公司目标与资本状况 - 公司目标在2026年第四季度实现同业水平盈利能力，包括1%的平均资产回报率、11%-12%的平均有形普通股权益回报率和11%-12%的一级普通股资本比率[1] - 公司成功筹集超10亿美元股权资金，增强资本和流动性状况[1] - 一级普通股资本比率为9.45%，完全转换后为10.14%[2][3] - 公司监管资本比率持续超过监管最低要求，2024年3月31日，普通股一级资本比率为9.45%，一级风险资本比率为10.73%，总风险资本比率为13.09%，杠杆资本比率为7.90%[29] 2024年第一季度财务亏损情况 - 2024年第一季度净亏损3.27亿美元，归属于普通股股东的净亏损为3.35亿美元，摊薄后每股亏损0.45美元；调整后净亏损为1.74亿美元，归属于普通股股东的净亏损为1.82亿美元，摊薄后每股亏损0.25美元[3][6] - 2024年第一季度GAAP净亏损3.27亿美元，非GAAP调整后净亏损1.74亿美元[43][51] - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股亏损0.45美元，非GAAP调整后摊薄后每股亏损0.25美元[43][51] - 2024年第一季度净（亏损）收入为 - 3.27亿美元，较2023年12月31日下降88%，较2023年3月31日下降116%[53] - 2024年第一季度基本每股收益为 - 0.45美元，摊薄后每股收益为 - 0.45美元[57] 信贷损失准备金相关 - 贷款和租赁的信贷损失准备金率从上个季度的1.17%提高到1.48%，总额达12亿美元[1][3] - 截至2024年3月31日的三个月，信贷损失拨备总额为3.15亿美元，2023年12月31日为5.52亿美元，2023年3月31日为1.7亿美元[13] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁的信用损失准备金为12亿美元，较2023年12月31日增加2.23亿美元；占投资性贷款总额的比例增至1.48%[27] - 截至2024年3月31日，公司贷款和租赁的信用损失准备金为12.15亿美元，较2023年12月31日的9.92亿美元增长22%，较2023年3月31日的5.5亿美元增长121%[41] 存款情况 - 总存款为749亿美元，其中24%为非计息存款，19%为计息活期存款，83%的存款有保险或抵押（126亿美元无保险）[3] - 截至2024年3月31日，公司总存款为748.58亿美元，较2023年12月31日的815.26亿美元下降8%，较2023年3月31日的848亿美元下降12%[41] 净利息收入与净息差 - 2024年第一季度净利息收入为6.24亿美元，较2023年第四季度下降1.16亿美元（16%），较2023年第一季度增加6900万美元（12%）[8][9] - 2024年第一季度净息差为2.28%，较2023年第四季度下降54个基点，较2023年第一季度下降32个基点[8][10] - 2024年第一季度净利息收入6.24亿美元，较2023年12月下降16%，较2023年3月增长12%[43] - 2024年第一季度净利息收入6.24亿美元，较2023年12月31日下降16%，较2023年3月31日增长12%[53] - 2024年第一季度净利息收入/利率差为6.24亿美元，利率差为1.32%[55] 净冲销情况 - 截至2024年3月31日的三个月，净冲销总额为8100万美元，非年化净冲销占平均未偿贷款的0.10%；2023年12月31日为1.85亿美元，占比0.22%[14] - 2024年第一季度总冲销为9100万美元，2023年第四季度为1.89亿美元，2023年第一季度为500万美元[64] - 2024年第一季度总回收为 - 1000万美元，2023年第四季度为 - 400万美元，2023年第一季度为 - 500万美元[64] - 2024年第一季度净冲销（回收）为8100万美元，2023年第四季度为1.85亿美元，2023年第一季度为0[64] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入总计900万美元，2023年第四季度为1.27亿美元，2023年第一季度为21亿美元；调整后非利息收入为1.3亿美元，较2023年第四季度下降6%，较2023年第一季度增长34%[16] - 2024年第一季度非利息支出总计6.99亿美元，环比下降24亿美元，同比增长2.23亿美元；调整后非利息支出为3.92亿美元，同比增长主要归因于Signature交易的影响[20][22] - 2024年第一季度非利息收入900万美元，较2023年12月31日下降93%[53] 所得税情况 - 2024年第一季度所得税收益为5400万美元，2023年第四季度为1.12亿美元；有效税率为14.32%，2023年第四季度为3.96%[23] 不良贷款与资产情况 - 截至2024年3月31日，不良贷款总额增至7.98亿美元，较2023年12月31日增加3.7亿美元；不良资产总额增至8.11亿美元，较2023年12月31日增加3.69亿美元[25][26] - 2024年3月31日，非应计多户家庭抵押贷款为3.39亿美元，较2023年12月31日增长146%，较2023年3月31日增长497%[61] - 2024年3月31日，总非应计贷款为7.98亿美元，较2023年12月31日增长86%，较2023年3月31日增长439%[61] - 2024年3月31日，不良贷款占投资性贷款总额的比例为0.97%，2023年12月31日为0.51%，2023年3月31日为0.20%[61] 公司资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司资产为1129亿美元，贷款为833亿美元，存款为749亿美元，股东权益总额为84亿美元[30] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为128.9亿美元，较2023年12月31日的114.75亿美元增长12%，较2023年3月31日的222.5亿美元下降42%[41] - 截至2024年3月31日，公司可供出售证券为93.36亿美元，较2023年12月31日的91.45亿美元增长2%，较2023年3月31日的75.99亿美元增长23%[41] - 截至2024年3月31日，公司贷款和租赁投资总额为823.27亿美元，较2023年12月31日的846.19亿美元下降3%，较2023年3月31日的825.47亿美元基本持平[41] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1129亿美元，较2023年12月31日的1140.57亿美元下降1%，较2023年3月31日的1237.06亿美元下降9%[41] - 截至2024年3月31日，公司借款总额为267.27亿美元，较2023年12月31日的212.67亿美元增长26%，较2023年3月31日的213.6亿美元增长25%[41] - 截至2024年3月31日，公司总负债为1039.15亿美元，较2023年12月31日的1056.9亿美元下降2%，较2023年3月31日的1129.24亿美元下降8%[41] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为83.9亿美元，较2023年12月31日的83.67亿美元基本持平，较2023年3月31日的107.82亿美元下降22%[41] - 2024年3月31日有形普通股股东权益72.97亿美元，2023年12月31日为72.39亿美元，2023年3月31日为71.19亿美元[48] - 2024年3月31日有形资产1123.1亿美元，2023年12月31日为1134.32亿美元，2023年3月31日为1205.46亿美元[48] - 2024年3月31日，普通股每股账面价值为9.81美元[59] - 2024年3月31日，普通股股东权益占总资产的比例为6.99%[59] 利息收入与支出情况 - 2024年第一季度贷款和租赁利息收入11.93亿美元，较2023年12月下降3%，较2023年3月增长38%[43] - 2024年第一季度证券和货币市场投资利息收入3.2亿美元，较2023年12月增长47%，较2023年3月增长92%[43] - 2024年第一季度总利息收入15.13亿美元，较2023年12月增长5%，较2023年3月增长46%[43] - 2024年第一季度总利息支出8.89亿美元，较2023年12月增长26%，较2023年3月增长86%[43] 股息情况 - 2024年第一季度普通股股息为每股0.05美元，较2023年12月和2023年3月均下降71%[43] 计息资产与负债情况 - 2024年3月31日，计息资产平均余额为1100.44亿美元，平均收益率为5.51%[55] - 2024年3月31日，计息负债平均余额为852.67亿美元，平均成本率为4.19%[55] 逾期贷款情况 - 2024年3月31日，30 - 89天逾期的多户家庭贷款为1.03亿美元，较2023年12月31日下降15%，较2023年3月31日增长43%[64] - 2024年3月31日，总30 - 89天逾期贷款为2.12亿美元，较2023年12月31日下降15%，较2023年3月31日增长21%[64] 贷款服务情况 - 2024年3月31日，为他人代服务的贷款未偿还本金余额为2823.99亿美元，账户数量为987228个；2023年12月31日余额为2949.47亿美元，账户数量为1044009个[66] - 2024年3月31日，总服务贷款未偿还本金余额为3673.23亿美元，账户数量为1357565个；2023年12月31日余额为3822.24亿美元，账户数量为1421974个[66] 公司业务布局 - Flagstar Bank运营419家分行，Flagstar Mortgage通过约3000家第三方抵押贷款机构的批发网络在全国开展业务，银行在纽约市大都会地区和西海岸的10多个城市设有约100个私人银行团队[31] - 公司在多户家庭贷款、抵押贷款发起和服务以及仓库贷款等全国性业务中处于市场领先地位，Flagstar Mortgage是截至2024年3月31日的12个月内第7大住宅抵押贷款银行发起机构，公司是全国第5大抵押贷款次级服务商，服务140万个账户，未偿还本金余额为3670亿美元[32] 公司合并情况 - 公司与Flagstar Bancorp的合并于2022年12月1日完成，并通过FDIC协助交易收购了前Signature Bank的大部分资产[37] 业绩讨论会议安排 - 公司将于2024年5月1日上午8点（东部时间）举行电话会议讨论第一季度业绩，可通过拨打相应号码并提供会议ID接入，直播和回放可在指定网站获取[33][34] 总营收情况 - 2024年第一季度总营收6.33亿美元，较2023年12月31日下降27%，较2023年3月31日下降76%[53]

文章核心观点 公司公布2024年第一季度财报并更新2026年财务目标 目标在2026年第四季度达到同业盈利水平 包括1%的平均资产收益率、11%-12%的平均有形普通股权益回报率和11%-12%的一级普通股资本比率 公司采取了一系列行动以建立未来增长和可持续盈利的基础 但2024年仍面临挑战 [1][3] 财务业绩 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损3.27亿美元 归属于普通股股东的净亏损为3.35亿美元 摊薄后每股亏损0.45美元 调整后净亏损为1.74亿美元 归属于普通股股东的净亏损为1.82亿美元 摊薄后每股亏损0.25美元 [2] 净利息收入与净利息收益率 - 2024年第一季度净利息收入为6.24亿美元 较2023年第四季度下降1.16亿美元（16%） 较2023年第一季度增加6900万美元（12%） [7] - 2024年第一季度净利息收益率为2.28% 较2023年第四季度下降54个基点 较2023年第一季度下降32个基点 [8] 信贷损失拨备与净冲销 - 2024年第一季度信贷损失拨备为3.15亿美元 2023年第四季度为5.52亿美元 2023年第一季度为1.7亿美元 [11] - 2024年第一季度净冲销为8100万美元 2023年第四季度为1.85亿美元 [11] 拨备前净收入 - 2024年第一季度拨备前净亏损为6600万美元 2023年第四季度为23亿美元 [13][14] 非利息收入与非利息支出 - 2024年第一季度非利息收入为900万美元 2023年第四季度为1.27亿美元 2023年第一季度为21亿美元 [15] - 2024年第一季度非利息支出为6.99亿美元 较2023年第四季度下降24亿美元 较2023年第一季度增加2.23亿美元 [18] 所得税情况 - 2024年第一季度所得税收益为5400万美元 2023年第四季度为1.12亿美元 有效税率从2023年第四季度的3.96%升至2024年第一季度的14.32% [21] 资产质量 不良资产情况 - 截至2024年3月31日 不良贷款总额增至7.98亿美元 不良资产总额增至8.11亿美元 [23][24] 信贷损失准备情况 - 截至2024年3月31日 贷款和租赁的信贷损失准备为12亿美元 占贷款总额的1.48% [23][25] 资本状况 监管资本比率情况 - 公司监管资本比率继续超过监管最低要求 被归类为“资本充足”机构 [26] 具体资本比率数据 - 截至2024年3月31日 一级普通股资本比率为9.45%（完全转换后为10.14%） 一级风险加权资本比率为10.73% 总风险加权资本比率为13.09% 杠杆资本比率为7.90% [26] 公司概况 公司基本信息 - 公司是Flagstar Bank的母公司 总部位于纽约希克斯维尔 截至2024年3月31日 资产为1129亿美元 贷款为833亿美元 存款为749亿美元 股东权益为84亿美元 [28] 业务布局情况 - Flagstar Bank在全国运营419家分行 在东北和中西部有强大立足点 并涉足东南和西海岸的高增长市场 [29] 业务领先地位 - 公司在多户家庭贷款、抵押贷款发起和服务以及仓库贷款等全国业务中处于市场领先地位 [30] 后续安排 财报电话会议安排 - 公司将于2024年5月1日上午8点（东部时间）召开电话会议讨论第一季度业绩 可通过指定号码和会议ID接入 直播和回放信息也已公布 [31][32]

文章核心观点 公司计划于2024年5月1日上午7点左右发布2024年第一季度财报，并于同日上午8点召开电话会议讨论业绩和展望 [1][2] 财报发布 - 公司计划于2024年5月1日上午7点左右发布2024年第一季度财报，财报和演示文稿将发布在公司网站投资者关系板块 [1] 电话会议 - 公司将于2024年5月1日上午8点召开电话会议，总裁兼首席执行官Joseph M. Otting和高级执行副总裁兼首席财务官Craig Gifford将讨论公司2024年第一季度业绩和未来展望 [2] - 电话会议将在ir.myNYCB.com同步网络直播，并于2024年5月29日下午5点前存档 [2] - 电话会议直播和重播会议ID为8007549，直播国内拨打(888) 440 - 5675、国际拨打(646) 960 - 0268，重播时间为5月1日上午11点至5月5日晚上11点59分，国内拨打(800) 770 - 2030、国际拨打(609) 800 - 9909 [3] 公司概况 - 公司是Flagstar Bank, N.A.的母公司，总部位于纽约希克斯维尔，截至2023年12月31日，公司资产1139亿美元、贷款858亿美元、存款814亿美元、股东权益84亿美元 [3] - Flagstar Bank, N.A.运营420家分行，在东北和中西部有强大立足点，业务覆盖东南和西海岸高增长市场；Flagstar Mortgage通过约3000家第三方抵押贷款机构的批发网络在全国开展业务；银行在纽约市大都会地区和西海岸的十多个城市设有134个私人银行团队，服务高净值个人及其企业 [4] - 公司在多户家庭贷款、抵押贷款发起和服务以及仓库贷款等多个全国性业务中处于市场领先地位；Flagstar Mortgage是截至2023年12月31日的12个月内第七大住宅抵押贷款银行发起机构，公司是全国第五大抵押贷款子服务机构，服务140万个账户，未偿还本金余额3820亿美元；公司是全国第二大抵押贷款仓库贷款机构 [5] 联系方式 - 投资者联系人为Salvatore J. DiMartino，电话(516) 683 - 4286 [6] - 媒体联系人为Steven Bodakowski，电话(248) 312 - 5872 [6]

文章核心观点 公司宣布2024年股东大会新日期为6月5日，将以线上直播形式举行，并介绍了公司及旗下银行的业务情况 [1] 股东大会信息 - 2024年股东大会新日期为6月5日，将以线上直播形式于东部时间上午10点开始 [1] - 股东大会投票登记日期为2024年4月12日，该日登记在册股东有权参会并投票 [2] - 股东大会详细信息将包含在公司代理声明和通知中，也会在ir.myNYCB.com上公布 [3] 公司概况 - 公司是Flagstar Bank母公司，总部位于纽约希克斯维尔，2023年底资产1139亿美元、贷款858亿美元、存款814亿美元、股东权益84亿美元 [4] 旗下银行情况 - Flagstar Bank有420家分行，在东北和中西部有业务据点，在东南和西海岸有高增长市场业务；旗下Flagstar Mortgage通过约3000家第三方贷款机构全国运营；银行在纽约市和西海岸超十个城市有134个私人银行团队，服务高净值人士及其企业 [5] 公司业务地位 - 公司在多户家庭贷款、抵押贷款发起和服务、仓库贷款等全国业务中处于领先地位 [6] - 截至2023年12月31日的12个月，Flagstar Mortgage是住宅抵押贷款第七大银行发起方，公司是全国第五大抵押贷款子服务方，服务140万个账户，未偿还本金余额3820亿美元 [6] - 公司是全国第二大抵押贷款仓库贷款机构 [6] 联系方式 - 投资者联系人为Salvatore J. DiMartino，电话(516) 683-4286 [7] - 媒体联系人为Steven Bodakowski，电话(248) 312-5872 [7]

就业诱因奖励 - 纽约社区银行公司宣布批准三名新任高管的就业诱因奖励[1] - 就业诱因奖励是为了吸引这三位高管加入公司而批准的[2] - 每位高管被授予一次性股票期权，以购买公司普通股300万股，每股行权价格为3.07美元，将在授予日期的第一、第二和第三周年分别分三次解锁[3] - 就业诱因奖励是在公司2020年全权激励计划和股东批准的股权激励计划之外进行的[4]

贷款业务数据 - 截至2023年12月31日，公司投资组合中多户家庭贷款为373亿美元，占总贷款和租赁的44.0%；商业房地产（CRE）贷款为105亿美元，占12.4%[175] - 截至2023年12月31日，公司商业房地产贷款组合中34亿美元（占32.1%）由办公楼担保[176] - 截至2023年12月31日，多户家庭和商业房地产（CRE）贷款组合占公司投资贷款总额的56%[214] 无形资产数据 - 截至2023年12月31日，公司其他无形资产（主要是核心存款无形资产）总计6.25亿美元[180] 存款数据 - 截至2023年12月31日，公司总存款815亿美元中约35.9%未参加联邦存款保险公司（FDIC）保险[183] 股息政策变化 - 2024年1月31日，公司董事会将季度现金股息降至每股0.05美元；3月7日，宣布未来季度现金股息进一步降至每股0.01美元[185] 信贷风险与准备金 - 公司依靠承销流程和建立信贷损失准备金来减轻信贷风险，确定准备金是否充足基于当前预期信贷损失模型（CECL），该模型可能导致ACL水平波动[172] - 2023年第四季度，公司计提5.52亿美元贷款损失准备金，截至2023年12月31日，信贷损失准备金达到9.92亿美元[209] 地区经济依赖风险 - 公司业务依赖纽约市大都市区的经济状况，该地区经济疲软可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[178] 模型风险 - 公司会计估计和风险管理流程依赖分析和预测模型，模型假设可能不准确或设计实施有缺陷，可能导致公司遭受损失[179] - 公司压力测试依赖的分析和预测模型可能不足或不准确，可能增加损失、影响收益和资本，不遵守监管要求会受制裁[218] 内部控制风险 - 公司未能维持有效内部控制可能影响财务报告的准确性和及时性，已发现某些重大缺陷，未来可能发现更多[181] 流动性风险 - 公司未能维持足够的流动性可能导致无法履行财务义务，还可能面临声誉和合规风险，存款外流等因素会影响公司流动性[182] 优先股股息情况 - 公司B类和C类优先股股息按年利率13%支付，按季度支付且拖欠支付[189] 监管合规风险 - 公司作为资产超1000亿美元的IV类银行组织，需遵守严格监管规定，包括报告、资本压力测试和流动性风险管理[194] - 若无法满足最低资本要求，公司业务开展、扩张、支付股息能力受限，甚至可能终止FDIC存款保险[191] - 公司受OCC、FDIC、FRB - NY和CFPB等监管，违规可能面临执法行动、制裁、罚款和声誉损害[193] - 违反《银行保密法》和反洗钱法规，公司可能面临重大财务损失、声誉风险和潜在责任[195] - 不遵守OFAC规定，公司将面临法律和声誉风险[197] - 违反消费者保护法，公司可能面临多种制裁，包括罚款、限制并购和扩张等[200] - 数据隐私和网络安全法规使公司面临更高审查和声誉损害，违规可能导致罚款、诉讼和监管行动[202] 利率相关影响 - 2023年12月31日10年期美国国债收益率为3.97%，2023年平均收益率为2.96%，较2022年平均利率高101个基点，持续的高利率对抵押贷款市场产生负面影响[204] - 抵押贷款利率上升和市场条件不利变化可能减少抵押贷款收入，公司抵押贷款业绩与利率波动相关[204] - 公司通过增加短期投资组合、使用衍生品和增加分行存款基础来管理利率风险[441] - 截至2023年12月31日，利率变动 - 200、 - 100、 + 100、 + 200个基点时，经济价值权益估计百分比变化分别为(2.39)%、(1.31)%、(0.28)%、(1.44)%[443] - 截至2023年12月31日，利率变动 - 200、 - 100、 + 100、 + 200个基点时，未来十二个月净利息收入估计百分比变化分别为(5.81)%、(3.17)%、3.24%、6.40%[447] - 截至2023年12月31日，收益率曲线进一步倒挂预计使净利息收入增加2.1%，立即变陡预计使净利息收入减少2.4%[450] - 若经济价值权益和净利息收入敏感性突破内部政策限制，公司将采取措施降低风险暴露[449] 股权融资情况 - 2024年3月11日，公司完成约10.5亿美元的股权融资，包括出售76630965股普通股，每股购买价2美元；发行192062股B系列非累积可转换优先股，每股2000美元；发行256307股C系列非累积可转换优先股，每股2000美元；以及发行认股权证[211] 经济状况对业务影响 - 经济状况恶化可能导致贷款拖欠率上升、问题资产和止赎增加、贷款抵押品价值下降，进而减少客户借款能力和公司收益及资本[203] 政府支持企业依赖风险 - 公司高度依赖政府支持企业购买其发放的抵押贷款，这些实体的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[207] 股权稀释风险 - 未来出售或发行普通股或其他证券可能会稀释现有股东权益，降低公司证券价值和市场价格[209] 市场竞争风险 - 贷款和存款市场的激烈竞争可能影响公司业务扩张、财务状况和经营成果[213] 并购业务风险 - 公司在并购业务整合方面可能面临挑战，无法实现预期效益，对盈利能力和战略实施产生不利影响[216] - 2023年3月公司收购Signature Bank部分资产，公允价值估计可能不准确且会变化，或影响交易议价购买收益及公司财务状况[217] 信息技术安全风险 - 公司、被收购实体和服务提供商曾遭遇信息技术安全漏洞，可能导致额外费用、诉讼、监管审查、损失和客户流失[219] 第三方依赖风险 - 公司和银行依赖第三方执行关键业务功能，可能面临运营风险，包括服务中断、安全漏洞等，监管要求严格[223] 技术变革风险 - 未能跟上技术变革可能对公司竞争贷款和存款的能力及财务状况产生重大不利影响[224] 人员风险 - 公司成功在一定程度上取决于吸引和留住关键人员，竞争激烈，失去关键人员可能影响业务[225] - 2024年4月1日新CEO上任，过渡不成功可能对公司运营和财务状况产生不利影响[226] 抵押服务业务风险 - 截至2023年12月31日，公司为10家MSR所有者担任次级服务商，关系终止或条款变更可能影响抵押服务收入[228] 抵押贷款出售风险 - 出售抵押贷款时，公司可能需回购贷款、支付费用或赔偿买家损失，回购和赔偿要求增加会影响财务状况[229] 第三方抵押贷款发起人风险 - 公司使用第三方抵押贷款发起人，面临战略、声誉、合规和运营风险，监管要求可能影响业务量和成本[231] 法律诉讼风险 - 公司面临法律和监管调查及诉讼，可能产生重大财务负债和声誉损害[234] - 2018年第九巡回联邦上诉法院裁定加州要求支付特定抵押托管账户利息的法律未被联邦法律preempted，若该裁决被广泛采用，公司收益可能受不利影响[235] 欺诈风险 - 公司面临重大欺诈风险，可能导致财务损失、昂贵诉讼和声誉损害[236] 声誉风险 - 公司声誉受损可能影响吸引和留住投资者、客户、员工的能力，以及业务前景[237] ESG审查风险 - 客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对公司ESG实践的审查增加，可能增加运营成本或带来新风险[238]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现了净利润可供普通股股东达到23亿美元，调整后为6.09亿美元[8][13] - 公司净利息收入增加17亿美元，主要归因于Flagstar收购和Signature交易[13] - 预计2024年净利息收入为5.7亿至6.2亿美元[45] - 2023年第四季度GAAP净收入为252百万美元，调整后为185百万美元[49] 用户数据 - 银行持有的贷款净额为836.27亿美元，较上一季度增长0.3亿美元[15] - 存款总额为813.65亿美元，较上一季度下降13.1亿美元，降幅为2%[15] - 预期FDIC托管存款下降18亿美元，与上一季度相比[17] 未来展望 - 预计2024年税率约为23%[45] - CET1持有公司的CET1监管资本比率预计到2024年年底达到10%[45] - 2024年全年指导：贷款结余下降3%至5%，存款结余增长3%至5%[45] 新产品和新技术研发 - 公司加强风险管理，将信贷损失拨备提高至总投资贷款的1.17%[9] - 公司在2023年第四季度实现净利润可供普通股股东为负值，采取措施加强信用状况[12] 市场扩张和并购 - 预计2024年非利息支出为23亿至24亿美元，不包括并购相关费用和无形资产摊销[45] - 非利息支出增加19亿美元，主要归因于Flagstar收购和Signature交易[13]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年净收入可供普通股股东达23亿美元,较2022年的6.17亿美元大幅增长 [7][9] - 2023年第四季度公司报告净亏损2.52亿美元,或每股-0.36美元。剔除非经常性项目后,公司第四季度净亏损1.93亿美元,或每股-0.07美元 [15] - 公司在第四季度大幅增加拨备,计提5.52亿美元的信贷损失拨备,以应对办公楼行业的疲软和多户家庭贷款组合的重新定价风险 [16][17] - 截至2023年12月31日,贷款损失准备金达9.92亿美元,较上一季度增加3.7亿美元,占总贷款的1.17% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款占总贷款的比重从去年同期的39%提高至2023年末的46%,多户家庭贷款占比从55%下降至44% [23] - 总贷款在第四季度环比增长3%,主要增长来自于商业和工业贷款,而多户家庭贷款有所下降 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第四季度开始为符合Reg YY的增强流动性要求而进行准备,通过变现部分备用流动性来增加表内流动性 [20] - 第四季度净利差为2.82%,较上季度下降45个基点,主要是由于增加表内流动性和存款成本上升的影响 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从单一储蓄银行转型为多元化的全面商业银行,并于2022年12月完成收购Flagstar银行 [7][8] - 公司在2023年进一步多元化业务,收购了Signature Bank的部分资产和负债,使公司资产规模超过1000亿美元,成为IV类大型银行 [9][10] - 为适应IV类银行的监管要求,公司正在采取措施加强风险管理能力、提高拨备水平、增加表内流动性 [11][12] - 公司将把重点放在存款驱动的关系型贷款业务,并逐步减少低收益的多户家庭贷款敞口 [59][196][197] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年贷款将下降3%-5%,存款将增长3%-5%,净利差将在2.4%-2.5%区间 [26][27][28] - 管理层表示公司正在采取必要的平衡表行动,以更好地适应IV类银行的监管要求,并相信这些措施将使公司能够长期创造更大价值 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司对未来信贷损失的预期,以及第四季度的大额拨备计提是否能覆盖未来的损失 [37][38][39] **Thomas Cangemi 和 John Pinto 回答** - 公司对办公楼和多户家庭贷款组合的风险进行了深入分析,大幅提高了这两个领域的拨备覆盖率,使之与同类IV类银行更为接近 [39][40][41][42][43] - 公司目前未看到多户家庭贷款组合出现大规模不良贷款,但会密切关注利率上升对借款人的影响 [44][45][46][47][48][49] 问题2 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司2024年的净利息收入指引,因为根据披露的其他指标计算,似乎净利息收入会大幅下降 [54][55][56][57][58] **Thomas Cangemi 和 John Pinto 回答** - 公司为符合Reg YY的流动性要求而大幅增加现金头寸,这将在短期内对净利差产生负面影响 [56][57][58] - 公司未来将逐步优化资产负债结构,将低收益的多户家庭贷款敞口转移至更高收益的业务,从而改善收益情况 [59][60][61] 问题3 **Matthew Breese 提问** 询问公司是否考虑发行次级债券等其他资本工具,以提高总资本比率 [182][183] **John Pinto 回答** - 公司目前主要通过调整股利分配和业务结构优化来提高CET1资本比率,未来会根据新的巴塞尔协议III规则的要求进一步考虑其他资本工具 [183]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为1112亿美元，较2022年12月31日增加211亿美元；总存款为827亿美元，较2022年12月31日增加240亿美元[53] - 2023年第三季度净收入为2.07亿美元，而2023年第二季度为4.13亿美元；摊薄后每股收益为0.27美元，2023年第二季度为0.55美元[53] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入总计23亿美元，较截至2022年9月30日的九个月增加13亿美元，增幅为130%[70] - 截至2023年9月30日的九个月，平均生息资产增至1025亿美元，增幅81%，平均收益率升至5.27% [85] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为23.37亿美元，利率差为2.18%，净息差为3.05% [77] - 与上一年同期相比，2023年前九个月净息差升至3%，提高66个基点 [85] - 2023年第三季度信贷损失拨备为6200万美元，上一季度为4900万美元 [88] - 2023年前九个月信贷损失拨备为2.81亿美元，上一年同期为900万美元 [91] - 2023年第三季度非利息收入为1.6亿美元，上一季度为3.02亿美元 [95] - 与上一年同期相比，2023年前九个月非利息收入增加25亿美元，主要源于21亿美元的廉价购买收益 [95] - 2023年第三季度非利息费用为7.12亿美元，较上一季度增加5100万美元，增幅8%[96] - 2023年第三季度总运营费用为5.85亿美元，较第二季度增加7000万美元[97] - 2023年前九个月非利息费用较去年同期增加14亿美元，总运营费用增加11亿美元[98] - 2023年第三季度所得税拨备为6100万美元，较上一季度的7900万美元有所下降，有效税率为22.7%[99] - 截至2023年9月30日，总资产较2022年12月31日增加211亿美元，达到1112亿美元[101] - 截至2023年9月30日，总贷款和租赁投资为840亿美元，较2022年12月31日的690亿美元有所增加[102] - 截至2023年9月30日，证券投资组合为87亿美元，较2022年12月31日的91亿美元有所下降[103] - 截至2023年9月30日，总存款较2022年12月31日增加240亿美元，增幅41%，达到827亿美元[104] - 2023年第三季度，公司总冲销为2600万美元，净冲销为2400万美元；2023年前九个月，总冲销为3400万美元，净冲销为2300万美元[157][180] - 截至2023年9月30日，公司总证券为87亿美元，占总资产的8%，而2022年12月31日为91亿美元，占总资产的10%[184] - 截至2023年9月30日，可供出售证券的税后净未实现损失为8.63亿美元，而2022年12月31日为6.26亿美元[185] - 2023年9月30日，公司持有的纽约联邦住房贷款银行（FHLB - NY）和印第安纳波利斯联邦住房贷款银行（FHLB - Indianapolis）的股票成本分别为5.78亿美元和3.29亿美元，2022年12月31日分别为7.62亿美元和3.29亿美元；2023年9月30日和2022年12月31日持有的美联储银行股票成本分别为2.03亿美元和1.76亿美元[188] - 截至2023年9月30日，公司对银行拥有的人寿保险（BOLI）的投资较2022年12月31日增加1500万美元至16亿美元[189] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商誉均为24亿美元[190] - 2023年9月30日，经纪存款为81亿美元，而2022年12月31日为51亿美元；2023年9月30日，未保险存款为313亿美元，较2022年12月31日净增148亿美元，占总存款的38%[194][195] - 截至2023年9月30日，总借款资金较2022年12月31日减少67亿美元至146亿美元，主要是由于用签名交易收到的现金偿还了批发借款[197] - 2023年9月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为69亿美元和20亿美元，增加的49亿美元包括与签名交易相关的托管存款[204] - 截至2023年9月30日，公司的总即时流动性为312亿美元，与未保险存款余额大致匹配[205] - 从2023年9月30日起一年内到期或重新定价的定期存单总计157亿美元，占该日期定期存单总额的90%[208] - 2023年前九个月，银行向母公司支付了4.3亿美元股息，截至9月30日，银行有5.55亿美元可用于额外股息[212] - 截至2023年9月30日，公司有173亿美元的定期存单和77亿美元的长期债务[215] - 截至2023年9月30日，公司非可撤销经营租赁义务总计4.56亿美元，较2022年12月31日的1.22亿美元增加了3.34亿美元[216] - 截至2023年9月30日，公司贷款承诺总额为243.94亿美元，信用证承诺为5.78亿美元，总承诺为249.72亿美元[218] - 截至2023年9月30日，公司总风险资本比率超过资本充足最低要求397个基点，超过完全实施的资本保护缓冲147个基点[223] - 公司估计根据拟议规则的特别评估约为3600万美元，预计最终规则发布时计入收益[225] - 截至2023年9月30日，公司有312亿美元的即时流动性，与无保险存款余额大致匹配，无保险存款为313亿美元，占总存款的38% [230] 各业务线贷款数据关键指标变化 - 2023年9月30日，工商业贷款总额为244亿美元，2022年12月31日为123亿美元；多户家庭贷款组合为377亿美元，2022年12月31日为381亿美元，占总贷款的比例从55%降至45%[55][56] - 商业贷款（商业房地产以及收购、开发和建设贷款）在2023年9月30日增至134亿美元，较2022年12月31日增加29亿美元[57] - 2023年9月30日，待售贷款总额为19亿美元，2022年12月31日为11亿美元[59] - 截至2023年9月30日，商业房地产贷款为105亿美元，占总贷款投资的12.5%，较2022年12月31日增加20亿美元[121] - 截至2023年9月30日，商业房地产贷款总额为104.86亿美元，其中纽约占比52%（54.13亿美元），密歇根占比9%（9.9亿美元），新泽西占比6%（5.89亿美元）等[127] - 截至2023年9月30日，收购、开发和建设（ADC）贷款为29亿美元，占投资贷款总额的3.5%，较2022年12月31日增加9.14亿美元[128] - 截至2023年9月30日，商业和工业（C&I）贷款总额为244亿美元，占投资贷款总额的29.1%，其中仓库贷款为56亿美元[131] - 截至2023年9月30日，专业金融贷款和租赁总额为52亿美元，占投资贷款总额的6%，较2022年12月31日增加7.53亿美元（17%）[137] - 2023年第三季度，公司发放了22亿美元的专业金融贷款和租赁，占总发放额的45%，而2022年同期为16亿美元，占比41%[140] - 截至2023年9月30日，一至四户家庭贷款为59亿美元，占投资贷款总额的7%，其中LGG为9.25亿美元，LGG贷款的回购负债为3.62亿美元[141] - 截至2023年9月30日，其他贷款总额为26亿美元，主要包括房屋净值信贷额度、船只和休闲车辆间接贷款等[143] - 截至2023年9月30日，待售贷款总额为19亿美元，高于2022年12月31日的11亿美元，Signature交易贡献了3.6亿美元的小企业管理局（SBA）贷款[146] - 截至2023年9月30日，多户家庭贷款组合为377亿美元，较2022年12月31日的381亿美元略有下降[107] 贷款质量相关指标变化 - 2023年9月30日，不良资产与总资产之比为0.40%，2023年6月30日为0.21%；不良贷款与总贷款之比为0.52%，2023年6月30日为0.28%[64] - 截至2023年9月30日，不良贷款占投资贷款总额的0.52%，高于2022年12月31日的0.20%；不良资产占总资产的0.40%，高于2022年12月31日的0.17%[150] - 截至2023年9月30日，30 - 89天逾期贷款总额为1.69亿美元，较2022年12月31日的7000万美元增加9900万美元（141%），其中商业和工业贷款逾期增加4100万美元（2050%）[151] - 截至2023年9月30日，非应计抵押贷款总额从1.25亿美元增至3.5亿美元，商业和工业贷款从3000万美元增至6500万美元，其他非应计贷款从1300万美元增至1900万美元[154][156] - 2023年第三季度末，不良贷款总额从1.41亿美元增至4.34亿美元，增幅208%；不良资产总额从1.53亿美元增至4.46亿美元，增幅192%[154] - 2023年9月30日，不良资产与总资产之比为0.40%，高于6月30日的0.21%；不良贷款与总贷款之比为0.52%，高于2022年12月31日的0.20%[157] 股息相关信息 - 2023年10月24日，公司董事会宣布对普通股每股派发0.17美元的季度现金股息，将于2023年11月16日支付给2023年11月6日登记在册的普通股股东[65] 净利息收入及相关指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入为8.82亿美元，较截至2023年6月30日的三个月下降1800万美元，降幅为2%；净利息收益率为3.27%，较截至2023年6月30日的三个月上升6个基点[62][63] - 与上一季度相比，2023年第三季度净息差升至3.27%，提高6个基点 [82] - 与上一季度相比，2023年第三季度平均贷款余额增至857亿美元，增幅2%，贷款收益率升至5.82% [83] - 与上一季度相比，2023年第三季度平均生息负债降至741亿美元，降幅4%，平均成本升至3.37% [84] 贷款信贷损失拨备相关 - 贷款和租赁的信贷损失拨备从2022年12月31日至2023年9月30日增加2.26亿美元，其中Signature交易首日影响增加1.38亿美元，其余净增加约8800万美元[176] - 2023年9月30日，贷款和租赁的信贷损失拨备为不良贷款的143%，低于上一年末的279%[176] 贷款业务规则及处理方式 - 多户家庭和商业房地产贷款通常要求最低债务偿付覆盖率分别为120%和130%，贷款价值比分别最高为75%和65%[165] - 收购、开发和建设贷款中，多户家庭和住宅项目通常贷款至预计完工市场价值的75%，个人住房建设贷款为80%，商业建设贷款为65%[168] - 公司对逾期贷款收取滞纳金、邮寄通知，尝试电话联系借款人，由贷款重组部门处理逾期问题[172] - 公司根据评估价值确定多户建筑、商业房地产和土地的公允价值，若评估超过一年且贷款为不良或应计TDM，则需更新评估[173] 利率风险相关 - 若利率在一年内下降200个基点，经济价值权益预计增加1.8%；下降100个基点，预计增加0.9%；上升100个基点，预计减少1.4%；上升200个基点，预计减少3.1% [232] - 公司通过增加短期投资组合、使用衍生品和增加分行存款基础来管理利率风险[229] - 假设利率在一年内下降200个基点，未来12个月净利息收入预计下降3.0%；下降100个基点，预计下降2.0%；上升100个基点，预计增加2.2%；上升200个基点，预计增加4.4%[235] - 2023年9月30日分析显示，收益率曲线进一步倒挂预计使净利息收入减少0.9%；立即变陡预计使净利息收入增加1.6%[239] - 公司通过模型监测利率风险，模型对净利息收入变化建模有假设，实际结果可能与模拟有显著差异[234] - 净利息收入模拟的净变化在公司和银行董事会批准的参数范围内[236] - 若EVE和净利息收入敏感性突破内部政策限制，公司会采取行动确保实施补救措施[237] - 市场条件或交易量临时变化致风险显著增加时，公司可能减少敞口头寸或进行其他资产负债表管理活动[238] - 核心贷款和存款产品风险状况基本失衡触发政策容忍度偏差时，公司可能先通过自然对冲恢复平衡，再采用合成对冲技术[238] 会计政策及业务部门相关 - 公司关键会计政策涉及确定ACL、公允价值计量和收购会计方法，使用不同判断、估计和假设可能导致经营结果和财务状况有重大差异[240] - 公司依据SAB 1:K省略Signature Transaction某些财务信息[242] - 公司

业绩总结 - 2023年第三季度的净收入为2.07亿美元，调整后的净收入为2.74亿美元[91] - 调整后2023年第三季度可供普通股东的净收入为2.66亿美元，较2023年第二季度的3.45亿美元下降[103] - 2023年第三季度的稀释每股收益（GAAP）为0.27美元，调整后为0.36美元[91] - 2023年第三季度的净利差为3.27%，较2023年第二季度上升6个基点[104] - 2023年第三季度的净利息收入为8.82亿美元，较2023年第二季度下降1800万美元，降幅为2%[104] - 2023年第三季度的总非利息收入为1.6亿美元，较2023年第二季度下降14200万美元，降幅为47%[104] 用户数据 - 截至2023年9月30日，总存款为827亿美元，其中包括与Signature交易相关的20亿美元保管存款[103] - 总存款较上季度下降58.22亿美元，降幅为7%[106] - 截至2023年9月30日，非利息存款占总存款的30%，较6月30日的34%有所下降[103] - 截至2023年9月30日，服务组合的未偿本金余额为758.01亿美元，公允价值为11.35亿美元[72] 资产质量 - 2023年第三季度不良贷款占总贷款的比例为0.47%，与S&P美国BMI银行指数持平[23] - 不良资产占总资产的比例为0.36%[103] - 净违约率为0.03%，低于S&P U.S. BMI Banks Index的0.14%和同行的0.23%[137] - 累计损失为110个基点，显著低于S&P U.S. BMI Banks Index的2461个基点和同行的1405个基点[137] - 贷款组合中26%被评为特别关注或次级[56] 资本充足率 - CET1资本充足率为13.38%，在资产超过1000亿美元的区域银行中排名前四分之一[28] - 资本充足率为11.98%，低于同行的13.23%[169] - 一般股本一级资本比率为9.60%，低于同行的10.28%[169] 未来展望 - 预计2023年第四季度的净利差将在3.00%至3.10%之间[88] - 2023年全年的非利息支出预计在20亿至21亿美元之间，不包括并购相关费用和无形资产摊销[88] - 2023年第四季度的非利息收入预计为1600万至2000万美元[88] 贷款组合 - 总贷款为840亿美元，较上季度增加7亿美元，增幅为0.9%[103] - 多家庭贷款组合的平均余额为1000万美元，组合中88%的物业为多租户[14] - 商业贷款（不包括多家庭贷款）占总持有投资贷款的45%[131] - 多家庭贷款组合占总贷款的45%[151] - 贷款组合的平均收益率为5.82%[149] 其他信息 - 2023年第三季度的加权平均债务服务覆盖率为1.7倍[38] - 截至2023年9月30日，整体投资组合的平均收益率为4.30%[65] - 截至2023年9月30日，资金成本为2.53%，包括非利息负债[67] - 2023年第三季度的税率约为23%[88] - 2023年第三季度的贷款服务费用为590万美元[72] - 2023年第三季度的总证券为87亿美元，主要由GSE相关证券组成[47]