财务表现 - 公司2023年第二季度净收入为1.8062亿美元，同比增长110%[152] - 公司2023年第二季度收入为1810万美元，同比增长110%，主要得益于客户增长和GeneSiC收购的贡献[155] - 2023年上半年收入为3140万美元，同比增长105%，主要由于客户增长和GeneSiC收购的贡献[162] - 公司2023年第二季度运营亏损为2.7225亿美元，同比增长36%[152] - 公司2023年第二季度净亏损为5.8527亿美元，同比增长273%[152] - 2023年上半年净利息收入为170万美元，主要由于货币市场基金利率上升[167] - 2023年上半年净现金用于运营活动为1719.8万美元，主要由于净亏损1.209亿美元[172] - 2023年上半年净现金用于投资活动为270.4万美元，主要用于合资企业资金和固定资产购买[173] - 2023年上半年净现金来自融资活动为8731.3万美元，主要由于普通股发行收益[174] 研发投入 - 公司2023年第二季度研发费用为1.6791亿美元，同比增长76%[152] - 2023年第二季度研发费用为1680万美元，同比增长76%，主要由于员工人数增加和股票补偿费用上升[157] - 2023年上半年研发费用为3419万美元，同比增长50%，主要由于员工人数增加和新产品扩展[164] - 公司2023年第二季度研发支出占收入的比例为109%，2022年同期为149%[137] 收购与投资 - 公司2023年5月完成公开募股，净收益为8650万美元[139] - 公司2023年1月以2240万美元收购Elevation Semiconductor的剩余少数股权[140] - 公司2022年8月以2.44亿美元收购GeneSiC Semiconductor Inc.[141] - 公司2022年6月以190万美元收购比利时公司VDDTech[142] 费用与支出 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为1320万美元，同比下降6%，主要由于股票补偿费用减少[158] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为3221万美元，同比下降16%，主要由于股票补偿费用减少[165] 公司治理与合规 - 公司截至2023年6月30日没有任何表外安排[176] - 公司管理层在编制财务报表时需做出判断、假设和估计，这些估计基于历史经验、当前经济和行业状况以及其他合理因素[177] - 公司的关键会计政策和估计自2022年年度报告以来没有重大变化[178] - 公司作为新兴成长公司，根据JOBS法案选择了延长的过渡期，导致其财务报表可能与其他公司不具可比性[179] - 公司截至2023年6月30日的公众流通市值超过7亿美元，将在2023财年结束后不再被视为新兴成长公司，并从2024年1月1日起成为大型加速申报公司[179] - 公司在本报告期内被定义为较小的报告公司，因此不需要提供市场风险的定量和定性披露[180] 知识产权 - 公司拥有超过185项已授权或待审的专利[137]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度收入为1,340万美元,较2022年同期增长98%,较上一季度增长8% [25][26] - 非GAAP毛利率为41.1%,较2022年同期的44.0%有所下降,但较上一季度的40.6%有所提升 [26][27] - 非GAAP经营亏损为1,230万美元,较2022年同期的960万美元有所增加,主要是为了投资新市场和增长机会 [27][28] - 公司现金和现金等价物为1.008亿美元,无债务,应收账款和存货水平均有所下降 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电动车业务:公司在硅碳化物和氮化镓产品方面有强劲的出货、订单和管线,管线超过3亿美元 [14][15] - 太阳能和储能业务:公司在硅碳化物和氮化镓产品方面有强劲的出货、订单和管线,管线超过1.5亿美元 [16] - 家用电器和工业业务:公司有45个客户在生产或开发中,管线超过1.5亿美元 [17] - 数据中心业务:公司新推出的高功率氮化镓IC已有15个客户开发项目,管线超过6,000万美元 [19][20] - 移动业务:公司在第一季度推出了20款新的移动充电器,订单有所回升 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动车市场:公司与吉利汽车合作的硅碳化物车载充电器设计将在2024年贡献1,500万至2,000万美元收入 [15] - 太阳能和储能市场:公司与全球前10大太阳能企业中的多数企业有合作项目,硅碳化物和氮化镓产品出货将在明年开始增长 [16] - 家用电器和工业市场:政府在美国、欧洲等地的资金支持和法规推动,带动了公司在这一领域的45个客户项目和1.5亿美元的管线 [17] - 数据中心市场:公司新推出的高功率氮化镓IC已有15个客户开发项目,管线超过6,000万美元,预计将在今年晚些时候和明年开始增长 [19] - 移动市场:公司在第一季度推出了20款新的移动充电器,订单有所回升,管线超过1亿美元 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过3项战略性收购,进一步巩固了在氮化镓和碳化硅领域的技术和市场领先地位 [11][12][13] - 公司正在进军高功率碳化硅模块市场,这是整个碳化硅市场的一个重要组成部分 [18] - 公司是行业内唯一一家纯粹的下一代功率半导体公司,有望成为增长最快的半导体公司之一 [37] - 公司在主要市场中都保持着领先的技术和市场地位,尚未看到竞争格局发生重大变化 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年收入翻番的目标保持信心,第二季度收入指引为1,600万至1,700万美元,同比增长约90% [31][32][33] - 公司预计毛利率将继续逐季提升,并在2023年底前达到中40%水平 [33][34] - 公司将继续保持谨慎的投资策略,预计第二季度非GAAP经营费用约1,900万美元 [35] - 公司看好各主要市场的增长前景,特别是电动车、太阳能和储能等领域的增长最为强劲 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ross Seymore 提问** 询问公司Q1业绩超预期的原因,以及各市场在全年收入中的占比变化情况 [40][41] **Gene Sheridan 回答** 各市场都有所增长,移动业务的回暖主要体现在订单增加而非Q1收入,电动车和太阳能/储能业务增长最快 [41][49] 问题2 **Kevin Cassidy 提问** 询问公司定义的"管线"概念,以及转化为实际收入的比例 [50][51] **Gene Sheridan 回答** 管线是公司已经预审过的新客户项目的潜在收入,公司采取了保守的假设,但具体转化比例还需要随时间推移而确定 [51][58][59] 问题3 **Tristan Gerra 提问** 询问公司在移动充电器市场的市场份额目标,以及氮化镓在智能手机市场的渗透率 [60][61][62] **Gene Sheridan 回答** 公司在高压氮化镓集成电路市场保持领先地位,但移动充电器市场渗透率仍在1%-2%左右,未来还有很大增长空间 [61][62][63]

财务表现 - 2023年第一季度收入为1340万美元，同比增长98%，主要得益于客户增长和GeneSiC收购的贡献[145] - 2023年第一季度销售量为890万单位，同比增长19%，平均售价为1.46美元/单位，同比增长78%[145] - 2023年第一季度营业亏损为3547万美元，同比增加1%[144] - 2023年第一季度净亏损为6237万美元，同比下降178%[144] - 2023年第一季度净利息收入为90万美元，相比2022年同期的净利息费用微不足道，主要原因是货币市场基金的利率上升[150] - 2023年第一季度，公司因earnout负债公允价值变动确认了2780万美元的损失，主要原因是公司A类普通股在纳斯达克的收盘价上涨[150] 研发与创新 - 2023年第一季度研发费用为1739万美元，同比增长31%，主要用于太阳能、企业和电动汽车领域的产品开发[147] - 公司拥有超过185项已授权或待审的专利，并在GaN功率集成电路领域处于领先地位[131] - 公司通过收购GeneSiC和VDDTech扩展了硅碳化物和数字隔离器技术[133][134] - 2023年第一季度研发投入占收入的比例为130%，2022年同期为198%[131] 成本与费用 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1906万美元，同比下降22%，主要由于股票薪酬减少[148] - 2023年第一季度无形资产摊销为450万美元，同比增长5013%，主要由于2022财年的业务收购[149] 现金流与资金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.008亿美元，较2022年12月31日减少了950万美元，降幅为9%[153] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金流出为790万美元，主要反映了6240万美元的净亏损[154] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的净现金流出为181.5万美元，主要用于合资企业的100万美元现金出资和80万美元的固定资产购买[155] - 2023年第一季度，公司融资活动产生的净现金流入为22.1万美元，主要来自股票期权行使的收益[157] 未来展望 - 公司预计未来将继续产生净运营亏损和负现金流，并预计研发费用、一般及行政费用和资本支出将继续增加[152] - 公司预计未来将通过现有现金来满足资金需求，并认为当前的现金及现金等价物水平足以支持未来一段时间的运营、营运资金需求和资本支出[152] - 公司计划在未来增加员工人数、扩大运营规模并增加终端客户群，预计运营和资本支出将随之增加[152] 法律事务 - 公司目前没有涉及任何重大法律诉讼[165]

财务表现 - 公司2022年净收入为3790万美元，同比增长60%，主要得益于GeneSiC收购和家电市场销售增长[337] - 公司2022年净收入为7288.7万美元，较2021年的净亏损1.526亿美元大幅改善[336] - 2022年公司净收入为37,943千美元，较2021年的23,736千美元增长[390] - 2022年公司净亏损为123,637千美元，较2021年的68,508千美元扩大[390] - 2022年公司归属于控股股东的净收入为73,913千美元，较2021年的净亏损152,685千美元大幅改善[390] - 公司2022年净亏损为7288.7万美元，相比2021年的净亏损1.5268亿美元有所改善[393] - 2022年公司综合收入（包括非控制性权益）为7288.2万美元，相比2021年的综合亏损1.5268亿美元显著好转[393] 研发与费用 - 2022年研发费用为5030万美元，同比增长83%，主要由于股票补偿和员工薪酬增加[340] - 2022年公司研发费用增加，主要由于在家电、太阳能、数据中心、工业和电动汽车市场的产品开发[340] - 2022年公司研发费用为1985.3万美元，较2021年的662.4万美元增长199.7%[489] - 2022年公司销售、一般和行政费用为4343.5万美元，较2021年的3461.7万美元增长25.5%[489] - 2022年公司基于股票的补偿费用为6328.8万美元，较2021年的4140.4万美元增长52.8%[489] 收购与投资 - 公司2022年收购GeneSiC，总对价为2.462亿美元，包括1.463亿美元股权和9930万美元现金[319] - 公司2022年收购VDDTech，总对价为190万美元，包括现金和股票[320] - 2022年12月31日结束的十二个月内，投资活动净现金流出为1.076亿美元，主要由于9640万美元的业务收购和520万美元的合资企业现金资助[356] - 2022年公司投资活动产生的净现金流出为1.076亿美元，主要用于业务收购和资产购置[400] - 公司于2022年6月以190万美元现金和股票收购了VDDTech，并于2022年8月以2.462亿美元现金和股票收购了GeneSiC[410] 现金流与现金等价物 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1.103亿美元，同比下降1.579亿美元，降幅59%[352] - 2022年12月31日结束的十二个月内，经营活动净现金流出为4450万美元，主要反映了7290万美元的净收入，调整了6330万美元的非现金股票补偿和17.35亿美元的非现金收益[354] - 2022年12月31日结束的十二个月内，融资活动净现金流出为580万美元，主要由于690万美元的债务偿还[357] - 2022年公司经营活动产生的净现金流出为4449.7万美元，相比2021年的4170万美元略有增加[400] - 2022年公司融资活动产生的净现金流出为581万美元，主要用于股票回购和债务偿还[400] - 2022年公司现金及现金等价物减少了1.579亿美元，期末余额为1.103亿美元[400] 股票与股权 - 公司股东在满足Earnout Milestones条件下，有权获得最多10,000,000股A类普通股，每达到一个里程碑可获得3,333,333股[372] - Earnout Milestones要求公司在业务合并后150天至2026年10月19日期间，A类普通股的成交量加权平均价格在任意30个交易日内有20个交易日分别达到12.50美元、17.00美元或20.00美元[374] - 公司使用蒙特卡洛分析对Earnout负债的公平价值进行估计，基于20,000次模拟未来股价路径，考虑股价里程碑、波动率和无风险利率等因素[375] - 2022年公司通过业务收购发行了价值1.4738亿美元的股票[398] - 2022年公司股票回购支出为550万美元[398] - 2022年公司未行使的earnout股份的补偿成本为30万美元，预计将在0.2年内摊销[510] 会计与财务报告 - 公司采用五步法确认收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[418] - 公司对库存进行定期审查，以评估潜在的过时风险，并根据库存的账龄分析、已知的库存相关风险以及未来需求和市场条件的假设进行调整[430] - 公司采用蒙特卡洛模拟法和Black-Scholes期权定价模型来估计股票期权的公允价值，并在授予日确认基于股票的补偿费用[431] - 公司对业务合并采用收购法会计处理，要求按公允价值确认和计量收购日获得的资产和承担的负债，并将超过净公允价值的对价差额记录为商誉[425] - 公司对分销商的销售允许有限的退货权（称为“库存轮换”），并根据历史退货率使用预期价值法估计库存轮换调整[423] - 公司通常提供12个月的保证保修，保修责任限于购买价格的信用或更换缺陷部件，历史上保修退货并不重大，因此未记录特定的保修准备金[424] 资产与负债 - 2022年12月31日结束的十二个月内，无形资产摊销费用为690万美元，同比增长660万美元，增幅1810%，主要由于2022财年内的业务收购[342] - 2022年12月31日结束的十二个月内，净利息收入为140万美元，而2021年同期为30万美元的净利息费用，主要由于现金等价物的利息收入增加[343] - 2022年12月31日结束的十二个月内，公司确认了5180万美元的认股权证负债公允价值变动收益，以及1.217亿美元的或有对价负债公允价值减少[343] - 2022年12月31日结束的十二个月内，所得税收益为2280万美元，主要由于GeneSiC Semiconductor Inc.收购导致2050万美元的美国联邦估值准备释放[345] - 截至2022年12月31日，公司未取消的合同安排中，160万美元的未完成合同义务用于保证未来生产能力[358] - 2022年公司递延所得税收益为2329.4万美元[400] - 公司2022年12月31日的库存总额为19,061千美元，较2021年的11,978千美元增长59.1%[458] - 公司2022年12月31日的固定资产净值为6,532千美元，较2021年的2,302千美元增长183.7%[460] - 公司2022年12月31日的商誉余额为161,527千美元，较2021年增加了161,527千美元[468] - 公司2022年12月31日的无形资产净值为105,620千美元，其中Developed Technology为44,497千美元，Patents为33,052千美元，Customer Relationships为23,389千美元[471] - 公司2022年的摊销费用为6,859千美元，较2021年有所增加[472] - 公司2022年12月31日的租赁资产为6,381千美元，租赁负债为6,568千美元，其中当前部分为1,305千美元，非当前部分为5,263千美元[477] - 公司2022年12月31日的长期债务净值为0美元，较2021年的3,716千美元有所减少[483] 股票期权与补偿 - 2022年公司股票期权未行使的补偿成本为80万美元，预计将在1.4年内摊销[496] - 2022年公司长期激励计划股票期权的未摊销补偿成本为4720万美元，预计将在3.4年内摊销[498] - 2022年公司授予高级管理层的325万股长期激励计划股票期权的未摊销补偿成本为780万美元，预计将在4年内摊销[500] - 2022年公司限制性股票单位（RSUs）的未摊销补偿成本为6480万美元，预计将在2.8年内摊销[506] - 2022年公司授予高级管理层的650万股长期激励计划股票期权的平均公允价值为8.13美元[497] - 2022年公司授予高级管理层的325万股长期激励计划股票期权的平均公允价值为2.51美元[500] 其他 - 公司2022年成本收入为2600万美元，同比增长99%，主要由于GeneSiC收购和TSMC晶圆价格上涨[338] - 公司2022年利息收入为138.7万美元，主要由于利率上升[331] - 2022年公司广告费用为0.1百万美元，较2021年的0.3百万美元减少66.7%[449] - 2022年公司外汇交易净亏损为0.1百万美元，与2021年持平[448] - 公司2022年1月1日采用ASC 842会计准则，确认了160万美元的租赁使用权资产和170万美元的租赁负债[454] - 公司2022年12月31日的应收账款全部被视为可收回[439] - 公司2022年12月31日无未确认的税务负债[438] - 公司2022年12月31日无未行使的认股权证[444] - 公司2022年12月31日的金融负债公允价值层次中，Earnout liability为13,064千美元，全部归类为Level 3[466] - 公司2021年12月31日的金融负债公允价值层次中，Public warrants为52,361千美元，Private warrants为29,027千美元，Earnout liability为134,173千美元[466] - 公司2022年的租金支出为2,100千美元，较2021年的1,300千美元有所增加[473] - 公司2022年12月31日的股票期权和非限制性股票期权为9,750,000股，较2021年有所增加[486]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为1230万美元，同比增长68% [51] - 2022年全年收入为3790万美元，同比增长60% [51] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为40.6%，较第三季度的38.4%有所提升 [54] - 2022年全年非GAAP毛利率为40.8%，低于2021年的45.4%，主要受晶圆价格上涨和新市场战略决策影响 [55] - 2022年第四季度非GAAAP运营费用为1690万美元，其中SG&A为710万美元，研发为980万美元 [56] - 2022年全年非GAAP运营费用为5620万美元，较2021年的3530万美元大幅增加，主要由于新产品、技术和市场的投资 [57] - 2022年第四季度非GAAP运营亏损为1190万美元，较2021年同期的690万美元有所扩大 [58] - 2023年第一季度收入预计与2022年第四季度持平，但同比增长85% [61] - 2023年全年收入预计将较2022年翻倍 [62] - 2023年第一季度毛利率预计与2022年第四季度持平，但预计未来几个季度将随着Gen 4 GaN产品的过渡和新市场份额的增加而提升 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年公司业务从100%集中于移动消费市场，转变为多元化市场，包括家电和工业（30%）、太阳能和储能（12%）、电动汽车（5%）以及移动和消费（40%） [33] - 电动汽车业务中，碳化硅技术已应用于超快路边充电器，支持350千瓦功率，充电10%至80%仅需18分钟 [27] - 太阳能和储能市场中，公司预计2026年太阳能装机容量将超过天然气，2027年超过煤炭，成为全球最大的能源来源 [42] - 家电和工业市场中，公司有超过45个客户项目正在生产或开发中，预计2023年该领域收入将显著增加 [45] - 数据中心市场中，公司正在开发四个高性能系统平台，以满足欧洲Titanium Plus高效标准，预计2023年底或2024年初投入生产 [46] - 移动市场中，尽管2022年市场放缓，但公司仍开发了近100个新的GaN快速充电器设计，预计2023年移动和消费业务占收入比例将显著下降 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场占2022年销售额的24%，欧洲占32%，亚洲占44% [26] - 电动汽车市场中，公司预计到2030年路边充电器的碳化硅市场规模将超过10亿美元，年增长率为30% [38] - 太阳能和储能市场中，公司预计2024年GaN技术将在住宅太阳能领域实现显著收入增长 [43] - 家电和工业市场中，公司预计2023年收入将显著增加，受益于美国《通胀削减法案》提供的90亿美元家电能效升级资金 [45] - 数据中心市场中，公司预计2023年底或2024年初将有10个客户开发项目投入生产 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于下一代功率半导体，目标是成为全球增长最快的功率半导体公司之一 [17] - 公司通过收购和合资企业扩展了市场机会，预计到2026年市场机会将从130亿美元增加到超过230亿美元 [32] - 公司在碳化硅技术方面具有差异化优势，已在超过50%的美国路边充电器中集成 [37] - 公司预计2023年收入将翻倍，主要受益于碳化硅产品供应增加、移动市场复苏和新市场扩展 [62] - 公司正在开发下一代GaN和碳化硅技术，以取代传统硅功率器件，并在电动汽车、太阳能、储能和数据中心等新兴市场中占据领先地位 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年第四季度业绩表示满意，并对未来的增长机会感到兴奋 [17] - 管理层预计2023年毛利率将继续增长，并在年底达到40%以上 [6] - 管理层预计2023年移动市场将从第二季度开始复苏，并在下半年加速增长 [10] - 管理层预计2023年碳化硅产品供应将显著增加，支持收入增长 [64] - 管理层预计2023年家电和工业市场收入将显著增加，受益于《通胀削减法案》提供的资金支持 [45] 其他重要信息 - 公司已完成对Elevation Semiconductor合资企业的收购，预计将加速开发创新并降低成本 [32] - 公司预计2023年加权平均基本股数约为1.56亿股 [16] - 公司预计2023年第一季度非GAAP运营费用约为1800万美元，主要由于薪酬增加和增量审计费用 [6] - 公司预计2023年碳化硅相关销售额将按60%的复合年增长率增长 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 毛利率提升的主要驱动因素 - 毛利率提升主要受Gen 4过渡、碳化硅价格稳定以及GaN进入高利润率市场的影响 [1] - 2023年1月晶圆价格上涨6%，对全年毛利率影响不超过1%，并将被Gen 4带来的成本降低和利润率扩展所抵消 [14] 问题: 碳化硅相关销售额增长目标 - 公司确认碳化硅相关销售额预计将按60%的复合年增长率增长 [15] 问题: 移动市场的复苏时间 - 移动市场预计从2023年第二季度开始复苏，并在下半年加速增长 [10] 问题: 碳化硅供应限制的影响 - 公司已与X-Fab签订长期供应协议，预计2023年第二季度碳化硅供应将显著增加，支持收入增长 [64][81] 问题: 数据中心市场的进展 - 公司正在开发四个高性能系统平台，预计2023年底或2024年初投入生产 [46] - 公司预计2023年数据中心市场将受益于Titanium Plus高效标准和AI数据中心对更高功率的需求 [78] 问题: 移动市场在2023年的增长预期 - 移动市场预计将在2023年实现强劲增长，尽管增速低于其他市场 [108] 问题: 碳化硅产品的ASP范围 - 碳化硅产品的ASP范围从2美元到20美元不等，具体取决于功率水平和应用 [95] 问题: GaN技术在智能手机中的采用率 - GaN技术在超快充电器（100瓦及以上）中的采用率非常强劲，预计将逐步扩展到主流市场（30至100瓦） [88] 问题: 数据中心市场的设计活动 - 公司目前有10个数据中心客户开发项目，预计2023年底或2024年初投入生产 [110] 问题: 碳化硅供应限制对收入的影响 - 公司估计2022年第三和第四季度因碳化硅供应限制，每季度可能损失100万至200万美元的收入 [114]

研发投入情况 - 公司在2021年和2022年前九个月研发投入分别约占收入的103%和163%，截至2022年9月30日，研发团队约138人，约55%拥有高级学位[187] - 2022年第三季度研发费用1334.3万美元，较2021年同期580.4万美元增加753.9万美元，增幅130%，因股票薪酬和员工数量增加[203][207] - 2022年前三季度研发费用为3640万美元，较2021年同期增加2000万美元，增幅123%[213][216] 企业并购情况 - 2022年8月15日，公司以1.463亿美元股权、9930万美元现金及最高2500万美元潜在未来盈利支付收购GeneSiC全部股份，总并购对价2.462亿美元[189] - 2022年6月10日，公司子公司以约190万美元现金和股票收购VDDTech全部股份[191] 业务合并交易现金情况 - 2021年业务合并交易净现金收入298美元，其中PIPE融资毛收入173美元，交易成本约25美元[194] 第三季度业务数据关键指标变化 - 2022年第三季度收入1024.3万美元，较2021年同期563.1万美元增加461.2万美元，增幅82%，销量从600万件增至710万件，平均售价涨53%至1.43美元/件[203][204] - 2022年第三季度销售成本990万美元，较2021年同期303.2万美元增加682万美元，增幅225%，主要因收入增长、收购GeneSiC、库存准备金及台积电晶圆价格上涨20%[203][205][206] - 2022年第三季度研发费用1334.3万美元，较2021年同期580.4万美元增加753.9万美元，增幅130%，因股票薪酬和员工数量增加[203][207] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用2447.7万美元，较2021年同期355万美元增加2092.7万美元，增幅589%[203] - 2022年第三季度运营亏损3742.9万美元，较2021年同期675.5万美元增加3067.4万美元，增幅454%[203] - 2022年第三季度净亏损3282.8万美元，较2021年同期684.3万美元增加2598.5万美元，增幅380%[203] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2450万美元，较2021年同期增加2090万美元，增幅589%[208] 前三季度业务数据关键指标变化 - 2022年前三季度净利息收入为66.6万美元，而2021年同期净利息支出为19.9万美元，增长435%[213][219] - 2022年前三季度收入为2560万美元，较2021年同期的1640万美元增加920万美元，增幅56%[213][214] - 2022年前三季度商品销售成本为1870万美元，较2021年同期的900万美元增加970万美元，增幅108%[213][215] - 2022年前三季度研发费用为3640万美元，较2021年同期增加2000万美元，增幅123%[213][216] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为6300万美元，较2021年同期增加3930万美元，增幅166%[213][218] - 2022年前三季度认股权证负债公允价值变动收益为5180万美元，或有对价负债公允价值减少1.122亿美元[220] - 2022年前三季度所得税收益较2021年同期增加9899美元，公司释放990万美元美国估值备抵[212][223] 现金及现金流情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.248亿美元，较2021年12月31日减少1.435亿美元，降幅53%[231] - 2022年前三季度经营活动净现金使用量为3550万美元，投资活动净现金使用量为1.064亿美元，融资活动净现金使用量为147.6万美元[231] 合同义务情况 - 除本季度签订的一项新经营租赁外，公司截至2021年12月31日的年度报告中所述的合同义务无重大变化[237] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司没有《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项所定义的资产负债表外安排[238] 财务报表编制相关情况 - 公司编制财务报表需管理层进行判断、假设和估计，实际结果可能与估计不同[239] - 公司应用会计政策的方法、估计和判断对合并财务报表结果有重大影响[240] - 除采用ASC 805企业合并准则外，公司关键会计政策和估计与2021年年度报告相比无重大变化[241] 公司性质及报告相关情况 - 公司作为新兴成长公司，选择《JOBS法案》规定的延长过渡期，合并财务报表可能缺乏可比性[243] - 本报告期公司为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[245]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为1020万美元，环比增长19%，同比增长82% [10][28] - 非GAAP毛利率为38.4%，GAAP毛利率为3.8%，主要受到350万美元的一次性费用影响，包括库存减记 [11][29] - 非GAAP运营亏损为1030万美元，较去年同期的650万美元亏损有所扩大 [31] - 第四季度收入预计在1100万至1300万美元之间，同比增长64%，环比增长17% [34] - 第四季度毛利率预计为40%左右，主要由于碳化硅产品在收入中的占比增加 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - GaN业务已发货超过6500万颗IC，且未报告任何现场故障 [12] - 自收购GeneSiC以来，新增超过50个碳化硅业务机会，预计将推动明年收入增长 [13] - 数据中心业务进展超预期，已有9个客户项目在开发中，其中一个项目已收到500万美元的初始订单 [17] - 太阳能市场中，GaN业务预计从2024年开始从硅转向GaN，碳化硅业务在太阳能领域需求强劲 [18] - 电动汽车业务中，已有4个车载充电平台在开发中，支持8个客户项目，预计到2025年将推动显著收入增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场移动业务疲软预计将持续至第四季度和明年第一季度 [14] - 欧洲、美国、台湾和韩国市场的新业务正在加速增长，预计将实现区域收入平衡 [13] - 电动汽车市场是碳化硅业务的重要组成部分，新增22个电动汽车碳化硅客户项目 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于从硅向GaN和碳化硅的转型，预计将受益于美国《芯片法案》和《通胀削减法案》的投资 [23][24] - 公司与吉利集团旗下的VREMT合作，成立联合系统设计中心，专注于下一代电动汽车动力系统 [20] - 公司签署了长期碳化硅晶圆供应协议，预计明年碳化硅产能将增加5倍 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管移动市场疲软和宏观经济逆风，公司对短期和长期增长预期感到满意 [25] - 预计2023年收入可能翻倍，主要得益于现有订单、新设计活动和预期的新产品推出 [37] - 公司预计未来几个季度毛利率将逐步扩大，主要由于新GaN产品的推出和碳化硅产品收入的增长 [35] 其他重要信息 - 公司现金及等价物为1.248亿美元，应收账款为1090万美元，库存为1700万美元 [33] - 公司预计2023年运营支出增长将放缓，目标为中等个位数增长 [94][95] 问答环节所有的提问和回答 问题: 碳化硅和GaN收入是否分开披露 - 公司目前不分开披露碳化硅和GaN的收入 [40] 问题: 中国市场的库存情况 - 中国市场库存过剩影响主要OEM和售后市场 [42] 问题: 新设计中的售后市场与OEM比例 - 新设计在OEM和售后市场之间分布均衡，包括小米、联想、摩托罗拉等OEM以及Best Buy等售后市场品牌 [43] 问题: 碳化硅业务的增长预期 - 碳化硅业务预计保持60%的年复合增长率，新增产能将支持更高的收入水平 [47][48] 问题: 毛利率变化的原因 - 毛利率低于预期主要由于碳化硅业务占比低于预期，以及公司在低利润业务上的战略投资 [50][51] 问题: 移动市场何时触底 - 预计移动市场疲软将持续至第四季度和明年第一季度，之后将逐步恢复 [59] 问题: 太阳能业务的进展 - GaN太阳能业务预计从2024年开始增长，碳化硅业务已在多个太阳能客户中发货 [61] 问题: 收入翻倍的基准 - 收入翻倍的基准是2022年全年收入约3800万至3900万美元 [63] 问题: 碳化硅业务的供应瓶颈 - 碳化硅业务的供应瓶颈导致第三季度和第四季度收入低于预期，但预计将在第四季度解决 [66] 问题: 收购后的客户交叉销售 - 收购GeneSiC后新增超过50个碳化硅业务机会，其中22个为电动汽车项目 [71] 问题: 碳化硅业务的增长预期 - 预计碳化硅业务将在2023年实现连续增长，并可能在某些季度超过GaN业务 [76] 问题: 数据中心订单的时间范围 - 数据中心500万美元订单将在2023年下半年完成 [77] 问题: GaN与硅的价格平价时间表 - GaN与硅的价格平价预计在2023年底实现，时间表未因通胀环境改变 [80] 问题: 碳化硅业务的定价策略 - 碳化硅业务采用溢价定价策略，基于其高性能和高可靠性 [90] 问题: 运营支出增长放缓 - 预计2023年运营支出增长将放缓至中等个位数 [94] 问题: 现金消耗预期 - 公司现金充足，预计2023年每季度现金消耗为1200万至1400万美元，无需额外融资 [96] 问题: 现金使用计划 - 公司优先投资现有业务，同时保持对并购机会的开放性 [99] 问题: 盈亏平衡时间表 - 公司计划在2024年实现盈亏平衡，但具体时间表受市场条件影响 [102]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GAAP收入为860万美元，同比增长58%，符合预期 [29] - 第二季度GAAP毛利率为42%，处于指引的高端，但同比下降400个基点，主要由于台积电晶圆价格上涨20% [29] - 非GAAP运营费用为1250万美元，与第一季度持平，其中非GAAP SG&A费用为600万美元，非GAAP研发费用为650万美元 [30] - 第二季度非GAAP运营亏损为890万美元，去年同期为580万美元 [30] - 截至第二季度末，公司现金及等价物为2405亿美元，应收账款为940万美元，库存为1400万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在移动充电市场占据领先地位，前十大移动OEM中有九家已采用其GaN技术，第二季度客户推出了超过20款GaNFast和超快充电器 [21] - 数据中心领域，公司有四个电源平台在开发中，预计明年将带来收入增长 [22] - 太阳能领域，公司有两个主要住宅太阳能客户计划从硅转向GaN，预计2024年将带来显著收入增长 [23] - 电动汽车领域，公司有三个新的车载充电平台在开发中，预计2025年将带来收入增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国智能手机市场疲软，预计将持续到第四季度甚至2023年初 [25] - 欧洲市场表现良好，公司与一家领先的家电客户合作，进入了一个全新的市场 [26] - 公司通过收购GeneSiC和VDD Tech，加速了在电动汽车、太阳能和能源存储市场的布局 [20][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购GeneSiC，成为全球首家同时拥有GaN和碳化硅技术的纯下一代功率半导体公司 [13] - GeneSiC的技术在高温和高开关速度下表现优异，拥有超过500家客户，涵盖太阳能、电动汽车、能源存储、风能和电网安装等领域 [14][15][16] - 公司通过收购VDD Tech，获得了高速数字隔离器技术，预计将为每个系统增加4美元的内容价值，并打开每年10亿美元的市场机会 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第三季度GAAP收入在900万至1100万美元之间，毛利率约为40% [34] - 第四季度收入预计在1300万至1600万美元之间，毛利率预计在43%左右 [36] - 公司预计随着中国移动市场的复苏和Gen-4产品的推出，毛利率将在未来几个季度改善 [35] 其他重要信息 - 公司收购GeneSiC的总对价约为1亿美元现金、2490万股Navitas股票以及最高2500万美元的现金对价，具体取决于GeneSiC在未来四个季度的收入表现 [32] - 公司预计GeneSiC的EBITDA利润率将超过25%，并立即带来盈利和现金流 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: GeneSiC的收入和员工情况 - GeneSiC今年收入预计为2500万美元，员工人数为19人 [39][40] 问题: GeneSiC的现金流影响和芯片法案 - GeneSiC的制造设备采购不会对现金流产生重大影响，公司可能受益于芯片法案 [45][46] 问题: GeneSiC的毛利率 - GeneSiC的毛利率预计将保持在当前水平，公司预计整体毛利率将在未来几个季度改善 [47] 问题: GeneSiC的竞争优势 - GeneSiC在高温和高开关速度下的性能优异，拥有世界级的鲁棒性和可靠性 [52][53] 问题: 中国智能手机市场的疲软 - 公司预计中国智能手机市场的疲软将持续到第四季度，收入将受到负面影响 [56] 问题: GeneSiC的未来增长 - GeneSiC的年度增长率预计将保持在60%左右，公司将在11月提供更多细节 [61] 问题: 电动汽车市场的布局 - 公司有三个电动汽车车载充电平台在开发中，预计2025年将带来收入增长 [70] 问题: VDD Tech的市场机会 - VDD Tech的数字隔离器技术预计将为每个系统增加4美元的内容价值，并打开每年10亿美元的市场机会 [72][73] 问题: 欧洲市场的表现 - 欧洲市场表现良好，公司与一家领先的家电客户合作，进入了一个全新的市场 [75] 问题: 气候法案的影响 - 公司预计气候法案将推动电动汽车、太阳能和能源存储市场的增长 [76] 问题: GeneSiC和GaN的协同效应 - GeneSiC和GaN的协同效应将帮助公司进入更多客户和应用领域 [79][80] 问题: 库存策略 - 公司将根据市场需求调整库存，预计库存周转率将逐步提高至3-4倍 [86][87] 问题: Gen-4产品的推出 - Gen-4产品预计将在第四季度带来显著的毛利率改善 [101] 问题: Gen-5产品的推出 - Gen-5产品预计将在2023年底推出，届时将与硅技术达到价格平价 [102] 问题: GeneSiC的差异化 - GeneSiC的技术在性能和鲁棒性方面具有显著优势，公司计划通过系统创新和电路创新进一步提升其竞争力 [107][108] 问题: Gen-4产品的毛利率影响 - Gen-4产品的推出预计将在第四季度带来毛利率改善 [109]

(Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Commission file number: 001-39755 Navitas Semiconductor Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2560226 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-39755 Navitas Semiconductor Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-256022 ...