风险管理 - 公司整体风险管理采用三道防线模式[24] - 第一道防线由各业务部门承担最终风险责任[25] - 第二道防线由风险管理和合规部门负责识别、评估、缓释和监控风险[26][27][28] - 制定风险偏好框架并向董事会提出建议[19] - 审查和评估当前及拟议的业务策略是否符合风险偏好[19] - 识别、审查并就当前及新兴风险问题及其缓释计划提供建议[19] - 监控公司是否遵守外部法规和内部政策[19] 资本管理 - 资本水平有所增加,主要由于盈利增加和员工福利计划中记录的精算收益较高所致,但被支付股息所抵消[35] - 流动性覆盖率(LCR)在下半年2022年有所上升,主要由于1级优质流动性资产(HQLA)的增加提高了2A级资产的贡献[36] - 稳定资金净额比率(NSFR)在报告期内保持稳定[36] - 风险加权资产(RWA)在报告期内保持稳定[35] - 普通股一级资本(CET1)比率为20.3%,一级资本(T1)比率为20.3%,总资本(TC)比率为24.1%[61][62][63] - 公司管理资本的主要目标是维持客户、监管机构和股东的信心,强大的资本水平有助于把握有利的投资机会并抵御不可预见的不利发展[37] - 公司通过内部资本充足评估程序(CARP)来评估所有重大风险,确定资本充足性[39][40] - 公司的CET1资本由普通股本、股本溢价、留存收益和其他储备组成,需要进行监管调整[42][43] - 公司的二级资本由次级票据和合格的预期信用损失准备组成[43] 资产负债表 - 公司资产总额为143.06亿美元，其中现金及现金等价物为21.01亿美元[45] - 公司贷款净额为50.96亿美元，扣除信用损失准备[45] - 公司权益总额为8.65亿美元，其中实收资本为10.33亿美元[45] - 公司风险加权资产(RWA)总额为48.43亿美元，其中信用风险RWA为32.34亿美元[46] - 公司杠杆率为6.7%，高于5%的监管要求[48] 信用风险管理 - 公司通过内部评级系统管理信用风险，定期审查逾期及潜在问题贷款[53][54] - 公司要求借款人提供抵押品以管理信用风险，并定期评估抵押品价值[55] - 公司对零售和私人银行业务采取标准化的信贷政策和审批流程[56][57][58] - 公司对商业银行业务采取授权审批机制，根据借款人情况评估信用风险[59][60] - 公司采用CECL模型估计预期信用损失，于2020年1月1日开始应用[72][73][74][75][76][77] - 公司采用外部信用评级机构的评级来确定风险权重，包括主权、公共部门实体、企业以及银行和证券公司[71] - 公司的不良贷款总额为1.245亿美元，其中商业贷款9.1百万美元、商业房地产0.4百万美元、消费贷款0.7百万美元、住房贷款7.8百万美元[10][11] - 公司的不良贷款减值准备总额为1.8百万美元[10][11] - 公司的不良贷款核销金额为5.0百万美元[10][11] - 公司的现金头寸为73.9百万美元[12] - 公司的主权债权头寸为29.335亿美元[12] - 公司的银行和证券公司头寸为13.469亿美元[12] - 公司的证券化头寸为46.467亿美元[12] - 公司的住房抵押贷款头寸为35.448亿美元[12] - 贷款总额为51.21亿美元，其中未逾期未减值贷款占96.8%[80] - 不良贷款余额为1.08亿美元，占贷款总额的2.1%[80] - 贷款减值准备余额为2500万美元，较上期增加270万美元[80][81] - 公司密切监控贷款集中度风险，包括单一交易对手、行业、地区、产品类型和抵押品类型等[90][92][93][96][97][99][102] - 公司采取多种信用风险缓释措施，如评估借款人偿还能力、获取抵押品等[105] - 公司贷款中有92.7%为有抵押贷款[107] - 公司债券投资规模为26.55亿美元[107] - 不良贷款余额较上期增加0.9亿美元，主要由于部分英国和海峡群岛地区的住房抵押贷款转为不良[80] 资产组合 - 公司总资产为14,211.7亿美元，其中现金73.9亿美元，主权债权2,933.5亿美元[108] - 公司资产组合包括企业贷款4.77亿美元、银行和证券公司债权1,346.9亿美元、证券化资产4,646.7亿美元、零售贷款211.8亿美元、住宅抵押贷款3,544.8亿美元、商业抵押贷款619.5亿美元等[108] - 公司采用标准法计算信用风险加权资产，总额为3,986.9亿美元，风险加权密度为27.1%[108] - 公司持有的主要抵押品包括住宅房产和商业房产，并要求投保财产险[109][110][111] - 公司衍生工具交易主要采用ISDA主协议，并签署信用支持附约以降低交易对手信用风险[113][114][115][116] - 公司证券化资产规模为4,636.5亿美元，主要为零售资产支持证券[118][119] 市场风险管理 - 公司面临的主要市场风险为利率风险，采取利息收益模拟和经济价值分

财务业绩 - 公司2022年净收入增加5140万美元至2.14亿美元，主要由于利率上升带来的净利息收入增加和非利息收入增加[235] - 2022年净利润增加31.6%至2.14亿美元，主要由于市场利率上升和非利息收入增加抵消了非利息支出增加和未来信用损失准备金增加[236] - 2021年净利润增加10.5%至1.627亿美元，主要由于手续费收入增加、信用损失准备金减少和2020年员工精简计划带来的成本节约[241] - 2022年核心净收益为2.157亿美元，较2021年增长32.0%[275] - 2022年核心每股收益为4.33美元，较2021年增长32.3%[280] - 2022年核心权益回报率为28.6%，较2021年增长9.9个百分点[281] - 2022年核心资产回报率为1.5%，与2021年持平[275] - 2022年非利息支出为3.316亿美元，较2021年下降0.7%[276] - 2022年核心效率比率为58.9%，较2021年改善7个百分点[276] 资本充足性 - 公司2022年末普通股权一级资本比率和总资本比率分别为20.3%和24.1%，维持了强劲的资本水平[235] - 2022年12月31日的普通股权一级资本(CET1)和一级资本(Tier 1)资本充足率均为20.3%，高于监管要求[322] - 公司被认定为国内系统重要银行，需要满足3%的附加资本要求[419] - 公司资本充足率随时间有所提高，主要由于风险加权资产减少和收益积累所致[419] 利率风险管理 - 净息差增加39个基点至241个基点，主要由于市场利率上升带动贷款收益率和投资组合收益率上升[236,237] - 公司主要面临利率风险,通过资产负债管理委员会管理利率风险,采用利率互换等对冲工具[378][379][380] - 公司定期进行利率敏感性分析,测试利率变动对净利息收入和股东权益经济价值的影响[381][382] - 公司利率上升300个基点时，未来12个月内净利息收入将增加4.9%，24个月内增加10.1%[385] - 公司利率上升300个基点时，经济价值权益将下降17.1%[385] 信用风险管理 - 公司采取谨慎的信用风险管理政策，定期评估客户信用状况[389,390] - 公司通过限额、资产质量指标和标准管理财资信贷风险,并使用外部信用评级机构的评级[394,395] - 公司监控和评估集中度风险,包括单一交易对手、行业/经济行业、地理区域、产品类型、抵押品类型和到期日等[396,397,398,399,400,401] - 公司的贷款组合集中在房地产市场，已通过压力测试进行了应对[403] - 公司最大的抵押品集中度是住宅和商业房地产，已设置了30%的房地产抵押品贬值压力测试情景[405] 资金管理 - 公司主要通过经营收入、发行债务和股权证券来为运营、增长和现金需求提供资金[418] - 公司通过定期股票回购计划回购普通股,以提高股东流动性和促进股价增长[420,422] - 公司每年支付现金股利,2022年每股派发1.76美元[424] 其他 - 公司在所有经营所在地区的银行业务在2022年均得到支持，未获得任何政府或监管机构的支持或优惠[234] - 公司在2022年12月31日退休了100,000股股票[248] - 公司将继续执行有机资产负债表增长策略[281] - 公司通过收购方式拓展私人信托和银行业务,近年完成了多项收购交易[290,291]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入2.14亿美元，核心净收入2.157亿美元，核心平均有形普通股权益回报率为28.6% [10] - 第四季度净收入6310万美元，摊薄后每股收益1.26美元，核心净收入6320万美元，每股收益1.27美元 [15] - 第四季度核心平均有形普通股权益回报率从31.6%提升至34.9% [16] - 净息差从2021年的2.02%增至2.41%，存款成本从11个基点升至34个基点；第四季度净息差提高20个基点至2.79%，存款成本上升44个基点至78个基点 [11][16] - 第四季度非利息收入环比增长10%，手续费收入比率从35.6%升至37.1% [19] - 第四季度核心非利息支出8450万美元，较上一季度的8180万美元增长3.3%，核心效率比率降至55.6% [20] - 有形杠杆比率从上个季度的5.0%提升至5.6%，TCE/TA比率不含现金升至6.5%，不含证券账面OCI时保持在8.2% [22][23] - 贷款净撇账率较上一季度上升3个基点至11个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为9460万美元，较上一季度增长3.7%，主要因生息资产收益率提升，但部分被存款成本上升抵消 [17] - 第四季度平均现金和短期投资余额减少2.801亿美元，平均投资余额减少1.525亿美元，平均贷款余额减少8330万美元，主要因百慕大和开曼群岛的贷款到期 [18] - 第四季度新发放贷款2.04亿美元，平均收益率5.48%，第三季度为2.39亿美元，收益率4.83% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度末存款余额较上季度末增加约5.3亿美元至130亿美元，其中2.9亿美元为存款流入，2.4亿美元因美元走弱的货币换算变化导致 [23][24] - 投资组合中96%为AAA级美国政府担保机构证券，贷款账目中非应计贷款占总贷款的1.2% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于限制保守投资组合的信贷风险、通过有针对性的收购实现增长以及审慎的资本管理 [29] - 公司将继续推进与瑞士信贷的私人信托资产交易，2023年将接管新加坡、根西岛和巴哈马选定私人信托客户结构的管理和服务工作 [12][13] - 公司计划在TCE/TA比率达到6% - 6.5%的目标范围且市场条件允许时重新开始股票回购 [12][16] - 公司在海峡群岛的存款市场面临竞争，正努力扩大市场份额，同时发展零售业务以降低资金成本 [42][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心市场和市场条件有利于持续成功，商业模式在近期利率和经济周期中展现出低风险、高回报的特点 [30] - 各司法管辖区的经济状况良好，百慕大的再保险和国际业务表现出色，开曼群岛人口增长，海峡群岛经济也发展良好 [63][64] - 目前未看到信贷压力，但会持续关注利率上升的影响 [65] - 只要利率市场有利，净息差仍有进一步扩大的空间 [53] 其他重要信息 - 公司于2022年加入联合国全球契约，致力于在人权、劳工、环境和反腐败领域践行负责任的商业实践 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度存款流动情况及2023年展望 - 零售存款保持稳定，企业存款（特别是百慕大和开曼群岛）波动较大，预计存款规模将维持在125亿美元左右 [33] 问题2: 投资组合现金流策略是否改变 - 对百慕大和开曼群岛的存款贝塔假设未变，需求存款模型为30%贝塔，定期存款为70%贝塔；短期利率仍有收益，未来会根据利率情况重新配置投资组合 [37][41] 问题3: 各司法管辖区的存款贝塔情况 - 海峡群岛市场竞争激烈，存款贝塔接近100%；随着零售业务发展，未来资金成本有望降低 [42][43][44] 问题4: 股票回购计划 - 现有回购计划2月底到期，新的300万股回购授权已获董事会批准；预计上半年回购节奏较慢，需观察存款水平和OCI情况 [46][47][49] 问题5: 向开曼政府提供的信贷额度规模及2023年贷款业务展望 - 2022年向开曼政府提供的信贷额度约1.5亿美元，目前无重大贷款项目，但有合适机会会考虑 [50][57] 问题6: 净息差展望 - 只要利率市场有利，净息差仍有扩大空间；百慕大住宅贷款还有两次各25个基点的基准利率上调将在第一季度实施 [52][53][54] 问题7: 当地经济状况及银行手续费收入预期 - 各司法管辖区经济状况良好，未看到信贷压力；银行手续费收入受季节性因素影响，第四季度是旺季 [63][64][65] 问题8: 非应计贷款减少的原因及抵押贷款客户情况 - 非应计贷款减少是因为一笔英国贷款还清；公司密切关注百慕大借款人情况，目前未发现信用质量下降迹象 [68][75] 问题9: 收购交易的尽职调查情况及财务影响 - 尽职调查进展顺利，客户文件质量高，预计第一季度末完成首批客户交接；目前财务影响尚不确定 [77][78][79] 问题10: 是否有进一步收购信托业务或银行的意愿 - 公司仍有收购意愿，参数为最高支付8倍EBITDA（协同效应前），最大支出5000万美元，内部收益率门槛为15% [82][83] 问题11: 2023年净息差走势 - 净息差扩大的驱动因素包括现金重新配置和存款成本适度增长；即使利率上升，资产敏感性预计也只会适度降低 [85]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为5740万美元，摊薄后每股收益为1.15美元，核心净收入为5760万美元，摊薄后每股收益为1.16美元 [10] - 核心平均有形普通股权益回报率从上个季度的27.8%提升至31.6% [11] - 净息差提高33个基点至2.59%，存款成本上升18个基点至34个基点 [11] - 董事会再次宣布每股0.44美元的季度现金股息，因OCI损失标记升高，本季度股份回购暂停，有形普通股权益与总资产比率维持在5%左右 [12] - 第三季度净利息收入为9120万美元，较上一季度增长11.2% [16] - 非利息收入环比下降3.6%，手续费收入比率从第二季度的38.9%降至35.6% [19][20] - 核心非利息总费用为8180万美元，与上一季度的8190万美元基本持平，略低于当前预期范围8200万 - 8300万美元，核心效率比率提高至57%，仍低于60%的长期目标 [21] - 股息支付率为43.4%，略低于银行约50%的长期目标 [24] - 定期和存款余额较上季度末减少约6亿美元，降至125亿美元，平均存款余额也减少约6亿美元，降至130亿美元 [25][26] - 非应计贷款占总贷款的1.2%，净冲销率为8个基点 [28] - 投资组合的久期从5.5年略微降至5.4年，AFS投资组合的未实现净损失从上季度末的1.52亿美元增至2.401亿美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均投资余额减少1.366亿美元，新资金投资收益率从上个季度的3.85%略微降至3.75%，2022年第三季度累计再投资9000万美元，低于上一季度的1.2亿美元 [17] - 投资组合还款继续减速，2022年第三季度为1.45亿美元，上一季度为1.72亿美元 [18] - 平均贷款余额增加5620万美元，主要受开曼群岛商业贷款增加推动，整体贷款收益率在第三季度上升57个基点，新贷款发放额为2.39亿美元，平均收益率为4.28%，而2022年第二季度发放额为3.87亿美元，收益率为3.63% [18] - 银行业务收入在本季度有所上升，信托费用略有下降 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款减少包括3.5亿美元的实际存款流出和2.6亿美元的货币换算变化，贷款量实际有所增加，但因外汇变动而被抵消 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布收购瑞士信贷在新加坡、海峡群岛和巴哈马的信托业务，预计在2023年上半年完成客户引入，该交易符合公司并购要求，预计将增加信托手续费收入，使公司成为新加坡最大的私人客户信托公司之一 [13] - 并购战略保持不变，继续与信托和银行领域的潜在交易目标进行讨论，希望通过并购和一定程度的有机增长来扩大公司规模 [34] - 鼓励客户将浮动利率贷款转换为三到五年的固定利率贷款，90%来自现有浮动利率贷款，10%为新增贷款，这有助于客户应对潜在的困难信贷周期，同时对公司也有帮助 [51] - 计划在海峡群岛推出信用卡产品，扩大零售业务，目标是将零售存款作为资金来源，以提高利差和利润率 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在离岸银行和财富管理平台上持续实现强劲盈利，手续费收入稳定，在市场利率上升时期处于有利地位，各运营司法管辖区的疫情后经济活动有所改善 [9] - 第三季度的强劲业绩令人乐观，但也认识到未来可能面临挑战，将密切关注信贷业务 [32] - 认为15% - 25%的ROE指引仍然适用，当前ROE超过31%，经调整后处于20%的中高端水平，效率比率有望继续优于60%的长期目标 [65] - 预计净息差将继续扩大，但速度会放缓，资产敏感性带来的收益将减少，同时存款成本压力将持续上升 [58][59] - 2022年的费用管理良好，预计第四季度仍能符合指引，2023年需应对薪资通胀、核心银行系统上线和分行资本改善等因素 [69] 其他重要信息 - 海峡群岛市场竞争更为激烈，存款成本上升主要由该地区驱动，较上一季度增加的存款成本中约13个基点归因于海峡群岛 [40] - 公司通过自然产生的百慕大英镑存款对英镑计价的子公司进行公允价值套期保值，不进行自营交易，将其视为对这些国家的经济投资 [74] - 公司认为资产敏感性是一个周期性因素，随着信托业务收购带来的手续费收入增加，收入稳定性将提高，资产敏感性仍将存在 [68] - 目前未看到资产质量有任何减弱的迹象，预计若有影响，将在第一季度中期至第二季度显现 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对未来几个季度资产负债表规模和走势的预期 - 公司曾有14亿美元的激增存款，过去几个季度一些大客户已提取存款，核心存款未变动，预计未来资产负债表将趋于稳定，存款规模在1200万 - 1.25亿美元之间，资产负债表总规模约为14亿美元左右 [38] 问题2: 剩余激增存款是否会继续留在资产负债表上 - 提取速度比预期稍快，难以准确预测剩余的数亿美元激增存款是否会继续留存，但在海峡群岛已成功将部分激增存款转化为资产负债表上的优质产品 [39] 问题3: 存款成本增加是否都由海峡群岛驱动，各地区存款成本情况如何 - 存款成本上升主要由海峡群岛驱动，该地区市场竞争更激烈，百慕大和开曼主要调整定期存款利率，上季度存款成本变化中约13个基点归因于海峡群岛 [40] 问题4: 美联储上次加息后，如何看待资产敏感性、净息差和存款成本的变化 - 公司在加息初期成功控制了存款成本，除海峡群岛外，将继续调整开曼和百慕大的定期存款利率，预计第一季度需谨慎考虑是否提高活期存款利率 [41][42] - 贷款方面，10月底开始看到三个月前基准利率调整的影响，约40%的贷款已转换为固定利率，这在当前利率周期中对资产敏感性有一定保护作用，净息差仍将上升，但速度会放缓 [43] 问题5: 关于瑞士信贷信托业务收购的规模和计划 - 目前正在进行客户同意流程，可接触的客户约有1500个结构，但最终能引入多少客户尚不确定，交易结构使公司仅为实际获得的业务付费，总体对银行有轻微增益，对新加坡业务和海外信托业务有帮助 [47][48] - 同意流程进展顺利，客户质量符合或超出预期，公司可挑选合适的客户，预计明年上半年完成尽职调查后才能有更明确的估计 [49] 问题6: 贷款组合转向固定利率的过程、来源及替代情况 - 公司一直在提供三到五年的固定利率贷款，但客户传统上偏好浮动利率，随着利率快速上升，公司与客户沟通以保护其现金流，90%的固定利率贷款来自现有浮动利率贷款，10%为新增贷款，这有助于客户应对潜在困难时期，同时对银行也有益 [51] - 客户和银行都将固定利率贷款作为一种工具，公司有主动推广，也收到了很多客户从浮动利率转为固定利率的咨询 [52] 问题7: 固定利率贷款主要是住宅抵押贷款还是商业和消费贷款都有 - 固定利率贷款包括商业和消费贷款 [54] 问题8: 第四季度净息差的预期变化 - 由于资产敏感性降低，固定利率贷款占比接近40%，净息差扩张将受到一定抑制，但百慕大基准利率还有75个基点的上调空间，约10亿美元的贷款将受益，同时存款成本压力将持续上升，预计净息差仍将扩大，但速度会放缓 [58][59] - 资产敏感性目前主要体现在曲线的长端，大部分将通过证券组合的展期和还款实现，短端仍会对联邦基金利率变化做出反应，净息差扩张幅度将不如上一季度 [60][61] 问题9: 15% - 25%的ROE和60%的效率比率指引是否可持续，业务组合变化对ROE下限有何影响 - 公司认为该指引仍然适用，当前ROE超过31%，经OCI和未实现损失调整后处于20%的中高端水平，效率比率有望继续优于60%的长期目标 [65] - 随着时间推移，外汇因素会对ROE有一定稀释作用，调整后预计ROE处于20%的中高端水平，通过信托业务收购增加手续费收入将有助于稳定收入，提高资本回报 [67] 问题10: 费用方面是否有其他因素会影响指引 - 2022年费用管理良好，预计第四季度仍能符合指引，2023年需应对薪资通胀、核心银行系统上线和分行资本改善等因素，约30% - 35%的费用以英镑计价，需关注汇率波动对损益表的影响 [69][70] 问题11: 对货币风险进行更全面套期保值的想法是否有变化 - 公司将英镑计价的子公司视为对外国货币收益的结构性投资，使用百慕大自然产生的英镑存款进行公允价值套期保值，不进行自营交易，认为从长期来看，这些子公司的平均收益将回归正常，不希望因套期保值而承担风险 [74] 问题12: 如何考虑更广泛的流动性配置以及正常的现金水平 - 公司的资产负债表由存款提供资金，由于在四个不同的银行司法管辖区运营，各子公司需要保留足够的资源以满足贷款需求和资金流出，因此约15% - 20%的资产将以现金或短期证券形式持有 [76] - 目前现金水平较高，由于市场波动和OCI损失，未来一个季度将主要投资于短期证券，随着市场稳定和OCI恢复，将有更多选择，如外汇组合重组或投资于长期固定利率证券 [77] 问题13: 资产质量趋势以及高利率对抵押贷款客户和房地产市场的影响 - 目前未看到资产质量有任何减弱的迹象，公司与所有客户保持积极沟通，评估客户承受还款增加的能力，预计若有影响，将在第一季度中期至第二季度显现，会密切关注并考虑计提拨备 [81] 问题14: 伦敦抵押贷款业务的潜在信用问题以及该业务的未来展望 - 伦敦业务主要集中在市中心，目前未看到明显压力，即使房价有下降也不显著，贷款按60%的贷款价值比和五年只付利息的方式保守承销，很多贷款即将到期并重新评估信用质量 [85] - 公司计划保持该业务稳定，不希望其占总贷款的比例超过四分之一，目前正在海峡群岛拓展零售业务，进展良好，已有超过700个零售客户，接近2亿英镑的抵押贷款，预计明年初推出信用卡产品，随着零售业务的发展，有望将资金来源从金融中介转向零售存款，提高利差和利润率 [86][87][88]

业绩概览 - 2022年第三季度净利润5740万美元，每股收益1.15美元；核心净利润5760万美元，每股收益1.16美元[9] - 平均普通股权益回报率28.5%，核心有形普通股权益平均回报率31.6%[9] - 净息差2.59%，存款成本0.34%，季度现金股息率为每股0.44美元[9] 财务指标变动 - 净利息收入较上一季度增加920万美元，净息差因市场利率上升和资产结构改善而提高[13] - 非利息收入减少，主要因信托收入降低；银行业务收入因贷款协议费用评估增加[16][18] - 核心非利息费用与上一季度基本持平，核心效率比率降至57.0%[22] 资本与资产状况 - 监管资本水平保守高于要求，季度股息率维持每股0.44美元[28] - 期末存款余额较上年末减少14亿美元至125亿美元，资产负债表风险密度为34.9%[30][35] - 投资组合信用质量高，AAA级证券占比96%，非应计贷款占总贷款1.2%，信贷损失拨备率0.5%，净核销率0.08%[43] 其他信息 - 报告包含前瞻性陈述，受多种风险因素影响，投资者不应过度依赖[2] - 报告使用非GAAP财务指标，有局限性，与GAAP指标的调节见附录[4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为136.99337亿美元，较2021年12月31日的153.352亿美元下降10.67%[4] - 截至2022年9月30日，公司总负债为129.44481亿美元，较2021年12月31日的143.57707亿美元下降9.84%[4] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为7.54856亿美元，较2021年12月31日的9.77493亿美元下降22.78%[4] - 2022年前三季度，公司总净收入为40.0809亿美元，较2021年同期的37.3448亿美元增长7.33%[7] - 2022年前三季度，公司净收入为15.0911亿美元，较2021年同期的12.1013亿美元增长24.71%[7] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为3.04美元，较2021年同期的2.44美元增长24.59%[7] - 2022年前三季度，公司摊薄每股收益为3.03美元，较2021年同期的2.42美元增长25.21%[7] - 2022年前三季度，公司其他综合收益（损失）为 - 31.6067亿美元，较2021年同期的 - 6.3184亿美元下降399.91%[10] - 2022年前三季度，公司总综合收益（损失）为 - 16.5156亿美元，较2021年同期的5.7829亿美元下降385.99%[10] - 截至2022年9月30日，公司发行并流通的普通股数量为5025.7948万股，较2021年的4991.1351万股增长0.69%[4] - 截至2022年9月30日的九个月，净收入为150,911,000美元，2021年同期为121,013,000美元[16] - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动提供的现金为147,615,000美元，2021年同期为179,678,000美元[16] - 截至2022年9月30日的九个月，投资活动提供的现金为60,204,000美元，2021年同期使用现金1,745,258,000美元[16] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动使用的现金为764,505,000美元，2021年同期提供现金584,827,000美元[16] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为1,507,528,000美元，2021年同期为2,333,675,000美元[16] - 2022年第三季度总净收入为57,431千美元，2021年同期为39,783千美元[112] - 2022年前九个月总净收入为150,911千美元，2021年同期为121,013千美元[114] - 截至2022年9月30日，公司总资产为136.99亿美元，总负债和股东权益为136.99亿美元；截至2021年12月31日，总资产为153.35亿美元，总负债和股东权益为153.35亿美元[149] - 2022年前九个月，公司净收入为1.50911亿美元，2021年同期为1.21013亿美元 [162] - 2022年前九个月，基本每股收益为3.04美元，摊薄每股收益为3.03美元；2021年同期基本每股收益为2.44美元，摊薄每股收益为2.42美元 [162] - 2022年前九个月，累计其他综合收益（损失）的期末余额为 - 44098.4万美元，2021年为 - 11286.4万美元[187] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司CET1资本分别为902,989千美元和896,263千美元，占比分别为18.9%和17.6%，监管最低要求为10.0%[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司一级资本均为902,989千美元和896,263千美元，占比分别为18.9%和17.6%，监管最低要求为11.5%[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司二级资本分别为183,392千美元和183,998千美元[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资本分别为1,086,381千美元和1,080,261千美元，占比分别为22.7%和21.2%，监管最低要求为13.5%[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司杠杆率分别为6.4%和5.6%，监管最低要求为5.0%[196] 金融会计准则相关影响 - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 01，公司预计对合并财务报表无重大影响[25] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，公司2022年不提前采用，仅影响特定披露[26] - 2022年6月FASB发布ASU 2022 - 03，公司预计对合并财务报表无重大影响[27] 公司股票及上市信息 - 公司普通股在纽约证券交易所代码为“NTB”，在百慕大证券交易所代码为“NTB.BH”[21] 各类投资资产数据关键指标变化 - 2022年9月30日，银行应收银行现金总额为14.84819亿美元，2021年12月31日为21.79833亿美元[30] - 2022年9月30日，短期投资总额为6.46464亿美元，2021年12月31日为11.98918亿美元[31] - 2022年9月30日，股权证券公允价值为25万美元，2021年12月31日为22.2万美元[33] - 2022年9月30日，可供出售投资公允价值为19.91568亿美元，2021年12月31日为34.7373亿美元[33] - 2022年9月30日，持有至到期投资公允价值为32.3855亿美元，2021年12月31日为27.86112亿美元[33] - 截至2022年9月30日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券占该投资组合账面价值的99.8%，总未实现亏损占受影响证券公允价值的12.1%；2021年12月31日分别为73.6%和2.1%[36] - 截至2022年9月30日，处于未实现亏损状态的持有至到期债务证券占该投资组合账面价值的100.0%，总未实现亏损占受影响证券公允价值的17.8%；2021年12月31日分别为59.1%和2.2%[37] - 2022年9月30日，可供出售证券未实现亏损中，不足12个月的公允价值为11.47556亿美元，未实现亏损为1.17176亿美元；12个月及以上的公允价值为8.39658亿美元，未实现亏损为1.22903亿美元[44] - 2022年9月30日，持有至到期证券未实现亏损中，不足12个月的公允价值为16.7023亿美元，未实现亏损为2.0114亿美元；12个月及以上的公允价值为15.6832亿美元，未实现亏损为3.73918亿美元[45] - 截至2022年9月30日的九个月，部分可供出售投资转入持有至到期投资，相关9910万美元的未实现净损失将在剩余期限内按实际利率法计入净收入[52] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，总贷款有效收益率为5.36%，2021年12月31日为4.00%[54] - 截至2022年9月30日，总贷款应收利息为920万美元，2021年12月31日为760万美元[54] - 2022年9月30日，贷款总摊余成本为50.17172亿美元，2021年12月31日为52.68743亿美元[61][63] - 2022年9月30日，预期信贷损失拨备为2506.3万美元，2021年12月31日为2807.3万美元[61][63] - 2022年9月30日，总净贷款为49.92109亿美元，2021年12月31日为52.4067亿美元[61][63] - 2022年9月30日，逾期30 - 59天贷款为1500.6万美元，60 - 89天为513.5万美元，超过90天为6569.5万美元[67] - 2021年12月31日，逾期30 - 59天贷款为1324.9万美元，60 - 89天为223.1万美元，超过90天为6949.8万美元[67] - 2022年9月30日，逾期贷款总额为8583.6万美元，2021年12月31日为8497.8万美元[67] - 其他消费贷款摊余成本中，2022年9月30日现金和投资组合担保贷款为1300万美元，在建建筑物或其他抵押品担保贷款为3900万美元[61] - 其他消费贷款摊余成本中，2021年12月31日现金和投资组合担保贷款为1300万美元，在建建筑物或其他抵押品担保贷款为5700万美元[63] - 2022年前九个月信用损失准备金减少，主要归因于宏观经济因素变化和部分商业贷款偿还，期末准备金为25,063,000美元，期初为28,073,000美元[70][71] - 2022年9月30日，不良贷款总额为74,044,000美元，较2021年12月31日的74,298,000美元略有下降[74] - 2022年前九个月，共有5笔住宅抵押贷款进行了债务重组（TDR），重组前贷款金额为2,328,000美元，重组后为2,752,000美元[77] - 2022年9月30日，未偿还TDR总额为75,992,000美元，其中应计为62,121,000美元，非应计为13,871,000美元[78] - 2022年9月30日，按地理区域划分的总信用风险敞口为8,308,351,000美元，低于2021年12月31日的9,742,252,000美元[81] - 2022年前九个月，商业贷款准备金增加1,302,000美元，商业房地产贷款准备金减少192,000美元[71] - 2022年9月30日，住宅抵押贷款不良贷款为49,774,000美元，2021年12月31日为49,564,000美元[74] - 2022年前九个月，消费者贷款准备金增加560,000美元，住宅抵押贷款准备金减少546,000美元[71] 存款业务数据关键指标变化 - 2022年9月30日，存款总额为12,461,371,000美元，低于2021年12月31日的13,870,223,000美元[83][84] - 截至2022年9月30日，计息活期存款加权平均利率为0.33%，2021年12月31日为 - 0.03%[83] 养老金及福利费用数据 - 2022年9月30日止三个月，既定福利养老金费用（收入）为 - 28.6万美元，退休后医疗福利费用（收入）为130.2万美元；九个月既定福利养老金费用（收入）为 - 178.3万美元，退休后医疗福利费用（收入）为390.9万美元[87] 银行备用信用证及信贷承诺数据 - 截至2022年9月30日，银行可提供最高2亿美元备用信用证，已发行1.346亿美元（2021年12月31日为1.457亿美元）[91] - 2022年9月30日未偿还未提供资金的信贷承诺为5.43904亿美元（2021年12月31日为7.18599亿美元），信贷损失准备金为 - 20.3万美元（2021年12月31日为 - 55.1万美元）[92] 金融担保数据 - 2022年9月30日未偿还金融担保总额为2.67047亿美元，抵押品为2.59861亿美元，净值为7.186万美元；2021年12月31日总额为2.80052亿美元，抵押品为2.72756亿美元，净值为7.296万美元[95] 转售协议数据 - 截至2022年9月30日，银行有9个转售协议未平仓头寸（2021年12月31日为19个），摊销成本为3.489亿美元（2021年12月31日为9610万美元）[97] 税务调查及和解情况 - 2013年11月银行涉及美国跨境税务调查，2021年8月与美国司法部达成和解，支付560万美元没收和税收 restitution 款项[99] 租赁业务数据 - 2022年9月30日止三个月租赁总成本为224.3万美元，九个月为649.7万美元；2022年9月30日经营租赁使用权资产为2977.8万美元，经营租赁负债为2918万美元[102] 公司业务分部信息 - 银行按地理区域管理，有四个可报告分部

监管框架与资本要求 - 2015年1月1日起，BMA实施BCBS提出的巴塞尔协议III监管框架，采用CET1资本作为主要监管资本形式，引入新的杠杆率、流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）制度[2] - 2017年12月，BCBS发布巴塞尔协议IV标准，2023年1月1日生效，2028年1月1日全面实施，其对公司的影响取决于BMA的采用方式[4] - 公司需满足的最低资本比率要求：CET1比率至少为风险加权资产（RWA）的7.0%（含4.5%的最低比率和2.5%的资本留存缓冲）；一级资本至少为RWA的8.5%（含6%的最低比率和2.5%的资本留存缓冲）；总资本至少为RWA的10.5%（含8%的最低比率和2.5%的资本留存缓冲）；杠杆率为5.0%或更高；LCR最低要求为100%；NSFR最低要求为100%[6] - 公司被视为具有系统重要性的银行（D - SIB），自2015年9月30日起需缴纳3%的附加资本，由符合CET1资格的资本构成[6] - BMA可能在宏观经济指标显示银行业存在过度信贷或其他压力时实施最高2.5%的逆周期缓冲，由符合CET1资格的资本构成，目前尚未实施[6] - 监管资本框架基于三大支柱，包括设定最低资本要求、内部评估和促进市场纪律[35][37] 风险管理组织架构 - 董事会通过风险政策与合规委员会（RPCC）和审计委员会监督公司风险管理，确保风险得到有效监控和控制[13][14] - 集团执行管理团队负责制定业务战略和管理集团风险，下设集团风险与合规委员会（GRCC）、集团资产与负债委员会（GALCO）、集团信贷委员会（GCC）和拨备与减值委员会等管理委员会[16][17][18][19] - 公司通过“三道防线”模型管理风险，第一道防线是辖区业务单位，第二道防线是风险管理与合规部门，第三道防线是集团内部审计职能[20][21][26] - 风险管理与合规部门包括集团市场风险、集团信用风险管理、集团操作风险和集团合规等职能单位，分别负责不同类型风险的管理[22][23][24][25] 财务数据关键指标（资本相关） - 截至2022年6月30日，CET1资本为8.571亿美元，一级资本为8.571亿美元，总资本为10.407亿美元[29] - 截至2022年6月30日，CET1比率为17.7%，一级资本比率为17.7%，总资本比率为21.4%[29] - 截至2022年6月30日，总风险加权资产为48.544亿美元[29] - 2020年1月1日采用CECL对监管资本的780万美元影响将在5年内递延[30] - 资本水平下降主要因AFS证券未实现损失及股息支付，部分被收益增长抵消[31] - 截至2022年6月30日，CET1资本为8.571亿美元，一级资本为8.571亿美元，总监管资本为10.407亿美元[38] - 截至2022年6月30日，集团CET1、一级和总资本比率分别为17.7%、17.7%和21.4%[43] - 截至2022年6月30日，集团杠杆率为5.8%，高于巴哈马货币管理局设定的5.0%监管最低要求[47] - 2022年6月30日和3月31日，按公布财务报表计算的合并总资产分别为143.499亿美元和152.66亿美元[47] - 2022年6月30日和3月31日，杠杆率风险敞口分别为148.569亿美元和158.266亿美元[47] - 2022年6月30日和3月31日，一级资本分别为8.571亿美元和8.729亿美元[48] - 2022年6月30日和3月31日，巴塞尔协议III杠杆率分别为5.8%和5.5%[48] - 2021年12月31日和2020年12月31日，一级资本分别为8.963亿美元和8.16亿美元[132] 财务数据关键指标（流动性相关） - 2022年上半年LCR和NSFR较2021年12月31日增加，LCR受BMA批准影响，NSFR受存款资金水平降低影响[32] - 截至2022年6月30日，贷款占总资产的35.8%，现金及现金等价物等流动性来源达88亿美元，占总资产的61.5%[139] - 百慕大货币管理局要求百慕大银行维持最低100%的流动性覆盖率，公司截至2022年6月30日符合该要求，平均流动性覆盖率为130%[142][145] - 2022年上半年流动性覆盖率数据为六个月观测值的简单平均值，优质流动资产主要包括加拿大、美国和英国主权债务及美国政府和联邦机构证券[143] - 百慕大货币管理局要求百慕大银行自2018年1月1日起维持最低100%的净稳定资金比率，公司截至2022年6月30日符合该要求[146] - 2022年上半年净稳定资金比率数据为两个季度观测值的简单平均值[147] - 截至2022年6月30日，公司可用稳定资金（ASF）总计595190万美元[149] - 同期，公司所需稳定资金（RSF）总计477170万美元[149] - 公司净稳定资金比率（NSFR）为125%[149] - 零售存款和小企业客户存款中，无期限的为313120万美元，<6个月的为29800万美元，6个月至<1年的为15550万美元，≥1年的为5230万美元，加权值为327840万美元[149] - 批发资金中，无期限的为511240万美元，<6个月的为456910万美元，6个月至<1年的为31710万美元，≥1年的为460万美元，加权值为149130万美元[149] 信用风险管理 - 零售信贷风险根据海湾合作委员会和集团零售信贷委员会批准的信贷风险政策和指南进行管理[54] - 商业信贷风险根据GCC批准并经董事会批准的信用风险政策和准则中规定的限额和资产质量措施进行管理[57] - 财资信贷风险根据GCC批准并经董事会批准的政策中规定的限额、资产质量措施和标准进行管理[60] - 公司对零售和私人银行信贷进行持续监控，GCC每周审查报告，若出现逾期等不利特征，专业回收团队将与借款人合作解决问题[56] - 公司资产信用质量方面，贷款违约敞口为6220万美元，非违约敞口为51.018亿美元，减值准备为2500万美元[65] - 按地理区域划分，百慕大、开曼、海峡群岛及英国和其他地区的受损敞口总值分别为1.092亿美元、520万美元和1320万美元，减值准备分别为1800万美元、10万美元和0美元，年内核销分别为100万美元、0美元和720万美元[66] - 按产品类别划分，商业贷款、商业房地产、消费贷款和住宅抵押贷款的受损敞口总值分别为1940万美元、620万美元、110万美元和1.008亿美元，减值准备分别为870万美元、50万美元、80万美元和810万美元，年内核销分别为0美元、0美元、0美元和820万美元[67] - 公司使用标准普尔、惠誉和穆迪作为外部信用评估机构，对主权、金融机构、资产支持证券、担保债券和企业风险进行评估[63] - 公司于2020年1月1日采用预期信用损失（CECL）模型来计量金融工具的信用损失，此前使用已发生损失模型[75] - 公司2020年1月1日采用CECL模型对累计亏损期初余额的总调整为负780万美元，与贷款组合有关[77] - 公司选择过渡安排，将2020年1月1日采用CECL对监管资本的780万美元影响在5年内递延[78] - 截至2022年6月30日，贷款总敞口为51.64亿美元，其中既未逾期也未受损的为50.106亿美元，受损但未逾期的为6730万美元，逾期的为8620万美元[82] - 截至2022年6月30日，预期信贷损失准备金为2500万美元，净敞口为51.39亿美元[82] - 上一报告期末违约贷款和债务证券为6100万美元，本报告期新增违约1430万美元，恢复为非违约状态490万美元，核销830万美元，期末违约贷款和债务证券为6220万美元[83] - 截至2022年6月30日，预期信贷损失准备金期初余额为2810万美元，本期准备金增加40万美元，前期核销收回80万美元，核销410万美元，其他减少20万美元，期末余额为2500万美元[91] - 公司住宅抵押贷款组合占贷款总额的68%，在百慕大住宅抵押贷款占当地贷款总额的54.1%[98] - 公司压力测试模拟所有房地产抵押品贬值高达30%的情景[101] - 公司使用多种技术降低信贷风险，最基本的是评估借款人偿债能力，还可通过获取担保进一步降低风险[103] - 大额敞口由GRCC和RPCC每季度对贷款组合和国债/投资组合进行审查[95] - 所有大额敞口和集中风险由FIC每季度审查并同意，并报告给董事会和BMA[96] - 贷款无担保账面金额为363.6，有担保账面金额为4,775.4；债务证券无担保账面金额为2,288.3；总计无担保账面金额为2,651.9，有担保账面金额为4,775.4；违约金额中贷款为11.5，有担保部分为50.7，总计违约金额为62.2[105] - 截至2022年6月30日，公司监管信用风险总敞口为148.268亿美元，平均敞口为155.121亿美元[68] 信用风险敞口与风险加权资产 - 截至2022年6月30日和3月31日，信用风险（不包括对手方信用风险）风险加权资产分别为32.105亿美元和33.886亿美元[45] - 截至2022年6月30日和3月31日，证券化风险敞口分别为7.862亿美元和7.959亿美元[45] - 截至2022年6月30日和3月31日，操作风险风险加权资产均为8.505亿美元[45] - 标准化方法下，总风险加权资产（RWA）为3,996.7，RWA密度为27.0%，2022年上半年RWA密度与2021年12月31日相比相对持平[106] - 截至2022年6月30日，总标准化方法下总信用风险敞口金额（post CCF和post CRM）为14,801.2[108] - 衍生合同的替换成本为23.1，潜在未来敞口为17.2，EAD post - CRM为56.5，RWA为13.9[118] - 对非合格中央交易对手方（non - QCCPs）的EAD（post - CRM）为56.5，RWA为13.9[120] - 截至2022年6月30日，公司购买的证券化头寸按账面价值计算总敞口为49亿美元，美国政府和联邦机构占大部分[121] - 银行账簿中证券化敞口的账面价值零售部分为4,904.1百万美元，其中住宅抵押贷款为4,890.9百万美元，其他零售敞口为13.2百万美元，总计4,904.1百万美元[123] - 证券化总敞口按风险权重划分，≤20% RW的敞口值为4,914.6，RWA为786.2，资本费用为62.9[124] - 对银行和证券公司的CCR信用敞口为54.2，对企业的CCR信用敞口为1.4，对监管零售投资组合的CCR信用敞口为0.9，总计56.5[119] - 现金、主权债权、公共部门实体债权等不同资产类别在标准化方法下有不同的风险权重和信用风险敞口金额[106][108] 利率风险管理 - 美联储将基准利率上调150个基点至1.50% - 1.75%，英国央行将基准利率上调100个基点至1.25%，公司一季度净利息收入增长2%，二季度增长8%[132] - 公司对利率风险的压力测试为每季度至少进行一次利率±200个基点的即时和持续变动对净利息收入、股权经济价值和有形总股本与平均有形资产比率影响的测试[130] - 非到期存款的平均和最长重新定价期限分别为4.44年和6年[131] - 2021年12月31日和2020年12月31日，利率平行上升时∆EVE分别为 - 8690万美元和9.81亿美元，∆NII分别为6080万美元和7050万美元[132] 操作风险管理 - 公司采用巴塞尔资本协议规定的标准化方法计算操作风险资本要求，基于前三年的总损失计算操作风险资本费用[154] - 公司认为操作风险管理对创造和维护股东价值至关重要，通过有效内部控制和风险管理实践来降低操作风险[152][153] - 公司评估操作风险的原则包括日常评估、基于风险评估决策、在适当层级决策和避免不必要风险[155] 其他信息 - 本披露文件按BCBS标准编制，所有数据截至2022年6月30日，以美元表示，已在集团官网发布[5][10] - 公司通过CARP流程管理资本，集团财务部门负责测量、监控和报告资本水平[34] - CET1资本由普通股资本、留存收益等组成，一级资本全由CET1资本构成，二级资本包括次级票据等[36] - 文档中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，公司不承担更新或修正这些陈述的义务[158][159] - 公司投资者关系联系人是Noah Fields，媒体关系联系人是Nicky Stevens[161]

公司概况 - 公司是百慕大及开曼群岛领先银行，在10个国际地点有业务，提供贷款、财富管理等服务[7][8] 财务亮点 - 2022年第二季度净收入4910万美元，摊薄后每股收益0.99美元；核心净收入5020万美元，摊薄后每股收益1.01美元[9] - 平均普通股权益回报率24.5%，核心平均有形普通股权益回报率27.8%[9] - 净息差2.26%，存款成本0.16%，季度现金股息率为每股0.44美元[9] 收入情况 - 净利息收入较上一季度增加610万美元，净息差因市场利率上升和资产组合有利而改善[13][15] - 非利息收入增加，主要因长期未认领客户资产的确认、信托和银行手续费增加，外汇收入保持强劲，费用收入比率为38.9%[17][19] 费用情况 - 核心非利息费用较上一季度略有增加0.4%，即30万美元，核心效率比率为60.2%且持续改善[22][25] 资本与股息 - 监管资本水平强劲且高于要求，季度股息率维持每股0.44美元[34] 资产负债表 - 期末存款余额较上一季度减少8亿美元至131亿美元，资产因客户存款激活和美元走强而下降，资产负债表风险密度为33.8%[37][39] 资产质量 - 投资组合信用质量高，96%为AAA级证券，非应计贷款占总贷款的1.2%，信贷损失拨备为2500万美元，占总贷款的0.5%，净冲销率低至0.07%[41][44] 利率敏感性 - 总投资组合久期从4.9年增至5.5年，AFS和HTM久期有变动，NII模型在利率上升环境中表现出较强的资产敏感性，AFS投资组合净未实现损失增加[47][49]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入4910万美元，摊薄后每股收益0.99美元，核心净收入5020万美元，摊薄后每股收益1.01美元 [9] - 核心平均有形普通股权益回报率达创纪录的27.8%，上一季度为21.9% [9] - 净息差提高23个基点至2.26%，存款成本上升4个基点至16个基点 [9] - 董事会宣布每股0.44美元的季度现金股息，因OCI标记增加暂停股票回购，使TCE与TA比率维持在5%左右 [10] - 净利息收入8200万美元，较上一季度增长8%，平均投资余额因AFS投资组合未实现损失减少8250万美元 [12] - 投资新资金收益率从2.67%升至3.85%，2022年第二季度再投资1.2亿美元，上一季度为2.57亿美元 [13] - 平均贷款余额下降7740万美元，主要受英镑疲软影响，若剔除汇率影响，海峡群岛和英国业务贷款余额增长4% [14] - 整体贷款收益率较第二季度上升22个基点，本季度贷款发放额3.87亿美元，第一季度为1.76亿美元 [15] - 非利息收入环比增长3.8%，得益于信托费用增加、未认领客户汇票和支票的定期确认以及银行手续费增加 [16] - 第二季度手续费收入比率为38.9%，非利息收入是稳定且资本高效的收入来源 [17] - 核心非利息总费用为8190万美元，略高于上一季度的8160万美元，核心效率比率提高至60.2% [18] - TCE与TA比率为5.1%，略升但仍低于6% - 6.5%的内部目标范围，本季度将3.32亿美元AFS资产转移至HTM以减轻OCI影响 [21] - 2022年第二季度股息支付率为46.6%，低于2020年疫情期间的60.5%，更接近50%的长期目标 [23] - 期末存款余额较上一季度下降约8亿美元至131亿美元，平均存款余额下降约5亿美元至136亿美元 [24][25] - 低风险密度为33.8%，反映了资产负债表的监管效率和保守性质 [25] - 投资组合中96%为AAA级美国政府担保机构证券，非应计贷款占总贷款的1.2%，净冲销率为7个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务在百慕大和开曼群岛的市场份额为30% - 40%，在海峡群岛的业务不断增长，在巴哈马、瑞士和新加坡提供专业金融服务，还提供伦敦市中心优质抵押贷款产品 [8] - 海峡群岛和英国业务约39%的贷款以英镑计价，若剔除汇率影响，该地区贷款余额增长4%，整体增长4.4% [14] - 开曼群岛业务贷款收益率上升，本季度有一笔大额贷款发放给开曼群岛政府 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 百慕大GDP持平或略有上升，旅游业表现良好，住房成本租金上涨20% - 30%，房价上涨个位数 [55][56] - 开曼群岛经济增长良好，GDP增长强劲，人口增加，住房成本上涨30% - 40% [56] - 海峡群岛经济良好，GDP增长，住房成本在疫情期间有所上涨，目前涨幅不大 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于利率上升、费用管理和非利息收入增加，将继续利用强大的资产负债表等优势实现盈利和增长 [7][34] - 并购是公司增长的重要方面，正在评估和推进收购项目，典型交易需12 - 18个月完成，交易总价通常低于5000万美元且EBITDA倍数低于8倍 [31][32] - 因风险承受能力低，已终止一些交易的讨论，将在合适时向市场更新进展 [33] - 在存款和成本银行方面，海峡群岛是最具竞争力的市场，公司密切关注并与客户合作以保持竞争力 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着核心市场旅游业和经济活动恢复，公司有望从疫情后复苏中受益，NIM扩张将继续体现资产敏感性 [31] - 鉴于美联储为抑制通胀采取行动后经济放缓的威胁，公司与借款人保持密切联系，若借款人出现现金流问题，将保持耐心并与客户合作解决 [27] - 预计随着市场利率上升，净利息收入将增加 [29] 其他重要信息 - 今日讨论涉及非GAAP指标，相关指标与美国GAAP的调节可参考收益新闻稿和幻灯片演示 [4] - 今日电话会议及相关材料可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可在SEC文件中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资产负债表规模和存款预期 - 本季度存款流出超8亿美元，其中2.5亿美元与外汇有关，公司认为存款余额仍处于高位，预计还有约5亿美元零售相关的疫情存款将在一段时间内重新投入养老金资产，但时间不确定 [36][39] 问题2: 关于资产敏感性和房贷利率 - 百慕大房贷利率调整有90天通知期，根据今年美联储加息，已向百慕大基准利率传递100个基点，预计第三季度净利息收入增速加快 [40][41] - 目前约20% - 22%的住宅贷款为3 - 5年固定利率，客户对固定利率需求增加 [42] - 对于本周75个基点的加息，公司仍在讨论，历史上百慕大住宅贷款有50%的利率传导，商业贷款略高，会参考市场竞争对手情况 [45] 问题3: 关于海峡群岛存款和整体利率传导预期 - 海峡群岛是存款和成本银行最具竞争力的市场，公司密切关注价格压力，预计该地区利率传导较高，目前已密切管理并在必要时提高价格 [46] - 百慕大和开曼存款人利率传导低于50%，海峡群岛活期存款为50%，定期存款为80% [47] 问题4: 关于流动性部署和现金余额 - 公司通常将15% - 20%的存款以现金或近似现金形式持有，本季度因存款流出采取保守策略，待稳定后将恢复证券购买并滚动投资组合到期资金 [52][53] 问题5: 关于当地经济、客户状况和住房、房贷趋势 - 百慕大GDP持平或略升，旅游业良好，住房成本上涨；开曼群岛经济增长强劲，住房成本大幅上升；海峡群岛经济良好，GDP增长 [55][56][57] - 公司预计房贷会有一定压力，已开展相关计划，主动与可能有问题的客户沟通，但目前数据未显示压力 [58][59] 问题6: 关于其他收入增加和手续费收入情况 - 未认领客户资产确认带来的其他收入为180万美元，这是定期操作，本季度数额较大，预计未来会减少 [61] - 信托收入策略见效，更好地捕捉了基于活动的费用；外汇收入策略持续见效，本季度为1200万美元；随着经济活动增加，预计银行手续费特别是信用卡交易手续费将增加 [62][63][64] 问题7: 关于资产负债表规模和增长预期 - 从2020年第三季度120亿美元存款水平开始计算，预计资产负债表未来将实现低个位数增长，但存款流动存在不确定性 [67][68] 问题8: 关于效率比率和股息、回购策略 - 随着利率大幅上升，效率比率有望降至60%以下，公司预计运营费用不会大幅增长，正在推进一些项目 [70] - 公司资本策略自IPO以来变化不大，目标是约50%的派息率，会考虑收入稳定性、资本充足水平和市场条件进行股票回购，目前因TCE低于目标范围暂停回购 [72][73][75]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入4440万美元，摊薄后每股收益0.89美元，核心净收入4470万美元，摊薄后每股收益0.90美元 [12] - 核心平均有形普通股权益回报率为21.9%，上一季度为18.8% [13] - 净息差提高3个基点至2.03% [13] - 董事会宣布每股0.44美元的季度现金股息，股票回购以适度步伐继续进行 [13] - 第一季度净利息收入7590万美元，较上一季度增加140万美元，增幅1.9% [15] - 非利息收入较2021年第四季度下降280万美元，第一季度手续费收入比率为39.5% [17][18] - 核心非利息支出为8160万美元，低于上一季度的8370万美元，略低于每季度8200 - 8300万美元的目标范围 [19] - 核心效率比率提高至63.7%，接近60%的长期目标 [20] - 预计全年费用大致保持在8300万美元左右，效率比率将受益于收入增加 [21] - 有形普通股权益与总资产比率（TCE to TA）为5%，低于6% - 6.5%的内部目标范围；若计入现金和累计其他综合收益（AOCI），该比率为8%，去年年底为7.8% [23][24] - 存款余额稳定在139亿美元，高于一年前的134亿美元 [25] - 投资组合低风险密度为33% [26] - 非应计贷款占总贷款的1.2%，净冲销率为1个基点 [27] - 投资组合久期从4.2年延长至4.9年 [28] - 第一季度将6.5亿美元现有债务证券从可供出售（AFS）转为持有至到期（HTM） [28] - 未实现净损失从去年年底的2180万美元增至1.335亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入增加主要由于美国机构抵押贷款证券投资利润率提高、短期流动资产利率上升以及贷款组合收益率增加 [15] - 新资金收益率显著提高至2.67%，较上一季度上升1.08% [16] - 平均贷款余额减少4110万美元，主要由于贷款偿还和英镑汇率下降 [16] - 第一季度贷款收益率上升8个基点，新贷款综合利率从第四季度的3.82%升至3.9% [17] - 第一季度外汇手续费和交易量有所改善 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于百慕大、开曼群岛和海峡群岛的盈利性银行和财富管理业务，同时在巴哈马、瑞士、新加坡和英国提供专业金融服务 [8] - 由于所在离岸司法管辖区规模小、有机增长机会有限，公司希望通过选择性增值并购实现增长，重点关注现有地理区域、私人信托业务以及海峡群岛（特别是根西岛和泽西岛）和新加坡的合适银行与金融服务业务 [34][35] - 过去一年公司考察了多个并购机会，但因价格或反洗钱风险问题尚未达成交易，目前仍有多个潜在机会并将继续推进 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对各司法管辖区的进展感到鼓舞，随着休闲和商务旅行增加，当地迎来更多游轮和游客 [9] - 俄乌战争对全球安全、金融市场、供应链和投入价格产生严重影响，但公司保守的风险状况和强大的预测控制措施使其受制裁影响较小，预计当前地缘政治冲突和相关制裁不会给银行带来重大声誉或财务风险，但会持续监测新制裁并审查客户群以确保合规 [31][32][33] - 公司作为离岸银行和财富管理提供商的领先地位持续巩固，所在本土市场正逐步向疫情后旅游业开放，预计在当前环境下净利息收入将增长 [36][37] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及某些非公认会计原则（non - GAAP）指标，相关指标与美国公认会计原则（U.S. GAAP）的调节可参考收益新闻稿和幻灯片演示 [5] - 电话会议及相关材料可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可在公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明资产敏感性，能否提供证券投资组合未来季度或年度的预期现金流、利率及再投资率等指标？ - 公司目前正在对还款进行再投资，暂不打算向投资组合注入额外流动性，需观察利率和其他综合收益（OCI）的走势，相关资产敏感性信息可在演示材料中查看 [42][43] 问题2: 预计AFS投资组合约四分之一在今年产生现金流，是否正确？ - 公司将观察利率和OCI波动情况，未来可能根据市场情况将更多资产转入持有至到期（HTM）类别 [45] 问题3: 本季度商业和消费贷款收益率上升，是利率敏感性和加息的早期影响，还是有费用因素推动？ - 贷款收益率上升主要是市场利率重新定价的结果，特别是英国、海峡群岛和开曼群岛的投资组合；百慕大的贷款利率会根据市场利率变化进行调整，且有90天通知期 [47][48] 问题4: TCE比率为5%，是否会改变公司对并购的看法？ - 并购项目通常有12 - 18个月的消化周期，TCE比率不会改变日常工作和对并购项目的看法；公司对并购项目有较高的内部收益率（IRR）要求，为15%；多数信托收购项目金额通常低于5000万美元 [49][50][53] 问题5: 请说明第一季度贷款趋势的驱动因素、季度内趋势变化、是否存在季节性因素？ - 贷款余额受外汇因素影响，公司在伦敦的优质中央伦敦贷款组合规模较大，英镑汇率波动会对贷款余额产生影响；此外，百慕大公司贷款有部分还款 [59][60][61] 问题6: 能否量化外汇因素对贷款余额的影响，或提供英镑汇率变动对贷款余额影响的经验法则？ - 公司约有14亿美元的英镑资产，外汇影响在存款方面也类似，可通过比较12月31日和3月31日的美元英镑汇率变化，并乘以约14亿美元来估算，本季度影响约为5000万美元左右，这只是汇率换算影响，并非实际贷款偿还 [62][63] 问题7: 利率上升时，预计还款趋势如何，是否会减缓还款速度，哪些类别或市场的影响更明显？ - 投资组合方面，由于第一季度利率大幅上升，久期显著增加，提前还款速度减慢，部分现金流将以更高利率进行再投资；贷款组合方面，预计客户还款行为不会有重大变化，公司会密切监测市场利率上升对客户还款能力的影响 [64][65][66] 问题8: 季度末现金头寸较大，如果不计划购买额外证券，是否有其他方法提高贷款余额收益率，除了即将到来的加息？ - 由于远期利率大幅波动对资产估值产生压力，公司对现金头寸更为保守，预计部分存款会流出，但会有企业资金流入补充；从长期来看，公司资产负债表应与市场增长大致同步；目前市场情况使公司认为不增加风险资产是明智选择，股息是首要优先事项，本季度派息率回到50%的范围 [68][69][70]