业绩总结 - 2023年第一季度总资产为1238亿美元，相较于2022年12月31日的901亿美元增长了37%[6] - 2023年第一季度净收入为20.06亿美元，较2022年第一季度的15.5亿美元增长约29.5%[139] - 2023年第一季度每股摊薄收益为2.87美元，较2022年第一季度的0.31美元显著增长[139] - 2023年第一季度调整后净收入为1.59亿美元，较2022年第四季度的1.39亿美元增长了14%[7] - 2023年第一季度净利息收入为5.55亿美元，较2022年第四季度的3.79亿美元增长了46%[7] 用户数据 - 2023年第一季度总存款为848亿美元，较2022年第四季度的587亿美元增长了44%[8] - 2023年第一季度不计息存款占总存款的比例为27%，较2022年12月31日的21%有所上升[6] - 2023年第一季度的贷款组合平均收益率为4.92%[46] - 2023年第一季度的贷款发放总额为66.22亿美元，较2022年第四季度的59.82亿美元增长约22.1%[68] - 2023年第一季度的流动性为422亿美元，显示出充足的流动资产和可用资金来源[54] 未来展望 - 2023年第一季度的净利息收入预计在2.70%到2.80%之间，较2022年第一季度有所扩大[163] - 2023年第一季度的非利息收入预计为2000万到2400万美元[163] - 2023年第一季度的普通股东权益与总资产的比率为8.31%[140] 新产品和新技术研发 - 通过Signature交易，公司获得了380亿美元的资产和340亿美元的存款[6] - 2023年第一季度的准备金覆盖率为372%，高于同行的173%[36] 资产质量 - 2023年3月31日的不良贷款率为0.18%，低于S&P U.S. BMI银行指数的0.52%[36] - 贷款组合中无逾期或不良贷款，显示出良好的资产质量[90] - 2023年第一季度的非执行贷款与总贷款的比率为0.45%，低于S&P U.S. BMI银行指数的1.57%[60] 其他新策略 - 2023年第一季度可用流动性总额为422亿美元，足以覆盖未投保存款的147%[6] - 2023年第一季度的流动性为422亿美元，显示出充足的流动资产和可用资金来源[54]

财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止十二个月净息差降至2.35%，较2021年的2.47%下降12个基点，prepayment income对全年净息差贡献8个基点，低于2021年的15个基点[264][273] - 2022年12月31日，总非生息资产为1.53亿美元，较2021年的4100万美元增加，非生息资产与总资产之比为0.17%，不良贷款与总贷款之比为0.20%，2021年均为0.07%[265] - 2022年12月31日止十二个月，净利息收入达14亿美元，较2021年增加1.07亿美元，增幅8%[272] - 2022年抵押贷款和其他贷款净利息收入达18亿美元，较2021年增加3.23亿美元，平均贷款余额增加62亿美元至494亿美元，增幅14%，平均贷款收益率从2021年的3.53%升至3.74%，增加21个基点[274] - 2022年证券利息收入增加4400万美元，平均收益率从2.35%升至2.69%，增加34个基点，平均证券余额增加8.23亿美元至74亿美元，增幅12%[274] - 2022年货币市场投资利息收入增加3600万美元[274] - 2022年有息存款平均利息支出增至3.83亿美元，增加2.69亿美元，有息存款平均成本因利率上升和存款竞争增加68个基点，平均存款增加65亿美元至360亿美元，增幅22%[274] - 2022年末贷款相关存款达4.4亿美元，较2021年末的4亿美元增加3890万美元，增幅10%；BaaS存款达11.5亿美元，2021年末为1亿美元[274] - 2022年借款利息支出增至3.13亿美元，增加2700万美元，增幅9%，利率增加22个基点，平均余额减少3.19亿美元至15.4亿美元，降幅2%[274] - 2022年末净利息收入为13.96亿美元，利率差为2.17%，净利息收益率为2.35%[275] - 2022年利息收入增加4.03亿美元，主要因生息资产规模和利率变动；利息支出增加2.96亿美元，主要因付息负债利率变动[279] - 2022年净利息收入较2021年增加1.07亿美元，主要因生息资产利息收入增加和付息负债利息支出增加的综合影响[279] - 2022年信贷损失拨备为1.33亿美元，2021年为300万美元，主要受收购Flagstar非PCD贷款初始ACL计量影响[281] - 2022年非利息收入为2.47亿美元，较2021年增加2700万美元，增幅44%，主要因Flagstar收购产生的费用收入[283] - 2022年非利息支出为6.84亿美元，较2021年增加1.43亿美元，增幅26%；剔除相关费用后，运营费用增加8600万美元，增幅17%[285] - 2022年所得税费用为1.76亿美元，有效税率为21.36%；2021年所得税费用为2.1亿美元，有效税率为26.09%[287] - 2022年末总资产为901亿美元，较2021年末增加306亿美元，增幅51%，主要因Flagstar收购增加258亿美元资产[289] - 2022年生息资产平均余额为592.72亿美元，利息收入为20.92亿美元，收益率为3.53%[275] - 2022年付息负债平均余额为514.08亿美元，利息支出为6.96亿美元，成本率为1.35%[275] - 2022年末投资性贷款和租赁总额为690亿美元，2021年末为457亿美元，Flagstar收购增加180亿美元[290] - 2022年末存款总额为587亿美元，2021年末为351亿美元，Flagstar收购增加160亿美元[291] - 2022年末批发借款总额为203亿美元，2021年末为159亿美元，Flagstar收购增加64亿美元[291] - 2022年末借款资金总额为213亿美元，较2021年末增加48亿美元，增幅29%，Flagstar收购增加67亿美元[292] - 30 - 89天逾期贷款总额从2021年12月31日的6700万美元增至2022年12月31日的7000万美元，增幅4%[347] - 非应计抵押贷款从2021年12月31日的2700万美元增至2022年12月31日的1.25亿美元，增幅363%；非应计其他贷款从600万美元增至1600万美元，增幅167%[351] - 2022年12月31日非不良资产总额为1.53亿美元，占总资产的0.17%，较2021年的4100万美元（占比0.07%）增长273%[354] - 2022年净回收400万美元，上一年为200万美元[371] - 贷款和租赁的信贷损失拨备从2021年12月31日的1.99亿美元增至2022年的3.93亿美元，增幅1.94亿美元，占不良贷款的278.87%，上一年末为611.79%[372] - 2022年12月31日，作为不良债务重组的贷款总额为4400万美元，上一年末为2900万美元[378] - 2022年末问题债务重组（TDR）总额为4400万美元，较2021年末的2900万美元增加[379] - 2022年非执行贷款与总贷款之比为0.20%，2021年为0.07%；非执行资产与总资产之比为0.17%，2021年为0.07%[383] - 2022年末证券总额为91亿美元，占总资产的10%，2021年末为58亿美元，占比同样为10%[385] - 2022年末，公司持有7.62亿美元纽约联邦住房贷款银行（FHLB - NY）股票成本和3.29亿美元印第安纳波利斯联邦住房贷款银行（FHLB - Indianapolis）股票成本，2021年末仅持有7.34亿美元FHLB - NY股票成本[391] - 公司银行拥有的人寿保险（BOLI）投资在2022年末增至16亿美元，较上一年增加3.77亿美元[393] - 2022年贷款还款和销售产生的现金流为107亿美元，2021年为104亿美元；2022年证券还款现金流为7.32亿美元，证券购买额为22亿美元[397] - 总存款同比增加237亿美元，即67%，达到587亿美元，增长源于Flagstar收购带来的160亿美元存款以及贷款相关存款和BaaS存款的增长[400] - 2022年末贷款相关存款为4.4亿美元，较2021年末的4.0亿美元增加389万美元，即10%；BaaS存款为11.5亿美元，2021年末为1.0亿美元[400] - 机构存款维持在1.4亿美元不变，市政存款在2022年末为488万美元，较2021年末减少263万美元[400] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年12月31日，公司用于投资组合的多户家庭贷款为381亿美元，占总贷款和租赁的55%；商业房地产贷款为85亿美元，占12%[174] - 截至2022年12月31日，公司多户家庭和商业房地产贷款组合占投资贷款总额的68%[206] - 2022年多户家庭贷款发放额为84亿美元，占投资性贷款的49%，年末占投资性贷款总额的55%，达381亿美元，同比增加35亿美元，增幅10%[295][296] - 2022年末，公司多户家庭贷款组合中222亿美元（58%）由纽约州的房产担保，加权平均贷款价值比为57.15%[297] - 2022年末商业房地产贷款占投资性贷款总额的12%，为85亿美元，同比增加18亿美元，主要因Flagstar收购[311] - 2022年商业房地产贷款发放额为11亿美元，占当年发放贷款的6%，上一年为8.93亿美元，占比7%[311] - 2022年12月31日，商业房地产贷款总额85.26亿美元，其中纽约占59.59%（50.81亿美元），密歇根占12.19%（10.39亿美元）等[316] - 2022年12月31日，ADC贷款为20亿美元，占投资贷款总额的3%，较2021年12月31日增加18亿美元[317] - 2022年12月31日，C&I贷款总计123亿美元，占投资贷款总额的18%，其中仓库贷款35亿美元[320] - 2022年12月31日，专业金融贷款和租赁总计44亿美元，占投资贷款总额的7%，较2021年12月31日增加9.12亿美元（26%）[327] - 2022年公司发放60亿美元专业金融贷款和租赁，占总发放量的35%，2021年为32亿美元（24%）[330] - 2022年12月31日，一至四户家庭贷款为58亿美元，其中LGG为11亿美元，占投资贷款总额的8%，2021年为1.6亿美元[331] - 2022年12月31日，其他贷款总计23亿美元，主要包括房屋净值信贷额度等[335] - 2022年12月31日，待售贷款为11亿美元，2021年12月31日为零[338] - 2022年12月31日，投资贷款到期或重新定价总额为690.01亿美元，其中一年内到期167.22亿美元[340] - 2022年和2021年12月31日，投资组合中最大的抵押贷款是一笔3.29亿美元的多户家庭贷款[343][344] - 多户住宅30 - 89天逾期贷款从2021年的5700万美元降至2022年的3400万美元，降幅40%[347] - 一至四户首套房30 - 89天逾期贷款从2021年的800万美元增至2022年的2100万美元，增幅163%[347] - 多户住宅非应计抵押贷款从2021年的1000万美元增至2022年的1300万美元，增幅30%[351] - 一至四户首套房非应计抵押贷款从2021年的100万美元增至2022年的9200万美元，增幅9100%[351] - 2022年末，重组的商业房地产（CRE）贷款和一至四户贷款成功率为100%，其他贷款成功率为35%[380] 公司面临的风险 - 公司信用损失准备可能不足以覆盖实际损失，判断和假设失误或贷款组合增长可能需额外计提，影响收益[173] - 多户家庭贷款和商业房地产贷款集中使公司面临更高贷款风险和损失，还款依赖物业运营和销售[174][175] - 纽约州多户家庭贷款组合可能受立法或监管变化影响，目前未产生重大负面影响[176] - 纽约市大都会地区经济疲软会影响借款人还款能力和抵押物价值，进而影响公司财务状况和经营成果[177] - 公司会计估计和风险管理依赖的分析与预测模型可能不准确，导致意外损失或准备不足[178] - 未能维持充足流动性会使公司无法履行财务义务，面临声誉和合规风险，资金来源受多种因素影响[181] - 若公司递延支付信托优先资本债务证券款项或违约，将禁止支付普通股股息[183] - 公司无法满足最低资本要求会限制业务开展或扩张，可能导致FDIC存款保险终止[186] - 不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规可能导致重大财务损失和声誉风险[190] - 不遵守美国外国资产控制办公室（OFAC）法规会带来法律和声誉风险[191] - 公司企业风险管理框架可能无法有效降低风险，还可能导致联邦存款保险公司（FDIC）保险费大幅增加[192] - 税务机关若认定公司未足额纳税，所得税费用将增加，影响收益[193] - 不遵守消费者保护法会导致多种制裁，影响公司业务和财务状况[195] - 经济下滑会影响贷款和证券价值，增加贷款损失和监管审查[196] - 通胀上升会增加公司劳动力成本、利息支出等，影响财务业绩[197] - 利率上升和抵押贷款市场不利变化会减少抵押贷款收入[198] - 公司收购或合并业务整合存在挑战，可能无法实现预期效益，还会增加合规和法律风险[209] - 子公司银行无法支付股息会对公司财务状况和运营结果产生重大不利影响，且收购Flagstar后至2024年11月1日支付股息需获OCC监管批准[210] - 减少或取消季度现金股息会对公司普通股市场价格产生不利影响，收购Flagstar后至2024年11月1日支付股息受限[211] - 公司压力测试过程依赖的分析和预测模型可能不准确，会影响战略规划和公司目标的实现[212] - 公司系统或服务提供商出现故障、中断等情况会损害公司声誉，导致损失和客户流失[214] - 公司依赖第三方执行关键业务功能，可能面临运营风险，且可能受到监管处罚[217] - 未能跟上技术变革会对公司竞争贷款和存款的能力产生重大不利影响[219] - 无法吸引和留住关键人员会对公司运营产生不利影响[220] - 2022年12月31日，公司与12家MSR所有者存在服务关系，协议终止或条款变更会影响抵押贷款服务收入[222] - 公司出售抵押贷款时可能需回购贷款、支付费用或赔偿损失，回购和赔偿要求增加会影响公司流动性和财务状况[224] - 公司使用第三方抵押贷款发起人，面临战略、声誉、合规和运营风险，相关安排和费用可能面临未来监管审查和限制[226][228] 贷款业务相关政策 - 公司发放商业房地产贷款遵循保守的承销标准，要求最低债务偿付覆盖率为130%，最高贷款价值比为65%[315] - 多户家庭贷款和部分商业房地产贷款提前还款需支付罚金，罚金通常为当时贷款余额的1 - 5个百分点[301][314] 国债收益率情况 - 2022年12月31日，10年期美国国债收益率为3.88%，2022年平均收益率为2.95%，比2021年平均收益率高151个基点[199] 商誉和无形资产情况 - 2022年12月31日，公司商誉和其他无形资产总计27亿美元，需至少每年进行减值审查[1

财务数据和关键指标变化 - 2022年非GAAP基础上，公司全年摊薄后每股收益为1.23美元，与2021年的1.24美元基本持平；调整后归属于普通股股东的净利润为6.03亿美元，高于2021年的5.85亿美元 [45] - 第四季度净息差较上一季度提高6个基点至2.28%；剔除预付款收入影响后，第四季度净息差为2.24%，提高9个基点 [27] - 不良资产与总资产之比为17个基点，不良贷款与总贷款之比为20个基点，处于行业领先水平 [28] - 截至年底，公司资本比率强劲，董事会宣布每股0.17美元的季度现金股息，按前一晚收盘价计算股息收益率约为7% [30] - 预计2023年平均贷款增长5%，第一季度净息差从第四季度水平扩大至2.55 - 2.65，预付款对净息差影响将减小 [72] - 预计第一季度抵押贷款出售收益为1800 - 2200万美元；全年非利息支出范围为13 - 14亿美元，不包括合并相关费用和无形资产摊销；全年税率约为25.5% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 多户家庭贷款较2021年增加35亿美元或10%，达到381亿美元，增长基本来自有机增长 [3] - 专业金融贷款全年增长9.12亿美元或26%，达到44亿美元 [3] 存款业务 - 有机存款增长76亿美元，增长22%，其中第四季度政府银行即服务业务带来约30亿美元增长 [3] - 非利息存款在合并后占总存款的21%，高于合并前的9% [24] 抵押业务 - 公司对抵押平台进行优化，分布式零售渠道将转变为仅分支网点模式，零售住房贷款办公室数量减少69%；抵押发起人员预计从2021年的2100人降至不到800人，占重组前公司总员工的约10% [44] - 预计2023年抵押市场仍具挑战，年度发起量预计同比下降25%至1.8万亿美元，2022年较2021年已下降46% [25] 各个市场数据和关键指标变化 纽约市房地产市场 - 第四季度曼哈顿写字楼直接要价租金较第三季度下降0.6%，至每平方英尺74.29美元；写字楼空置率上升18.7%或30个基点 [13] - 曼哈顿零售平均要价租金环比上涨2.2%，至每平方英尺607美元，为2016年第四季度以来首次增长 [13] - 11月曼哈顿月中位数租金同比上涨近20%，至4033美元，较三个月连跌后环比上涨，比疫情前水平高15.2% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Flagstar后向商业银行业务模式转型，资产负债表更加多元化，商业贷款占总贷款的比例从合并前的24%升至33% [21][40] - 计划将更多资本分配到高利润率业务，如全国知名的抵押仓库业务、建筑融资业务和批发银行业务 [22][23] - 统一品牌为Flagstar，预计2023年底公开推出新标志和品牌，2024年第一季度系统转换后全面投入使用 [31] - 减少对非传统融资的依赖，通过多种业务和技术手段获取更多存款，优化资金成本和稳定性 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司的分水岭之年，收购Flagstar带来诸多好处，如新增高利润率业务、改善利率敏感性、降低资金成本等 [21][43] - 抵押市场2023年仍面临挑战，但公司采取的优化措施将提高业务盈利能力，且在市场环境改善时仍能受益 [25][26] - 公司对成本结构有信心，预计2023年成本在13 - 14亿美元范围内，有望接近下限 [5] - 公司将利用新的资产类别和资金结构，在利率环境变化中灵活调整，实现更高的利润率和资本回报 [43][86] 其他重要信息 - 系统转换预计在2024年第一季度完成，这是公司最大的转换项目，涉及大量升级系统和客户体验优化 [53][77] - 公司在2023年有近70亿美元借款到期，将根据市场情况灵活管理资产和负债 [70][83] - 公司预计在2023年及以后通过协同效应和系统转换实现成本节约，其中合并相关成本效益约为1.25亿美元 [52][79] 问答环节所有提问和回答 问题: 系统转换为何需要这么长时间 - 这是公司最大的转换项目，涉及大量升级系统，要确保有足够时间进行整合，以提供更好的客户体验；同时，公司从传统储蓄模式向商业银行业务模式转变，需要采用与地区银行相匹配的独特技术工具 [53][77] 问题: 如何看待公司的总手续费收入能力 - 从GAAP会计角度看，公司在托管利息方面有收益，且有大量次级服务业务带来手续费收入；若美联储暂停加息并降息，将降低负债成本，从而增加手续费收入 [62][63] 问题: 第一季度净息差在不同利率情景下的表现 - 公司目前略有负债敏感性，但有能力灵活调整；预计2月和3月加息将影响2023年净息差，年底降息对2023年指引影响不大；公司可根据市场情况将资产调整为中性或资产敏感型 [82][83] 问题: 利率明确后是否会进行重大资产负债表重组 - 当证券化市场开放时，公司可通过收购的资产获取流动性；公司将资本部署到高利润率业务，以提高资产收益率和利润率 [85][86] 问题: 重新品牌的时间和成本 - 品牌建设工作已在进行，预计2023年底公开推出新品牌，2024年投入使用；资金投入主要在2024年，包括395个网点的新标识和营销费用 [90] 问题: 可调整预付款的利差是否已包含在本季度和下季度的指引中 - 指引中已包含相关内容，且这些预付款的锁定日期分散，预计不会出现2022年第三和第四季度的悬崖式重新定价问题 [101][181] 问题: 贷款与存款比率是否有上限 - 公司致力于减少批发融资依赖，增加传统存款，通过贷款与存款挂钩的方式提高存款比例，但这是一个长期目标，不会一蹴而就 [97][98] 问题: 政府银行即服务存款的使用情况和影响 - 该项目在2022年底启动，第一季度开始发挥作用，为非利息账户；随着时间推移，其收益将逐渐减少 [105] 问题: 办公物业的信贷质量和相关指标 - 办公物业和整个商业房地产投资组合的信贷表现良好，未出现逾期或违约情况，入住率有所提高；约12.3亿美元的商业房地产贷款即将到期，平均贷款价值比低，公司对其再定价有信心，必要时可退出该资产类别 [119][121] 问题: 利息存款的即期利率 - 年底利息存款的即期利率为2.17亿美元 [160] 问题: 资本水平是否需要筹集普通股或次级债务 - 公司对目前的资本比率感到满意，普通股一级资本比率超过9%；公司将继续管理资本，优先用于支付股息和支持业务增长，未来根据市场情况考虑其他资本举措 [166] 问题: 银行即服务和政府银行即服务的利率调整情况 - 这些业务的利率与美联储利率调整相关，部分业务的利率调整幅度在75% - 100%之间；要大幅降低这些业务的利率，可能需要美联储降息 [140][340] 问题: 抵押业务重组的成本节约和运营费用情况 - 抵押业务重组预计带来超过1亿美元的成本节约，同时合并协同效应预计为1.25亿美元；第一季度由于业务调整会有噪音，预计4月1日起运营费用将更加清晰；公司希望成本控制在13 - 14亿美元的下限 [213][214][215] 问题: 利息存款成本和存款期限结构的规划 - 存款分为高贝塔和低贝塔两类，高贝塔存款与抵押、银行即服务和经纪业务相关，低贝塔存款来自传统零售业务；公司将根据市场情况灵活调整资产负债结构，以应对利率变化 [220][242] 问题: 政府银行即服务业务的增长机会 - 公司是美国财政部资金网络卡业务的提供商，有机会继续拓展该业务；目前该业务约有60亿美元，预计有100亿美元的增长机会，但受利率和政府项目影响较大 [247][251] 问题: 净息差能否在第一季度后保持在指引范围内 - 公司认为第一季度净息差较高，受益于更多浮动利率资产和客户选择期；但由于市场不确定性，难以提供全年净息差指引，公司将根据市场情况灵活调整业务 [255][260] 问题: 费用指引中的摊销费用和 accretion 收入情况 - 摊销费用预计每月约500万美元，全年约6000万美元；accretion 收入每月约1000万美元，已包含在指引中，但由于资产组合的复杂性，其具体金额会有所波动 [284][285] 问题: 资本优先事项和股票回购计划 - 公司资本优先用于支付股息和支持业务增长，如有多余资本，将根据市场情况考虑股票回购 [289] 问题: 办公物业贷款再融资时的贷款价值比和债务服务覆盖率 - 办公物业贷款的平均贷款价值比为56%，目前未出现信用恶化情况；公司对这些贷款的再定价有信心，必要时可要求赞助商增加股权 [321][322] 问题: 平均贷款增长5%的比较基础 - 该增长是基于2022年12月31日的贷款余额计算 [281] 问题: accretable yield 的节奏和核心净息差组件情况 - 每月1000万美元的 accretable yield 预计在2023年保持相对稳定，但可能会因资产偿还情况出现波动；年底利息存款的即期利率为2.17亿美元；2023年多户家庭和商业房地产的新增收益率分别约为3.75%和6% [327][328] 问题: 政府银行即服务存款的流失速度和剩余情况 - 该存款的流失速度难以预测，但预计第一季度平均余额较高，随后逐渐下降；公司最近获得加利福尼亚州的项目，若顺利开展将对银行有益 [331][332] 问题: 交易和抵押业务重组的一次性成本和时间安排 - 抵押业务重组的一次性成本预计为1200 - 1300万美元，主要是遣散费和租赁退出费用；这些成本将在第一季度确认 [334] 问题: 公司在稳态环境下的ROTCE和ROE预期 - 公司希望通过优化资金结构和业务组合，实现更高的资本回报率；长期来看，资产回报率有望超过1.1% - 1.2%，从而实现倍数扩张 [314]

股东权益相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司总股东权益为67.46亿美元，较6月30日的68.24亿美元有所下降，2021年9月30日为69.67亿美元[203] - 截至2022年9月30日，有形普通股股东权益为38.17亿美元，较6月30日的38.95亿美元有所下降，2021年9月30日为40.38亿美元[203] 资产相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为629.56亿美元，较6月30日的630.93亿美元略有下降，2021年9月30日为578.90亿美元[203] - 截至2022年9月30日，有形资产为605.30亿美元，较6月30日的606.67亿美元略有下降，2021年9月30日为554.64亿美元[203] - 截至2022年9月30日，公司总资产为630亿美元，较2021年12月31日增加34亿美元，年化增长率为8%[207][232] 回报率相关数据变化 - 2022年第三季度平均资产回报率为0.96%，低于第二季度的1.10%，2021年第三季度为1.04%[203] - 2022年第三季度平均普通股股东权益回报率为9.01%，低于第二季度的10.18%，2021年第三季度为8.69%[203] - 2022年第三季度平均有形资产回报率为1.02%，低于第二季度的1.17%，2021年第三季度为1.08%[203] - 2022年第三季度平均有形普通股股东权益回报率为14.81%，低于第二季度的16.73%，2021年第三季度为13.89%[203] 每股价值相关数据变化 - 截至2022年9月30日，每股账面价值为13.39美元，较6月30日的13.56美元有所下降，2021年9月30日为13.90美元[203] - 截至2022年9月30日，每股有形账面价值为8.19美元，较6月30日的8.35美元有所下降，2021年9月30日为8.68美元[203] 贷款与证券相关数据变化 - 截至2022年9月30日，用于投资的贷款总额为490亿美元，较2021年12月31日增加32亿美元，年化增长率为9%[208][214][233] - 截至2022年9月30日，可供出售证券总额为67亿美元，较第二季度增加10亿美元，增长率为18%（非年化）[209] - 2022年第三季度贷款发放总额为38亿美元，较2021年同期增长27%，较2022年第二季度的创纪录金额下降29%[237] - 2022年前九个月贷款发放总额为126亿美元，较2021年同期增加40亿美元，增长47%[239] - 2022年9月30日，可供出售证券投资组合总计67亿美元，较2022年6月30日增加10亿美元或18%，较2021年12月31日年化增加9.09亿美元或21%；证券投资组合占总资产的11%，6月30日为9%，2021年12月31日为10%[302][303] 现金与存款相关数据变化 - 截至2022年9月30日，现金余额降至17亿美元，较之前减少16亿美元[209] - 截至2022年9月30日，总存款为417亿美元，较2021年12月31日增加66亿美元，年化增长率为25%[210][216][234] - 2022年9月30日，存款总计417亿美元，较2021年12月31日年化增加66亿美元或25%，较2022年6月30日年化增加4.61亿美元或4%；传统BaaS存款为53亿美元，政府BaaS存款为5.79亿美元，抵押贷款即服务存款为20亿美元[313][314] 借款相关数据变化 - 截至2022年9月30日，批发借款降至131亿美元，较2021年12月31日减少28亿美元，年化增长率为 - 23%[210] - 2022年9月30日，借款资金总计138亿美元，较2021年12月31日年化减少28亿美元或22%，较2022年6月30日减少5.09亿美元；借款占总资产的22%，2021年12月31日为28%，2022年6月30日为23%[316] 净收入相关数据变化 - 2022年第三季度，公司净收入为1.52亿美元，较2021年同期的1.49亿美元增长2%[211] - 2022年前九个月，净收入总计4.78亿美元，较2021年同期的4.46亿美元增长7%[213] - 2022年第三季度，公司净收入为1.52亿美元，同比增长2%；归属于普通股股东的净收入为1.44亿美元，同比增长3%；摊薄每股收益为0.30美元，与去年同期持平[380] 股息相关信息 - 2022年10月25日，董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.17美元，将于11月17日支付[219] 公司合并相关信息 - 2022年10月28日，公司与Flagstar Bancorp获得OCC批准进行银行合并和合并延期，Flagstar股东将获得每股4.0151股公司普通股[220][222] 投资性贷款结构数据 - 2022年9月30日，多户家庭贷款占投资性贷款和租赁总额的76%，金额为372亿美元[243] - 2022年9月30日，商业房地产贷款占投资性贷款和租赁总额的13%，金额为66亿美元[248] - 2022年9月30日，专业金融贷款和租赁占投资性贷款和租赁总额的9%，金额为43亿美元[250] - 2022年9月30日，工商业贷款占投资性贷款和租赁总额的1%，金额为5.78亿美元[254] - 2022年9月30日，收购、开发和建设贷款占投资性贷款和租赁总额的0.41%，金额为2.03亿美元[257] - 2022年9月30日，一至四户家庭贷款占投资性贷款和租赁总额的0.25%，金额为1.23亿美元[258] - 2022年9月30日，其他贷款金额为600万美元，主要包括透支贷款和向非营利组织提供的贷款[259] - 2022年9月30日，投资性贷款组合中最大的抵押贷款是一笔3.29亿美元的多户家庭贷款，以纽约布鲁克林的六处房产作抵押[264] 不良资产与贷款相关数据变化 - 截至2022年9月30日，不良资产较6月30日减少600万美元（11%）至5000万美元，占总资产的0.08% [267] - 截至2022年9月30日，不良贷款较6月30日减少500万美元（10%）至4500万美元，占总贷款的0.09% [267] - 截至2022年9月30日，收回资产较6月30日减少100万美元（17%）至500万美元 [267] - 截至2022年9月30日，逾期30至89天的贷款较6月30日增加900万美元（30%）至3900万美元 [267] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，非应计多户住宅抵押贷款增加300万美元（30%）至1300万美元 [269] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，非应计商业房地产贷款增加1200万美元（75%）至2800万美元 [269] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，非应计其他贷款减少300万美元（50%）至300万美元 [269] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，逾期30至89天的多户住宅贷款减少2600万美元（46%）至3100万美元 [288] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，逾期30至89天的商业房地产贷款减少100万美元（50%）至100万美元 [288] - 截至2022年9月30日，公司三大不良贷款为两笔商业房地产贷款（余额分别为1900万美元和800万美元）和一笔多户住宅贷款（余额为700万美元） [292] 问题债务重组（TDR）相关数据 - 2022年9月30日，非应计问题债务重组（TDR）中出租车奖章相关贷款余额为300万美元，利率下调和/或到期日延长的贷款总计4500万美元，重组的商业房地产（CRE）和多户家庭贷款成功率为100%，一至四户家庭和其他贷款成功率分别为100%和32%[295][296] - 2022年9月30日，TDR中应计余额为1600万美元，非应计余额为2900万美元，总计4500万美元；2021年12月31日应计余额为1600万美元，非应计余额为1300万美元，总计2900万美元；2022年前九个月新增TDR为1900万美元，贷款偿还（包括处置和本金偿还）为300万美元[297] 贷款净冲销（回收）相关数据 - 2022年和2021年前九个月，多户家庭贷款净冲销（回收）分别为100万美元和100万美元，平均未偿还金额分别为3.5825亿美元和3.2214亿美元，净冲销（回收）占平均贷款的百分比均为0.00%；商业房地产贷款净冲销（回收）分别为0美元和 - 200万美元，平均未偿还金额分别为6673万美元和6782万美元，净冲销（回收）占平均贷款的百分比分别为0.00%和 - 0.03%等[300] 非执行贷款地区分布数据 - 2022年9月30日，非执行贷款中纽约为4300万美元，新泽西为100万美元，其他州为100万美元，总计4500万美元[301] 其他投资相关数据变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，银行持有的联邦住房贷款银行（FHLB - NY）股票分别为6.3亿美元和7.34亿美元；2022年和2021年第三季度FHLB - NY向银行支付的股息分别为900万美元和800万美元，前九个月均为2500万美元[305][306] - 2022年9月30日，银行拥有的人寿保险（BOLI）投资较2021年12月31日增加1600万美元至12亿美元；商誉在2022年9月30日和2021年12月31日均为24亿美元[307][308] 贷款与证券偿还销售现金流数据 - 2022年前九个月贷款偿还和销售总计93亿美元，较上年同期的72亿美元增加21亿美元；证券偿还和销售现金流分别为5.71亿美元和14亿美元，证券购买分别为22亿美元和16亿美元[311] 利率敏感性相关数据 - 公司一年期缺口在2022年9月30日为负26.11%，较2021年12月31日的负7.43%有所下降[335] - 2022年9月30日，住宅抵押相关证券预计年加权平均CPR为7.16%，多户和商业房地产贷款预计年加权平均CPR分别为7.39%和6.82%[337] - 储蓄账户前五年预计衰减率为60%，六到十年为40%；计息支票账户前五年预计衰减率为86%，六到十年为14%；货币市场账户前五年预计衰减率为80%，六到十年为20%[338][339] - 2022年9月30日，公司总生息资产为578.16亿美元，总付息负债为516.64亿美元[340] - 2022年9月30日，各时间段累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为负21.35%、负26.11%、负16.47%、4.83%、8.02%、9.77%[340] - 2022年9月30日，各时间段累计生息资产占付息负债的百分比分别为43.47%、52.14%、76.14%、106.77%、109.80%、111.91%[340] - 2022年9月30日，市场利率下降100个基点，多户和商业房地产贷款预计年提前还款率将增加0.81%[344] LIBOR相关信息 - 自2017年起，LIBOR逐步停用，2021年12月31日起，一周和两个月期美元LIBOR停止发布，2023年6月30日起，隔夜、一月、三月、六月和十二月期美元LIBOR将停止发布[327] - 2020年10月，国际掉期与衍生工具协会宣布含SOFR的衍生品合约备用条款，2021年1月25日起，合约交易对手可选择应用该条款[329] - 2021年12月31日后，公司不再提供LIBOR指数产品[331] 利率变动对经济价值权益和净利息收入影响数据 - 2022年9月30日数据显示，利率变动-200、-100、+100、+200个基点时，经济价值权益（EVE）估计百分比变化分别为10.37%、9.27%、-6.91%、-14.45%[347] - 2022年9月30日数据显示，利率变动-200、-100、+100、+200个基点时，未来十二个月净利息收入估计百分比变化分别为6.65%、3.32%、-3.22%、-6.52%[351] - 2022年9月30日数据显示，收益率曲线立即反转预计使净利息收入减少5.66%，立即变陡预计使净利息收入增加22.10%[354] 现金等价物与现金流相关数据 - 202

财务数据和关键指标变化 - 第三季度稀释后每股收益为0.31美元，与去年第三季度持平，符合市场共识 [6] - 第三季度净利息收入总计3.26亿美元，同比增长800万美元或3%；非GAAP净利息收入同比增加1400万美元或5%，达到3.6亿美元 [23] - 第三季度净息差（NIM）在排除预付款影响后，环比下降23个基点至2.15% [24] - 第三季度非利息支出总计1.36亿美元，包含400万美元的合并相关费用；排除该费用后，运营费用为1.32亿美元，较上一季度下降200万美元，同比增长2% [25] - 董事会宣布普通股股息为每股0.17美元，将于11月17日支付给11月7日登记在册的股东，按昨日收盘价计算，年化股息收益率为7.6% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 投资贷款总额本季度增加近4.5亿美元，达到490亿美元；年初至今增加32亿美元，年化增长率为9% [7] - 多户家庭贷款组合截至9月30日总计372亿美元，本季度增加4.07亿美元，年初至今增加26亿美元，年化增长率为10% [8] - 专业金融贷款较上一季度增加1.17亿美元，达到43亿美元；年初至今增加7.55亿美元，年化增长率为29%；第三季度总承诺额为73亿美元，较第二季度末增长11% [10] 存款业务 - 本季度存款增加4.61亿美元，年初至今增加66亿美元，年化增长率为25%，达到近420亿美元 [12] - 贷款相关存款年初至今增加近8亿美元，年化增长率为26%；自2021年第一季度重新关注该渠道以来，总计增加13亿美元，约37%；企业运营账户占贷款相关存款的32% [14] - 2022年第三季度银行即服务（BaaS）存款总计79亿美元，其中传统BaaS存款53亿美元，抵押贷款即服务存款2亿美元，政府银行即服务存款5790万美元 [15] 信贷业务 - 非 performing资产总计5000万美元，较上一季度减少600万美元，占总资产的8个基点 [17] - 第三季度净冲销为零，而上一季度净回收为700万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 纽约市房地产市场 - 曼哈顿多户家庭公寓月租金中位数同比上涨21%，达到约4000美元，为有记录以来第三高，且已稳定在创纪录的高位 [19] - 曼哈顿零售平均要价租金本季度出现上涨，为2016年第四季度以来首次；2022年第三季度办公室租赁飙升至疫情后新高，空置率降至18.4%，12个季度以来首次实现正吸纳 [20][21] - 9月纽约市办公室入住率上升，地铁客流量和餐厅就餐人数显著增加，显示经济活动持续强劲 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于存款收集，通过从借款人处获取更多存款和银行即服务（BaaS）计划推动存款增长 [13] - 计划从储蓄银行向商业银行转型，合并后将有机会优化资产负债表，提高资金来源的多样性和灵活性 [66] - 在多户家庭贷款领域持续占据市场份额，是全国第二大多户家庭贷款组合贷款人，在纽约市非豪华租金管制贷款细分市场中规模最大 [9] - 专业金融贷款业务持续增长，大部分贷款为浮动利率，在利率上升环境中受益 [10] - 银行即服务（BaaS）业务是未来发展重点，特别是政府银行即服务和抵押贷款即服务，有望带来费用收入和存款增长机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美联储激进收紧政策和收益率曲线倒挂，但公司第三季度仍实现了稳健的贷款和存款增长，资产质量保持强劲 [6] - 预计第四季度净息差在排除预付款影响后，若Flagstar交易于10月1日完成，将上升40个基点；若不考虑Flagstar，将下降20个基点至1.95% [30] - 多户家庭贷款业务预计在2022年下半年实现适度增长，全年净贷款增长将在8% - 9.5%之间 [42] - 公司对与Flagstar的合并交易持积极态度，认为合并将带来强大的业务组合和发展机会，提高公司在市场中的竞争力 [36] - 银行即服务（BaaS）业务具有良好的发展前景，特别是政府银行即服务和抵押贷款即服务，将成为未来存款增长的重要驱动力 [61][62] 其他重要信息 - 公司在第四季度获得了一项重要的政府服务合同，预计将带来大量低成本资金 [33][49] - 公司计划在未来通过资本市场工具提高竞争力，提供更多融资选择，并获得费用收入机会 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度净息差展望及BaaS存款对息差压力的缓解作用 - 若Flagstar交易于10月1日完成，第四季度净息差（排除预付款影响）将上升40个基点；若不考虑Flagstar，将下降20个基点至1.95% [30] - BaaS存款主要为浮动利率，特别是抵押贷款即服务存款的beta值接近100%；公司希望通过引入其他运营账户和政府存款来缓解息差压力 [31][32] 问题2: 多户家庭贷款组合在利率上升环境下的增长情况及与同行的竞争 - 第四季度贷款管道强劲，预计2022年下半年实现适度增长，全年净贷款增长将在8% - 9.5%之间 [42] - 公司将通过提供SOFR选项和资本市场工具提高竞争力，受益于贷款组合的重新定价 [42][43] 问题3: 合并交易的有形账面价值和收益 accretion估计更新 - 截至9月30日，有形账面价值 accretion约为4%，较6月有所下降，主要由于利率变化导致的购买会计调整 [44] - 未更新收益 accretion的指导，仍认为交易具有高度 accretive性 [54] 问题4: NIM指导中对可赎回借款的假设及再融资方式 - 预计第四季度有大量可赎回借款被赎回，公司将优先使用存款进行再融资，不足部分将通过FHLB预付款和掉期融资补充 [47] 问题5: 流动性状况及增加债务的能力 - 本季度公司将大量流动性资金投入到6个月内的短期美国国债中，证券投资组合增加 [58][59] 问题6: BaaS存款的保留情况及未来发展 - 政府银行即服务业务预计将在第四季度大幅增长，有望带来大量稳定存款 [61] - 抵押贷款即服务业务具有较大发展潜力，合并后将成为重要的存款增长来源 [62] 问题7: 扩大BaaS业务所需的投资及费用机会 - 公司将增加员工并调整组织架构，以支持BaaS业务的发展 [64] - BaaS业务的费用收入目前不显著，但随着业务拓展将逐渐增加 [67][68] 问题8: 多户家庭、商业房地产和专业贷款的市场利率 - 专业贷款约80%为浮动利率，资产质量良好；多户家庭贷款目前利率约为5年期国债收益率加175 - 185个基点，CRE贷款在此基础上加50个基点 [69][70] 问题9: 存款的当前即期利率 - 截至9月30日，总计息存款的当前即期利率为1.59% [72] 问题10: 若美联储在2023年初停止加息，核心NIM的稳定情况 - 若美联储停止加息，对负债敏感的资产负债表（不考虑Flagstar合并）将是积极因素；合并后公司将有更多机会优化资产负债表 [73] 问题11: 合并交易的第一年 accretion和预计的廉价购买收益 - 预计截至9月30日的廉价购买收益接近2亿美元，但高度依赖于最终购买会计标记和收盘日的股价 [75] - 未更新收益 accretion的指导，仍维持在16%的水平 [76] 问题12: 若合并交易在截止日期前未获批准的预期 - 公司不讨论合并交易的时间安排 [78] 问题13: 对合并交易乐观态度的解读 - 监管审批过程是正常的，双方仍对合并交易充满希望，认为合并后的组织具有强大的发展潜力 [81] 问题14: 股息的前瞻性考虑 - 公司有长期支付强劲股息的历史，对资产质量和资本管理有信心，未来将继续支付强劲股息；合并后预计盈利将增加 [82]

股东权益相关指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总股东权益为68.24亿美元，较3月31日的69.09亿美元有所下降[195] - 截至2022年6月30日，公司有形普通股股东权益为38.95亿美元，较3月31日的39.80亿美元有所下降[195] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为68亿美元，较2021年12月31日减少2.2亿美元，年化降幅6%；较2022年3月31日减少8500万美元，年化降幅5%[228] 资产相关指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为630.93亿美元，较3月31日的610.05亿美元有所上升[195] - 截至2022年6月30日，公司有形资产为606.67亿美元，较3月31日的585.79亿美元有所上升[195] - 截至2022年6月30日，公司总资产为631亿美元，较2021年12月31日增加36亿美元，年化增长12%，较2022年3月31日增加21亿美元，年化增长14%[199][222] - 截至2022年6月30日，用于投资的贷款和租赁总额较2021年12月31日增加28亿美元，年化增幅12%；较上一季度增加18亿美元，年化增幅15%[223] - 截至2022年6月30日，现金余额较2021年12月31日增加11亿美元至33亿美元；较2022年3月31日增加约4亿美元，年化增幅52%[224] - 截至2022年6月30日，存款总额为412亿美元，较2021年12月31日增加62亿美元，年化增幅35%；本季度增加33亿美元，环比增幅35%[225] - 截至2022年6月30日，批发借款总额为137亿美元，较2021年12月31日减少23亿美元，年化降幅28%；较上一季度减少10亿美元，降幅28%[227] - 截至2022年6月30日，生息资产总计579.16亿美元，付息负债总计511.66亿美元[327] - 截至2022年6月30日，累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为 - 21.85%、 - 26.14%、 - 15.21%、4.70%、8.31%、10.70%[327] - 2022年6月30日，证券总额降至57亿美元，较2021年12月31日减少1.18亿美元，年化降幅4%，占总资产的9.0%[292] - 2022年6月30日和2021年12月31日，银行持有的联邦住房贷款银行纽约分行股票分别为6.35亿美元和7.34亿美元[294] - 2022年6月30日，银行持有的银行拥有人寿保险投资增至12亿美元，较2021年12月31日增加800万美元[296] - 2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为33亿美元和22亿美元[343] - 2022年6月30日，公司在FHLB - NY的可用借款额度为122亿美元，银行可出售证券为57亿美元，其中46亿美元未质押[344] - 2022年6月30日，一年内到期或重新定价的定期存单总额为61亿美元，占该日定期存单总额的76%[347] - 2022年6月30日，公司有81亿美元的定期存单和126亿美元的长期债务[353] - 2022年6月30日，公司有49亿美元的信贷承诺[354] 回报率相关指标变化 - 2022年第二季度，公司平均资产回报率为1.10%，高于第一季度的1.04%[195] - 2022年第二季度，公司平均普通股股东权益回报率为10.18%，高于第一季度的8.98%[195] - 2022年第二季度，公司平均有形资产回报率为1.17%，高于第一季度的1.11%[195] - 2022年第二季度，公司平均有形普通股股东权益回报率为16.73%，高于第一季度的14.76%[195] 每股相关指标变化 - 截至2022年6月30日，公司普通股每股账面价值为13.56美元，较3月31日的13.72美元有所下降[195] - 截至2022年6月30日，公司有形普通股每股账面价值为8.35美元，较3月31日的8.52美元有所下降[195] - 2022年第二季度，摊薄后每股收益为0.34美元，较2021年同期的0.30美元增长13%[202] - 2022年上半年，摊薄后每股收益为0.66美元，较2021年同期的0.60美元增长10%[204] 贷款相关业务指标变化 - 用于投资的贷款总额增至485亿美元，较2021年12月31日增加28亿美元，年化增长12%，环比增加18亿美元，年化增长15%[200][208] - 2022年6月30日，多户家庭贷款组合总计368亿美元，环比增长10亿美元，年化增长11%，年初至今增长22亿美元，年化增长13%[209] - 2022年6月30日，专业金融贷款组合总计41亿美元，环比增加8.06亿美元，年化增长97%，年初至今增加6.38亿美元，年化增长36%[210] - 2022年第二季度贷款发放总额达53亿美元，较2022年第一季度增加17亿美元，增长49%，较2021年同期增加22亿美元，增长72%[211] - 2022年第二季度，用于投资的贷款和租赁发放总额为53亿美元，较2021年第二季度增加22亿美元，增幅72%；较上一季度增加28亿美元，增幅107%[232] - 截至2022年6月30日，多户家庭贷款为37亿美元，占用于投资的贷款和租赁总额的76%[236] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款为7亿美元，占用于投资的贷款和租赁总额的14%，与上一季度持平[241] - 截至2022年6月30日，特种金融贷款和租赁总额为41亿美元，占用于投资的贷款和租赁总额的9%[243] - 截至2022年6月30日，工商业贷款总额为5.49亿美元，占用于投资的贷款和租赁总额的1%[247] - 截至2022年6月30日，投资组合中最大的抵押贷款为3.29亿美元的多户住宅贷款[257] - 从2021年12月31日到2022年6月30日，非应计多户住宅贷款从1000万美元增至1800万美元，增幅80%；商业房地产贷款从1600万美元增至2700万美元，增幅69%[262] - 2022年6月30日，30 - 89天逾期贷款总额降至3000万美元，较2021年12月31日的6700万美元减少3700万美元，降幅55%，主要因两笔多户家庭贷款在2022年上半年转为正常还款[281][282] - 2022年6月30日，公司三笔最大不良贷款为两笔商业房地产贷款（余额分别为1900万美元和800万美元）和一笔多户家庭贷款（余额700万美元）[284] - 2022年6月30日，进行利率降低和/或到期日延长等让步的贷款总额达4500万美元，重组的商业房地产和多户家庭贷款成功率为100%，一至四户家庭贷款成功率为100%，其他贷款成功率为32%[288] - 2022年上半年净冲销（回收）与平均未偿还贷款相比，多户家庭、商业房地产、一至四户家庭、收购开发和建设贷款净冲销率均为0.00%，其他贷款为 - 0.12%，总贷款为 - 0.01%[290] - 2022年6月30日，非执行贷款地理分布为纽约4600万美元、新泽西300万美元、其他州100万美元，总计5000万美元[291] - 2022年上半年贷款还款和销售总额达60亿美元，较上年同期增加16亿美元[300] - 2022年，公司为投资而发放的贷款总额为88亿美元[346] 存款相关业务指标变化 - 总存款升至412亿美元，较2021年12月31日增加62亿美元，年化增长35%，第二季度增加33亿美元，环比年化增长35%[201][206] - 2022年6月30日，企业机构存款为19亿美元，市政存款为5.97亿美元，较2021年12月31日的14亿美元和7.51亿美元有变化；BaaS相关存款为78亿美元，较2021年12月31日增加58亿美元；经纪存款稳定在45亿美元[303] - 截至2022年6月30日，超过FDIC保险限额（目前为25万美元）的定期存款中，美国定期存款部分为25.98亿美元，未保险定期存款总计25.98亿美元[304] - 2022年6月30日，总存款达412亿美元，较3月31日增加33亿美元，较2021年12月31日增加62亿美元，占总资产的65.4%[302] 借款相关业务指标变化 - 2022年第二季度末，批发借款降至137亿美元，较2021年12月31日减少23亿美元，年化下降28%，环比减少10亿美元，年化下降28%[202] - 截至2022年6月30日，借款资金较2021年12月31日减少23亿美元，年化降幅27%，降至143亿美元，占总资产的23%[305] 净收入相关指标变化 - 2022年第二季度，公司净收入为1.71亿美元，较2021年同期的1.52亿美元增长13%；归属于普通股股东的净收入为1.63亿美元，较2021年同期的1.44亿美元增长13%；摊薄后每股收益为0.34美元，较2021年同期的0.30美元增长13%[202] - 2022年上半年，净收入总计3.26亿美元，较2021年同期的2.97亿美元增长10%；归属于普通股股东的净收入为3.10亿美元，较2021年同期的2.81亿美元增长10%；摊薄后每股收益为0.66美元，较2021年同期的0.60美元增长10%[204] - 2022年第二季度，公司净收入为1.71亿美元，较2021年同期的1.52亿美元增长13%[367] 股息相关信息 - 2022年7月26日，公司董事会宣布对普通股每股派发0.17美元的季度现金股息，将于2022年8月18日支付给8月8日登记在册的普通股股东[212] - 2022年，银行向母公司支付了总计1.9亿美元的股息，年末无需监管批准即可向母公司支付的股息为5.73亿美元[351] 不良资产及贷款回收相关指标变化 - 截至2022年6月30日，不良资产较上一季度下降1400万美元或20%至5600万美元，占总资产的0.09%[260] - 截至2022年6月30日，总不良贷款为5000万美元，较3月31日下降1300万美元或21%，占总贷款的0.10%[260] - 2022年第二季度公司净回收700万美元，而2022年第一季度净冲销200万美元；2022年上半年净回收500万美元，2021年上半年净回收700万美元[261] 贷款审批及政策相关信息 - 公司多户住宅贷款最低债务偿付覆盖率要求为125%，商业房地产贷款为130%；多户住宅建筑贷款通常贷至评估价值的75%，商业地产为65%[273] - 商业房地产贷款审批通常要求最低债务偿付覆盖率为130%，最高贷款价值比为65%，且可能包含不超过三年的只付利息期[275] - 对于ADC贷款，多户住宅和住宅地块项目通常贷至预计完工后市场价值的75%，个人住房建设贷款为80%，商业建设贷款为65%[277] 利率相关指标及风险信息 - 2022年6月30日，公司一年期缺口为负26.14%，而2021年12月31日为负7.43%[322] - 对于住宅抵押相关证券，预计提前还款率为每年加权平均6.99%；多户和商业房地产贷款的提前还款率分别预计为每年加权平均8.69%和7.25%[324] - 储蓄账户预计前五年以67%的速度衰减，六到十年以33%的速度衰减；付息支票账户预计前五年以85%的速度衰减，六到十年以15%的速度衰减；货币市场账户预计前五年以79%的速度衰减，六到十年以21%的速度衰减[325][326] - 2021年12月31日起，银行不再提供以LIBOR为指数的产品[318] - 公司管理利率风险的措施包括强调中期资产的发起和保留、发起浮动利率工商业贷款、用长期借款替换到期批发借款、执行利率互换[314] - 截至2022年6月30日，市场利率下降100个基点，多户和商业房地产贷款的预计提前还款率将每年提高2.90%[331] - 基于2022年6月30日的信息和假设，利率变化100个基点、200个基点时，经济价值权益的估计百分比变化分别为5.78%、 - 8.17%、 - 16.66%[335] - 基于2022年6月30日的信息和假设，未来十二个月利率变化100个基点、200个基点时，净利息收入的估计百分比变化分别为4.41%、 - 3.72%、 - 8.77%[339] - 2022年6月30日，收益率曲线立即反转预计使净利息收入减少4.32%，立即变陡预计使净利息收入增加13.38%[341] 资金流相关信息 - 2022年，贷款还款和销售的现金流总计60亿美元，证券还款和销售的现金流总计3.97亿美元[343] - 2022年，投资活动使用的净现金为

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司报告运营摊薄每股收益为0.35美元，较2021年第二季度的0.33美元增长6%，远超0.32美元的分析师共识 [9] - 第二季度净利息收入总计3.59亿美元，同比增长2800万美元，增幅8%；剔除预付收入影响，非公认会计准则下净利息收入同比增加3500万美元，增幅12%，达到3.39亿美元 [30] - 第二季度拨备前净收入（PPNR）同比增加3100万美元，增幅15%，达到2.39亿美元；剔除合并相关费用影响，PPNR同比增长2500万美元，增幅11%，达到2.43亿美元 [31] - 第二季度净息差（NIM）为2.52%，环比上升9个基点；剔除预付收入影响，NIM为2.38%，环比上升3个基点，略好于预期 [32] - 第二季度非利息支出为1.38亿美元，其中包括400万美元的合并日费用；剔除该费用后，运营费用总计1.34亿美元，与上一季度持平，同比仅略有上升；效率比率为35.57%，低于上一季度和去年同期，远低于约55%的同行平均水平 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 连续第二个季度存款增长约30亿美元，主要由银行即服务（Banking - as - a - Service）计划和贷款相关存款推动 [10] - 自去年年初推出相关计划以来，总存款增至410亿美元，增加88亿美元，增幅27%；核心存款增至330亿美元，增加110亿美元，增幅50% [12] - 本季度，总存款增加33亿美元，年初至今增加62亿美元；银行即服务业务存款本季度增长23亿美元，增幅43%，年初至今增长58亿美元；截至2022年6月30日，银行即服务存款总计78亿美元 [13] - 贷款相关存款本季度增长近5亿美元，达到49亿美元，按季度环比年化计算增长44%；2022年前六个月，这些存款增加9.21亿美元，远超去年全年的4.75亿美元；自去年第一季度关注该存款来源以来，贷款相关存款增长14亿美元，增幅约40% [16] 贷款业务 - 本季度贷款增长18亿美元，仅次于去年第四季度创纪录的22亿美元贷款增长 [18] - 截至6月30日，多户家庭贷款组合为368亿美元，较上一季度按年化计算增长10亿美元，增幅11%；专业金融贷款组合总计41亿美元，较上一季度增长8.06亿美元，增幅24% [19] - 公司约有68亿美元的多户家庭和商业房地产（CRE）贷款将在2024年6月前到期和/或重新定价，平均加权票面利率为3.74%；其中，平均加权票面利率为3.70%的多户家庭贷款占53亿美元，平均加权票面利率为3.89%的CRE贷款占15亿美元 [20] - 专业金融部门总承诺额为66亿美元，较3月31日的57亿美元增长16%；其中，75%（即50亿美元）的承诺为浮动利率债务 [21] - 第二季度贷款发放量创历史新高，达到53亿美元，较上一季度增长49%，较去年第二季度增长72%；本季度发放量远超上一季度的25亿美元贷款管道，超出28亿美元 [23] - 进入第三季度的贷款管道强劲，为25亿美元，与上一季度持平；其中，18亿美元（占比72%）为银行新增资金 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市住宅房地产保持健康，商业房地产逐渐改善；布鲁克林、皇后区和曼哈顿三个行政区的零售价格创下新高 [27] - 曼哈顿中等住宅租金连续第二个月超过4000美元，过去五个月租金持续创新高；布鲁克林中等租金为3300美元，连续第二个月创下新高；皇后区特别是西北皇后区租金也创下历史新高 [28] - 租金稳定方面，租金指导委员会批准从第四季度开始，一年期租约租金上调3.5%，两年期租约租金上调5%，为近十年来最大涨幅 [29] - 办公租赁活动同比增长3.5%，甲级办公空间需求同比增长32% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Flagstar的合并交易双方全力推进，待获得所有监管批准后尽快完成；合并将带来每股收益和有形账面价值的增值，改善整体资金状况和利率敏感性，实现地理和产品多元化，加速向更具活力的商业银行模式转型 [5][7][8] - 公司战略重点是增加存款收集，减少对批发借款和其他非传统资金来源的依赖，以提高净息差 [11] - 在贷款业务上，公司坚持保守的承销标准，专注于多户家庭非豪华市场和专业金融领域，积极推动贷款组合的票面利率提升 [101][104] - 在银行即服务业务方面，公司积极拓展与金融科技公司、政府机构等的合作，构建多元化的存款基础 [61][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率上升和市场波动，但公司第二季度运营表现强劲，各项指标超出预期，对未来发展充满信心 [8] - 公司认为与Flagstar的合并将带来协同效应，提升公司在市场中的竞争力和盈利能力 [7] - 随着利率上升，公司贷款业务有望受益于浮动利率贷款的增加，同时存款业务的多元化发展将进一步改善资金状况 [22][12] - 纽约市房地产市场的稳定和改善为公司的房地产贷款业务提供了良好的环境 [27] 其他重要信息 - 董事会宣布对普通股每股派发0.17美元股息，将于8月18日支付给8月登记在册的普通股股东，按昨日收盘价计算，年化股息收益率为7.2% [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于已有的加息情况和预计下午的加息，公司净息差的走势如何？如何看待未来几个季度的资金成本和存款贝塔值？ - 公司对与Flagstar合并后的净息差前景持积极态度；若假设Flagstar交易于7月1日完成，预计第三季度剔除预付费用后的净息差约为2.68%，较第二季度剔除预付后的净息差增加30个基点；整体净息差预计增加约45个基点，其中包括独立情况下预计在第三季度出现的15个基点的压缩 [40][42][43] 问题2: 确认15个基点的独立净息差压缩和假设7月1日完成交易后的2.68%净息差是否正确？为何Flagstar独立情况下净息差没有扩张预期？ - 确认上述数据；Flagstar给出的净息差范围（380 - 390）是使用了其投资者报告中的中点数据，且Flagstar此前进行了掉期操作，合并后该掉期将按市值计价并移除，合并后将拥有Flagstar原本的资产敏感型资产负债表 [45][47] 问题3: 关于与Flagstar的交易，目前OCC申请流程进展如何？10月31日完成交易的可能性有多大？ - 双方团队对交易完成充满信心；4月宣布向OCC推进交易，5月中旬提交申请，目前正在等待OCC和美联储的回复，希望能在10月的截止日期前完成交易，具体进展取决于监管机构 [48][49] 问题4: 假设两家银行合并，每25个基点的联邦基金利率上调，净息差会如何变化？ - 合并后公司将从负债敏感型转变为中性至略微资产敏感型，净息差有望上升，但具体情况取决于市场条件和利率上调幅度 [51] 问题5: 银行合并后，是否会在短期内调整资产负债表以更偏向资产敏感型？ - 合并首日公司将聚焦于中性至资产敏感型；目前负债基础更接近面值或处于盈利状态，为资产负债表的调整提供了灵活性；长期来看，公司希望更像商业银行，但这需要时间，当前重点是基于贷款相关存款为银行提供资金 [55][58] 问题6: 银行即服务存款如何改变公司的负债敏感型状况？这些存款的成本是多少？ - 银行即服务存款是多种因素的综合；Flagstar在抵押贷款发起和服务方面表现出色，双方合并后在这方面有很大业务潜力；政府相关的银行即服务存款成本为零，未来12 - 24个月将成为重要的资金来源；数字领域的银行即服务存款与短期利率挂钩，比联邦住房贷款银行借款更有效 [61][65][71] 问题7: 公司未来的流动性状况如何？如何看待Flagstar从3月到6月流动性比率的下降？ - 公司目前的流动性状况良好，随着存款增加和批发借款偿还，流动性不断增强；公司持有额外现金以确保对银行即服务客户的资金期限有充分了解；对于Flagstar的流动性比率，应更多关注合并后的综合情况 [77][79][81] 问题8: 第三季度提前还款情况是否会持续高位？ - 公司看好提前还款活动；第二季度提前还款情况好于第一季度，目前仍呈积极趋势；由于市场利率上升，许多客户有提前还款和再融资的需求；公司预计今年下半年贷款将适度增长，实现高个位数的净贷款增长目标，同时注重提高贷款票面利率 [83][84][86] 问题9: 银行即服务存款本季度后端增长是否主要由于与Circle的合作？ - 与Circle的合作是增长的部分原因，该合作涉及约30亿美元；其余增长来自科技领域的其他公司 [89] 问题10: 公司未来六个月约75亿美元的负债到期，如何进行资金安排？ - 公司在合并后资产负债表调整上有很大灵活性；短期内，公司通过再融资或偿还负债来减少对批发借款的依赖；公司相信存款将继续增长，银行即服务和贷款相关存款业务的发展将有助于应对负债到期问题 [91][92][93] 问题11: 本季度到期需重新定价的大额存单（CD）情况如何？其动态投资组合的平均期限是多少？ - 第三季度到期的CD为36亿美元，利率约为50个基点；目前公司CD利率为九个月约1%、12个月1.75%、两年约2%；本季度到期需偿还的批发借款为5.75亿美元，利率为1.81% [96][97][98] 问题12: 贷款增长方面，竞争环境如何？专业金融业务反弹情况如何？为何商业房地产（CRE）业务增长缓慢？ - 公司是保守的承销商，坚持现金流承销标准；多户家庭非豪华市场是公司的优势领域，市场份额不断增加；专业金融业务过去受经济、疫情和供应链问题影响，目前利用率有所改善，预计今年将实现一定增长；公司对纯CRE业务（零售和办公）持谨慎态度，重点关注多户家庭和专业金融业务，目标是实现高个位数的净贷款增长并提高贷款票面利率 [101][104][106] 问题13: Flagstar第二季度贷款销售收益为2700万美元，预计第三季度持平；此前有关于预期EBO销售收益的指导，上半年情况如何？下半年和2023年有何预期？ - 第二季度EBO收益约为100万美元；随着利率上升，EBO收益未来将相对平稳，对贷款销售收益影响不大；部分证券化业务的收益被水下业务抵消，公司在某些情况下选择将贷款保留在资产负债表中 [111][112] 问题14: 纽约社区银行独立的第三季度净息差展望如何？期末纽约社区银行存款的整体即期利率和成本是多少？ - 剔除预付后的净息差下降15个基点；6月30日总计息存款平均成本为53个基点 [114][117] 问题15: 除了与Circle的合作，公司是否还有其他稳定币关系？如何看待这些关系的质量和稳定币的稳定性？ - 公司仅与Circle有合作；Circle是全球法定货币兑换平台，公司作为六家提供现金服务的银行之一，为其提供现金以满足流动性要求；USDC是较为稳定的稳定币，公司对该合作关系充满信心 [117][118] 问题16: 关于与Flagstar交易的监管审批情况，是否有重要里程碑达成？Flagstar寻求国家银行章程的转换情况如何？ - 公司对监管审批进展有信心；5月中旬提交申请，目前进展顺利；Flagstar考虑转换为国家银行章程已有两年，这与交易申请并行进行，不会增加申请的复杂性，即使独立运营也会进行转换 [120][121][122] 问题17: 6月30日存款的即期成本是否与整个季度的平均成本53个基点相同？是否有即期成本数据？ - 53个基点是平均成本，非即期成本；目前没有即期成本数据 [124][125][127] 问题18: 公司是否提供了本季度的费用预期？ - 公司预计费用为1.35亿美元，与第一、二季度情况一致，对原指导范围内的5.4亿美元费用预期感到满意，前两个季度略低于预期，预计本季度仍将符合预期 [129] 问题19: 考虑到市场对经济放缓的预期，专业金融业务的正常化损失情况如何？ - 公司近九年没有30天逾期情况，对专业金融业务的承销和信用质量有信心；从当前预期信用损失（CECL）模型来看，该业务历史损失极低，抵押物和表现良好，风险评级极低；在高利率环境下，该业务有望在收益率方面受益 [130][131][132]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2022年3月31日，公司总资产610亿美元，投资性贷款和租赁总额468亿美元，投资证券总额56亿美元，存款总额380亿美元，借款总额153亿美元，股东权益总额69亿美元[193] - 2022年3月31日，股东权益总额69.09亿美元，有形普通股股东权益39.8亿美元，总资产610.05亿美元，有形资产585.79亿美元[189] - 2022年第一季度，平均普通股股东权益65.43亿美元，平均有形普通股股东权益41.17亿美元，平均资产598.94亿美元，平均有形资产574.68亿美元[189] - 2022年第一季度，GAAP指标下平均资产回报率1.04%，平均普通股股东权益回报率8.98%，普通股每股账面价值13.72美元，普通股股东权益与总资产比率10.50[189] - 2022年第一季度，非GAAP指标下平均有形资产回报率1.11%，平均有形普通股股东权益回报率14.76%，有形普通股每股账面价值8.52美元，有形普通股股东权益与有形资产比率6.79[189] - 截至2022年3月31日，总资产为610亿美元，较2021年12月31日增加15亿美元，年化增长10%[216] - 截至2022年3月31日，存款总额为380亿美元，较2021年12月31日年化增长33%[219] - 截至2022年3月31日，借款总额为153亿美元，较2021年12月31日减少12亿美元，降幅7%[221] - 2022年3月31日，证券总额较2021年12月31日减少1.68亿美元（年化12%）至56亿美元，占总资产的9.2%[294] - 2022年3月31日，存款总额为380亿美元，较2021年12月31日增加30亿美元，占总资产的62.2%[304] - 2022年3月31日，借款资金较2021年12月31日减少12亿美元（年化30%）至153亿美元，占总资产的25.1%[307] - 2022年3月31日，次级附属债券总额为3.61亿美元，与2021年12月31日的余额相当[309] - 2022年3月31日，公司一年期缺口为负14.75%，而2021年12月31日为负7.43%[324] - 2022年3月31日，总生息资产为556.94亿美元，总付息负债为488.58亿美元[329] - 2022年3月31日，各时间段利率敏感性缺口分别为负7.19亿美元、负1.806亿美元、7.608亿美元、12.339亿美元、负5.547亿美元、1.432亿美元，累计利率敏感性缺口分别为负7.19亿美元、负8.996亿美元、负1.388亿美元、10.951亿美元、5.404亿美元、6.836亿美元[329] - 2022年3月31日，累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为负11.79%、负14.75%、负2.28%、17.95%、8.86%、11.21%[329] - 2022年3月31日，累计生息资产占付息负债的百分比分别为59.94%、66.43%、95.92%、131.29%、111.10%、113.99%[329] - 2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为29亿美元和22亿美元[345] - 2022年，贷款还款和销售现金流为25亿美元，证券还款和销售现金流为1.63亿美元[345] - 2022年，公司用于投资活动的净现金为11亿美元，经营活动提供的净现金为1.85亿美元，融资活动提供的净现金为16亿美元[348] - 2022年3月31日，一年或以内到期或重新定价的定期存款为69亿美元，占该日定期存款总额的88%[349] - 截至2022年3月31日，公司总资本为42.84亿美元，占比9.45%，最低资本充足要求为20.41亿美元，占比4.50%，超额22.43亿美元，占比4.95%[365] - 截至2022年3月31日，纽约社区银行总资本为52.80亿美元，占比11.65%，最低资本充足要求为20.39亿美元，占比4.50%，超额32.41亿美元，占比7.15%[366] - 截至2022年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为545.61亿美元，利息为4.29亿美元，收益率3.15%；2021年同期平均余额为510.88亿美元，利息为4.23亿美元，收益率3.32%[376] - 截至2022年3月31日，公司总生息负债平均余额为476.25亿美元，利息为0.97亿美元，成本率0.82%；2021年同期平均余额为453.17亿美元，利息为1.05亿美元，成本率0.94%[376] - 截至2022年3月31日，公司总资产为598.94亿美元，2021年同期为563.06亿美元[376] - 截至2022年3月31日，公司总负债为528.48亿美元，2021年同期为494.32亿美元[376] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为70.46亿美元，2021年同期为68.74亿美元[376] 公司盈利相关数据关键指标 - 2022年第一季度，公司净收入1.55亿美元，较2021年同期的1.45亿美元增长7%；归属于普通股股东的净收入1.47亿美元，较2021年同期的1.37亿美元增长7%[194] - 2022年第一季度，摊薄后普通股每股收益0.31美元，较2021年同期的0.29美元增长7%[195] - 2022年第一季度包含700万美元的合并相关费用，2021年同期无此类费用[195] - 2022年第一季度净收入为1.55亿美元，较2021年同期增加1000万美元，增幅7%；归属于普通股股东的净收入为1.47亿美元，较2021年同期增加1000万美元，增幅7%；摊薄后每股收益为0.31美元，较去年同期的0.29美元增长7%[368] - 2022年第一季度净利息收入为3.32亿美元，较2021年同期增加1400万美元，增幅4%，主要是由于利息支出减少800万美元（降幅8%）和利息收入增加600万美元（增幅1%）[372] - 2022年第一季度净利息收益率（NIM）为2.43%，较去年同期下降5个基点，较上一季度下降1个基点[372] - 提前还款收入对本季度NIM贡献了8个基点，较去年第一季度下降7个基点，较去年第四季度下降4个基点；剔除提前还款收入影响后，非公认会计原则（non - GAAP）下的NIM为2.35%，较去年同期上升2个基点[373] - 贷款和租赁利息收入为3.93亿美元，较去年同期增加1000万美元，增幅3%；证券利息收入为3400万美元，较去年同期减少400万美元，降幅11%[374] - 平均生息资产增加35亿美元（增幅7%）至546亿美元，主要是由于平均贷款增加31亿美元，但平均收益率下降17个基点至3.15%[374] - 平均计息存款利息支出减少600万美元（降幅18%）至2700万美元，平均存款成本下降11个基点，计息存款平均余额增加17亿美元（增幅6%）至311亿美元[374] - 平均无息存款增加12亿美元（增幅35%）至44亿美元；借款利息支出减少200万美元至7000万美元，平均借款成本下降10个基点至1.72%，平均借款余额增加5.68亿美元（增幅4%）[374] - 2022年第一季度净利息收入为3.32亿美元，2021年同期为3.18亿美元[376] - 2022年第一季度净息差为2.43%，2021年同期为2.48%[376] - 2022年第一季度利息收益率差为2.33%，2021年同期为2.38%[376] - 2022年第一季度，抵押贷款和其他贷款及租赁净平均余额为458.07亿美元，利息为3.93亿美元，收益率3.43%；2021年同期平均余额为427.36亿美元，利息为3.83亿美元，收益率3.59%[376] - 2022年第一季度，证券平均余额为65.38亿美元，利息为0.34亿美元，收益率2.12%；2021年同期平均余额为65.17亿美元，利息为0.38亿美元，收益率2.36%[376] 公司业务运营相关情况 - 公司目前通过八个地方分部运营237个分支机构[192] - 公司评估通过并购扩张和与其他银行组织进行战略合并的机会[184] - 2022年4月26日，董事会宣布对公司普通股每股派发现金股息0.17美元，5月19日支付[203] - 2022年4月27日，公司与Flagstar Bancorp, Inc.同意将合并终止日期延长至2022年10月31日[204] - 2022年，银行向母公司支付股息9500万美元，年末无需监管批准可支付给母公司的股息还有4.88亿美元[353] 公司各业务线贷款数据关键指标 - 截至2022年3月31日，总存款较2021年第四季度增加29亿美元至380亿美元，年化增长33%[196] - 截至2022年3月31日，总贷款和租赁投资增长10亿美元至468亿美元，环比年化增长9%[197] - 多户住宅贷款组合在本季度增加11亿美元至358亿美元，较上一季度年化增长13%[198] - 2022年第一季度，用于投资的贷款和租赁发起额为35亿美元，较2021年第一季度增长10亿美元，增幅39%[226] - 2022年第一季度投资性贷款发放总额为35.35亿美元，较2021年同期的25.42亿美元增加9.93亿美元[227] - 2022年3月31日，多户家庭贷款总额为360亿美元，占投资性贷款和租赁总额的77% [230] - 2022年3月31日，商业房地产贷款总额为70亿美元，占投资性贷款和租赁总额的14%，与上一季度持平[235] - 2022年3月31日，专业金融贷款和租赁总额为33亿美元，占投资性贷款和租赁总额的7% [237] - 2022年3月31日，工商业贷款总额为5.48亿美元，占投资性贷款和租赁总额的1% [241] - 2022年3月31日，收购、开发和建设贷款总额为2.37亿美元，占投资性贷款和租赁总额的0.50% [244] - 2022年3月31日，一至四户家庭贷款总额为1.45亿美元，占投资性贷款和租赁总额的0.31% [245] - 2022年3月31日，其他贷款总额为60万美元，主要包括透支贷款和向非营利组织发放的贷款[246] 公司贷款质量相关数据关键指标 - 截至2022年3月31日，不良资产较上一季度和去年同期增加2900万美元至7000万美元，占总资产的11个基点[200] - 2022年3月31日，不良资产总额为7000万美元，较2021年12月31日增加2900万美元，增幅71%，占总资产的0.11% [253] - 2022年3月31日，不良贷款总额为6300万美元，较2021年12月31日增加3000万美元，增幅91%，占总贷款的0.13% [253] - 截至2022年3月31日，公司不良贷款总额从2021年12月31日的3300万美元增至6300万美元，增幅91%[255] - 2022年第一季度，30 - 89天逾期贷款总额从2021年12月31日的6700万美元降至3400万美元，降幅49%[275] - 非应计多户住宅抵押贷款中，多户住宅类从2021年12月31日的1000万美元增至2022年3月31日的2200万美元，增幅120%；商业地产类从1600万美元增至3500万美元，增幅119%[255] - 2022年3月31日，公司三大不良贷款为两笔商业房地产贷款（余额分别为1940万美元和800万美元）和一笔多户住宅贷款（余额690万美元）[279] - 截至2022年3月31日，非应计问题债务重组贷款包括出租车牌照相关贷款，余额合计500万美元[282] - 2022年3月31日，利率减免和/或展期贷款总计4700万美元，重组的商业房地产贷款成功率为100%，一至四户家庭贷款和其他贷款成功率分别为100%和26%[283] - 2022年第一季度末，不良债务重组（TDR）总额为4700万美元，较2021年12月31日的2900万美元增加1800万美元[284] - 2022年3月31日，公司全额付款延期贷款已全部恢复还款，本金延期贷款总计2.82亿美元，较上一季度减少41%（1970万美元）[289] - 2022年3月31日，贷款应计利息应收款的信用损失准备金为100万美元[291] - 2022年第一季度，多户家庭、一至四户家庭、收购开发和建设及其他贷款净冲销率为0.00%，商业房地产贷款净冲销率为0.06%，总贷款净冲销率为0.00%[291] - 2022年3月31日，非执行贷款总计6300万美元，其中纽约为5700万美元，其他州为600万美元[292] 公司贷款政策相关情况

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度摊薄后每股收益为0.32美元，较2021年第一季度的0.29美元增长10% [10] - 自2020年末至今，总存款增加55亿美元，即17%，达到380亿美元，核心存款增加80亿美元，达到300亿美元；第一季度总存款较去年第四季度增加近30亿美元 [12][13] - 第一季度贷款总额增长10亿美元，达到468亿美元，按季度环比计算年化增长率为9% [18] - 第一季度净利息收入同比增长4%，剔除预付款影响后同比增长8%，达到3.21亿美元；剔除合并相关费用后，第一季度拨备前收入同比增长6%，达到2.12亿美元 [28] - 第一季度净息差为2.43%，剔除预付款收入影响后为2.35%，较上一季度上升3个基点 [29] - 剔除700万美元合并相关费用后，第一季度运营费用为1.34亿美元，同比增长200万美元，即2%；效率比率保持在40%以下，第一季度为38.65% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务即服务（BAS） - 截至2022年3月31日，BAS相关存款达到54亿美元，自12个月前从零开始开展该业务以来有显著增长 [13] - BAS相关存款分为三类：与金融科技合作伙伴相关的BAS存款达38亿美元；政府BAS存款为7.09亿美元；抵押贷款即服务存款为9.23亿美元 [14] 贷款业务 - 多户家庭贷款组合在第一季度增加11亿美元，达到358亿美元，按季度环比计算年化增长率为13% [18] - 第一季度特色金融投资组合为33亿美元，较上一季度减少1.68亿美元，主要是由于一笔还款；截至2022年3月31日，特色金融投资组合总承诺额为57亿美元，较年末增长2% [19][20] - 第一季度贷款发放量为35亿美元，较去年第一季度增加10亿美元，即39%；第二季度贷款业务储备为25亿美元，较上一季度的22亿美元增长14% [22][23] 抵押贷款业务 - Flagstar第一季度抵押贷款业务销售收益利润率环比下降43个基点，其中23个基点是由于EBOs，11个基点是由于组合和波动性，9个基点是由于竞争 [41] - Flagstar自去年12月31日以来共裁员420人，预计第二季度节省约440 - 450万美元，第三季度及以后节省约600万美元 [42][43] 各个市场数据和关键指标变化 纽约市房地产市场 - 纽约市住宅房地产市场显著改善，租赁市场需求强劲，库存水平低，租金接近历史新高 [26] - 3月份曼哈顿的中位租金达到历史最高水平，空置率连续第四个月低于2%；布鲁克林的中位租金首次超过疫情前水平，新租约签约和价格协议达到10年高点 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Flagstar将合并协议延长约六个月至2022年10月31日，合并后公司将采用国家银行章程运营，预计合并将带来地域和产品多元化，加速业务模式向多元化商业银行转型，改善整体资金状况和利率定位 [6][7] - 公司预计合并后有形账面价值增值率在首日达到7% - 8%，是最初宣布交易时预期的两倍，仍预测合并后每股收益将实现两位数增长 [8] - 公司将继续推进存款增长战略，包括加强BAS业务、从借款人处获取更多存款、重新推出直接银行渠道等，同时关注贷款业务增长和资产质量 [11][17][18] - 公司认为在当前市场环境下，多户家庭贷款需求将继续受到再融资活动的推动，公司将根据市场利率调整贷款利率 [19][20] - 公司认为抵押贷款市场目前面临产能过剩的压力，Flagstar已采取措施调整业务规模，包括裁员和优化基础设施，以应对市场变化 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第一季度的业绩表示满意，认为公司在贷款、净收入、每股收益和存款等方面实现了持续增长，同时运营费用降低、利润率扩大、资产质量优异 [10] - 管理层对合并交易的前景充满信心，认为合并将为公司带来显著的协同效应和增长机会，尽管利率和抵押贷款业务发生了变化，但交易仍符合公司的财务指标 [7][8] - 管理层认为当前市场环境下，公司的资产质量将继续保持优异，贷款需求将继续增长，特别是多户家庭贷款市场 [18][19] - 管理层认为抵押贷款市场目前面临挑战，但Flagstar的业务模式具有灵活性，能够适应市场变化，预计全年业绩将保持强劲 [86][90] 其他重要信息 - 董事会宣布每股普通股股息为0.17美元，将于5月19日支付给5月9日登记在册的普通股股东，按昨日收盘价计算，年化股息收益率为7% [31] - 公司被美国财政服务局选为美国财政部预付借记卡计划的金融代理，预计该合作关系将在今年晚些时候带来收益 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交易时间推迟对净息差的影响以及交易可能的关闭时间 - 公司预计第二季度剔除预付款后的净息差与第一季度持平，假设美联储在5月和6月各加息50个基点；公司表示对10月31日的交易时间框架感到满意，希望能按时完成交易 [37][38][40] 问题2: BAS存款的利率和贝塔值预期 - 与金融科技合作伙伴和政府相关的典型存款关系成本为零；抵押贷款即服务存款通常与LIBOR挂钩；金融科技合作伙伴存款利率从零到LIBOR减去一定利差不等 [48][50] 问题3: 合并后CET1的预期 - 预计合并后一级普通股权益比率略低于11% [54] 问题4: 选择国家银行章程的原因、是否会增加成本或监管以及审批流程进展 - 公司认为国家银行章程更适合公司未来的全国性抵押贷款银行和商业银行业务平台；预计成本与之前结构相似，可能在抵押贷款银行业务的许可和复杂性方面有一些节省；美联储自去年5月以来已收到公司的申请，公司对10月31日获得审批有信心 [58][60][62] 问题5: 延长合并协议对公司的意义 - 公司认为合并将使公司从传统储蓄机构模式转变为全方位服务的商业银行，带来显著的协同效应和增长机会，尽管抵押贷款业务面临挑战，但公司对交易的财务价值充满信心 [64][65][67] 问题6: 交易的每股收益增值情况以及对抵押贷款收入和仓库账簿规模的假设 - 公司认为合并是一项实现两位数增值的交易，但未提供2023 - 2024年的具体指导；目前预计有形账面价值增值率约为8% [71][72] 问题7: 本季度新增存款客户数量和未来客户储备情况 - 公司表示存款增长战略取得了成功，未来将继续实现存款增长，但未提供具体的客户数量和储备规模；公司认为与Flagstar合并后，在抵押贷款业务的BAS产品方面有很大的增长机会 [74][77][83] 问题8: 提前还款对公司的影响以及是否能通过存款增长和现金偿还 - 公司表示在提前还款情况下有很大的灵活性，合并后将有机会调整负债结构；根据短期利率情况，可能会有少量可提前偿还的借款提前偿还，但从利率风险和收益角度看，可能是有益的 [95][96][98] 问题9: Flagstar存款增长缓慢和非利息存款下降的原因以及销售收益利润率是否已触底 - Flagstar存款增长缓慢和非利息存款下降与抵押贷款业务有关，是为了管理资产负债表规模；目前难以确定销售收益利润率是否已触底，但公司对全年业绩有信心 [103][105] 问题10: 稳定币合作伙伴关系的存款利率和CD重新定价情况以及费用指导 - 稳定币法定货币存款通常与联邦基金利率挂钩，减去一定利差；第二季度有38亿美元的CD到期，利率为45个基点；公司预计第二季度费用与第一季度持平，对全年费用指导感到满意 [109][111] 问题11: 未来贷款增长的预期 - 公司预计2022年独立业务的净贷款增长率为高个位数，多户家庭贷款市场活动将继续强劲，预计未来两年内约80亿美元的贷款将面临再融资决策 [119][120] 问题12: 第二季度掉期到期对净息差的影响以及每25个基点利率变动对净息差或净利息收入的影响和存款贝塔值假设 - 第二季度掉期到期对净息差的影响为4个基点；公司未提供每25个基点利率变动的具体影响指导，将根据个别存款和新关系进行管理 [121][122] 问题13: 合并后资产敏感性情况 - 公司预计合并后净利息收入的资产敏感性在5% - 8%之间 [129] 问题14: FDIC对章程变更的意见以及章程变更是否取决于交易 - 公司已获得FDIC批准，认为合并后采用OCC章程对公司更有利，计划在10月31日前获得美联储和OCC的批准 [138][139] 问题15: 是否需要降低CRE集中度以进行章程变更 - 公司认为合并后剔除合作社和多户家庭住房后，CRE集中度将低于300%，实际约为112%，具有独特的业务模式和良好的信用历史，集中度问题可控 [142][143] 问题16: 租金管制多户家庭借款人的健康状况 - 公司对租金管制多户家庭借款人的投资组合进行了大量压力测试，认为在通胀环境下可能会面临一些压力，但公司的投资组合具有较低的贷款价值比和良好的借款人质量，风险可控 [144][145] 问题17: Flagstar抵押贷款托管存款的情况 - Flagstar的抵押贷款托管存款与可供出售投资组合和服务组合相关，主要是托管存款；当利率下降时，提前还款增加，托管存款余额较高；当利率上升时，提前还款减少，托管存款余额较低；公司有能力管理这种波动性 [151][152] 问题18: 如何管理贷款准备金以及是否会增长 - 公司认为在当前宏观经济和投资组合指标下，对贷款准备金水平感到满意，预计除非经济发生重大变化，否则准备金不会大幅下降或增加；公司历史上对现金流贷款采取保守态度，在经济衰退环境下将更加保守 [158][159][161] 问题19: 有形账面价值增值的驱动因素 - 有形账面价值增值是由于交易中的账面价值创造，包括较低的信用标记和较高的利率标记，以及Flagstar在2021年的良好经济表现带来的更多资本 [167][170] 问题20: 股息在OCC审批过程中的风险 - 公司对维持股息支付充满信心，认为合并后派息率将显著下降，将继续优先考虑向股东返还价值 [174]

投资贷款组合结构 - 2021年12月31日，公司用于投资的贷款和租赁组合中，346亿美元（占比76%）为多户家庭贷款，67亿美元（占比15%）为商业房地产（CRE）贷款[206] - 多户和商业房地产贷款组合占投资贷款总额的91%（截至2021年12月31日），限制其增长或影响利息收入和财务状况[244] 商誉和无形资产 - 2021年12月31日，公司商誉和其他无形资产总计24亿美元[214] 信用损失拨备风险 - 公司信用损失拨备可能不足以覆盖实际损失，判断和假设失误或贷款组合增长可能需额外计提，影响收益[203][204][205] 贷款集中风险 - 多户家庭和CRE贷款集中使公司面临更高贷款风险和损失，纽约州多户家庭贷款组合可能受立法或监管变化影响[206][207] 地区经济影响 - 纽约市大都会地区经济疲软可能影响借款人还款能力和抵押物价值，进而影响公司财务状况和经营成果[208][210] 会计标准变化影响 - 会计标准或解释的变化可能影响公司财务状况和经营成果的报告方式[212] 模型准确性风险 - 公司会计估计和风险管理依赖的分析和预测模型可能不准确，导致损失或拨备不足[213] 流动性风险 - 未能维持充足流动性可能导致无法履行财务义务，面临声誉和合规风险，存款流动等受多种外部因素影响[216][217] 信用评级影响 - 公司和银行信用评级下调会影响流动性和资本获取，增加资金成本[219] 资本要求风险 - 无法满足最低资本要求会限制公司业务开展和扩张，可能导致FDIC存款保险终止[224] 收购协议风险 - 2021年4月26日公司达成收购Flagstar Bancorp, Inc.的最终合并协议，需获NYSDFS、FDIC和FRB批准，若未及时获批将产生重大负面影响[250] 法规合规风险 - 不遵守《银行保密法》等反洗钱法规可能导致重大财务损失和声誉风险[231] - 不遵守OFAC法规可能导致法律和声誉风险[232] 风险管理框架风险 - 企业风险管理框架可能无法有效减轻公司面临的风险，可能导致未来损失和FDIC保险费增加[233][234] 经济环境影响 - 经济下滑可能影响贷款和投资证券价值，导致贷款损失增加、收益和资本减少[237][238] - 高通胀可能增加公司劳动力成本、利息支出等，影响财务结果和运营[239] - 供应链限制导致的高通胀若持续，可能对公司资产价值和贷款需求产生负面影响[240] 市场竞争风险 - 贷款和存款竞争激烈可能影响公司业务扩张、财务状况和经营业绩[243] 压力测试模型风险 - 压力测试模型不准确可能影响战略规划和公司目标实现，导致损失和监管制裁[256][258] 利率风险管理行动 - 公司2021年管理利率风险采取四项行动，包括强调中间期限资产、发放浮动利率C&I贷款、聚焦低成本存款等[515] LIBOR过渡问题 - 2017年FCA宣布LIBOR2021年后不再保证发布，2020年管理员宣布不同期限LIBOR停发时间，2021年明确多数LIBOR2022年1月1日停发，美元LIBOR2023年7月1日停发[516] - 公司有LIBOR合同延至2023年6月30日后，银行成立子委员会处理LIBOR过渡问题，2021年12月31日后不再提供新LIBOR产品[517] 一年期缺口变化 - 2021年12月31日公司一年期缺口为负7.43%，2020年12月31日为负4.94%，变化主要因贷款重定价或到期减少、短期借款增加等[520] 网络安全法规风险 - 网络安全相关法律法规频繁变化，公司面临额外监管审查，合规和技术费用将增加[261] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方执行关键业务，可能面临运营风险，更换第三方会有重大延迟和费用[266] 技术变化风险 - 未能跟上技术变化会对公司竞争贷款和存款能力及财务状况产生重大不利影响[269] 人员管理风险 - 无法吸引和留住关键人员会对公司运营产生不利影响，可能需提供额外薪酬福利[270] 金融中介依赖风险 - 公司运营依赖其他金融中介稳健性，可能面临系统性风险[271] 财务报告内部控制风险 - 未能按2002年萨班斯 - 奥克斯利法案第404条保持有效财务报告内部控制，会对公司业务和股价产生重大不利影响[272] 加权平均CPR预计 - 截至2021年12月31日，预计住宅抵押相关证券的加权平均CPR为14.24%，多户和CRE贷款的加权平均CPR分别为14.76%和12.57%[524] 账户衰减率假设 - 储蓄账户前五年假设衰减率为68%，六到十年为32%；计息支票账户前五年假设衰减率为69%，六到十年为31%；货币市场账户前五年假设衰减率为80%，六到十年为20%[525] 生息资产与付息负债 - 截至2021年12月31日，生息资产总计542.81亿美元，付息负债总计470.87亿美元[527] 利率敏感性缺口 - 各时间段利率敏感性缺口分别为：三个月或更短为 - 41.55亿美元，四到十二个月为 - 2.7亿美元，一年到三年为90.52亿美元等，累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为 - 6.98%、 - 7.43%、7.77%等[527] 利率上升对提前还款率影响 - 市场利率上升100个基点，多户和CRE贷款的预计提前还款率将每年降低3.23%[531] 利率上升对经济价值权益影响 - 利率上升200个基点，经济价值的权益（EVE）预计减少13.85%；上升100个基点，EVE预计减少3.41%[534] 利率上升对净利息收入影响 - 利率在一年内上升100个基点，未来十二个月净利息收入预计减少1.37%；上升200个基点，预计减少4.91%[537] 收益率曲线变化对净利息收入影响 - 2021年12月31日，收益率曲线立即反转预计使净利息收入减少8.14%，立即变陡预计使净利息收入增加1.58%[540] 利率敏感性应对措施 - 若EVE和净利息收入敏感性突破内部政策限制，公司将采取减少敞口头寸、采用合成套期保值技术等措施[539] 收益率曲线评估 - 公司评估收益率曲线斜率变化对净利息收入的影响，因市场利率环境变化更新了情景中的收益率曲线变化[540]