文章核心观点 - 纽约社区银行公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比下降且未达市场预期，部分关键指标表现与分析师预估有差异，近一个月股价表现优于标普500指数 [1][5][4] 营收与盈利情况 - 2024年第二季度营收6.71亿美元，较Zacks共识预期7.0139亿美元低4.33%，同比下降44.2% [1][5] - 该季度每股收益为 - 1.05美元，较共识预期 - 0.38美元低176.32%，去年同期为1.41美元 [1][5] 关键指标表现 - 净息差为2%，低于七位分析师平均预估的2.2% [3] - 普通股每股账面价值（GAAP）为22.47美元，高于六位分析师平均预估的8.50美元 [3] - 生息资产平均余额为1132.1亿美元，高于六位分析师平均预估的1090.8亿美元 [3] - 效率比率为95.1%，高于六位分析师平均预估的90.7% [3] - 净冲销与平均贷款比率为0.4%，低于四位分析师平均预估的0.5% [3] - 非利息总收入（损失）为1.14亿美元，低于七位分析师平均预估的1.1783亿美元 [3] - 净利息收入为5.57亿美元，低于七位分析师平均预估的5.8280亿美元 [3] - 银行持有的人寿保险为1200万美元，高于六位分析师平均预估的1023万美元 [3] - 手续费收入为4100万美元，高于六位分析师平均预估的3114万美元 [3] - 贷款销售和证券化净收益为1800万美元，低于五位分析师平均预估的1944万美元 [3] - 抵押贷款服务权净回报为1900万美元，低于四位分析师平均预估的2133万美元 [3] - 其他非利息（损失）收入为2900万美元，高于四位分析师平均预估的1842万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月纽约社区银行公司股价上涨19.2%，而Zacks标普500综合指数下跌0.3% [4] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 纽约社区银行公司本季度财报表现不佳，股价年初至今大幅下跌，未来走势受盈利预期和行业前景影响，弗拉兴金融公司即将公布季度财报 [1][2][3] 纽约社区银行公司业绩情况 - 本季度每股亏损1.05美元，远低于扎克斯共识估计的亏损0.38美元，去年同期每股收益1.41美元，本季度财报盈利意外为 -176.32% [1][8] - 截至2024年6月季度营收6.71亿美元，未达扎克斯共识估计4.33%，去年同期营收12亿美元，过去四个季度仅一次超过共识营收估计 [2] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益估计 [9] 纽约社区银行公司股价表现 - 年初至今股价下跌约64.4%，而标准普尔500指数上涨13.8% [3] 纽约社区银行公司盈利预期 - 下一季度共识每股收益估计为 -0.20美元，营收7.0388亿美元，本财年共识每股收益估计为 -1.40美元，营收27.9亿美元 [5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，目前股票扎克斯排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [12] 行业情况 - 扎克斯金融 - 储蓄贷款行业目前在250多个扎克斯行业中排名后32%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [13] 弗拉兴金融公司情况 - 截至2024年6月季度财报预计7月29日公布 [6] - 预计季度营收4696万美元，较去年同期下降3.2% [7] - 预计即将公布的报告中季度每股收益0.18美元，同比变化 -30.8%，过去30天该季度共识每股收益估计未变 [14]

业绩总结 - 2024年第二季度存款增长5.6%[14] - 预计2024年稀释核心每股收益在-2.20至-2.30美元之间[61] - 2024年第二季度净利息收入为557百万美元，非利息收入为114百万美元，净收入为-333百万美元，每股稀释亏损为-1.14美元[136] 用户数据 - 存款总额为790亿美元，其中84%为保险和抵押存款[126][128] - 存款增长率为5.6%，主要得益于新客户的获取和保留[130] - 贷款组合多样化、增加核心关系存款、提升手续费收入和优化成本结构是缩小估值差距的多个杠杆[139] 未来展望 - 预计效率比率在90%至95%之间[61] - 预计2024年ROAA为0.50%至0.60%[61] - 预计2024年TBV每股在17.50至18.00美元之间[61] 新产品和新技术研发 - 贷款审查覆盖约75%的商业房地产组合[21] - 通过额外的拨备，问题贷款的准备金比率提升至1.78%[22] 市场扩张和并购 - 通过出售约61亿美元的贷款，CET1比率增加约70个基点[48] - 公司的流动性状况显著改善，流动性总额为397亿美元[133] 负面信息 - 贷款损失准备金为9亿至10亿美元，贷款30至89天逾期总额为12亿美元，较Q1'24有所增加[121][65] - 2024年第二季度非利息支出为705百万美元，调整后的非利息支出为638百万美元[143] 其他新策略和有价值的信息 - 预计CET1比率为11.2%，与同行持平或高于同行[17] - 贷款损失准备金比率为1.81%，较Q1'24的1.36%上升[83] - NYCB目前的交易估值约为完全转换有形账面价值的0.60倍，相比之下，类别IV银行为1.82倍[138]

财务状况 - 公司第二季度净亏损3.23亿美元，每股摊薄亏损1.14美元[3] - 过去6个月净亏损6.68亿美元，每股摊薄亏损2.48美元[19,20] - 资产总额为1,190.55亿美元，较2024年3月31日增加5%，较2023年12月31日增加4%[77] - 贷款和租赁总额为745.52亿美元，较2024年3月31日下降9%，较2023年12月31日下降12%[77] - 存款总额为790.32亿美元，较2024年3月31日增加6%，较2023年12月31日下降3%[77] - 2024年6月30日有形股东权益为73.37亿美元，2023年6月30日为74.34亿美元[91] - 2024年6月30日有形资产为1,184.98亿美元，2023年6月30日为1,156.73亿美元[91] 经营业绩 - 公司通过出售非核心业务简化和加强资产负债表[2,10,11] - 资本水平和流动性状况持续改善，CET1资本充足率达11.2%[7,12] - 贷款损失准备率提升至1.78%，以主动应对贷款组合的信用风险[5] - 存款增长5.6%，其中核心重点领域如零售和私人银行存款增长[6,13] - 公司继续加强管理团队，任命9名资深高管加入[14] - 净息差下降30个基点至1.98%，主要受存款和借款成本上升影响[21,25] - 净利息收入同比下降38%至5.57亿美元，主要受净息差下降影响[21,23] - 平均资产负债表总体呈现增长趋势，其中贷款净额、证券和现金及现金等价物较上年同期分别增长8%、15%和43%[28][30] - 平均利息负债总额较上年同期增长17%，主要由于存款和借款的增加[31] - 信贷损失准备金较上年同期大幅增加223%，主要由于办公贷款的减值和多户家庭贷款组合受市场环境影响[32][34] - 净拨备率较上年同期大幅上升，从-0.01%升至0.52%[33][35] - 扣除并购相关费用和议价购买收益后，公司二季度和上半年的经营利润分别下降100%和87%[36][37][39] - 非利息收入二季度同比下降29%，主要受贷款管理收入和贷款销售收益下降的影响[44][45][47] - 公司上半年非利息收入扣除议价购买收益后同比下降5%[43][46] - 公司第二季度总非利息支出为7.05亿美元，较上一季度增加1%，较去年同期增加7%[50] - 剔除与并购和重组相关的费用以及无形资产摊销后，第二季度总运营支出为6.38亿美元，较上一季度增加3%，较去年同期增加24%[50] - 第二季度其他支出增加13%，主要是专业费用增加所致，部分被薪酬和福利支出下降6%所抵消[51] - 上半年总非利息支出为14.04亿美元，较去年同期增加23%，剔除并购重组费用和无形资产摊销后，总运营支出为12.59亿美元，较去年同期增加39%[52] - 第二季度公司确认所得税收益1.01亿美元，较上一季度和去年同期分别增加47百万美元和183百万美元[53,54] - 公司2024年上半年利息收入为30.61亿美元，同比增长21%[84] - 2024年上半年利息支出为18.80亿美元，同比增加75%[85] - 2024年上半年净利息收入为11.81亿美元，同比下降19%[85] - 2024年上半年信贷损失准备计提7.05亿美元，同比增加222%[85] - 2024年上半年非利息收入为1.23亿美元，同比下降95%[86] - 2024年上半年非利息支出为14.04亿美元，同比增加23%[87] - 2024年上半年税前亏损为8.05亿美元，2023年同期税前利润为24.99亿美元[87] - 2024年上半年净亏损为6.50亿美元，2023年同期净利润为24.19亿美元[87] 资产质量 - 公司非不良贷款占总贷款的比例为2.61%，较上季度的0.97%和去年同期的0.51%大幅上升[109] - 公司不良资产占总资产的比例为1.65%，较上季度的0.72%和去年同期的0.39%大幅上升[109] - 公司贷款损失准备金占不良贷款的比例为65.24%，较上季度的152.11%和去年同期的231.51%大幅下降[109] - 公司贷款损失准备金占总贷款的比例为1.70%，较上季度的1.48%和去年同期的1.17%有所上升[109] - 公司30-89天逾期贷款总额为12.05亿美元，较上季度的2.50亿美元和去年同期的0.25亿美元大幅增加[111] - 公司本季度净核销贷款为3.49亿美元，较上季度的0.81亿美元和去年同期的-0.01亿美元大幅增加[114] - 公司本季度净核销贷款占平均贷款的比例为0.42%，较上季度的0.10%和去年同期的0%大幅上升[114] - 公司代客户服务的贷款本金余额为2699.24亿美元，较上季度的2823.99亿美元有所下降[115] - 公司自有贷款组合的贷款本金余额为84.35亿美元，较上季度的80.34亿美元有所上升[115] - 公司总贷款服务规模为3558.43亿美元，较上季度的3673.23亿美元有所下降[115] 其他 - 公司在2024年第二季度录得净亏损3.23亿美元，而2023年同期则录得净利413百万美元[96] - 剔除与合并相关

文章核心观点 - 纽约社区银行公司旗下的Flagstar银行宣布任命九位经验丰富的领导人加入领导团队，以增强公司对核心业务和以客户为中心的运营的监督，推动公司战略转型和可持续增长 [6][12] 新领导任命情况 - Tom Lyons任高级副总裁、财务业务风险与控制总监，拥有30年金融等多领域经验，将领导银行财务风险管理职能，此前任职于美国银行，向首席财务官Craig Gifford汇报 [2] - Adam Feit任执行副总裁、专业行业银行与资本市场主管，有超20年银行相关经验，将负责客户覆盖和业务拓展，此前任职于美国银行等，向商业与私人银行总裁Rich Raffetto汇报 [7] - Sydney Menefee任执行副总裁、战略财务与资本管理高级总监，有超20年金融服务行业经验，专注银行战略、资本和财务规划，此前是Crowe LLP合伙人等，向首席财务官Craig Gifford汇报 [8] - Kris Gagnon任高级执行副总裁、首席信贷官，有超35年银行领导经验，曾在多家银行任职 [13] - Don Howard任执行副总裁、监管治理、风险与控制总监，有超30年相关经验，曾在花旗银行等任职 [14] - Bryan Hubbard任高级副总裁、高级监管项目经理，有超30年经验，专注增强监管关系等，曾在货币监理署任职 [15] - Richard Raffetto任高级执行副总裁、商业与私人银行总裁，有超30年银行业经验，曾在加拿大皇家银行旗下城市国家银行等任职 [19] - William Fitzgerald任执行副总裁、商业不良贷款处理主管，有超30年银行高管经验，曾在第一公民银行等任职，向首席信贷官Kris Gagnon汇报 [20] - Robert Phelps任执行副总裁、首席执行官特别顾问，曾在货币监理署担任多个高级领导职务，将支持Flagstar银行IT能力提升 [21] 公司业务情况 - Flagstar银行运营超400家分行，在东北和中西部有重要业务，在东南和西海岸高增长市场也有业务；Flagstar Mortgage通过约3000家第三方抵押贷款机构在全国开展业务；银行在纽约市大都会地区和西海岸超十个城市有约90个私人银行团队，服务高净值个人及其企业 [16] 公司财务情况 - 截至2024年3月31日，公司资产1129亿美元，贷款833亿美元，存款749亿美元，股东权益总额84亿美元 [22]

文章核心观点 - 公司宣布以面值向JPMorgan Chase Bank出售约59亿美元的抵押贷款仓库贷款，预计近期再完成2亿美元此类贷款出售，交易将提升CET1比率，增加流动性并降低贷存比 [2][5] 公司概况 - 纽约社区银行公司是Flagstar Bank母公司，总部位于纽约希克斯维尔，是美国最大的地区性银行之一 [5][6] - 截至2024年3月31日，公司资产1129亿美元，贷款833亿美元，存款749亿美元，股东权益总额84亿美元 [6] - Flagstar Bank运营超400家分行，在东北和中西部有重要业务，在东南和西海岸高增长市场也有业务；Flagstar Mortgage通过约3000家第三方抵押贷款机构的批发网络在全国开展业务；银行在纽约市大都会地区和西海岸超十个城市有约90个私人银行团队，服务高净值个人及其企业 [2] 交易情况 - 公司已完成向JPMorgan Chase Bank出售约59亿美元的抵押贷款仓库贷款，预计近期收到必要客户批准后再完成2亿美元此类贷款出售，交易完成后预计将使CET1比率提高约70个基点 [5] - 董事长兼首席执行官表示交易增加大量流动性，增厚资本，降低贷存比，还简化业务模式，助力公司向领先的多元化地区性银行转型 [2] 前瞻性陈述 - 前瞻性陈述涉及公司目标、意图和期望等多方面事项，包括收入、收益、贷款业务、资产质量、流动性、资本水平等，且受多种风险和不确定性影响 [3] - 前瞻性陈述通常由“相信”“期望”等词汇标识，受众多假设、风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新此类陈述 [11]

文章核心观点 纽约社区银行公司计划于2024年7月25日发布2024年第二季度财报，并于同日召开电话会议讨论业绩情况 [3][4] 公司概况 - 公司是Flagstar Bank, N.A.的母公司，总部位于纽约希克斯维尔 [6] - 截至2024年3月31日，公司资产1129亿美元，贷款833亿美元，存款749亿美元，股东权益84亿美元 [6] - 在多户家庭贷款、抵押贷款发起和服务以及仓库贷款等多个全国性业务中处于市场领先地位 [2] 旗下业务 - Flagstar Mortgage是截至2024年3月31日的12个月内住宅抵押贷款的第七大银行发起方，也是全国第五大住宅抵押贷款子服务提供商，服务140万个账户，未偿还本金余额达3670亿美元 [2] - Flagstar Bank, N.A.运营419家分行，在东北部和中西部有强大据点，业务覆盖东南部和西海岸的高增长市场 [8] - Flagstar Mortgage通过约3000家第三方抵押贷款发起方的批发网络在全国开展业务 [8] - 银行在纽约市大都会地区和西海岸的十多个城市设有约100个私人银行团队，服务高净值个人及其企业 [8] 财报发布与电话会议安排 - 公司计划于2024年7月25日美国东部时间上午7:00左右发布2024年第二季度财报，财报和演示文稿将发布在公司网站的投资者关系板块 [3] - 公司将于同日上午8:00召开电话会议，董事长、总裁兼首席执行官Joseph M. Otting和高级执行副总裁兼首席财务官Craig Gifford将讨论公司2024年第二季度业绩 [4] - 电话会议将在ir.myNYCB.com同步网络直播，并将存档至2024年8月22日下午5:00 [2] - 电话会议拨入信息：国内直播拨打(888) 596 - 4144，国际直播拨打(646) 968 - 2525；国内回放拨打(800) 770 - 2030，国际回放拨打(609) 800 - 9909，会议ID为5857240 [2] - 拨入电话会议时需输入会议ID并按，然后提供姓名和公司名称，参与者应至少提前15分钟拨入 [5] - 电话会议回放时间为7月25日上午11:00至7月29日晚上11:59 [2]

文章核心观点 - 纽约社区银行因一系列问题削减股息，宏观经济状况引发投资者对其前景的怀疑，公司正面临风险收购和商业房地产市场挑战 [1][7] 分组1：股价表现 - 今年前六个月纽约社区银行股价下跌68.6% [1] - 2 - 3月股价又下跌近50% [5] - 4月初至6月底股价基本持平，市净率降至0.34 [6] 分组2：收购影响 - 2023年收购Flagstar银行和Signature银行，资产超100亿美元成为IV类银行，面临监管额外审查 [2][3] - 收购后资产负债表膨胀，资本比率低于同行平均，削减股息以平衡资产负债表 [3] 分组3：财务状况 - 调整后净收入较上年下降近30%，GAAP每股收益亏损0.36美元，远低于华尔街预期 [8] - 第一季度非执行贷款和信贷损失拨备再次增加，但更符合投资者预期 [10] 分组4：宏观经济压力 - 信贷损失拨备和冲销大幅增加，反映部分贷款收回可能性降低 [9] - 收购后商业贷款敞口增大，投资者对商业房地产市场高度怀疑，写字楼空置率上升、租金下降影响贷款偿还 [9] 分组5：应对措施 - 引入新的执行管理团队，通过发行新股筹集超10亿美元，改善流动性和资本比率，但稀释现有股东权益 [10]

文章核心观点 公司宣布1比3反向股票分割于2024年7月11日下午5点01分生效，7月12日起公司普通股将在纽约证券交易所按反向分割调整后的基础进行交易，交易代码不变 [7]。 公司概况 - 公司是Flagstar Bank, N.A.的母公司，总部位于纽约希克斯维尔，截至2024年3月31日，公司资产达1129亿美元，贷款833亿美元，存款749亿美元，股东权益总额84亿美元 [8] - Flagstar Bank, N.A.运营419家分行，在东北和中西部有强大据点，业务覆盖东南和西海岸的高增长市场；Flagstar Mortgage通过约3000家第三方抵押贷款机构的批发网络在全国开展业务；银行在纽约市大都会地区和西海岸的十多个城市设有约100个私人银行团队，服务高净值个人及其企业 [9] - 公司在多户家庭贷款、抵押贷款发起和服务以及仓库贷款等多个全国性业务中处于市场领先地位；截至2024年3月31日的12个月里，Flagstar Mortgage是住宅抵押贷款的第七大银行发起机构，也是全国住宅抵押贷款的第五大次级服务机构，服务140万个账户，未偿还本金余额达3670亿美元 [3] 反向股票分割情况 - 生效时间为2024年7月11日下午5点01分，每三股已发行和流通的普通股或公司库存股合并为一股已发行普通股，授权普通股数量从20亿股减少至6.66666666亿股，每股面值不变 [1][7] - 不发行零碎股份，因反向股票分割有权获得零碎股份的普通股股东有权获得现金支付代替零碎股份 [1] - 7月12日起公司普通股将在纽约证券交易所按反向分割调整后的基础进行交易，交易代码NYCB不变，新的CUSIP编号为649445400 [7]

文章核心观点 - 纽约社区银行公司董事会批准1比3反向股票分割提案，预计7月中晚期生效，该公司今年股价已跌超70% [1][5] 反向股票分割相关 - 反向股票分割是上市公司减少市场上流通股数量、提高股价同时维持市值的企业行动，与增加市场股票数量、降低股价的股票分割相反 [2][3][7] - 公司进行反向股票分割或为提升股价吸引投资者，或因合规原因，如尼古拉公司为避免从纳斯达克摘牌进行1比30反向股票分割 [8] 纽约社区银行公司情况 - 公司股价周四收跌0.7%至3.04美元，今年以来已跌约70% [4] - 一季度末两家信贷机构因内控“重大缺陷”下调银行评级，公司意外冲销24亿美元损失并解雇近30年任期的首席执行官，还获10亿美元现金注资 [4] - 公司股东在6月5日年度会议上批准反向股票分割 [6] - 对银行运营及其商业房地产贷款组合（尤其是多户住宅）的担忧使其股票沦为低价股 [9] - 去年公司收购倒闭的签名银行资产，合并资产超1000亿美元，引来更严格监管审查 [10]