购物趋势 - 超过一半（54%）的消费者计划在假期购物时同时进行线上和线下购物 但年长一代更倾向于仅在线购物 其中沉默一代30%在线购物 23%线下购物 婴儿潮一代22%在线购物 20%线下购物 X世代20%在线购物 24%线下购物 千禧一代16%在线购物 20%线下购物 Z世代15%在线购物 18%线下购物 [1] 影响者作用 - 超过一半（56%）的消费者表示 他们在假期购买的礼物中有部分是通过在线影响者或创作者推广的产品 年轻一代虽然不一定全部在线购物 但他们最有可能通过在线创作者或影响者的礼物指南和推荐获得灵感 25%的消费者使用过礼物指南来做出假期购物决策 这一比例在Z世代中上升到47% 34%的消费者可能信任本地或微型影响者的礼物推荐 这一比例在Z世代中上升到58% [1] 购买决策 - 大多数消费者（36%）表示 他们需要看到产品被创作者或影响者推广两到三次才会考虑购买 23%的Z世代表示需要看到产品被推广四到五次 [2] - 消费者在购买节日礼物时 最受客户评论（39%） 朋友或家人的推荐（37%）以及限时优惠和促销（28%）的影响 [3] 信任来源 - 消费者最信任的产品评论或推荐来源是朋友/家人（58%） 零售商网站上的产品评论部分（46%）以及品牌自己的推广内容（27%） [2] 公司背景 - Mavely是一个日常影响者平台 通过让真实的人推广世界知名品牌来帮助他们实现内容变现 该公司采用绩效驱动的方法进行影响者营销 其创作者网络每年为品牌合作伙伴带来数亿美元的销售额 并且从发布到购买都有可归因的数据 Mavely是Nu Skin Enterprises（NYSE: NUS）子公司Rhyz的一部分 [5][6]

公司表现与股价 - Nu Skin Enterprises Inc (NUS) 的股价在过去三个月内下跌了38.7%，而同期行业平均下跌26.1% [1] - 公司股价接近52周低点6.72美元，周五收盘价为7.06美元 [1] - 公司股价已跌破50日和200日移动平均线，表明市场趋势和动能不佳 [1] 财务表现与挑战 - 2024年第二季度收入同比下降12.2%至4.391亿美元，按固定汇率计算下降8% [3] - 销售领导者数量同比下降16%至38,592人，客户基数下降14%至893,514人，付费会员下降17%至155,486人 [3] - 外汇波动对第二季度收入造成4.2%的负面影响，预计第三季度和全年将影响3-4% [4] - 2024年全年收入预计为17.3-18.1亿美元，同比下降12-8% [5] - 2024年第三季度收入预计为4.3-4.65亿美元，同比下降14-7% [5] 行业与市场环境 - 公司面临宏观经济压力和直销行业挑战，特别是在高端产品领域 [2][3] - 消费者支出减少和新客户获取困难是主要问题 [3] - 分析师对当前和下一财年的每股收益预期分别下调29.1%和26.6%至0.78美元和1.05美元 [6] 战略与未来展望 - 公司正在通过新产品发布和Rhyz业务来重振市场地位，但这些措施可能需要时间才能见效 [7] - 公司目前持有Zacks Rank 5（强烈卖出）评级 [7] 其他行业机会 - The Chef's Warehouse (CHEF) 目前持有Zacks Rank 1（强烈买入）评级，过去四个季度平均盈利惊喜为33.7% [8] - Flowers Foods (FLO) 目前持有Zacks Rank 2（买入）评级，过去四个季度平均盈利惊喜为1.9% [8] - McCormick (MKC) 目前持有Zacks Rank 2（买入）评级，过去四个季度平均盈利惊喜为8.3% [9]

宏观经济与行业挑战 - 公司面临持续的宏观经济挑战，尤其是在2024年第二季度，这些挑战影响了消费者支出和客户获取，特别是高端产品线 [1][2] - 直销行业的环境疲软，进一步加剧了公司的经营压力 [1][2] - 外汇波动对公司业绩产生了负面影响，2024年第二季度收入因外汇波动减少了4.2% [3] 财务表现 - 2024年第二季度收入同比下降12.2%至4.391亿美元，按固定汇率计算下降8% [2] - 销售领导者数量同比下降16%至38,592人，客户基数下降14%至893,514人，付费会员下降17%至155,486人 [2] - 公司调整了2024年全年收入预期，预计收入在17.3亿至18.1亿美元之间，同比下降12%至8% [4] - 2024年第三季度收入预计在4.3亿至4.65亿美元之间，同比下降14%至7% [4] 盈利预期 - 2024年调整后每股收益预计在0.75至0.95美元之间，较2023年的1.85美元大幅下降 [4] - 2024年第三季度调整后每股收益预计在0.15至0.25美元之间，较去年同期的0.56美元下降 [4] - 分析师对当前季度和财年的每股收益预期分别下调了58.3%和29.1%，至0.20美元和0.78美元 [5] 股价表现 - 公司股价在过去三个月内下跌44.9%，远高于行业24.9%的跌幅 [6] - 公司股价表现落后于Zacks消费品行业和标普500指数，分别增长7.6%和0.1% [6] - 公司股价目前低于50日和200日移动平均线，显示出潜在的弱势 [6] 战略举措 - 公司正在实施战略举措，包括新产品发布和Rhyz业务的强化，以重振市场地位并推动增长 [7] - 尽管有这些努力，但短期内宏观经济和行业挑战可能使公司面临艰难的前景 [7] 其他行业表现 - 相比之下，The Chef's Warehouse、Ollie's Bargain Outlet和Flowers Foods等食品类股票表现较好，分别获得Zacks Rank 1和2的评级 [8][9][10] - The Chef's Warehouse的当前财年销售和盈利预计分别增长9.7%和12.6% [9] - Ollie's Bargain Outlet的当前财年销售和盈利预计分别增长8.7%和12.7% [9] - Flowers Foods的当前财年销售和盈利预计分别增长1.1%和4.2% [10]

公司业绩与增长 - Mavely在2024年上半年实现了显著增长，GMV（商品交易总额）运行率超过6.75亿美元，同比增长175%，接近Shopify Shop应用的GMV运行率 [2] - 2024年1月至7月，公司向创作者支付了超过1600万美元的佣金和其他收入，累计支付总额超过3700万美元 [2] - 公司新增了250多个品牌合作伙伴，包括ELEMIS、Etsy和三星，品牌合作伙伴总数超过1250家 [2] 行业影响力与创新 - 2024年，Mavely平台上有超过560万次由网红驱动的购买行为，新增了3.5万名创作者 [2] - 公司凭借与Shop Premium Outlets的合作，获得了2024年Rakuten Advertising金链奖最佳网红营销策略奖，并在芝加哥创新奖中获奖 [4] - Mavely通过持续的产品改进、整合和线下活动，致力于为创作者增加价值，同时为品牌提供销售业绩 [4] 社区建设与未来展望 - Mavely推出了区域性的Mavely Meetups，通过线下活动为网红和品牌提供教育和社交机会，增强社区凝聚力 [5] - 公司计划通过开发新的合作伙伴关系，提升用户体验，设定行业新标准，并推动创新 [6] - Mavely的GMV运行率基于2024年5月至7月的三个月平均交易量，其收入分成比例在10%至40%之间，具体取决于销售和网红的表现 [6] 公司背景 - Mavely是一个网红营销平台，致力于帮助普通人通过推广品牌实现内容变现 [7] - 公司是Nu Skin Enterprises（NYSE: NUS）子公司Rhyz的一部分，每年为品牌合作伙伴带来数亿美元的销售额 [8]

文章核心观点 - 公司近期业绩表现不佳,股价下跌27.7%,低于行业和大盘的涨幅 [1] - 公司面临宏观经济环境恶化、消费者支出疲软、直销行业压力等多重挑战 [2][4] - 公司业绩受到汇率波动的严重影响,导致收入下滑 [5][6] - 公司下调了2024年全年收入和利润指引,前景不太乐观 [7][8][9] 根据目录分类总结 宏观经济环境和行业压力 - 公司面临持续的宏观经济挑战,消费者支出疲软,尤其是高端产品销售受挫 [4] - 公司还受到直销行业压力的影响 [4] - 这些因素导致公司的销售业绩下滑 [5] 汇率波动的影响 - 公司的国际业务规模大,汇率波动风险较高 [6] - 第二季度汇率波动对收入产生4.2%的负面影响,未来几个季度预计汇率因素将继续拖累业绩 [6] 业绩指引下调 - 公司下调了2024年全年收入和利润指引,预计收入将下降8%-12%,利润也将大幅下滑 [7][8] - 分析师对公司未来业绩也持悲观态度,下调了盈利预测 [9] 公司应对措施 - 公司正在采取一些战略举措来提振市场地位和推动新产品发展,但短期内难以见效 [10]

公司业绩表现 - 公司第二季度收入同比下降12%至4.39亿美元 [2] - 非GAAP调整后净利润从去年同期的2700万美元大幅下降至1040万美元（每股0.21美元） [2] - 尽管业绩下滑，公司收入和每股收益仍超出分析师预期，分析师平均预期收入为4.32亿美元，每股收益为0.17美元 [2] 公司市场表现 - 公司股价在财报发布后下跌超过3%，而同期标普500指数上涨近0.5% [1] - 公司管理层对业绩持积极态度，指出美国及东南亚/太平洋市场的连续增长 [2] - 公司战略投资部门Rhyz在第二季度业务增长32%，收入达到6800万美元 [2] 公司未来展望 - 公司预计第三季度收入在4.3亿至4.65亿美元之间，调整后每股收益为0.15至0.25美元 [3] - 分析师对第三季度的收入预期为4.6亿美元，调整后每股收益预期为0.42美元，超出公司指引范围 [3] - 公司预计2024年全年收入在17.3亿至18.1亿美元之间，调整后每股收益为0.75至0.95美元 [3]

财务表现 - 公司2024年第二季度调整后每股收益为21美分 同比下降61% 但超出市场预期的18美分 [2] - 季度营收4.391亿美元 同比下降12.2% 其中汇率波动带来4.2%的负面影响 按固定汇率计算下降8% [2] - 毛利率从去年同期的72.9%下降至70% 其中核心业务毛利率从77.2%降至76.1% [3] - 调整后营业利润率从去年同期的8.5%收缩至5.4% [4] 运营数据 - 销售领导者数量同比下降16%至38,592人 [2] - 客户基数下降14%至893,514人 [2] - 付费会员数量同比下降17%至155,486人 调整后下降9% [2] 区域表现 - 按固定汇率计算 美洲地区营收下降15.1% 中国大陆下降24.5% 东南亚/太平洋地区下降0.5% 日本下降4.9% 韩国下降14.3% 欧洲和非洲下降12.3% 香港/台湾下降5.5% [5] - 其他收入同比增长100.8% [5] 财务状况 - 期末现金及等价物2.243亿美元 长期债务4.283亿美元 股东权益6.862亿美元 [6] - 季度支付股息300万美元 未进行股票回购 当前回购授权剩余1.624亿美元 [6] - 宣布每股6美分现金股息 将于2024年9月11日支付 [6] 业绩指引 - 2024年全年营收预期下调至17.3-18.1亿美元 同比下降12-8% 汇率影响预计为4-3% [7] - 2024年调整后每股收益预期下调至75-95美分 低于2023年的1.85美元 [7] - 2024年第三季度营收预期4.3-4.65亿美元 同比下降14-7% 汇率影响预计为4-3% [7] - 第三季度调整后每股收益预期15-25美分 [7] 战略转型 - 公司正在通过转型优化运营模式 重点实施成本节约措施 [1] - 加速转型以建立领先的综合美容、健康和生活方式生态系统 [1] - 通过优化产品组合和更有效的费用管理来提升协同价值 [1]

财务业绩 - 公司第二季度和前六个月收入分别下降12%和13%，主要受到宏观经济压力的负面影响[131] - 公司第二季度和前六个月每股收益分别下降541%和414%，主要受到第二季度重组和减值费用1.494亿美元的影响[133] - 公司Rhyz业务第二季度和前六个月收入分别增长32.3%和43.3%，部分来自2023年第二季度的收购以及有机增长[132] - 公司总客户数下降14%，达893,514人[146] - 付费会员数下降17%，达155,486人[146] - 销售领导人数下降16%，达38,592人[146] - 公司整体收入下降12%和13%，受到4.2%和4.0%的不利汇率波动影响[166] - 毛利率下降2.9个百分点和2.4个百分点[167] - 公司2024年上半年净利润为-1.188亿美元,去年同期为3830万美元[177] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为5450万美元,去年同期为1340万美元[178] 地区业绩 - 美洲地区收入、客户数、付费会员数和销售领导人数均有所下降[149] - 中国大陆市场持续受到宏观经济因素和消费支出下降的影响[151] - 东南亚/太平洋地区收入、客户数、付费会员数和销售领导人数均有所下降[153] - 日本市场收入下降主要受到不利汇率波动的影响[154] 业务分部 - 制造业分部收入增长13.0%和25.2%[162] 战略举措 - 公司预计第三季度将在美国和韩国举办Global Nu Skin L!VE活动，并计划在第三季度启动MYND360新品牌的推出[132] - 公司在2023年第四季度采取了新的战略计划,包括裁员等措施,预计总计将产生约2000万美元的现金支出和820万美元的非现金支出[171] - 公司2024年资本支出预计为4000-6000万美元,主要用于Rhyz工厂扩建、IT系统升级和设施扩张[180] 资产减值 - 公司在2024年第二季度确认了130.9百万美元的商誉减值损失[172] - 公司在2024年第二季度确认了10.1百万美元的BeautyBio零售资产组减值损失[173] 财务状况 - 公司2024年上半年利息费用增加,主要由于使用循环信贷融资增加所致[174] - 公司2024年上半年其他收益(费用)净额下降,主要由于外汇波动对公司内部应收/应付款项估值的影响[175] - 公司2024年上半年所得税费用大幅下降,主要由于第二季度商誉减值的影响[176] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为2.329亿美元,其中1.701亿美元来自海外子公司[185] 会计处理和披露 - 公司使用不含汇率影响的同比收入变化作为非公认会计准则指标,以便投资者了解汇率波动对收入的影响[198] - 公司大部分收入和费用来自美国境外,因此美元汇率波动会对业绩产生重大影响[201] - 公司自2018年第二季度起对阿根廷子公司采用高度通胀会计处理,阿根廷子公司销售占集团总销售不到2%[202] - 公司通过外汇合约和公司间贷款等方式管理外汇风险,但截至2024年6月30日未持有重大外汇衍生工具[203] 其他 - 公司客户、付费会员和销售领导人数量分别下降14%、17%和16%[131] - 公司业务受到季节性和周期性因素的影响,如亚洲市场农历新年和第三季度假期[196] - 公司在产品正式上市前通常会进行预热推广,这可能导致某个季度收入、销售人员和客户数量出现异常增长[197] - 公司进行了敏感性分析,发现单独的5%年度息税前利润下降或40个基点折现率上升不会导致报告单位的公允价值低于账面价值[195] - 公司收入和利润预测考虑了最近和历史业绩、战略举措、行业趋势和宏观经济因素[194]

文章核心观点 - Nu Skin公司第二季度业绩超出市场预期 [1] - 公司收入同比下降,但仍超出市场预期 [1] - 公司股价今年以来下跌46%,低于大盘涨幅 [2] 公司业绩分析 - 公司第二季度每股收益0.21美元,超出市场预期0.18美元 [1] - 这一季度业绩较上年同期的0.54美元下降 [1] - 公司过去4个季度中有3次超出市场盈利预期 [1] - 公司第二季度收入为4.39亿美元,超出市场预期2.11% [1] - 但同比下降,去年同期为5.00亿美元 [1] 行业及同行表现 - 公司所属的化妆品行业目前在250多个行业中排名靠后三分之一 [5] - 行业内另一家公司雅诗兰黛预计第二季度每股收益为0.25美元,同比增长257.1% [5] - 但雅诗兰黛的业绩预期在过去30天内下调了4.9% [5] - 雅诗兰黛第二季度收入预计为38.3亿美元,同比增长6.3% [6]

财务业绩 - 第二季度收入为4.391亿美元，同比下降12.2%，其中汇率影响为4.2%或2100万美元[4] - Rhyz业务收入为6780万美元，同比增长32.3%[4] - 公司第二季度总收入为8.56亿美元，同比下降12.8%[34] - 毛利为6.01亿美元，同比下降15.6%[34] - 毛利率为70.0%，同比下降2.9个百分点[4] - 营业亏损为1.17亿美元，上年同期营业利润为5,857万美元[36] - 净亏损为1.19亿美元，上年同期净利润为3,827万美元[37] - 每股基本亏损2.39美元，上年同期每股收益0.77美元[38] 营业费用 - 销售费用占比为37.7%，同比上升0.7个百分点[4] - 营业利润率为-28.6%，剔除重组和减值费用后为5.4%，同比下降3.1个百分点[4] - 调整后剔除重组及减值影响的营业利润为3,975万美元，同比下降41.9%[48][49] - 调整后剔除重组及减值影响的营业利润率为4.6%，上年同期为7.0%[49] 用户指标 - 客户数为893,514人，同比下降14%[4] - 付费会员为155,486人，同比下降17%，剔除资格要求调整后下降9%[4] - 销售领导人为38,592人，同比下降16%[4] 财务状况 - 现金及现金等价物为2.24亿美元，较年初下降12.4%[41] - 存货净额为2.44亿美元，较年初下降12.9%[41] 税收 - 公司第二季度税率为10.2%，剔除重组和减值影响后税率为41.4%[3] - 公司第二季度税收利益为13,390千美元，剔除重组和减值影响后税收费用为7,325千美元[1] 每股收益 - 每股收益为-2.38美元，剔除重组和减值费用后为0.21美元，同比下降0.33美元[4] - 公司预计第三季度每股收益为0.08-0.18美元，全年每股收益为(2.01)-（1.81）美元[8] - 公司第二季度每股收益为(2.38)美元，剔除重组和减值影响后每股收益为0.21美元[6][7] - 公司第二季度加权平均股数为49,688千股[7] 重组和减值影响 - 公司第二季度营业利润受到重组和减值费用的严重影响[1][2] - 公司预计第三季度和全年将受到重组和减值费用的影响[8] - 公司第二季度收入为(131,648)千美元，同比下降[1][2] - 剔除重组和减值影响后，公司第二季度收入为17,702千美元[1][2] - 公司第二季度净亏损为118,258千美元，剔除重组和减值影响后净利润为10,377千美元[6]