公司财务状况 - 公司现金及现金等价物为402,850千美元，较上期增加了37,068千美元[12] - 产品收入为212,507千美元，较上期增长6.45%；支持、权益和其他服务收入为236,074千美元，较上期增长15.84%[13] - 总收入为448,581千美元，较上期增长11.15%[13] - 总成本为82,429千美元，较上期增长3.14%[13] - 毛利为366,152千美元，较上期增长13.15%[13] - 净亏损为70,969千美元，较上期减少36.68%[13] - 公司的总账单金额在2023年4月30日达到了4.62亿美元，同比增长3.1%[79] 公司业务发展 - Nutanix公司提供领先的企业云平台，名为Nutanix云平台，为客户的企业基础设施提供软件解决方案和云服务[18] - 公司计划继续投资于长期增长，同时通过提高营运现金流表现来改善业绩[90] - 公司计划在长期内增加全球研发和工程团队，以增强解决方案[91] - 公司正在向订阅业务模式转型，预计未来更多产品将通过订阅方式交付[92] - 公司的销售和营销投资将取决于市场机会，包括招募、培训和留住足够数量的销售人员[90] - 公司计划继续利用与渠道和OEM合作伙伴的关系，扩大云和生态系统合作伙伴网络[94] 公司财务策略 - 公司的业务和运营结果将受到与渠道和OEM合作伙伴关系的成功利用的显著影响[95] - 公司的业务和运营结果将取决于保留和向现有和未来客户销售更多解决方案的能力[96] - 公司计划在长期内增加全球研发和工程团队，以增强解决方案[91] 公司股权激励和融资 - 公司2016年股权激励计划授权总共4250万股A类普通股，其中还有1440万股可供授予[61] - 公司于2023年前9个月认可的股权补偿费用总额为2.39153亿美元，尚有约5.73亿美元的未认可股权补偿费用待分摊[66] - 公司于2023年4月30日未行使任何股票期权，但在此期间行使了50万股股票期权，行权价格为每股6.05美元[63]

业绩总结 - Q3 FY2023的ACV Billings为2.398亿美元，同比增长17%[6] - Q3 FY2023的收入为4.486亿美元，同比增长11%[8] - Q3 FY2023的年度经常性收入（ARR）为14.7亿美元，同比增长32%[8] - Q3 FY2023的非GAAP毛利率为83.8%，同比提升50个基点[8] - Q3 FY2023的非GAAP运营费用为3.691亿美元，同比增长8%[8] - Q3 FY2023的非GAAP运营收入为700万美元，同比减少1280万美元[8] - Q3 FY2023的非GAAP净收入每股为0.04美元，同比减少0.09美元[8] - Q3 FY2023的自由现金流为4250万美元，同比减少6260万美元[8] 用户数据 - 截至Q3 FY2023，客户总数同比增长9%至24,050[11] - 超过100万美元的客户数量同比增长18%至2,085[13] 未来展望 - Q4'23 ACV Billings预期为2.4亿至2.5亿美元[14] - Q4'23收入预期为4.7亿至4.8亿美元[14] - Q4'23非GAAP毛利率约为84%[14] - FY'23 ACV Billings预期为9.15亿至9.25亿美元[15] - FY'23收入预期为18.4亿至18.5亿美元[15] - FY'23非GAAP毛利率约为84%[15] - FY'23非GAAP运营利润率预期为6%至7%[17] - FY'23自由现金流预期为1.25亿至1.35亿美元[15] - FY'23自由现金流指导包含约6500万美元的非经常性项目影响[17] - FY'23的合同期限预计将比FY'22略有减少[17]

财务数据和关键指标变化 - Q3 ACV账单为2.4亿美元，高于2.2 - 2.25亿美元的指引，同比增长17% [23] - Q3营收为4.49亿美元，高于4.3 - 4.4亿美元的指引，同比增长11% [23] - Q3末ARR为14.67亿美元，同比增长32% [23] - Q3新增客户约430个 [23] - Q3非GAAP毛利率为84% [25] - Q3非GAAP运营费用为3.69亿美元 [25] - Q3非GAAP运营利润率为2%，排除一次性项目后约为6% [25] - Q3非GAAP净利润为1200万美元，每股收益0.04美元 [25] - Q3自由现金流为4200万美元，自由现金流利润率为9% [26] - Q3末现金、现金等价物和短期投资为13.58亿美元，较Q2的13.11亿美元略有上升 [27] - Q4指引：ACV账单2.4 - 2.5亿美元，营收4.7 - 4.8亿美元，非GAAP毛利率约84%，非GAAP运营利润率9% - 10% [27] - 2023财年指引：ACV账单9.15 - 9.25亿美元，营收18.4 - 18.5亿美元，非GAAP毛利率约84%，非GAAP运营利润率6% - 7%，自由现金流1.25 - 1.35亿美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 续约业务表现良好，但平均合同期限较新业务和拓展业务短，且相对经济效益随时间改善 [30] - 新业务和拓展业务受宏观因素影响，2023财年ACV表现略低于年初预期和长期潜力 [30] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资混合多云平台，在.NEXT用户大会宣布多项产品创新，包括新数据服务、多云快照技术、Nutanix Central和Project Beacon [16][17][18] - 加强与服务提供商渠道合作，认为这是未充分挖掘的机会 [57] - 市场竞争方面，客户对公共云使用更谨慎，注重优化混合多云环境，公司相关战略发挥优势；Broadcom收购对公司销售周期影响暂未在2023财年体现 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不确定，客户在数字化转型和数据中心现代化中注重总成本，同时加强交易审查，导致销售周期适度延长，但公司云平台价值主张和商业模式使其上调财年营收和利润预期 [9][18] - 供应链约束已正常化，对业务影响极小 [10] 其他重要信息 - 审计委员会完成第三方软件使用调查，发现内部控制存在重大缺陷，已采取补救措施，预计对运营费用的年度增量影响约为低个位数百万美元 [10][20][22] - 公司将在2023年9月26日于纽约举行投资者日活动，6月13日参加伦敦纳斯达克投资者会议 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售周期延长对现有客户拓展率的影响，以及净留存率情况 - 宏观因素影响新客户和现有客户拓展业务，销售周期适度延长，2023财年新业务和拓展业务ACV表现略低于预期和长期潜力；净留存率仍在121% - 125%区间 [35][36][37] 问题2: 竞争对手收购及云原生超大规模厂商产品对公司的影响 - Broadcom收购影响暂未在2023财年体现；客户对公共云使用更谨慎，公司混合多云战略发挥优势 [39] 问题3: Q3业务线性趋势及毛利率上升原因和可持续性 - Q3业务线性趋势符合预期；公司注重效率，预计毛利率在低80%区间波动，会根据情况附加专业服务 [42][43] 问题4: Project Beacon技术构建模块及产品发布时间 - Project Beacon是多年计划，第一步是将Nutanix数据库服务扩展到原生公共云，后续会增加其他服务，部分可能通过合作实现 [47][48] 问题5: 宏观环境下提高营收指引的信心来源 - 续约业务表现良好，为指引提供坚实基础；确认更多未来开始日期订单的许可收入，对营收有推动作用 [52] 问题6: 渠道合作伙伴尤其是服务提供商的情况，以及土地拓展中平台附加率增长情况 - 服务提供商渠道是未充分挖掘的机会，公司已开始合作并取得成果；Nutanix云管理、数据库服务和统一存储的附加率有所提高 [57][60][61] 问题7: 客户在数据中心现代化和混合云旅程中的进展，以及是否需要更多Nutanix服务 - 客户更关注混合云运营模式，公司努力向客户宣传相关产品和服务，有更多战略对话和服务使用机会 [64][66] 问题8: 运营费用季度环比下降原因 - 排除一次性非经常性项目后，运营费用相对稳定 [68] 问题9: 过去五年客户向公共云转移工作负载的情况，以及NC2使用后应用重构风险 - 客户意识到公共云重构成本高且运营成本增加，更注重成本优化；NC2可高效运行重构后的云原生应用，具有成本和管理优势，且与未来Project Beacon结合使其具有粘性 [71][72][76] 问题10: 不同垂直行业需求情况，以及市场竞争和折扣趋势对公司的影响 - 金融服务和医疗保健行业需求无显著变化；公司通过价值销售和展示TCO优势维持稳定ASP，未受市场竞争和折扣显著影响 [79][82] 问题11: 积压订单对2023财年和2024财年的影响 - 2023财年营收和ACV账单受益于年初的高积压订单水平，但公司通常不提供积压订单指引 [84] 问题12: 第四季度展望的保守程度是否变化，以及第四季度自由现金流情况 - 第四季度展望的保守程度与第三季度一致；第四季度有3100万美元和2000万美元的流出原预计在第三季度，全年自由现金流指引为1.25 - 1.35亿美元，加上一次性流出约6500万美元，正常化的第四季度自由现金流需考虑季度调整 [87][89] 问题13: 软件合规问题的发现方式及是否继续使用相关软件 - 软件合规问题在软件采购审查中发现，公司继续将相关软件用于非生产用例，并与供应商协商商业解决方案 [92][93]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度ACV账单为2.68亿美元，高于2.45 - 2.50亿美元的指引，同比增长23%，增长主要来自续约账单增长 [11] - 第二季度收入为4.86亿美元，高于4.60 - 4.70亿美元的指引，同比增长18% [11] - 第二季度末ARR为13.78亿美元，同比增长32% [11] - 第二季度新增客户约480家，合同期限按季度保持三年不变 [11] - 第二季度DSO为28天，自由现金流为6300万美元，自由现金流利润率达创纪录的13% [12] - 第三季度ACV账单指引为2.20 - 2.25亿美元，收入指引为4.30 - 4.40亿美元 [14] - 2023财年ACV账单指引上调至9.05 - 9.15亿美元，中点同比增长20%；收入指引为18 - 18.1亿美元，中点同比增长14%；自由现金流指引为1 - 1.25亿美元 [15] - 预计2025财年至少产生3亿美元自由现金流 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 续约业务表现强劲，是ACV账单增长的主要来源 [7][11] - 产品方面，第二季度发布AOS 6.6，对核心平台进行有意义升级，增强数据服务及网络和安全相关功能 [8] - AHV管理程序本季度占比63%，较上一季度提升2个百分点 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门是重要市场，公司在该领域渗透良好，持续有业务机会和支出，年末销售会有增长 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要任务是通过合理投资业务、执行续约业务和严格管理费用实现可持续、盈利性增长 [9] - 公司认为云是一种运营模式，其云平台适合混合多云运营模式，受IT专业人士青睐 [7] - 公司在与VMware大型客户迁移合作上有经验，但迁移复杂、周期长，2023财年暂不考虑重大收益 [24] - 服务提供商渠道是新的市场途径，处于早期阶段，公司正加强合作伙伴建设和产品能力提升 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不确定，客户对交易审查增加，销售周期适度延长，但公司续约业务表现强劲，业务模式有优势 [6][9] - 供应链约束较上一季度有所改善 [6] - 公司对实现可持续、盈利性增长有信心，上调2023财年收入和ACV账单指引，重申自由现金流指引 [9][15] 其他重要信息 - 公司发现第三方评估软件被用于互操作性测试等多年，审计委员会已展开调查，预计会产生额外成本，无法按时提交10 - Q报告，投资者日推迟至2023年夏季 [6][10] - 公司用资产负债表现金偿还2023年1月可转换债券剩余本金约1.46亿美元 [13] - 公司达成证券集体诉讼和解协议，记录净费用约3800万美元，预计约3300万美元在第三季度支付 [13] - 第二季度末现金、现金等价物和短期投资为13.11亿美元，较第一季度的13.88亿美元略有下降 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 调查事件具体情况及是否是对供应商少付款 - 公司发现第三方评估软件被用于互操作性测试、验证和客户概念验证多年，审计委员会正调查，目前无法披露费用信息和按时提交10 - Q报告；公司认为该事件不影响营收和自由现金流，上调了全年营收和ACV账单指引，并对自由现金流指引有信心 [20][21][22] 问题: Nutanix如何吸引大型VMware客户迁移及相关讨论进展 - 公司与许多潜在客户有较高程度的接触，有迁移经验，通常一次处理一个工作负载，逐步扩大使用场景；迁移复杂、周期长，2023财年暂不考虑重大收益 [24] 问题: 需求环境的推拉效应及交易周期延长情况 - 续约业务表现强劲，降低业务风险；宏观环境使客户审查增加，销售周期适度延长；与传统3层存储相比，公司TCO优势明显；VMware动态长期有利，短期增加接触度 [26][27] 问题: 本季度自由现金流超预期的驱动因素、运营支出情况及自由现金流展望是否考虑弥补潜在影响 - 公司未评论费用情况；第二季度DSO为28天，回到正常范围；公司对全年1 - 1.25亿美元自由现金流指引有信心，已考虑调查事件潜在影响及其他现金流出 [30] 问题: 审计调查是否与诉讼和解费用独立及相关事件时间线 - 审计调查与诉讼和解费用独立；因调查正在进行，无法提供具体时间线 [32][35] 问题: 调查事件对营收的影响及未披露费用却能提及自由现金流的原因 - 公司认为该事件不影响营收和ACV账单；全年1 - 1.25亿美元自由现金流指引已考虑调查事件潜在影响及其他现金流出 [37][38] 问题: 第三方软件原本用途与实际使用差异及是否会导致成本增加 - 软件原用于评估，实际用于互操作性测试等，可能会产生额外费用 [40][42][43] 问题: 业绩超预期和展望改善的因素及2022财年向该供应商付款情况 - 第二季度ACV账单和收入超预期，使公司对上调全年指引更有信心；未来开始日期订单百分比变化对收入有影响，续约业务表现良好支撑增长；因调查进行中，无法提供向供应商付款的具体量化信息 [45][46] 问题: 过去季度早期续约对业绩提升贡献大，此次是否有早期续约因素 - 公司通常在续约日期前6个月与客户沟通，存在时间波动和共期限情况，但无异常因素影响续约 [48] 问题: 2023财年和2024财年续约业务情况及账单目标在第四季度加速的驱动因素 - 公司未提供ARR续约百分比，但续约业务持续增长；第四季度通常是旺季，且去年第四季度ACV账单基数较低，从第三季度到第四季度的变化在预期范围内 [51][53] 问题: 销售流失情况及全年招聘计划 - 招聘和留存环境较去年改善；销售团队留存率逐季提高，人员数量基本持平，预计2023财年适度增长，并提高销售效率 [55] 问题: 公共部门支出对公司业务的驱动作用及未来预期 - 公共部门对公司很重要，公司渗透良好，是稳定业务来源，有持续机会和支出，年末销售会有增长 [57] 问题: ACV指引高端较上一季度下降的原因及是否仅受宏观因素影响 - 销售周期适度延长，公司在新业务和扩展业务的ACV指引中考虑了保守因素；下半年ACV账单同比仍有显著增长 [60][61] 问题: 上半年自由现金流与全年指引中点调整后仍有较大下降的原因 - 预计下半年账单和收入下降会影响自由现金流，全年指引已考虑调查事件潜在影响，预计全年营运资金无重大变化 [63] 问题: 第三方评估软件评估的内容 - 评估软件用于试用，公司发现其被用于互操作性测试等超出范围的用途 [65] 问题: 评估软件是否因用途改变需支付更多费用 - 可能需要额外费用，但未量化具体金额 [67] 问题: 近期客户成本敏感性是否导致向云迁移放缓 - 客户对云成本更敏感，会更谨慎考虑迁移，如有的客户将生产工作负载从公共云迁移到本地以获得更好的TCO和支持体验 [69] 问题: 决策过程延长在新老客户间的差异及是否有客户类型或行业模式 - 新老客户交易周期都有适度延长，难以区分具体差异；过去现有客户扩展业务通常比新客户更快，但现在都受到影响 [72] 问题: 第三方软件问题对成本和研发费用的影响 - 因调查进行中，无法确定费用类型和在损益表中的位置 [73] 问题: 第三方软件问题是否影响过去几年财务报表、是否会重述及对利润率和收益的影响 - 因调查进行中，无法评论相关问题 [75] 问题: 本季度新客户数量低的原因、竞争动态及定价情况 - 公司更注重高质量、高ASP新客户，而非新客户数量；单位价格稳定；美元走强在新兴市场对交易时间有一定压力，但整体定价和单位经济状况良好 [77][78] 问题: 本季度是否减少积压订单及全年积压订单预期 - 本季度按预期使用了部分积压订单，预计全年将继续消耗，年底达到更正常水平 [80] 问题: 服务提供商渠道的更新情况 - 该渠道是新的市场途径，处于早期阶段，公司正加强合作伙伴建设和产品能力提升，目前占整体业务比例较小 [82] 问题: AHV管理程序的发展情况及客户迁移接受度 - AHV在VMware - Broadcom收购背景下更重要；公司希望更多客户使用AHV，同时也会插入其他管理程序环境；客户使用模式多样，生态系统不断扩大，适合关键任务工作负载 [84][85] 问题: 续约业务趋势及能否实现长期自由现金流目标 - 续约业务是增长和效率的驱动力，表现良好，趋势向好，公司重申2025财年3亿美元以上自由现金流目标 [88] 问题: 续约业务的净美元留存率及驱动因素 - 公司未按季度披露净美元留存率，上次投资者日给出的范围是120 - 125%左右，目前仍在此范围内；新业务和扩展业务在全年指引中考虑了谨慎因素 [92]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日和10月31日，公司现金及现金等价物分别为402,850千美元和480,617千美元[18] - 截至2022年7月31日和10月31日，公司短期投资分别为921,429千美元和907,441千美元[18] - 截至2022年7月31日和10月31日，公司应收账款净额分别为124,559千美元和83,638千美元[18] - 截至2022年7月31日和10月31日，公司总资产分别为2,365,749千美元和2,357,422千美元[18] - 截至2022年7月31日和10月31日，公司应付账款分别为44,931千美元和30,838千美元[18] - 截至2022年7月31日和10月31日，公司应计薪酬和福利分别为149,811千美元和119,991千美元[18] - 截至2022年7月31日和10月31日，公司流动负债总额分别为1,150,224千美元和1,147,799千美元[18] - 截至2022年7月31日和10月31日，公司负债总额分别为3,155,917千美元和3,148,471千美元[18] - 2021年10月31日止三个月总营收为378,517千美元，2022年同期为433,609千美元，同比增长14.56%[20] - 2021年10月31日止三个月总成本为81,446千美元，2022年同期为82,495千美元，同比增长1.29%[20] - 2021年10月31日止三个月毛利润为297,071千美元，2022年同期为351,114千美元，同比增长18.19%[20] - 2021年10月31日止三个月净亏损为419,852千美元，2022年同期为99,116千美元，亏损同比收窄76.4%[20] - 2021年10月31日止三个月每股净亏损为1.95美元，2022年同期为0.43美元[20] - 2021年10月31日止三个月综合亏损为420,503千美元，2022年同期为102,758千美元，亏损同比收窄75.56%[23] - 2021年10月31日股东总赤字为698,739千美元，2022年10月31日为791,049千美元，同比增长13.21%[28][29] - 2021年加权平均股数为215,499千股，2022年为228,544千股，同比增长6.05%[20] - 2021年和2022年三个月净亏损分别为419,852千美元和99,116千美元[31] - 2021年和2022年三个月经营活动提供的净现金分别为6,939千美元和65,513千美元[31] - 2021年和2022年三个月投资活动使用的净现金分别为8,871千美元和8,237千美元[31] - 2021年和2022年三个月融资活动提供的净现金分别为67,259千美元和20,330千美元[31] - 2021年和2022年现金、现金等价物和受限现金净增加分别为65,327千美元和77,606千美元[31] - 2021年和2022年三个月总收入分别为378,517千美元和433,609千美元[45] - 2021年和2022年三个月订阅收入分别为337,901千美元和402,924千美元[45] - 2022年7月31日递延收入余额为1445538000美元，10月31日为1481576000美元；2022年7月31日递延佣金余额为367590000美元，10月31日为352377000美元[53] - 2021年10月31日止三个月，公司确认与2021年7月31日递延金额相关的收入约1.833亿美元；2022年10月31日止三个月，确认与2022年7月31日递延金额相关的收入约2.109亿美元[54] - 截至2022年10月31日，已签约但未确认的收入约为16亿美元，预计未来12个月内确认约55% [54] - 2022年7月31日，按公允价值计量的金融资产总计1177152000美元；2022年10月31日，总计1239892000美元[57][58] - 2022年7月31日，2023、2026、2027年票据的账面价值总计1301661000美元，估计公允价值总计1302492000美元；2022年10月31日，账面价值总计1321864000美元，估计公允价值总计1598306000美元[61] - 截至2022年10月31日，一年内到期的可销售债务证券投资估计公允价值为747032000美元，一至两年到期的为160409000美元，总计907441000美元[68] - 2022年7月31日，预付费用和其他流动资产总计93787000美元；2022年10月31日，总计90528000美元[70] - 截至2022年10月31日，公司财产和设备总值为493,747千美元，净值为111,361千美元，较7月31日总值增加12,346千美元，净值减少2,079千美元[74] - 2021年和2022年截至10月31日的三个月里，财产和设备折旧费用分别为1870万美元和1600万美元[75] - 截至2022年10月31日，无形资产总值为92,330千美元，净值为12,670千美元，较7月31日净值减少3,159千美元[77] - 无形资产未来预计摊销费用为：2023财年7,697千美元，2024财年3,210千美元，2025财年1,763千美元，总计12,670千美元[79] - 截至2022年10月31日，应计薪酬和福利总计119,991千美元，较7月31日的149,811千美元减少29,820千美元[82] - 截至2022年10月31日，应计费用和其他流动负债总计46,151千美元，较7月31日的49,232千美元减少3,081千美元[84] - 2021年和2022年截至10月31日的三个月里，2023年票据债务发行成本摊销的利息费用分别为400千美元和149千美元[94] - 2021和2022年10月31日止三个月，总经营租赁成本分别为1090万美元和1070万美元，总融资租赁成本分别为50万美元和70万美元[119] - 截至2022年10月31日，经营租赁使用权资产净值1.11522亿美元，经营租赁负债1.18116亿美元，加权平均剩余租赁期限4.9年，加权平均折现率5.7%[120] - 截至2022年7月31日和10月31日，融资租赁使用权资产净值分别为1044.8万美元和977.3万美元，总融资租赁负债分别为1049.1万美元和982.2万美元，加权平均剩余租赁期限分别为3.9年和3.7年，加权平均折现率均为5.9%[123] - 截至2022年10月31日，经营租赁和融资租赁未来租赁付款总额分别为1.40166亿美元和994.9万美元，总租赁义务分别为1.18116亿美元和982.2万美元，长期租赁义务分别为8182万美元和713.2万美元[125] - 2021年和2022年10月31日止三个月，经营租赁的经营现金流分别为1347.6万美元和1184.9万美元，融资租赁的融资现金流分别为21.9万美元和185.6万美元，经营租赁产生的租赁负债分别为395万美元和134.6万美元[124] - 2021年和2022年10月31日止三个月的所得税拨备分别为400万美元和540万美元[147] - 2022年和2021年10月31日止三个月，归属于普通股股东的基本和摊薄净亏损每股分别为0.43美元和1.95美元[154] - 2022年和2021年10月31日止三个月，总营收分别为433,609千美元和378,517千美元；截至2022年10月31日和7月31日，长期资产分别为111,361千美元和113,440千美元[158][159] - 2022年Q3总营收4.33609亿美元，较2021年Q3的3.78517亿美元同比增长14.6%[173] - 2022年Q3订阅收入4.02924亿美元，高于2021年Q3的3.37901亿美元[173][176] - 2022年Q3总账单金额4.6973亿美元，高于2021年Q3的3.98025亿美元[173][176] - 2022年Q3年度经常性收入（ARR）为12.80574亿美元，高于2021年Q3的9.52638亿美元[173] - 2022年Q3毛利润3.51114亿美元，毛利率81.0%；非GAAP毛利润3.61694亿美元，非GAAP毛利率83.4%[173] - 2022年Q3运营亏损8.0257万美元，运营利润率 -18.5%；非GAAP运营收入1.0594万美元，非GAAP运营利润率2.4%[173] - 2022年Q3净运营现金流为6.5513万美元，自由现金流为4.5811万美元[173] - 2022年Q3可评级订阅收入约2.134亿美元，预付订阅软件许可证收入约1.895亿美元[177] - 2021年和2022年总营收分别为378,517千美元和433,609千美元，总账单（非GAAP）分别为398,025千美元和469,730千美元[192] - 2021年和2022年非GAAP毛利润分别为310,749千美元和361,694千美元，非GAAP毛利率分别为82.1%和83.4%[192] - 2021年和2022年非GAAP运营费用分别为352,626千美元和351,100千美元，非GAAP运营利润率分别为 - 11.1%和2.4%[192] - 2021年和2022年自由现金流（非GAAP）分别为 - 1,905千美元和45,811千美元[192] - 2021年和2022年订阅收入分别为337,901千美元和402,924千美元，订阅账单分别为359,323千美元和441,430千美元[194] - 2021年和2022年专业服务收入分别为24,116千美元和22,278千美元，专业服务账单分别为22,202千美元和19,893千美元[194] 合作伙伴业务数据关键指标变化 - 2021年和2022年合作伙伴A收入占总收入比例分别为31%和32%，2022年应收账款占比为34%[41] - 2021年和2022年合作伙伴B收入占总收入比例分别为14%和13%，2022年应收账款占比为19%[41] - 2021年和2022年合作伙伴C收入占总收入比例分别为14%和17%，2022年应收账款占比为14%[41] 前瞻性陈述相关 - 本季度报告包含符合1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义的明示和暗示前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性[10] - 前瞻性陈述基于公司目前对未来事件和趋势的预期和预测，实际结果可能与陈述中预期或暗示的结果存在重大差异[12] 股权相关 - 2021年7月31日至10月31日，通过员工股权激励计划发行普通股2,809股，通过ESPP购买发行普通股1,309股[28] - 2022年7月31日至10月31日，通过员工股权激励计划发行普通股2,172股，通过ESPP购买发行普通股998股[29] - 截至2022年10月31日，公司授权10亿股A类普通股，面值为每股0.000025美元，授权4200万股B类普通股，面值为每股0.000025美元；已发行和流通2.301亿股A类普通股，无B类普通股发行和流通[130] - 2021年9月，公司用约5850万美元发行2027年票据的净现金收益，以每股42.77美元的平均价格回购140万股A类普通股[131] - 2016年计划最初预留2240万股A类普通股用于发行，2021年和2022年分别增加1070万股和1130万股；截至2022年10月31日，公司共预留4820万股用于股权奖励发行，其中1380万股仍可授予[133] - 2020年12月，公司向总裁兼首席执行官授予70万股受特定市场条件限制的受限股票单位（MSUs），加权平均授予日公允价值为每股35.69美元，将根据约4.0年业绩期内的股价目标最高133%归属[135

财务数据和关键指标变化 - 第一季度ACV账单为2.32亿美元，高于2.1 - 2.15亿美元的指引，同比增长27% [17] - 第一季度收入为4.34亿美元，高于4.1 - 4.15亿美元的指引，同比增长15% [17] - 第一季度末ARR为12.81亿美元，同比增长34% [18] - 第一季度新增约530个新客户标志 [18] - 第一季度非GAAP毛利率为83% [18] - 第一季度非GAAP运营利润率为正2%，首次实现正非GAAP运营利润 [18] - 第一季度非GAAP运营费用为3.51亿美元，优于3.6 - 3.65亿美元的指引 [19] - 第一季度非GAAP净收入为800万美元，每股收益为0.03美元 [19] - 第一季度DSO为18天，第一季度产生4600万美元自由现金流 [19] - 预计2023财年ACV账单为8.95 - 9亿美元，中点同比增长19%；收入为17.7 - 17.8亿美元，中点同比增长12%；非GAAP毛利率为82% - 83%；非GAAP运营利润率为2% - 4% [23] - 预计2023财年交付1 - 1.25亿美元自由现金流，高于此前7500 - 1亿美元的预期 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度续约业务表现强劲，ACV账单增长大部分来自续约账单增长 [17] - 第一季度联邦业务表现较好，最大客户是联邦民用机构，增加了网络安全工作负载，带来大量扩展订单 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要任务是通过明智投资业务、执行不断增长的续约业务和严格的费用管理，实现可持续盈利增长 [16] - 在产品和合作方面，实现混合多云愿景，NC2在微软Azure上全面可用；增强平台以加速企业采用基于Kubernetes的应用程序 [9][11] - 在市场推广方面，通过Azure市场让客户按需消费软件，更新合作伙伴计划生态系统，推出培训以加快销售周期 [12] - 公司连续第二年在Gartner分布式文件系统和对象存储魔力象限中被评为远见者，反映了客户吸引力、市场推广、产品能力和生态系统的进步 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不稳定，客户对交易审查增加，可能导致销售周期延长，但公司已将此不确定性纳入展望 [6][24] - 供应链限制有所改善，但仍对业务有一定影响 [6] - 公司对实现可持续盈利增长有信心，续约业务为增长和效率提供坚实基础 [16] 其他重要信息 - 公司管理层将参加12月6日的Raymond James技术投资者会议和12月7日的巴克莱全球TMT会议，2023年4月4日将在纽约举行投资者日活动 [5] - 预计裁员 severance支付总额约1700万美元，约600万美元延迟到第二季度支付 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何在困难宏观支出环境下超融合需求仍强劲，当前数据的优势有多少来自积压订单和去年第三财季的延期 - 公司有良好、强大且不断增长的续约业务基础，降低了业务风险；超融合相比传统架构有更好的总拥有成本，是混合云的基础，客户可通过转向超融合节省成本；第一季度按预期和季节性使用了部分积压订单，预计全年会消耗一些积压订单 [29][30] 问题2: 客户对优化云支出的关注程度以及对公司本季度和上季度的帮助 - 与客户的对话越来越多地围绕如何帮助他们在多云环境中高效运营，公司可帮助客户将现有工作负载迁移到公共云并节省成本，这已成为许多对话的核心 [32] 问题3: 宏观影响的具体情况，以及如何利用竞争对手的收购 - 续约业务受宏观不确定性影响较小，部分客户对交易审查增加，可能导致销售周期延长；美元走强使产品在一些国际市场变贵，对价格谈判和交易有一定压力；博通收购VMware后，潜在客户的参与度显著提高，但公司在2023财年展望中未假设会有重大收益 [36][37][38] 问题4: 在当前宏观环境下，客户对新IT转型项目的看法，是否会暂时转向第三层架构 - 加速数字化转型仍是客户的关键驱动力，在当前宏观环境下，客户更关注成本和更好的总拥有成本，超融合是改善总拥有成本、简化运营的可行选择，且已成为客户运行所有工作负载的平台，客户也在关注混合多云 [42] 问题5: 续约业务组合的预期总保留率趋势 - 公司的总保留率保持在90%以上的目标范围内 [43] 问题6: 未来是否有额外运营费用可削减，目标领域是哪些 - 公司不太关注成本削减，业务效率的提高主要来自续约业务的增长，续约业务的成本低于传统新业务；公司在过去几年已在各领域关注效率，如提高销售生产力、优化营销支出、简化产品组合等 [46] 问题7: 未来超融合即服务模式的探索领域 - 公司通过服务提供商、与HPE GreenLake合作等方式推动超融合即服务模式，部分管理产品也直接以服务形式提供，但占比相对较小；公司还在Azure市场提供产品 [48][49] 问题8: 销售代表人数的情况，是否仍按预期适度增长并关注生产力 - 销售代表人数季度环比大致持平，预计从当前水平适度增长，同时继续关注提高销售代表生产力 [52] 问题9: 第三季度ACV账单预计环比低两位数下降，第四季度预计环比低两位数增长的原因，以及这种季节性是否正常 - 第三季度可续约池预计低于第二季度，然后在第四季度回升，结合典型的季度季节性，导致预计2023年下半年会出现这种趋势；第三季度低两位数下降比正常情况略高 [55] 问题10: 四个季度ACV账单总和通常比年度报告数字高6% - 7%的规则在2023财年是否仍然适用 - 该概念仍然适用，预计今年四个季度ACV账单总和与年度报告数字的差异在5% - 6%左右 [57] 问题11: 各地区的需求趋势，中国的停工是否有直接或间接影响，与红帽的合作进展 - 各地区表现无显著差异，中国业务规模较小，无直接影响，间接影响取决于客户，公司未看到显著影响；与红帽的合作本季度继续保持良好势头，有不断增长的业务管道和一些成功案例 [59]

业绩总结 - Q1财报显示ACV Billings为2.319亿美元，同比增长27%[9] - 年度经常性收入（ARR）达到12.8亿美元，同比增长34%[14] - Q1总收入为4.336亿美元，同比增长15%[14] - 非GAAP毛利率为83.4%，较上年提高130个基点[14] - 非GAAP运营收入为1060万美元，首次实现正值[14] - 自由现金流为4580万美元，同比增长4770万美元[14] - 非GAAP运营费用为3.511亿美元，同比下降0.4%[14] - 非GAAP运营利润率为2.4%，较上年提高13.5个百分点[14] - 非GAAP每股净收益为0.03美元，同比增加0.25美元[14] 用户数据 - Q1'23累计客户总数为23,130，较Q1'22的21,980增长5.2%[18] - Q1'23总客户同比增长为21.3%，达到18,770[18] - Q1'23中，超过1百万美元的客户累计数量为1,918，同比增长20%[19] 未来展望 - Q1'23的ACV账单预计在2.45亿到2.5亿美元之间[20] - Q1'23的收入预计在4.6亿到4.7亿美元之间[20] - FY'23的ACV账单预计在8.95亿到9亿美元之间[22] - FY'23的收入预计在17.7亿到17.8亿美元之间[22] - FY'23预计自由现金流为1亿到1.25亿美元，较之前的7500万到1亿美元有所上调[23] 财务改善 - Q1 FY23 GAAP净亏损为99.1百万美元，相较于Q1 FY22的419.9百万美元有所改善[34] - Q1 FY23非GAAP净亏损为8.0百万美元，较Q1 FY22的46.5百万美元显著改善[34] - Q1 FY23经营活动提供的现金流为66.5百万美元，较Q1 FY22的6.9百万美元大幅增加[34] - Q1 FY23自由现金流为45.8百万美元，相较于Q1 FY22的-1.9百万美元实现正增长[34] 成本控制 - Q1 FY23的股权激励费用为81.0百万美元，较Q1 FY22的90.5百万美元有所减少[34] - Q1 FY23的重组费用为5.9百万美元，较Q4 FY22的11.2百万美元有所下降[34] - Q1 FY23的无形资产摊销费用为3.1百万美元，较Q4 FY22的4.1百万美元减少[34] - Q1 FY23的设备和物业购买支出为19.7百万美元，较Q4 FY22的14.8百万美元有所增加[34] - Q1 FY23的税收相关调整为0.5百万美元，较Q4 FY22的1.0百万美元有所下降[34] - Q1 FY23的衍生负债公允价值变动为0，较Q1 FY22的198.0百万美元显著变化[34]

员工与人力相关 - 公司员工人数自成立以来显著增加，长期运营费用预计会增加，近期运营费用可能季度波动[100] - 公司销售代表流失率高于正常水平，补充和培训新员工需要时间，可能影响增长目标实现[100] - 无法吸引和留住合格人员，公司业务和增长将受影响[138] - 销售代表流失率高于正常水平，销售人数低于目标，影响账单和收入增长[140] - 无法有效扩大、培训、激励和留住销售团队，业务将受不利影响[142] - 公司平均销售团队成员通常在入职第四季度左右才能完全投入工作并达到充分产能[143] - 公司依赖销售团队获取新客户和增加销售，招聘、培训和留住足够销售人员对收入增长至关重要[143] - 公司技术支持质量影响业务，吸引、培训和留住合格人员是提供有效支持的关键[177][178] 市场竞争与技术发展相关 - 企业IT市场竞争激烈，主要竞争对手包括软件提供商、传统IT系统供应商等[104] - 企业IT基础设施技术发展可能对公司业务产生不利影响，公共云基础设施发展可能降低公司平台竞争力[109] 财务表现与营收模式转型相关 - 公司历史财务表现不能代表未来，近期总营收增长放缓，主要因从硬件销售转向软件销售、从设备终身许可转向订阅许可模式[110] - 向订阅模式转型短期内会影响营收，订阅收入按期限分摊，且部分订阅销售总价值可能低于设备终身许可[112] - 订阅模式下保持高客户续约率和降低客户流失率很重要，客户续约率可能受多种因素影响[118] - 2021财年公司调整销售薪酬结构为基于年度合同价值，导致平均合同期限缩短，影响营收[119] - 向订阅模式转型可能面临客户偏好旧模式、引起客户和合作伙伴困惑、定价模式不佳等风险[120] - 向订阅式商业模式转型或使运营和自由现金流受负面影响，可能需额外融资[122] - 按可分摊订阅基础销售产品和服务，可能延迟收入确认，增加前期成本[129] - 自2021财年起，公司调整销售薪酬结构，从基于总合同价值改为主要基于年度经常性收入，导致平均合同期限缩短[148] 业务运营风险相关 - 若无法有效管理增长和转型，公司业务、运营结果、财务状况和前景可能受到不利影响[101] - 若其他IT厂商不配合，产品开发或延迟受损，影响业务和前景[125] - 云服务销售计划执行失败，运营结果将受不利影响[126] - 未能及时或经济高效地开发新解决方案，将损害吸引和留住客户的能力[130] - 增加向大型组织等销售解决方案的策略失败，运营结果可能受损[133] - 现有客户不进行额外购买、续约或升级，公司业务和运营结果将受损害[136] - 公司运营结果可能因订单、客户、销售渠道、收入确认、预算、采购周期、需求、合同条款、产品组合等多种因素波动[156] - 公司毛利率受产品定价、组件成本、销售模式、产品组合、收入确认等因素影响，波动可能影响盈利能力[160] - 公司销售周期长且不可预测，受客户评估、竞争、预算、审批等因素影响，专注大客户和订阅模式可能加剧不确定性[162] 销售渠道与客户相关 - 2022财年，通过艾睿电子公司和泰科数据公司向终端客户的销售额分别占公司总收入的33%和15%[151] - 公司主要通过间接销售渠道分销解决方案，渠道合作伙伴问题可能影响业务、运营结果和现金流[149] - 公司向政府实体的销售均通过渠道合作伙伴间接进行，政府合同的终止或重新谈判可能影响未来运营结果[154] 供应链相关 - 公司依赖硬件制造商及时、经济高效地生产和运输软件运行的硬件，供应链问题可能影响业务[164] - 截至2022年7月31日，公司向合同制造商提供约8230万美元的组件相关担保[168] - 2022年4月30日结束的财季末起，供应链挑战增加，硬件供应延迟，未来季度订单占比增加，部分客户推迟软件购买[165] - 公司与Supermicro的协议于2021年5月续签一年，之后自动逐年续签，无最低长期生产承诺[167] - 公司依赖有限供应商，部分为单一来源供应商，无长期供应合同，供应中断或延迟会影响业务[169][170] - 公司将设备和备件的仓储与交付外包给第三方物流商，对物流和售后支持的控制减弱[175] 技术与知识产权相关 - 公司解决方案可能存在未检测到的缺陷，会导致数据问题和业务负面影响[179][180] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，会导致诉讼、许可费用和业务损害[187][188] - 公司需为客户等提供知识产权侵权赔偿，侵权索赔会损害客户关系和经营结果[189] - 公司面临知识产权相关诉讼可能耗时、费用高昂，成功索赔方可能获高额赔偿，不利裁决或使公司增加运营成本、限制业务活动[190] - 公司依赖多种法律和措施保护知识产权，但保护有限，无法确保阻止技术被非法使用或逆向工程[192] - 公司无法保证当前待批专利能获批并提供有效保护，已获批专利也可能被挑战、无效或规避[194] - 公司部分解决方案采用开源软件，使用开源软件面临开发费用增加、产品发布延迟等风险[230] 法规与合规相关 - 公司作为上市公司需遵守相关法规，预计合规成本将持续增加，对人员、系统和资源造成压力[196] - 公司需维护有效的内部控制系统，否则可能影响财务报表准确性、导致重述，影响投资者信心和股价[198] - 公司业务受多方面法规监管，违规可能面临调查、制裁、罚款等，影响业务、声誉和财务状况[202] - 公司与公共部门合作需遵守相关法规，违规可能导致调查、罚款、暂停或禁止政府合同，影响收入和前景[203] - 公司受隐私、数据保护和信息安全法规约束，合规成本增加，可能影响客户基础和收入[206] - 美国部分州和外国有数据保护立法，公司可能需修改数据处理实践和政策，增加成本[212] - 公司若违反反贿赂和反洗钱法律，可能面临处罚和其他不利后果[217] - 公司受美国反海外腐败法等反贿赂和反洗钱法律约束，违规可能面临严重后果[218] - 公司产品受美国出口管制，获取出口授权可能耗时，违规会导致罚款等[219] - 美国国内税收法规第382条规定，若公司发生所有权变更，“5%股东”在滚动三年期间内集体持股比例增加超过50个百分点，公司利用变更前净营业亏损和其他税收属性来抵消未来应纳税所得额的能力将受限[244] - 公司未在所有销售辖区征收销售税等，可能面临税务评估、罚款和利息[237] - 公司国际业务扩张，税务机关可能挑战公司内部交易定价方法，导致额外税费[238] 国际业务与外汇相关 - 2020 - 2022财年，公司分别约46%、46%和44%的总收入来自国际客户[225] - 截至2022年7月31日，约56%的全职员工位于美国境外[225] - 公司销售合同以美元计价，大部分收入无外汇风险，但美元相对走强或影响国际客户购买成本[235] - 公司部分运营费用以欧元、英镑等外币计价，受汇率波动影响[235] - 公司未就外汇风险或其他衍生工具进行套期保值安排[235] - 公司面临外汇汇率和利率波动带来的市场风险[447] - 假设外汇汇率变动10%，对公司历史合并财务报表无重大影响[448] - 假设美元兑其他货币贬值10%，2020财年、2021财年和2022财年公司营业亏损将分别增加约4610万美元、5130万美元和5850万美元[449] 金融票据与证券相关 - 截至2022年7月31日，公司有本金总额1.457亿美元的0%可转换优先票据（2023年到期）、7.5亿美元的2.50%可转换优先票据（2026年到期）和5.75亿美元的0.25%可转换优先票据（2027年到期）[259] - 2026年票据年利率为2.50%，贝恩持有的以实物支付利息，转让给非贝恩附属实体的以现金每半年支付一次；2027年票据年利率为0.25%，每半年于4月1日和10月1日支付[263] - 2021年8月1日公司采用ASU 2020 - 06，稀释每股收益计算采用假设转换法，未来稀释每股收益可能受不利影响[266] - 可转换票据的有条件转换特征触发时，持有人可选择转换，公司可能需现金结算，影响流动性；即使不转换，部分本金可能重分类为流动负债，减少净营运资金[265] - 2018年1月发行2023年票据时进行可转换票据套期和认股权证交易，2021年9月终止部分交易；套期交易减少潜在摊薄或抵消超额现金支付，认股权证交易在股价超行权价时有摊薄作用[269] - 公司证券市场价格波动大，受整体股市、科技股市场、公司经营业绩、分析师报告等多种因素影响[273][275] - 大量A类普通股在公开市场出售或有出售预期，会降低证券价格，稀释股东投票权和所有权；公司预留大量A类普通股用于股权激励、票据转换和认股权证交易[278] - 票据转换会稀释现有股东所有权，降低每股收益，影响证券价格；票据存在可能鼓励卖空[281] - 公司目前不打算对A类普通股支付股息，未来是否支付由董事会决定[288] 公司治理相关 - 公司章程规定修订与优先股发行和业务管理相关条款需至少66 2⁄3%有表决权股票持有人赞成票[286] - 作为特拉华州公司，公司受特拉华州普通公司法第203条约束，持有15%或以上已发行有表决权股票的大股东在一定时间内不得与公司合并[287] 办公场地相关 - 公司总部位于加州圣何塞，目前租赁约43.2万平方英尺的办公空间，2024年6月起将减至约21.5万平方英尺[290] 投资组合相关 - 公司投资组合主要为高流动性证券，短期性质使其认为利率变动10%不会对投资组合公允价值产生重大影响[450]

市场前景 - 核心混合云市场预计到2025年将达到350亿美元的总可寻址市场(TAM)[9] - 邻近市场的总可寻址市场预计到2025年将达到260亿美元[9] - 公司在2025年预计将实现300亿美元的总可寻址市场(TAM)[5] 业绩总结 - 财务2022年ACV账单增长27%，达756百万美元[28] - 年度经常性收入（ARR）为12亿美元，同比增长37%[33] - 2022财年订阅收入为14.34亿美元，同比增长15.3%[51] - 2022年第四季度总账单为3.98亿美元，同比下降7.5%[49] - 2022年第四季度每股净亏损（GAAP）为0.67美元[48] - 2022年第四季度每股净亏损（非GAAP）为0.17美元[48] 用户数据 - 客户满意度(NPS)得分为90，推动了强劲的客户保留率[5] - 累计客户数量达到22,600，新增客户数量为620[26] - G2K客户的生命周期ACV重复购买倍数为20.9倍[26] 财务指标 - 第四季度ACV账单为193.2百万美元，同比增长10%[33] - 第四季度非GAAP毛利率为82.6%，同比下降30个基点[33] - 第四季度自由现金流为23.2百万美元，同比增长65.4百万美元[33] - 2022年第四季度毛利率（GAAP）为79.3%[48] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为82.6%[48] 成本与效率 - 订阅续约成本相比新客户和追加销售的ACV降低了80%[20] - 销售和营销成本预计将从2020年的79%降至2025年的43-47%[17] - 公司在五年内的投资回报率(ROI)为477%[8] - 每年额外收入为932,800美元[8] 未来展望与策略 - 公司计划通过数字营销提高市场效率，推动更高质量的销售线索和转化率[22] - 通过战略合作伙伴关系，公司将进一步提升市场机会和客户选择[18] - 第四季度平均合同期限为3.2年，同比减少0.2年[33] - 财务2022年实现正自由现金流，为四年来首次[28]

业绩总结 - 财政2022年ACV账单为7.563亿美元，同比增长27%[6] - 财政2022年年度经常性收入为12亿美元，同比增长37%[13] - 第四季度ACV账单为1.932亿美元，同比增长10%[11] - 第四季度收入为3.855亿美元，同比下降1%[11] - 财政2022年自由现金流为1850万美元，较上年增加1770万美元[14] - 非GAAP毛利率为83.0%，同比上升70个基点[14] - 非GAAP运营费用为14亿美元，同比下降2%[14] - 第四季度非GAAP每股净亏损为0.17美元，同比改善0.09美元[11] - 2022年第四季度收入为3.855亿美元，较2021年第四季度的3.907亿美元下降1.3%[39] - 2022年第四季度总账单为3.981亿美元，较2021年第四季度的4.295亿美元下降7.3%[39] - 2022年全年订阅收入为14.338亿美元，较2021年的12.436亿美元增长14.4%[41] 用户数据 - Q4'22的累计客户总数为22,600，较Q4'21的21,400增长了12%[21] - Q4'22新增客户数为620，较Q4'21的20,130增长了12%[21] - Q4'22中，客户中终身预订（LTB）超过100万美元的累计终端客户数为1,841，同比增长20%[22] - 净美元留存率为125%，毛留存率超过90%[17] 未来展望 - Q1'23的ACV账单预计在2.10亿至2.15亿美元之间[23] - Q1'23的收入预计在4.10亿至4.15亿美元之间[23] - FY'23的ACV账单预计在8.95亿至9亿美元之间[25] - FY'23的收入预计在17.7亿至17.8亿美元之间[25] - FY'23的非GAAP毛利率预计约为82%[25] - FY'23预计将实现7500万至1亿美元的自由现金流[26] - 公司预计在Q1'23的自由现金流将接近平衡，考虑到约2000万美元的一次性遣散费[24] 负面信息 - 第四季度收入同比下降1%[11] - 第四季度总账单较上年下降7.3%[39] - 2022年第四季度GAAP每股净亏损为1.67美元，非GAAP每股净亏损为0.17美元[38] - 2022年第四季度非可转让软件收入为115万美元，较2021年第四季度的129万美元下降11.0%[41] - 2022年第四季度订阅账单为3.641亿美元，较2021年第四季度的3.903亿美元下降6.7%[41] 现金流与费用 - 财政2022年自由现金流为1850万美元，较上年增加1770万美元[14] - 2022年第四季度经营活动提供的现金为3,800万美元，较2021年第四季度的负2460万美元显著改善[38] - 2022年第四季度自由现金流（非GAAP）为2320万美元，较2021年第四季度的负4220万美元显著改善[38]