公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为131.79526亿美元，较2022年12月31日的143.06062亿美元下降7.87%[2] - 2023年前三季度，公司总净收入为4.337亿美元，较2022年同期的4.00809亿美元增长8.21%[3] - 2023年前三季度，公司净利润为1.7195亿美元，较2022年同期的1.50911亿美元增长13.94%[3] - 2023年前三季度，基本每股收益为3.49美元，较2022年同期的3.04美元增长14.8%；摊薄后每股收益为3.46美元，较2022年同期的3.03美元增长14.2%[3] - 截至2023年9月30日，公司总负债为122.56587亿美元，较2022年12月31日的134.41247亿美元下降8.81%[2] - 2023年前三季度，公司利息收入为4.06067亿美元，较2022年同期的2.7691亿美元增长46.64%[3] - 2023年前三季度，公司利息支出为1.26045亿美元，较2022年同期的0.27921亿美元增长351.44%[3] - 截至2023年9月30日，公司普通股发行及流通数量为4868.9935万股，较2022年12月31日的5027.7466万股减少3.16%[2] - 2023年前三季度，公司其他综合收益（损失）为 - 0.08635亿美元，较2022年同期的 - 3.16067亿美元有所改善[4] - 2023年前三季度，公司股东权益总额为9.22939亿美元，较2022年同期的8.64815亿美元增长6.72%[2] - 九个月内经营活动提供现金2023年为1.8599亿美元，2022年为1.47615亿美元[6] - 九个月内投资活动提供现金2023年为8.52456亿美元，2022年为6020.4万美元[6] - 九个月内融资活动使用现金2023年为13.76亿美元，2022年为7.64505亿美元[6] - 现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）2023年为 - 3.39509亿美元，2022年为 - 6.95969亿美元[6] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为17.49778亿美元，2022年12月31日为21.00787亿美元[14] - 截至2023年9月30日，公司总净收入为1.7195亿美元，2022年同期为1.5091亿美元[58] - 截至2023年9月30日，公司总资产为131.80亿美元，总负债和股东权益为131.80亿美元；截至2022年12月31日，总资产为143.06亿美元，总负债和股东权益为143.06亿美元[83] - 2023年第三季度净利润为4874.6万美元，前九个月净利润为1.7195亿美元；2022年第三季度净利润为5743.1万美元，前九个月净利润为1.50911亿美元[88] - 2023年第三季度基本每股收益为1.00美元，摊薄后每股收益为0.99美元；前九个月基本每股收益为3.49美元，摊薄后每股收益为3.46美元[88] - 2023年前九个月累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 386,087千美元，2022年为 - 440,984千美元[108] - 2023年前九个月公司为每股普通股宣派并支付现金股息1.32美元，与2022年同期相同[111] - 截至2023年9月30日，CET1资本充足率为23.4%（最低要求10.0%），一级资本充足率为23.4%（最低要求11.5%），总资本充足率为25.8%（最低要求13.5%），杠杆率为7.8%（最低要求5.0%）；2022年12月31日，CET1资本充足率为20.3%（最低要求10.0%），一级资本充足率为20.3%（最低要求11.5%），总资本充足率为24.1%（最低要求13.5%），杠杆率为6.7%（最低要求5.0%）[113] 投资相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，短期投资为7.3881亿美元，2022年12月31日为8.84478亿美元[15] - 截至2023年9月30日，可供出售投资公允价值为17.9794亿美元，2022年12月31日为19.88865亿美元[15] - 截至2023年9月30日，持有至到期投资公允价值为28.29583亿美元，2022年12月31日为31.97508亿美元[15] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券总未实现损失占受影响证券公允价值的13.2%，2022年12月31日为11.1%[16] - 截至2023年9月30日，持有至到期债务证券总未实现损失占受影响证券公允价值的24.4%，2022年12月31日为16.9%[17] - 截至2023年9月30日，可供出售证券未实现损失总计2.38007亿美元，持有至到期证券未实现损失总计6.91067亿美元[22] - 截至2022年12月31日，可供出售证券未实现损失总计2.20227亿美元，持有至到期证券未实现损失总计5.40572亿美元[22] - 2023年9月30日，已质押的可供出售投资摊余成本为2.8632亿美元，公允价值为2.5567亿美元；已质押的持有至到期投资摊余成本为13.5543亿美元，公允价值为11.3724亿美元[23] - 2022年12月31日，已质押的持有至到期投资摊余成本为3.2938亿美元，公允价值为2.4991亿美元[23] - 2022年前九个月，美国政府和联邦机构证券有9.98157亿美元从可供出售类别转入持有至到期类别[23] - 投资利息收入在公司拥有投资的任何司法管辖区均未获得特定优惠所得税待遇[24] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的金融资产中，可供出售投资公允价值为17.9794亿美元；金融负债中，其他负债 - 衍生工具公允价值为3078万美元[80] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的金融资产中，可供出售投资公允价值为19.88865亿美元；金融负债中，其他负债 - 衍生工具公允价值为6254万美元[80] - 截至2023年9月30日，持有至到期投资账面价值为35.2065亿美元，公允价值为28.29583亿美元，贬值6.91067亿美元[80] - 截至2022年12月31日，持有至到期投资账面价值为37.3808亿美元，公允价值为31.97508亿美元，贬值5.40572亿美元[80] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，贷款有效收益率为6.46%（2022年12月31日：5.91%），贷款应收利息为2170万美元（2022年12月31日：1660万美元）[25] - 截至2023年9月30日，各类贷款总摊余成本为47.75786亿美元，预期信贷损失拨备为2601.7万美元，净贷款为47.49769亿美元[30] - 截至2022年12月31日，各类贷款总摊余成本为51.21391亿美元，预期信贷损失拨备为2496.1万美元，净贷款为50.9643亿美元[30] - 2023年前九个月，资产支持证券 - 学生贷款销售收益为558.6万美元，实现损失为14万美元[23] - 截至2023年9月30日，贷款摊余成本总计4775786千美元，较2022年12月31日的5121391千美元有所下降[31] - 2023年9月30日，逾期90天以上贷款总计103481千美元，占摊余成本的2.17%；2022年12月31日为72431千美元，占比1.41%[31][32] - 2023年前九个月，信用损失准备增加主要归因于信用卡拨备增加等因素，期末预计信用损失准备为26017千美元[32] - 2023年9月30日，不良贷款总计109169千美元，较2022年12月31日的74313千美元有所增加[34] - 2023年前九个月，对陷入财务困境借款人的住宅抵押贷款修改的摊余成本基础为2012千美元，利率降低0.3%，期限延长31个月，利率降低3.0%[34] - 截至2023年9月30日，此前九个月给予优惠的陷入财务困境借款人的贷款无支付违约情况[35] - 截至2022年12月31日，此前12个月以债务重组方式修改的贷款无后续违约情况[36] - 截至2022年12月31日，债务重组未偿还贷款总计74173千美元，其中应计贷款61474千美元，非应计贷款12699千美元[36] - 公司定期监控信贷风险组合各细分领域，评估潜在风险集中情况，必要时获取抵押品[36] - 商业组合主要按行业和贷款发起地区评估风险集中，消费组合主要按产品评估[36] - 截至2023年9月30日，银行总信贷敞口为80.70913亿美元，较2022年12月31日的89.87192亿美元有所下降[37] - 截至2023年9月30日贷款为10，2022年12月31日无贷款数据[117] 银行相关业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，银行总存款为118.61026亿美元，较2022年12月31日的129.91076亿美元有所下降；付息活期存款加权平均利率为0.79%，高于2022年12月31日的0.47%[38] - 2023年第三季度，银行设定受益养老金费用为40.3万美元，上年同期为 - 28.6万美元；九个月设定受益养老金费用为121万美元，上年同期为 - 178.3万美元[40] - 2023年第三季度，银行退休后医疗福利费用为101.4万美元，上年同期为130.2万美元；九个月退休后医疗福利费用为304万美元，上年同期为390.9万美元[40] - 截至2023年9月30日，银行未使用的信贷承诺总额为4.06188亿美元，较2022年12月31日的5.66655亿美元有所下降[44] - 截至2023年9月30日，银行已发行备用信用证1.189亿美元，较2022年12月31日的1.213亿美元有所下降[43] - 截至2023年9月30日，银行未偿还金融担保总额为2.46238亿美元，较2022年12月31日的2.5401亿美元有所下降[45] - 截至2023年9月30日，银行有7个剩余期限少于30天的转售协议未平仓头寸，摊余成本为1.541亿美元，较2022年12月31日的5990万美元有所增加[46] - 2013年11月，美国纽约南区检察官办公室对与银行有代理行关系的六家美国金融机构发出传票；2021年8月，银行与美国司法部达成和解，支付560万美元的没收和税收 restitution 款项[48] - 银行签订的经营租赁协议期限最长至2035年，部分租赁付款将根据相关消费价格指数的变动进行调整[49] - 截至2023年9月30日，公司总净租赁成本为673.8万美元，2022年同期为649.7万美元[50] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁使用权资产为3089.8万美元，2022年12月31日为3364.1万美元[50] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁负债为3013.8万美元，2022年12月31日为3296.5万美元[50] - 截至2023年9月30日，公司加权平均剩余经营租赁期限为8.90年，2022年12月31日为9.24年[50] - 截至2023年9月30日，公司加权平均经营租赁折现率为5.40%，与2022年12月31日持平[50] - 截至2023年9月30日，百慕大、开曼、海峡群岛和英国、其他地区的总资产分别为52.35亿美元、41.22亿美元、39.31亿美元、4207.7万美元[57] 衍生品相关业务数据关键指标变化 - 公司使用衍生品进行风险管理和满足客户需求，主要涉及场外交易，包括利率合约和外汇合约[58] - 公司通过签订国际掉期与衍生工具协会主协议来减少衍生品信用损失风险[59] - 公司使用利率互换合约管理利率风险，使用外汇衍生品对冲外汇风险[64][65] - 截至2023年9月30日，总衍生工具名义金额为17.67545亿美元，净公允价值为8269万美元；截至2022年12月31日，总衍生工具名义金额为23.32899亿美元，净公允价值为255万美元[72] - 截至2023年9月30日，外币存款中英镑2.559亿、瑞士法郎40万被指定为外汇风险对冲；2022年12月31日，英镑为2.355亿、瑞士法郎为40万[72] - 2023年第三季度，即期和远期外汇交易外汇收入为3.8万美元，未指定为套期的货币互换外汇收入为2.0943亿美元，公允价值套期货币互换外汇收入为 - 6489

监管资本要求 - 公司需满足CET1比率至少为风险加权资产（RWA）的7.0%（含4.5%的最低比率和2.5%的资本保护缓冲）、一级资本至少为RWA的8.5%、总资本至少为RWA的10.5%等资本要求[2] - 公司作为国内系统重要性银行（D - SIB）需额外承担3%的CET1合格资本附加费[2] - 反周期缓冲最高可达2.5%的CET1合格资本，目前尚未实施[2] - 公司杠杆率需达到5.0%或更高，流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）最低要求均为100%[2] 巴塞尔协议相关标准实施日期 - 巴塞尔协议IV相关标准中，信用风险标准化方法和操作风险资本新标准化方法实施日期分别为2023年1月1日和2024年1月1日[4] 披露文件编制标准及数据信息 - 披露文件按BCBS标准编制，数据截至2023年6月30日，以美元计价[6] 巴塞尔协议III框架适用范围 - 巴塞尔协议III框架适用于公司及其子公司，需按合并和单独基础计算并维持监管资本比率[8][9] 公司风险管理监督与管理架构 - 董事会通过风险政策与合规委员会（RPCC）和审计委员会监督公司风险管理[16][17] - 公司通过集团风险与合规委员会（GRCC）、集团资产与负债委员会（GALCO）等管理委员会管理风险[19][20] - 公司采用三道防线模型管理风险，第一道防线由辖区业务单位负责，第二道防线由风险管理和合规部门负责[24][25][26] 公司资本数据情况 - 截至2023年6月30日，CET1资本为10.522亿美元，CET1比率为22.7%；Tier 1资本为10.522亿美元，Tier 1比率为22.7%；总资本为11.613亿美元，总资本比率为25.1%[33] - 截至2023年6月30日，CET1资本为10.522亿美元，Tier 1资本为10.522亿美元，Tier 2资本为1.091亿美元，总监管资本为11.613亿美元[46] - 截至2023年6月30日，公司CET1、一级资本和总资本比率分别为22.7%、22.7%和25.1%[50] - 截至2023年6月30日，一级资本为10.522亿美元，3月31日为10.237亿美元[53] - 2022年12月31日和2021年12月31日，一级资本分别为9.833亿美元和8.963亿美元[130] 公司资本相关安排与变动 - 公司选择利用过渡安排，将2020年1月1日采用CECL对监管资本的780万美元影响在5年内递延[34] - 2023年6月提前赎回7500万美元2018年次级票据，资本水平保持稳定，盈利增长基本被股息支付和赎回抵消[35][47] 风险加权资产变动情况 - 2023年上半年风险加权资产（RWAs）下降，原因包括实施修订后的标准化方法使操作风险费用降低，以及客户激活资金用于投资导致存款资金水平下降[36][48] 杠杆率变动情况 - 2023年上半年杠杆率上升，得益于盈利增长扣除股息支付后一级资本增加，以及存款资金水平降低[37] - 截至2023年6月30日，公司杠杆率为7.6%，高于巴哈马货币管理局设定的5.0%的监管最低要求[51] - 2023年6月30日，杠杆率分母（风险敞口衡量指标）为138.992亿美元，3月31日为141.257亿美元[52] - 2023年上半年杠杆率从7.2%增至7.6%，主要因一级资本增加和存款资金水平降低[53] 流动性覆盖率与净稳定资金比率情况 - 2023年上半年流动性覆盖率（LCR）下降，原因是一级高流动性资产减少，以及海峡群岛运营存款余额下降；净稳定资金比率（NSFR）保持稳定[38] - 2023年上半年流动性覆盖率下降，原因是一级优质流动性资产减少和海峡群岛运营存款余额下降[146] - 百慕大货币管理局要求银行最低流动性覆盖率为100%，公司截至2023年6月30日达标，比率为134%[144][146] - 百慕大货币管理局要求银行最低净稳定资金比率为100%，公司截至2023年6月30日达标[147] - 截至2023年6月30日的六个月内，可用稳定资金（ASF）总计59.896亿美元，所需稳定资金（RSF）总计46.861亿美元[148] - 净稳定资金比率（NSFR）为128%[148] - 2023年上半年平均NSFR上升，受盈利增长、零售和小企业客户存款余额增加以及贷款余额下降推动[149] - 2023年6月提前赎回7500万美元2018年次级票据，批发客户存款资金减少，部分抵消了NSFR的上升[149] 公司资本管理流程 - 公司通过CARP流程在集团和法律实体层面管理资本，集团财务部门负责测量、监控和报告资本水平[39][40] 现行监管资本框架内容 - 现行监管资本框架基于三大支柱，包括设定最低资本要求、内部资本充足评估程序（CARP）和促进市场纪律的监管披露要求[41][43] 各级资本构成 - CET1资本由普通股资本、股本溢价账户、留存收益和其他储备组成；Tier 1资本完全由CET1资本构成；Tier 2资本由次级票据和预期信贷损失拨备组成[44][45] 公司资产负债及股东权益数据 - 截至2023年6月30日，公司总资产为135.095亿美元，总负债为125.593亿美元，股东权益为9.503亿美元[49] - 截至2022年12月31日，按监管合并范围计算的资产账面价值为142.117亿美元，负债账面价值为133.468亿美元[50] 各风险类型的风险加权资产数据 - 截至2023年6月30日，信用风险（不包括交易对手信用风险）的风险加权资产为31.912亿美元，运营风险的风险加权资产为7.073亿美元，总风险加权资产为46.276亿美元[51] - 标准化方法下总风险加权资产（RWA）为3914.6，RWA密度为28.3%，与2022年12月31日相比相对稳定[108] - 现金的风险加权资产为0.1，RWA密度为0.1%；对主权国家的债权敞口后金额为3207.9[108] - 对公共部门实体的债权风险加权资产为3.2，RWA密度为50.0%；对公司的债权风险加权资产为327.1，RWA密度为86.6%[108] - 零售贷款的风险加权资产为144.2，RWA密度为84.2%；住宅抵押贷款的风险加权资产为1253.5，RWA密度为35.8%[108] - 商业抵押贷款的风险加权资产为598.4，RWA密度为100.0%；逾期贷款的风险加权资产为129.9，RWA密度为150.0%[108] 各业务线信贷风险管理政策 - 零售和私人银行业务的信贷风险按GCC和GRCC批准的政策和准则管理[59] - 商业银行业务的信贷风险按GCC批准并经董事会批准的政策和准则管理[62] 公司信贷风险暴露数据 - 截至2023年6月30日，公司贷款违约暴露为5810万美元，非违约暴露为49.714亿美元，债务证券非违约暴露为20.435亿美元，表外暴露为7.428亿美元，总计77.898亿美元[71] - 截至2023年6月30日，按地理区域划分，百慕大受损暴露总值为1.034亿美元，开曼群岛为570万美元，根西岛为900万美元，泽西岛为210万美元，总计1.202亿美元[72] - 截至2023年6月30日，按产品类别划分，商业贷款受损暴露总值为1970万美元，商业房地产为460万美元，消费贷款为80万美元，住宅抵押贷款为9510万美元，总计1.202亿美元[72] - 截至2023年6月30日，公司平均暴露头寸总计142.391亿美元，期末暴露头寸总计138.739亿美元[72] - 截至2023年6月30日，按地理分布，百慕大总暴露为54.09亿美元，开曼群岛及英国为43.566亿美元，其他地区为40.824亿美元，总计138.739亿美元[73] - 截至2023年6月30日，按剩余期限划分，12个月内暴露为41.498亿美元，1 - 5年为22.098亿美元，5年以上为72.109亿美元，无特定期限为3.034亿美元，总计138.739亿美元[73] - 截至2023年6月30日六个月贷款总风险敞口为502950万美元，净风险敞口为500350万美元，预期信贷损失拨备为2600万美元[80] - 贷款无担保风险敞口为34620万美元，有担保风险敞口为465730万美元；债务证券无担保风险敞口为204350万美元[107] - 截至2023年6月30日，公司对购买的证券化头寸的总敞口按账面价值计算为44亿美元，美国政府和联邦机构占大部分敞口[117] - 衍生合同的潜在未来信用风险敞口为20.0，监管预期信用敞口（EAD）为14.4，EAD经信用风险缓释后为3.6[117] - 对非合格中央对手方（non - QCCPs）的EAD（经信用风险缓释后）为14.4，RWA为3.6[117] 金融资产减值计量方法 - 公司使用CECL模型基于预期损失对金融资产进行减值计量，应用于摊余成本计量的金融工具及某些表外信贷暴露[75] 会计标准更新情况 - 自2023年1月1日起，银行采用会计标准更新2022 - 02，取消问题债务重组会计处理，加强贷款再融资和重组披露要求[77] 大额或高风险暴露贷款决策要求 - 大额或高风险暴露的贷款决策需基于全面信用风险分析和内部借款人风险评级，并经CRM或GCC指定人员进一步批准[64] 公司对金融机构的暴露情况 - 公司对金融机构的暴露主要来自投资组合和资金运营，形式包括银行存款、外汇头寸、债券等[67] 违约贷款和债务证券及预期信贷损失拨备变动情况 - 2023年上半年违约贷款和债务证券从期初的6310万美元降至期末的5810万美元[80] - 截至2023年6月30日，预期信贷损失拨备余额从期初的2500万美元增至2600万美元[88] 住宅抵押贷款组合情况 - 集团住宅抵押贷款组合占贷款总额的70.8%，百慕大住宅抵押贷款占当地贷款总额的55.5%[100] 集团压力测试情景 - 集团压力测试模拟房地产抵押品价值贬值高达30%的情景[103] 债务证券变动情况 - 与2022年12月31日相比，债务证券减少主要是由于非美国国债到期或出售[107] 集团AFS债务证券未实现损失评估方法 - 集团评估AFS债务证券未实现损失时，若满足出售意图或要求标准，按公允价值减记摊余成本[82] 集团集中度风险管理 - 集团通过大额度风险敞口政策和相关信贷指引管理集中度风险[89] 集团预期信贷损失估计方法 - 集团使用PD和LGD模型及损失率估计贷款和透支的预期信贷损失，信用卡使用损失率估计[86] 证券化风险加权资产及资本费用 - 证券化风险加权资产（RWA）为723.4，资本费用为57.9[119] 公司利率风险承受能力及压力测试 - 公司对利率风险的承受能力记录在市场风险和投资政策中，包括至少每季度对利率立即且持续变动+/- 200个基点对净利息收入、股权经济价值和有形总股本与平均有形资产比率的影响进行压力测试[125] 非到期存款重新定价期限 - 非到期存款的平均和最长重新定价期限分别为5年和6年[129] 基准利率变动情况 - 2023年上半年，美联储将基准利率提高75个基点，英国央行和欧洲央行将基准利率提高150个基点[130] 净利息收入和净利息收益率变动情况 - Q1净利息收入和净利息收益率分别较2022年Q4提高3%和9个基点，Q2略有下降[132] 利率变动对经济价值和净利息收入的影响 - 2022年12月31日和2021年12月31日，利率平行上升时经济价值变动分别为 - 2.173亿美元和 - 0.869亿美元[130] - 2022年12月31日和2021年12月31日，利率平行下降时净利息收入变动分别为 - 0.311亿美元和0.754亿美元[130] 公司贷款与流动性来源占比 - 截至2023年6月30日，贷款占总资产的37.0%，流动性来源达81亿美元，占总资产的59.7%[140] 操作风险相关情况 - 自2023年1月1日起，公司采用百慕大货币管理局（BMA）采用的修订标准化方法计算操作风险资本要求[154] - 操作风险通过嵌入业务活动和风险管理实践的有效内部控制来缓解[152] - 操作损失和重大控制失败数据通过事件报告流程收集，并报告给GRCC和RPCC[153] 文档缩写术语解释 - 文档中包含AFS、AOCIL、BCBS等一系列缩写术语的解释[155][156] 文档前瞻性陈述说明 - 文档中的部分陈述为前瞻性陈述，受多种风险和不确定因素影响[157] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且除法律要求外，不承担更新或修正这些陈述的义务[158]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了61百万美元的净利润和57百万美元的核心净利润 [13] - 净利差为2.83%,较上季度下降5个基点,存款成本上升至127个基点,从上季度的110个基点 [14] - 有形股东权益比率为6.5%,处于6%-6.5%的目标区间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在百慕大和开曼群岛拥有领先的银行市场份额,在海峡群岛有目标性增长 [11][12] - 公司在巴哈马、瑞士和新加坡提供私人信托服务,并在伦敦中心提供高净值借款 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 海峡群岛市场竞争最激烈,是存款成本上升的主要贡献者 [15] - 开曼群岛贷款增长较快,而百慕大贷款有所下降 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于保守和管理良好的资产负债表,维持高流动性 [10][37] - 公司只在本地市场提供贷款,主要为住房贷款,保持较低的贷款-存款比率 [53][54][55][58] - 公司完成了从Credit Suisse收购的第二批信托资产,预计2024年将带来800万至1000万美元的年度信托费收入 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计联储将维持高利率一段时间,然后开始放松经济条件以促进增长 [43] - 公司将重点关注效率、信用风险缓解和费用管理,继续保持谨慎的流动性和资本管理 [43] - 公司已成功应对过去的利率周期,并将继续保持良好的应对能力 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Spector 提问** 询问存款流动和存款成本变化情况 [47][48][49][50][51] **Michael Schrum 和 Craig Bridgewater 回答** 公司存款总体保持稳定,存款成本有所上升,预计未来几个季度将继续上升 [48][49][50][51] 问题2 **Timur Braziler 提问** 询问投资组合收益率下降和未来净息差走势 [68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79] **Michael Schrum 和 Craig Bridgewater 回答** 投资组合收益下降主要是由于偿还和到期导致,公司预计未来净息差将保持稳定,如果利率下行也能保持较好水平 [69][70][77][78][79] 问题3 **Michael Perito 提问** 询问公司云计算核心系统带来的好处 [103][104][105][106][107][108][109][110] **Michael Schrum 回答** 云计算系统将提高IT系统灵活性和降低成本,缩短新功能上线时间 [107][108][109][110]

财务业绩 - 2023年第一季度净利润和核心净利润为6220万美元，每股1.24美元，较2022年第一季度增长40.3%和39.3%，较2022年第四季度下降1.4%和1.6%[14] - 平均普通股权益回报率为28.0%，核心平均有形普通股权益回报率为30.5%[14] - 净息差为2.88%，存款成本为1.10%，现金股息率为每股0.44美元[14] 收入情况 - 净利息收入较上一季度增加280万美元，主要因市场利率上升，部分被海峡群岛存款成本增加抵消[18] - 非利息收入第一季度正常化，因银行手续费降低，部分被资产管理费增加抵消，手续费收入比率为34.2%[21][38] 资产负债表 - 总资产为137.33亿美元，较2022年第四季度下降4%；总负债和股东权益为137.33亿美元，较2022年第四季度下降4%[25] - 存款总额较2022年12月31日减少6亿美元至123亿美元，主要因海峡群岛客户存款激活[73] 风险管理 - 资产质量方面，投资组合信用质量高，95%为AAA级证券；非应计贷款降至贷款总额的1.1%；信贷损失准备金为2540万美元，占贷款总额的0.5%[82] - 银行采取保守方法管理资产负债表流动性和融资风险，维持资本、流动性和融资缓冲高于监管要求[58][81] 资本与股息 - 监管资本水平保守高于要求，一级普通股权益比率为22.2%，总资本比率为26.2%[86][89] - 季度股息率维持每股0.44美元，股息支付率为60.5%[86]

财务数据和关键指标变化 - 核心非利息费用为8410万美元，略低于上一季度的8450万美元，主要因上一时期的遣散费成本降低 [2] - 核心效率比率为56%，仍低于60%的真实周期目标 [2] - 第一季度有形普通股每股账面价值提高8.8%，达到17.32美元，得益于较低的其他综合收益（OCI）标记和净收入 [15] - 第一季度净利息收益率提高9个基点，达到2.88%，存款成本从上一季度的78个基点升至110个基点 [15] - 第一季度平均流动性余额增加4.055亿美元，达到49亿美元，主要因客户存款平均水平增加和投资组合到期后再投资于短期国债 [17] - 第一季度末存款余额较上一季度末减少约6亿美元，降至123亿美元，主要因1月和2月客户的正常意外活动 [28] - 第一季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为9740万美元，较上一季度增长3%，主要因资产收益率持续上升，但部分被较高的存款成本抵消 [26] - 第一季度非利息收入正常化，信用卡服务银行手续费较上一季度季节性高位后环比减少390万美元，手续费收入比率为34.2% [27] - 第一季度核心平均有形普通股回报率为30.5%，核心每股收益为1.24美元 [24] - 第一季度贷款收益率上升44个基点，新增贷款发放额为1.25亿美元，平均收益率为7.08%，而2022年第四季度为2.04亿美元，收益率为5.48% [48] - 投资组合期限在本季度略有下降，至5.3年 [30] - 有形杠杆资本比率提高至6.3%，回到6% - 6.5%的目标范围内，因此公司已重新开始适度的股票回购计划 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务在百慕大和开曼群岛占据领先市场地位，在海峡群岛的业务不断增长 [14] - 信用卡服务银行业务手续费在第一季度环比减少390万美元 [27] - 住宅抵押贷款按地理区域的组合自2019年以来保持相对稳定，开曼群岛和海峡群岛的贷款量有所增加，而百慕大有所减少 [29] - 2022年和2023年第一季度固定利率贷款的比例有所增加，预计有助于缓解利率周期顶部的潜在债务偿还问题，并在过去四个季度显著降低了整体资产敏感性 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 海峡群岛市场竞争最为激烈，该地区企业银行客户比例较高，存款成本上升对净利息收入的增长有一定抵消作用 [15][26] - 开曼群岛冬季旅游旺季表现强劲，百慕大即将到来的旅游旺季入住率也有明显改善，两个地区的航空运输有所改善，预计2023年经济活动水平将提高 [45] - 百慕大2022年GDP为3.5%，预计今年为2.5%；开曼群岛2022年为4%，预计今年约为2.5% [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了收购瑞士信贷信托业务的首次交割，预计6月底进行第二次更重大的交割，年底前完成全部交易，2024年预计从该交易中增加800 - 1000万美元的年度信托费用收入 [7][25] - 公司继续寻求新的信托费用业务收购机会，以帮助扩大业务版图 [32] - 随着当前利率周期达到峰值，公司将更加注重费用管理，以维持运营杠杆 [32] - 公司计划将海峡群岛的业务向零售银行转型，推出英镑抵押贷款、吸收英镑存款并即将推出信用卡服务，以解决该地区的价格敏感性问题 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第一季度的表现感到满意，认为公司资产负债表和存款业务持续强劲 [14] - 预计公司保守且高流动性的资产负债表将继续向所有利益相关者展示其差异化商业模式的优势，对公司前景保持乐观 [54] - 随着市场利率上升，预计资产敏感性将带来净利息收入的改善，但由于固定利率贷款比例较高和海峡群岛客户存款对市场利率的敏感性持续较高，利率敏感性已有所缓和 [30] - 净利息收益率的扩张可能会因存款成本上升而受到一定限制，但短期国债流动性和投资组合再投资于高收益证券仍可能带来一定增长 [66] 其他重要信息 - 公司核心银行系统升级计划于第二和第三季度上线，预计下半年每季度核心非利息费用将增加200 - 250万美元 [18] - 为服务新收购的瑞士信贷业务，预计2024年核心费用将增加约600万美元，此外未来几个季度还会有一些双重费用 [18] - 公司预计存款水平在疫情后将稳定在120 - 125亿美元的范围内 [19] - 公司低风险密度为33.5%，反映了资产负债表的监管资本效率，低风险加权的住宅抵押贷款组合目前占总贷款资产的70% [19] - 两周前，公司在百慕大的银行系统升级计划顺利上线，虽遇到一些挑战，但整体进展良好 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: UBS收购Credit Suisse是否会对收购交易产生影响 - 目前交易没有变化，工作团队仍专注于完成交易，无论合并后实体的战略如何，都不会改变其向公司出售信托公司的意愿 [56] 问题2: 本季度存款流动情况以及各地区的压力如何，是否有地区受到3月美国银行动荡的影响 - 公司业务在不同司法管辖区和货币上实现了多元化，海峡群岛的存款流出主要是企业客户将资金用于自身业务和其他投资组合资产，属于正常业务流动；百慕大和开曼群岛的存款业务在危机后相对稳定 [58][63] 问题3: 逾期但仍计息贷款增加的情况如何 - 主要是伦敦和海峡群岛市场的少数借款人出现逾期情况，但这些贷款都有很好的抵押担保，抵押物价值超过未偿还贷款余额，预计不会产生损失，公司会严格监控信贷指标 [59][60] 问题4: 海峡群岛存款流出的资金去向，以及在信托和财富管理业务中保留了多少资金 - 海峡群岛的企业客户将存款取出用于自身业务和其他投资组合资产；关于在信托和财富管理业务中保留的资金情况未明确提及 [41][63] 问题5: 预计存款贝塔系数是否会放缓，以及随着证券继续以高于存款的速度重新定价，净利息收益率是否会继续扩张 - 随着全球经济形势和通胀的变化，存款贝塔系数可能会放缓；净利息收益率的进一步扩张可能会受到较高存款贝塔系数的抵消，但短期国债流动性和投资组合再投资于高收益证券仍可能带来一定增长 [66][72] 问题6: 本季度贷款下降的原因，以及对贷款环境和增长的看法 - 贷款下降可能是客户偿还高成本债务或在不确定环境下贷款需求减少导致；公司在信贷方面非常谨慎，会根据市场情况进行选择性放贷 [74][89]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为137.33亿美元，较2022年12月31日的143.06亿美元下降4.01%[2] - 截至2023年3月31日，公司总负债为127.96亿美元，较2022年12月31日的134.41亿美元下降4.79%[2] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为9.37亿美元，较2022年12月31日的8.65亿美元增长8.38%[2] - 2023年第一季度，公司总净收入为1.47亿美元，较2022年同期的1.27亿美元增长15.46%[3] - 2023年第一季度，公司净利润为6220.4万美元，较2022年同期的4435.1万美元增长39.35%[3] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为1.25美元，较2022年同期的0.90美元增长38.89%[3] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为7715.9万美元，较2022年同期的6117.4万美元增长26.13%[6] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的现金流量为9213.8万美元，较2022年同期的2.76亿美元减少66.61%[6] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的现金流量为7.40亿美元，较2022年同期的1.67亿美元增加343.11%[6] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为13.448亿美元，较2022年12月31日的21.00787亿美元有所下降[14] - 截至2023年3月31日，总贷款的有效收益率为6.2%，高于2022年12月31日的5.91%[25] - 截至2023年3月31日，总贷款的应收利息为940万美元，低于2022年12月31日的1660万美元[25] - 截至2023年3月31日，贷款总摊余成本为5046988千美元，较2022年12月31日的5121391千美元有所下降[30][31][32] - 2023年3月31日，逾期90天以上贷款总额为79084千美元，较2022年12月31日的72431千美元有所增加[31][32] - 2023年第一季度，信贷损失准备金增加671千美元，主要归因于信用卡准备金增加和宏观经济因素变化[32] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为83,827千美元，2022年12月31日为74,313千美元[34] - 2023年第一季度，对面临财务困难的借款人进行的住宅抵押贷款修改，摊销成本基础为3,508千美元，利率降低3.5% [34] - 截至2022年12月31日，按地区划分的总信用敞口为8,987,192千美元，2023年3月31日为8,389,265千美元[37] - 截至2023年3月31日，总存款为12,348,117千美元，2022年12月31日为12,991,076千美元；3月31日付息活期存款加权平均利率为0.42%，12月31日为0.47% [38] - 2023年第一季度，设定受益养老金费用为403千美元，2022年同期为 - 1,194千美元[40] - 2023年第一季度，退休后医疗福利费用为1,014千美元，2022年同期为1,304千美元[40] - 截至2023年3月31日，未偿还未融资信贷承诺总额为482,085千美元，2022年12月31日为566,655千美元[44] - 截至2023年3月31日，未融资信贷承诺的信用损失准备为274千美元，与2022年12月31日持平[44] - 截至2023年3月31日，未偿还金融担保总额为252,310（毛额）、245,124（抵押品）、7,186（净额），2022年12月31日分别为254,010、246,824、7,186[45] - 截至2023年3月31日，剩余期限少于30天的转售协议未平仓头寸有18个（2022年12月31日为2个），摊销成本为1.713亿美元（2022年12月31日为5990万美元）[46] - 2023年第一季度，总净租赁成本为208.9万美元（2022年同期为204.5万美元），经营租赁收入为26.6万美元（2022年同期为25.5万美元）[50] - 截至2023年3月31日，经营租赁使用权资产为3353万美元（2022年12月31日为3364.1万美元），经营租赁负债为3293.6万美元（2022年12月31日为3296.5万美元）[50] - 截至2023年3月31日，百慕大、开曼、海峡群岛和英国、其他地区的总资产分别为52.88301亿美元、45.45113亿美元、40.92272亿美元、3979.1万美元，2022年12月31日分别为54.05365亿美元、45.66144亿美元、46.26183亿美元、3587.4万美元[58] - 2023年第一季度，公司总净收入为6220.4万美元，2022年同期为4435.1万美元[58] - 截至2023年3月31日，总衍生工具名义金额为216.854亿美元，净公允价值为 - 55.3万美元；截至2022年12月31日，总衍生工具名义金额为233.2899亿美元，净公允价值为25.5万美元[73] - 截至2023年3月31日，外币存款中英镑为2.521亿英镑（2022年12月31日：2.355亿英镑），瑞士法郎为40万瑞士法郎（2022年12月31日：40万瑞士法郎）被指定为外汇风险对冲[73] - 2023年第一季度，即期和远期外汇交易在外汇收入中实现收益12.6万美元，2022年同期为13.8万美元[76] - 2023年第一季度，未指定为套期的货币互换在外汇收入中产生损失234.3万美元，2022年同期为1114.4万美元[76] - 2023年第一季度，公允价值套期的货币互换在外汇收入中实现收益179.4万美元，2022年同期为损失460.7万美元[76] - 2023年第一季度，净投资套期的货币互换在综合收益中产生未实现净损失38.5万美元，2022年同期为收益68.9万美元[76] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的金融资产中，可供出售投资的公允价值为19.91333亿美元；截至2022年12月31日，为19.88865亿美元[80] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为13.448亿美元；截至2022年12月31日，为21.00787亿美元[81] - 截至2023年3月31日，持有至到期投资账面价值为36.73973亿美元，公允价值为31.84888亿美元，贬值4890.85万美元；截至2022年12月31日，账面价值为37.3808亿美元，公允价值为31.97508亿美元，贬值5405.72万美元[81] - 截至2023年3月31日，贷款净额账面价值为50.21624亿美元，公允价值为49.58106亿美元，贬值635.18万美元；截至2022年12月31日，账面价值为50.9643亿美元，公允价值为50.4957亿美元，贬值468.6万美元[81] - 截至2023年3月31日，公司总资产为137.33亿美元，总负债和股东权益为137.33亿美元；截至2022年12月31日，总资产为143.06亿美元，总负债和股东权益为143.06亿美元[84] - 截至2023年3月31日，长期债务本金为1.75亿美元，未摊销债务发行成本为260.7万美元，扣除后长期债务为1.72393亿美元[88] - 2023年第一季度，公司净利润为6220.4万美元，基本每股收益为1.25美元，摊薄每股收益为1.24美元；2022年同期净利润为4435.1万美元，基本每股收益为0.90美元，摊薄每股收益为0.89美元[90] - 2023年第一季度，未归属普通股的平均未行使奖励数量为130万股，2022年同期为100万股[89] - 2023年第一季度授予的未归属股份奖励的授予日加权平均公允价值为每股32.94美元，2022年12月31日为每股35.05美元[100] - 2023年第一季度末，EDIP和ELTIP奖励的流通股数量分别为655,000股和867,000股，2022年同期分别为262,000股和691,000股[104] - 2023年第一季度，公司回购并注销144,929股普通股，平均成本为每股33.43美元，总成本为4,845,109美元[108] - 2023年第一季度末，累计其他综合收益（损失）为-345,335,000美元，2022年同期为-282,552,000美元[108] - 2023年第一季度，公司为每股普通股宣派并支付现金股息0.44美元，与2022年同期相同[111] - 截至2023年3月31日，CET1资本为1,023,663,000美元，一级资本为1,023,663,000美元，二级资本为183,927,000美元，总资本为1,207,590,000美元，CET1资本比率为22.2%，一级资本比率为22.2%，总资本比率为26.2%，杠杆率为7.2%[113] - 截至2023年3月31日，与董事、高管及其关联方的贷款余额为19,920,000美元，存款余额为82,991,000美元[113] - 2023年第一季度，资产管理收入为2,180,000美元，托管及其他管理服务收入为264,000美元[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，商业贷款总摊余成本为694149千美元，其中政府贷款275252千美元，商业和工业贷款303707千美元，商业透支115190千美元[30] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款总摊余成本为616231千美元，其中商业抵押贷款606568千美元，建筑贷款9663千美元[30] - 截至2023年3月31日，消费贷款总摊余成本为189225千美元，其中汽车融资20144千美元，信用卡73161千美元，透支44464千美元，其他消费贷款51456千美元[30] - 截至2023年3月31日，住宅抵押贷款摊余成本为3547383千美元，较2022年12月31日的3570129千美元略有下降[30] - 2023年第一季度，商业贷款准备金减少243千美元，商业房地产贷款准备金减少41千美元，消费贷款准备金增加679千美元，住宅抵押贷款准备金增加276千美元[32] - 截至2023年3月31日，贷款按信用质量分类中，合格贷款摊余成本为4830920千美元，关注类贷款为31961千美元，次级贷款为128653千美元，非应计贷款为55454千美元[30] 公司上市及证券相关信息 - 公司普通股在纽约证券交易所和百慕大证券交易所上市，股票代码均为“NTB”[8] 会计准则相关信息 - 自2023年1月1日起，公司采用ASU 2022 - 02会计准则更新[11] 贷款相关特殊情况 - 管理层认定部分商业和消费抵押贷款为抵押依赖型贷款，认为出售抵押品足以偿还贷款账面价值[33] 贷款违约情况 - 2023年第一季度，无此前三个月获让步的面临财务困难借款人的贷款出现违约[35] 备用信用证情况 - 公司可向客户提供最高2亿美元的备用信用证，截至2023年3月31日，已发行1.219亿美元，2022年12月31日为1.213亿美元[42][43] 税务和解情况 - 公司就美国跨境税务调查与美国司法部达成和解，支付560万美元的没收和税收 restitution 金额[48] 衍生品业务情况 - 公司使用衍生品进行风险管理和满足客户需求，主要涉及场外交易，包括利率合约和外汇合约[58] - 公司通过签订国际掉期与衍生工具协会主协议减少衍生品信用损失风险，部分协议有信用风险相关或有特征[59][60] - 公司签订利率衍生合约管理利率风险，使用外汇衍生工具对冲外汇风险[64][65] 公司股本及股份计划相关信息 - 2018年5月24日，公司发行7500万美元次级二级资本票据，固定票面利率5.25%，2023年6月1日起可赎回，发行成本180万美元[85] - 2020年6月11日，公司发行1亿美元次级二级资本票据，固定票面利率5.25%，2025年6月15日起可赎回，发行成本230万美元[86] - 2010年综合计划最初可供授予的股份约为295万股，2012年和2016年分别增至500万股和750万股；2020年综合计划最初可供授予的股份为300万股[91][

风险管理 - 公司整体风险管理采用三道防线模式[24] - 第一道防线由各业务部门承担最终风险责任[25] - 第二道防线由风险管理和合规部门负责识别、评估、缓释和监控风险[26][27][28] - 制定风险偏好框架并向董事会提出建议[19] - 审查和评估当前及拟议的业务策略是否符合风险偏好[19] - 识别、审查并就当前及新兴风险问题及其缓释计划提供建议[19] - 监控公司是否遵守外部法规和内部政策[19] 资本管理 - 资本水平有所增加,主要由于盈利增加和员工福利计划中记录的精算收益较高所致,但被支付股息所抵消[35] - 流动性覆盖率(LCR)在下半年2022年有所上升,主要由于1级优质流动性资产(HQLA)的增加提高了2A级资产的贡献[36] - 稳定资金净额比率(NSFR)在报告期内保持稳定[36] - 风险加权资产(RWA)在报告期内保持稳定[35] - 普通股一级资本(CET1)比率为20.3%,一级资本(T1)比率为20.3%,总资本(TC)比率为24.1%[61][62][63] - 公司管理资本的主要目标是维持客户、监管机构和股东的信心,强大的资本水平有助于把握有利的投资机会并抵御不可预见的不利发展[37] - 公司通过内部资本充足评估程序(CARP)来评估所有重大风险,确定资本充足性[39][40] - 公司的CET1资本由普通股本、股本溢价、留存收益和其他储备组成,需要进行监管调整[42][43] - 公司的二级资本由次级票据和合格的预期信用损失准备组成[43] 资产负债表 - 公司资产总额为143.06亿美元，其中现金及现金等价物为21.01亿美元[45] - 公司贷款净额为50.96亿美元，扣除信用损失准备[45] - 公司权益总额为8.65亿美元，其中实收资本为10.33亿美元[45] - 公司风险加权资产(RWA)总额为48.43亿美元，其中信用风险RWA为32.34亿美元[46] - 公司杠杆率为6.7%，高于5%的监管要求[48] 信用风险管理 - 公司通过内部评级系统管理信用风险，定期审查逾期及潜在问题贷款[53][54] - 公司要求借款人提供抵押品以管理信用风险，并定期评估抵押品价值[55] - 公司对零售和私人银行业务采取标准化的信贷政策和审批流程[56][57][58] - 公司对商业银行业务采取授权审批机制，根据借款人情况评估信用风险[59][60] - 公司采用CECL模型估计预期信用损失，于2020年1月1日开始应用[72][73][74][75][76][77] - 公司采用外部信用评级机构的评级来确定风险权重，包括主权、公共部门实体、企业以及银行和证券公司[71] - 公司的不良贷款总额为1.245亿美元，其中商业贷款9.1百万美元、商业房地产0.4百万美元、消费贷款0.7百万美元、住房贷款7.8百万美元[10][11] - 公司的不良贷款减值准备总额为1.8百万美元[10][11] - 公司的不良贷款核销金额为5.0百万美元[10][11] - 公司的现金头寸为73.9百万美元[12] - 公司的主权债权头寸为29.335亿美元[12] - 公司的银行和证券公司头寸为13.469亿美元[12] - 公司的证券化头寸为46.467亿美元[12] - 公司的住房抵押贷款头寸为35.448亿美元[12] - 贷款总额为51.21亿美元，其中未逾期未减值贷款占96.8%[80] - 不良贷款余额为1.08亿美元，占贷款总额的2.1%[80] - 贷款减值准备余额为2500万美元，较上期增加270万美元[80][81] - 公司密切监控贷款集中度风险，包括单一交易对手、行业、地区、产品类型和抵押品类型等[90][92][93][96][97][99][102] - 公司采取多种信用风险缓释措施，如评估借款人偿还能力、获取抵押品等[105] - 公司贷款中有92.7%为有抵押贷款[107] - 公司债券投资规模为26.55亿美元[107] - 不良贷款余额较上期增加0.9亿美元，主要由于部分英国和海峡群岛地区的住房抵押贷款转为不良[80] 资产组合 - 公司总资产为14,211.7亿美元，其中现金73.9亿美元，主权债权2,933.5亿美元[108] - 公司资产组合包括企业贷款4.77亿美元、银行和证券公司债权1,346.9亿美元、证券化资产4,646.7亿美元、零售贷款211.8亿美元、住宅抵押贷款3,544.8亿美元、商业抵押贷款619.5亿美元等[108] - 公司采用标准法计算信用风险加权资产，总额为3,986.9亿美元，风险加权密度为27.1%[108] - 公司持有的主要抵押品包括住宅房产和商业房产，并要求投保财产险[109][110][111] - 公司衍生工具交易主要采用ISDA主协议，并签署信用支持附约以降低交易对手信用风险[113][114][115][116] - 公司证券化资产规模为4,636.5亿美元，主要为零售资产支持证券[118][119] 市场风险管理 - 公司面临的主要市场风险为利率风险，采取利息收益模拟和经济价值分

财务业绩 - 公司2022年净收入增加5140万美元至2.14亿美元，主要由于利率上升带来的净利息收入增加和非利息收入增加[235] - 2022年净利润增加31.6%至2.14亿美元，主要由于市场利率上升和非利息收入增加抵消了非利息支出增加和未来信用损失准备金增加[236] - 2021年净利润增加10.5%至1.627亿美元，主要由于手续费收入增加、信用损失准备金减少和2020年员工精简计划带来的成本节约[241] - 2022年核心净收益为2.157亿美元，较2021年增长32.0%[275] - 2022年核心每股收益为4.33美元，较2021年增长32.3%[280] - 2022年核心权益回报率为28.6%，较2021年增长9.9个百分点[281] - 2022年核心资产回报率为1.5%，与2021年持平[275] - 2022年非利息支出为3.316亿美元，较2021年下降0.7%[276] - 2022年核心效率比率为58.9%，较2021年改善7个百分点[276] 资本充足性 - 公司2022年末普通股权一级资本比率和总资本比率分别为20.3%和24.1%，维持了强劲的资本水平[235] - 2022年12月31日的普通股权一级资本(CET1)和一级资本(Tier 1)资本充足率均为20.3%，高于监管要求[322] - 公司被认定为国内系统重要银行，需要满足3%的附加资本要求[419] - 公司资本充足率随时间有所提高，主要由于风险加权资产减少和收益积累所致[419] 利率风险管理 - 净息差增加39个基点至241个基点，主要由于市场利率上升带动贷款收益率和投资组合收益率上升[236,237] - 公司主要面临利率风险,通过资产负债管理委员会管理利率风险,采用利率互换等对冲工具[378][379][380] - 公司定期进行利率敏感性分析,测试利率变动对净利息收入和股东权益经济价值的影响[381][382] - 公司利率上升300个基点时，未来12个月内净利息收入将增加4.9%，24个月内增加10.1%[385] - 公司利率上升300个基点时，经济价值权益将下降17.1%[385] 信用风险管理 - 公司采取谨慎的信用风险管理政策，定期评估客户信用状况[389,390] - 公司通过限额、资产质量指标和标准管理财资信贷风险,并使用外部信用评级机构的评级[394,395] - 公司监控和评估集中度风险,包括单一交易对手、行业/经济行业、地理区域、产品类型、抵押品类型和到期日等[396,397,398,399,400,401] - 公司的贷款组合集中在房地产市场，已通过压力测试进行了应对[403] - 公司最大的抵押品集中度是住宅和商业房地产，已设置了30%的房地产抵押品贬值压力测试情景[405] 资金管理 - 公司主要通过经营收入、发行债务和股权证券来为运营、增长和现金需求提供资金[418] - 公司通过定期股票回购计划回购普通股,以提高股东流动性和促进股价增长[420,422] - 公司每年支付现金股利,2022年每股派发1.76美元[424] 其他 - 公司在所有经营所在地区的银行业务在2022年均得到支持，未获得任何政府或监管机构的支持或优惠[234] - 公司在2022年12月31日退休了100,000股股票[248] - 公司将继续执行有机资产负债表增长策略[281] - 公司通过收购方式拓展私人信托和银行业务,近年完成了多项收购交易[290,291]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入2.14亿美元，核心净收入2.157亿美元，核心平均有形普通股权益回报率为28.6% [10] - 第四季度净收入6310万美元，摊薄后每股收益1.26美元，核心净收入6320万美元，每股收益1.27美元 [15] - 第四季度核心平均有形普通股权益回报率从31.6%提升至34.9% [16] - 净息差从2021年的2.02%增至2.41%，存款成本从11个基点升至34个基点；第四季度净息差提高20个基点至2.79%，存款成本上升44个基点至78个基点 [11][16] - 第四季度非利息收入环比增长10%，手续费收入比率从35.6%升至37.1% [19] - 第四季度核心非利息支出8450万美元，较上一季度的8180万美元增长3.3%，核心效率比率降至55.6% [20] - 有形杠杆比率从上个季度的5.0%提升至5.6%，TCE/TA比率不含现金升至6.5%，不含证券账面OCI时保持在8.2% [22][23] - 贷款净撇账率较上一季度上升3个基点至11个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为9460万美元，较上一季度增长3.7%，主要因生息资产收益率提升，但部分被存款成本上升抵消 [17] - 第四季度平均现金和短期投资余额减少2.801亿美元，平均投资余额减少1.525亿美元，平均贷款余额减少8330万美元，主要因百慕大和开曼群岛的贷款到期 [18] - 第四季度新发放贷款2.04亿美元，平均收益率5.48%，第三季度为2.39亿美元，收益率4.83% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度末存款余额较上季度末增加约5.3亿美元至130亿美元，其中2.9亿美元为存款流入，2.4亿美元因美元走弱的货币换算变化导致 [23][24] - 投资组合中96%为AAA级美国政府担保机构证券，贷款账目中非应计贷款占总贷款的1.2% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于限制保守投资组合的信贷风险、通过有针对性的收购实现增长以及审慎的资本管理 [29] - 公司将继续推进与瑞士信贷的私人信托资产交易，2023年将接管新加坡、根西岛和巴哈马选定私人信托客户结构的管理和服务工作 [12][13] - 公司计划在TCE/TA比率达到6% - 6.5%的目标范围且市场条件允许时重新开始股票回购 [12][16] - 公司在海峡群岛的存款市场面临竞争，正努力扩大市场份额，同时发展零售业务以降低资金成本 [42][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心市场和市场条件有利于持续成功，商业模式在近期利率和经济周期中展现出低风险、高回报的特点 [30] - 各司法管辖区的经济状况良好，百慕大的再保险和国际业务表现出色，开曼群岛人口增长，海峡群岛经济也发展良好 [63][64] - 目前未看到信贷压力，但会持续关注利率上升的影响 [65] - 只要利率市场有利，净息差仍有进一步扩大的空间 [53] 其他重要信息 - 公司于2022年加入联合国全球契约，致力于在人权、劳工、环境和反腐败领域践行负责任的商业实践 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度存款流动情况及2023年展望 - 零售存款保持稳定，企业存款（特别是百慕大和开曼群岛）波动较大，预计存款规模将维持在125亿美元左右 [33] 问题2: 投资组合现金流策略是否改变 - 对百慕大和开曼群岛的存款贝塔假设未变，需求存款模型为30%贝塔，定期存款为70%贝塔；短期利率仍有收益，未来会根据利率情况重新配置投资组合 [37][41] 问题3: 各司法管辖区的存款贝塔情况 - 海峡群岛市场竞争激烈，存款贝塔接近100%；随着零售业务发展，未来资金成本有望降低 [42][43][44] 问题4: 股票回购计划 - 现有回购计划2月底到期，新的300万股回购授权已获董事会批准；预计上半年回购节奏较慢，需观察存款水平和OCI情况 [46][47][49] 问题5: 向开曼政府提供的信贷额度规模及2023年贷款业务展望 - 2022年向开曼政府提供的信贷额度约1.5亿美元，目前无重大贷款项目，但有合适机会会考虑 [50][57] 问题6: 净息差展望 - 只要利率市场有利，净息差仍有扩大空间；百慕大住宅贷款还有两次各25个基点的基准利率上调将在第一季度实施 [52][53][54] 问题7: 当地经济状况及银行手续费收入预期 - 各司法管辖区经济状况良好，未看到信贷压力；银行手续费收入受季节性因素影响，第四季度是旺季 [63][64][65] 问题8: 非应计贷款减少的原因及抵押贷款客户情况 - 非应计贷款减少是因为一笔英国贷款还清；公司密切关注百慕大借款人情况，目前未发现信用质量下降迹象 [68][75] 问题9: 收购交易的尽职调查情况及财务影响 - 尽职调查进展顺利，客户文件质量高，预计第一季度末完成首批客户交接；目前财务影响尚不确定 [77][78][79] 问题10: 是否有进一步收购信托业务或银行的意愿 - 公司仍有收购意愿，参数为最高支付8倍EBITDA（协同效应前），最大支出5000万美元，内部收益率门槛为15% [82][83] 问题11: 2023年净息差走势 - 净息差扩大的驱动因素包括现金重新配置和存款成本适度增长；即使利率上升，资产敏感性预计也只会适度降低 [85]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为5740万美元，摊薄后每股收益为1.15美元，核心净收入为5760万美元，摊薄后每股收益为1.16美元 [10] - 核心平均有形普通股权益回报率从上个季度的27.8%提升至31.6% [11] - 净息差提高33个基点至2.59%，存款成本上升18个基点至34个基点 [11] - 董事会再次宣布每股0.44美元的季度现金股息，因OCI损失标记升高，本季度股份回购暂停，有形普通股权益与总资产比率维持在5%左右 [12] - 第三季度净利息收入为9120万美元，较上一季度增长11.2% [16] - 非利息收入环比下降3.6%，手续费收入比率从第二季度的38.9%降至35.6% [19][20] - 核心非利息总费用为8180万美元，与上一季度的8190万美元基本持平，略低于当前预期范围8200万 - 8300万美元，核心效率比率提高至57%，仍低于60%的长期目标 [21] - 股息支付率为43.4%，略低于银行约50%的长期目标 [24] - 定期和存款余额较上季度末减少约6亿美元，降至125亿美元，平均存款余额也减少约6亿美元，降至130亿美元 [25][26] - 非应计贷款占总贷款的1.2%，净冲销率为8个基点 [28] - 投资组合的久期从5.5年略微降至5.4年，AFS投资组合的未实现净损失从上季度末的1.52亿美元增至2.401亿美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均投资余额减少1.366亿美元，新资金投资收益率从上个季度的3.85%略微降至3.75%，2022年第三季度累计再投资9000万美元，低于上一季度的1.2亿美元 [17] - 投资组合还款继续减速，2022年第三季度为1.45亿美元，上一季度为1.72亿美元 [18] - 平均贷款余额增加5620万美元，主要受开曼群岛商业贷款增加推动，整体贷款收益率在第三季度上升57个基点，新贷款发放额为2.39亿美元，平均收益率为4.28%，而2022年第二季度发放额为3.87亿美元，收益率为3.63% [18] - 银行业务收入在本季度有所上升，信托费用略有下降 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款减少包括3.5亿美元的实际存款流出和2.6亿美元的货币换算变化，贷款量实际有所增加，但因外汇变动而被抵消 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布收购瑞士信贷在新加坡、海峡群岛和巴哈马的信托业务，预计在2023年上半年完成客户引入，该交易符合公司并购要求，预计将增加信托手续费收入，使公司成为新加坡最大的私人客户信托公司之一 [13] - 并购战略保持不变，继续与信托和银行领域的潜在交易目标进行讨论，希望通过并购和一定程度的有机增长来扩大公司规模 [34] - 鼓励客户将浮动利率贷款转换为三到五年的固定利率贷款，90%来自现有浮动利率贷款，10%为新增贷款，这有助于客户应对潜在的困难信贷周期，同时对公司也有帮助 [51] - 计划在海峡群岛推出信用卡产品，扩大零售业务，目标是将零售存款作为资金来源，以提高利差和利润率 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在离岸银行和财富管理平台上持续实现强劲盈利，手续费收入稳定，在市场利率上升时期处于有利地位，各运营司法管辖区的疫情后经济活动有所改善 [9] - 第三季度的强劲业绩令人乐观，但也认识到未来可能面临挑战，将密切关注信贷业务 [32] - 认为15% - 25%的ROE指引仍然适用，当前ROE超过31%，经调整后处于20%的中高端水平，效率比率有望继续优于60%的长期目标 [65] - 预计净息差将继续扩大，但速度会放缓，资产敏感性带来的收益将减少，同时存款成本压力将持续上升 [58][59] - 2022年的费用管理良好，预计第四季度仍能符合指引，2023年需应对薪资通胀、核心银行系统上线和分行资本改善等因素 [69] 其他重要信息 - 海峡群岛市场竞争更为激烈，存款成本上升主要由该地区驱动，较上一季度增加的存款成本中约13个基点归因于海峡群岛 [40] - 公司通过自然产生的百慕大英镑存款对英镑计价的子公司进行公允价值套期保值，不进行自营交易，将其视为对这些国家的经济投资 [74] - 公司认为资产敏感性是一个周期性因素，随着信托业务收购带来的手续费收入增加，收入稳定性将提高，资产敏感性仍将存在 [68] - 目前未看到资产质量有任何减弱的迹象，预计若有影响，将在第一季度中期至第二季度显现 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对未来几个季度资产负债表规模和走势的预期 - 公司曾有14亿美元的激增存款，过去几个季度一些大客户已提取存款，核心存款未变动，预计未来资产负债表将趋于稳定，存款规模在1200万 - 1.25亿美元之间，资产负债表总规模约为14亿美元左右 [38] 问题2: 剩余激增存款是否会继续留在资产负债表上 - 提取速度比预期稍快，难以准确预测剩余的数亿美元激增存款是否会继续留存，但在海峡群岛已成功将部分激增存款转化为资产负债表上的优质产品 [39] 问题3: 存款成本增加是否都由海峡群岛驱动，各地区存款成本情况如何 - 存款成本上升主要由海峡群岛驱动，该地区市场竞争更激烈，百慕大和开曼主要调整定期存款利率，上季度存款成本变化中约13个基点归因于海峡群岛 [40] 问题4: 美联储上次加息后，如何看待资产敏感性、净息差和存款成本的变化 - 公司在加息初期成功控制了存款成本，除海峡群岛外，将继续调整开曼和百慕大的定期存款利率，预计第一季度需谨慎考虑是否提高活期存款利率 [41][42] - 贷款方面，10月底开始看到三个月前基准利率调整的影响，约40%的贷款已转换为固定利率，这在当前利率周期中对资产敏感性有一定保护作用，净息差仍将上升，但速度会放缓 [43] 问题5: 关于瑞士信贷信托业务收购的规模和计划 - 目前正在进行客户同意流程，可接触的客户约有1500个结构，但最终能引入多少客户尚不确定，交易结构使公司仅为实际获得的业务付费，总体对银行有轻微增益，对新加坡业务和海外信托业务有帮助 [47][48] - 同意流程进展顺利，客户质量符合或超出预期，公司可挑选合适的客户，预计明年上半年完成尽职调查后才能有更明确的估计 [49] 问题6: 贷款组合转向固定利率的过程、来源及替代情况 - 公司一直在提供三到五年的固定利率贷款，但客户传统上偏好浮动利率，随着利率快速上升，公司与客户沟通以保护其现金流，90%的固定利率贷款来自现有浮动利率贷款，10%为新增贷款，这有助于客户应对潜在困难时期，同时对银行也有益 [51] - 客户和银行都将固定利率贷款作为一种工具，公司有主动推广，也收到了很多客户从浮动利率转为固定利率的咨询 [52] 问题7: 固定利率贷款主要是住宅抵押贷款还是商业和消费贷款都有 - 固定利率贷款包括商业和消费贷款 [54] 问题8: 第四季度净息差的预期变化 - 由于资产敏感性降低，固定利率贷款占比接近40%，净息差扩张将受到一定抑制，但百慕大基准利率还有75个基点的上调空间，约10亿美元的贷款将受益，同时存款成本压力将持续上升，预计净息差仍将扩大，但速度会放缓 [58][59] - 资产敏感性目前主要体现在曲线的长端，大部分将通过证券组合的展期和还款实现，短端仍会对联邦基金利率变化做出反应，净息差扩张幅度将不如上一季度 [60][61] 问题9: 15% - 25%的ROE和60%的效率比率指引是否可持续，业务组合变化对ROE下限有何影响 - 公司认为该指引仍然适用，当前ROE超过31%，经OCI和未实现损失调整后处于20%的中高端水平，效率比率有望继续优于60%的长期目标 [65] - 随着时间推移，外汇因素会对ROE有一定稀释作用，调整后预计ROE处于20%的中高端水平，通过信托业务收购增加手续费收入将有助于稳定收入，提高资本回报 [67] 问题10: 费用方面是否有其他因素会影响指引 - 2022年费用管理良好，预计第四季度仍能符合指引，2023年需应对薪资通胀、核心银行系统上线和分行资本改善等因素，约30% - 35%的费用以英镑计价，需关注汇率波动对损益表的影响 [69][70] 问题11: 对货币风险进行更全面套期保值的想法是否有变化 - 公司将英镑计价的子公司视为对外国货币收益的结构性投资，使用百慕大自然产生的英镑存款进行公允价值套期保值，不进行自营交易，认为从长期来看，这些子公司的平均收益将回归正常，不希望因套期保值而承担风险 [74] 问题12: 如何考虑更广泛的流动性配置以及正常的现金水平 - 公司的资产负债表由存款提供资金，由于在四个不同的银行司法管辖区运营，各子公司需要保留足够的资源以满足贷款需求和资金流出，因此约15% - 20%的资产将以现金或短期证券形式持有 [76] - 目前现金水平较高，由于市场波动和OCI损失，未来一个季度将主要投资于短期证券，随着市场稳定和OCI恢复，将有更多选择，如外汇组合重组或投资于长期固定利率证券 [77] 问题13: 资产质量趋势以及高利率对抵押贷款客户和房地产市场的影响 - 目前未看到资产质量有任何减弱的迹象，公司与所有客户保持积极沟通，评估客户承受还款增加的能力，预计若有影响，将在第一季度中期至第二季度显现，会密切关注并考虑计提拨备 [81] 问题14: 伦敦抵押贷款业务的潜在信用问题以及该业务的未来展望 - 伦敦业务主要集中在市中心，目前未看到明显压力，即使房价有下降也不显著，贷款按60%的贷款价值比和五年只付利息的方式保守承销，很多贷款即将到期并重新评估信用质量 [85] - 公司计划保持该业务稳定，不希望其占总贷款的比例超过四分之一，目前正在海峡群岛拓展零售业务，进展良好，已有超过700个零售客户，接近2亿英镑的抵押贷款，预计明年初推出信用卡产品，随着零售业务的发展，有望将资金来源从金融中介转向零售存款，提高利差和利润率 [86][87][88]