财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入可供普通股股东为2.56亿美元,每股收益0.36美元(调整合并相关费用) [9] - 净利差为3.27%,较上季度上升6个基点,超出公司指引范围2.95%-3.05% [9] - 净利差上升的主要驱动因素是资产收益率上升以及平均无息存款余额较上季度有所增加 [9] - 公司预计第四季度净利差将在3.00%-3.10%之间 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额为840亿美元,较上季度增加7亿美元或1% [10] - 商业贷款占总贷款的45%,较去年同期有显著多元化 [10] - 存款总额为837亿美元,较6月30日下降58亿美元,主要是托管存款下降40亿美元和协商存款下降12亿美元 [11] - 公司继续优化负债结构,批发借款较上季度下降12% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 不良贷款总额增加1.59亿美元至3.9亿美元,主要是商业房地产组合增加,其中包括一笔纽约曼哈顿的1.12亿美元贷款 [13][14] - 资产质量指标仍然较好,不良贷款占总贷款的47个基点,净核销率约3个基点 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进多元化战略,包括资产负债表两端的多元化 [7][10] - 公司正在向更加商业银行化的模式转型,关注存贷款关系银行业务 [43][45][179][180] - 公司正在整合Flagstar和Signature的业务和文化,打造统一的新品牌 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对净利差前景保持乐观,预计将继续受益于负债结构改善和资产收益率上升 [9] - 管理层对资产质量保持谨慎乐观,认为目前的不良贷款属于个别情况,整体组合质量仍然较好 [29][30][161][162] - 管理层认为行业环境充满挑战,但公司有信心通过多元化和关系银行模式应对 [43][45][179][180] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Rochester 提问** 询问第四季度净利差指引中对托管存款的假设 [21][22][23] **Thomas Cangemi 回答** 托管存款将在11月大幅下降,第四季度净利差指引中已经考虑了这一因素 [22][23][24] 问题2 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司对办公楼贷款组合和租金管制下多户家庭房地产业主的资产质量担忧 [28][29] **Thomas Cangemi 和 John Adams 回答** 公司对多户家庭房地产组合保持谨慎乐观,尽管利率上升对现金流有一定影响,但整体表现良好。办公楼贷款中的两笔问题贷款属于个别情况,公司已经充分计提并密切关注 [29][30][161][162][163][164] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 询问公司是否有望在2024年实现正的营业杠杆 [51][52][53] **Thomas Cangemi 和 Eric Howell 回答** 公司计划在新团队进驻12-24个月后实现正的营业杠杆。同时,公司现有的Signature业务也有很强的操作杠杆 [53][55]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为1188亿美元，较2022年12月31日增加287亿美元；总存款为885亿美元，较2022年12月31日增加298亿美元[54] - 2023年第二季度净收入为4.13亿美元，而2023年第一季度为20亿美元；摊薄后每股收益为0.55美元，2023年第一季度为2.87美元[54] - 截至2023年6月30日，公司未保险存款为378亿美元，较2022年12月31日净增182亿美元，占总存款的42.7%；总即时流动性约为377亿美元[62] - 2023年第二季度净利息收入为9亿美元，较2023年第一季度增加3.45亿美元，增幅62%[63] - 2023年第二季度净息差为3.21%，较2023年第一季度提高61个基点；平均生息资产增加256亿美元，增幅30%；平均付息负债增长72亿美元，增幅10.28%[64] - 截至2023年6月30日，不良资产与总资产之比为0.21%，高于2023年3月31日的0.14%；不良贷款与总贷款之比为0.28%，高于2022年12月31日的0.20%[65] - 2023年7月25日，公司董事会宣布对普通股每股派发0.17美元的季度现金股息，将于2023年8月17日支付给截至2023年8月7日登记在册的普通股股东[66] - 截至2023年6月30日的三个月，公司净利息收入为9亿美元，利率差为2.24%，净利息收益率为3.21%，生息资产与付息负债比率为1.45倍[75] - 截至2023年6月30日的六个月，公司净利息收入为14.55亿美元，利率差为2.16%，净利息收益率为2.94%，生息资产与付息负债比率为1.35倍[78] - 与上一季度相比，2023年第二季度平均生息资产增加256亿美元，增幅29.58%，至1123亿美元，平均收益率上升54个基点至5.34%；平均付息负债增加72亿美元，增幅10.28%，至774亿美元，平均资金成本增加33个基点至3.10%[84] - 与上一年同期相比，2023年上半年平均生息资产增加439亿美元，增幅78.67%，至997亿美元，平均收益率增加186个基点至5.10%；平均付息负债增加251亿美元，增幅51.61%，至739亿美元，平均资金成本增加207个基点至2.94%[86] - 与上一季度相比，2023年第二季度信贷损失拨备为4900万美元，上一季度为1.7亿美元[87] - 与上一年同期相比，2023年上半年信贷损失拨备为2.19亿美元，上一年同期为700万美元[88] - 2023年第二季度净利息收益率为3.21%，较上一季度上升61个基点，主要因平均盈利资产水平提高和资产收益率上升，部分被资金成本上升和平均付息负债增加抵消[83] - 2023年上半年净利息收益率为2.94%，高于上一年同期的2.48%，主要因平均盈利资产水平提高和资产收益率上升，部分被资金成本上升和平均付息负债增加抵消[85] - 生息资产利息收入变化方面，与上一季度相比，净变化为4.64亿美元；与上一年同期相比，净变化为16.3亿美元[82] - 付息负债利息支出变化方面，与上一季度相比，净变化为2.88亿美元；与上一年同期相比，净变化为8.66亿美元[82] - 2023年第二季度非利息收入总计3.02亿美元，第一季度为21亿美元；上半年非利息收入较去年同期增加24亿美元，主要源于与Signature交易相关的21亿美元廉价购买收益[91][92][94] - 2023年第二季度非利息支出总计6.61亿美元，较上一季度增加1.85亿美元，增幅39%；上半年非利息支出较去年同期增加8.58亿美元[95][96] - 2023年第二季度所得税拨备为7900万美元，上一季度为100万美元，有效税率为16.2%；上半年所得税拨备为8000万美元，去年同期为1.11亿美元[97][98] - 截至2023年6月30日，总资产增至1188亿美元，较2022年12月31日增加287亿美元，主要源于Flagstar收购、Signature交易和有机贷款增长[99] - 公司因Signature交易获得约250亿美元现金、约120亿美元贷款（扣除购买会计调整）、340亿美元存款（扣除购买会计调整）和20亿美元其他负债[100] - 截至2023年6月30日，用于投资的贷款和租赁总额为833亿美元，2022年12月31日为690亿美元；证券投资组合为78亿美元，2022年12月31日为91亿美元[101][102] - 截至2023年6月30日，总存款增至885亿美元，较2022年12月31日增加298亿美元，增幅51%；批发借款为154亿美元，2022年12月31日为203亿美元[103][104] - 2023年6月30日，不良贷款占总贷款比例为0.28%，高于2022年12月31日的0.20%；不良资产占总资产比例为0.21%，高于2022年12月31日的0.17%[152] - 2023年6月30日，30 - 89天逾期贷款总额为3.35亿美元，较2022年12月31日的7000万美元增加2.65亿美元，增幅379%[153] - 2023年6月30日，非应计贷款总额为2.33亿美元，较2022年12月31日的1.41亿美元增加9200万美元，增幅65%[156] - 2023年上半年，新增非应计贷款1.21亿美元，收购非应计贷款1300万美元，冲销400万美元，转入收回资产300万美元，贷款偿还1000万美元，恢复为正常状态2500万美元[158] - 2023年6月30日，不良资产与总资产比率为0.21%，高于3月31日的0.14%；不良贷款与总贷款比率为0.28%，高于2022年12月31日的0.20%[159] - 2023年6月30日止六个月，净回收额为100万美元，2022年同期为500万美元[174] - 贷款和租赁的信贷损失拨备从2022年12月31日的3.93亿美元增加2.01亿美元，至2023年6月30日的5.94亿美元[175] - 2023年6月30日，贷款和租赁的信贷损失拨备占不良贷款的255%，低于上一年末的279%[175] - 截至2023年6月30日，公司总证券为78亿美元，占总资产的7%，而2022年12月31日为91亿美元，占总资产的10%[179] - 截至2023年6月30日，可供出售证券的税后净未实现损失为6.68亿美元，而2022年12月31日为6.26亿美元[180] - 2023年6月30日，公司持有的FHLB - NY股票成本为6.05亿美元，FHLB - Indianapolis股票成本为3.29亿美元；2022年12月31日分别为7.62亿美元和3.29亿美元[184] - 截至2023年6月30日，公司对银行拥有的人寿保险（BOLI）的投资增至16亿美元，较2022年12月31日增加600万美元[185] - 截至2023年6月30日，经纪存款为93亿美元，而2022年12月31日为51亿美元；其中经纪货币市场账户分别为22亿美元和28亿美元，经纪计息支票账户均为10亿美元，经纪定期存单分别为60亿美元和13亿美元[190] - 截至2023年6月30日，公司存款基础中有378亿美元的未保险存款，较2022年12月31日净增182亿美元，占总存款的43%[191] - 截至2023年6月30日，总借款资金降至164亿美元，较2022年12月31日减少49亿美元，主要是由于批发借款的偿还[193] - 2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为158亿美元和20亿美元，增加了138亿美元，包括与Signature交易相关的托管存款[200] - 截至2023年6月30日，公司与FHLB - NY的可用借款额度为154亿美元，银行有78亿美元的可供出售证券，其中65亿美元未质押[202] - 从2023年6月30日起一年内到期或重新定价的定期存单总计169亿美元，占该日期定期存单总额的93%[204] - 2023年上半年，银行向母公司支付股息2.8亿美元，截至6月30日，银行有4.79亿美元可用于额外股息[208] - 截至2023年6月30日，公司有182亿美元的定期存单和109亿美元的长期债务[211] - 截至2023年6月30日，公司非可撤销经营租赁义务总计5.36亿美元，较2022年12月31日的1.22亿美元增加4.14亿美元[212] - 截至2023年6月30日，公司贷款承诺总额为238.37亿美元，较2022年12月31日的218.27亿美元有所增加；信用证承诺为9.41亿美元，较2022年12月31日的5.41亿美元增加[214] - 截至2023年6月30日，公司综合资本金额和比率均超过联邦最低要求，总风险资本比率超过最低要求395个基点，超过完全实施的资本保护缓冲145个基点[218] - 截至2023年6月30日，银行资本超过“资本充足”的最低要求[219] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为110.6亿美元，有形普通股股东权益为74.34亿美元，总资产为1187.96亿美元，有形资产为1156.73亿美元[222] - 截至2023年6月30日，公司普通股股东权益与总资产比率为8.89%，有形普通股股东权益与有形资产比率为6.43%，账面价值每股为14.61美元，有形账面价值每股为10.29美元[222] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，工商业贷款为239亿美元，较2022年12月31日的123亿美元增加；抵押贷款仓库贷款环比增长6.38亿美元，增幅12%[56] - 截至2023年6月30日，多户家庭贷款组合为378亿美元，略低于2022年12月31日的381亿美元，占总贷款的比例从55%降至45%[57] - 截至2023年6月30日，商业贷款增至131亿美元，较2022年12月31日增加26亿美元[58] - 2023年第二季度贷款销售收益为2500万美元，上一季度为2000万美元，销售利润率为56个基点，上一季度为76个基点；抵押贷款服务权净回报为2500万美元，占比9.7%，上一季度为2200万美元，占比8.5%[93] - 截至2023年6月30日，多户家庭贷款组合为378亿美元，略低于2022年12月31日的381亿美元；其中218亿美元（占比59%）由纽约州的房产担保，加权平均贷款价值比为61%[107][108] - 公司多户家庭贷款主要基于抵押物当前现金流进行承销，要求最低债务偿付覆盖率为120%，贷款金额一般不超过抵押物评估价值或销售价格较低者的75%，摊销期通常为30年[117][118] - 截至2023年6月30日，多户家庭贷款投资组合总额为378.31亿美元，其中纽约市占比54%（200.77亿美元），纽约都会区占比68%（257.12亿美元）[121] - 截至2023年6月30日，商业房地产（CRE）贷款为106.13亿美元，占投资贷款总额的12.7%，较2022年12月31日增加21亿美元，其中约19亿美元归因于Signature交易[122] - 截至2023年6月30日，收购、开发和建设（ADC）贷款为25亿美元，占投资贷款总额的3.0%，较2022年12月31日增加4.85亿美元[130] - 截至2023年6月30日，工商业（C&I）贷款总额为239亿美元，占投资贷款总额的28.7%，其中仓库贷款为60亿美元[133] - 截至2023年6月30日，专业金融贷款和租赁总额为48亿美元，占投资贷款总额的6%，较2022年12月31日增加3.93亿美元，增幅为9%[139] - 截至2023年6月30日，一至四户家庭贷款为59亿美元，占投资贷款总额的7.1%，其中LGG为9.47亿美元，回购负债为3.33亿美元[143] - 截至2023年6月30日，其他贷款总额为26亿美元，主要包括房屋净值信贷额度、船只和休闲车辆间接贷款等[145] - 截至2023年6月30日，待售贷款总额为22亿美元，较2022年12月31日的11亿美元有所增加，Signature交易贡献了3.6亿美元的小企业管理局（SBA）贷款[148] - 公司CRE贷款审批要求最低债务服务覆盖率（DSCR）为130%，最高贷款价值比（LTV）为65%[128] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司投资组合中最大的抵押贷款是一笔3.29亿美元的多户家庭贷款，以纽约布鲁克林的房产作抵押[150] - 公司多户家庭贷款最低债务服务覆盖率要求为120%，商业房地产贷款为130%；多户家庭建筑贷款通常最高为评估价值的75%，商业地产为65%[166] - 公司多户家庭和专业金融投资组合在下行信贷周期的净冲销水平相对较低[174] 利率相关指标

财务数据和关键指标变化 - 净息差（NIM）环比扩大61个基点至3.21%，预计全年保持高位，因贷款组合多元化且多为浮动利率，核心存款资金负债结构改善 [179] - 资本比率上升，有形账面价值每股较上季度增加4%，同比增加23%，有形资本生成能力强 [180] - 信贷损失拨备较上季度增加4400万美元至5.94亿美元，覆盖率为不良贷款的255%，占总贷款的71个基点，本季度净回收100万美元 [182] - 摊薄后每股收益经调整为创纪录的0.47美元，归属于普通股股东的净利润达3.45亿美元，较上季度翻倍 [185] - 核心存款增加，零售和经纪定期存单（CDs）下降，批发借款减少24%，公司用部分现金余额偿还50亿美元联邦住房贷款银行预付款 [186] - 总贷款和租赁为833亿美元，较上季度增加约8亿美元或1%，主要由商业与工业（C&I）贷款增长推动，商业贷款占总贷款和租赁的44% [188] - 不良资产（NPAs）总计2.46亿美元，占比21个基点，较上季度的1.74亿美元或14个基点有所增加，主要因收购贷款纳入，但仍处行业前四分之一 [189] - 总存款增加37亿美元，年化环比增长17%至885亿美元，非利息存款增加抵消其他类别下降，非利息存款占比从27%升至29%（剔除59亿美元托管存款） [190] - 总运营费用为5.15亿美元，环比增加1.23亿美元或31%，因第二季度包含完整的Signature费用 [194] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款管理收入方面，本季度贷款服务收入和贷款管理收入高于第三季度指引，因基金银行贷款在本季度大量偿还，预计这些贷款将继续偿还 [1] - 私人客户集团（PCG）团队稳定且在扩充，预计未来团队数量将超过Signature在3月前的水平，活期存款账户（DDA）本季度稳定且略有上升 [3] - 收购会计增值方面，Flagstar符合预期在2500万美元左右，Signature为7500万美元，其中约2000万美元与意外还款有关，预计未来在5000 - 5500万美元之间 [7] - 非执行贷款（NPLs）增加，其中Signature收购贷款增加3100万美元，Flagstar收购贷款增加约2200万美元，剔除收购因素后整体持平 [11] - 仓库贷款业务平均余额环比增加6亿美元，部分因抵押贷款量环比增长35%，且行业内部分参与者退出，公司有望在下半年扩大市场份额 [51] - 抵押贷款服务权（MSR）融资业务因行业内参与者为保留资本而退出，公司凭借强大资本实力实现良好增长，预计下半年持续增长 [54] - 抵押贷款发起业务中，经调整的锁定量环比增长70%，主要在第三方合作（TPO）渠道，特别是代理渠道，公司预计下半年继续受益于行业错位 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 多户商业房地产（CRE）市场受美联储加息影响，市场活动相对平淡，客户选择SOFR选项，约34亿美元贷款选择该选项，当前利率略低于8%，此前为3%，客户还款情况良好 [47] - 仓库贷款市场因3月事件，许多银行退出，公司作为第二大仓库贷款机构，承接了溢出业务，预计下半年扩大市场份额 [50] - 抵押贷款市场有主要和次要参与者退出，公司在TPO渠道特别是代理渠道的经调整锁定量环比增长70%，预计下半年继续受益 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是打造以关系存款为核心的商业模式，各业务线注重收集关系存款，减少对批发融资的依赖，向商业银行模式转型 [21] - 计划在2024年整合三家银行系统，预计费用在20 - 21亿美元，随着系统整合，将实现成本节约和效率提升 [22] - 招聘First Republic团队，预计这些团队带来的存款和贷款增长将在约一年实现收支平衡，18个月实现完全回本，长期来看ROE将超过20% [25] - 公司在贷款业务上根据预期回报率分配资本，在信贷市场收紧情况下，提供更高利率贷款，在建筑融资、仓库贷款、MSR融资和抵押贷款发起业务上看到机会 [49] - 公司退出EB - 5专业银行团队，将业务转移至有经验团队，预计随着政府批准EB - 5计划五年，该领域存款将增长 [58] - 公司专注于建立完整的银行关系，在各业务线看到良好的存款流入，希望提高补偿性余额，以关系驱动业务发展 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境虽面临挑战，但公司受益于多元化的贷款组合和存款结构，运营表现开始展现合并后组织的核心盈利潜力 [178] - 净息差因高收益资产和贷款组合收益率提高而扩大，预计全年保持高位，公司对未来盈利前景乐观 [179] - 资本生成能力强，资本比率上升，为公司应对监管变化和业务发展提供支持 [180] - 存款基础在3月事件后保持弹性，得益于多元化的分销渠道，预计未来存款将继续稳定增长 [191] - 资产质量指标在行业内表现良好，尽管不良资产因收购贷款增加，但仍处于前四分之一，公司对资产质量有信心 [189] - 随着利率环境变化，预计多户CRE市场在2024 - 2025年可能出现转机，公司将有更多业务机会 [48] 其他重要信息 - 公司预计FDIC托管存款将随着贷款组合收缩而减少，预计在第四季度大幅下降，最终可能降至零 [2][90] - 公司在应对巴塞尔协议III最终规则方面有一定准备，过去十年一直在为成为CCAR银行和1000亿美元以上银行做准备，相信有足够资本应对规则变化 [37] - 公司现金和未抵押证券的流动性状况良好，目前对现金水平感到满意，未来将关注优化保证金和增加非利息存款以推动利润率增长 [135] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈托管非利息存款的期限以及贷款管理收入能维持在1500万美元水平多久 - 公司表示托管存款与为FDIC服务的贷款相关，贷款管理收入在指引范围内，具体情况由John Pinto说明，但文档未提及John Pinto的具体回答 [199][200] 问题: 能否更新带回Signature非利息存款的进展 - 团队稳定且在扩充，预计未来PCG团队数量超Signature 3月前水平，DDA本季度稳定且略有上升，好于预期，客户因公司服务好开始回流，团队也在吸引新客户和新银行团队 [3][5] 问题: 本季度收购会计增值是多少 - Flagstar约2500万美元，符合预期，Signature为7500万美元，其中约2000万美元与意外还款有关，预计未来在5000 - 5500万美元之间，具体取决于贷款偿还情况和贷款标记 [7][10] 问题: 请解释CRE NPLs增加原因及是否与办公室贷款有关 - 不良资产增加主要来自Signature收购贷款3100万美元和Flagstar收购贷款约2200万美元，剔除收购因素后整体持平，公司对潜在损失有信心覆盖 [11] 问题: 招聘的First Republic团队业务规模如何 - 每个团队带来数十亿美元的存款、贷款和财富管理资产（AUM），目前有6个团队，3个在纽约，3个在加州，公司认为是很好的文化契合点 [16] 问题: 7月后存款趋势如何 - 今年因行业流动性挑战存款损失约3%，但目前已稳定并开始有增长机会，预计全年存款相对平稳，加权平均成本增幅极小，商业方面也有机会吸引存款 [19] 问题: 整合三家银行后费用运行率如何 - 2023年指引为20 - 21亿美元，考虑到成为1000亿美元以上银行和招聘First Republic团队的预期成本，2024年随着系统整合将实现成本节约和效率提升 [22] 问题: 托管存款下降对净息差有何影响 - 大部分托管存款偿还发生在第二季度，第三季度预计因基金银行业务出售和还款放缓而下降，60亿美元将在7月快速流出，已反映在净息差指引中 [30][35] 问题: 如何应对巴塞尔协议III最终规则带来的资本要求增加 - 公司在规则出台前会持续关注，相信有足够资本应对，过去十年一直在为成为CCAR银行和1000亿美元以上银行做准备，规则出台后将评估影响 [37] 问题: 各业务线贷款需求和增长前景如何 - 多户CRE市场受加息影响活动平淡，客户选择SOFR选项，预计2024 - 2025年随着利率下降有机会；其他业务线有合理增长，公司根据预期回报率分配资本，在建筑融资、仓库贷款、MSR融资和抵押贷款发起业务上看到机会 [47][49] 问题: 收购的Legacy Signature EB - 5专业银行团队情况及业务增长前景 - 公司退出该团队，将业务转移至有经验团队，预计随着政府批准EB - 5计划五年，该领域存款将增长，但具体增长情况需观察客户对EB资金的使用情况 [58] 问题: 新团队招聘管道情况及是否需要发展财富管理功能 - 公司积极与多个团队接触，有望增加财富管理团队，目前已具备满足团队和客户需求的大部分财富管理功能，未来将继续提升 [79][80] 问题: 下半年减少批发融资的机会如何 - 今年下半年约有49亿美元批发融资到期，明年约有29亿美元，公司计划减少批发融资，增加存款资金，以实现更合理的贷款与存款比率 [81][82] 问题: 托管存款何时降至接近零 - 第三季度将大幅下降至10 - 20亿美元，最终在FDIC出售贷款且公司不保留服务权时降至零 [90][91] 问题: 2023年至今费用与指引的对比情况及2024年费用趋势 - 2023年指引为20 - 21亿美元，目前已发生9.09亿美元，预计下半年费用会增加，2024年随着系统整合费用将相对平稳，第三、四季度费用可能低于第一季度 [93][101] 问题: 银行资产负债表是否有重大结构变化 - 未来几个季度和明年到期的批发借款利率不高，业务将回归正常，利用存款资金支持贷款增长，可考虑偿还批发借款或重新配置高成本资金 [96] 问题: 银行当前利率敏感性及净息差在利率下降100个基点情景下的反应 - 目前银行略微资产敏感，随着时间推移和贷款增长，将接近中性，若2024年利率下降，多户CRE客户可能锁定固定利率，带来业务活动和对冲利率风险机会，目标是净息差达到3%，目前已提前实现，预计未来净息差有扩大空间 [117][124] 问题: 如何优化过剩现金的利润率及长期最低现金头寸 - 公司将现金和未抵押证券视为流动性来源，目前对现金水平满意，可通过处理高成本经纪CDs和增加非利息存款来优化利润率，长期来看，增加非利息存款是利润率增长的关键 [135][143] 问题: 收购的Signature团队目前数量 - 截至6月30日为127个，自上次公开披露后团队稳定，无人员流失，预计未来团队数量将超过3月前水平 [145][146] 问题: 公司在利率下降环境下的盈利机会 - 即使略微资产敏感，利率下降时，抵押贷款和仓库业务将增长，多户CRE投资组合的提前还款费用也将增加，公司将努力使资产负债表对利率变化更具适应性 [157][159] 问题: 下半年可 accretable yield 指引及剩余 accretion 余额 - 第二季度实际为1亿美元，指引为7000万美元，未来会随购买会计处理缓慢下降，但还款情况可能导致波动，Signature部分预计高于原预期，贷款方面，Signature最初超过7亿美元，两家银行总计还有近10亿美元，公司将提供准确数字 [160][162]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-16577 NEW YORK COMMUNITY BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 06-1377322 | | --- | --- | | (State or other jurisdict ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP基础业绩受Signature交易和Flagstar收购影响，包括约20亿美元的廉价购买收益、6700万美元的合并相关费用以及为从Signature收购的贷款计提的1.32亿美元初始信贷损失准备金 [10] - 调整后第一季度摊薄每股收益为0.23美元，略高于本季度的市场共识预期；可供普通股股东分配的净利润经调整后较去年第四季度增长14%，达到1.59亿美元 [10] - 净利息收益率为2.60%，较2022年第四季度提高32个基点；预计2023年第一季度净利息收益率将从第一季度水平扩大至2.70% - 2.80% [33][37] - 第一季度抵押贷款出售收益为2000万 - 2400万美元，全年税率约为23% [37] - 有形账面价值每股在第一季度末达到9.86美元，较去年第四季度跃升20% [32] - 总非 performing资产为1.61亿美元，较上一季度仅略有上升，占总资产的比例为13个基点；信贷损失准备金从年末的5.49亿美元增加至1.59亿美元，增幅为40%，覆盖率提高至不良贷款的370%，接近4倍 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 排除从Signature交易收购的约120亿美元贷款后，本季度贷款和租赁总额增加15亿美元，环比增长约9%；其中约11亿美元的增长来自C&I投资组合，特别是专业金融和抵押贷款仓库业务 [11] - 截至3月31日，商业贷款占总贷款的44%，而12月31日为33%；多户家庭贷款占总贷款的46%，而12月31日为55% [11] - 本季度净冲销为0，而上一季度为100万美元；季末办公室贷款敞口为34亿美元，约占总贷款的4%，平均贷款规模为1100万美元，加权平均票面利率为4.62%，加权平均贷款价值比为56%，加权平均债务偿付覆盖率为1.73倍，且该投资组合无逾期和冲销情况 [12] 存款业务 - 截至3月31日，存款总额为849亿美元；Signature交易在经历了最初预期的流出后，截至季末贡献了315亿美元的存款 [13] - Legacy Flagstar NYCB存款减少54亿美元，主要是由于预付借记卡计划的预期支出和Circle的储备账户提款，这两类占遗留存款余额下降的80%以上，剩余的大多为机构存款 [36] - 非利息存款稳定，DDA账户在4月份略有上升；截至目前，DDA余额从一年前的40亿美元增加到约230亿美元，占存款的27% [18] 证券业务 - 拥有保守且高质量的可供出售证券投资组合，主要由GSE相关证券组成；约三分之一的证券在Flagstar收购时按市值计价，AOCI金额在行业中处于较低水平，对资本影响极小；没有指定为持有至到期的证券 [14] 费用情况 - 总运营费用为3.98亿美元，较第四季度的2.04亿美元增加1.94亿美元；第一季度费用基础包括Flagstar一整季度的费用（第四季度仅一个月）和Signature 12天的费用 [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Signature是战略变革者，基于与Flagstar的合并势头，加速向高性能商业银行转型，改善存款基础和整体资金状况，提供进一步的贷款多元化，启动商业中端市场贷款业务和关系银行战略，还包括经纪 - 交易和财富管理业务以及医疗保健和SBA贷款等新的有吸引力的贷款领域 [9] - 致力于整合和转换Signature和Flagstar，降低费用，进一步增加存款，并发展各项业务，向新Flagstar转型 [37] - 专注于信用质量，特别是新进入的业务领域；通过支付高成本的批发负债，优化资金结构，提高利润率 [13][22] - 在抵押贷款业务方面，进行了重大重组，裁员700人，调整为仅在分行开展业务的模式，同时作为第二大仓库贷款机构，开展MSR贷款、服务预付款贷款等业务，并积极从抵押贷款生态系统中吸收存款 [55][56] - 发展技术举措，结合Signature的技术创新能力，在银行即服务领域寻求创新发展 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度银行业动荡，公司凭借多元化业务模式表现良好，无加密货币或稳定币相关行业敞口，未与金融科技公司建立重要关系，未保险存款比例在行业中处于较低水平 [4][8] - 预计净利息收益率将在全年继续扩大，得益于Flagstar收购和Signature交易带来的收益；资产质量指标和趋势保持强劲，保守的承销标准和高质量的资产负债表将有助于应对经济衰退 [33][34] - 流动性状况良好，Signature交易带来的25亿美元现金增强了流动性，目前可用流动性超过42亿美元，占未保险存款的147% [36] - 对Signature团队的保留情况感到满意，认为文化整合是下一步的重要工作；相信通过提供优质服务和创新解决方案，能够吸引客户存款回流 [74][155] - 公司从负债敏感型转变为资产敏感型，资产负债表具有灵活性，能够根据市场利率变化做出调整；预计在未来几个季度，随着业务整合和系统转换，费用将逐渐得到控制 [164][52] 其他重要信息 - 公司将继续为FDIC服务相关贷款，并在贷款处置后根据买家需求争取长期服务机会 [110] - 政府作为服务业务的存款仍在持续流出，但情况略好于预期；预计年底前可能有来自加利福尼亚的新业务项目启动 [94][95] - 公司计划在未来继续支付到期的借款，包括批发借款和经纪CD，以优化资金成本；同时，将持有一定现金作为证券资产的替代 [177][188] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Signature存款的预期情况以及净利息收益率扩张的支撑因素 - 公司原预计Signature存款有20%的流出，实际流出不到10%；4月份DDA账户稳定且略有上升；预计净利息收益率扩张的因素包括支付高成本的批发借款和经纪CD、非利息存款的稳定性以及现金的高收益 [18][43] 问题2：Flagstar和Signature的整合进展以及对增长前景的影响 - 公司保留了Signature的大部分团队，目前正在进行文化整合；Flagstar系统转换计划于2024年第一季度进行，重点是确保客户服务不受影响，避免客户负面体验 [46][47] 问题3：Signature的费用贡献以及未来费用的预期 - 历史上费用占比在35% - 50%之间，目前预计短期内费用会因整合过程而升高，系统转换完成后有望达到稳定的运营费率；预计未来几个季度仍有来自Flagstar交易的约1亿美元一次性费用 [50][61] 问题4：公司的技术发展战略和资本目标 - 公司正在发展技术举措，结合Signature的创新能力，在银行即服务领域寻求发展；资本方面，公司认为交易具有高度的增值性，能够显著增加有形账面价值和每股收益，股息覆盖率也将大幅提高 [68][114] 问题5：遗留存款基础的季节性和增长目标 - 政府作为服务业务的存款将继续流出，预计未来几个季度流出总额为13亿美元；公司计划存款基本持平或略有下降，降幅在3 - 5亿美元之间 [94][97] 问题6：办公室贷款的地理分布和风险情况 - 公司将跟进提供办公室贷款在曼哈顿的具体地理分布；目前对办公室贷款的LTV、债务偿付覆盖率等指标感到满意，无逾期和冲销情况，历史损失率较低 [98][100] 问题7：为FDIC服务贷款的情况和银行业务的新业务管道 - 公司将继续为FDIC服务相关贷款，并在贷款处置后争取长期服务机会；银行业务的新业务管道表现相对强劲，政府业务是重点，抵押贷款和银行即服务业务也有一定规模 [110][112] 问题8：Flagstar交易的初始目标是否保守以及公司的风险管理制度 - 由于市场环境变化，Flagstar交易的初始目标是在不同利率环境下设定的；公司拥有完善的风险管理基础设施，源于过去的CCAR和SIFI经验，能够应对公司规模的增长和业务转型 [125][135] 问题9：Signature团队客户的反馈和公司的风险管理措施 - 团队有激励计划吸引客户存款回流，但行业对未保险存款存在顾虑，公司将为客户提供创新解决方案；公司将加强风险管理团队，确保符合监管要求，应对市场不确定性 [155][159] 问题10：净利息收益率扩张的利率假设和对美联储利率政策的偏好 - 公司预计未来还有一次加息，年底可能有一次降息；目前资产负债表具有资产敏感性，美联储加息对公司有利，但持有现金也提供了灵活性 [138][164] 问题11：Signature的可 accretable收益率和预付款罚金收入 - Signature的可 accretable收益率预计每年约为1亿美元；预付款罚金收入本季度非常少，约为400 - 500万美元 [170][183] 问题12：新贷款收益率和滚动动态以及租金管制多户家庭贷款的债务偿付覆盖率 - 商业房地产和多户家庭贷款的利差为五年期国债收益率加300个基点，最低票面利率为6.5%；租金管制多户家庭贷款的债务偿付覆盖率表现良好，公司未与借款人进行降低利率或延长摊销期的沟通 [184][186] 问题13：使用 excess现金偿还借款的节奏和3月31日或4月的即期存款成本 - 公司计划根据市场条件和流动性状况，全年持续偿还到期借款；3月31日或4月的有息存款成本为2.6亿美元 [177][191]

业绩总结 - 2023年第一季度总资产为1238亿美元，相较于2022年12月31日的901亿美元增长了37%[6] - 2023年第一季度净收入为20.06亿美元，较2022年第一季度的15.5亿美元增长约29.5%[139] - 2023年第一季度每股摊薄收益为2.87美元，较2022年第一季度的0.31美元显著增长[139] - 2023年第一季度调整后净收入为1.59亿美元，较2022年第四季度的1.39亿美元增长了14%[7] - 2023年第一季度净利息收入为5.55亿美元，较2022年第四季度的3.79亿美元增长了46%[7] 用户数据 - 2023年第一季度总存款为848亿美元，较2022年第四季度的587亿美元增长了44%[8] - 2023年第一季度不计息存款占总存款的比例为27%，较2022年12月31日的21%有所上升[6] - 2023年第一季度的贷款组合平均收益率为4.92%[46] - 2023年第一季度的贷款发放总额为66.22亿美元，较2022年第四季度的59.82亿美元增长约22.1%[68] - 2023年第一季度的流动性为422亿美元，显示出充足的流动资产和可用资金来源[54] 未来展望 - 2023年第一季度的净利息收入预计在2.70%到2.80%之间，较2022年第一季度有所扩大[163] - 2023年第一季度的非利息收入预计为2000万到2400万美元[163] - 2023年第一季度的普通股东权益与总资产的比率为8.31%[140] 新产品和新技术研发 - 通过Signature交易，公司获得了380亿美元的资产和340亿美元的存款[6] - 2023年第一季度的准备金覆盖率为372%，高于同行的173%[36] 资产质量 - 2023年3月31日的不良贷款率为0.18%，低于S&P U.S. BMI银行指数的0.52%[36] - 贷款组合中无逾期或不良贷款，显示出良好的资产质量[90] - 2023年第一季度的非执行贷款与总贷款的比率为0.45%，低于S&P U.S. BMI银行指数的1.57%[60] 其他新策略 - 2023年第一季度可用流动性总额为422亿美元，足以覆盖未投保存款的147%[6] - 2023年第一季度的流动性为422亿美元，显示出充足的流动资产和可用资金来源[54]

财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止十二个月净息差降至2.35%，较2021年的2.47%下降12个基点，prepayment income对全年净息差贡献8个基点，低于2021年的15个基点[264][273] - 2022年12月31日，总非生息资产为1.53亿美元，较2021年的4100万美元增加，非生息资产与总资产之比为0.17%，不良贷款与总贷款之比为0.20%，2021年均为0.07%[265] - 2022年12月31日止十二个月，净利息收入达14亿美元，较2021年增加1.07亿美元，增幅8%[272] - 2022年抵押贷款和其他贷款净利息收入达18亿美元，较2021年增加3.23亿美元，平均贷款余额增加62亿美元至494亿美元，增幅14%，平均贷款收益率从2021年的3.53%升至3.74%，增加21个基点[274] - 2022年证券利息收入增加4400万美元，平均收益率从2.35%升至2.69%，增加34个基点，平均证券余额增加8.23亿美元至74亿美元，增幅12%[274] - 2022年货币市场投资利息收入增加3600万美元[274] - 2022年有息存款平均利息支出增至3.83亿美元，增加2.69亿美元，有息存款平均成本因利率上升和存款竞争增加68个基点，平均存款增加65亿美元至360亿美元，增幅22%[274] - 2022年末贷款相关存款达4.4亿美元，较2021年末的4亿美元增加3890万美元，增幅10%；BaaS存款达11.5亿美元，2021年末为1亿美元[274] - 2022年借款利息支出增至3.13亿美元，增加2700万美元，增幅9%，利率增加22个基点，平均余额减少3.19亿美元至15.4亿美元，降幅2%[274] - 2022年末净利息收入为13.96亿美元，利率差为2.17%，净利息收益率为2.35%[275] - 2022年利息收入增加4.03亿美元，主要因生息资产规模和利率变动；利息支出增加2.96亿美元，主要因付息负债利率变动[279] - 2022年净利息收入较2021年增加1.07亿美元，主要因生息资产利息收入增加和付息负债利息支出增加的综合影响[279] - 2022年信贷损失拨备为1.33亿美元，2021年为300万美元，主要受收购Flagstar非PCD贷款初始ACL计量影响[281] - 2022年非利息收入为2.47亿美元，较2021年增加2700万美元，增幅44%，主要因Flagstar收购产生的费用收入[283] - 2022年非利息支出为6.84亿美元，较2021年增加1.43亿美元，增幅26%；剔除相关费用后，运营费用增加8600万美元，增幅17%[285] - 2022年所得税费用为1.76亿美元，有效税率为21.36%；2021年所得税费用为2.1亿美元，有效税率为26.09%[287] - 2022年末总资产为901亿美元，较2021年末增加306亿美元，增幅51%，主要因Flagstar收购增加258亿美元资产[289] - 2022年生息资产平均余额为592.72亿美元，利息收入为20.92亿美元，收益率为3.53%[275] - 2022年付息负债平均余额为514.08亿美元，利息支出为6.96亿美元，成本率为1.35%[275] - 2022年末投资性贷款和租赁总额为690亿美元，2021年末为457亿美元，Flagstar收购增加180亿美元[290] - 2022年末存款总额为587亿美元，2021年末为351亿美元，Flagstar收购增加160亿美元[291] - 2022年末批发借款总额为203亿美元，2021年末为159亿美元，Flagstar收购增加64亿美元[291] - 2022年末借款资金总额为213亿美元，较2021年末增加48亿美元，增幅29%，Flagstar收购增加67亿美元[292] - 30 - 89天逾期贷款总额从2021年12月31日的6700万美元增至2022年12月31日的7000万美元，增幅4%[347] - 非应计抵押贷款从2021年12月31日的2700万美元增至2022年12月31日的1.25亿美元，增幅363%；非应计其他贷款从600万美元增至1600万美元，增幅167%[351] - 2022年12月31日非不良资产总额为1.53亿美元，占总资产的0.17%，较2021年的4100万美元（占比0.07%）增长273%[354] - 2022年净回收400万美元，上一年为200万美元[371] - 贷款和租赁的信贷损失拨备从2021年12月31日的1.99亿美元增至2022年的3.93亿美元，增幅1.94亿美元，占不良贷款的278.87%，上一年末为611.79%[372] - 2022年12月31日，作为不良债务重组的贷款总额为4400万美元，上一年末为2900万美元[378] - 2022年末问题债务重组（TDR）总额为4400万美元，较2021年末的2900万美元增加[379] - 2022年非执行贷款与总贷款之比为0.20%，2021年为0.07%；非执行资产与总资产之比为0.17%，2021年为0.07%[383] - 2022年末证券总额为91亿美元，占总资产的10%，2021年末为58亿美元，占比同样为10%[385] - 2022年末，公司持有7.62亿美元纽约联邦住房贷款银行（FHLB - NY）股票成本和3.29亿美元印第安纳波利斯联邦住房贷款银行（FHLB - Indianapolis）股票成本，2021年末仅持有7.34亿美元FHLB - NY股票成本[391] - 公司银行拥有的人寿保险（BOLI）投资在2022年末增至16亿美元，较上一年增加3.77亿美元[393] - 2022年贷款还款和销售产生的现金流为107亿美元，2021年为104亿美元；2022年证券还款现金流为7.32亿美元，证券购买额为22亿美元[397] - 总存款同比增加237亿美元，即67%，达到587亿美元，增长源于Flagstar收购带来的160亿美元存款以及贷款相关存款和BaaS存款的增长[400] - 2022年末贷款相关存款为4.4亿美元，较2021年末的4.0亿美元增加389万美元，即10%；BaaS存款为11.5亿美元，2021年末为1.0亿美元[400] - 机构存款维持在1.4亿美元不变，市政存款在2022年末为488万美元，较2021年末减少263万美元[400] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年12月31日，公司用于投资组合的多户家庭贷款为381亿美元，占总贷款和租赁的55%；商业房地产贷款为85亿美元，占12%[174] - 截至2022年12月31日，公司多户家庭和商业房地产贷款组合占投资贷款总额的68%[206] - 2022年多户家庭贷款发放额为84亿美元，占投资性贷款的49%，年末占投资性贷款总额的55%，达381亿美元，同比增加35亿美元，增幅10%[295][296] - 2022年末，公司多户家庭贷款组合中222亿美元（58%）由纽约州的房产担保，加权平均贷款价值比为57.15%[297] - 2022年末商业房地产贷款占投资性贷款总额的12%，为85亿美元，同比增加18亿美元，主要因Flagstar收购[311] - 2022年商业房地产贷款发放额为11亿美元，占当年发放贷款的6%，上一年为8.93亿美元，占比7%[311] - 2022年12月31日，商业房地产贷款总额85.26亿美元，其中纽约占59.59%（50.81亿美元），密歇根占12.19%（10.39亿美元）等[316] - 2022年12月31日，ADC贷款为20亿美元，占投资贷款总额的3%，较2021年12月31日增加18亿美元[317] - 2022年12月31日，C&I贷款总计123亿美元，占投资贷款总额的18%，其中仓库贷款35亿美元[320] - 2022年12月31日，专业金融贷款和租赁总计44亿美元，占投资贷款总额的7%，较2021年12月31日增加9.12亿美元（26%）[327] - 2022年公司发放60亿美元专业金融贷款和租赁，占总发放量的35%，2021年为32亿美元（24%）[330] - 2022年12月31日，一至四户家庭贷款为58亿美元，其中LGG为11亿美元，占投资贷款总额的8%，2021年为1.6亿美元[331] - 2022年12月31日，其他贷款总计23亿美元，主要包括房屋净值信贷额度等[335] - 2022年12月31日，待售贷款为11亿美元，2021年12月31日为零[338] - 2022年12月31日，投资贷款到期或重新定价总额为690.01亿美元，其中一年内到期167.22亿美元[340] - 2022年和2021年12月31日，投资组合中最大的抵押贷款是一笔3.29亿美元的多户家庭贷款[343][344] - 多户住宅30 - 89天逾期贷款从2021年的5700万美元降至2022年的3400万美元，降幅40%[347] - 一至四户首套房30 - 89天逾期贷款从2021年的800万美元增至2022年的2100万美元，增幅163%[347] - 多户住宅非应计抵押贷款从2021年的1000万美元增至2022年的1300万美元，增幅30%[351] - 一至四户首套房非应计抵押贷款从2021年的100万美元增至2022年的9200万美元，增幅9100%[351] - 2022年末，重组的商业房地产（CRE）贷款和一至四户贷款成功率为100%，其他贷款成功率为35%[380] 公司面临的风险 - 公司信用损失准备可能不足以覆盖实际损失，判断和假设失误或贷款组合增长可能需额外计提，影响收益[173] - 多户家庭贷款和商业房地产贷款集中使公司面临更高贷款风险和损失，还款依赖物业运营和销售[174][175] - 纽约州多户家庭贷款组合可能受立法或监管变化影响，目前未产生重大负面影响[176] - 纽约市大都会地区经济疲软会影响借款人还款能力和抵押物价值，进而影响公司财务状况和经营成果[177] - 公司会计估计和风险管理依赖的分析与预测模型可能不准确，导致意外损失或准备不足[178] - 未能维持充足流动性会使公司无法履行财务义务，面临声誉和合规风险，资金来源受多种因素影响[181] - 若公司递延支付信托优先资本债务证券款项或违约，将禁止支付普通股股息[183] - 公司无法满足最低资本要求会限制业务开展或扩张，可能导致FDIC存款保险终止[186] - 不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规可能导致重大财务损失和声誉风险[190] - 不遵守美国外国资产控制办公室（OFAC）法规会带来法律和声誉风险[191] - 公司企业风险管理框架可能无法有效降低风险，还可能导致联邦存款保险公司（FDIC）保险费大幅增加[192] - 税务机关若认定公司未足额纳税，所得税费用将增加，影响收益[193] - 不遵守消费者保护法会导致多种制裁，影响公司业务和财务状况[195] - 经济下滑会影响贷款和证券价值，增加贷款损失和监管审查[196] - 通胀上升会增加公司劳动力成本、利息支出等，影响财务业绩[197] - 利率上升和抵押贷款市场不利变化会减少抵押贷款收入[198] - 公司收购或合并业务整合存在挑战，可能无法实现预期效益，还会增加合规和法律风险[209] - 子公司银行无法支付股息会对公司财务状况和运营结果产生重大不利影响，且收购Flagstar后至2024年11月1日支付股息需获OCC监管批准[210] - 减少或取消季度现金股息会对公司普通股市场价格产生不利影响，收购Flagstar后至2024年11月1日支付股息受限[211] - 公司压力测试过程依赖的分析和预测模型可能不准确，会影响战略规划和公司目标的实现[212] - 公司系统或服务提供商出现故障、中断等情况会损害公司声誉，导致损失和客户流失[214] - 公司依赖第三方执行关键业务功能，可能面临运营风险，且可能受到监管处罚[217] - 未能跟上技术变革会对公司竞争贷款和存款的能力产生重大不利影响[219] - 无法吸引和留住关键人员会对公司运营产生不利影响[220] - 2022年12月31日，公司与12家MSR所有者存在服务关系，协议终止或条款变更会影响抵押贷款服务收入[222] - 公司出售抵押贷款时可能需回购贷款、支付费用或赔偿损失，回购和赔偿要求增加会影响公司流动性和财务状况[224] - 公司使用第三方抵押贷款发起人，面临战略、声誉、合规和运营风险，相关安排和费用可能面临未来监管审查和限制[226][228] 贷款业务相关政策 - 公司发放商业房地产贷款遵循保守的承销标准，要求最低债务偿付覆盖率为130%，最高贷款价值比为65%[315] - 多户家庭贷款和部分商业房地产贷款提前还款需支付罚金，罚金通常为当时贷款余额的1 - 5个百分点[301][314] 国债收益率情况 - 2022年12月31日，10年期美国国债收益率为3.88%，2022年平均收益率为2.95%，比2021年平均收益率高151个基点[199] 商誉和无形资产情况 - 2022年12月31日，公司商誉和其他无形资产总计27亿美元，需至少每年进行减值审查[1

财务数据和关键指标变化 - 2022年非GAAP基础上，公司全年摊薄后每股收益为1.23美元，与2021年的1.24美元基本持平；调整后归属于普通股股东的净利润为6.03亿美元，高于2021年的5.85亿美元 [45] - 第四季度净息差较上一季度提高6个基点至2.28%；剔除预付款收入影响后，第四季度净息差为2.24%，提高9个基点 [27] - 不良资产与总资产之比为17个基点，不良贷款与总贷款之比为20个基点，处于行业领先水平 [28] - 截至年底，公司资本比率强劲，董事会宣布每股0.17美元的季度现金股息，按前一晚收盘价计算股息收益率约为7% [30] - 预计2023年平均贷款增长5%，第一季度净息差从第四季度水平扩大至2.55 - 2.65，预付款对净息差影响将减小 [72] - 预计第一季度抵押贷款出售收益为1800 - 2200万美元；全年非利息支出范围为13 - 14亿美元，不包括合并相关费用和无形资产摊销；全年税率约为25.5% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 多户家庭贷款较2021年增加35亿美元或10%，达到381亿美元，增长基本来自有机增长 [3] - 专业金融贷款全年增长9.12亿美元或26%，达到44亿美元 [3] 存款业务 - 有机存款增长76亿美元，增长22%，其中第四季度政府银行即服务业务带来约30亿美元增长 [3] - 非利息存款在合并后占总存款的21%，高于合并前的9% [24] 抵押业务 - 公司对抵押平台进行优化，分布式零售渠道将转变为仅分支网点模式，零售住房贷款办公室数量减少69%；抵押发起人员预计从2021年的2100人降至不到800人，占重组前公司总员工的约10% [44] - 预计2023年抵押市场仍具挑战，年度发起量预计同比下降25%至1.8万亿美元，2022年较2021年已下降46% [25] 各个市场数据和关键指标变化 纽约市房地产市场 - 第四季度曼哈顿写字楼直接要价租金较第三季度下降0.6%，至每平方英尺74.29美元；写字楼空置率上升18.7%或30个基点 [13] - 曼哈顿零售平均要价租金环比上涨2.2%，至每平方英尺607美元，为2016年第四季度以来首次增长 [13] - 11月曼哈顿月中位数租金同比上涨近20%，至4033美元，较三个月连跌后环比上涨，比疫情前水平高15.2% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Flagstar后向商业银行业务模式转型，资产负债表更加多元化，商业贷款占总贷款的比例从合并前的24%升至33% [21][40] - 计划将更多资本分配到高利润率业务，如全国知名的抵押仓库业务、建筑融资业务和批发银行业务 [22][23] - 统一品牌为Flagstar，预计2023年底公开推出新标志和品牌，2024年第一季度系统转换后全面投入使用 [31] - 减少对非传统融资的依赖，通过多种业务和技术手段获取更多存款，优化资金成本和稳定性 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司的分水岭之年，收购Flagstar带来诸多好处，如新增高利润率业务、改善利率敏感性、降低资金成本等 [21][43] - 抵押市场2023年仍面临挑战，但公司采取的优化措施将提高业务盈利能力，且在市场环境改善时仍能受益 [25][26] - 公司对成本结构有信心，预计2023年成本在13 - 14亿美元范围内，有望接近下限 [5] - 公司将利用新的资产类别和资金结构，在利率环境变化中灵活调整，实现更高的利润率和资本回报 [43][86] 其他重要信息 - 系统转换预计在2024年第一季度完成，这是公司最大的转换项目，涉及大量升级系统和客户体验优化 [53][77] - 公司在2023年有近70亿美元借款到期，将根据市场情况灵活管理资产和负债 [70][83] - 公司预计在2023年及以后通过协同效应和系统转换实现成本节约，其中合并相关成本效益约为1.25亿美元 [52][79] 问答环节所有提问和回答 问题: 系统转换为何需要这么长时间 - 这是公司最大的转换项目，涉及大量升级系统，要确保有足够时间进行整合，以提供更好的客户体验；同时，公司从传统储蓄模式向商业银行业务模式转变，需要采用与地区银行相匹配的独特技术工具 [53][77] 问题: 如何看待公司的总手续费收入能力 - 从GAAP会计角度看，公司在托管利息方面有收益，且有大量次级服务业务带来手续费收入；若美联储暂停加息并降息，将降低负债成本，从而增加手续费收入 [62][63] 问题: 第一季度净息差在不同利率情景下的表现 - 公司目前略有负债敏感性，但有能力灵活调整；预计2月和3月加息将影响2023年净息差，年底降息对2023年指引影响不大；公司可根据市场情况将资产调整为中性或资产敏感型 [82][83] 问题: 利率明确后是否会进行重大资产负债表重组 - 当证券化市场开放时，公司可通过收购的资产获取流动性；公司将资本部署到高利润率业务，以提高资产收益率和利润率 [85][86] 问题: 重新品牌的时间和成本 - 品牌建设工作已在进行，预计2023年底公开推出新品牌，2024年投入使用；资金投入主要在2024年，包括395个网点的新标识和营销费用 [90] 问题: 可调整预付款的利差是否已包含在本季度和下季度的指引中 - 指引中已包含相关内容，且这些预付款的锁定日期分散，预计不会出现2022年第三和第四季度的悬崖式重新定价问题 [101][181] 问题: 贷款与存款比率是否有上限 - 公司致力于减少批发融资依赖，增加传统存款，通过贷款与存款挂钩的方式提高存款比例，但这是一个长期目标，不会一蹴而就 [97][98] 问题: 政府银行即服务存款的使用情况和影响 - 该项目在2022年底启动，第一季度开始发挥作用，为非利息账户；随着时间推移，其收益将逐渐减少 [105] 问题: 办公物业的信贷质量和相关指标 - 办公物业和整个商业房地产投资组合的信贷表现良好，未出现逾期或违约情况，入住率有所提高；约12.3亿美元的商业房地产贷款即将到期，平均贷款价值比低，公司对其再定价有信心，必要时可退出该资产类别 [119][121] 问题: 利息存款的即期利率 - 年底利息存款的即期利率为2.17亿美元 [160] 问题: 资本水平是否需要筹集普通股或次级债务 - 公司对目前的资本比率感到满意，普通股一级资本比率超过9%；公司将继续管理资本，优先用于支付股息和支持业务增长，未来根据市场情况考虑其他资本举措 [166] 问题: 银行即服务和政府银行即服务的利率调整情况 - 这些业务的利率与美联储利率调整相关，部分业务的利率调整幅度在75% - 100%之间；要大幅降低这些业务的利率，可能需要美联储降息 [140][340] 问题: 抵押业务重组的成本节约和运营费用情况 - 抵押业务重组预计带来超过1亿美元的成本节约，同时合并协同效应预计为1.25亿美元；第一季度由于业务调整会有噪音，预计4月1日起运营费用将更加清晰；公司希望成本控制在13 - 14亿美元的下限 [213][214][215] 问题: 利息存款成本和存款期限结构的规划 - 存款分为高贝塔和低贝塔两类，高贝塔存款与抵押、银行即服务和经纪业务相关，低贝塔存款来自传统零售业务；公司将根据市场情况灵活调整资产负债结构，以应对利率变化 [220][242] 问题: 政府银行即服务业务的增长机会 - 公司是美国财政部资金网络卡业务的提供商，有机会继续拓展该业务；目前该业务约有60亿美元，预计有100亿美元的增长机会，但受利率和政府项目影响较大 [247][251] 问题: 净息差能否在第一季度后保持在指引范围内 - 公司认为第一季度净息差较高，受益于更多浮动利率资产和客户选择期；但由于市场不确定性，难以提供全年净息差指引，公司将根据市场情况灵活调整业务 [255][260] 问题: 费用指引中的摊销费用和 accretion 收入情况 - 摊销费用预计每月约500万美元，全年约6000万美元；accretion 收入每月约1000万美元，已包含在指引中，但由于资产组合的复杂性，其具体金额会有所波动 [284][285] 问题: 资本优先事项和股票回购计划 - 公司资本优先用于支付股息和支持业务增长，如有多余资本，将根据市场情况考虑股票回购 [289] 问题: 办公物业贷款再融资时的贷款价值比和债务服务覆盖率 - 办公物业贷款的平均贷款价值比为56%，目前未出现信用恶化情况；公司对这些贷款的再定价有信心，必要时可要求赞助商增加股权 [321][322] 问题: 平均贷款增长5%的比较基础 - 该增长是基于2022年12月31日的贷款余额计算 [281] 问题: accretable yield 的节奏和核心净息差组件情况 - 每月1000万美元的 accretable yield 预计在2023年保持相对稳定，但可能会因资产偿还情况出现波动；年底利息存款的即期利率为2.17亿美元；2023年多户家庭和商业房地产的新增收益率分别约为3.75%和6% [327][328] 问题: 政府银行即服务存款的流失速度和剩余情况 - 该存款的流失速度难以预测，但预计第一季度平均余额较高，随后逐渐下降；公司最近获得加利福尼亚州的项目，若顺利开展将对银行有益 [331][332] 问题: 交易和抵押业务重组的一次性成本和时间安排 - 抵押业务重组的一次性成本预计为1200 - 1300万美元，主要是遣散费和租赁退出费用；这些成本将在第一季度确认 [334] 问题: 公司在稳态环境下的ROTCE和ROE预期 - 公司希望通过优化资金结构和业务组合，实现更高的资本回报率；长期来看，资产回报率有望超过1.1% - 1.2%，从而实现倍数扩张 [314]

股东权益相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司总股东权益为67.46亿美元，较6月30日的68.24亿美元有所下降，2021年9月30日为69.67亿美元[203] - 截至2022年9月30日，有形普通股股东权益为38.17亿美元，较6月30日的38.95亿美元有所下降，2021年9月30日为40.38亿美元[203] 资产相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为629.56亿美元，较6月30日的630.93亿美元略有下降，2021年9月30日为578.90亿美元[203] - 截至2022年9月30日，有形资产为605.30亿美元，较6月30日的606.67亿美元略有下降，2021年9月30日为554.64亿美元[203] - 截至2022年9月30日，公司总资产为630亿美元，较2021年12月31日增加34亿美元，年化增长率为8%[207][232] 回报率相关数据变化 - 2022年第三季度平均资产回报率为0.96%，低于第二季度的1.10%，2021年第三季度为1.04%[203] - 2022年第三季度平均普通股股东权益回报率为9.01%，低于第二季度的10.18%，2021年第三季度为8.69%[203] - 2022年第三季度平均有形资产回报率为1.02%，低于第二季度的1.17%，2021年第三季度为1.08%[203] - 2022年第三季度平均有形普通股股东权益回报率为14.81%，低于第二季度的16.73%，2021年第三季度为13.89%[203] 每股价值相关数据变化 - 截至2022年9月30日，每股账面价值为13.39美元，较6月30日的13.56美元有所下降，2021年9月30日为13.90美元[203] - 截至2022年9月30日，每股有形账面价值为8.19美元，较6月30日的8.35美元有所下降，2021年9月30日为8.68美元[203] 贷款与证券相关数据变化 - 截至2022年9月30日，用于投资的贷款总额为490亿美元，较2021年12月31日增加32亿美元，年化增长率为9%[208][214][233] - 截至2022年9月30日，可供出售证券总额为67亿美元，较第二季度增加10亿美元，增长率为18%（非年化）[209] - 2022年第三季度贷款发放总额为38亿美元，较2021年同期增长27%，较2022年第二季度的创纪录金额下降29%[237] - 2022年前九个月贷款发放总额为126亿美元，较2021年同期增加40亿美元，增长47%[239] - 2022年9月30日，可供出售证券投资组合总计67亿美元，较2022年6月30日增加10亿美元或18%，较2021年12月31日年化增加9.09亿美元或21%；证券投资组合占总资产的11%，6月30日为9%，2021年12月31日为10%[302][303] 现金与存款相关数据变化 - 截至2022年9月30日，现金余额降至17亿美元，较之前减少16亿美元[209] - 截至2022年9月30日，总存款为417亿美元，较2021年12月31日增加66亿美元，年化增长率为25%[210][216][234] - 2022年9月30日，存款总计417亿美元，较2021年12月31日年化增加66亿美元或25%，较2022年6月30日年化增加4.61亿美元或4%；传统BaaS存款为53亿美元，政府BaaS存款为5.79亿美元，抵押贷款即服务存款为20亿美元[313][314] 借款相关数据变化 - 截至2022年9月30日，批发借款降至131亿美元，较2021年12月31日减少28亿美元，年化增长率为 - 23%[210] - 2022年9月30日，借款资金总计138亿美元，较2021年12月31日年化减少28亿美元或22%，较2022年6月30日减少5.09亿美元；借款占总资产的22%，2021年12月31日为28%，2022年6月30日为23%[316] 净收入相关数据变化 - 2022年第三季度，公司净收入为1.52亿美元，较2021年同期的1.49亿美元增长2%[211] - 2022年前九个月，净收入总计4.78亿美元，较2021年同期的4.46亿美元增长7%[213] - 2022年第三季度，公司净收入为1.52亿美元，同比增长2%；归属于普通股股东的净收入为1.44亿美元，同比增长3%；摊薄每股收益为0.30美元，与去年同期持平[380] 股息相关信息 - 2022年10月25日，董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.17美元，将于11月17日支付[219] 公司合并相关信息 - 2022年10月28日，公司与Flagstar Bancorp获得OCC批准进行银行合并和合并延期，Flagstar股东将获得每股4.0151股公司普通股[220][222] 投资性贷款结构数据 - 2022年9月30日，多户家庭贷款占投资性贷款和租赁总额的76%，金额为372亿美元[243] - 2022年9月30日，商业房地产贷款占投资性贷款和租赁总额的13%，金额为66亿美元[248] - 2022年9月30日，专业金融贷款和租赁占投资性贷款和租赁总额的9%，金额为43亿美元[250] - 2022年9月30日，工商业贷款占投资性贷款和租赁总额的1%，金额为5.78亿美元[254] - 2022年9月30日，收购、开发和建设贷款占投资性贷款和租赁总额的0.41%，金额为2.03亿美元[257] - 2022年9月30日，一至四户家庭贷款占投资性贷款和租赁总额的0.25%，金额为1.23亿美元[258] - 2022年9月30日，其他贷款金额为600万美元，主要包括透支贷款和向非营利组织提供的贷款[259] - 2022年9月30日，投资性贷款组合中最大的抵押贷款是一笔3.29亿美元的多户家庭贷款，以纽约布鲁克林的六处房产作抵押[264] 不良资产与贷款相关数据变化 - 截至2022年9月30日，不良资产较6月30日减少600万美元（11%）至5000万美元，占总资产的0.08% [267] - 截至2022年9月30日，不良贷款较6月30日减少500万美元（10%）至4500万美元，占总贷款的0.09% [267] - 截至2022年9月30日，收回资产较6月30日减少100万美元（17%）至500万美元 [267] - 截至2022年9月30日，逾期30至89天的贷款较6月30日增加900万美元（30%）至3900万美元 [267] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，非应计多户住宅抵押贷款增加300万美元（30%）至1300万美元 [269] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，非应计商业房地产贷款增加1200万美元（75%）至2800万美元 [269] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，非应计其他贷款减少300万美元（50%）至300万美元 [269] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，逾期30至89天的多户住宅贷款减少2600万美元（46%）至3100万美元 [288] - 从2021年12月31日至2022年9月30日，逾期30至89天的商业房地产贷款减少100万美元（50%）至100万美元 [288] - 截至2022年9月30日，公司三大不良贷款为两笔商业房地产贷款（余额分别为1900万美元和800万美元）和一笔多户住宅贷款（余额为700万美元） [292] 问题债务重组（TDR）相关数据 - 2022年9月30日，非应计问题债务重组（TDR）中出租车奖章相关贷款余额为300万美元，利率下调和/或到期日延长的贷款总计4500万美元，重组的商业房地产（CRE）和多户家庭贷款成功率为100%，一至四户家庭和其他贷款成功率分别为100%和32%[295][296] - 2022年9月30日，TDR中应计余额为1600万美元，非应计余额为2900万美元，总计4500万美元；2021年12月31日应计余额为1600万美元，非应计余额为1300万美元，总计2900万美元；2022年前九个月新增TDR为1900万美元，贷款偿还（包括处置和本金偿还）为300万美元[297] 贷款净冲销（回收）相关数据 - 2022年和2021年前九个月，多户家庭贷款净冲销（回收）分别为100万美元和100万美元，平均未偿还金额分别为3.5825亿美元和3.2214亿美元，净冲销（回收）占平均贷款的百分比均为0.00%；商业房地产贷款净冲销（回收）分别为0美元和 - 200万美元，平均未偿还金额分别为6673万美元和6782万美元，净冲销（回收）占平均贷款的百分比分别为0.00%和 - 0.03%等[300] 非执行贷款地区分布数据 - 2022年9月30日，非执行贷款中纽约为4300万美元，新泽西为100万美元，其他州为100万美元，总计4500万美元[301] 其他投资相关数据变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，银行持有的联邦住房贷款银行（FHLB - NY）股票分别为6.3亿美元和7.34亿美元；2022年和2021年第三季度FHLB - NY向银行支付的股息分别为900万美元和800万美元，前九个月均为2500万美元[305][306] - 2022年9月30日，银行拥有的人寿保险（BOLI）投资较2021年12月31日增加1600万美元至12亿美元；商誉在2022年9月30日和2021年12月31日均为24亿美元[307][308] 贷款与证券偿还销售现金流数据 - 2022年前九个月贷款偿还和销售总计93亿美元，较上年同期的72亿美元增加21亿美元；证券偿还和销售现金流分别为5.71亿美元和14亿美元，证券购买分别为22亿美元和16亿美元[311] 利率敏感性相关数据 - 公司一年期缺口在2022年9月30日为负26.11%，较2021年12月31日的负7.43%有所下降[335] - 2022年9月30日，住宅抵押相关证券预计年加权平均CPR为7.16%，多户和商业房地产贷款预计年加权平均CPR分别为7.39%和6.82%[337] - 储蓄账户前五年预计衰减率为60%，六到十年为40%；计息支票账户前五年预计衰减率为86%，六到十年为14%；货币市场账户前五年预计衰减率为80%，六到十年为20%[338][339] - 2022年9月30日，公司总生息资产为578.16亿美元，总付息负债为516.64亿美元[340] - 2022年9月30日，各时间段累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为负21.35%、负26.11%、负16.47%、4.83%、8.02%、9.77%[340] - 2022年9月30日，各时间段累计生息资产占付息负债的百分比分别为43.47%、52.14%、76.14%、106.77%、109.80%、111.91%[340] - 2022年9月30日，市场利率下降100个基点，多户和商业房地产贷款预计年提前还款率将增加0.81%[344] LIBOR相关信息 - 自2017年起，LIBOR逐步停用，2021年12月31日起，一周和两个月期美元LIBOR停止发布，2023年6月30日起，隔夜、一月、三月、六月和十二月期美元LIBOR将停止发布[327] - 2020年10月，国际掉期与衍生工具协会宣布含SOFR的衍生品合约备用条款，2021年1月25日起，合约交易对手可选择应用该条款[329] - 2021年12月31日后，公司不再提供LIBOR指数产品[331] 利率变动对经济价值权益和净利息收入影响数据 - 2022年9月30日数据显示，利率变动-200、-100、+100、+200个基点时，经济价值权益（EVE）估计百分比变化分别为10.37%、9.27%、-6.91%、-14.45%[347] - 2022年9月30日数据显示，利率变动-200、-100、+100、+200个基点时，未来十二个月净利息收入估计百分比变化分别为6.65%、3.32%、-3.22%、-6.52%[351] - 2022年9月30日数据显示，收益率曲线立即反转预计使净利息收入减少5.66%，立即变陡预计使净利息收入增加22.10%[354] 现金等价物与现金流相关数据 - 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财务数据和关键指标变化 - 第三季度稀释后每股收益为0.31美元，与去年第三季度持平，符合市场共识 [6] - 第三季度净利息收入总计3.26亿美元，同比增长800万美元或3%；非GAAP净利息收入同比增加1400万美元或5%，达到3.6亿美元 [23] - 第三季度净息差（NIM）在排除预付款影响后，环比下降23个基点至2.15% [24] - 第三季度非利息支出总计1.36亿美元，包含400万美元的合并相关费用；排除该费用后，运营费用为1.32亿美元，较上一季度下降200万美元，同比增长2% [25] - 董事会宣布普通股股息为每股0.17美元，将于11月17日支付给11月7日登记在册的股东，按昨日收盘价计算，年化股息收益率为7.6% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 投资贷款总额本季度增加近4.5亿美元，达到490亿美元；年初至今增加32亿美元，年化增长率为9% [7] - 多户家庭贷款组合截至9月30日总计372亿美元，本季度增加4.07亿美元，年初至今增加26亿美元，年化增长率为10% [8] - 专业金融贷款较上一季度增加1.17亿美元，达到43亿美元；年初至今增加7.55亿美元，年化增长率为29%；第三季度总承诺额为73亿美元，较第二季度末增长11% [10] 存款业务 - 本季度存款增加4.61亿美元，年初至今增加66亿美元，年化增长率为25%，达到近420亿美元 [12] - 贷款相关存款年初至今增加近8亿美元，年化增长率为26%；自2021年第一季度重新关注该渠道以来，总计增加13亿美元，约37%；企业运营账户占贷款相关存款的32% [14] - 2022年第三季度银行即服务（BaaS）存款总计79亿美元，其中传统BaaS存款53亿美元，抵押贷款即服务存款2亿美元，政府银行即服务存款5790万美元 [15] 信贷业务 - 非 performing资产总计5000万美元，较上一季度减少600万美元，占总资产的8个基点 [17] - 第三季度净冲销为零，而上一季度净回收为700万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 纽约市房地产市场 - 曼哈顿多户家庭公寓月租金中位数同比上涨21%，达到约4000美元，为有记录以来第三高，且已稳定在创纪录的高位 [19] - 曼哈顿零售平均要价租金本季度出现上涨，为2016年第四季度以来首次；2022年第三季度办公室租赁飙升至疫情后新高，空置率降至18.4%，12个季度以来首次实现正吸纳 [20][21] - 9月纽约市办公室入住率上升，地铁客流量和餐厅就餐人数显著增加，显示经济活动持续强劲 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于存款收集，通过从借款人处获取更多存款和银行即服务（BaaS）计划推动存款增长 [13] - 计划从储蓄银行向商业银行转型，合并后将有机会优化资产负债表，提高资金来源的多样性和灵活性 [66] - 在多户家庭贷款领域持续占据市场份额，是全国第二大多户家庭贷款组合贷款人，在纽约市非豪华租金管制贷款细分市场中规模最大 [9] - 专业金融贷款业务持续增长，大部分贷款为浮动利率，在利率上升环境中受益 [10] - 银行即服务（BaaS）业务是未来发展重点，特别是政府银行即服务和抵押贷款即服务，有望带来费用收入和存款增长机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美联储激进收紧政策和收益率曲线倒挂，但公司第三季度仍实现了稳健的贷款和存款增长，资产质量保持强劲 [6] - 预计第四季度净息差在排除预付款影响后，若Flagstar交易于10月1日完成，将上升40个基点；若不考虑Flagstar，将下降20个基点至1.95% [30] - 多户家庭贷款业务预计在2022年下半年实现适度增长，全年净贷款增长将在8% - 9.5%之间 [42] - 公司对与Flagstar的合并交易持积极态度，认为合并将带来强大的业务组合和发展机会，提高公司在市场中的竞争力 [36] - 银行即服务（BaaS）业务具有良好的发展前景，特别是政府银行即服务和抵押贷款即服务，将成为未来存款增长的重要驱动力 [61][62] 其他重要信息 - 公司在第四季度获得了一项重要的政府服务合同，预计将带来大量低成本资金 [33][49] - 公司计划在未来通过资本市场工具提高竞争力，提供更多融资选择，并获得费用收入机会 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度净息差展望及BaaS存款对息差压力的缓解作用 - 若Flagstar交易于10月1日完成，第四季度净息差（排除预付款影响）将上升40个基点；若不考虑Flagstar，将下降20个基点至1.95% [30] - BaaS存款主要为浮动利率，特别是抵押贷款即服务存款的beta值接近100%；公司希望通过引入其他运营账户和政府存款来缓解息差压力 [31][32] 问题2: 多户家庭贷款组合在利率上升环境下的增长情况及与同行的竞争 - 第四季度贷款管道强劲，预计2022年下半年实现适度增长，全年净贷款增长将在8% - 9.5%之间 [42] - 公司将通过提供SOFR选项和资本市场工具提高竞争力，受益于贷款组合的重新定价 [42][43] 问题3: 合并交易的有形账面价值和收益 accretion估计更新 - 截至9月30日，有形账面价值 accretion约为4%，较6月有所下降，主要由于利率变化导致的购买会计调整 [44] - 未更新收益 accretion的指导，仍认为交易具有高度 accretive性 [54] 问题4: NIM指导中对可赎回借款的假设及再融资方式 - 预计第四季度有大量可赎回借款被赎回，公司将优先使用存款进行再融资，不足部分将通过FHLB预付款和掉期融资补充 [47] 问题5: 流动性状况及增加债务的能力 - 本季度公司将大量流动性资金投入到6个月内的短期美国国债中，证券投资组合增加 [58][59] 问题6: BaaS存款的保留情况及未来发展 - 政府银行即服务业务预计将在第四季度大幅增长，有望带来大量稳定存款 [61] - 抵押贷款即服务业务具有较大发展潜力，合并后将成为重要的存款增长来源 [62] 问题7: 扩大BaaS业务所需的投资及费用机会 - 公司将增加员工并调整组织架构，以支持BaaS业务的发展 [64] - BaaS业务的费用收入目前不显著，但随着业务拓展将逐渐增加 [67][68] 问题8: 多户家庭、商业房地产和专业贷款的市场利率 - 专业贷款约80%为浮动利率，资产质量良好；多户家庭贷款目前利率约为5年期国债收益率加175 - 185个基点，CRE贷款在此基础上加50个基点 [69][70] 问题9: 存款的当前即期利率 - 截至9月30日，总计息存款的当前即期利率为1.59% [72] 问题10: 若美联储在2023年初停止加息，核心NIM的稳定情况 - 若美联储停止加息，对负债敏感的资产负债表（不考虑Flagstar合并）将是积极因素；合并后公司将有更多机会优化资产负债表 [73] 问题11: 合并交易的第一年 accretion和预计的廉价购买收益 - 预计截至9月30日的廉价购买收益接近2亿美元，但高度依赖于最终购买会计标记和收盘日的股价 [75] - 未更新收益 accretion的指导，仍维持在16%的水平 [76] 问题12: 若合并交易在截止日期前未获批准的预期 - 公司不讨论合并交易的时间安排 [78] 问题13: 对合并交易乐观态度的解读 - 监管审批过程是正常的，双方仍对合并交易充满希望，认为合并后的组织具有强大的发展潜力 [81] 问题14: 股息的前瞻性考虑 - 公司有长期支付强劲股息的历史，对资产质量和资本管理有信心，未来将继续支付强劲股息；合并后预计盈利将增加 [82]