公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为135.28072亿美元，较2023年12月31日的133.7402亿美元增长1.15%[4] - 截至2024年3月31日，公司总资产为13,528,072千美元，较2023年12月31日的13,374,020千美元增长1.15%[107] - 2024年第一季度，公司总非利息收入为5509.3万美元，较2023年同期的5018.5万美元增长9.78%[7] - 2024年第一季度，公司总利息收入为1.42712亿美元，较2023年同期的1.34455亿美元增长6.14%[7] - 2024年第一季度，公司净收入为5343.1万美元，较2023年同期的6220.4万美元下降14.1%[7] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为1.15美元，较2023年同期的1.25美元下降8%[7] - 2024年第一季度，公司综合收益为4234.2万美元，较2023年同期的9432.1万美元下降55.11%[10] - 2024年第一季度，公司经营活动提供的现金为2826.3万美元，较2023年同期的7715.9万美元下降63.37%[16] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金为5422.9万美元，而2023年同期使用9213.8万美元[16] - 2024年第一季度，公司融资活动提供的现金为1.32177亿美元，而2023年同期使用7.40365亿美元[16] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为17.74243亿美元，较2023年同期的13.67015亿美元增长29.79%[16] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物总额为17.46221亿美元，较2023年12月31日的16.46648亿美元有所增加[26] - 截至2024年3月31日，公司短期投资总额为13.44747亿美元，较2023年12月31日的10.38037亿美元有所增加[27] - 2024年第一季度，总净收入为53,431千美元，较2023年同期的62,204千美元下降14.1%[110] - 2024年第一季度净收入为5343.1万美元，2023年同期为6220.4万美元；基本每股收益分别为1.15美元和1.25美元；摊薄每股收益分别为1.13美元和1.24美元[150] - 2024年第一季度，未归属普通股的平均未行使奖励数量为150万份，2023年同期为130万份[149] - 2024年第一季度，未归属股份奖励的授予日加权平均公允价值为每股30.08美元，2023年12月31日为每股32.89美元[161] - 2024年第一季度，公司回购并注销115.579万股普通股，平均成本为每股30.40美元，总成本为3513.8906万美元[172][173] - 2024年3月31日止三个月累计其他综合收益（损失）期末余额为321,287,000美元，2023年同期为345,335,000美元[175] - 2024年3月31日止三个月，公司为每股普通股宣派并支付现金股息0.44美元，与2023年同期相同[179] - 截至2024年3月31日，CET1资本为1,048,118,000美元，一级资本充足率为22.6%，总资本充足率为24.9%，杠杆率为7.5%；截至2023年12月31日，CET1资本为1,042,506,000美元，一级资本充足率为23.0%，总资本充足率为25.4%，杠杆率为7.6%[181] - 2024年4月23日，董事会宣布每股普通股中期股息0.44美元，将于2024年5月21日支付给2024年5月7日登记在册的股东[188] 投资相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，可供出售投资的公允价值为17.66631亿美元，持有至到期投资的公允价值为28.48545亿美元[29] - 截至2024年3月31日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券占可供出售投资组合账面价值的94.2%，总未实现亏损占受影响证券公允价值的10.8%[30] - 截至2024年3月31日，处于未实现亏损状态的持有至到期债务证券占持有至到期投资组合账面价值的100%，总未实现亏损占受影响证券公允价值的19.4%[31] - 截至2024年3月31日，可供出售证券中，美国政府和联邦机构证券在不到12个月和12个月以上的未实现亏损分别为53.1万美元和1.7366亿美元[40] - 截至2024年3月31日，持有至到期证券中，美国政府和联邦机构证券12个月以上的未实现亏损为5.52927亿美元[40] - 截至2024年3月31日，可供出售投资中，美国政府和联邦机构证券在3个月内到期的金额为4473.7万美元[42] - 截至2024年3月31日，公司质押的可供出售投资的摊余成本为2633万美元，公允价值为2431万美元[44] - 截至2024年3月31日，公司质押的持有至到期投资的摊余成本为9498.7万美元，公允价值为8439.2万美元[44] - 2024年3月31日，可供出售投资的总公允价值为1766631千美元，2023年12月31日为1831129千美元[138] - 2024年3月31日，投资持有至到期的账面价值为3401472千美元，公允价值为2848545千美元，减值552927千美元；2023年12月31日，账面价值为3461097千美元，公允价值为2976709千美元，减值484388千美元[138] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总贷款有效收益率为6.48%，2023年12月31日为6.46%[48] - 截至2024年3月31日，总贷款应收利息为2330万美元，2023年12月31日为2310万美元[48] - 2024年3月31日，贷款摊余成本总计46.68892亿美元，2023年12月31日为47.71608亿美元[56][58] - 2024年3月31日，预期信贷损失拨备总计2478万美元，2023年12月31日为2575.9万美元[56] - 2024年3月31日，净贷款总计46.44112亿美元，2023年12月31日为47.45849亿美元[56] - 2024年3月31日，逾期贷款总计1.91959亿美元，其中30 - 59天逾期2144.8万美元，60 - 89天逾期1782.5万美元，90天以上逾期1.52686亿美元[60] - 2024年3月31日，商业贷款摊余成本为6.81261亿美元，其中政府贷款2.69482亿美元，商业和工业贷款2.87484亿美元，商业透支1.24295亿美元[56] - 2024年3月31日，商业房地产贷款摊余成本为5.90836亿美元，其中商业抵押贷款5.80136亿美元，建筑贷款1.07亿美元[56] - 2024年3月31日，消费贷款摊余成本为1.87851亿美元，其中汽车融资1.8327亿美元，信用卡8.598亿美元，透支4.0416亿美元，其他消费贷款4.3128亿美元[56] - 2024年3月31日，住宅抵押贷款摊余成本为32.08944亿美元[56] - 截至2023年12月31日，总摊余成本为4771608千美元，其中逾期贷款为169487千美元[62] - 2024年第一季度，预期信贷损失准备金减少425千美元，期末准备金余额为24780千美元[64] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为39585千美元，逾期90天以上贷款为98891千美元，不良贷款总额为157957千美元[69] - 2024年第一季度，商业抵押贷款利率降低的摊余成本为654千美元，占该类贷款的0.1%，利率降低3.0%[72] - 2024年第一季度，住宅抵押贷款期限延长和利率降低的摊余成本为1257千美元，利率降低的摊余成本为1174千美元，均占该类贷款的0.1%，期限延长31个月，利率降低3.0%[72] - 截至2024年3月31日，有0.5百万美元商业房地产贷款期限延长和利率降低后逾期60 - 89天[73] - 截至2024年3月31日，有0.1百万美元住宅抵押贷款利率降低后逾期30 - 59天，0.8百万美元逾期90天以上[76] 信贷敞口相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总信贷敞口为8635543千美元，较2023年12月31日的8389785千美元有所增加[78] - 百慕大地区信贷敞口为1972948千美元，加拿大为1201094千美元，开曼群岛为1429372千美元[78] - 英国信贷敞口为1930597千美元，美国为696141千美元[78] 存款相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总存款为12130851000美元，2023年12月31日为11986708000美元[79][80] - 截至2024年3月31日，有息活期存款加权平均利率为0.81%，与2023年12月31日持平[79] 养老金及福利费用相关数据关键指标变化 - 2024年第一季度，设定受益养老金费用为333000美元，2023年同期为403000美元；退休后医疗福利费用为663000美元，2023年同期为1014000美元[84] 其他业务相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，备用信用证已发行12.19亿美元，2023年12月31日为1.2亿美元[86] - 截至2024年3月31日，未偿还未提供资金的信贷承诺总额为488517000美元，2023年12月31日为498401000美元[87] - 截至2024年3月31日，未偿还金融担保总额为252238000美元，抵押品为245052000美元，净额为7186000美元；2023年12月31日总额为247817000美元，抵押品为240632000美元，净额为7185000美元[90] - 截至2024年3月31日，转售协议有9个未平仓头寸，摊销成本为1.349亿美元；2023年12月31日有5个未平仓头寸，摊销成本为1.873亿美元[93] - 2024年第一季度，总净租赁成本为1917000美元，2023年同期为2089000美元；经营租赁收入为110000美元，2023年同期为266000美元[97] 公司业务部门情况 - 公司有四个可报告业务部门，分别为百慕大、开曼群岛、海峡群岛和英国以及其他[100] - 开曼群岛分部通过三个分行及多种渠道为个人和中小企业提供零售、商业和私人银行等服务[104] - 海峡群岛和英国分部为私人客户和金融中介提供包括抵押贷款、私人银行等服务，英国地区提供高价值住宅物业抵押贷款服务[105] 衍生品相关数据关键指标变化 - 2024年3月31日，风险管理衍生品的名义金额为2,073,551千美元，客户服务衍生品的名义金额为290,018千美元，总计2,363,569千美元[126] - 2023年12月31日，风险管理衍生品的名义金额为1,616,026千美元，客户服务衍生品的名义金额为220,292千美元，总计1,836,318千美元[126] - 2024年3月31日，净投资套期的货币互换名义金额为129,622千美元，公允价值为1,138千美元[126] - 2024年3月31日，公允价值套期的货币互换名义金额为149,576千美元，公允价值为 - 585千美元[126] - 2024年3月31日，未正式指定为套期工具的货币互换名义金额为1,794,353千美元，公允价值为 - 744千美元[126] - 截至2024年3月31日，外币存款中英镑219300千美元（2023年12月31日为240300千美元）和瑞士法郎400千美元（2023年12月31日为400千美元）被指定为外汇风险套期[126] - 2024年3月31日，即期和远期外汇及货币互换衍生资产的净敞口为2276千美元，衍生负债的净敞口为1492千美元；2023年12月31日，对应衍生资产净敞口为1974千美元，衍生负债净敞口为5570千美元[130] - 2024年第一季度，即期和远期外汇业务外汇收入为71千美元，未指定为套期的货币互换外汇收入为16113千

2023年公司整体财务数据关键指标 - 2023年总资133.74亿美元，总贷款47.458亿美元，总存款119.867亿美元[429] - 2023年12月31日，公司现金和投资总额占资产负债表的61.0%，略低于2022年的61.3%[448] - 2023年公司净收入同比增加1150万美元，达2.255亿美元，增幅5.4%[449][452] - 2023年公司CET1和总资本比率分别为23.0%和25.4%[449] - 2023年公司总资产同比减少9亿美元，降至134亿美元；存款减少10亿美元，降至120亿美元；贷款减少3亿美元，降至47亿美元[450] - 2023年公司股东权益同比增加1.388亿美元，达10亿美元[451] - 2023年公司净息差增加39个基点，至280个基点[452] - 2023年公司总非利息支出同比增加2070万美元，达3.523亿美元，核心效率比率从2022年的58.9%降至58.1%[452] - 2023年计息存款成本增加137个基点，至181个基点，平均存款成本增加106个基点，至140个基点[452] - 截至2023年12月31日，公司不良贷款总额为6100万美元，占总贷款的1.3%，较2022年有所下降[452] - 2023年贷款利息收入3.174亿美元，较2022年增长27.3% [463] - 2023年存款利息收入1.121亿美元，较2022年增长237.7% [463] - 2023年利息支出1.787亿美元，较2022年增长226.1% [463] - 2023年净收入2.255亿美元，较2022年增长5.4% [463] - 2023年非核心项目为600万美元，较2022年增长252.9% [463] - 2023年核心净收入2.315亿美元，较2022年增长7.3% [463] - 2023年普通股基本每股收益4.62美元，较2022年增长6.9% [463] - 2023年普通股摊薄每股收益4.58美元，较2022年增长6.8% [463] - 2023年净利润为2.255亿美元，核心净利润为2.315亿美元，核心净利润率为27.0%[479] - 2023年有形普通股权益与有形资产比率为6.8%，效率比率为59.8%，核心效率比率为58.1%[480] - 2023年资产负债表中现金及现金等价物等占比21.5%，投资组合中94.4%投资于美国国债和政府机构发行的抵押贷款支持证券[488][489] - 2023年AFS投资组合总账面价值为18亿美元，HTM投资组合总账面价值为35亿美元，投资组合平均期限为5.3年[489] - 2023年风险加权资产占总资产的34.0%，巴塞尔协议III总资本比率为25.4%[490] - 2023年末贷款组合中49%为浮动利率贷款，51%为固定利率贷款，69.2%为住宅抵押贷款，78.9%的住宅贷款贷款价值比低于70%[492][493][494] - 截至2023年12月31日的五年内，非利息收入在银行业务和财富管理业务中平均分配[495] - 2023年非利息收入为2.123亿美元，占总收入的36.9%[497] - 2023年末负100个基点的利率冲击使预计12个月净利息收入比持平利率情景减少4.0%[498] - 2023年总净收入（未计信贷损失拨备等）为5.793亿美元，较2022年增加2910万美元，增幅5.3%；净利息收入增至3.67亿美元，增加2340万美元，增幅6.8%[504] - 2023年贷款利息收入增至3.174亿美元，增加6800万美元，收益率提高156个基点，平均贷款余额减少1.798亿美元[504] - 2023年信贷损失拨备为450万美元，较2022年的240万美元增加85.8%[519] - 2023年其他收益总计380万美元，较2022年的150万美元增加230万美元，增幅153.3%[521] - 2023年非利息收入总计2.123亿美元，较2022年的2.066亿美元增加570万美元，增幅2.8%；占总净收入的比例从2022年的37.7%降至2023年的36.9%[527] - 2023年末资产管理规模（AUM）增至55亿美元，较2022年末的50亿美元增加5亿美元，资产管理费增至3250万美元，较2022年增加280万美元[531] - 2023年银行手续费收入增至5880万美元，较2022年的5710万美元增长3.0%[534] - 2023年外汇收入为4610万美元，较2022年的4780万美元减少170万美元，降幅3.6%[535] - 2023年信托收入为5780万美元，较2022年的5230万美元增加550万美元，增幅10.5%；占非利息收入的比例从2022年的25.3%升至27.2%[537] - 2023年末信托资产规模（AUA）增至1324亿美元，较2022年末的1062亿美元增加262亿美元[539] - 2023年托管及其他管理服务收入为1330万美元，较2022年减少30万美元，降幅2.2%；年末AUA降至303亿美元，较2022年末的322亿美元减少19亿美元[540][541] - 2023年其他非利息收入为380万美元，较2022年的600万美元减少220万美元，降幅36.7%[528] - 2023年非利息支出为3.523亿美元，较2022年的3.316亿美元增加2070万美元；调整非核心项目后，核心支出较2022年增加1240万美元，增幅3.8%，核心效率比率降至58.1%[544][545] - 2023年总非利息支出为3.523亿美元，较2022年增加2070万美元，增幅6.2%[548] - 2023年核心非利息支出为3.423亿美元，较2022年增加1240万美元，增幅3.8%[548] - 2023年薪资及其他员工福利成本为1.779亿美元，较2022年增加1180万美元，增幅7.1%[548] - 2023年底全职等效员工人数为1334人，较2022年的1341人减少7人，降幅因集团重组达9%[551] - 2023年技术和通信成本为6200万美元，较2022年增加520万美元，增幅9.2%[548] - 2023年所得税费用净额为80万美元，较2022年的370万美元减少290万美元[562] - 2023年总资产为133.74亿美元，较2022年的143.06亿美元减少9.32亿美元，降幅6.5%[563] - 2023年总负债为123.7亿美元，较2022年的134.41亿美元减少10.71亿美元，降幅8.0%[563] - 2023年普通股股东权益为10.04亿美元，较2022年的8.65亿美元增加1.39亿美元，增幅16.1%[563] - 2023年底TCE/TA比率为6.8%（2022年为5.6%），CET1和总一级资本比率分别为23.0%（2022年为20.3%）和23.0%（2022年为20.3%）[564] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物、协议买入返售证券和短期投资为29亿美元，较2022年12月31日的30亿美元有所下降[568] - 截至2023年12月31日，投资证券总额为52.92亿美元，较2022年的57.27亿美元下降7.6%，其中可供出售证券为18.31亿美元，下降7.9%，持有至到期投资为34.61亿美元，下降7.4%[571] - 截至2023年12月31日，投资组合中94.9%（45亿美元）为美国政府和联邦机构证券，投资组合净未实现损失为6.483亿美元，较2022年末的7.613亿美元有所减少[571] - 贷款组合从2022年末的51亿美元降至2023年12月31日的47亿美元，占总资产的比例从35.6%降至35.5%，贷款与存款比率从39.2%升至39.6%[578][579] - 截至2023年12月31日，信贷损失准备金为2580万美元，较上一年增加80万美元[580] - 截至2023年12月31日，不良贷款总额为6100万美元，低于2022年12月31日的6310万美元，占贷款总额的比例从1.2%升至1.3%[581] - 2023年，其他不动产（OREO）为50万美元，低于2022年的80万美元[582] - 截至2023年12月31日，存款总额为119.87亿美元，较2022年末的129.91亿美元减少10.04亿美元，平均总存款降至122.15亿美元，较2022年减少11亿美元[593] - 截至2023年12月31日，活期存款为83亿美元，占总存款的68.9%，较2022年末的99亿美元和76.1%有所下降，定期存款增至37亿美元，较上一年增加6亿美元[594] - 截至2023年12月31日，银行存款为5990万美元，较上一年增加4730万美元[595][596] - 截至2023年12月31日，公司员工未来福利净义务为8870万美元，较2022年末的9200万美元减少330万美元（3.6%）[602] - 截至2023年12月31日，公司长期债务账面价值为9850万美元，较2022年12月31日的1.723亿美元减少，主要因2023年6月提前赎回7500万美元5.25%固定至浮动利率次级票据[605] - 其他负债增加1070万美元，至2023年12月31日达到1.965亿美元，主要因固定利率存款应计利息增加，部分被杂项负债减少抵消[607] - 截至2023年12月31日，股东权益增加1.388亿美元，达到10.036亿美元，增加额3.136亿美元被减少额1.748亿美元抵消[611] 2023年公司业务线数据关键指标 - 2023年管理资产中百特菲尔德基金19.707亿美元，其他管理资产35.591亿美元[429] - 截至2023年12月31日，信托和托管业务客户资产分别为559亿美元和141亿美元，资产管理资产为38亿美元，较2022年有不同程度变化[617] - 截至2023年12月31日，信托和托管业务客户AUA分别为65亿美元和34亿美元，AUM为10亿美元[625] 2023年地区经济数据 - 2023年百慕大GDP预计79亿美元，同比增长3.9%[438] - 2023年开曼群岛GDP预计68.07亿美元，同比增长4.3%，预计2024和2025年分别增长2.0%和3.2%[438][441] - 2023年开曼群岛房地产交易额0.9亿美元，较2022年下降10.8%[439] - 2023年英国经济增长率从2022年的4%降至0.6%，利率从年初3.5%升至年末5.25%[442] - 2022年根西岛实际GDP增长3.7%，泽西岛增长5.9%[443][447] 2023年地区业务数据关键指标 - 2023年净收入占比：百慕大地区45.1%，开曼地区33.6%，海峡群岛和英国地区15.3%，其他地区6.1%[429] - 百慕大地区2023年净利息收入为1.806亿美元，较2022年增加1870万美元（11.6%），主要因市场利率上升和提前赎回次级票据[615][616] - 百慕大地区2023年信贷损失拨备为480万美元，较2022年增加360万美元（300.0%），因部分贷款设施拨备增加等[615][616] - 百慕大地区2023年非利息收入为8990万美元，较2022年增加200万美元（2.3%），主要因资产管理费增加，部分被外汇收入减少抵消[615][616] - 百慕大地区2023年经营费用为1.989亿美元，较2022年增加1020万美元（5.4%），因员工成本、技术通信成本和专业费用增加[615][616] - 百慕大地区2023年12月31日总资产为52亿美元，较2022年减少2亿美元（4.1%），总存款为45亿美元，贷款余额为17亿美元，较2022年减少1.46亿美元（7.8%）[615][616] - 2023年净利息收入为1.337亿美元，较2022年的1.159亿美元增加1780万美元，增幅15.4%[622] - 2023年净收入为1.361亿美元，较2022年的1.199亿美元增加1620万美元，增幅13.5%[622] - 截至2023年12月31日，总存款为40.05亿美元，较2022年的42.93亿美元减少

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入为2.255亿美元,核心净收入为2.315亿美元,核心平均有形普通股权益回报率为27% [12] - 2023年第四季度净收入为5350万美元,核心净收入为5530万美元,核心每股收益为1.15美元,核心平均有形普通股权益回报率为25.4% [20] - 净息差从2022年的2.41%上升至2.80%,存款成本从2022年的34个基点上升至140个基点 [13] - 有形每股净值增加21.2%至19.29美元,主要由于其他综合收益改善、资产负债表规模正常化以及本年度留存收益 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信托费收入有所增加,反映了从瑞士信贷收购的客户带来的收益 [29] - 非利息收入占总收入的41.3%,是一个稳定和资本效率较高的收入来源 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 百慕大和开曼群岛的银行市场份额领先,在海峡群岛也有不断扩大的零售银行业务 [10][11] - 伦敦市场的房地产贷款组合保持相对平稳,贷款价值比约为60%-65% [93][94] - 百慕大住宅贷款组合需要关注,但整体资产质量保持良好 [91][92][93] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了从瑞士信贷收购信托资产的交易,新增约240亿美元管理资产,预计年费收入约900万美元 [46][47][48][49] - 公司将继续寻求有机增长和并购机会,特别是在信托和银行领域 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年完成了多个重要项目,包括在百慕大和开曼群岛实施升级的核心银行系统,以及执行了重大的成本削减计划 [9] - 公司在利率上升环境下获得更高的净息差和非利息收入,但受到通胀压力和投资支出的影响 [13][30] - 公司将密切关注利率下降对净息差的影响,并采取措施管理存款成本和资产负债表敏感性 [59][60][61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Stimpson 提问** 询问第四季度非利息收入的季节性因素以及2024年的正常水平 [56][57] **Craig Bridgewater 回答** 第四季度非利息收入有季节性因素,如信用卡交易量和奖励收入,预计2024年将回到52-53百万美元的季度水平 [57][58] 问题2 **David Feaster 提问** 询问利率下降对净息差的影响,以及公司在资产负债管理方面的策略 [75][76][77][78][79][80][81][82][83][84] **Michael Collins、Michael Schrum 回答** 公司将采取50%的贷款利率下调beta,并逐步将投资组合的久期延长以提高收益率,同时密切关注存款成本的变化 [76][77][78][79][80][81][82][83][84] 问题3 **Alex Twerdahl 提问** 询问固定利率贷款在不同地区的分布情况,以及存款成本在不同地区的变化情况 [101][102][103][104][105][106][107][108][109] **Michael Collins、Craig Bridgewater 回答** 百慕大和海峡群岛地区的固定利率贷款占比较高,存款成本变化也较大,公司将密切关注并相应调整定价策略 [103][104][105][106][107]

全年净收入与每股收益情况 - 2023年全年净收入为2.255亿美元，摊薄后每股收益4.58美元，2022年分别为2.14亿美元和4.29美元[2] - 截至2023年12月31日的年度净收入为2.255亿美元，2022年为2.14亿美元[32] - 截至2023年12月31日的年度核心净收入为2.315亿美元，2022年为2.157亿美元[32] - 截至2023年12月31日的年度核心摊薄后每股收益为4.70美元，2022年为4.33美元[32] 第四季度净收入与每股收益情况 - 2023年第四季度净收入为5350万美元，摊薄后每股收益1.11美元，上一季度分别为4870万美元和0.99美元，2022年第四季度分别为6310万美元和1.26美元[5] 权益回报率情况 - 2023年全年平均普通股权益回报率为24.2%，2022年为25.7%；第四季度为22.5%，上一季度为20.6%，2022年第四季度为31.6%[2][5] - 截至2023年12月31日的年度普通股权益回报率为24.2%，2022年为25.7%[32] - 截至2023年12月31日的年度核心平均有形普通股权益回报率为27.0%，2022年为28.6%[32] 第四季度净利息收入与收益率情况 - 2023年第四季度净利息收入为8690万美元，上一季度为9020万美元，2022年第四季度为9460万美元[5] - 2023年第四季度净利息收益率为2.73%，上一季度为2.76%，2022年第四季度为2.79%[6] 第四季度非利息收入情况 - 2023年第四季度非利息收入为6000万美元，上一季度为5200万美元，2022年第四季度为5490万美元[7] 存款余额情况 - 2023年末存款余额为120亿美元，较2022年末的130亿美元下降7.7%[8] - 2023年第四季度，平均总存款余额为118亿美元，较上一季度减少3亿美元[28] 有形账面价值情况 - 本季度有形账面价值每股提高1.56美元，增幅8.8%，至19.29美元，较2022年末增加3.37美元，增幅21.2%[9] 股息与股票回购情况 - 董事会宣布2023年第四季度股息为每股0.44美元，2023年第四季度回购120万股普通股，批准新的股票回购计划，授权至2024年12月31日最多回购350万股普通股[3][5][10][11] 总监管资本比率情况 - 截至2023年12月31日，当前总监管资本比率为25.4%，2022年12月31日为24.1%[11] 净利润情况 - 2023年第四季度净利润为5350万美元，较上一季度的4870万美元增加480万美元[14] - 2023年全年净利润为2.255亿美元，较上一年的2.14亿美元增加1150万美元[17] 公司资产情况 - 2023年12月31日，公司总资产为134亿美元，较2022年12月31日减少9亿美元[19] 贷款组合情况 - 2023年12月31日，贷款组合总额为47亿美元，较2022年12月31日减少4亿美元[20] 信贷损失拨备情况 - 2023年12月31日，信贷损失拨备总额为2580万美元，较2022年12月31日增加80万美元[21] 不良贷款情况 - 2023年12月31日，不良贷款总额为6100万美元，占总贷款的1.3%，较2022年12月31日减少200万美元[24] 投资组合情况 - 2023年12月31日，投资组合为53亿美元，较2022年12月31日减少4亿美元[26] 信托和托管业务及资产管理规模情况 - 2023年12月31日，信托和托管业务的管理资产分别为1324亿美元和303亿美元，资产管理规模为55亿美元，较2022年12月31日有所变化[30] 非核心项目净支出情况 - 2023年第四季度，非核心项目净支出为180万美元，全年非核心项目净支出为600万美元，较上一年的170万美元有所增加[15][17] 年度平均普通股权益情况 - 截至2023年12月31日的年度平均普通股权益为9.312亿美元，2022年为8.332亿美元[32] 股东权益情况 - 截至2023年12月31日的股东权益为10.036亿美元，2022年为8.648亿美元[32] 基本参与股份数量情况 - 截至2023年12月31日的基本参与股份数量为4690万股，2022年为4970万股[32] 年度非利息支出情况 - 截至2023年12月31日的年度非利息支出为3.523亿美元，2022年为3.316亿美元[32] 年度核心效率比率情况 - 截至2023年12月31日的年度核心效率比率为58.1%，2022年为58.9%[32]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为4870万美元,核心净利润为5700万美元 [9] - 核心净资产收益率为26.1%,每股核心收益为1.16美元 [9] - 净息差为2.76%,较上季度下降7个基点,存款成本上升至152个基点 [9] - 普通股权一级资本比率为6.5%,维持在保守的目标区间内 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入增长3.6%,手续费收入和信托费收入增加 [15] - 贷款余额有所下降,主要是由于英国和开曼岛贷款组合的摊销和提前还款 [22] - 固定利率贷款占比上升至50%,有助于缓解债务偿付压力 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 百慕大市场保持平稳,开曼岛市场正进入旺季并预期有显著增长 [30] - 英国伦敦市场交易量有所放缓,但房价仍保持稳定 [47][48] - 海峡群岛市场存款价格竞争加剧,公司正努力将其转变为更多零售银行 [21][48] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的低风险密度资产负债表,同时提供稳定和增长的非利息收入 [8] - 通过并购实现增长战略仍然重要,公司正在评估银行和私人信托领域的潜在目标 [30] - 公司将继续专注于本地市场,保持谨慎的贷款标准,不会在不熟悉的市场进行贷款 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在实施集团范围的重组计划,以应对通胀和其他费用压力 [28][29] - 预计重组计划完成后将带来1300万美元的年度成本节约 [28] - 公司认为处于"更高利率持续时间更长"的环境中,将继续谨慎管理资产负债表 [36][37][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司在"更高利率持续时间更长"环境下如何管理资产负债表和利率敏感度 [36][37] **Michael Schrum 和 Craig Bridgewater 回答** - 公司将继续保持谨慎的贷款标准,并根据客户需求调整存款定价 [37][40][41] - 随着资产重新定价,公司预计未来几个季度净息差将有所压缩,但到第一季度末将看到好处 [40][41] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问公司在利率下降25个基点的情况下,对净息差的影响 [57][58][59] **Michael Schrum 回答** - 由于50%贷款为固定利率,以及之前利率触底的影响已经消化,公司预计首次25个基点降息影响不大 [59] - 如果后续继续降息100个基点,固定利率贷款和剩余久期将提供一定保护 [59] 问题3 **Alex Twerdahl 提问** 询问已逾期仍计息贷款增加的原因 [75][76][77] **Michael Schrum 和 Craig Bridgewater 回答** - 主要是由于一笔混合用途房地产贷款进入接管程序,以及部分伦敦物业未能以预期价格出售 [76][77] - 只要贷款有足够担保,公司会继续计息,因为预计能够收回本金和应计利息 [77][78]

财务业绩 - 2023年第三季度净收入4870万美元，每股0.99美元；核心净收入5700万美元，每股1.16美元，较上季度分别下降20.1%和无变化，较2022年第三季度分别下降15.1%和1.1%[21] - 净利息收入9020万美元，较上季度减少230万美元，主要因各司法管辖区计息存款成本增加；平均生息资产减少1.354亿美元，因储户提款[13] - 非利息收入5200万美元，较上季度增加180万美元，主要得益于银行业务收入和信托费用增加[39] 资产负债表 - 期末存款余额较2023年第二季度减少3亿美元至119亿美元，因客户存款激活；资产负债表风险密度低，风险加权资产/总资产为34.3%[34] - 证券未实现损失本季度增加3070万美元，截至2023年9月30日，可供出售投资组合净未实现损失为2.38亿美元[62] 业务亮点 - 在百慕大、开曼群岛等地拥有领先市场地位，提供贷款、抵押贷款和财富管理服务[8] - 收购瑞士信贷信托资产后，新客户加入使信托费用在本季度增加[39] 风险管理 - 采取保守方法管理资产负债表的流动性和融资风险，保留大量现金或现金等价物余额，并与代理行保持重要流动性便利[74] - 投资组合信用质量高，99%为AA级证券；非应计贷款占总贷款的1.2%，与上季度持平；信贷损失准备金为2600万美元，占总贷款的0.5%[60] 资本状况 - 监管资本水平保守高于最低要求，有形普通股权益/总资产（不含现金和其他综合收益）分别为7.5%和9.4%[63] - 季度股息率维持在每股0.44美元[80]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为131.79526亿美元，较2022年12月31日的143.06062亿美元下降7.87%[2] - 2023年前三季度，公司总净收入为4.337亿美元，较2022年同期的4.00809亿美元增长8.21%[3] - 2023年前三季度，公司净利润为1.7195亿美元，较2022年同期的1.50911亿美元增长13.94%[3] - 2023年前三季度，基本每股收益为3.49美元，较2022年同期的3.04美元增长14.8%；摊薄后每股收益为3.46美元，较2022年同期的3.03美元增长14.2%[3] - 截至2023年9月30日，公司总负债为122.56587亿美元，较2022年12月31日的134.41247亿美元下降8.81%[2] - 2023年前三季度，公司利息收入为4.06067亿美元，较2022年同期的2.7691亿美元增长46.64%[3] - 2023年前三季度，公司利息支出为1.26045亿美元，较2022年同期的0.27921亿美元增长351.44%[3] - 截至2023年9月30日，公司普通股发行及流通数量为4868.9935万股，较2022年12月31日的5027.7466万股减少3.16%[2] - 2023年前三季度，公司其他综合收益（损失）为 - 0.08635亿美元，较2022年同期的 - 3.16067亿美元有所改善[4] - 2023年前三季度，公司股东权益总额为9.22939亿美元，较2022年同期的8.64815亿美元增长6.72%[2] - 九个月内经营活动提供现金2023年为1.8599亿美元，2022年为1.47615亿美元[6] - 九个月内投资活动提供现金2023年为8.52456亿美元，2022年为6020.4万美元[6] - 九个月内融资活动使用现金2023年为13.76亿美元，2022年为7.64505亿美元[6] - 现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）2023年为 - 3.39509亿美元，2022年为 - 6.95969亿美元[6] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为17.49778亿美元，2022年12月31日为21.00787亿美元[14] - 截至2023年9月30日，公司总净收入为1.7195亿美元，2022年同期为1.5091亿美元[58] - 截至2023年9月30日，公司总资产为131.80亿美元，总负债和股东权益为131.80亿美元；截至2022年12月31日，总资产为143.06亿美元，总负债和股东权益为143.06亿美元[83] - 2023年第三季度净利润为4874.6万美元，前九个月净利润为1.7195亿美元；2022年第三季度净利润为5743.1万美元，前九个月净利润为1.50911亿美元[88] - 2023年第三季度基本每股收益为1.00美元，摊薄后每股收益为0.99美元；前九个月基本每股收益为3.49美元，摊薄后每股收益为3.46美元[88] - 2023年前九个月累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 386,087千美元，2022年为 - 440,984千美元[108] - 2023年前九个月公司为每股普通股宣派并支付现金股息1.32美元，与2022年同期相同[111] - 截至2023年9月30日，CET1资本充足率为23.4%（最低要求10.0%），一级资本充足率为23.4%（最低要求11.5%），总资本充足率为25.8%（最低要求13.5%），杠杆率为7.8%（最低要求5.0%）；2022年12月31日，CET1资本充足率为20.3%（最低要求10.0%），一级资本充足率为20.3%（最低要求11.5%），总资本充足率为24.1%（最低要求13.5%），杠杆率为6.7%（最低要求5.0%）[113] 投资相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，短期投资为7.3881亿美元，2022年12月31日为8.84478亿美元[15] - 截至2023年9月30日，可供出售投资公允价值为17.9794亿美元，2022年12月31日为19.88865亿美元[15] - 截至2023年9月30日，持有至到期投资公允价值为28.29583亿美元，2022年12月31日为31.97508亿美元[15] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券总未实现损失占受影响证券公允价值的13.2%，2022年12月31日为11.1%[16] - 截至2023年9月30日，持有至到期债务证券总未实现损失占受影响证券公允价值的24.4%，2022年12月31日为16.9%[17] - 截至2023年9月30日，可供出售证券未实现损失总计2.38007亿美元，持有至到期证券未实现损失总计6.91067亿美元[22] - 截至2022年12月31日，可供出售证券未实现损失总计2.20227亿美元，持有至到期证券未实现损失总计5.40572亿美元[22] - 2023年9月30日，已质押的可供出售投资摊余成本为2.8632亿美元，公允价值为2.5567亿美元；已质押的持有至到期投资摊余成本为13.5543亿美元，公允价值为11.3724亿美元[23] - 2022年12月31日，已质押的持有至到期投资摊余成本为3.2938亿美元，公允价值为2.4991亿美元[23] - 2022年前九个月，美国政府和联邦机构证券有9.98157亿美元从可供出售类别转入持有至到期类别[23] - 投资利息收入在公司拥有投资的任何司法管辖区均未获得特定优惠所得税待遇[24] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的金融资产中，可供出售投资公允价值为17.9794亿美元；金融负债中，其他负债 - 衍生工具公允价值为3078万美元[80] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的金融资产中，可供出售投资公允价值为19.88865亿美元；金融负债中，其他负债 - 衍生工具公允价值为6254万美元[80] - 截至2023年9月30日，持有至到期投资账面价值为35.2065亿美元，公允价值为28.29583亿美元，贬值6.91067亿美元[80] - 截至2022年12月31日，持有至到期投资账面价值为37.3808亿美元，公允价值为31.97508亿美元，贬值5.40572亿美元[80] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，贷款有效收益率为6.46%（2022年12月31日：5.91%），贷款应收利息为2170万美元（2022年12月31日：1660万美元）[25] - 截至2023年9月30日，各类贷款总摊余成本为47.75786亿美元，预期信贷损失拨备为2601.7万美元，净贷款为47.49769亿美元[30] - 截至2022年12月31日，各类贷款总摊余成本为51.21391亿美元，预期信贷损失拨备为2496.1万美元，净贷款为50.9643亿美元[30] - 2023年前九个月，资产支持证券 - 学生贷款销售收益为558.6万美元，实现损失为14万美元[23] - 截至2023年9月30日，贷款摊余成本总计4775786千美元，较2022年12月31日的5121391千美元有所下降[31] - 2023年9月30日，逾期90天以上贷款总计103481千美元，占摊余成本的2.17%；2022年12月31日为72431千美元，占比1.41%[31][32] - 2023年前九个月，信用损失准备增加主要归因于信用卡拨备增加等因素，期末预计信用损失准备为26017千美元[32] - 2023年9月30日，不良贷款总计109169千美元，较2022年12月31日的74313千美元有所增加[34] - 2023年前九个月，对陷入财务困境借款人的住宅抵押贷款修改的摊余成本基础为2012千美元，利率降低0.3%，期限延长31个月，利率降低3.0%[34] - 截至2023年9月30日，此前九个月给予优惠的陷入财务困境借款人的贷款无支付违约情况[35] - 截至2022年12月31日，此前12个月以债务重组方式修改的贷款无后续违约情况[36] - 截至2022年12月31日，债务重组未偿还贷款总计74173千美元，其中应计贷款61474千美元，非应计贷款12699千美元[36] - 公司定期监控信贷风险组合各细分领域，评估潜在风险集中情况，必要时获取抵押品[36] - 商业组合主要按行业和贷款发起地区评估风险集中，消费组合主要按产品评估[36] - 截至2023年9月30日，银行总信贷敞口为80.70913亿美元，较2022年12月31日的89.87192亿美元有所下降[37] - 截至2023年9月30日贷款为10，2022年12月31日无贷款数据[117] 银行相关业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，银行总存款为118.61026亿美元，较2022年12月31日的129.91076亿美元有所下降；付息活期存款加权平均利率为0.79%，高于2022年12月31日的0.47%[38] - 2023年第三季度，银行设定受益养老金费用为40.3万美元，上年同期为 - 28.6万美元；九个月设定受益养老金费用为121万美元，上年同期为 - 178.3万美元[40] - 2023年第三季度，银行退休后医疗福利费用为101.4万美元，上年同期为130.2万美元；九个月退休后医疗福利费用为304万美元，上年同期为390.9万美元[40] - 截至2023年9月30日，银行未使用的信贷承诺总额为4.06188亿美元，较2022年12月31日的5.66655亿美元有所下降[44] - 截至2023年9月30日，银行已发行备用信用证1.189亿美元，较2022年12月31日的1.213亿美元有所下降[43] - 截至2023年9月30日，银行未偿还金融担保总额为2.46238亿美元，较2022年12月31日的2.5401亿美元有所下降[45] - 截至2023年9月30日，银行有7个剩余期限少于30天的转售协议未平仓头寸，摊余成本为1.541亿美元，较2022年12月31日的5990万美元有所增加[46] - 2013年11月，美国纽约南区检察官办公室对与银行有代理行关系的六家美国金融机构发出传票；2021年8月，银行与美国司法部达成和解，支付560万美元的没收和税收 restitution 款项[48] - 银行签订的经营租赁协议期限最长至2035年，部分租赁付款将根据相关消费价格指数的变动进行调整[49] - 截至2023年9月30日，公司总净租赁成本为673.8万美元，2022年同期为649.7万美元[50] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁使用权资产为3089.8万美元，2022年12月31日为3364.1万美元[50] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁负债为3013.8万美元，2022年12月31日为3296.5万美元[50] - 截至2023年9月30日，公司加权平均剩余经营租赁期限为8.90年，2022年12月31日为9.24年[50] - 截至2023年9月30日，公司加权平均经营租赁折现率为5.40%，与2022年12月31日持平[50] - 截至2023年9月30日，百慕大、开曼、海峡群岛和英国、其他地区的总资产分别为52.35亿美元、41.22亿美元、39.31亿美元、4207.7万美元[57] 衍生品相关业务数据关键指标变化 - 公司使用衍生品进行风险管理和满足客户需求，主要涉及场外交易，包括利率合约和外汇合约[58] - 公司通过签订国际掉期与衍生工具协会主协议来减少衍生品信用损失风险[59] - 公司使用利率互换合约管理利率风险，使用外汇衍生品对冲外汇风险[64][65] - 截至2023年9月30日，总衍生工具名义金额为17.67545亿美元，净公允价值为8269万美元；截至2022年12月31日，总衍生工具名义金额为23.32899亿美元，净公允价值为255万美元[72] - 截至2023年9月30日，外币存款中英镑2.559亿、瑞士法郎40万被指定为外汇风险对冲；2022年12月31日，英镑为2.355亿、瑞士法郎为40万[72] - 2023年第三季度，即期和远期外汇交易外汇收入为3.8万美元，未指定为套期的货币互换外汇收入为2.0943亿美元，公允价值套期货币互换外汇收入为 - 6489

监管资本要求 - 公司需满足CET1比率至少为风险加权资产（RWA）的7.0%（含4.5%的最低比率和2.5%的资本保护缓冲）、一级资本至少为RWA的8.5%、总资本至少为RWA的10.5%等资本要求[2] - 公司作为国内系统重要性银行（D - SIB）需额外承担3%的CET1合格资本附加费[2] - 反周期缓冲最高可达2.5%的CET1合格资本，目前尚未实施[2] - 公司杠杆率需达到5.0%或更高，流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）最低要求均为100%[2] 巴塞尔协议相关标准实施日期 - 巴塞尔协议IV相关标准中，信用风险标准化方法和操作风险资本新标准化方法实施日期分别为2023年1月1日和2024年1月1日[4] 披露文件编制标准及数据信息 - 披露文件按BCBS标准编制，数据截至2023年6月30日，以美元计价[6] 巴塞尔协议III框架适用范围 - 巴塞尔协议III框架适用于公司及其子公司，需按合并和单独基础计算并维持监管资本比率[8][9] 公司风险管理监督与管理架构 - 董事会通过风险政策与合规委员会（RPCC）和审计委员会监督公司风险管理[16][17] - 公司通过集团风险与合规委员会（GRCC）、集团资产与负债委员会（GALCO）等管理委员会管理风险[19][20] - 公司采用三道防线模型管理风险，第一道防线由辖区业务单位负责，第二道防线由风险管理和合规部门负责[24][25][26] 公司资本数据情况 - 截至2023年6月30日，CET1资本为10.522亿美元，CET1比率为22.7%；Tier 1资本为10.522亿美元，Tier 1比率为22.7%；总资本为11.613亿美元，总资本比率为25.1%[33] - 截至2023年6月30日，CET1资本为10.522亿美元，Tier 1资本为10.522亿美元，Tier 2资本为1.091亿美元，总监管资本为11.613亿美元[46] - 截至2023年6月30日，公司CET1、一级资本和总资本比率分别为22.7%、22.7%和25.1%[50] - 截至2023年6月30日，一级资本为10.522亿美元，3月31日为10.237亿美元[53] - 2022年12月31日和2021年12月31日，一级资本分别为9.833亿美元和8.963亿美元[130] 公司资本相关安排与变动 - 公司选择利用过渡安排，将2020年1月1日采用CECL对监管资本的780万美元影响在5年内递延[34] - 2023年6月提前赎回7500万美元2018年次级票据，资本水平保持稳定，盈利增长基本被股息支付和赎回抵消[35][47] 风险加权资产变动情况 - 2023年上半年风险加权资产（RWAs）下降，原因包括实施修订后的标准化方法使操作风险费用降低，以及客户激活资金用于投资导致存款资金水平下降[36][48] 杠杆率变动情况 - 2023年上半年杠杆率上升，得益于盈利增长扣除股息支付后一级资本增加，以及存款资金水平降低[37] - 截至2023年6月30日，公司杠杆率为7.6%，高于巴哈马货币管理局设定的5.0%的监管最低要求[51] - 2023年6月30日，杠杆率分母（风险敞口衡量指标）为138.992亿美元，3月31日为141.257亿美元[52] - 2023年上半年杠杆率从7.2%增至7.6%，主要因一级资本增加和存款资金水平降低[53] 流动性覆盖率与净稳定资金比率情况 - 2023年上半年流动性覆盖率（LCR）下降，原因是一级高流动性资产减少，以及海峡群岛运营存款余额下降；净稳定资金比率（NSFR）保持稳定[38] - 2023年上半年流动性覆盖率下降，原因是一级优质流动性资产减少和海峡群岛运营存款余额下降[146] - 百慕大货币管理局要求银行最低流动性覆盖率为100%，公司截至2023年6月30日达标，比率为134%[144][146] - 百慕大货币管理局要求银行最低净稳定资金比率为100%，公司截至2023年6月30日达标[147] - 截至2023年6月30日的六个月内，可用稳定资金（ASF）总计59.896亿美元，所需稳定资金（RSF）总计46.861亿美元[148] - 净稳定资金比率（NSFR）为128%[148] - 2023年上半年平均NSFR上升，受盈利增长、零售和小企业客户存款余额增加以及贷款余额下降推动[149] - 2023年6月提前赎回7500万美元2018年次级票据，批发客户存款资金减少，部分抵消了NSFR的上升[149] 公司资本管理流程 - 公司通过CARP流程在集团和法律实体层面管理资本，集团财务部门负责测量、监控和报告资本水平[39][40] 现行监管资本框架内容 - 现行监管资本框架基于三大支柱，包括设定最低资本要求、内部资本充足评估程序（CARP）和促进市场纪律的监管披露要求[41][43] 各级资本构成 - CET1资本由普通股资本、股本溢价账户、留存收益和其他储备组成；Tier 1资本完全由CET1资本构成；Tier 2资本由次级票据和预期信贷损失拨备组成[44][45] 公司资产负债及股东权益数据 - 截至2023年6月30日，公司总资产为135.095亿美元，总负债为125.593亿美元，股东权益为9.503亿美元[49] - 截至2022年12月31日，按监管合并范围计算的资产账面价值为142.117亿美元，负债账面价值为133.468亿美元[50] 各风险类型的风险加权资产数据 - 截至2023年6月30日，信用风险（不包括交易对手信用风险）的风险加权资产为31.912亿美元，运营风险的风险加权资产为7.073亿美元，总风险加权资产为46.276亿美元[51] - 标准化方法下总风险加权资产（RWA）为3914.6，RWA密度为28.3%，与2022年12月31日相比相对稳定[108] - 现金的风险加权资产为0.1，RWA密度为0.1%；对主权国家的债权敞口后金额为3207.9[108] - 对公共部门实体的债权风险加权资产为3.2，RWA密度为50.0%；对公司的债权风险加权资产为327.1，RWA密度为86.6%[108] - 零售贷款的风险加权资产为144.2，RWA密度为84.2%；住宅抵押贷款的风险加权资产为1253.5，RWA密度为35.8%[108] - 商业抵押贷款的风险加权资产为598.4，RWA密度为100.0%；逾期贷款的风险加权资产为129.9，RWA密度为150.0%[108] 各业务线信贷风险管理政策 - 零售和私人银行业务的信贷风险按GCC和GRCC批准的政策和准则管理[59] - 商业银行业务的信贷风险按GCC批准并经董事会批准的政策和准则管理[62] 公司信贷风险暴露数据 - 截至2023年6月30日，公司贷款违约暴露为5810万美元，非违约暴露为49.714亿美元，债务证券非违约暴露为20.435亿美元，表外暴露为7.428亿美元，总计77.898亿美元[71] - 截至2023年6月30日，按地理区域划分，百慕大受损暴露总值为1.034亿美元，开曼群岛为570万美元，根西岛为900万美元，泽西岛为210万美元，总计1.202亿美元[72] - 截至2023年6月30日，按产品类别划分，商业贷款受损暴露总值为1970万美元，商业房地产为460万美元，消费贷款为80万美元，住宅抵押贷款为9510万美元，总计1.202亿美元[72] - 截至2023年6月30日，公司平均暴露头寸总计142.391亿美元，期末暴露头寸总计138.739亿美元[72] - 截至2023年6月30日，按地理分布，百慕大总暴露为54.09亿美元，开曼群岛及英国为43.566亿美元，其他地区为40.824亿美元，总计138.739亿美元[73] - 截至2023年6月30日，按剩余期限划分，12个月内暴露为41.498亿美元，1 - 5年为22.098亿美元，5年以上为72.109亿美元，无特定期限为3.034亿美元，总计138.739亿美元[73] - 截至2023年6月30日六个月贷款总风险敞口为502950万美元，净风险敞口为500350万美元，预期信贷损失拨备为2600万美元[80] - 贷款无担保风险敞口为34620万美元，有担保风险敞口为465730万美元；债务证券无担保风险敞口为204350万美元[107] - 截至2023年6月30日，公司对购买的证券化头寸的总敞口按账面价值计算为44亿美元，美国政府和联邦机构占大部分敞口[117] - 衍生合同的潜在未来信用风险敞口为20.0，监管预期信用敞口（EAD）为14.4，EAD经信用风险缓释后为3.6[117] - 对非合格中央对手方（non - QCCPs）的EAD（经信用风险缓释后）为14.4，RWA为3.6[117] 金融资产减值计量方法 - 公司使用CECL模型基于预期损失对金融资产进行减值计量，应用于摊余成本计量的金融工具及某些表外信贷暴露[75] 会计标准更新情况 - 自2023年1月1日起，银行采用会计标准更新2022 - 02，取消问题债务重组会计处理，加强贷款再融资和重组披露要求[77] 大额或高风险暴露贷款决策要求 - 大额或高风险暴露的贷款决策需基于全面信用风险分析和内部借款人风险评级，并经CRM或GCC指定人员进一步批准[64] 公司对金融机构的暴露情况 - 公司对金融机构的暴露主要来自投资组合和资金运营，形式包括银行存款、外汇头寸、债券等[67] 违约贷款和债务证券及预期信贷损失拨备变动情况 - 2023年上半年违约贷款和债务证券从期初的6310万美元降至期末的5810万美元[80] - 截至2023年6月30日，预期信贷损失拨备余额从期初的2500万美元增至2600万美元[88] 住宅抵押贷款组合情况 - 集团住宅抵押贷款组合占贷款总额的70.8%，百慕大住宅抵押贷款占当地贷款总额的55.5%[100] 集团压力测试情景 - 集团压力测试模拟房地产抵押品价值贬值高达30%的情景[103] 债务证券变动情况 - 与2022年12月31日相比，债务证券减少主要是由于非美国国债到期或出售[107] 集团AFS债务证券未实现损失评估方法 - 集团评估AFS债务证券未实现损失时，若满足出售意图或要求标准，按公允价值减记摊余成本[82] 集团集中度风险管理 - 集团通过大额度风险敞口政策和相关信贷指引管理集中度风险[89] 集团预期信贷损失估计方法 - 集团使用PD和LGD模型及损失率估计贷款和透支的预期信贷损失，信用卡使用损失率估计[86] 证券化风险加权资产及资本费用 - 证券化风险加权资产（RWA）为723.4，资本费用为57.9[119] 公司利率风险承受能力及压力测试 - 公司对利率风险的承受能力记录在市场风险和投资政策中，包括至少每季度对利率立即且持续变动+/- 200个基点对净利息收入、股权经济价值和有形总股本与平均有形资产比率的影响进行压力测试[125] 非到期存款重新定价期限 - 非到期存款的平均和最长重新定价期限分别为5年和6年[129] 基准利率变动情况 - 2023年上半年，美联储将基准利率提高75个基点，英国央行和欧洲央行将基准利率提高150个基点[130] 净利息收入和净利息收益率变动情况 - Q1净利息收入和净利息收益率分别较2022年Q4提高3%和9个基点，Q2略有下降[132] 利率变动对经济价值和净利息收入的影响 - 2022年12月31日和2021年12月31日，利率平行上升时经济价值变动分别为 - 2.173亿美元和 - 0.869亿美元[130] - 2022年12月31日和2021年12月31日，利率平行下降时净利息收入变动分别为 - 0.311亿美元和0.754亿美元[130] 公司贷款与流动性来源占比 - 截至2023年6月30日，贷款占总资产的37.0%，流动性来源达81亿美元，占总资产的59.7%[140] 操作风险相关情况 - 自2023年1月1日起，公司采用百慕大货币管理局（BMA）采用的修订标准化方法计算操作风险资本要求[154] - 操作风险通过嵌入业务活动和风险管理实践的有效内部控制来缓解[152] - 操作损失和重大控制失败数据通过事件报告流程收集，并报告给GRCC和RPCC[153] 文档缩写术语解释 - 文档中包含AFS、AOCIL、BCBS等一系列缩写术语的解释[155][156] 文档前瞻性陈述说明 - 文档中的部分陈述为前瞻性陈述，受多种风险和不确定因素影响[157] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且除法律要求外，不承担更新或修正这些陈述的义务[158]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了61百万美元的净利润和57百万美元的核心净利润 [13] - 净利差为2.83%,较上季度下降5个基点,存款成本上升至127个基点,从上季度的110个基点 [14] - 有形股东权益比率为6.5%,处于6%-6.5%的目标区间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在百慕大和开曼群岛拥有领先的银行市场份额,在海峡群岛有目标性增长 [11][12] - 公司在巴哈马、瑞士和新加坡提供私人信托服务,并在伦敦中心提供高净值借款 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 海峡群岛市场竞争最激烈,是存款成本上升的主要贡献者 [15] - 开曼群岛贷款增长较快,而百慕大贷款有所下降 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于保守和管理良好的资产负债表,维持高流动性 [10][37] - 公司只在本地市场提供贷款,主要为住房贷款,保持较低的贷款-存款比率 [53][54][55][58] - 公司完成了从Credit Suisse收购的第二批信托资产,预计2024年将带来800万至1000万美元的年度信托费收入 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计联储将维持高利率一段时间,然后开始放松经济条件以促进增长 [43] - 公司将重点关注效率、信用风险缓解和费用管理,继续保持谨慎的流动性和资本管理 [43] - 公司已成功应对过去的利率周期,并将继续保持良好的应对能力 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Spector 提问** 询问存款流动和存款成本变化情况 [47][48][49][50][51] **Michael Schrum 和 Craig Bridgewater 回答** 公司存款总体保持稳定,存款成本有所上升,预计未来几个季度将继续上升 [48][49][50][51] 问题2 **Timur Braziler 提问** 询问投资组合收益率下降和未来净息差走势 [68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79] **Michael Schrum 和 Craig Bridgewater 回答** 投资组合收益下降主要是由于偿还和到期导致,公司预计未来净息差将保持稳定,如果利率下行也能保持较好水平 [69][70][77][78][79] 问题3 **Michael Perito 提问** 询问公司云计算核心系统带来的好处 [103][104][105][106][107][108][109][110] **Michael Schrum 回答** 云计算系统将提高IT系统灵活性和降低成本,缩短新功能上线时间 [107][108][109][110]

财务业绩 - 2023年第一季度净利润和核心净利润为6220万美元，每股1.24美元，较2022年第一季度增长40.3%和39.3%，较2022年第四季度下降1.4%和1.6%[14] - 平均普通股权益回报率为28.0%，核心平均有形普通股权益回报率为30.5%[14] - 净息差为2.88%，存款成本为1.10%，现金股息率为每股0.44美元[14] 收入情况 - 净利息收入较上一季度增加280万美元，主要因市场利率上升，部分被海峡群岛存款成本增加抵消[18] - 非利息收入第一季度正常化，因银行手续费降低，部分被资产管理费增加抵消，手续费收入比率为34.2%[21][38] 资产负债表 - 总资产为137.33亿美元，较2022年第四季度下降4%；总负债和股东权益为137.33亿美元，较2022年第四季度下降4%[25] - 存款总额较2022年12月31日减少6亿美元至123亿美元，主要因海峡群岛客户存款激活[73] 风险管理 - 资产质量方面，投资组合信用质量高，95%为AAA级证券；非应计贷款降至贷款总额的1.1%；信贷损失准备金为2540万美元，占贷款总额的0.5%[82] - 银行采取保守方法管理资产负债表流动性和融资风险，维持资本、流动性和融资缓冲高于监管要求[58][81] 资本与股息 - 监管资本水平保守高于要求，一级普通股权益比率为22.2%，总资本比率为26.2%[86][89] - 季度股息率维持每股0.44美元，股息支付率为60.5%[86]