业绩概览 - 2022年第三季度净利润5740万美元，每股收益1.15美元；核心净利润5760万美元，每股收益1.16美元[9] - 平均普通股权益回报率28.5%，核心有形普通股权益平均回报率31.6%[9] - 净息差2.59%，存款成本0.34%，季度现金股息率为每股0.44美元[9] 财务指标变动 - 净利息收入较上一季度增加920万美元，净息差因市场利率上升和资产结构改善而提高[13] - 非利息收入减少，主要因信托收入降低；银行业务收入因贷款协议费用评估增加[16][18] - 核心非利息费用与上一季度基本持平，核心效率比率降至57.0%[22] 资本与资产状况 - 监管资本水平保守高于要求，季度股息率维持每股0.44美元[28] - 期末存款余额较上年末减少14亿美元至125亿美元，资产负债表风险密度为34.9%[30][35] - 投资组合信用质量高，AAA级证券占比96%，非应计贷款占总贷款1.2%，信贷损失拨备率0.5%，净核销率0.08%[43] 其他信息 - 报告包含前瞻性陈述，受多种风险因素影响，投资者不应过度依赖[2] - 报告使用非GAAP财务指标，有局限性，与GAAP指标的调节见附录[4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为136.99337亿美元，较2021年12月31日的153.352亿美元下降10.67%[4] - 截至2022年9月30日，公司总负债为129.44481亿美元，较2021年12月31日的143.57707亿美元下降9.84%[4] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为7.54856亿美元，较2021年12月31日的9.77493亿美元下降22.78%[4] - 2022年前三季度，公司总净收入为40.0809亿美元，较2021年同期的37.3448亿美元增长7.33%[7] - 2022年前三季度，公司净收入为15.0911亿美元，较2021年同期的12.1013亿美元增长24.71%[7] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为3.04美元，较2021年同期的2.44美元增长24.59%[7] - 2022年前三季度，公司摊薄每股收益为3.03美元，较2021年同期的2.42美元增长25.21%[7] - 2022年前三季度，公司其他综合收益（损失）为 - 31.6067亿美元，较2021年同期的 - 6.3184亿美元下降399.91%[10] - 2022年前三季度，公司总综合收益（损失）为 - 16.5156亿美元，较2021年同期的5.7829亿美元下降385.99%[10] - 截至2022年9月30日，公司发行并流通的普通股数量为5025.7948万股，较2021年的4991.1351万股增长0.69%[4] - 截至2022年9月30日的九个月，净收入为150,911,000美元，2021年同期为121,013,000美元[16] - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动提供的现金为147,615,000美元，2021年同期为179,678,000美元[16] - 截至2022年9月30日的九个月，投资活动提供的现金为60,204,000美元，2021年同期使用现金1,745,258,000美元[16] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动使用的现金为764,505,000美元，2021年同期提供现金584,827,000美元[16] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为1,507,528,000美元，2021年同期为2,333,675,000美元[16] - 2022年第三季度总净收入为57,431千美元，2021年同期为39,783千美元[112] - 2022年前九个月总净收入为150,911千美元，2021年同期为121,013千美元[114] - 截至2022年9月30日，公司总资产为136.99亿美元，总负债和股东权益为136.99亿美元；截至2021年12月31日，总资产为153.35亿美元，总负债和股东权益为153.35亿美元[149] - 2022年前九个月，公司净收入为1.50911亿美元，2021年同期为1.21013亿美元 [162] - 2022年前九个月，基本每股收益为3.04美元，摊薄每股收益为3.03美元；2021年同期基本每股收益为2.44美元，摊薄每股收益为2.42美元 [162] - 2022年前九个月，累计其他综合收益（损失）的期末余额为 - 44098.4万美元，2021年为 - 11286.4万美元[187] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司CET1资本分别为902,989千美元和896,263千美元，占比分别为18.9%和17.6%，监管最低要求为10.0%[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司一级资本均为902,989千美元和896,263千美元，占比分别为18.9%和17.6%，监管最低要求为11.5%[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司二级资本分别为183,392千美元和183,998千美元[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资本分别为1,086,381千美元和1,080,261千美元，占比分别为22.7%和21.2%，监管最低要求为13.5%[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司杠杆率分别为6.4%和5.6%，监管最低要求为5.0%[196] 金融会计准则相关影响 - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 01，公司预计对合并财务报表无重大影响[25] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，公司2022年不提前采用，仅影响特定披露[26] - 2022年6月FASB发布ASU 2022 - 03，公司预计对合并财务报表无重大影响[27] 公司股票及上市信息 - 公司普通股在纽约证券交易所代码为“NTB”，在百慕大证券交易所代码为“NTB.BH”[21] 各类投资资产数据关键指标变化 - 2022年9月30日，银行应收银行现金总额为14.84819亿美元，2021年12月31日为21.79833亿美元[30] - 2022年9月30日，短期投资总额为6.46464亿美元，2021年12月31日为11.98918亿美元[31] - 2022年9月30日，股权证券公允价值为25万美元，2021年12月31日为22.2万美元[33] - 2022年9月30日，可供出售投资公允价值为19.91568亿美元，2021年12月31日为34.7373亿美元[33] - 2022年9月30日，持有至到期投资公允价值为32.3855亿美元，2021年12月31日为27.86112亿美元[33] - 截至2022年9月30日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券占该投资组合账面价值的99.8%，总未实现亏损占受影响证券公允价值的12.1%；2021年12月31日分别为73.6%和2.1%[36] - 截至2022年9月30日，处于未实现亏损状态的持有至到期债务证券占该投资组合账面价值的100.0%，总未实现亏损占受影响证券公允价值的17.8%；2021年12月31日分别为59.1%和2.2%[37] - 2022年9月30日，可供出售证券未实现亏损中，不足12个月的公允价值为11.47556亿美元，未实现亏损为1.17176亿美元；12个月及以上的公允价值为8.39658亿美元，未实现亏损为1.22903亿美元[44] - 2022年9月30日，持有至到期证券未实现亏损中，不足12个月的公允价值为16.7023亿美元，未实现亏损为2.0114亿美元；12个月及以上的公允价值为15.6832亿美元，未实现亏损为3.73918亿美元[45] - 截至2022年9月30日的九个月，部分可供出售投资转入持有至到期投资，相关9910万美元的未实现净损失将在剩余期限内按实际利率法计入净收入[52] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，总贷款有效收益率为5.36%，2021年12月31日为4.00%[54] - 截至2022年9月30日，总贷款应收利息为920万美元，2021年12月31日为760万美元[54] - 2022年9月30日，贷款总摊余成本为50.17172亿美元，2021年12月31日为52.68743亿美元[61][63] - 2022年9月30日，预期信贷损失拨备为2506.3万美元，2021年12月31日为2807.3万美元[61][63] - 2022年9月30日，总净贷款为49.92109亿美元，2021年12月31日为52.4067亿美元[61][63] - 2022年9月30日，逾期30 - 59天贷款为1500.6万美元，60 - 89天为513.5万美元，超过90天为6569.5万美元[67] - 2021年12月31日，逾期30 - 59天贷款为1324.9万美元，60 - 89天为223.1万美元，超过90天为6949.8万美元[67] - 2022年9月30日，逾期贷款总额为8583.6万美元，2021年12月31日为8497.8万美元[67] - 其他消费贷款摊余成本中，2022年9月30日现金和投资组合担保贷款为1300万美元，在建建筑物或其他抵押品担保贷款为3900万美元[61] - 其他消费贷款摊余成本中，2021年12月31日现金和投资组合担保贷款为1300万美元，在建建筑物或其他抵押品担保贷款为5700万美元[63] - 2022年前九个月信用损失准备金减少，主要归因于宏观经济因素变化和部分商业贷款偿还，期末准备金为25,063,000美元，期初为28,073,000美元[70][71] - 2022年9月30日，不良贷款总额为74,044,000美元，较2021年12月31日的74,298,000美元略有下降[74] - 2022年前九个月，共有5笔住宅抵押贷款进行了债务重组（TDR），重组前贷款金额为2,328,000美元，重组后为2,752,000美元[77] - 2022年9月30日，未偿还TDR总额为75,992,000美元，其中应计为62,121,000美元，非应计为13,871,000美元[78] - 2022年9月30日，按地理区域划分的总信用风险敞口为8,308,351,000美元，低于2021年12月31日的9,742,252,000美元[81] - 2022年前九个月，商业贷款准备金增加1,302,000美元，商业房地产贷款准备金减少192,000美元[71] - 2022年9月30日，住宅抵押贷款不良贷款为49,774,000美元，2021年12月31日为49,564,000美元[74] - 2022年前九个月，消费者贷款准备金增加560,000美元，住宅抵押贷款准备金减少546,000美元[71] 存款业务数据关键指标变化 - 2022年9月30日，存款总额为12,461,371,000美元，低于2021年12月31日的13,870,223,000美元[83][84] - 截至2022年9月30日，计息活期存款加权平均利率为0.33%，2021年12月31日为 - 0.03%[83] 养老金及福利费用数据 - 2022年9月30日止三个月，既定福利养老金费用（收入）为 - 28.6万美元，退休后医疗福利费用（收入）为130.2万美元；九个月既定福利养老金费用（收入）为 - 178.3万美元，退休后医疗福利费用（收入）为390.9万美元[87] 银行备用信用证及信贷承诺数据 - 截至2022年9月30日，银行可提供最高2亿美元备用信用证，已发行1.346亿美元（2021年12月31日为1.457亿美元）[91] - 2022年9月30日未偿还未提供资金的信贷承诺为5.43904亿美元（2021年12月31日为7.18599亿美元），信贷损失准备金为 - 20.3万美元（2021年12月31日为 - 55.1万美元）[92] 金融担保数据 - 2022年9月30日未偿还金融担保总额为2.67047亿美元，抵押品为2.59861亿美元，净值为7.186万美元；2021年12月31日总额为2.80052亿美元，抵押品为2.72756亿美元，净值为7.296万美元[95] 转售协议数据 - 截至2022年9月30日，银行有9个转售协议未平仓头寸（2021年12月31日为19个），摊销成本为3.489亿美元（2021年12月31日为9610万美元）[97] 税务调查及和解情况 - 2013年11月银行涉及美国跨境税务调查，2021年8月与美国司法部达成和解，支付560万美元没收和税收 restitution 款项[99] 租赁业务数据 - 2022年9月30日止三个月租赁总成本为224.3万美元，九个月为649.7万美元；2022年9月30日经营租赁使用权资产为2977.8万美元，经营租赁负债为2918万美元[102] 公司业务分部信息 - 银行按地理区域管理，有四个可报告分部

监管框架与资本要求 - 2015年1月1日起，BMA实施BCBS提出的巴塞尔协议III监管框架，采用CET1资本作为主要监管资本形式，引入新的杠杆率、流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）制度[2] - 2017年12月，BCBS发布巴塞尔协议IV标准，2023年1月1日生效，2028年1月1日全面实施，其对公司的影响取决于BMA的采用方式[4] - 公司需满足的最低资本比率要求：CET1比率至少为风险加权资产（RWA）的7.0%（含4.5%的最低比率和2.5%的资本留存缓冲）；一级资本至少为RWA的8.5%（含6%的最低比率和2.5%的资本留存缓冲）；总资本至少为RWA的10.5%（含8%的最低比率和2.5%的资本留存缓冲）；杠杆率为5.0%或更高；LCR最低要求为100%；NSFR最低要求为100%[6] - 公司被视为具有系统重要性的银行（D - SIB），自2015年9月30日起需缴纳3%的附加资本，由符合CET1资格的资本构成[6] - BMA可能在宏观经济指标显示银行业存在过度信贷或其他压力时实施最高2.5%的逆周期缓冲，由符合CET1资格的资本构成，目前尚未实施[6] - 监管资本框架基于三大支柱，包括设定最低资本要求、内部评估和促进市场纪律[35][37] 风险管理组织架构 - 董事会通过风险政策与合规委员会（RPCC）和审计委员会监督公司风险管理，确保风险得到有效监控和控制[13][14] - 集团执行管理团队负责制定业务战略和管理集团风险，下设集团风险与合规委员会（GRCC）、集团资产与负债委员会（GALCO）、集团信贷委员会（GCC）和拨备与减值委员会等管理委员会[16][17][18][19] - 公司通过“三道防线”模型管理风险，第一道防线是辖区业务单位，第二道防线是风险管理与合规部门，第三道防线是集团内部审计职能[20][21][26] - 风险管理与合规部门包括集团市场风险、集团信用风险管理、集团操作风险和集团合规等职能单位，分别负责不同类型风险的管理[22][23][24][25] 财务数据关键指标（资本相关） - 截至2022年6月30日，CET1资本为8.571亿美元，一级资本为8.571亿美元，总资本为10.407亿美元[29] - 截至2022年6月30日，CET1比率为17.7%，一级资本比率为17.7%，总资本比率为21.4%[29] - 截至2022年6月30日，总风险加权资产为48.544亿美元[29] - 2020年1月1日采用CECL对监管资本的780万美元影响将在5年内递延[30] - 资本水平下降主要因AFS证券未实现损失及股息支付，部分被收益增长抵消[31] - 截至2022年6月30日，CET1资本为8.571亿美元，一级资本为8.571亿美元，总监管资本为10.407亿美元[38] - 截至2022年6月30日，集团CET1、一级和总资本比率分别为17.7%、17.7%和21.4%[43] - 截至2022年6月30日，集团杠杆率为5.8%，高于巴哈马货币管理局设定的5.0%监管最低要求[47] - 2022年6月30日和3月31日，按公布财务报表计算的合并总资产分别为143.499亿美元和152.66亿美元[47] - 2022年6月30日和3月31日，杠杆率风险敞口分别为148.569亿美元和158.266亿美元[47] - 2022年6月30日和3月31日，一级资本分别为8.571亿美元和8.729亿美元[48] - 2022年6月30日和3月31日，巴塞尔协议III杠杆率分别为5.8%和5.5%[48] - 2021年12月31日和2020年12月31日，一级资本分别为8.963亿美元和8.16亿美元[132] 财务数据关键指标（流动性相关） - 2022年上半年LCR和NSFR较2021年12月31日增加，LCR受BMA批准影响，NSFR受存款资金水平降低影响[32] - 截至2022年6月30日，贷款占总资产的35.8%，现金及现金等价物等流动性来源达88亿美元，占总资产的61.5%[139] - 百慕大货币管理局要求百慕大银行维持最低100%的流动性覆盖率，公司截至2022年6月30日符合该要求，平均流动性覆盖率为130%[142][145] - 2022年上半年流动性覆盖率数据为六个月观测值的简单平均值，优质流动资产主要包括加拿大、美国和英国主权债务及美国政府和联邦机构证券[143] - 百慕大货币管理局要求百慕大银行自2018年1月1日起维持最低100%的净稳定资金比率，公司截至2022年6月30日符合该要求[146] - 2022年上半年净稳定资金比率数据为两个季度观测值的简单平均值[147] - 截至2022年6月30日，公司可用稳定资金（ASF）总计595190万美元[149] - 同期，公司所需稳定资金（RSF）总计477170万美元[149] - 公司净稳定资金比率（NSFR）为125%[149] - 零售存款和小企业客户存款中，无期限的为313120万美元，<6个月的为29800万美元，6个月至<1年的为15550万美元，≥1年的为5230万美元，加权值为327840万美元[149] - 批发资金中，无期限的为511240万美元，<6个月的为456910万美元，6个月至<1年的为31710万美元，≥1年的为460万美元，加权值为149130万美元[149] 信用风险管理 - 零售信贷风险根据海湾合作委员会和集团零售信贷委员会批准的信贷风险政策和指南进行管理[54] - 商业信贷风险根据GCC批准并经董事会批准的信用风险政策和准则中规定的限额和资产质量措施进行管理[57] - 财资信贷风险根据GCC批准并经董事会批准的政策中规定的限额、资产质量措施和标准进行管理[60] - 公司对零售和私人银行信贷进行持续监控，GCC每周审查报告，若出现逾期等不利特征，专业回收团队将与借款人合作解决问题[56] - 公司资产信用质量方面，贷款违约敞口为6220万美元，非违约敞口为51.018亿美元，减值准备为2500万美元[65] - 按地理区域划分，百慕大、开曼、海峡群岛及英国和其他地区的受损敞口总值分别为1.092亿美元、520万美元和1320万美元，减值准备分别为1800万美元、10万美元和0美元，年内核销分别为100万美元、0美元和720万美元[66] - 按产品类别划分，商业贷款、商业房地产、消费贷款和住宅抵押贷款的受损敞口总值分别为1940万美元、620万美元、110万美元和1.008亿美元，减值准备分别为870万美元、50万美元、80万美元和810万美元，年内核销分别为0美元、0美元、0美元和820万美元[67] - 公司使用标准普尔、惠誉和穆迪作为外部信用评估机构，对主权、金融机构、资产支持证券、担保债券和企业风险进行评估[63] - 公司于2020年1月1日采用预期信用损失（CECL）模型来计量金融工具的信用损失，此前使用已发生损失模型[75] - 公司2020年1月1日采用CECL模型对累计亏损期初余额的总调整为负780万美元，与贷款组合有关[77] - 公司选择过渡安排，将2020年1月1日采用CECL对监管资本的780万美元影响在5年内递延[78] - 截至2022年6月30日，贷款总敞口为51.64亿美元，其中既未逾期也未受损的为50.106亿美元，受损但未逾期的为6730万美元，逾期的为8620万美元[82] - 截至2022年6月30日，预期信贷损失准备金为2500万美元，净敞口为51.39亿美元[82] - 上一报告期末违约贷款和债务证券为6100万美元，本报告期新增违约1430万美元，恢复为非违约状态490万美元，核销830万美元，期末违约贷款和债务证券为6220万美元[83] - 截至2022年6月30日，预期信贷损失准备金期初余额为2810万美元，本期准备金增加40万美元，前期核销收回80万美元，核销410万美元，其他减少20万美元，期末余额为2500万美元[91] - 公司住宅抵押贷款组合占贷款总额的68%，在百慕大住宅抵押贷款占当地贷款总额的54.1%[98] - 公司压力测试模拟所有房地产抵押品贬值高达30%的情景[101] - 公司使用多种技术降低信贷风险，最基本的是评估借款人偿债能力，还可通过获取担保进一步降低风险[103] - 大额敞口由GRCC和RPCC每季度对贷款组合和国债/投资组合进行审查[95] - 所有大额敞口和集中风险由FIC每季度审查并同意，并报告给董事会和BMA[96] - 贷款无担保账面金额为363.6，有担保账面金额为4,775.4；债务证券无担保账面金额为2,288.3；总计无担保账面金额为2,651.9，有担保账面金额为4,775.4；违约金额中贷款为11.5，有担保部分为50.7，总计违约金额为62.2[105] - 截至2022年6月30日，公司监管信用风险总敞口为148.268亿美元，平均敞口为155.121亿美元[68] 信用风险敞口与风险加权资产 - 截至2022年6月30日和3月31日，信用风险（不包括对手方信用风险）风险加权资产分别为32.105亿美元和33.886亿美元[45] - 截至2022年6月30日和3月31日，证券化风险敞口分别为7.862亿美元和7.959亿美元[45] - 截至2022年6月30日和3月31日，操作风险风险加权资产均为8.505亿美元[45] - 标准化方法下，总风险加权资产（RWA）为3,996.7，RWA密度为27.0%，2022年上半年RWA密度与2021年12月31日相比相对持平[106] - 截至2022年6月30日，总标准化方法下总信用风险敞口金额（post CCF和post CRM）为14,801.2[108] - 衍生合同的替换成本为23.1，潜在未来敞口为17.2，EAD post - CRM为56.5，RWA为13.9[118] - 对非合格中央交易对手方（non - QCCPs）的EAD（post - CRM）为56.5，RWA为13.9[120] - 截至2022年6月30日，公司购买的证券化头寸按账面价值计算总敞口为49亿美元，美国政府和联邦机构占大部分[121] - 银行账簿中证券化敞口的账面价值零售部分为4,904.1百万美元，其中住宅抵押贷款为4,890.9百万美元，其他零售敞口为13.2百万美元，总计4,904.1百万美元[123] - 证券化总敞口按风险权重划分，≤20% RW的敞口值为4,914.6，RWA为786.2，资本费用为62.9[124] - 对银行和证券公司的CCR信用敞口为54.2，对企业的CCR信用敞口为1.4，对监管零售投资组合的CCR信用敞口为0.9，总计56.5[119] - 现金、主权债权、公共部门实体债权等不同资产类别在标准化方法下有不同的风险权重和信用风险敞口金额[106][108] 利率风险管理 - 美联储将基准利率上调150个基点至1.50% - 1.75%，英国央行将基准利率上调100个基点至1.25%，公司一季度净利息收入增长2%，二季度增长8%[132] - 公司对利率风险的压力测试为每季度至少进行一次利率±200个基点的即时和持续变动对净利息收入、股权经济价值和有形总股本与平均有形资产比率影响的测试[130] - 非到期存款的平均和最长重新定价期限分别为4.44年和6年[131] - 2021年12月31日和2020年12月31日，利率平行上升时∆EVE分别为 - 8690万美元和9.81亿美元，∆NII分别为6080万美元和7050万美元[132] 操作风险管理 - 公司采用巴塞尔资本协议规定的标准化方法计算操作风险资本要求，基于前三年的总损失计算操作风险资本费用[154] - 公司认为操作风险管理对创造和维护股东价值至关重要，通过有效内部控制和风险管理实践来降低操作风险[152][153] - 公司评估操作风险的原则包括日常评估、基于风险评估决策、在适当层级决策和避免不必要风险[155] 其他信息 - 本披露文件按BCBS标准编制，所有数据截至2022年6月30日，以美元表示，已在集团官网发布[5][10] - 公司通过CARP流程管理资本，集团财务部门负责测量、监控和报告资本水平[34] - CET1资本由普通股资本、留存收益等组成，一级资本全由CET1资本构成，二级资本包括次级票据等[36] - 文档中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，公司不承担更新或修正这些陈述的义务[158][159] - 公司投资者关系联系人是Noah Fields，媒体关系联系人是Nicky Stevens[161]

公司概况 - 公司是百慕大及开曼群岛领先银行，在10个国际地点有业务，提供贷款、财富管理等服务[7][8] 财务亮点 - 2022年第二季度净收入4910万美元，摊薄后每股收益0.99美元；核心净收入5020万美元，摊薄后每股收益1.01美元[9] - 平均普通股权益回报率24.5%，核心平均有形普通股权益回报率27.8%[9] - 净息差2.26%，存款成本0.16%，季度现金股息率为每股0.44美元[9] 收入情况 - 净利息收入较上一季度增加610万美元，净息差因市场利率上升和资产组合有利而改善[13][15] - 非利息收入增加，主要因长期未认领客户资产的确认、信托和银行手续费增加，外汇收入保持强劲，费用收入比率为38.9%[17][19] 费用情况 - 核心非利息费用较上一季度略有增加0.4%，即30万美元，核心效率比率为60.2%且持续改善[22][25] 资本与股息 - 监管资本水平强劲且高于要求，季度股息率维持每股0.44美元[34] 资产负债表 - 期末存款余额较上一季度减少8亿美元至131亿美元，资产因客户存款激活和美元走强而下降，资产负债表风险密度为33.8%[37][39] 资产质量 - 投资组合信用质量高，96%为AAA级证券，非应计贷款占总贷款的1.2%，信贷损失拨备为2500万美元，占总贷款的0.5%，净冲销率低至0.07%[41][44] 利率敏感性 - 总投资组合久期从4.9年增至5.5年，AFS和HTM久期有变动，NII模型在利率上升环境中表现出较强的资产敏感性，AFS投资组合净未实现损失增加[47][49]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入4910万美元，摊薄后每股收益0.99美元，核心净收入5020万美元，摊薄后每股收益1.01美元 [9] - 核心平均有形普通股权益回报率达创纪录的27.8%，上一季度为21.9% [9] - 净息差提高23个基点至2.26%，存款成本上升4个基点至16个基点 [9] - 董事会宣布每股0.44美元的季度现金股息，因OCI标记增加暂停股票回购，使TCE与TA比率维持在5%左右 [10] - 净利息收入8200万美元，较上一季度增长8%，平均投资余额因AFS投资组合未实现损失减少8250万美元 [12] - 投资新资金收益率从2.67%升至3.85%，2022年第二季度再投资1.2亿美元，上一季度为2.57亿美元 [13] - 平均贷款余额下降7740万美元，主要受英镑疲软影响，若剔除汇率影响，海峡群岛和英国业务贷款余额增长4% [14] - 整体贷款收益率较第二季度上升22个基点，本季度贷款发放额3.87亿美元，第一季度为1.76亿美元 [15] - 非利息收入环比增长3.8%，得益于信托费用增加、未认领客户汇票和支票的定期确认以及银行手续费增加 [16] - 第二季度手续费收入比率为38.9%，非利息收入是稳定且资本高效的收入来源 [17] - 核心非利息总费用为8190万美元，略高于上一季度的8160万美元，核心效率比率提高至60.2% [18] - TCE与TA比率为5.1%，略升但仍低于6% - 6.5%的内部目标范围，本季度将3.32亿美元AFS资产转移至HTM以减轻OCI影响 [21] - 2022年第二季度股息支付率为46.6%，低于2020年疫情期间的60.5%，更接近50%的长期目标 [23] - 期末存款余额较上一季度下降约8亿美元至131亿美元，平均存款余额下降约5亿美元至136亿美元 [24][25] - 低风险密度为33.8%，反映了资产负债表的监管效率和保守性质 [25] - 投资组合中96%为AAA级美国政府担保机构证券，非应计贷款占总贷款的1.2%，净冲销率为7个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务在百慕大和开曼群岛的市场份额为30% - 40%，在海峡群岛的业务不断增长，在巴哈马、瑞士和新加坡提供专业金融服务，还提供伦敦市中心优质抵押贷款产品 [8] - 海峡群岛和英国业务约39%的贷款以英镑计价，若剔除汇率影响，该地区贷款余额增长4%，整体增长4.4% [14] - 开曼群岛业务贷款收益率上升，本季度有一笔大额贷款发放给开曼群岛政府 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 百慕大GDP持平或略有上升，旅游业表现良好，住房成本租金上涨20% - 30%，房价上涨个位数 [55][56] - 开曼群岛经济增长良好，GDP增长强劲，人口增加，住房成本上涨30% - 40% [56] - 海峡群岛经济良好，GDP增长，住房成本在疫情期间有所上涨，目前涨幅不大 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于利率上升、费用管理和非利息收入增加，将继续利用强大的资产负债表等优势实现盈利和增长 [7][34] - 并购是公司增长的重要方面，正在评估和推进收购项目，典型交易需12 - 18个月完成，交易总价通常低于5000万美元且EBITDA倍数低于8倍 [31][32] - 因风险承受能力低，已终止一些交易的讨论，将在合适时向市场更新进展 [33] - 在存款和成本银行方面，海峡群岛是最具竞争力的市场，公司密切关注并与客户合作以保持竞争力 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着核心市场旅游业和经济活动恢复，公司有望从疫情后复苏中受益，NIM扩张将继续体现资产敏感性 [31] - 鉴于美联储为抑制通胀采取行动后经济放缓的威胁，公司与借款人保持密切联系，若借款人出现现金流问题，将保持耐心并与客户合作解决 [27] - 预计随着市场利率上升，净利息收入将增加 [29] 其他重要信息 - 今日讨论涉及非GAAP指标，相关指标与美国GAAP的调节可参考收益新闻稿和幻灯片演示 [4] - 今日电话会议及相关材料可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可在SEC文件中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资产负债表规模和存款预期 - 本季度存款流出超8亿美元，其中2.5亿美元与外汇有关，公司认为存款余额仍处于高位，预计还有约5亿美元零售相关的疫情存款将在一段时间内重新投入养老金资产，但时间不确定 [36][39] 问题2: 关于资产敏感性和房贷利率 - 百慕大房贷利率调整有90天通知期，根据今年美联储加息，已向百慕大基准利率传递100个基点，预计第三季度净利息收入增速加快 [40][41] - 目前约20% - 22%的住宅贷款为3 - 5年固定利率，客户对固定利率需求增加 [42] - 对于本周75个基点的加息，公司仍在讨论，历史上百慕大住宅贷款有50%的利率传导，商业贷款略高，会参考市场竞争对手情况 [45] 问题3: 关于海峡群岛存款和整体利率传导预期 - 海峡群岛是存款和成本银行最具竞争力的市场，公司密切关注价格压力，预计该地区利率传导较高，目前已密切管理并在必要时提高价格 [46] - 百慕大和开曼存款人利率传导低于50%，海峡群岛活期存款为50%，定期存款为80% [47] 问题4: 关于流动性部署和现金余额 - 公司通常将15% - 20%的存款以现金或近似现金形式持有，本季度因存款流出采取保守策略，待稳定后将恢复证券购买并滚动投资组合到期资金 [52][53] 问题5: 关于当地经济、客户状况和住房、房贷趋势 - 百慕大GDP持平或略升，旅游业良好，住房成本上涨；开曼群岛经济增长强劲，住房成本大幅上升；海峡群岛经济良好，GDP增长 [55][56][57] - 公司预计房贷会有一定压力，已开展相关计划，主动与可能有问题的客户沟通，但目前数据未显示压力 [58][59] 问题6: 关于其他收入增加和手续费收入情况 - 未认领客户资产确认带来的其他收入为180万美元，这是定期操作，本季度数额较大，预计未来会减少 [61] - 信托收入策略见效，更好地捕捉了基于活动的费用；外汇收入策略持续见效，本季度为1200万美元；随着经济活动增加，预计银行手续费特别是信用卡交易手续费将增加 [62][63][64] 问题7: 关于资产负债表规模和增长预期 - 从2020年第三季度120亿美元存款水平开始计算，预计资产负债表未来将实现低个位数增长，但存款流动存在不确定性 [67][68] 问题8: 关于效率比率和股息、回购策略 - 随着利率大幅上升，效率比率有望降至60%以下，公司预计运营费用不会大幅增长，正在推进一些项目 [70] - 公司资本策略自IPO以来变化不大，目标是约50%的派息率，会考虑收入稳定性、资本充足水平和市场条件进行股票回购，目前因TCE低于目标范围暂停回购 [72][73][75]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入4440万美元，摊薄后每股收益0.89美元，核心净收入4470万美元，摊薄后每股收益0.90美元 [12] - 核心平均有形普通股权益回报率为21.9%，上一季度为18.8% [13] - 净息差提高3个基点至2.03% [13] - 董事会宣布每股0.44美元的季度现金股息，股票回购以适度步伐继续进行 [13] - 第一季度净利息收入7590万美元，较上一季度增加140万美元，增幅1.9% [15] - 非利息收入较2021年第四季度下降280万美元，第一季度手续费收入比率为39.5% [17][18] - 核心非利息支出为8160万美元，低于上一季度的8370万美元，略低于每季度8200 - 8300万美元的目标范围 [19] - 核心效率比率提高至63.7%，接近60%的长期目标 [20] - 预计全年费用大致保持在8300万美元左右，效率比率将受益于收入增加 [21] - 有形普通股权益与总资产比率（TCE to TA）为5%，低于6% - 6.5%的内部目标范围；若计入现金和累计其他综合收益（AOCI），该比率为8%，去年年底为7.8% [23][24] - 存款余额稳定在139亿美元，高于一年前的134亿美元 [25] - 投资组合低风险密度为33% [26] - 非应计贷款占总贷款的1.2%，净冲销率为1个基点 [27] - 投资组合久期从4.2年延长至4.9年 [28] - 第一季度将6.5亿美元现有债务证券从可供出售（AFS）转为持有至到期（HTM） [28] - 未实现净损失从去年年底的2180万美元增至1.335亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入增加主要由于美国机构抵押贷款证券投资利润率提高、短期流动资产利率上升以及贷款组合收益率增加 [15] - 新资金收益率显著提高至2.67%，较上一季度上升1.08% [16] - 平均贷款余额减少4110万美元，主要由于贷款偿还和英镑汇率下降 [16] - 第一季度贷款收益率上升8个基点，新贷款综合利率从第四季度的3.82%升至3.9% [17] - 第一季度外汇手续费和交易量有所改善 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于百慕大、开曼群岛和海峡群岛的盈利性银行和财富管理业务，同时在巴哈马、瑞士、新加坡和英国提供专业金融服务 [8] - 由于所在离岸司法管辖区规模小、有机增长机会有限，公司希望通过选择性增值并购实现增长，重点关注现有地理区域、私人信托业务以及海峡群岛（特别是根西岛和泽西岛）和新加坡的合适银行与金融服务业务 [34][35] - 过去一年公司考察了多个并购机会，但因价格或反洗钱风险问题尚未达成交易，目前仍有多个潜在机会并将继续推进 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对各司法管辖区的进展感到鼓舞，随着休闲和商务旅行增加，当地迎来更多游轮和游客 [9] - 俄乌战争对全球安全、金融市场、供应链和投入价格产生严重影响，但公司保守的风险状况和强大的预测控制措施使其受制裁影响较小，预计当前地缘政治冲突和相关制裁不会给银行带来重大声誉或财务风险，但会持续监测新制裁并审查客户群以确保合规 [31][32][33] - 公司作为离岸银行和财富管理提供商的领先地位持续巩固，所在本土市场正逐步向疫情后旅游业开放，预计在当前环境下净利息收入将增长 [36][37] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及某些非公认会计原则（non - GAAP）指标，相关指标与美国公认会计原则（U.S. GAAP）的调节可参考收益新闻稿和幻灯片演示 [5] - 电话会议及相关材料可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可在公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明资产敏感性，能否提供证券投资组合未来季度或年度的预期现金流、利率及再投资率等指标？ - 公司目前正在对还款进行再投资，暂不打算向投资组合注入额外流动性，需观察利率和其他综合收益（OCI）的走势，相关资产敏感性信息可在演示材料中查看 [42][43] 问题2: 预计AFS投资组合约四分之一在今年产生现金流，是否正确？ - 公司将观察利率和OCI波动情况，未来可能根据市场情况将更多资产转入持有至到期（HTM）类别 [45] 问题3: 本季度商业和消费贷款收益率上升，是利率敏感性和加息的早期影响，还是有费用因素推动？ - 贷款收益率上升主要是市场利率重新定价的结果，特别是英国、海峡群岛和开曼群岛的投资组合；百慕大的贷款利率会根据市场利率变化进行调整，且有90天通知期 [47][48] 问题4: TCE比率为5%，是否会改变公司对并购的看法？ - 并购项目通常有12 - 18个月的消化周期，TCE比率不会改变日常工作和对并购项目的看法；公司对并购项目有较高的内部收益率（IRR）要求，为15%；多数信托收购项目金额通常低于5000万美元 [49][50][53] 问题5: 请说明第一季度贷款趋势的驱动因素、季度内趋势变化、是否存在季节性因素？ - 贷款余额受外汇因素影响，公司在伦敦的优质中央伦敦贷款组合规模较大，英镑汇率波动会对贷款余额产生影响；此外，百慕大公司贷款有部分还款 [59][60][61] 问题6: 能否量化外汇因素对贷款余额的影响，或提供英镑汇率变动对贷款余额影响的经验法则？ - 公司约有14亿美元的英镑资产，外汇影响在存款方面也类似，可通过比较12月31日和3月31日的美元英镑汇率变化，并乘以约14亿美元来估算，本季度影响约为5000万美元左右，这只是汇率换算影响，并非实际贷款偿还 [62][63] 问题7: 利率上升时，预计还款趋势如何，是否会减缓还款速度，哪些类别或市场的影响更明显？ - 投资组合方面，由于第一季度利率大幅上升，久期显著增加，提前还款速度减慢，部分现金流将以更高利率进行再投资；贷款组合方面，预计客户还款行为不会有重大变化，公司会密切监测市场利率上升对客户还款能力的影响 [64][65][66] 问题8: 季度末现金头寸较大，如果不计划购买额外证券，是否有其他方法提高贷款余额收益率，除了即将到来的加息？ - 由于远期利率大幅波动对资产估值产生压力，公司对现金头寸更为保守，预计部分存款会流出，但会有企业资金流入补充；从长期来看，公司资产负债表应与市场增长大致同步；目前市场情况使公司认为不增加风险资产是明智选择，股息是首要优先事项，本季度派息率回到50%的范围 [68][69][70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为152.66亿美元，较2021年12月31日的153.35亿美元略有下降[5] - 2022年第一季度，公司总净收入为1.2729亿美元，较2021年同期的1.23275亿美元增长3.26%[8] - 2022年第一季度，公司净利润为4435.1万美元，较2021年同期的4161.5万美元增长6.57%[8] - 2022年第一季度，基本每股收益为0.90美元，稀释每股收益为0.89美元，2021年同期分别为0.84美元和0.83美元[8] - 截至2022年3月31日，公司总负债为144.24亿美元，较2021年12月31日的143.58亿美元略有上升[5] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为6117.4万美元，较2021年同期的5161.5万美元增长18.52%[17] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的现金流量为2.76027亿美元，2021年同期为8.20716亿美元[17] - 2022年第一季度，公司融资活动产生的现金流量为1.67436亿美元，较2021年同期的4399.5万美元增长280.58%[17] - 2022年第一季度，公司其他综合损失为1.57635亿美元，2021年同期为6524.2万美元[11] - 2022年第一季度，公司普通股现金股息为每股0.44美元，与2021年同期持平[14] - 截至2022年3月31日，公司总信贷敞口为98.54亿美元，较2021年12月31日的97.42亿美元增长1.14%[84] - 截至2022年3月31日，公司总存款为13.93亿美元，较2021年12月31日的13.87亿美元增长0.45%[85] - 2022年第一季度，公司设定受益养老金费用（收入）为 - 119.4万美元，2021年同期为 - 28.5万美元[91] - 2022年第一季度，公司退休后医疗福利费用（收入）为130.4万美元，2021年同期为122万美元[91] - 截至2022年3月31日，公司未使用的信贷承诺为7.85亿美元，较2021年12月31日的7.19亿美元增长9.24%[94] - 截至2022年3月31日，公司未偿还的金融担保净额为729.6万美元，与2021年12月31日持平[98] - 2022年第一季度，公司总净租赁成本为204.5万美元，2021年同期为213.9万美元[104] - 2022年第一季度，公司经营租赁收入为25.5万美元，2021年同期为29.4万美元[104] - 2022年第一季度末，累计其他综合收益（损失）为 - 2.82552亿美元，2021年第一季度末为 - 1.14922亿美元[194] - 2022年第一季度，公司为每股普通股宣派并支付现金股息0.44美元，与2021年第一季度相同[200] 公司资产相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，银行现金及银行到期现金总额为21.02862亿美元，较2021年12月31日的21.79833亿美元有所下降[30] - 截至2022年3月31日，短期投资总额为16.01321亿美元，高于2021年12月31日的11.98918亿美元[31] - 截至2022年3月31日，股权证券公允价值为16.7万美元，低于2021年12月31日的22.2万美元[33] - 截至2022年3月31日，可供出售投资公允价值为25.70698亿美元，低于2021年12月31日的34.7373亿美元[33] - 截至2022年3月31日，持有至到期投资公允价值为33.68066亿美元，高于2021年12月31日的27.86112亿美元[33] - 截至2022年3月31日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券有134只，占可供出售投资组合账面价值的93.3%，总未实现亏损占受影响证券公允价值的5.7%；2021年12月31日分别为67只、73.6%和2.1%[36] - 截至2022年3月31日，处于未实现亏损状态的持有至到期债务证券有153只，占持有至到期投资组合账面价值的86.5%，总未实现亏损占受影响证券公允价值的6.2%；2021年12月31日分别为57只、59.1%和2.2%[37] - 2022年3月31日，可供出售证券中美国政府和联邦机构证券账面价值为2,255,718千美元，持有至到期的美国政府和联邦机构证券账面价值为3,539,956千美元[49] - 2022年3月31日，可供出售的质押投资摊销成本为744千美元，公允价值为746千美元；持有至到期的质押投资摊销成本为33,407千美元，公允价值为29,853千美元[51] - 2022年第一季度，部分可供出售证券转入持有至到期，相关净未实现损失4620万美元将在剩余期限内按实际利率法摊销[54] - 截至2022年3月31日，总贷款有效收益率为4.19%（2021年12月31日为4.00%），应收利息为710万美元（2021年12月31日为760万美元）[56] - 2022年3月31日，商业贷款摊销成本为680,840千美元，商业房地产贷款摊销成本为665,968千美元，消费贷款摊销成本为199,179千美元，住宅抵押贷款摊销成本为3,548,485千美元[64] - 2021年12月31日，商业贷款摊销成本为737,944千美元，商业房地产贷款摊销成本为693,164千美元，消费贷款摊销成本为214,752千美元，住宅抵押贷款摊销成本为3,622,883千美元[64] - 其他消费贷款摊销成本中，2022年3月31日现金和投资组合担保贷款为1.3亿美元，在建建筑物或其他抵押品担保贷款为4700万美元；2021年12月31日分别为1.3亿美元和5700万美元[64] - 2022年3月31日，贷款总摊销成本为5,094,472千美元，预期信贷损失拨备为26,636千美元，净贷款为5,067,836千美元[64] - 2021年12月31日，贷款总摊销成本为5,268,743千美元，预期信贷损失拨备为28,073千美元，净贷款为5,240,670千美元[64] - 截至2022年3月31日，贷款摊销总成本为5094472000美元，较2021年12月31日的5268743000美元有所下降[66] - 2022年第一季度，贷款逾期90天以上的金额为74040000美元，较2021年第四季度的69498000美元有所增加[68][70] - 截至2022年3月31日，预期信贷损失准备金余额为26636000美元，较期初的28073000美元减少675000美元[72] - 截至2022年3月31日，不良贷款总额为79041000美元，较2021年12月31日的74298000美元有所增加[77] - 截至2022年3月31日，商业贷款非应计贷款为18536000美元，商业房地产贷款非应计贷款为4725000美元[77] - 截至2022年3月31日，消费贷款非应计贷款为1581000美元，住宅抵押贷款非应计贷款为54199000美元[77] - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的金融资产中，一级为811282千美元，二级为1490599千美元，三级为13204千美元；金融负债中，二级为14228千美元[145] - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的金融资产中，一级为1091009千美元，二级为2369547千美元，三级为13174千美元；金融负债中，二级为3424千美元[145] - 2022年第一季度，三级资产（学生贷款资产支持证券）期初账面价值为13174千美元，期末为13204千美元，未实现收益（损失）变动为30千美元[150] - 2021年，三级资产（学生贷款资产支持证券）期初账面价值为12945千美元，期末为13174千美元，未实现收益（损失）变动为229千美元[150] - 截至2022年3月31日，非按公允价值计量的金融资产中，现金及存放银行款项账面价值为2102862千美元，短期投资为1601321千美元等；金融负债中，定期存款账面价值为2983598千美元，长期债务为171979千美元[151] - 截至2021年12月31日，非按公允价值计量的金融资产中，证券买入返售协议为96107千美元等；金融负债中，定期存款账面价值为2944946千美元，长期债务为171876千美元[151] - 截至2022年3月31日，公司在剩余期限少于30天的转售协议中无未平仓头寸，2021年12月31日为19个，摊销成本为0，2021年12月31日为9610万美元[100] 公司租赁业务数据关键指标变化 - 2022年3月31日新经营租赁负债相关使用权资产为13.8万美元，2021年同期为0 [107] - 2022年3月31日经营租赁的经营现金流为199.9万美元，2021年同期为236.6万美元 [107] - 2022年3月31日经营租赁使用权资产为3721.2万美元，2021年12月31日为3952.5万美元 [107] - 2022年3月31日经营租赁负债为3654万美元，2021年12月31日为3878.9万美元 [107] - 2022年3月31日经营租赁加权平均剩余租赁期限为9.7年，2021年12月31日为9.81年 [107] - 2022年3月31日和2021年12月31日经营租赁加权平均折现率均为5.25% [107] 公司各业务板块数据关键指标变化 - 2022年3月31日百慕大、开曼、海峡群岛和英国、其他业务板块总资产分别为60.88339亿美元、46.58867亿美元、50.9228亿美元、3569.5万美元，2021年12月31日分别为57.28466亿美元、49.73402亿美元、52.3488亿美元、3305.9万美元 [116] - 2022年第一季度百慕大、开曼、海峡群岛和英国、其他业务板块净收入分别为1102.7万美元、2374.6万美元、934.2万美元、23.6万美元，2021年同期分别为1229.9万美元、2227万美元、683.1万美元、21.5万美元 [116] 公司衍生品业务数据关键指标变化 - 公司使用衍生品进行风险管理和满足客户需求，主要涉及场外交易，包括利率合约和外汇合约 [117] - 公司通过签订国际掉期与衍生工具协会主协议减少衍生品信用损失风险 [118] - 截至2022年3月31日，总衍生工具名义金额为2090392千美元，净公允价值为 - 10228千美元；截至2021年12月31日，总衍生工具名义金额为2120380千美元，净公允价值为4696千美元[134] - 截至2022年3月31日，外币存款中英镑为191100千英镑（2021年12月31日为192300千英镑），瑞士法郎为400千瑞士法郎（2021年12月31日为400千瑞士法郎）[134] - 2022年第一季度，衍生工具在综合损益表中确认的净收益（损失）为 - 15613千美元，2021年同期为15090千美元；在综合收益表中确认的净收益（损失）为689千美元，2021年同期为765千美元[140] - 公司通过监控交易对手信用风险、使用主净额结算协议和获取抵押品来管理衍生工具敞口[135] 公司资本票据相关情况 - 2005年6月27日，公司发行1.5亿美元次级二级资本票据，其中9000万美元A系列票据于2014年1月赎回，6000万美元B系列票据于2020年7月2日到期[157] - 2008年5月27日，公司发行7800万美元次级二级资本票据，其中5300万美元A系列票据于2013年5月赎回，2500万美元B系列票据于2020年11月按面值赎回[158] - 2018年5月24日，公司发行7500万美元次级二级资本票据，2023年6月1日起可赎回，票面利率5.25%，发行成本180万美元[159] - 2020年6月11日，公司发行1亿美元次级二级资本票据，2025年6月15日起可赎回，票面利率5.25%，发行成本230万美元[160] 公司股份相关数据关键指标变化 - 2010年综合计划最初可供授予的股份约为295万股，2012年和2016年分别增至500万股和750万股[170] - 2020年综合计划最初可供授予员工的股份为3

监管框架与政策 - 2015年1月1日起，公司适用巴塞尔协议III监管框架，CET1比率至少为风险加权资产（RWA）的7.0%，一级资本至少为RWA的8.5%，总资本至少为RWA的10.5%[2][7] - 公司被视为具有系统重要性的银行（D - SIB），自2015年9月30日起需缴纳3%的附加资本[7] - 巴塞尔协议III框架下，杠杆率要求为5.0%或更高，流动性覆盖率（LCR）最低要求为100%，净稳定资金比率（NSFR）最低要求为100%[7] - 2017年12月，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）发布巴塞尔协议IV标准，一般于2022年1月1日生效，总产出下限逐步实施至2027年1月1日[4] - 公司按BCBS 2015年1月和2017年3月发布并由百慕大金融管理局（BMA）采纳的标准编制披露文件，数据截至2021年12月31日，以美元表示[6] - 公司需在百慕大、开曼群岛、根西岛和泽西岛的业务中按合并和单独基础计算并维持监管资本比率[8] - 监管资本框架基于三大支柱，包括设定最低资本要求、内部资本充足评估和促进市场纪律的信息披露[35][37] - 百慕大货币管理局要求百慕大银行维持最低100%的流动性覆盖率，公司在2021年12月31日及该年度符合此要求[143] - 百慕大货币管理局（BMA）要求百慕大银行自2018年1月1日起维持最低净稳定资金比率（NSFR）为100%，公司截至2021年12月31日及该年度符合此要求[147] 风险管理架构 - 公司业务主要面临市场、流动性、信用和操作风险，董事会通过风险政策与合规委员会（RPCC）和审计委员会监督风险管理[12][13][14] - 集团执行管理团队负责制定业务战略和管理风险，下设集团风险与合规委员会（GRCC）、集团资产与负债委员会（GALCO）、集团信贷委员会（GCC）和拨备与减值委员会[16][17][18][19] - 公司通过三道防线模型管理风险，第一道防线是辖区业务单位，第二道防线是风险管理与合规部门，第三道防线是集团内部审计职能[20][21][26] - 集团风险管理与合规部门包括集团市场风险、集团信用风险管理、集团操作风险和集团合规等职能单元[22][23][24][25] 资本相关数据 - 截至2021年12月31日，CET1资本为8.963亿美元，CET1比率为17.6%；Tier 1资本为8.963亿美元，Tier 1比率为17.6%；总资本为10.803亿美元，总资本比率为21.2%[29] - 截至2021年12月31日，总风险加权资产（RWA）为51.015亿美元[29] - 资本保护缓冲要求为2.5%，银行特定系统重要性银行（D - SIB）额外要求为3.0%，银行CET1特定缓冲要求总计为5.5%[29] - 截至2021年12月31日，巴塞尔协议III杠杆比率为5.6%[29] - 截至2021年12月31日，流动性覆盖率（LCR）比率为126%，净稳定资金比率（NSFR）为122%[29] - 公司选择利用过渡安排，将2020年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）对监管资本的780万美元影响在5年内递延[29] - 资本水平因收益累积和员工福利计划累计其他综合损失增加而上升，部分被股息和股票回购抵消；RWA因资金从银行间市场重新配置到国债而减少[31][39] - 2021年下半年LCR和NSFR上升，受资金重新配置和30天后到期定期存款增加的积极影响[32] - 公司通过资本充足率审查程序（CARP）在集团和法人实体层面管理资本，集团财务部门负责测量、监控和报告资本水平[34] - 截至2021年12月31日，公司总资产在资产负债表和监管合并范围内分别为153.352亿美元和152.378亿美元，总负债分别为143.577亿美元和142.603亿美元[40] - 截至2021年12月31日，公司CET1、一级和总资本比率分别为17.6%、17.6%和21.2%[43] - 2021年12月31日和9月30日，信用风险（不包括对手方信用风险）的风险加权资产分别为34.255亿美元和35.012亿美元[45] - 截至2021年12月31日，公司杠杆率为5.6%，超过巴哈马货币管理局设定的5%的监管最低要求[47] - 2021年12月31日和9月30日，公司杠杆率暴露分别为159.216亿美元和159.380亿美元[47] - 2021年12月31日和9月30日，一级资本分别为8.963亿美元和8.759亿美元[48] - 截至2021年12月31日，监管合并范围内资产账面价值为152.378亿美元，表外金额为12.983亿美元，监管目的下的风险暴露金额为165.361亿美元[42] - 2021年末和2020年末，一级资本分别为8.963亿美元和8.16亿美元[132] 信用风险管理 - 零售和私人贷款活动分为住房抵押贷款、个人贷款、信用卡和授权透支，零售信用风险根据相关政策和指南管理[54] - 公司通过司法管辖区的CRM部门管理信用风险，对商业客户进行内部评级并定期审查[49][51] - 公司通过要求抵押品来减轻信用风险，抵押品类型多样且会定期监测其价值[53] - 截至2021年12月31日，贷款违约暴露为6100万美元，非违约暴露为52.077亿美元，贷款信用损失准备金为2810万美元[65] - 截至2021年12月31日，按地理区域划分，百慕大受损暴露总账面价值为1.11亿美元，开曼为520万美元，根西岛为770万美元[66] - 截至2021年12月31日，按产品类别划分，商业贷款受损暴露总账面价值为1940万美元，商业房地产为630万美元，消费贷款为120万美元，住宅抵押贷款为9700万美元[67] - 2021年平均现金暴露为7020万美元，12月31日现金暴露为6650万美元[68] - 截至2021年12月31日，按地理区域划分，百慕大总暴露为58.81亿美元，海峡群岛、开曼群岛和英国为50.641亿美元，其他地区为6120万美元[70] - 截至2021年12月31日，按剩余期限划分，12个月内暴露为52.188亿美元，1 - 5年为25.294亿美元，5年以上为79.065亿美元[71] - 公司使用惠誉、穆迪和标普作为外部信用评估机构，信用质量步骤1对应惠誉AAA - AA -、穆迪Aaa - Aa3、标普AAA - AA [74] - 2020年1月1日起，公司采用基于预期损失的CECL模型来估计金融工具的信用损失[75] - 公司商业信贷风险根据GCC批准并经董事会批准的信用风险政策和准则中规定的限额和资产质量措施进行管理[57] - 公司财资信贷风险根据GCC批准并经董事会批准的政策中规定的限额、资产质量措施和标准进行管理[60] - 采用新方法对集团累计亏损期初余额的总调整为负780万美元，涉及贷款组合[77] - 集团选择过渡安排，将2020年1月1日采用CECL模型对监管资本的780万美元影响在5年内递延[78] - 截至2021年12月31日，集团贷款总敞口为52.687亿美元，净敞口为52.407亿美元，预期信贷损失拨备为负2810万美元[82] - 截至2021年12月31日，违约贷款和债务证券期末余额为6100万美元，较上一报告期减少510万美元[83] - 截至2021年12月31日，预期信贷损失拨备期末余额为2810万美元，较期初减少600万美元[91] - 集团贷款业务集中在房地产市场，住宅抵押贷款占集团贷款总额的68.8%，百慕大住宅抵押贷款占当地贷款总额的53.1%[98] - 集团压力测试模拟房地产抵押品价值贬值高达30%的情景[101] - 集团使用多种技术降低信贷风险，包括评估借款人还款能力和获取担保[104] - 集团大额度敞口和风险集中度每季度由相关委员会审查，并报告给董事会和BMA[95][96] - 集团对信贷风险集中度的评估考虑交易对手、行业、地域、产品、抵押品和期限等因素[94] - 贷款无担保账面金额为268.3，有担保金额为4972.3；债务证券无担保账面金额为2889.5；总计无担保账面金额为3157.9，有担保金额为4972.3；违约金额为11.4（无担保）和49.6（有担保）[106] - 主权债权风险加权资产（RWA）为12.4，RWA密度为0.3%；公共部门实体债权RWA为3.2，RWA密度为50.0%；企业债权RWA为378.8，RWA密度为82.8%等，标准化方法总计RWA为4225.1，RWA密度为26.6%[107] - 标准化方法下，按风险权重划分，0%风险权重对应金额为4638.2，20%对应5616.2，35%对应3594.1等，总计信用风险敞口金额为15877.5[108] - 衍生品合约的替换成本为18.0，潜在未来敞口为21.2，EAD（经信用风险缓释后）为54.8，RWA为12.9[119] - 银行和证券机构的信用风险敞口为53.5（其中20%风险权重对应50.6，50%对应2.9），企业为1.2（100%风险权重），监管零售组合为0.2（100%风险权重），总计54.8[120] - 对非合格中央对手方（non - QCCPs）的EAD（经信用风险缓释后）为54.8，RWA为12.9[121] - 截至2021年12月31日，公司购买的证券化头寸总敞口按账面价值计算为51亿美元，主要来自美国政府和联邦机构[122] - 银行账簿中的证券化敞口，零售部分账面价值为5123.4百万美元（其中住宅抵押贷款为5110.3百万美元，其他零售敞口为13.2百万美元），批发部分为0.2百万美元（商业抵押贷款为0.2百万美元），总计5123.7百万美元[123] - 2021年下半年RWA密度下降，原因是资金从银行间市场重新配置到零风险权重的加拿大、美国和英国国债[107] - 债务证券较2021年6月30日增加，主要是资金从银行间市场重新配置到加拿大、美国和英国国债[106] - 截至2021年12月31日，集团购买证券化产品总额为5134.3（单位未提及），风险权重≤20%，风险加权资产为799.6，资本费用为64.0[124] 利率与流动性相关 - 2021年末和2020年末，利率平行上升时∆EVE分别为 - 8690万美元和9810万美元，∆NII分别为6080万美元和7050万美元；利率平行下降时∆EVE分别为1.126亿美元和3.156亿美元，∆NII分别为7540万美元和6990万美元[132] - 2020年3月3日和15日，美联储分别降息50个基点和100个基点至0 - 25个基点；2020年3月11日和19日，英国央行分别降息50个基点和15个基点至10个基点；2020年8月，10年期美国国债收益率降至51个基点[132] - 自2020年第四季度以来，资产负债表增长约20亿美元，主要因存款增加[133] - 截至2021年12月31日，贷款占总资产的34.2%，现金及现金等价物、短期投资等流动性来源达97亿美元，占总资产的63.3%[140] - 非到期存款的平均和最长重新定价期限分别为4.44年和6年[131] - 公司每季度至少进行一次利率±200个基点即时且持续变动对净利息收入、股权经济价值和有形总股本与平均有形资产比率影响的压力测试[130] - 公司提交政策声明，宣布集团业务为非交易业务[128] - 截至2021年12月31日，公司平均流动性覆盖率（LCR）为122%，总高质量流动资产（HQLA）加权平均值为665180万美元，总现金流出加权平均值为727540万美元，总现金流入加权平均值为181940万美元，总净现金流出为545600万美元[146] - 2021年下半年，公司平均NSFR为120%，可用稳定资金（ASF）加权值为594920万美元，所需稳定资金（RSF）为496460万美元[150] - 公司零售存款和小企业客户存款未加权值为271860万美元，加权值为28630万美元；不稳定存款未加权值为271860万美元，加权值为28630万美元[146] - 公司无担保批发融资未加权值为861890万美元，加权值为680250万美元；其中非运营存款未加权值为816600万美元，加权值为668870万美元[146] - 公司有担保贷款（如逆回购）未加权值为60840万美元，加权值为41360万美元；完全履约风险敞口流入未加权值为145890万美元，加权值为140580万美元[146] - 公司资本项中，监管资本未加权值和加权值均为99790万美元，其他资本工具未加权值和加权值均为17500万美元[150] - 公司零售存款和小企业客户存款在NSFR模板中未加权值合计302210万美元，加权值为318530万美元[150] - 公司批发融资未加权值为562590万美元，加权值为155680万美元；其中运营存款未加权值为45110万美元，加权值为22550万美元[150] 操作风险资本计算 - 公司为计算操作风险资本要求，采用了《巴塞尔资本协议》规定的标准化方法，基于前三年的总损失计算操作风险资本费用[155]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ...

财务业绩 - 2021年全年净收入1.627亿美元，核心净收入1.636亿美元，摊薄后每股收益分别为3.26美元和3.28美元[9][10] - 2021年第四季度净收入和核心净收入均为4170万美元，摊薄后每股收益0.84美元[18] - 2021年平均普通股股东权益回报率16.8%，核心有形普通股股东权益平均回报率18.7%[10] 收入情况 - 2021年净利息收入2.998亿美元，同比下降17.8%；非利息收入1.981亿美元，同比增长14.2%[9] - 2021年第四季度净利息收入7450万美元，环比减少120万美元；非利息收入5270万美元，环比增加370万美元[18] 费用情况 - 2021年非利息费用3.37亿美元，同比增长10%[9] - 2021年第四季度非利息费用8460万美元，环比增加60万美元[18] 资本状况 - 监管资本水平强劲，远高于要求；季度股息率维持在每股0.44美元[37] - 有形普通股权益与总资产比率为5.8%，略低于6.0% - 6.5%的目标范围[37] 资产质量 - 投资组合信用质量高，95%为AAA级证券；非应计贷款占总贷款的1.2%，与上一季度持平[46] - 净核销率维持在0.05%的较低水平；信贷损失拨备为2810万美元，占总贷款的0.5%[46] 利率敏感性 - 投资期限相对稳定在4.2年，AFS和HTM投资组合受益于美元市场长期利率上升[52] - 净利息收入模型显示出较强的资产敏感性，在利率上升环境中增长强劲[52] 贷款业务 - 贷款组合稳定，70%的抵押贷款贷款价值比在70%或以下；各市场贷款均单独审核[64] - 海峡群岛和开曼群岛的贷款增长继续超过百慕大[64] 存款情况 - 存款余额稳定在139亿美元，高于2020年第四季度末的133亿美元[44] - 第四季度继续将流动性投入投资和贷款组合[44] 风险因素 - 新冠疫情持续影响业务、财务状况、流动性和经营业绩，包括经济复苏、利率环境、旅游业等方面[82] - 面临网络安全、信息安全、运营风险以及诉讼和监管审查风险[82] 其他信息 - 报告包含前瞻性陈述，存在已知和未知风险，实际结果可能与陈述存在重大差异[2] - 报告使用非GAAP财务指标，投资者不应将其视为GAAP结果的替代[4]