文章核心观点 - 江苏、北京、天津、辽宁、山东、湖北等多地发布了2026年补贴性职业技能培训目录或紧缺职业（工种）目录，揭示了未来劳动力市场的需求方向 [2] - 这些目录显示，未来紧缺职业（工种）主要集中在智能制造、数字经济、新能源产业、养老托育四大领域 [3] - 紧缺目录是引导就业和人才流动的基础性工具，能提高人才配置效率和培训的针对性 [20][21][22] 根据相关目录分别进行总结 智能制造领域 - 主要紧缺工种包括工业机器人系统运维员、多工序数控机床操作调整工、半导体芯片制造工、智能制造系统运维员 [3] - 焊工、电工、车工、铣工、装配钳工等传统工种也被多地纳入目录，表明制造业智能化转型催生了大量会操作、懂维修的技工需求 [3] 数字经济领域 - 高频紧缺职业包括人工智能训练师、区块链应用操作员、网络与信息安全管理员、全媒体运营师、生成式人工智能系统应用员 [4] - 其中包含近年涌现的新职业，反映数字技术赋能千行百业，人才供给亟待增加 [5][6] 新能源产业领域 - 目录中可见光伏发电运维值班员、碳汇计量评估师、建筑节能减排咨询师、碳排放管理员、储能电站运维管理员、新能源汽车维修工等工种 [7] - 这表明在“双碳”目标驱动下，新能源与绿色低碳产业蓬勃发展，相关岗位用工需求旺盛 [8] 养老托育领域 - 目录常客包括养老护理员、长期照护师、老年人能力评估师、保育师、婴幼儿发展引导员、康复辅助技术咨询师、医疗护理员 [9] - 随着人口老龄化加深及家庭对育儿质量重视度提升，“一老一小”照护服务岗位需求持续攀升 [9] 区域特色紧缺职业 - **北京**：目录向高精尖产业倾斜，高端研发类岗位占比较大，例如数据治理工程师、云网智能运维员、工业互联网运维员、集成电路工程技术人员、人工智能工程技术人员 [10][11] - **天津**：目录深度绑定临港经济，包括港口理货员、集装箱装卸工、船舶水手、船舶机工、港口货运代理员等 [12][13] - **辽宁**：作为老工业基地，目录锚定传统重工业转型升级，涉及数控车工、物联网安装调试员、智能设备运维员、激光切割工、电气设备安装维修工等 [13] - **江苏**：作为制造业大省，偏爱“制造+数字”复合型技能人才，如智能制造师、工业互联网师、机器人技术员、集成电路师、增材制造师 [14][15] - **山东**：立足重工和农业优势，目录适配制造业升级与农业现代化，包括镀层工、铸造工、工业机器人系统操作员、农机驾驶操作员、农业数字化技术员 [16][17] - **湖北**：作为中部交通枢纽，目录体现交通产业集群需求，如汽车生产线操作工、汽车装调工、汽车维修工、智能网联汽车装调运维员、船舶机舱设备操作工 [18][19]

证券研究报告 ——全球市场周报 宏观研究|全球市场专题 2026 年 6 月 10 日 n.qq.com/s/TX4TkTX0RZ7LRUsFAF59cQ[Table_Main] [Table_Title] 非农与 AI 共振，紧缩阴霾笼罩全球 [Table_Summary] 报告要点： 美国市场，非农超预期和 AI 赛道估值回调引发市场轮动 2026 年 5 月 29 日至 6 月 6 日，MSCI 全球指数收跌，非农就业超预 期，推升加息概率，压制市场表现。美国金融市场在非农就业数据与芯 片巨头业绩展望的共振下遭遇重挫。5 月非农就业人口惊人新增 172,000 人，大幅超出市场预期，促使市场对美联储的政策转向预期再度紧缩。 凯文·沃什（Kevin Warsh）正式接掌美联储，多位官员释放鹰派信号，年 底加息概率攀升。同时，博通业绩指引欠佳，打破 AI 乐观叙事，半导体 板块遭到获利了结，美股创下自去年 10 月以来最大单日跌幅。资金呈现 从科技成长股流向医疗、金融等防御性顺周期板块的明显轮动。美债收 益率跃升，10 年期美债收益率冲高至 4.55%。强就业数据与避险情绪推 动美元指数（DXY）冲上100 ...

核心观点 - 报告认为2026年6月9日A股市场强势反弹，半导体产业链领涨，成长风格占优 [2][6] - 报告展望未来三个月是波动加大时期，AI基建与能源安全仍是核心主线 [8] - 报告预计A股市场将在全球AI资本开支加速和国内企业盈利修复背景下震荡走强 [8] 市场表现总结 - **指数表现**：2026年6月9日，主要宽基指数全线上涨，其中科创50上涨**4.17%**，创业板指上涨**3.93%**，深证成指上涨**3.02%**，中证1000上涨**2.94%**，沪深300上涨**1.87%**，上证指数上涨**1.28%**，上证50上涨**0.63%** [2][10] - **市场概况**：全市场成交额为**2.67万亿元**，全市场有**3320家**公司上涨 [2][10] - **行业表现**：长江一级行业中，非金属材料（**+5.39%**）、电子（**+5.28%**）、电信业务（**+4.79%**）及化学品（**+3.14%**）领涨；油气石化与煤炭等行业下跌 [2][10] - **概念板块**：半导体硅片（**+11.14%**）、覆铜板（**+10.82%**）、晶圆产业（**+8.01%**）等概念领涨 [10] - **市场风格**：核心风格表现为成长 > 高估值 > 盈利质量 > 低估值 > 红利 [10] 市场驱动因素分析 - **上涨核心催化**：半导体产业链上涨的核心催化来自算力硬件的供给紧张以及扩产预期 [10] - **芯片领域**：台积电重申2026年资本开支为**520-560亿美金**，内部倾向于接近上限；谷歌向英特尔下达了超过**300万个**TPU订单，强劲的AI增长带动芯片需求预期 [10] - **存储领域**：英伟达与海力士宣布合作计划，保障先进存储供应，存储短缺局面或持续 [10] - **上游材料**：受算力需求爆发拉动，上游硬件及零部件产品涨价，截至6月初，市场上常用规格的电子布已完成年内**5轮**提价，带动覆铜板、玻璃纤维等半导体材料板块上涨 [10] - **下跌板块**：受海外地缘紧张局势缓解影响，原油价格回落，导致油气石化与煤炭板块回调 [6][10] 未来策略展望 - **时间框架**：未来三个月是波动加大时期 [8] - **宏观背景**：在霍尔木兹海峡恢复通航速度较慢的情况下，部分国家的原油库存或告急，可能带动通胀预期上行，新兴经济体经济承压风险增加 [8] - **利率环境**：从历史经验看，10年期美债利率或维持在**4.5%~5%**，但时间上较难持续，高油价与通胀压力会逐步抑制终端需求，市场降息预期随之升温 [8] - **市场主线**：在全球AI资本开支加速和国内企业盈利修复的背景下，预计A股市场震荡走强，**AI基建+能源安全**仍是投资主线 [8] - **更长视角**：在美国中期选举之前，Q3末期预计海外地缘和宏观扰动或逐步走向共识，霍尔木兹海峡问题以及新任美联储主席沃什的货币政策影响逐步消化后，市场或再度迎来"RISK ON"行情 [8]