铁路运营财务数据关键指标变化 - 公司2021年第一季度铁路运营收入10.15亿美元，2020年为5.68亿美元，同比增长79%；净利润6.73亿美元，2020年为3.81亿美元，同比增长77%；摊薄后每股收益2.66美元，2020年为1.47美元，同比增长81%；铁路运营比率为61.5%，2020年为78.4%，同比下降22%[71] - 调整后2020年第一季度非GAAP数据显示，铁路运营费用16.72亿美元，2021年为16.24亿美元，同比下降3%；铁路运营收入9.53亿美元，2021年为10.15亿美元，同比增长7%；税前收入8.21亿美元，2021年为8.66亿美元，同比增长5%；所得税1.52亿美元，2021年为1.93亿美元，同比增长27%；净利润6.69亿美元，2021年为6.73亿美元，同比增长1%；摊薄后每股收益2.58美元，2021年为2.66美元，同比增长3%；铁路运营比率为63.7%，2021年为61.5%，同比下降3%[74][75] - 2021年第一季度铁路运营费用16.24亿美元，2020年为20.57亿美元，同比下降21%；其中薪酬和福利6.11亿美元，2020年为6.22亿美元，同比下降2%；采购服务和租金3.93亿美元，2020年为4.03亿美元，同比下降2%；燃料1.77亿美元，2020年为1.89亿美元，同比下降6%；折旧2.92亿美元，与2020年持平；材料和其他1.51亿美元，2020年为1.66亿美元，同比下降9%；资产处置损失为0，2020年为3.85亿美元，同比下降100%[90] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收26.39亿美元，2020年为26.25亿美元，同比增长1%；总运输量173.69万单位，2020年为168.77万单位，同比增长3%；每单位平均收入1519美元，2020年为1556美元，同比下降2%[77] - 2021年第一季度有效税率为22.3%，去年同期为12.6%，2020年第一季度包含1900万美元所得税减免[97] - 2021年前三个月经营活动提供的现金为10亿美元，2020年同期为9.55亿美元；2021年3月31日营运资金为5400万美元，2020年12月31日为1.58亿美元；2021年3月31日现金及现金等价物总计9.98亿美元[98] - 2021年前三个月投资活动使用的现金为2.02亿美元，去年同期为2.33亿美元[99] - 2021年前三个月融资活动使用的现金为9.3亿美元，去年同期为6.94亿美元；2021年前三个月回购普通股5.91亿美元，去年同期为4.66亿美元[100] - 2021年3月31日债务与总资本比率为46.3%，2020年12月31日为46.2%；有8亿美元信贷协议2025年3月到期，4亿美元应收账款证券化计划2021年5月到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日无未偿还金额[101] - 2021年3月31日和2020年12月31日公司持有的通用目的人寿保险政策借款能力分别为7.2亿美元和7.5亿美元[102] 各业务线收入数据关键指标变化 - 商品收入16.08亿美元，2020年为16.72亿美元，同比下降4%；多式联运收入7.19亿美元，2020年为6.55亿美元，同比增长10%；煤炭收入3.12亿美元，2020年为2.98亿美元，同比增长5%[77] 各业务线运输量数据关键指标变化 - 商品运输量55.4万单位，2020年为56.91万单位，同比下降3%；多式联运运输量101.64万单位，2020年为95.51万单位，同比增长6%；煤炭运输量16.65万单位，2020年为16.35万单位，同比增长2%[77] - 多式联运国内运输量63.9万单位，2020年为59.83万单位，同比增长7%；国际运输量37.74万单位，2020年为35.68万单位，同比增长6%[85] - 煤炭按市场吨位计算，公用事业854.6万吨，2020年为889.8万吨，同比下降4%；出口669.3万吨，2020年为606.9万吨，同比增长10%；国内冶金248.7万吨，2020年为227.6万吨，同比增长9%；工业89.9万吨，2020年为98.1万吨，同比下降8%；总计1862.5万吨，2020年为1822.4万吨，同比增长2%[88] 费用及其他收入变化原因 - 燃料费用减少是由于消耗降低4%和机车燃料价格下降4%[94] - 2021年第一季度材料和其他费用减少，材料费用从7200万美元降至6100万美元（-15%），索赔费用从4200万美元降至3800万美元（-10%），其他费用维持5200万美元不变，总费用从1.66亿美元降至1.51亿美元（-9%）[95] - 其他收入净额减少1500万美元，主要因公司持有的人寿保险投资回报降低[96] 员工相关情况 - 本季度平均铁路员工人数比2020年第一季度减少约2500人[92] - 约80%的铁路员工受集体谈判协议覆盖，当前一轮谈判于2019年11月1日开始，直接谈判正在进行中[105] 财务报告内部控制情况 - 2021年第一季度未发现对财务报告内部控制有重大影响的变化[112]

财务业绩 - 2021年第一季度营收26.39亿美元，同比增长1%；运营费用16.24亿美元，同比下降3%；运营比率61.5%，同比下降220个基点；每股收益创纪录达2.66美元，同比增长3%[8] - 2021年前三个月自由现金流达7.5亿美元，同比增长27%；股东分配方面，股息和股票回购同比增长19%[52][54] 运营情况 - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度劳动力减少12%，列车重量增加13%，列车长度增加11%，活跃机车减少11%，燃油效率提高3%，运量增加3%[12] 市场表现 - 第一季度运量同比增长3%，2月天气事件导致的运量下降被1月和3月的强劲周运量抵消[23] - 收入方面，商品收入16.08亿美元，下降4%；多式联运收入7.19亿美元，增长10%；煤炭收入3.12亿美元，增长5%[29] 财务指标分析 - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度运营比率从63.7%降至61.5%，每股收益从2.58美元增至2.66美元，同比增长0.08美元[37] 未来展望 - 预计全年货运环境强劲，收入预计同比增长约9%，多式联运和商品是增长主要驱动力，煤炭继续呈长期下降趋势[30][63] - 2021年运营比率较2020年调整后运营比率改善超300个基点，年底运营比率达60%，并将长期推动其下降[65] - 资本分配方面，资本支出约16亿美元，股息提高至净利润的35 - 40%，股票回购使用扣除财务杠杆后的剩余现金[67]

前瞻性声明与非GAAP指标 - 报告含前瞻性声明，受多种风险因素影响，实际结果可能与声明有重大差异，公司无义务更新声明[2][3] - 报告含非GAAP财务指标，应作为GAAP指标补充，相关调整可在公司网站查询[4] 运营效率与生产力 - 2020年调整后运营比率较2019年改善，活跃机车数量降19%，劳动力降18%，燃油效率升5%，列车重量和长度分别升8%和9%[7][8][9] - 员工生产力显著提升，GTMs和单位产量较2019年第一季度分别增长20%和28%[11] 业务量与市场趋势 - 2021年2月冬季天气影响业务量，随后强劲反弹[12] 2021年增长展望 - 公司有望在2021年经济复苏中把握机遇，商品、多式联运和煤炭业务各有增长因素[13] 业绩展望 - 预计收入同比增长约9%，多式联运和商品业务为增长主要驱动力，煤炭业务持续下滑[17] - 2021年运营比率较2020年调整后改善超300个基点，年底运营比率达60%，长期持续降低[19] 资本分配 - 资本支出约16亿美元，股息提高至净利润的35 - 40%，剩余现金用于股票回购并考虑财务杠杆[21]

铁路运营收入情况 - 2020年铁路运营总收入为98亿美元，商品、多式联运和煤炭收入分别占比62%、27%和11%[19][20][21][22] - 约90%的收入来自免税运输或运输合同下的运输，其余来自公共运价表费率的运输[44] 收入吨英里与每千收入吨英里收入情况 - 过去五年的收入吨英里（十亿）分别为164、194、207、201和191，每千收入吨英里收入分别为59.67美元、58.21美元、55.25美元、52.38美元和51.91美元[19] 铁路运营比率情况 - 铁路运营费用与铁路运营收入的比率（铁路运营比率）在2020 - 2016年分别为69.3%、64.7%、65.4%、66.6%和69.6%[19] 铁路基础设施净财产情况 - 公司铁路基础设施按历史成本计算的净财产约为310亿美元[24] 财产增加总额情况 - 过去五年的财产增加总额分别为14.94亿美元、20.19亿美元、19.51亿美元、17.23亿美元和18.87亿美元[25] 设备拥有与使用情况 - 2020年底，公司拥有或租赁机车3202台、货车43445辆和其他设备63210台[27] - 2020年，公司机车和货车的平均使用年限分别为25.7年和25.6年，退役数量分别为704台和6338辆[28] 轨道维护情况 - 公司负责维护28800英里的轨道，超过84%的主线轨道轨重为131 - 155磅/码，约39%的线路年每英里总吨数达2000万以上[28][29] 员工情况 - 2020年公司平均雇佣20200名员工，年末为19100名，约80%的铁路员工受集体谈判协议覆盖[32] 监管与竞争情况 - 公司将继续反对重新实施加强经济监管的举措[45] - 铁路、水路和公路运输商之间存在持续激烈的竞争[47] - 公司主要铁路竞争对手是CSX Corporation，双方运营区域多有重合[48] 安全计划情况 - 公司铁路系统安全计划基于美国铁路协会2001年9月11日后制定的计划[50] - 美国铁路协会安全计划定义了四个警戒级别[50] - 公司安全计划符合美国运输部关于危险材料运输的安全规定[51] 设施受约束情况 - 公司有六个设施受美国海岸警卫队海事安全条例约束[52] 应急响应培训情况 - 2020年公司为约1000名应急响应人员提供铁路事故响应培训[55] 业务连续性和灾难恢复计划情况 - 公司持续评估业务连续性和灾难恢复计划，测试场景包括网络安全攻击[56] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露信息包含在“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”的“市场风险”标题下[179]

铁路运营收入变化 - 2020年前三季度铁路运营收入72.16亿美元，2019年同期为86.06亿美元，同比下降16.15%[11] - 2020年第三季度铁路运营总收入25.06亿美元，2019年同期为28.41亿美元；2020年前九个月总收入72.16亿美元，2019年同期为86.06亿美元[26] - 2020年第三季度铁路运营收入8.4亿美元，2019年为9.96亿美元，同比下降16%；前九个月铁路运营收入20.18亿美元，2019年为30.27亿美元，同比下降33%[79] - 2020年第三季度铁路运营收入25.06亿美元，较2019年的28.41亿美元下降12%；前九个月为72.16亿美元，较2019年的86.06亿美元下降16%[88] - 2020年前三季度铁路运营总支出为51.98亿美元，较2019年的55.79亿美元下降7%；第三季度为16.66亿美元，较2019年的18.45亿美元下降10%[103] 净收入与每股收益变化 - 2020年前三季度净收入13.42亿美元，2019年同期为20.56亿美元，同比下降34.73%[11] - 2020年前三季度基本每股收益5.24美元，2019年同期为7.76美元，同比下降32.47%[11] - 2020年第三季度和前九个月基本每股收益分别为2.23美元和5.24美元，2019年同期为2.50美元和7.76美元；摊薄每股收益2020年为2.22美元和5.21美元，2019年为2.49美元和7.70美元[39] - 2020年第三季度净利润5.69亿美元，2019年为6.57亿美元，同比下降13%；前九个月净利润13.42亿美元，2019年为20.56亿美元，同比下降35%[79] - 2020年第三季度摊薄后每股收益2.22美元，2019年为2.49美元，同比下降11%；前九个月摊薄后每股收益5.21美元，2019年为7.70美元，同比下降32%[79] - 调整后2020年第三季度净利润6.43亿美元，较2019年的6.57亿美元下降2%；摊薄后每股收益2.51美元，较2019年的2.49美元增长1%[83][84] - 2020年前九个月调整后净收入17.04亿美元，较2019年的20.56亿美元下降17%；摊薄后每股收益6.62美元，较2019年的7.70美元下降14%[86] 现金相关数据变化 - 2020年9月30日现金及现金等价物为13.59亿美元，2019年12月31日为5.8亿美元[16] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为27.67亿美元，2019年同期为29.97亿美元，同比下降7.67%[18] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为8.18亿美元，2019年同期为13.23亿美元，同比下降38.17%[18] - 2020年前三季度融资活动使用的净现金为11.7亿美元，2019年同期为15.8亿美元，同比下降25.95%[18] - 2020年前三季度经营活动提供的现金为28亿美元，2019年同期为30亿美元；投资活动使用的现金为8.18亿美元，2019年同期为13亿美元；融资活动使用的现金为12亿美元，2019年同期为16亿美元[111][112][113] - 2020年9月30日，公司营运资金为5.74亿美元，2019年12月31日为负2.19亿美元；现金及现金等价物总额为14亿美元[111] 股东权益与股本结构变化 - 2020年9月30日股东权益总额为149.41亿美元，2019年12月31日为151.84亿美元，同比下降1.60%[16] - 2019年末普通股26900万美元，实收资本22.16亿美元，累计综合损失5.63亿美元，留存收益134.4亿美元，总计153.62亿美元；2019年9月30日普通股2.62亿美元，实收资本22.19亿美元，累计综合损失5.53亿美元，留存收益133.1亿美元，总计152.38亿美元[22] 应收账款变化 - 2020年第三季度应收账款净额8.83亿美元，其中客户应收账款6.82亿美元，非客户应收账款2.19亿美元；2019年末应收账款净额9.2亿美元，其中客户应收账款6.64亿美元，非客户应收账款2.38亿美元[29] 股票薪酬与期权相关变化 - 2020年第三季度和前九个月，股票薪酬费用分别为1300万美元和2500万美元，2019年同期分别为1000万美元和4600万美元[31] - 2020年前九个月授予股票期权43770份，加权平均授予日公允价值为52.05美元；授予受限股票单位（RSUs）177770份，加权平均授予日公允价值为210.13美元；授予绩效股票单位（PSUs）78720份，加权平均授予日公允价值为212.67美元[31] - 2020年前九个月行使股票期权998996份，收到现金8200万美元，实现相关税收优惠2400万美元；2019年同期行使股票期权677072份，收到现金4700万美元，实现相关税收优惠1600万美元[32] - 2020年前九个月RSUs归属203934份，发行普通股145342份，实现相关税收优惠200万美元；2019年同期RSUs归属166197份，发行普通股119346份，实现相关税收优惠200万美元[34] - 2020年前九个月PSUs赚取235935份，发行普通股156450份，实现相关税收优惠700万美元；2019年同期PSUs赚取331099份，发行普通股221241份，实现相关税收优惠900万美元[36] 机车处置情况 - 2020年第一季度，公司计划处置多余机车，记录3.85亿美元损失，获得9700万美元税收优惠；前九个月出售计划内703台机车中的574台，9月30日持有待售资产账面价值2000万美元[37][38] 辅助服务收入占比 - 2020年和2019年第三季度及前九个月，辅助服务收入占铁路运营总收入的5%[30] 运营共享资产区域费用变化 - 2020年和2019年第三季度运营共享资产区域费用分别为3200万美元和3700万美元，前九个月为9700万美元和1.12亿美元[44] 非暂时性减值与净收入影响 - 2020年第三季度记录一项9900万美元的非暂时性减值，对净收入影响7400万美元[49] 债务发行与信贷协议调整 - 2020年5月发行8亿美元3.05%的2050年到期高级票据，净收益7.9亿美元；还发行8亿美元3.155%的2055年到期高级票据[50] - 2020年3月将五年期信贷协议借款授权从7.5亿美元提高到8亿美元[51] - 2020年5月，公司发行8亿美元3.05%的2050年到期高级票据，净收益7.9亿美元；还发行8亿美元3.155%的2055年到期高级票据，以交换5.54亿美元先前发行的票据[115] 养老金和其他退休后福利净收益 - 2020年第三季度养老金和其他退休后福利净收益分别为600万美元和500万美元，前九个月为1800万美元和1500万美元[54] 长期债务账面价值与公允价值变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日长期债务账面价值分别为127.23亿美元和121.96亿美元，公允价值分别为165.82亿美元和148.06亿美元[55] 诉讼与索赔情况 - 公司及子公司面临众多与铁路运营相关的诉讼和索赔，已记录负债以覆盖可能的赔偿[56] 环境暴露负债情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司合并资产负债表中环境暴露负债分别为5500万美元和5600万美元，其中1500万美元在两个日期均被列为流动负债[65] 保险覆盖情况 - 公司购买的第三方人身伤害和财产损害法律责任保险，每次事故和/或保单年度的承保范围为超过7500万美元且低于11亿美元（特定风险为15亿美元）；财产损坏保险覆盖每次事故和/或保单年度超过7500万美元且低于2.75亿美元的约85%损失[71] 业务量变化 - 2020年第三季度整体业务量较去年下降7%，较第二季度26%的同比降幅有显著改善[77] 各业务线收入与运输量变化 - 2020年第三季度商品收入15.56亿美元，较2019年的17.31亿美元下降10%；前九个月为45.35亿美元，较2019年的51.73亿美元下降12%[88] - 2020年第三季度多式联运收入7亿美元，较2019年的7.07亿美元下降1%；前九个月为19.24亿美元，较2019年的21.27亿美元下降10%[88] - 2020年第三季度煤炭收入2.5亿美元，较2019年的4.03亿美元下降38%；前九个月为7.57亿美元，较2019年的13.06亿美元下降42%[88] - 2020年第三季度商品运输量55.12万单位，较2019年的62.19万单位下降11%；前九个月为157.14万单位，较2019年的185.83万单位下降15%[88] - 2020年第三季度多式联运运输量106.88万单位，较2019年的105.99万单位增长1%；前九个月为290.83万单位，较2019年的317.94万单位下降9%[88] - 2020年第三季度煤炭运输量14.77万单位，较2019年的21.87万单位下降32%；前九个月为42.28万单位，较2019年的71.33万单位下降41%[88] - 2020年第三季度燃料附加费收入7500万美元，较2019年的1.46亿美元下降；前九个月为2.75亿美元，较2019年的4.43亿美元下降，主要因燃料价格和运输量下降[91] - 预计今年剩余时间商品收入将下降，多式联运收入将增加，煤炭收入在各市场均将下降[97][100][102] 铁路运营比率变化 - 2020年第三季度铁路运营比率为66.5%，2019年为64.9%，上升2%；前九个月铁路运营比率为72.0%，2019年为64.8%，上升11%[79] - 调整后2020年第三季度铁路运营比率为62.5%，较2019年的64.9%下降4%[83][84] - 2020年前九个月调整后铁路运营比率为65.3%，较2019年的64.8%上升1%[86] 铁路运营费用变化 - 调整后2020年第三季度铁路运营费用15.67亿美元，较2019年的18.45亿美元下降15%[83][84] - 2020年前九个月调整后铁路运营费用47.14亿美元，较2019年的55.79亿美元下降16%[86] 员工人数变化 - 2020年第三季度平均铁路员工人数比2019年第三季度减少约4400人[104] 普通股回购情况 - 2020年前九个月回购并注销530万股普通股，成本9.6亿美元；2019年同期回购840万股，成本16亿美元[42] - 2020年前三季度回购普通股9.6亿美元，2019年同期为16亿美元[113] - 2020年7 - 9月分别回购股票370,977股、463,900股、602,751股，总计1,437,628股[133] - 2020年7 - 9月回购股票的平均价格分别为每股181.20美元、207.56美元、214.44美元[133] - 2020年7 - 9月作为公开宣布计划或项目一部分回购的股票分别为370,532股、459,832股、601,940股，总计1,432,304股[133] - 截至2020年9月30日，根据计划或项目还可回购的股票数量对应金额分别为23,814,662美元、23,354,830美元、22,752,890美元[133] - 员工根据股东批准的长期激励计划行使期权所 tender 的股票数量为5,324股[133] - 2017年9月26日，公司董事会授权在2022年12月31日前额外回购最多5000万股普通股[133] - 截至2020年9月30日，仍有2280万股股票被授权可进行回购[133] 有效税率变化 - 2020年第三季度有效税率为21.4%，2019年同期为24.3%；2020年前九个月有效税率为19.3%，2019年同期为22.8%[110] 员工集体谈判协议情况 - 约80%的铁路员工受集体谈判协议覆盖，当前一轮谈判于2019年11月1日开始[120] 反垄断诉讼情况 - 2007年的反垄断集体诉讼，2017年地方法院拒绝集体认证，2019年上诉法院维持原判，此后多个单独案件合并至哥伦比亚特区，公司认为指控无价值并将积极辩护[129] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司运营结果产生重大不利影响，可能对公司财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响[131] - 新冠疫情影响经济，导致经济不确定性增加，影响公司服务需求和收入[131] - 若大量关键员工被隔离或政府命令限制员工和供应商工作，新冠疫情会影响公司

铁路运营收入变化 - 2020年第二季度铁路运营收入为20.85亿美元，2019年同期为29.25亿美元；2020年前六个月为47.1亿美元，2019年同期为57.65亿美元[14] - 2020年第二季度和前六个月铁路运营总收入分别为20.85亿美元和47.1亿美元，2019年同期分别为29.25亿美元和57.65亿美元[30] - 2020年第二季度，铁路运营收入6.1亿美元，2019年同期为10.65亿美元，同比下降43%；2020年前六个月，铁路运营收入11.78亿美元，2019年同期为20.31亿美元，同比下降42%[82] - 2020年第二季度铁路运营收入较去年同期减少8.4亿美元，前六个月减少11亿美元[92] - 调整后2020年前六个月非GAAP数据显示，铁路运营收入15.63亿美元，较2019年的20.31亿美元下降23%[85][86] 净收入变化 - 2020年第二季度净收入为3.92亿美元，2019年同期为7.22亿美元；2020年前六个月为7.73亿美元，2019年同期为13.99亿美元[14] - 2020年第二季度，净收入3.92亿美元，2019年同期为7.22亿美元，同比下降46%；2020年前六个月，净收入7.73亿美元，2019年同期为13.99亿美元，同比下降45%[82] 现金及现金等价物变化 - 2020年6月30日现金及现金等价物为11.43亿美元，2019年12月31日为5.8亿美元[19] - 2020年前六个月经营活动提供的现金为18亿美元，2019年同期为20亿美元；2020年6月30日现金及现金等价物总计11亿美元[109] 经营活动净现金变化 - 2020年前六个月经营活动提供的净现金为17.58亿美元，2019年同期为19.52亿美元[21] 投资活动净现金变化 - 2020年前六个月投资活动使用的净现金为5.4亿美元，2019年同期为8.52亿美元[21] - 2020年前六个月投资活动使用的现金为5.4亿美元，去年同期为8.52亿美元[110] 融资活动净现金变化 - 2020年前六个月融资活动使用的净现金为6.55亿美元，2019年同期为11.86亿美元[21] - 2020年前六个月融资活动使用的现金为6.55亿美元，去年同期为12亿美元[111] 总负债变化 - 2020年6月30日总负债为231.01亿美元，2019年12月31日为227.39亿美元[19] 股东权益变化 - 2020年6月30日股东权益为148.61亿美元，2019年12月31日为151.84亿美元[19] 每股收益变化 - 2020年第二季度基本每股收益为1.53美元，2019年同期为2.72美元；2020年前六个月为3.01美元，2019年同期为5.25美元[14] - 2020年第二季度基本和摊薄每股收益分别为1.53美元和1.53美元，2019年同期分别为2.72美元和2.70美元[42] - 2020年前六个月基本和摊薄每股收益分别为3.01美元和3.00美元，2019年同期分别为5.25美元和5.21美元[42] 综合收入总额变化 - 2020年第二季度综合收入总额为3.98亿美元，2019年同期为7.25亿美元；2020年前六个月为7.89亿美元，2019年同期为14.05亿美元[16] 辅助服务收入占比变化 - 2020年第二季度和前六个月辅助服务收入分别占铁路运营总收入的5%和4%，2019年同期均为4%[34] 基于股票的薪酬费用变化 - 2020年第二季度和前六个月基于股票的薪酬费用分别为1000万美元和1200万美元，2019年同期分别为2000万美元和3600万美元[35] 股票期权及相关权益授予情况 - 2020年前六个月授予股票期权43770份，加权平均授予日公允价值为52.05美元；授予受限股票单位167540份，加权平均授予日公允价值为210.02美元；授予绩效股票单位78720份，加权平均授予日公允价值为212.67美元[35] 资产处置情况 - 2020年第一季度处置机车计划产生3.85亿美元损失，带来9700万美元税收优惠，前六个月出售446台机车，剩余持有待售资产账面价值2900万美元[41] - 2020年第一季度资产处置损失3.85亿美元，影响前六个月业绩[83] 应收账款净额变化 - 2020年6月30日和2019年12月31日应收账款净额分别为8.22亿美元和9.20亿美元，其中客户应收账款分别为5.92亿美元和6.82亿美元，非客户应收账款分别为2.30亿美元和2.38亿美元[33] 股票期权行权情况 - 2020年前六个月股票期权行权685638份，收到现金5500万美元，实现相关税收优惠1600万美元；2019年同期行权621917份，收到现金4400万美元，实现相关税收优惠1500万美元[36] 绩效股票单位赚取及发行情况 - 2020年前六个月绩效股票单位赚取235935份，发行扣除预扣税后的普通股156450份，实现相关税收优惠700万美元；2019年同期赚取331099份，发行扣除预扣税后的普通股221241份，实现相关税收优惠900万美元[40] 普通股回购情况 - 2020年和2019年前六个月，公司分别回购并注销390万股和570万股普通股，成本分别为6.69亿美元和11亿美元[46] - 2020年前六个月回购390万股普通股，总计6.69亿美元，去年同期为570万股，总计11亿美元[111] - 2020年4 - 6月分别回购907,482股、178,852股、185,000股普通股，总计1,271,334股；截至2020年6月30日，2420万股仍获授权回购[130][131] 对Conrail投资情况 - 公司对Conrail的投资在2020年6月30日和2019年12月31日均为14亿美元，拥有其58%的经济权益和50%的投票权[47] 向CRC支付费用情况 - 2020年和2019年第二季度，公司为Shared Assets Areas运营向CRC支付的费用分别为3000万美元和3800万美元，前六个月分别为6500万美元和7500万美元[48] 在Conrail净收益情况 - 2020年和2019年第二季度，公司在Conrail的净收益分别为1300万美元和1500万美元，前六个月分别为2200万美元和2300万美元[48] 使用TTX设备费用情况 - 2020年和2019年第二季度，公司使用TTX设备的费用分别为5800万美元和6000万美元，前六个月分别为1.18亿美元和1.22亿美元[51] 在TTX净收益情况 - 2020年和2019年第二季度，公司在TTX的净收益分别为1000万美元和1200万美元，前六个月分别为1400万美元和2500万美元[51] 票据发行情况 - 2020年5月，公司发行8亿美元3.05%的2050年到期高级票据，净收益7.9亿美元；还发行8亿美元3.155%的2055年到期高级票据，交换5.54亿美元先前发行的票据，确认400万美元债务清偿损失[52] - 2020年5月发行8亿美元3.05%的2050年到期高级票据，净收益7.9亿美元；还发行8亿美元3.155%的2055年到期高级票据，交换5.54亿美元先前发行的票据[113] 信贷协议借款额度情况 - 2020年3月，公司将五年期信贷协议的借款额度从7.5亿美元提高到8亿美元，2020年6月30日和2019年12月31日无未偿还金额[53] 养老金服务成本变化 - 2020年和2019年第二季度，公司养老金服务成本分别为1000万美元和800万美元，前六个月分别为2000万美元和1700万美元[56] 长期债务账面价值及公允价值变化 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司长期债务账面价值分别为126.97亿美元和121.96亿美元，公允价值分别为163.62亿美元和148.06亿美元[57] 环境风险负债变化 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司综合资产负债表中环境风险负债分别为5400万美元和5600万美元，其中1500万美元在两个日期均被归类为流动负债[67] 保险情况 - 公司为第三方责任和第一方财产损失投保，人身伤害每次事故和/或保单年度保险额度为超过7500万美元且低于11亿美元（特定风险为15亿美元）；第三方财产损失，公司对自有或保管财产潜在损失超过7500万美元且低于2.75亿美元部分投保约85%[73] 会计准则采用情况 - 2020年1月1日，公司采用FASB会计准则更新ASU 2016 - 13，对财务报表无重大影响[74] - 2021年1月1日起生效的FASB ASU 2019 - 12，公司预计对财务报表无重大影响，不提前采用[75] 子公司业务情况 - 公司子公司诺福克南方铁路公司运营约19500英里铁路线，服务美国东部主要集装箱港口[79] 疫情对业绩影响 - 2020年第二季度，公司业绩受新冠疫情负面影响，各主要商品组业务量大幅下降[80] 各业务线收入变化 - 2020年第二季度和前六个月商品收入分别为13.07亿美元和29.79亿美元，较2019年分别下降26%和13%[89] - 2020年第二季度和前六个月多式联运收入分别为5.69亿美元和12.24亿美元，较2019年分别下降19%和14%[89] - 2020年第二季度和前六个月煤炭收入分别为2.09亿美元和5.07亿美元，较2019年分别下降55%和44%[89] 铁路运营费用变化 - 2020年第二季度和前六个月铁路运营费用分别为14.75亿美元和35.32亿美元，较2019年分别下降21%和5%[102] - 调整后2020年前六个月非GAAP数据显示，铁路运营费用3.147亿美元，较2019年的3.734亿美元下降16%[85][86] 铁路员工人数变化 - 2020年第二季度平均铁路员工人数较2019年第二季度减少超4900人[103] 机车燃油情况 - 2020年第二季度机车燃油价格下降53%，前六个月下降31%；燃油消耗第二季度下降32%，前六个月下降23%[105] - 2020年第二季度和前六个月与燃油附加费相关的收入分别为6900万美元和2亿美元，2019年同期分别为1.44亿美元和2.97亿美元[93] 多式联运市场单位变化 - 2020年第二季度和前六个月多式联运国内市场单位分别为56.66万和116.49万，较2019年分别下降11%和10%；国际市场单位分别为31.78万和67.46万，较2019年分别下降23%和18%[100] 煤炭公用事业市场吨位变化 - 2020年第二季度和前六个月煤炭公用事业市场吨位分别为570万吨和1459.8万吨，较2019年分别下降67%和56%[101] 材料及相关费用变化 - 2020年第二季度和前六个月材料成本分别为62美元和134美元，较2019年下降24%和21%；索赔费用分别为40美元和82美元，下降20%和17%；其他费用分别为49美元和101美元，下降18%和11%；总计分别为151美元和317美元，下降21%和17%[106] 其他收入净额变化 - 其他收入净额在第二季度增加2700万美元，前六个月增加500万美元[107] 有效税率变化 - 第二季度有效税率为22.1%，去年同期为22.7%；2020年前六个月和2019年分别为17.7%和22.1%[108] 营运资金变化 - 2020年6月30日营运资金为4.15亿美元，2019年12月31日为负2.19亿美元[109] 总债务与总资本比率变化 - 2020年6月30日总债务与总资本比率为46.1%，2019年12月31日为44.5%[112] 员工集体谈判协议情况 - 约80%的铁路员工受集体谈判协议覆盖，当前一轮谈判于2019年11月1日开始[118] 公司契约及计划相关情况 - 2020年5月11日，公司与美国银行国家协会作为受托人签订第五份补充契约[134] - 2020年5月15日，公司与美国银行国家协会作为受托人签订契约[134] - 2020年5月14日公司采用诺福克南方高管离职计划，并于7月28日修订生效[134] - 2020年5月29日对2007年11月8日的转让和管理协议进行第15号修订[134] 财务信息呈现格式情况 - 2020年第二季度和2019年第二季度及前六个月的合并损益表等财务信息以内联可扩展商业报告语言格式呈现[134] 报告签字情况 - 报告日期为2020年7月29日，克莱德·H·艾利森（Clyde H. Allison, Jr.）作为副总裁兼主计长签字[138] - 报告日期为2020年7月29日，丹妮丝·W·赫特森（Denise W. Hutson）作为公司秘书签字[138]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净收入3.81亿美元，较2019年的6.77亿美元下降44%；摊薄后每股收益1.47美元，较2019年的2.51美元下降41%[75] - 2020年第一季度公司铁路运营比率为78.4%，较2019年的66.0%上升19%；调整后为63.7%，较2019年的66.0%下降3%[75][78][79] - 2020年第一季度公司因处置约300台机车损失及减记约400台机车，产生3.85亿美元资产处置损失[75] - 2020年4月前几周公司业务量同比下降约30%，预计全年整体收入将下降[73] - 2020年第一季度公司铁路运营费用20.57亿美元，较2019年的18.74亿美元上升10%；调整后为16.72亿美元，较2019年的18.74亿美元下降11%[75][78][79][90] - 2020年第一季度公司平均铁路员工人数较2019年第一季度减少约5000人[91] - 2020年第一季度有效税率为12.6%，去年同期为21.4%，当年有9700万美元与资产处置损失相关的税收优惠，本季度还有1900万美元因2012年修订联邦纳税申报单解决而减少的税款[96] - 2020年前三个月经营活动提供的现金为9.55亿美元，2019年同期为8.81亿美元；2020年3月31日负营运资金为2.34亿美元，2019年12月31日为2.19亿美元；2020年3月31日现金及现金等价物总计6.08亿美元[98] - 2020年前三个月投资活动使用的现金为2.33亿美元，2019年同期为3.5亿美元[99] - 2020年前三个月融资活动使用的现金为6.94亿美元，2019年同期为4.78亿美元；2020年前三个月回购260万股普通股，总计4.66亿美元，2019年同期回购290万股，总计5亿美元[100] - 2020年3月31日总债务与总资本比率为45.1%，2019年12月31日为44.5%[101] - 2020年3月公司将五年期信贷协议的借款额度从7.5亿美元提高到8亿美元；应收账款证券化计划最高借款额度为4.5亿美元，2020年3月31日和2019年12月31日可用借款额度分别为4.12亿美元和4.29亿美元；2020年3月31日可从公司持有的通用目的人寿保险政策借款最高达6.52亿美元[102] 铁路运营业务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司铁路运营收入26.25亿美元，较2019年的28.4亿美元下降8%，主要因商品、多式联运和煤炭业务量下降[73][81] 商品业务数据关键指标变化 - 商品业务中，农业、化工、金属和建筑、汽车产品收入分别为5.51亿、5.2亿、3.67亿、2.34亿美元，较2019年分别变化-1%、3%、-1%、-7%[81] 多式联运业务数据关键指标变化 - 多式联运业务2020年第一季度收入6.55亿美元，较2019年的7.19亿美元下降9%；业务量95.51万单位，较2019年的107.1万单位下降11%[81][88] 煤炭业务数据关键指标变化 - 煤炭业务2020年第一季度收入2.98亿美元，较2019年的4.35亿美元下降31%；业务量1822.4万吨，较2019年的2629.6万吨下降31%[81][89] 采购及设备租赁费用数据关键指标变化 - 2020年第一季度采购服务费用3.21亿美元，较2019年的3.46亿美元下降7%；设备租金8200万美元，较2019年的7800万美元增长5%；总计4.03亿美元，较2019年的4.24亿美元下降5%[92] 燃料费用数据关键指标变化 - 燃料费用下降，主要因消耗量下降15%以及机车燃料价格下降12%[93] 材料及其他费用数据关键指标变化 - 2020年第一季度材料及其他费用总计1.66亿美元，较2019年的1.9亿美元下降13%，其中材料成本7200万美元，较2019年的8700万美元下降17%；索赔费用4200万美元，较2019年的4900万美元下降14%；其他费用5200万美元，较2019年的5400万美元下降4%[94] 其他收入净额数据关键指标变化 - 其他收入净额减少2200万美元，主要因公司持有的人寿保险投资回报降低，2019年全年煤炭特许权使用费为2400万美元[95]

铁路运营财务数据 - 2019年铁路运营总收入为113亿美元，商品、多式联运和煤炭收入分别占比60%、25%和15%[18][20][21][22] - 过去五年中，2019年的收入吨英里为1940亿，每千收入吨英里收入为58.21美元[18] - 2019年铁路运营费用与铁路运营收入的比率为64.7%[18] 业务线处理量数据 - 2019年商品车皮处理量为240万，多式联运处理量为420万，煤炭处理量为1.02亿吨或90万车皮[20][21][22] 铁路基础设施财产数据 - 公司铁路基础设施按历史成本计算的净财产约为320亿美元，2019年财产增加总额为20.19亿美元[24] 铁路设备数据 - 2019年底，公司拥有或租赁机车3906台、货车50553辆等设备[25] - 2019年，公司拥有机车和货车的平均使用年限分别为25.7年和27.0年，退休数量分别为250台和8825辆[26] 轨道维护数据 - 公司约负责维护28400英里的轨道，2019年安装铁轨449英里、铺设轨道5012英里、安装轨枕240万根[26][28] 员工成本数据 - 2019年公司平均员工数量为24587人，平均工资成本为每人85000美元，福利成本为每人40000美元[29] 收入来源数据 - 公司约90%的收入来自免税运输或运输合同下的运输，其余来自公共运价[31] 铁路安全计划蓝本数据 - 公司铁路系统安全计划以美国铁路协会2001年9月11日后制定的计划为蓝本[37] 安全计划合规数据 - 公司安全计划符合美国运输部关于危险材料运输培训和安全计划的规定[38] 特定地点安全计划数据 - 公司针对高威胁城市地区的铁路走廊制定了特定地点的安全计划[39] 海岸警卫队设施安全计划数据 - 公司有6个设施受美国海岸警卫队海事安全条例约束，各设施安全计划已获港口船长批准[40] 机构协调数据 - 公司与众多联邦和州机构保持密切定期协调[41] 应急响应培训数据 - 2019年公司通过相关项目为约5700名应急响应人员提供铁路事故响应培训[42] - 2019年公司参与为地方、州和联邦机构开展的桌面和全面演习[42] - 公司有持续项目赞助当地应急响应人员参加科罗拉多州普韦布洛市美国铁路协会运输技术中心举办的安全与应急响应培训课程[42] 业务连续性和信息安全计划数据 - 公司持续评估业务连续性和灾难恢复计划，测试场景包括网络安全攻击[43] - 公司基于风险的信息安全计划有助于确保防御和资源与应对潜在攻击相匹配[43]

公司运营比率变化 - 公司2019年第三季度运营比率降至创纪录的64.9%[90] 铁路运营收入情况 - 2019年第三季度铁路运营收入为9.96亿美元，同比下降2%；前九个月为30.27亿美元，同比增长5%[91] - 2019年第三季度铁路运营收入减少1.06亿美元，前九个月增加4400万美元[97] 净利润与每股收益情况 - 2019年第三季度净利润为6.57亿美元，同比下降6%；前九个月为20.56亿美元，同比增长5%[91] - 2019年第三季度摊薄后每股收益为2.49美元，同比下降1%；前九个月为7.70美元，同比增长11%[91] 各业务线收入情况 - 2019年第三季度商品收入为17.31亿美元，与去年持平；前九个月为51.73亿美元，同比增长2%[95] - 2019年第三季度多式联运收入为7.07亿美元，同比下降5%；前九个月为21.27亿美元，同比下降1%[95] - 2019年第三季度煤炭收入为4.03亿美元，同比下降13%；前九个月为13.06亿美元，同比下降4%[95] 燃油附加费相关收入情况 - 2019年第三季度和前九个月与燃油附加费相关的收入分别为1.46亿美元和4.43亿美元，2018年同期分别为1.82亿美元和4.70亿美元[98] 业务收入预测 - 预计今年剩余时间商品、多式联运和煤炭收入均将下降[103][106][108] 铁路运营总费用情况 - 2019年前三季度铁路运营总费用为55.79亿美元，较2018年的56.81亿美元下降2%；第三季度为18.45亿美元，较2018年的19.27亿美元下降4%[109] 铁路员工人数情况 - 2019年第三季度平均铁路员工人数较2018年第三季度减少约2400人，环比减少约1000人，预计年底员工人数约为23300人[110] 燃料费用情况 - 2019年前三季度燃料费用为7.3亿美元，较2018年的8.12亿美元下降10%；第三季度为2.26亿美元，较2018年的2.74亿美元下降18%，主要因机车燃料价格和消耗量下降[111] 其他收入净额情况 - 2019年前三季度其他收入净额增加2100万美元，第三季度减少800万美元[113] 有效税率情况 - 2019年第三季度和前九个月的有效税率分别为24.3%和22.8%，2018年分别为22.7%和22.6%[114] 现金流量情况 - 2019年前三季度经营活动提供的现金为30亿美元，高于2018年同期的29亿美元；投资活动使用现金13亿美元，高于2018年同期的11亿美元；融资活动使用现金16亿美元，与2018年持平[115][117][118] 普通股回购情况 - 2019年前三季度回购普通股总计16亿美元，低于2018年同期的23亿美元[118] 总债务与总资本比率情况 - 截至2019年9月30日，公司总债务与总资本比率为43.7%，高于2018年12月31日的42.0%[119] 公司票据发行情况 - 2019年5月，公司发行了2亿美元3.80%的2028年到期高级票据、4亿美元4.10%的2049年到期高级票据和2亿美元5.10%的2118年到期高级票据[116] 铁路员工集体谈判协议情况 - 公司80%以上的铁路员工受集体谈判协议覆盖，下一轮谈判将于2019年11月1日开始[122]

财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司运营比率降至创纪录的63.6%，铁路运营收入、净利润和摊薄后每股收益均创第二季度纪录[90] - 2019年第二季度和前六个月铁路运营收入分别为10.65亿美元和20.31亿美元，同比增长4%和9%；净利润分别为7.22亿美元和13.99亿美元，同比增长2%和11%；摊薄后每股收益分别为2.70美元和5.21美元，同比增长8%和18%[91] - 2019年第二季度和前六个月总运营收入分别为29.25亿美元和57.65亿美元，同比增长1%和3%；总运输量分别为194.5万单位和385.05万单位，同比下降4%和2%；每单位平均收入分别为1504美元和1497美元，同比增长5%和5%[93] - 2019年第二季度铁路运营总费用为18.6亿美元，较2018年的18.72亿美元下降1%；前六个月总费用为37.34亿美元，较2018年的37.54亿美元下降1%[106] - 2019年前六个月经营活动提供的现金为20亿美元，高于2018年同期的18亿美元，主要因经营业绩改善[112] - 2019年前六个月投资活动使用的现金为8.52亿美元，高于2018年同期的7.86亿美元[114] - 2019年前六个月融资活动使用的现金为12亿美元，低于2018年同期的13亿美元，主要因借款所得增加，部分被普通股回购增加所抵消[115] - 2019年6月30日，公司总债务与总资本比率为42.8%，高于2018年12月31日的42.0%[116] - 2019年第二季度有效税率为22.7%，低于2018年的23.2%；前六个月有效税率为22.1%，低于2018年的22.6%[111] - 2019年前六个月，公司回购了570万股普通股，总计11亿美元，而2018年同期回购了480万股，总计7亿美元[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度和前六个月商品收入分别为17.56亿美元和34.42亿美元，同比增长2%和4%；运输量分别为63.82万单位和123.64万单位，同比下降3%和2%；每单位平均收入分别为2751美元和2784美元，同比增长5%和6%[93] - 2019年第二季度多式联运收入下降，但前六个月增长；运输量在两个时期均下降；国内运输量下降，国际运输量上升[102] - 2019年煤炭收入在两个时期持平，平均每单位收入增加被运输量下降抵消；公用事业煤炭吨位增长，出口、国内冶金和工业煤炭吨位下降[104] - 2019年第二季度和前六个月铁路运营收入分别增加2700万美元和1.5亿美元，主要因每单位平均收入增加，运输量下降部分抵消了增长[95] - 约90%的收入基础涵盖协商燃油附加费，超75%与公路柴油（OHD）挂钩；2019年第二季度和前六个月与这些附加费相关的收入分别为1.44亿美元和2.97亿美元[96] - 预计今年剩余时间商品收入将增加，得益于每单位平均收入提高和第四季度运输量适度增长[101] - 预计今年剩余时间多式联运收入将增加，受运输量适度增长和每单位平均收入提高推动；煤炭收入预计下降[103][105] 员工人数变化 - 2019年第二季度平均铁路员工人数较2018年同期减少约1500人，较上一季度减少约1200人，预计全年员工人数将继续下降[107] 公司融资情况 - 2019年5月，公司发行了2亿美元利率为3.80%、2028年到期的高级票据，4亿美元利率为4.10%、2049年到期的高级票据，以及2亿美元利率为5.10%、2118年到期的高级票据[113] - 公司有一项7.5亿美元的信贷协议将于2021年5月到期，2019年6月30日和2018年12月31日该信贷额度均无未偿还金额；2019年5月，公司将应收账款证券化计划的借款额度从4亿美元提高到4.5亿美元，期限至2020年5月，该计划在上述两个时间点也无未偿还金额[117]