财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收22.3亿美元，外汇负面影响为5%（1.5亿美元），全年每股收益为2.07美元，排除重组和减值费用后为2.90美元 [27] - 第四季度营收为5.223亿美元，处于先前指引的中点，外汇负面影响为7%（5100万美元），每股收益为1.15美元，排除相关费用后为0.89美元 [27] - 第四季度报告毛利率为71.7%，核心业务毛利率为74.9%，销售费用占营收比例为38.5%，核心业务为40.5%，一般及行政费用同比下降3650万美元至24.4% [28][29] - 第四季度运营利润率为5.3%，排除费用后为8.8%，其他收入费用项为310万美元支出，本季度支付1900万美元股息并回购1000万美元股票，当前授权剩余1.754亿美元 [30] - 2023年第一季度营收指引为4.5 - 4.9亿美元，外汇负面影响约5%，每股收益指引为0.17 - 0.27美元，排除费用后为0.25 - 0.35美元，预计税率18% - 26% [32][33] - 2023年全年营收预计为20.3 - 21.8亿美元，外汇负面影响1% - 2%，每股收益预计为2.27 - 2.67美元，排除费用后为2.35 - 2.75美元，预计运营利润率为8.4% - 9.1%，排除费用后为8.7% - 9.3%，预计税率18% - 26% [33][34] - 预计2023年毛利率为73.5% - 74%，销售费用占比39.5% - 40%，一般及行政费用占比25% - 26%，其他收入费用预计为2000 - 2200万美元，运营现金流为1.7 - 1.8亿美元，折旧和摊销约7000万美元，资本支出为7500 - 9500万美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - Rhyz业务板块第四季度同比下降11.8%，主要因客户重新平衡库存，预计2023年增长6% - 13% [30][31] - 2022年新产品（Meta、Collagen+和iO设备）收入占比约13%，2023年目标是iO设备收入占比从约5%提升至15% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场中，美国市场2022年增长4%，拉丁美洲市场受宏观环境挑战，抵消了美国市场的优势，导致该地区营收和其他关键指标下降，2023年预计该地区营收增长1%至下降6% [19][20] - 中国大陆业务受疫情相关因素挑战，营收和其他关键绩效指标下降，预计2023年营收下降23% - 35% [20][21] - 中国香港/台湾地区，台湾市场表现强劲，但香港疫情封锁影响抵消部分，按固定汇率计算有轻微营收增长，预计2023年该地区营收增长2%至下降5% [21][22] - EMEA地区受冲突、能源危机和通胀压力影响，预计2023年营收增长3%至下降3% [22] - 韩国市场2022年面临疫情、通胀和外汇等挑战，预计2023年营收增长2%至下降5% [23][24] - 日本市场按当地货币实现增长，但报告货币受16%外汇逆风影响，其他关键指标相对稳定，预计2023年增长1% - 2% [24] - 东南亚太平洋地区按固定汇率计算2022年营收增长7%，预计2023年营收增长1%至下降5% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出Nu Vision 2025战略，目标是从传统直销转型为全球领先的综合美容和健康公司，依托动态的附属机会平台 [6] - 战略包括三个关键举措：EmpowerMe个性化美容和健康战略，引入智能物联网设备系统；将市场策略从传统直销转变为附属驱动的社交商务；构建综合数字生态系统，推出Vera消费者应用和Stela附属应用 [7] - 2023年将在第三季度推出新的智能连接设备系统body iO，还将在全球推出新的电子商务平台，提升Vera和Stela应用的用户体验 [9][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临宏观环境干扰，包括中国疫情、外汇不利影响和全球通胀，但在关键战略举措上取得进展，美国和东南亚太平洋地区实现营收增长 [4][5] - 短期内宏观环境仍具挑战，预计下半年逐渐改善，公司将采取保守策略设定2023年预期，同时谨慎管理成本，投资未来以实现Nu Vision 2025目标 [6][17] 其他重要信息 - 公司董事会批准年度股息增加，这是连续第22年支付并增加股息 [30] - 公司完成Grow Tech退出的法律事务，相关影响已反映在报告结果中 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除中国大陆外各地区2023年营收改善原因及投资者应关注的指标 - 除中国外各地区有增长机会，宏观因素和外汇影响将随时间减弱，产品推出（如body iO设备和TRMe）将推动增长，投资者应关注iO设备收入占比、社交商务中附属增长情况以及应用的数字采用率 [39][40][41] 问题2: 中国大陆市场销售模式及新灵活结构影响，以及2023年创新收入 - 中国大陆市场仍在传统直销领域，公司认为面对面互动重要，但会继续采用数字优先的市场策略，预计市场开放后面对面活动增加将有助于业务，新灵活结构有望激励销售团队和吸引客户；创新收入方面，2022年新产品收入占比约13%，2023年目标是iO设备收入占比达15% [46][47][49] 问题3: 2022年第四季度资本支出（CapEx）和折旧与摊销（D&A） - 2022年第四季度CapEx为1370万美元，全年约6000万美元；D&A为1850万美元，全年为7250万美元 [50] 问题4: 新One Price模式反馈及美国业务增长驱动因素 - One Price模式仍在测试中，尚未决定是否继续推广，早期附属收益对未来增长重要；美国业务连续三年增长，社交商务是主要驱动因素，还得益于适合社交推广的产品和有吸引力的附属机会 [52][53][54] 问题5: iO设备销售占比、客户拥有情况、升级频率及推动采用的方法 - 目前全球营收中设备占比约20%，目标是到2025年iO设备系统收入占比达30%；公司将在上半年重点推广以提高采用率，iO设备因功能优势预计升级速度快于普通设备；Body iO是新产品类别，预计有更多采用；数字工具和设备会不断改进，提高用户体验和客户粘性 [58][59][60] 问题6: 针对新附属的促销活动效果、新奖励计划详情、何时制度化及对销售费用的影响 - 过去一年附属活动超过销售领导活动约30%，公司重视早期附属体验，通过测试 - 优化 - 扩展模式开展活动；附属奖励计划旨在提高客户获取和整体生产力，预计不会增加销售费用，而是优化费用支出 [68][69]

公司业务 - 公司从美国和中国大陆分别实现了约24%和16%的营收，外汇波动导致2022年的营收较2021年下降了5%[11] - 公司的美容产品和健康产品分别占2022年总营收的48.1%和44.6%[18] - 公司在2022年推出了Beauty Focus Collagen+皮肤护理补充品和ageLOC Meta营养补充品[14] - 公司计划在2023年推出新的连接式身体设备，以获取消费者行为数据，实现更个性化的消费体验[15] 销售渠道和策略 - 公司通过直销渠道销售产品，正致力于数字化转型，以适应社交商务和线上销售的趋势[31] - 公司的直销分销渠道包括两个主要群体：消费者群体和销售网络[37] - 公司追踪消费者群体的增长趋势，主要通过过去三个月直接从公司购买产品的人数来衡量[38] - 公司追踪销售网络的增长，主要通过过去三个月赚取销售补偿的Paid Affiliates和Sales Leaders的数量来衡量[39] - 在2022年第一季度，公司重新定义了Sales Leaders指标，对2020年和2021年的Sales Leaders进行了重新调整[41] 全球市场表现 - 公司在2022年的Nu Skin业务中，美洲市场销售额为5.085亿美元，占总销售额的23%[59] - 公司在2022年的Nu Skin业务中，中国大陆市场销售额为3.604亿美元，占总销售额的16%[59] - 公司在2022年的Nu Skin业务中，东南亚/太平洋市场销售额为3.444亿美元，占总销售额的16%[59] - 公司在2022年的Nu Skin业务中，韩国市场销售额为2.687亿美元，占总销售额的12%[59] - 公司在2022年的Nu Skin业务中，日本市场销售额为2.249亿美元，占总销售额的10%[59] - 公司在2022年的Nu Skin业务中，欧洲、中东和非洲市场销售额为2.043亿美元，占总销售额的9%[59] - 公司在2022年的Nu Skin业务中，香港/台湾市场销售额为1.572亿美元，占总销售额的7%[59] - 公司在2022年的Nu Skin业务中，其他市场销售额为0.4亿美元[59] - 公司在2022年的Rhyz投资中，制造业销售额为1.495亿美元，占总销售额的7%[59] - 公司在2022年的Rhyz投资中，其他销售额为0.038亿美元[59] 法规合规 - 公司在中国市场销售的美容产品需要进行充分的功效证明，并在市场推出前向当局提供，注册过程需3至6个月[77] - 美国对公司的保健产品进行监管，FDA对食品和膳食补充剂的标签和标识施加特定要求[78] - FTC对销售膳食补充剂和化妆品的公司进行了多项调查和行动，可能通过强制性程序、停止和禁止令等方式进行法律合规监督[94] - 公司的Nu Skin Facial Spa产品已通过FDA的510(k)程序获得营销许可，作为具有化妆效果的医疗设备[97] 市场竞争和人力资源 - 公司竞争对手包括L’Oréal、Clinique、Estée Lauder等公司，市场竞争激烈[101] - 公司与其他直销公司竞争，努力吸引和留住销售队伍和消费者[102] - 公司全球拥有约3800名全职和兼职员工，员工关系良好，不预见人才短缺问题[103] - 公司致力于多样性、公平和包容的工作环境，设立员工资源组织以确保少数群体受到欢迎[106] - 公司员工健康和福祉是人力资本管理策略的重要组成部分，推出“The Best You”健康计划[108] 财务风险管理 - 公司的业务主要集中在美国以外的市场，大部分收入和支出都是在美国以外产生的，汇率波动会对公司的报告收入和利润产生影响[433] - 公司在阿根廷的子公司采用高度通货膨胀会计，其功能货币变为美元，阿根廷的净销售额占公司整体净销售额的不到2%[434] - 公司通过外汇交易合同和外币内部贷款来减少外汇汇率波动的风险，不进行衍生金融工具的交易或投机[435] - 公司的可变利率债务受到利率波动的风险影响，截至2022年底，公司的利率互换合约减少了2亿美元的利率风险[436] - 公司的可变利率债务利率变动会影响未来收益和现金流，假设其他因素保持不变，一百分之一的利率变动将使公司年度利息支出增加或减少约200万美元[436]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为5.38亿美元，非GAAP每股收益为0.47美元 [4] - 第三季度收入受到7%的负外汇影响，约4700万美元 [17] - 第三季度毛利率为67.7%，排除重组和减值费用后为72.7% [18] - 第三季度运营利润率为负3.8%，排除重组和减值费用后为6.8% [19] - 第三季度现金来自运营活动为2840万美元，排除790万美元的现金重组支付后为3630万美元 [19] - 公司预计2022年全年收入为22亿至22.5亿美元，每股收益为1.25至1.45美元，排除相关费用后为2.40至2.60美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长7%，主要受社交销售势头推动 [12] - 中国大陆业务占公司总收入的14%，受到疫情封锁和经济因素的负面影响 [8] - 韩国市场收入同比下降15%，主要由于通胀压力和公司价格调整 [15] - 日本市场收入同比增长3%，但受到21%的负外汇影响 [15] - 东南亚太平洋地区收入同比增长12%，主要受LumiSpa iO和ageLOC Meta的推动 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场连续第十个季度增长，社交销售策略表现良好 [12] - 中国大陆市场受到疫情封锁和经济压力的持续影响，预计短期内仍将面临挑战 [8] - 韩国市场因通胀压力和价格调整表现不佳，公司计划通过扩展体重管理产品改善市场表现 [8] - 日本市场表现稳定，受宏观经济压力影响较小 [15] - 东南亚太平洋地区表现强劲，主要受LumiSpa iO和ageLOC Meta的推动 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Nu Vision 2025战略，目标是成为全球领先的综合美容和健康公司 [5] - 公司推出了LumiSpa iO，这是其首款连接美容设备，标志着EmpowerMe个性化美容和健康战略的初步推出 [5] - 公司计划在2023年下半年推出ageLOC Body iO，并增强TR90体重管理和塑形产品线 [10] - 公司将继续扩展社交商务模式，推出新的定价模型和奖励计划 [6] - 公司正在与Infosys合作部署新的电子商务平台，以增强全球社交商务能力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前全球环境充满挑战，特别是中国大陆和韩国的经济压力 [4] - 公司预计2023年将通过成本削减计划节省约1亿美元 [11] - 公司对未来的业务前景保持信心，认为其创业销售队伍和数字生态系统将帮助公司度过当前的不确定时期 [11] 其他重要信息 - 公司正在推进其数字生态系统，Vera和Stella应用现已覆盖所有市场 [7] - 公司计划通过LumiSpa iO和Vera应用的连接，优化设备效果并提供个性化的美容和健康体验 [7] - 公司预计第四季度收入为5亿至5.5亿美元，每股收益为0.30至0.50美元，排除重组费用后为0.40至0.60美元 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度收入指导范围较宽的原因 - 公司表示，由于全球经济不确定性，特别是消费者情绪和假日季节的影响，第四季度收入指导范围较宽 [26][27] 问题: 毛利率预期 - 公司表示，第三季度毛利率受到中国大陆和韩国市场收入低于预期的影响，预计第四季度毛利率将受到类似的地理收入组合影响 [29] 问题: LumiSpa iO的采用率和Vera应用的进展 - 公司表示，LumiSpa iO的采用率目前约为30%，Vera和Stella应用仍处于早期阶段，但公司对其未来表现感到鼓舞 [31][32] 问题: LumiSpa 1.0产品的清理情况 - 公司表示，部分市场已完全过渡到LumiSpa iO，但仍有市场对非iO设备有需求，预计短期内将继续销售两种产品 [34] 问题: 中国大陆市场的增长预期 - 公司预计中国大陆市场在第四季度的表现将与第三季度相似，预计收入将持平或略有下降 [37][38] 问题: 台湾市场的表现 - 公司表示，台湾市场表现强劲，主要受社交销售策略和LumiSpa iO推出的推动 [40][41] 问题: 美国市场的消费者健康状况 - 公司表示，美国市场连续第十个季度增长，但预计第四季度将面临通胀压力和消费者情绪下降的挑战 [43] 问题: 提高销售领导生产力的措施 - 公司表示，正在通过促销活动和补偿计划调整来提高销售领导生产力 [46][47][48] 问题: 创新节奏的变化 - 公司表示，将继续专注于数字体验的深度开发，并计划在2023年推出更多产品 [50][51] 问题: 公司的最优杠杆水平 - 公司表示，其资产负债表保持强劲，预计将继续在现金和股票回购之间保持平衡 [55]

收入与利润 - 公司2022年第三季度收入同比下降16%至5.378亿美元，九个月累计收入同比下降16%至17亿美元[98] - 第三季度每股收益同比下降153%至-0.51美元，九个月累计每股收益同比下降69%至0.94美元[99] - 公司第三季度净亏损2540万美元，去年同期净利润为4970万美元，前九个月净利润为4760万美元，去年同期为1.565亿美元[129] - 公司总收入第三季度下降16%至5.378亿美元，前九个月下降16%至17亿美元，主要受外汇波动影响[122] 外汇波动影响 - 外汇波动对第三季度和九个月收入分别造成7%和5%的负面影响[98] - 日本市场收入受不利的外汇波动影响，第三季度下降21%，前九个月下降15%，但以本地货币计算，第三季度收入增长3%[118] 客户与销售 - 客户、付费会员和销售领导人数分别同比下降11%、11%和22%[98] - 中国大陆市场销售额同比下降39%，主要受COVID-19相关因素影响，销售和促销活动受到负面影响[113] 地区市场表现 - 中国大陆市场收入同比下降44%至7515.1万美元，九个月累计收入同比下降35%至2.8645亿美元[102] - 东南亚/太平洋地区收入同比增长6%至8350.2万美元，九个月累计收入同比增长9%至2.678亿美元[102] - 韩国市场收入同比下降27%至6723.7万美元，九个月累计收入同比下降20%至2.0868亿美元[102] - 日本市场收入同比下降18%至5327.6万美元，九个月累计收入同比下降16%至1.7102亿美元[102] - 欧洲、中东和非洲市场收入同比下降19%至4509.9万美元，九个月累计收入同比下降31%至1.4894亿美元[102] - 香港/台湾市场收入同比下降1%至3958.7万美元，九个月累计收入同比增长2%至1.1741亿美元[102] - 美洲市场收入下降20%，主要受拉丁美洲宏观经济问题影响，但美国市场收入第三季度增长7%，前九个月增长9%[111] - 东南亚/太平洋市场收入第三季度增长6%，前九个月增长9%，主要得益于ageLOC Meta产品的强劲推出，该产品在前九个月创造了4030万美元的收入[116] - 韩国市场收入第三季度下降27%，前九个月下降20%，主要受通货膨胀压力和COVID-19相关干扰影响[117] - EMEA市场收入下降26%，主要受俄罗斯/乌克兰冲突影响，公司已暂停在乌克兰的业务并关闭俄罗斯市场[119] - 香港/台湾市场收入第三季度下降1%，前九个月增长2%，但以恒定汇率计算，第三季度和前九个月收入均增长6%[120] 现金流与资本支出 - 公司在前九个月产生了8250万美元的运营现金流，相比去年同期的3210万美元有所增加，主要得益于库存减少4840万美元[131] - 2022年前九个月的资本支出为4530万美元，预计全年资本支出将在7500万至9500万美元之间，主要用于计算机系统和设备、软件和应用程序开发的采购，以及在中国大陆新建制造工厂[132][133] - 公司在中国大陆的新制造工厂预计将在2023年上半年完工，截至2022年9月30日，已在该项目上花费了4310万美元，预计总支出将在5200万至5700万美元之间[133] 债务与融资 - 截至2022年9月30日，公司营运资金为4.123亿美元，较2021年12月31日的3.433亿美元有所增加，主要归因于第二季度的债务修改，导致净增借款6000万美元，并将1亿美元从短期债务转为长期债务[132] - 公司于2022年6月14日签订了修订和重述的信贷协议，提供了4亿美元的定期贷款和5亿美元的循环信贷额度，期限均为五年[134] - 截至2022年9月30日，公司在循环信贷额度下有3000万美元的未偿还借款，定期贷款额度下有3.975亿美元的未偿还借款[134] - 公司通过利率互换协议对冲了与可变利率债务相关的现金流风险，截至2022年9月30日，共有四笔利率互换协议，名义本金总额为2亿美元[135] 股票回购与股息 - 公司在2022年第三季度回购了约100万股A类普通股，耗资4000万美元，截至2022年9月30日，回购计划下仍有1.854亿美元可用于回购[137] - 公司在2022年2月、5月和8月分别宣布了每股0.385美元的季度现金股息，并在2022年10月宣布了相同的股息，预计未来将继续宣布季度现金股息[138] 现金与等价物 - 截至2022年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为3.08亿美元，其中2.219亿美元位于美国以外的业务中[139] 高通胀会计 - 公司在阿根廷的子公司由于高通胀率，自2018年7月1日起采用高度通胀会计，功能货币转为美元[151]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为5.606亿美元，同比下降5%，主要受外汇影响（3.46亿美元）[17] - 非GAAP每股收益为0.77美元，符合之前的指引范围[4] - 毛利率为73.6%，环比有所改善，但受外汇汇率和促销活动影响[17] - 核心Nu Skin业务的毛利率为77%，低于去年同期的78.3%[18] - 销售费用占收入的39.1%，同比下降80个基点[18] - 运营利润率为9.2%，低于去年同期的12.1%[19] - 现金及短期投资为3.82亿美元，预计下半年将继续增长[20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国市场连续第九个季度增长，同比增长6%[5][12] - 中国大陆市场收入同比下降42%，受疫情影响严重[11] - 香港和台湾市场收入同比增长6%[12] - 东南亚市场收入同比增长16%，主要得益于ageLOC Meta产品的推出[13] - EMEA市场收入同比下降31%，受地缘政治因素影响[13] - 日本市场收入同比下降3%，韩国市场收入同比下降12%[13] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国大陆市场受疫情影响严重，预计全年不确定性较大[11] - 美国市场表现强劲，主要得益于新产品发布和社交商务的推广[5][12] - 东南亚市场表现良好，特别是在印度尼西亚和新加坡[13] - EMEA市场受地缘政治因素影响，表现不佳[13] - 拉丁美洲市场宏观经济环境仍然具有挑战性[12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进Nu Vision 2025战略，重点包括个性化美容与健康、社交商务和数字化生态系统[6] - 推出LumiSpa iO设备，计划在第三季度开始全球推广[6][7] - 社交商务模式在美国、台湾和东南亚市场取得进展[7] - 公司计划通过全球统一价格模式加速社交商务的早期盈利潜力[8] - 数字化生态系统方面，Vera和Stella应用程序的推广进展顺利[8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计全球宏观经济环境将继续面临挑战，特别是在中国大陆、EMEA和拉丁美洲市场[14] - 公司预计下半年将进行重组，预计2023年将节省1亿美元成本[15] - 公司预计2022年全年收入为23.3亿至24.1亿美元，每股收益为2.46至2.76美元[22] - 公司预计第三季度收入为5.5亿至5.9亿美元，每股收益为0.04至0.22美元[23] 其他重要信息 - 公司计划在第三季度推出myShop平台，进一步推动中国大陆市场的数字化战略[9] - 公司预计下半年将进行重组，预计将产生3500万至4500万美元的费用[22] - 公司计划通过新产品发布和全球价格上涨来稳定毛利率[18] 问答环节所有的提问和回答 问题: LumiSpa iO的发布时间和数字化工具的推广计划 - LumiSpa iO将在第三季度和第四季度逐步推出，全球市场将在今年内完成推广[27] - Vera和Stella应用程序将在第三季度和第四季度继续推出新功能，预计将与LumiSpa iO的推出同步[27][28] 问题: Collagen+产品的市场反馈和未来计划 - Collagen+是公司本季度前五大产品之一，显示出新产品在全球市场的吸引力[32] - Collagen+与LumiSpa iO的结合是公司集成美容与健康战略的重要组成部分[30][31] 问题: 成本重组计划的实施细节和预期效果 - 公司计划在第三季度完成大部分重组工作，预计2023年将节省1亿美元成本[35][36] - 重组计划将重新分配资源，以支持Nu Vision 2025战略的实施[34][35] 问题: 全球统一价格模式的市场影响 - 全球统一价格模式将首先在LumiSpa iO产品上实施，未来将扩展到其他产品[39][40] - 该模式旨在简化社交商务的销售流程，特别是在亚洲市场[40] 问题: 中国大陆市场的复苏时间表 - 公司预计中国大陆市场的复苏时间表仍不确定，主要取决于疫情控制情况[49][50] - 公司正在加大对中国大陆市场的数字化投资，以减少对面对面销售的依赖[48][49] 问题: 价格调整对消费者和毛利率的影响 - 公司已实施5%的价格上涨，预计将在下半年继续调整价格以应对通胀压力[53][54] - 新产品发布和价格上涨预计将有助于稳定毛利率[55]

业绩总结 - 第二季度收入为5.606亿美元，同比下降20%，外汇影响为5%[5] - 每股收益为0.67美元，剔除与Grow Tech退出相关的费用后为0.77美元，去年同期为1.15美元[5] - 第二季度股息支付为1940万美元，股票回购为1000万美元[8] 用户数据 - 客户数量同比下降6%[5] - 付费代理商下降16%[5] - 销售领导人数下降24%[5] 市场表现 - 中国大陆市场销售领导人数下降45%[7] - 美洲市场销售领导人数下降21%[7] - 欧洲、中东和非洲市场销售领导人数下降35%[7] - 韩国市场销售领导人数下降15%[7] - 东南亚/太平洋市场销售领导人数增长3%[7] - 日本市场销售领导人数增长1%[7]

财务表现 - 公司2022年第二季度收入同比下降20%至5.606亿美元，上半年收入同比下降16%至12亿美元[90] - 公司2022年第二季度每股收益同比下降42%至0.67美元，上半年每股收益同比下降31%至1.43美元[91] - 公司2022年第二季度总收入下降20%至5.606亿美元，上半年下降16%至12亿美元，外汇波动对收入分别产生5%和4%的负面影响[115] 客户与会员数量 - 公司2022年第二季度客户数量同比下降6%，付费会员数量同比下降16%，销售领导数量同比下降24%[90] - 公司2022年第二季度美洲地区客户数量同比下降18%至302,849人，付费会员数量同比下降17%至44,523人[99][100] - 公司2022年第二季度中国大陆市场客户数量同比增长19%至392,268人，付费会员数量同比下降52%至19,257人[99][100] 地区市场表现 - 公司2022年第二季度中国大陆市场收入同比下降44%至8680万美元，上半年收入同比下降30%至2.113亿美元[94] - 公司2022年第二季度东南亚/太平洋地区收入同比增长12%至9406万美元，上半年收入同比增长10%至1.843亿美元[94] - 公司2022年第二季度EMEA地区收入同比下降39%至5087万美元，上半年收入同比下降35%至1.038亿美元[94] - 美洲市场收入下降，主要受拉丁美洲宏观经济挑战影响，但美国市场收入在2022年第二季度增长6%，上半年增长10%，得益于2021年下半年推出的Beauty Focus Collagen+和近期推出的Nu Biome等新产品[103] - 中国大陆市场在2022年第二季度和上半年持续受到COVID-19封锁影响，客户数量增长19%，主要来自客户促销和数字工具的推出[105] - 东南亚/太平洋市场收入在2022年第二季度增长12%，上半年增长10%，其中ageLOC Meta产品在第二季度贡献1820万美元收入，上半年贡献3140万美元[108] - 韩国市场收入在2022年第二季度和上半年分别受到10%和9%的负面外汇波动影响，COVID-19相关问题导致收入、客户、付费会员和销售领导人数下降[109] - 日本市场收入在2022年第二季度和上半年分别受到15%和12%的负面外汇波动影响[109] - EMEA市场收入下降，主要受俄罗斯/乌克兰冲突和外汇波动影响，俄罗斯和乌克兰市场历史占公司总收入的不到1%[110] - 香港/台湾市场收入在2022年第二季度增长2%，上半年增长4%，主要来自台湾市场的社交销售增长[113] 制造业与库存 - 制造业收入在2022年第二季度下降21%，上半年下降17%，主要由于客户在2021年库存水平较高后重新平衡库存[113] 重组与资本支出 - 公司预计2022年下半年重组费用为3500万至4500万美元，其中3000万至3500万美元为现金支出，500万至1000万美元为非现金资产减值[91] - 公司预计2022年资本支出总额为7000万至9000万美元，主要用于计算机系统、设备、软件、应用开发、设施扩展和升级以及中国大陆新制造工厂的建设[124][125] 信贷与融资 - 公司于2022年6月14日签订了修订后的信贷协议，提供4亿美元的定期贷款和5亿美元的循环信贷，期限为五年[126] - 截至2022年6月30日，公司循环信贷额度下的未偿还借款为3000万美元，定期贷款额度下的未偿还借款为4亿美元[126] - 公司通过利率互换协议对冲了2亿美元的可变利率债务，以降低利率波动风险[127] 股票回购与股息 - 公司在2022年第二季度回购了约20万股A类普通股，耗资1000万美元，回购计划剩余额度为2.254亿美元[128] - 公司在2022年2月和5月分别支付了1930万美元和1940万美元的季度现金股息，每股0.385美元[129] 现金与流动性 - 截至2022年6月30日，公司持有的现金及现金等价物为3.818亿美元，其中2.572亿美元位于美国以外的业务[130] - 公司在中国大陆的现金为5660万美元，由于需要提交财务报表，暂时无法以股息形式汇回[131] - 公司在阿根廷的子公司现金为1260万美元，由于外汇管制，汇回现金存在延迟[131] - 公司预计现有现金余额、未来运营现金流和现有信贷额度足以满足短期和长期现金需求[132] - 公司在中国大陆的60百万美元收益被指定为无限期再投资，暂时不计划汇回[131] 新产品与战略 - 公司计划在2022年下半年推出ageLOC LumiSpa iO产品，作为其EmpowerMe个性化美容和健康战略的一部分[90]

业绩总结 - Nu Skin Q1 2022的收入为6.049亿美元，同比下降11%[5] - Q1 2022每股收益（EPS）为0.76美元，同比下降16%[5] - 调整后的净收入为2.12725亿美元[14] - 2022年预计的总收入为25.1亿到26.2亿美元，同比下降7%到3%[11] - 由于重组和减值影响，稀释每股收益为2.86美元[14] 用户数据 - 日本市场客户数量下降3%[7] - 南韩客户数量下降13%[7] 未来展望 - 预计Q2 2022的收入在5.90亿到6.20亿美元之间，同比下降16%到12%[11] - 2022年每股收益（EPS）指导范围为3.60到3.90美元，同比增长26%到36%[11] - 2022年预计的外汇影响约为3%到4%[11] 股东回报 - Q1 2022的股息支付为1930万美元[9] - 股票回购为1000万美元[9]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入为6.049亿美元，超出此前指引的高端约1500万美元，主要得益于美国、台湾和东南亚市场的强劲表现 [5] - 第一季度每股收益为0.76美元，略高于此前指引，主要由于收入超预期 [5] - 毛利率为73.3%，低于预期，主要由于LumiSpa设备的促销活动增加 [28] - 核心Nu Skin业务的毛利率为76.5%，低于去年同期的77.8% [29] - 运营利润率为8.6%，低于去年同期的9.3%，预计全年将逐步改善 [30] - 2022年全年收入指引下调1.5亿美元，其中中国市场下调1亿美元，EMEA市场下调2500万美元，外汇影响下调2500万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 健康业务收入占比从去年的35%提升至44%，主要得益于ageLOC Meta和Beauty Focus Collagen+两款新产品的成功推出 [6] - 美国市场增长15%，主要受益于Collagen+的推出和订阅业务的增长 [18] - 东南亚市场增长11%，主要由于ageLOC Meta的预览活动和疫情限制的放松 [23] - EMEA市场下降25%，主要由于乌克兰战争的影响 [19] - 中国大陆市场受到疫情封锁的影响，预计第二季度和全年业绩将继续承压 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场增长15%，拉丁美洲市场受宏观经济压力影响表现不佳 [18] - EMEA市场下降25%，主要由于乌克兰战争的影响 [19] - 中国大陆市场受到疫情封锁的影响，预计第二季度和全年业绩将继续承压 [20] - 香港和台湾市场增长6%，主要由于新产品的推出和促销活动 [21] - 日本市场略有下降，但ageLOC Meta的推出带来了积极势头 [22] - 韩国市场下降4%，但ageLOC Meta的推出和订阅业务的增长带来了积极势头 [22] - 东南亚市场增长11%，主要由于ageLOC Meta的预览活动和疫情限制的放松 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在实施Nu Vision 2025战略，重点转向产品个性化、社交电商和零工经济 [9] - 公司计划推出LumiSpa iO和Body iO等物联网设备，以增强消费者体验和产品个性化 [10] - 公司正在推广社交电商模式，利用约25万名付费会员通过社交媒体扩大产品推荐 [11] - 公司推出了Vera和Stella两款应用程序，分别面向消费者和品牌会员，提供个性化美容和健康建议 [12] - 公司计划通过全球价格调整和新产品推出逐步改善毛利率 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期前景保持乐观，尽管短期内面临中国、欧洲和全球经济的不确定性 [15] - 公司预计中国大陆市场的疫情封锁将持续影响第二季度和全年业绩 [20] - 公司对EMEA市场的长期前景保持乐观，尽管短期内受到乌克兰战争的影响 [19] - 公司预计通过全球价格调整和新产品推出逐步改善毛利率 [29] 其他重要信息 - 公司首次报告付费会员数量，作为社交电商转型的重要指标 [13] - 公司在2021年通过包装改进减少了131吨塑料和34吨纸张的使用 [14] - 公司被《福布斯》评为2021年全球女性友好公司之一，并在2022年美国最佳雇主榜单中排名第57位 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于付费会员的工具和优势 - 付费会员是公司转型的重要部分，主要通过Stella应用程序进行产品分享和客户管理 [37][38] - 付费会员的优势在于其灵活性，类似于零工经济中的共享经济模式 [39] 问题: 关于创新和物联网设备的影响 - 物联网设备将帮助公司更好地了解客户需求，推动产品迭代创新 [41][42] - 公司计划通过LumiSpa iO设备和Vera应用程序提供个性化产品推荐 [43] 问题: 关于价格调整的影响 - 公司在第二季度实施了全球5%的价格调整，预计将在全年逐步改善毛利率 [49] 问题: 关于4月的销售表现 - 公司未单独评论4月的销售表现，但指出中国大陆的疫情封锁对业绩产生了重大影响 [51] 问题: 关于线下会议的计划 - 公司计划在伦敦举行团队精英会议，但强调未来将以数字化为主，减少传统线下会议 [53][54] 问题: 关于毛利率的影响因素 - 第一季度毛利率下降主要由于LumiSpa设备的促销活动增加，预计全年毛利率将在75%至76%之间 [65] 问题: 关于EMEA市场的销售提振措施 - 公司计划通过促销活动和产品推出提振EMEA市场的销售，但会谨慎考虑当地的市场情绪 [67][68] 问题: 关于消费者应用程序的功能 - Vera应用程序允许消费者直接购买产品，并提供个性化皮肤分析和建议 [71][72]

收入与业绩表现 - 2022年第一季度收入同比下降11%至6.049亿美元，主要受外汇波动影响3%[84] - 2022年第一季度总收入同比下降11%，从6.77亿美元降至6.049亿美元[109] - 2022年第一季度每股收益同比下降16%至0.76美元，主要受收入下降和促销活动影响[84] - 2022年第一季度净收入为3870万美元，同比下降18.4%[116] - 2022年第一季度现金及现金等价物为3.175亿美元，较2021年底的3.548亿美元有所下降[117] 地区市场表现 - 中国大陆市场收入同比下降17%至1.245亿美元，主要受COVID-19封锁影响[87][98] - 美洲市场收入同比下降8%至1.236亿美元，拉丁美洲经济挑战是主要原因[87][101] - 东南亚/太平洋市场收入同比增长8%至9023.6万美元，表现优于其他地区[87] - EMEA市场收入同比下降30%至5296.8万美元，主要受市场疲软影响[87] - 东南亚/太平洋地区收入增长8%，其中外汇波动带来3%的负面影响，ageLOC Meta产品发布贡献约1320万美元收入[103] - 韩国地区收入同比下降4%，外汇波动带来7%的负面影响，COVID-19疫情导致客户、付费会员和销售领导人数下降[104] - 日本地区收入受外汇波动影响下降9%，COVID-19限制措施对客户、付费会员和销售领导人数产生负面影响[105] - EMEA地区收入下降30%，俄罗斯/乌克兰冲突导致销售团队中断，外汇波动带来5%的负面影响[107] - 香港/台湾地区收入增长6%，ageLOC Meta和Beauty Focus Collagen +产品发布贡献约490万美元收入[108] 客户与销售领导 - 客户数量同比下降13%，付费会员下降14%，销售领导人数下降22%[84] - 中国大陆市场的销售领导会议因COVID-19事件被暂停，预计将影响全年业绩[99][100] 产品与技术 - 公司预计将在2022年下半年推出ageLOC LumiSpa iO新产品[84] - 公司正在投资新的社交商务技术，以减少对面对面会议的依赖[100] 制造与资本支出 - 制造部门收入下降12%，2021年客户库存增加导致2022年第一季度需求减少[108] - 2022年第一季度资本支出为1030万美元，预计全年资本支出为8500万至1.05亿美元，主要用于新制造工厂建设[118][119] 外汇与会计政策 - 公司使用恒定汇率收入变化作为非GAAP财务指标，以消除外汇波动影响[130] - 公司大部分收入和费用在美国以外确认，美元走弱对收入和收益有正面影响，美元走强则有负面影响[134] - 阿根廷子公司自2018年7月1日起采用高度通胀会计，功能货币为美元[135] - 阿根廷子公司的净销售额占公司2022年第一季度合并净销售额的不到2%[135] - 公司可能通过外汇合同和公司间外币贷款减少外汇波动风险[136] - 截至2022年3月31日，公司未持有重大非指定市价远期衍生品合约[136] - 公司继续评估其外汇对冲政策[136] 其他 - 公司2022年第一季度关键会计政策和估计无重大变化[128] - 亚洲市场第一季度因当地新年庆祝活动通常对业绩产生负面影响[129]