财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.30美元，较去年同期增长30%；剔除600万美元的合并相关费用后，非公认会计准则下摊薄后每股收益为0.31美元，同比增长35% [8] - 2021年前9个月摊薄后每股收益为0.90美元，较去年同期的0.63美元增长43%；非公认会计准则下为0.93美元，同比增长47%，这两项指标均为2010年以来前9个月的最佳每股收益 [9] - 第三季度拨备前净收入同比增长19%至1.98亿美元；剔除合并相关费用后，同比增长22%至2.04亿美元 [11] - 净息差为2.44%，较第二季度下降6个基点，但同比上升15个基点；剔除预付款收入影响后，非公认会计准则下的净息差环比增加2个基点至2.32%，同比增加12个基点 [12][13] - 总存款较上一季度增加4.44亿美元，按年率计算增长5% [14] - 运营费用（剔除600万美元合并相关费用）为1.29亿美元，与上一季度和去年第三季度持平，效率比率为39% [18] - 投资贷款总额较上一季度增加1.12亿美元，同比增加8.58亿美元；多户家庭贷款组合较上一季度增加近3亿美元，按年率计算增长4%，同比增加7.38亿美元 [19] - 不良资产较第二季度有所下降，为3700万美元，占总资产的6个基点，本季度无冲销 [21] - 本金延期支付较上一季度下降8%至9.14亿美元，全额延期支付仍为零；与去年第三季度相比，总延期支付减少49亿美元，降幅为84% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务即服务（BaaS） - 第三季度末，BaaS存款总额达14亿美元，均为无息账户；自年初推出该业务以来已取得多项成果，包括与新泽西州劳工部达成银行服务协议，以及为罗德岛州提供可充值福利卡支持 [15][16] 多户家庭和商业房地产贷款 - 贷款相关存款在第三季度末达到42亿美元，自年初以来增加6.52亿美元，本季度增加2.65亿美元 [17] 抵押贷款业务（Flagstar） - 第三季度抵押贷款收益为1.69亿美元，其中约1800万美元来自EBO；零售锁定量较第二季度增长5%，占总发起量的比例增加，零售是利润率较高的渠道；本季度执行了5笔RMBS交易，成为本季度仅次于大通银行的第二大RMBS发行人；抵押贷款成本较上一季度下降600万美元，抵押贷款费用占已结清贷款额的比例从1.02%降至1.00% [45] - 预计第四季度销售收益为1.2 - 1.4亿美元，主要原因是正常季节性因素、美联储缩减购债讨论导致债券收益率和抵押贷款利率上升、初级 - 二级利差略有压缩，以及FHFA对某些PSPA条款的逆转带来的轻微负面影响；计划在第四季度执行3笔RMBS交易，2022年第一季度执行6笔 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市经济方面，自今年年初以来，该市5个借款人中的4个表现良好；随着重新开放势头增强，曼哈顿正在复苏，学校和企业重新开放，餐厅恢复100%容量运营，旅游业有所增加；曼哈顿住宅房地产市场强劲反弹，非豪华、受租金管制的多户家庭市场表现稳定 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 与Flagstar的合并计划已获双方股东压倒性批准，但预计无法在2021年第四季度获得监管批准完成合并，预计最早在2022年获得批准后完成合并；合并后将创建一个顶级区域银行特许经营权，在多个业务线具有显著规模，并为客户提供全面的商业和零售银行服务 [6][7] - 专注于增加核心存款，减少对批发资金的依赖；积极推进银行业务即服务（BaaS）产品线，利用技术和资源拓展业务，与挑战者银行合作，提供有保险的存款服务；同时，与Flagstar合作，利用托管存款和仓库客户的存款机会，优化资金结构 [33][34][56] - 与Figure Technologies建立合作关系，投资该公司并共同探索区块链技术在支付系统和贷款领域的应用，预计将带来存款流动性、费用收入和潜在贷款机会，同时认为区块链技术在抵押贷款业务中具有提高效率的潜力 [25][118][119] 行业竞争 - 在贷款业务方面，尽管整体贷款增长适度，但多户家庭贷款业务表现良好；由于供应链问题，专业金融业务的增长受到一定影响，但预计随着供应链的缓解，该业务有望回升；公司凭借强大的贷款管道和多元化的业务模式，在市场竞争中具有一定优势 [19][43][44] - 在抵押贷款业务方面，Flagstar通过多元化的抵押贷款模式、成本控制和执行RMBS交易等方式，在市场中保持竞争力；预计未来将继续利用其业务模式和资产负债表优势，在市场中寻找机会 [45][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对与Flagstar的合并前景持乐观态度，认为合并将带来协同效应，增强公司在资金基础、业务规模和市场竞争力等方面的优势 [7][37][48] - 对纽约市经济的复苏持积极看法，认为曼哈顿的复苏将为公司的业务带来更多机会，特别是在多户家庭和商业房地产贷款领域 [24][63] - 对公司的信用质量充满信心，尽管出现了一笔大额借款人逾期情况，但由于抵押物充足且与借款人密切合作，预计不会产生损失，且借款人有望在年底前恢复正常还款 [23][28][29] - 对公司的存款增长战略表示满意，认为通过专注于核心存款和BaaS业务，公司在存款方面取得了显著进展，未来将继续推进这些战略，优化资金结构 [33][34][35] - 对公司的贷款业务前景持乐观态度，认为第四季度有望实现净贷款增长，特别是在多户家庭和商业贷款领域；随着利率环境的变化和市场的复苏，公司将有更多机会提供贷款并获得收益 [39][40][41] 其他重要信息 - 公司宣布投资并与Figure Technologies建立合作关系，共同探索区块链技术在银行业务中的应用，目前处于beta测试阶段 [25][118][122] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于信用问题，是否预计到NPA增加，以及随着延期还款结束是否会有更多类似情况 - 公司表示没有预计到这种情况，但对相关贷款的LTV水平有信心，与借款人密切合作，预计借款人将在年底前恢复正常还款；由于曼哈顿房地产市场的供需情况，公司对该笔贷款的回收情况持乐观态度 [28][29][31] 问题2：关于净息差，核心NIM还有多少扩张空间，以及非利息存款未来几个季度和明年的增长框架和结构 - 公司表示自1月1日起，存款业务部门发生了重大变化，专注于核心存款和BaaS业务，取得了良好效果；BaaS业务目前接近20亿美元，且管道不断扩大；预计在不考虑Flagstar合并的情况下，净息差将以每季度几个基点的速度扩张，合并后随着资金成本的降低和收益率曲线的变陡，净息差将继续扩张 [33][34][39] 问题3：关于第四季度贷款增长，对中个位数增长指引的信心如何 - 公司表示贷款管道强劲，是今年以来最强的管道之一，对贷款增长的势头感到乐观；但供应链问题对专业金融业务的贷款提取产生了影响，如果供应链问题得到缓解，贷款增长将更强劲 [43][44] 问题4：关于Flagstar第三季度销售收益，其中EBO的占比以及第四季度的指引 - Flagstar第三季度抵押贷款收益为1.69亿美元，其中约1800万美元来自EBO；预计第四季度销售收益为1.2 - 1.4亿美元，主要原因是正常季节性因素、美联储缩减购债讨论导致债券收益率和抵押贷款利率上升、初级 - 二级利差略有压缩，以及FHFA对某些PSPA条款的逆转带来的轻微负面影响 [45][46] 问题5：关于Flagstar仓库业务的增长以及合并后在该业务上的准备情况，以及存款机会的规模 - 公司表示一直在通过扩大关系和进行银团贷款等方式扩大仓库业务市场份额；合并后将在遵守贷款集中度限制的前提下，与优质客户扩大关系；在存款方面，合并后将能够带回托管存款，并利用更大的资产负债表吸引更多存款，但难以估计仓库客户的托管存款规模 [51][52][56] 问题6：关于多户家庭贷款，是否看到借款人因5年期利率上升而进行再融资的迹象，以及需要看到5年期利率上升到什么程度才会出现这种情况 - 公司表示5年期利率上升对业务有利，使贷款决策更倾向于组合贷款；随着利率上升和市场复苏，预计会有更多传统的5 - 7年期贷款业务出现 [60][61][63] 问题7：关于合并交易推迟到第一季度，监管机构的要求和原因是什么 - 公司表示交易处于监管审批阶段，无法具体讨论与监管机构的沟通内容，但对合并前景持乐观态度，正在努力尽快完成交易 [66][68] 问题8：关于曼哈顿大额借款人出现问题的原因 - 该借款人在疫情期间未接受CARES法案的救济，可能因租赁水平较低和对疫情严重程度估计不足而需要缓解资金压力；公司对抵押物有信心，预计借款人将在年底前恢复正常还款 [70][71][73] 问题9：关于非利息存款的增长预期，市场认为随着利率上升，大多数银行的非利息存款增长将放缓，公司的看法如何 - 公司表示非利息存款主要是预加载卡业务，具有粘性，受刺激支付等因素驱动；公司积极拓展BaaS业务，与挑战者银行合作，预计该业务将有显著增长潜力；同时，与Flagstar合作，利用托管存款和仓库客户的存款机会，优化资金结构 [76][77][80] 问题10：关于整体利率敏感性，考虑到市场利率上升和Flagstar合并后的资金优势，如何看待合并后净息差的发展 - 公司表示NYCB与Flagstar合并后，资产负债表在利率风险方面将处于更有利的位置；NYCB目前是负债敏感型，但随着非利息存款的增加和对批发资金依赖的减少，这种敏感性正在减弱；合并后，由于Flagstar的浮动利率贷款和资产结构，净息差敏感性将转为正向 [84][86][87] 问题11：关于监管批准，具体等待哪些监管机构的批准 - 公司表示需要等待FDIC和州政府的批准，之后再提交给美联储 [90] 问题12：关于逾期贷款，类似规模的关系有多少，以及单一关系的贷款集中度限制是多少 - 公司表示有与富裕房地产所有者的大额关系，但不披露贷款集中度限制；对该笔逾期贷款有信心，预计借款人将在年底前恢复正常还款，且抵押物充足 [92][93][94] 问题13：关于第三季度预付款罚款费用大幅下降的原因，以及是否预计再融资活动将进一步放缓 - 利率上升对预付款有影响，但市场有反弹的潜力；随着曼哈顿市场的复苏和利率的变化，预计会有更多交易和再融资活动，可能带来预付款收入和贷款增长 [96][97][98] 问题14：关于第三季度证券收益率下降的原因，以及新贷款和证券的当前利率水平 - 证券收益率下降是由于一些高收益证券到期、住房贷款银行利率略有下降以及第二季度证券组合的预付款费用较高；公司目前限制证券购买以避免利率风险，等待市场条件改善；新贷款的即期收益率在3.25% - 3.5%之间 [99][100][101] 问题15：关于信用方面，如何看待未来的准备金和拨备费用 - 公司预计随着CARES法案的到期，大部分延期还款贷款将在未来几个季度大幅减少；目前的CECL结果显示有小幅度的收益，预计未来准备金和拨备费用将取决于贷款增长情况，但经济环境的改善使公司预计不会有大幅增加的拨备 [104][106][107] 问题16：关于第四季度的费用预期 - 公司预计第四季度费用与第三季度持平，不包括合并相关费用，目前对1.3亿美元的费用范围感到满意 [108][109][110] 问题17：关于监管批准，Flagstar在银行层面受谁监管，以及这对合并的影响 - Flagstar受OCC监管，合并需要FDIC、州政府和美联储的批准 [112] 问题18：关于合并交易的时间，是否预计在2022年上半年完成 - 公司表示交易处于监管审批阶段，预计最早在2022年完成，但无法确定具体时间 [114][116] 问题19：关于与Figure的合作，合作的经济收益、资产负债表和损益表影响如何 - 公司表示与Figure的合作处于beta测试阶段，目前无法提供具体业务指标；合作有望带来存款流动性、费用收入和潜在贷款机会，同时认为区块链技术在抵押贷款业务中具有提高效率的潜力 [118][119][122] 问题20：关于合并后实现两位数贷款增长的策略，是侧重于纽约市还是全国范围 - 合并后，公司将结合NYCB的间接业务和Flagstar的直接业务，在纽约、佛罗里达、俄亥俄和中西部等市场开展业务；将招聘人员，专注于存款增长和C&I业务；同时，将Flagstar的贷款产品引入NYCB的分支机构，为客户提供更多产品选择 [125][126][127] 问题21：关于与Figure的合作，能否实现其在抵押贷款方面节省125个基点成本的目标 - 公司表示目前无法量化合作带来的成本节省，但认为在RMBS业务中，区块链技术可以带来直接的节省，如减少尽职调查成本和实现即时转账支付；合作仍处于早期探索阶段 [131][133][134] 问题22：关于区块链技术，是否会导致行业成本方面的整体转变，以及公司是否认为这是一个先发优势 - 公司认为区块链技术如果能够提高效率、改善客户体验，将是一个机会；公司正在积极探索该技术，是行业的先行者之一 [135] 问题23：关于CD利率，目前的利率水平以及是否会转移到储蓄账户 - 公司表示目前CD利率处于中40个基点左右，部分CD可能会转移到储蓄账户；公司正在推动文化转变，从传统的储蓄模式向商业客户账户和非利息存款转变，预计这将推动净息差的增长 [136][137][138] 问题24：关于非合格市场，合并后该市场的机会有多大，是否是另一个收入来源 - 公司表示如果非合格市场有机会，将积极抓住；合并后，公司可以利用资产负债表和多种业务渠道，平衡表内住宅贷款和优质贷款；公司在高成本地区有强大的发起团队和渠道，历史上也有过将此类贷款纳入资产负债表的经验 [141][142][145] 问题25：关于合并后股票回购的机会，是否仍如4月宣布合并时预期的那样好 - 公司表示Flagstar的业绩超出了内部预期，合并后公司的普通股权益可能会增加，整体股息支付率将大幅降低，从而在资本管理方面具有更大的灵活性；公司将在合并完成后，根据市场情况考虑股票回购等资本机会 [146][147][148]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总股东权益为69.16亿美元，较3月31日的67.96亿美元有所增加[195] - 截至2021年6月30日，有形普通股股东权益为39.87亿美元，较3月31日的3.867亿美元有所增加[195] - 截至2021年6月30日，公司总资产为574.69亿美元，较3月31日的576.57亿美元略有减少[195] - 截至2021年6月30日，有形资产为550.43亿美元，较3月31日的552.31亿美元略有减少[195] - 2021年第二季度，归属于普通股股东的净利润为1.44亿美元，第一季度为1.37亿美元[195] - 2021年第二季度，平均资产回报率为1.04%，平均有形资产回报率为1.09%[195] - 2021年第二季度，平均普通股股东权益回报率为9.00%，平均有形普通股股东权益回报率为14.54%[195] - 截至2021年6月30日，每股账面价值为13.79美元，每股有形账面价值为8.57美元[195] - 2021年6月30日，公司总资产575亿美元，投资用贷款和租赁总额436亿美元，存款总额342亿美元，股东权益总额69亿美元[199] - 2021年第二季度净收入1.52亿美元，较2020年同期的1.05亿美元增长45%；2021年上半年净收入2.97亿美元，较2020年同期的2.05亿美元增长45%[199] - 2021年第二季度普通股股东可获得的净收入为1.44亿美元，较2020年同期的9700万美元增长48%；2021年上半年为2.81亿美元，较2020年同期的1.89亿美元增长49%[200] - 2021年第二季度摊薄后普通股每股收益为0.30美元，较2020年同期的0.21美元增长43%；2021年上半年为0.60美元，较2020年同期的0.40美元增长50%[201] - 2021年第二季度净利息收入3.31亿美元，较2020年同期增长24%；利息支出1亿美元，较2020年同期的1.57亿美元下降36%；总利息收入4.31亿美元，较2020年同期的4.23亿美元增长2%[203] - 2021年6月30日，NIM为2.50%，同比上升32个基点；资金成本为0.88%，而2020年同期为1.46%；平均存款成本降至0.38%，较2020年同期下降78个基点[205] - 2021年第二季度效率比率降至37%，而2020年同期为44%；总收入增长23%至3.47亿美元，总运营费用增长5%至1.29亿美元[207][208] - 2021年6月30日，投资用贷款总额环比增长4.49亿美元，按年率计算增长4%至436亿美元；同比增长13亿美元，增长3%[209] - 2021年6月30日，存款总额环比持平为342亿美元，同比增长24亿美元，增长8%；平均存款较2021年第一季度末增长23亿美元，增长7%，较2020年同期增长28亿美元，增长9%[211] - 2021年6月30日，不良资产总额为4000万美元，较3月31日的4100万美元下降2%，较2020年6月30日的6300万美元下降37%[212] - 2021年6月30日总资产为575亿美元，较2020年12月31日增加12亿美元，增幅4%；现金余额增加1.38亿美元至21亿美元；证券增长2.48亿美元至61亿美元，增幅8%[233] - 2021年6月30日投资性贷款和租赁增加6.91亿美元至436亿美元，增幅3%；多户家庭贷款组合增加3.45亿美元至326亿美元，增幅4%；专业金融贷款组合增加5900万美元至33亿美元，增幅7%；商业房地产贷款减少2.14亿美元至68亿美元，降幅12%[234][235] - 2021年6月30日总存款为342亿美元，季度环比持平，同比增加24亿美元，增幅8%；非计息账户同比增加16亿美元至45亿美元[236] - 2021年6月30日借款资金减少6.25亿美元至155亿美元，降幅8%，较2020年6月30日增加4.51亿美元，增幅3%[237] - 2021年6月30日，不良资产（NPAs）总计4000万美元，较12月31日的4600万美元下降13%，占总资产的0.07%；不良贷款（NPLs）降至3200万美元，较12月31日的3800万美元下降16%，占总贷款的0.07%[278] - 2021年上半年公司实现净回收700万美元，2020年上半年为净冲销1400万美元，减少的原因是其他C&I和出租车相关贷款冲销的下降[279] - 2021年6月30日与2020年12月31日相比，30 - 89天逾期贷款中，多户家庭贷款从400万美元增至900万美元，增幅125%；商业房地产贷款从1000万美元增至1500万美元，增幅50%；一至四户家庭贷款从200万美元降至0，降幅100%；其他贷款从0增至1100万美元；总计从1600万美元增至3500万美元，增幅119%[298] - 2021年6月30日，本金延期贷款总计10亿美元，较上一季度的25亿美元下降60%，减少15亿美元[311] - 截至2021年6月30日，多户住宅和商业房地产（CRE）本金递延总额为9.97亿美元，占未偿还余额392.97亿美元的2.5%[313] - 截至2021年6月30日，贷款应计利息应收账款的信用损失准备金为929,449美元[314] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁的信用损失准备金余额为2.02亿美元，较年初增加800万美元；不良资产总额为4000万美元，较上年末减少600万美元[316] - 截至2021年6月30日，证券总额较3月31日减少1.01亿美元，降至61亿美元，年化降幅为7%，占总资产的10.6%[319] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB - NY）股票分别为6.86亿美元和7.14亿美元[320] - 2021年和2020年第二季度，FHLB - NY向公司支付的股息分别为800万美元和900万美元[321] - 截至2021年6月30日，公司银行拥有的人寿保险（BOLI）投资较2020年12月31日增加700万美元，达到12亿美元[322] - 2021年上半年，贷款还款和销售总额为44亿美元，较上年同期减少12亿美元；证券还款和销售现金流分别为9.31亿美元和14亿美元[326] - 截至2021年6月30日，存款总额为342亿美元，较2020年12月31日增加17亿美元，占总资产的59.5%[328] - 截至2021年6月30日，借款资金较2020年12月31日减少6.25亿美元，降至155亿美元，年化降幅为8%，占总资产的26.9%[331] - 2021年6月30日，公司一年期缺口为负7.10%，较2020年12月31日的负4.94%有所下降，主要因预计一年内到期或重新定价的抵押贷款和其他贷款减少[347] - 2021年6月30日，累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为：三个月及以下为 - 1.51%，四至十二个月为 - 7.10%，一年至三年为7.67%，三年至五年为23.13%，五年至十年为12.09%，十年以上为12.43%[352] - 2021年6月30日，累计生息资产占付息负债的百分比分别为：三个月及以下为93.10%，四至十二个月为81.96%，一年至三年为114.14%，三年至五年为140.02%，五年至十年为115.45%，十年以上为115.84%[352] - 假设2021年6月30日利率上升100个基点，公司经济价值的权益（EVE）预计下降4.07%；利率上升200个基点，EVE预计下降13.76%[359] - 利率上升100个基点，未来12个月净利息收入预计下降1.24%；上升200个基点，预计下降3.09%[363] - 2021年6月30日，收益率曲线立即反转，净利息收入预计下降6.57%；立即变陡，预计增加0.59%[365] - 2021年6月30日和12月31日，现金及现金等价物分别为21亿美元和19亿美元[367] - 2021年前六个月，贷款还款和销售现金流为44亿美元，证券还款和销售现金流为9.31亿美元[367] - 2021年6月30日，一年内到期的CD总额为78亿美元，占该日CD总额的87%[371] - 截至2021年6月30日，公司已回购2890万股普通股，平均价格9.63美元，总购买价2.78亿美元，授权剩余1700万美元[377] - 2021年6月30日，公司和银行的各项资本指标均超过最低联邦要求[380] 业务运营情况 - 公司目前通过八个地方部门运营236个分支机构[198] 风险因素 - 公司面临多种风险，包括宏观经济、利率、监管等因素[187][190] 市场环境与经济预测 - 2021年下半年GDP预计暂时显著增长至+6.9%，失业率预计2023年恢复到疫情前3.5%水平，2022年起利率预计温和上升，10年期Baa利差到2023年稳定在2.6%[226] 贷款与租赁业务数据 - 2021年第二季度公司发放31亿美元投资性贷款和租赁，环比增长21%，同比下降7%；上半年发放56亿美元，同比下降7%[242][243] - 2021年6月30日多户家庭贷款占投资性贷款和租赁总额的75%，为326亿美元；商业房地产贷款占16%，为68亿美元[247][253] - 2021年6月30日，公司商业房地产（CRE）贷款85%由纽约市都会区的房产担保，纽约州其他地区占2.2%，其他州合计占13.0%[254] - 2021年6月30日，专业金融贷款和租赁总计33亿美元，占投资持有的贷款和租赁总额的7.5%[255] - 2021年6月30日，工商业（C&I）贷款总计5.53亿美元，占投资持有的贷款和租赁总额的1.3%，二季度将9400万美元指定为待售的薪资保护计划（PPP）贷款转为投资持有[259] - 2021年6月30日，收购、开发和建设（ADC）贷款总计1.87亿美元，占投资持有的贷款和租赁总额的0.43%[263] - 2021年6月30日，一至四户家庭贷款总计1.9亿美元，占投资持有的贷款和租赁总额的0.44%[264] - 2021年二季度，公司将9400万美元PPP贷款转入投资持有的C&I贷款组合，6月30日待售贷款为零，3月31日为1.41亿美元，12月31日为1.17亿美元[266] - 2021年6月30日，未偿还贷款承诺为27亿美元，12月31日为25亿美元；多户、CRE、ADC和1 - 4户家庭贷款的投资持有贷款承诺为4.59亿美元，其他贷款为22亿美元，其中专业金融贷款和租赁承诺为16亿美元，其他C&I贷款承诺为5.68亿美元[274] - 2021年6月30日，开具金融备用、履约备用和商业信用证的承诺总计2.81亿美元，较12月31日减少9500万美元[275] 贷款风险与重组情况 - 2021年6月30日，公司三笔最大的不良贷款（NPL）为三笔CRE贷款，余额分别为800万美元、700万美元和300万美元[301] - 2021年6月30日，非应计问题债务重组（TDR）贷款包括出租车牌照相关贷款，余额合计900万美元[304] - 2021年6月30日，利率降低和/或到期日延长的贷款总额为3100万美元；重组CRE贷款成功率为100%，一至四户家庭贷款和其他贷款成功率分别为0%和8%[305] - 截至2021年6月30日的六个月内，TDR贷款中，应计贷款余额维持1500万美元，非应计贷款从1900万美元变为1600万美元，新增800万美元，冲销400万美元，贷款偿还700万美元，总计从3400万美元变为3100万美元[306] - 公司选择将与新冠疫情相关、2019年12月31日逾期不超过30天、在2020年3月1日至2021年12月31日或国家紧急状态终止后60天内执行的贷款修改不视为TDR[309] - 2021年6月30日，公司100%的全额付款延期贷款已恢复还款状态[310] 贷款政策与比率 - 公司多户家庭贷款最低债务服务覆盖率（DSCR）为125%，商业房地产（CRE）贷款最低DSCR为130%；多户家庭建筑贷款通常贷至评估价值的75%，商业地产贷款贷至65%，2021年6月30日此类信贷初始平均贷款价值比（LTV）低于上述比例[291] - 收购、开发和建设（ADC）贷款中，多户家庭和住宅地块项目通常贷至预计完工后市场价值的75%，个人住房建设贷款上限为80%，商业建设贷款通常贷至预计完工后市场价值的65%[294] 提前还款率与衰减率 - 2021年6月30日，住宅抵押相关证券预计年加权平均恒定提前还款率（CPR

业绩总结 - 截至2021年6月30日，总资产为575亿美元，其中76%为贷款，11%为投资证券[28] - 总贷款额为436亿美元，主要为多家庭和商业房地产贷款[28] - 总存款额为342亿美元，同比增长11%[28] - 2022年预计的资产回报率(ROAA)为1.2%[21] - 2022年预计的普通股权益回报率(ROATCE)为16%[21] - 2021年第二季度，贷款发放总额为6.06亿美元，较2020年同期的2.8亿美元增长了116%[55] - 2021年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.52%，显著低于SNL美国银行和信贷协会指数的1.64%[62] - 2021年6月30日，贷款相关的存款年化增长率为22%，达到39亿美元[80] - 截至2021年6月30日，存款总额为342亿美元，较2020年同期增长了约5%[80] 用户数据 - 多家庭贷款占贷款投资组合的75%[36] - 多家庭贷款的平均收益率为3.60%[39] - 59%的多家庭贷款组合受纽约州租金管制影响，加权平均LTV为54.53%[48] - 截至2021年6月30日，多家庭住宅单位的空置率为3.58%[49] - 商业房地产贷款组合截至2021年6月30日为78.6亿美元，较2020年6月30日的68.39亿美元增长了约18.5%[53] 资金和投资 - 截至2021年6月30日，总证券投资为61亿美元，整体收益率为2.55%[93] - 证券组合中，GSE CMOs占32%，GSE Debentures占24%[92] - 截至2021年6月30日，总资金为496亿美元，资金成本为0.88%[95] - 资金来源中，FHLB占28%，利息-bearing存款占26%[94] - 平均普通股东权益为63.68亿美元，减去商誉后，平均有形普通股东权益为39.42亿美元[100] 未来展望 - 贷款组合的加权平均贷款价值比(LTV)为57.83%[45] - 2021年6月30日，商业房地产的贷款违约率为7.3%[69] - 2021年第二季度，平均利息支出存款成本为0.38%[80] - 有形资产的回报率为1.09%[101] - 有形普通股东权益的回报率为14.54%[101] 管理团队 - 公司管理团队经验丰富，最高管理层平均拥有超过20年的银行业经验[96]

财务数据和关键指标变化 - 非GAAP基础下，剔除1200万美元主要与合并相关的非经常性项目后，摊薄每股收益为0.33美元，同比增长57%，比市场普遍预期高出0.03美元或10%；摊薄每股收益为0.30美元/股，同比增长43% [8] - 第二季度净息差为2.5%，环比上升2个基点；预付收入达2700万美元，较第一季度增长35%，为净息差贡献20个基点；剔除预付收入和当季持有超额流动性的影响，净息差较上一季度上升5个基点至2.38% [9][10] - 剔除1000万美元合并相关费用后，本季度拨备前净收入（PPNR）总计2.18亿美元，同比大幅增长38% [11] - 效率比率从上个季度的40%改善至37%，总运营费用较上一季度减少300万美元或2% [11] - 截至2021年6月30日，总存款为342亿美元，环比基本持平；平均存款较3月31日增加23亿美元或14% [12] - 贷款方面，用于投资的总贷款环比年化增长44900万美元或4%，达到436亿美元；多户家庭贷款组合年化增长34500万美元或4%；专业金融投资组合年化增长至34亿美元或7% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多户家庭贷款组合在第二季度尽管提前还款水平较高，但仍较第一季度年化增长34500万美元或4% [14] - 商业房地产贷款组合略有下降 [14] - 专业金融投资组合持续增长，较上一季度年化增长至34亿美元或7% [14] - 抵押贷款业务方面，Flagstar预计2021年市场规模为3.9万亿美元，2022年为2.7万亿美元，2023年为2.4万亿美元；第二季度指导出售收益为1.5 - 1.7亿美元，第三季度指导为1.6 - 1.8亿美元 [29][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市非豪华、受租金管制的多户家庭房地产市场表现出色，租金收取水平与疫情前相同，借款人流动性充足 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过多种策略增加存款，包括进一步渗透现有借款客户群以及通过与金融科技公司合作拓展银行即服务（BaaS）领域 [14] - 与Flagstar Bancorp的合并正在多方面取得重大进展，已组建整合团队，做出多项关键决策，预计8月4日举行股东大会，第四季度初完成合并 [17][18] - 合并后公司将在多个关键业务中占据领先地位，包括直接和间接多户家庭贷款、抵押贷款仓库贷款、抵押银行业务以及将传统工商业贷款拓展到各个市场 [20] - 公司将致力于打造数字银行平台，拓展金融服务机会，包括评估在区块链领域的发展 [123][124] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对纽约市当地经济前景持乐观态度，随着纽约市地铁区域全面重新开放，预计信贷质量将显著改善 [16] - 公司认为与Flagstar的合并不是传统的合并，而是一种联盟，将整合双方优势，为各方创造巨大价值 [19] - 公司预计净息差将继续扩大，2022年有望进一步提升，主要得益于资金成本降低和多户家庭贷款保持合理收益率 [114] 其他重要信息 - 自疫情开始以来，公司与COVID - 19相关的延期还款贷款大幅下降至10亿美元，占总贷款的2%，而去年同期为74亿美元，占比17% [16] - 公司60%（即15亿美元）的25亿美元仅支付利息的延期还款贷款已恢复全额还款状态 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差预期和贷款定价情况 - 公司与五年期利率仍保持约2.75%的利差，多户家庭传统产品利率在3% - 3.125%，商业贷款高出30 - 40个基点；预计第二季度净息差有3 - 5个基点的扩张潜力；随着与Flagstar的业务合并，将带来更多流动性和资产负债表机会 [24][25] 问题2: 对抵押银行业务市场的看法及不利市场费用取消后的预期 - 抵押业务持续强劲，GSE和MBA预计市场前景良好；Flagstar致力于建立稳定的抵押收入流，预计未来长期波动在正负10%以内；第二季度指导出售收益为1.5 - 1.7亿美元，第三季度为1.6 - 1.8亿美元；不利市场费用取消对潜在再融资业务有积极影响，但不会带来大量业务增长 [28][29][31] 问题3: 多户家庭贷款业务的活动水平、购买与再融资比例以及资产类别调整阶段情况 - 过去几年业务活动相对缓慢，疫情后有所改善；再融资业务一直较为重要，本季度提前还款活跃，但贷款组合仍实现增长；预计下半年多户家庭核心业务有5%左右的增长机会；与Flagstar合并后将带来更多增长机遇 [39][40] 问题4: 1031交换政策的威胁情况 - 1031交换政策是商业房地产的重要税收策略，目前其影响力似乎有所减弱；若该政策取消，资产持有时间可能延长，对商业房地产所有者和纽约市预算有一定影响，但投资者会寻找其他税收机会 [43][44] 问题5: 合并后在贷款、存款增长和手续费收入方面的机会及量化情况 - 合并交易具有两位数的每股收益增值和有形账面价值创造潜力；有机会将批发存款转向零售存款；Flagstar在仓库贷款业务排名第二，合并后有望扩大业务规模；在交叉销售产品、工商业贷款等方面有增长机会；目前暂不提供具体量化指导 [52][54][56] 问题6: 本季度仓库贷款业务的趋势 - 从Flagstar的角度，独立运营时会尽可能获取仓库贷款业务；合并后将有机会扩大与现有客户的业务规模，并与之前无法合作的大客户开展业务；公司采用多元化商业业务模式，净利息收入较为稳定，不依赖单一业务 [59][60][62] 问题7: 本季度费用低于预期，未来费用走势如何 - 本季度费用预算约为1.3亿美元，实际为1.29亿美元左右；预计第三季度费用约为1.3亿美元，全年费用相对平稳；合并后有望通过自动化和技术提升效率，实现成本节约 [65][66] 问题8: 与Fiserv合作带来的存款性质及波动原因 - 该存款与经济刺激付款相关，主要来自第三轮刺激计划；借记卡发放后，存款余额先快速上升，随后在一两个月内下降，之后下降速度放缓；预计下半年下降速度更慢；公司预计第三季度还有两个相关项目，一个产生手续费收入，一个带来零成本存款 [73][74][75] 问题9: 来自贷款客户的40亿美元存款的增长潜力及实现方式 - 公司业务贷款期限相对较短，客户会多次与公司合作；将获取客户运营账户和保证金账户存款作为文化要求；随着与Flagstar的合作，将拓展工商业贷款市场，吸引更多客户存款 [82][83][84] 问题10: 本季度提前还款收入中，贷款留在公司的比例以及是否有更多客户转向政府长期融资 - 提前还款总收入为2700万美元，其中500万美元来自优质投资组合；约50% - 60%的提前还款贷款希望留在公司；合并后公司将提供资本市场活动作为政府项目的替代方案，以保持业务竞争力 [85][86] 问题11: 合并完成后多久可以使用额外收益进行股票回购，是否在近期计划内 - 股票回购在近期计划内；合并后预计有5亿美元的额外资本可供选择资本运作方式，包括维持现有股息、根据市场情况进行股票回购以及业务增长；优先考虑业务增长，将资金重新投入公司以打造更好的平台 [93][94][96] 问题12: 系统整合在2021年底和2022年上半年的完成情况 - 预计第四季度初完成合并，明年年中完成系统转换；Fiserv的DNA平台有利于核心系统转换；公司注重文化整合，建立了混合领导团队；合并后将寻找新的业务机会，不限于银行收购 [99][100][101] 问题13: 与Flagstar合并后的新贷款机会中，如何看待办公空间贷款 - 公司对办公空间贷款的借款人实力较强，抵押物杠杆率较低；预计相关资产评级将持续改善，目前约有5亿美元处于分类状态，贷款与价值比率（LTV）约为56%；预计该业务可能略有下降，但公司将积极拓展新市场，进行保守的贷款承销 [108][109][112] 问题14: 第三季度核心净息差展望及驱动因素 - 预计第三季度净息差扩张3 - 5个基点；驱动因素包括资金成本降低、多户家庭贷款保持合理收益率；技术项目带来零成本存款以及部分借款到期减少；与Flagstar合并后，宏观对冲衍生品的去除将带来约4000万美元的税前收益 [113][114] 问题15: 2022年2月20亿美元掉期合约到期对净利息收入（NII）的提升情况及时间 - 合并后公司将呈资产敏感型，该衍生品可能会被移除，预计带来约4000万美元的税前收益，相当于200个基点的节省；预计在2022年第一季度中期生效 [118][120] 问题16: 银行即服务（BaaS）业务的重点是增长存款还是有信贷成分 - 短期内重点是获取手续费收入和存款；长期来看，计划推出信贷业务；公司正在打造数字银行平台，未来有机会进入消费市场和服务不足的银行市场；目前已命名数字业务负责人，计划招聘相关人员，预计今年有三到四个项目取得成功 [122][123][124] 问题17: 仓库贷款业务如何在长期中差异化并扩大市场份额 - 提供优质服务是关键；Flagstar在该业务领域有30年经验，客户满意度高；疫情期间，公司为客户提供支持，赢得了新客户；公司会保持足够的资金储备，以满足客户需求；此外，公司作为一站式服务提供商，提供辅助贷款服务，增强了竞争力 [125][126][128] 问题18: Flagstar拨备前净收入（PPNR）未来是否还有下降空间 - Flagstar有效利用了资本，实现了较高的股东回报；历史上公司较少对未来进行展望，仅提供未来三个月的指导；建议参考历史数据来评估未来增长机会 [134][135] 问题19: 是否会在合并交易完成前招聘商业贷款人员，是否已开始与相关人员沟通 - 公司非常积极地进行招聘；市场整合为公司带来了机会；Reggie Davis正在积极寻找市场机会；公司吸引了零售、工商业和抵押业务等领域的人才；预计未来公司在抵押业务领域的规模将接近90亿美元，会吸引更多人才 [137][138] 问题20: 合并后贷款组合中浮动利率且能随美联储加息重新定价的比例 - Flagstar主要是浮动利率贷款，公司历史上以固定利率贷款为主；合并后将有资本市场活动和衍生品工具来管理利率风险；贷款组合将实现多元化，不同业务的增长速度将影响浮动利率贷款的比例；公司计划与资本市场合作，提供更多产品选择，向传统商业银行转型 [148][149][152] 问题21: 核心净息差指导的3 - 5个基点是否调整了流动性因素，以及“超额流动性”的定义 - 净息差指导是整体预期，取决于资金投放情况；超额流动性的计算基于平均存款余额；第一季度平均非利息存款为32亿美元，第二季度增至5500万美元，主要来自与科技合作伙伴的首次合作；公司预计未来有更多零成本存款项目，将减少对批发融资市场的依赖 [154][155][156] 问题22: 公司在区块链领域计划增加的能力和目标市场 - 公司正在积极研究区块链技术对银行服务的影响，包括提高效率和创造业务机会；目前暂不具体说明，但会持续关注并努力实现其价值 [158][159] 问题23: 本季度税率略有上升，未来的合理税率以及合并后的税率情况 - 本季度税率上升主要是由于合并相关费用不可抵扣以及纽约州税率从6.5%提高到7.25%；独立运营时，合理税率约为略低于26%；合并后的税率预计不会有显著变化，可能会因州分配略有优惠 [160][161] 问题24: 公司信贷方面表现良好，延期还款贷款情况及对纽约市的展望和潜在问题区域 - 延期还款贷款已降至10亿美元，预计随着《CARES法案》年底到期，大部分客户将结束还款救济；公司无全额延期还款客户；曼哈顿重新开放对信贷质量有积极影响，预计分类资产将继续下降；整体信贷情况良好，Sandro的信贷组合也无延期还款贷款；纽约市其他行政区情况较好，曼哈顿的办公和零售业务有待改善，但随着员工返岗和客流量增加有望好转 [167][168][170] 问题25: 为何将PPP贷款从待售转为持有投资 - 公司的PPP贷款余额降至9500万美元，鉴于市场情况和公司拥有的超额现金，公司决定长期持有这些贷款 [172]

公司整体财务状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产577亿美元，投资用贷款和租赁总额431亿美元，存款总额342亿美元，股东权益总额68亿美元[208] - 截至2021年3月31日，公司总资产为577亿美元，较2020年12月31日增加14亿美元，年化增长率为10%[237] 公司收入与收益情况 - 2021年第一季度，公司净收入1.456亿美元，较2020年第一季度的1.003亿美元增长45%[208] - 2021年第一季度，归属于普通股股东的净收入为1.374亿美元，较2020年第一季度的9210万美元增长49%[209] - 2021年第一季度，摊薄后普通股每股收益为0.29美元，较2020年第一季度的0.20美元增长45%[209] 股东权益相关数据 - 2021年3月31日，股东总权益为67.9644亿美元，2020年12月31日为68.41644亿美元，2020年3月31日为66.37385亿美元[203] - 2021年3月31日，有形普通股股东权益为38.67221亿美元，2020年12月31日为39.12425亿美元，2020年3月31日为37.08166亿美元[203] 资产回报率与权益回报率 - 2021年第一季度，平均资产回报率为1.03%，2020年同期为1.38%，2020年第一季度为0.75%[203] - 2021年第一季度，平均普通股股东权益回报率为8.63%，2020年同期为11.60%，2020年第一季度为5.95%[203] 每股账面价值 - 2021年3月31日，每股账面价值为13.53美元，2020年12月31日为13.66美元，2020年3月31日为13.15美元[203] 公司运营与收购情况 - 公司通过一系列收购实现增长，目前通过八个地方部门运营237个分支机构[206] - 2021年4月26日，公司宣布将以26亿美元的全股票交易收购Flagstar Bancorp, Inc.；交易完成后，纽约社区银行股东预计持有合并后公司68%的股份，Flagstar股东预计持有32%的股份[217] 利息收支情况 - 2021年第一季度净利息收入增长7320万美元，达3.177亿美元，增幅30%；利息支出下降9110万美元，至1.054亿美元，降幅46%；提前还款收入达1970万美元，增长910万美元，增幅87%[210] 净息差与资金成本 - 2021年第一季度净息差环比增加1个基点至2.48%，同比增加47个基点；整体资金成本环比下降12个基点，同比下降88个基点至0.94%；存款平均成本环比下降15个基点，同比下降116个基点至0.46%[211] 非利息支出与效率比率 - 2021年第一季度非利息支出为1.324亿美元，环比下降1%，同比上升5%；效率比率降至39.87%，低于2020年第四季度的41.36%和2020年第一季度的48.03%[212] 存款情况 - 截至2021年3月31日，总存款较2020年12月31日增加18亿美元，达342亿美元，年化增幅22%；储蓄账户增加6.28亿美元，达70亿美元，年化增幅39%；定期存款减少7.164亿美元，年化降幅28%[213] - 总存款较2020年12月31日增加18亿美元，年化增长率为22%，达到342亿美元[241] - 2021年第一季度末，存款总额为342亿美元，较2020年12月31日增加18亿美元，占总资产的59.3%[338] 不良资产与贷款情况 - 截至2021年3月31日，不良资产为4130万美元，较2020年12月31日下降10%；不良贷款为3320万美元，较2020年12月31日下降12%；不良出租车牌照相关资产为1490万美元，较2020年12月31日下降1.02亿美元，降幅41%[214] - 截至2021年3月31日，全额还款贷款延期的61亿美元已恢复还款；约25亿美元（占总贷款的6%）已修改为只付利息和代管状态[215] - 截至2021年3月31日，不良资产为4130万美元，较2020年12月31日下降10%；不良贷款为3320万美元，较2020年12月31日下降12%；不良出租车牌照相关资产为1490万美元，较2020年12月31日下降1.02亿美元，降幅41%[214] - 截至2021年3月31日，30 - 89天逾期贷款总额为2.0345亿美元，较2020年12月31日增加468.7万美元，增幅30% [309] - 截至2021年3月31日，公司三大不良贷款为一笔820万美元商业房地产贷款和两笔680万、180万美元多户贷款[312] - 截至2021年3月31日，非应计问题债务重组贷款含出租车牌照相关贷款，余额1000万美元[315] - 截至2021年3月31日，利率降低和/或到期日延长的贷款总额3210万美元，达成宽限协议的贷款总额14.6万美元[316] - 2021年3月31日止三个月，问题债务重组贷款余额从3428.5万美元降至3219.8万美元[317] - 截至2021年3月31日，61亿美元延期贷款已全部恢复还款状态[321] - 约25亿美元（占总贷款的6%）贷款已修改为仅支付利息和代管（本金延期），其中21亿美元（占比84%）计划在2021年第二季度恢复本金还款，其余4亿美元计划在年底前恢复[322] 贷款与租赁相关情况 - 截至2021年3月31日，贷款和租赁损失准备金为1.978亿美元，较2020年12月31日增加370万美元；表外信贷风险敞口的信用损失准备金为1230万美元，2020年12月31日为1190万美元[230][227] - 用于投资的贷款和租赁总额较2020年12月31日增加2.415亿美元，达到4310万美元，年化增长率为2%[239] - 本季度公司发放了25亿美元用于投资的贷款和租赁，超过上一季度10亿美元，但较去年第四季度下降34%，较去年第一季度下降7%[247] - 2021年3月31日，专业金融贷款和租赁总额为34亿美元，占投资性贷款和租赁总额的7.9%[265] - 2021年3月31日，工商业贷款（C&I）总额为3.508亿美元，占投资性贷款和租赁总额的0.82%，其中出租车牌照相关贷款为1660万美元[269] - 2021年3月31日，收购、开发和建设贷款（ADC）总额为1.159亿美元，占投资性贷款和租赁总额的0.27%[273] - 2021年3月31日，一至四户家庭贷款总额为2.081亿美元，占投资性贷款和租赁总额的0.48%[274] - 2021年3月31日，其他贷款总额为560万美元，主要包括透支贷款和向非营利组织提供的贷款[275] - 2021年3月31日，公司持有的待售贷款为1.414亿美元，较2020年12月31日增加2430万美元[276] - 2021年3月31日，公司未偿还贷款承诺为28亿美元，2020年12月31日为25亿美元[283] 不同类型贷款组合情况 - 多户住宅贷款组合较2020年12月31日微降4090万美元，至322亿美元，但同比增长9.247亿美元，增幅为3%[240] - 特色金融贷款组合较2020年末增加1.361亿美元，年化增长率为18%，达到32亿美元，较去年同期增长1.603亿美元，增幅为5%[240] - 商业房地产贷款组合本季度反弹，较2020年12月31日增加1.915亿美元，年化增长率为11%，但与去年同期持平[240] - 工商业贷款较2020年12月31日减少4240万美元，年化降幅为43%，至3.52亿美元，较去年同期减少8190万美元，降幅为19%[240] 借款资金情况 - 总借款资金较2020年12月31日减少3.248亿美元，年化降幅为8%，至158亿美元，但较2020年3月31日增加8.26亿美元，增幅为6%[242] - 截至2021年3月31日，借款资金较2020年12月31日减少3.248亿美元（按年化计算下降8%），降至158亿美元，占总资产的27.4%[340] 证券与投资情况 - 现金余额较上一季度增加7.75亿美元，达到27亿美元；证券投资组合增长3.488亿美元，达到62亿美元，年化增长率为24%[238] - 截至2021年3月31日，证券总额较2020年12月31日增加3.488亿美元（按季度环比年化计算增长24%），达到62亿美元，占总资产的10.7%[329] - 2021年3月31日和2020年12月31日，银行持有的联邦住房贷款银行（FHLB - NY）股票分别为6.99亿美元和7.14亿美元[330] - 截至2021年3月31日，银行拥有的人寿保险（BOLI）投资较2020年12月31日增加160万美元，达到12亿美元[332] 债券相关情况 - 2018年11月6日，公司发行3亿美元5.90%固定 - 浮动利率次级票据，2021年3月31日，次级票据余额为2.958亿美元[341] - 2021年3月31日，初级次级债券总额为3.604亿美元，与2020年12月31日的余额相当[342] 利率敏感性与经济价值权益 - 2021年3月31日，公司一年期缺口为负6.17%，较2020年12月31日的负4.94%有所下降[356] - 2021年3月31日，住宅抵押相关证券的预计加权平均CPR为19.55%/年，多户和CRE贷款的预计加权平均CPR分别为16.65%/年和11.03%/年[358] - 储蓄账户前五年预计衰减率为75%，6 - 10年为25%；付息支票账户前五年预计衰减率为82%，6 - 10年为18%；货币市场账户前五年预计衰减率为92%，6 - 10年为8%[360] - 2021年3月31日，总生息资产为52552535000美元，总付息负债为45081689000美元[361] - 2021年3月31日，各时间段累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为 - 4.61%、 - 6.17%、9.00%、22.90%、12.46%、12.96%[361] - 2021年3月31日，各时间段累计生息资产占付息负债的百分比分别为81.95%、84.07%、116.85%、139.72%、115.99%、116.57%[361] - 市场利率上升100个基点，多户和CRE贷款的预计提前还款率将下降3.2%/年[365] - 假设利率上升100个基点，经济价值权益（EVE）预计下降4.34%；假设利率上升200个基点，EVE预计下降13.08%[368] - 利率上升100个基点，未来12个月净利息收入预计下降1.27%；上升200个基点，预计下降3.13%[372] - 2021年3月31日，收益率曲线立即反转，净利息收入预计下降6.98%；立即变陡，预计增加0.35%[374] LIBOR相关情况 - 英国金融行为监管局2017年7月27日宣布2021年后不再要求银行提交LIBOR计算利率，2020年11月30日ICE基准管理机构宣布将多数美元LIBOR的发布延长至2023年6月30日[350] - 公司将在2021年12月31日后不再提供新的LIBOR产品[351] 现金流情况 - 2021年3月31日和12月31日，现金及现金等价物分别为27亿美元和19亿美元[376] - 2021年前三个月，贷款还款和销售现金流为24亿美元，证券还款和销售现金流为4.953亿美元[376] - 2021年前三个月，用于投资的贷款发放额为25亿美元，投资活动净现金使用量为6.812亿美元，经营活动提供净现金1.236亿美元，融资活动提供净现金13亿美元[379] 其他情况 - 2021年4月22日，董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.17美元，将于2021年5月18日支付给5月7日登记在册的股东[216] - 公司对逾期90天以上且最近评估文件超过一年的非执行贷款进行年度评估，执行贷款仅在特定情况下评估[294] - 公司多户和商业房地产贷款最低债务服务覆盖率分别为120%和130%，平均贷款价值比低于多户75%和商业65%的上限[302] - 公司对多户贷款超750万美元、商业房地产贷款超400万美元的抵押物进行检查[298] - 公司ADC贷款对多户和住宅项目通常贷至估计完工市值的75%，个人住房建设贷款为80%，商业建设贷款为65% [305] - 公司依据CARES法案，对符合条件的贷款修改不视为问题债务重组，相关救济延长至2021年12月31日或国家紧急状态终止后60天[320] - 截至2021年3月31日，贷款应

纪要涉及的公司 纽约社区银行公司（New York Community Bancorp Inc.）和Flagstar Bancorp Inc.（FBC） 纪要提到的核心观点和论据 纽约社区银行公司第一季度业绩 - 每股收益0.29美元，比预期高0.02美元，净利润和每股收益实现两位数增长 [6] - 截至2021年3月31日的3个月，拨备前净收入增加6400万美元，即47%，达到2亿美元，主要受净利息收入增长30%推动 [7] - 第一季度净息差为2.48%，预付款增加15个基点，排除预付款影响后为2.33%，较上一季度和去年同期分别上升3和41个基点 [7] - 非利息支出为1.32亿美元，略低于上一季度，好于预期 [8] - 整体贷款增加2.42亿美元，年化增长2%，由专业金融和商业房地产贷款带动，第一季度多户住宅贷款发放量达15亿美元，超过上一季度的11亿美元 [8] - 总存款增长22%，即18亿美元，其中16亿美元来自新建立的合作关系，且为无息存款 [8] - 资产质量指标保持强劲，不良资产减少，本季度实现净回收，全额延期还款的贷款已全部恢复还款状态 [10] Flagstar第一季度业绩 - 净收入为1.49亿美元，摊薄后每股收益2.80美元，扣除一次性费用后每股收益为3.31美元 [14] - 资产回报率为2.4%，股权回报率为31%，净息差增加4个基点 [15] - 信贷状况良好，允许小额拨备释放，同时保持3.1%的强劲覆盖率（不包括仓库贷款） [15] - 抵押贷款收入出色，非销售收入为2.27亿美元，利润率为184个基点，服务或代服务的贷款增长超过5万笔 [15] - 资本比率保持高位，账面价值增至每股41.70美元 [15] 合并交易的好处 - **增强股东价值**：加速业务模式向商业银行转型，创建具有规模和多元化的顶级区域银行，推动可持续财务表现和资本生成，改善资金状况和利率定位，结合优质业务，保留低信用风险模式，合并强大管理团队和董事会，交易立即增厚有形账面价值和每股收益 [17] - **加速转型**：与Flagstar合作可显著加速向高绩效商业银行的转型过程，增强盈利能力指标 [18] - **改善资金状况**：增加无息存款占比，从负债敏感型转变为资产敏感型，以应对市场利率上升 [19] - **结合优质业务**：将领先的多户住宅贷款业务与排名靠前的全国抵押贷款发起和服务业务相结合，提供交叉销售机会 [19] - **财务吸引力**：预计每股收益将实现近16%的两位数增长，立即增厚有形账面价值3.5%，成本估计为1.25亿美元，资本比率强劲，预计维持每股0.68美元的股息，股息支付率降至47%，预计3年累计冲销率仅为20个基点 [23] - **扩大规模**：合并后公司资产达870亿美元，在9个州拥有近400家传统分行和28个州的87个零售贷款办公室 [24] - **互补产品**：结合商业和零售能力，更好地满足客户不断变化的银行需求，有机会实现显著的协同效应 [26] - **改善收入结构**：纽约社区银行的手续费收入占比从独立时的14%提高到35%，Flagstar的抵押贷款手续费收入占比从独立时的36%降至合并后的20% [28] - **提升财务指标**：合并后平均资产回报率和平均有形普通股权益回报率提高，效率提高至约50%，净冲销率极低 [29] - **降低风险**：合并后减少对商业房地产和住宅抵押贷款的依赖，利率敏感性转变为资产敏感型，信用质量预计保持良好 [29][30] - **改善资金结构**：合并后资金结构显著改善，资金成本下降，减少对批发资金的依赖 [30] 交易条款 - 交易为免税的100%股票交易，固定交换比例为每股Flagstar股票兑换4.0151股纽约社区银行股票 [20] - 新公司总部位于纽约长岛，在密歇根州特洛伊设有地区总部 [21] - 董事会由12名董事组成，其中8名来自纽约社区银行，4名来自Flagstar，Alessandro DiNello将成为非执行董事长 [21] - Lee Smith将担任抵押贷款业务总裁，Reginald Davis将担任银行业务总裁 [21] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **系统转换**：两家公司核心系统相同，整合机会大，将选择最佳系统，向数字化银行平台迈进 [36][37] - **业务增长**：预计仓库业务将显著增长，零售业务有巨大增长机会，将推动业务多元化 [39][40] - **成本节约**：成本节约估计为1.25亿美元，预计可实现，主要来自系统、其他一般及行政费用和冗余后台 [42][127] - **资本管理**：合并后预计每年产生5亿美元的额外资本，将考虑包括股票回购在内的资本管理机会，但更注重业务增长 [45][46] - **抵押贷款业务**：70% - 75%的成本为可变或半可变成本，将重点发展消费者直接渠道和经纪渠道，预计2022 - 2023年市场规模下降，但仍有增长机会 [49][50][91] - **负债重组**：有机会减少对批发资金的依赖，预计未来1.5年约有30亿美元的资金到期，可提高净息差 [53] - **监管审批**：交易经过了充分的审查和讨论，管理层对监管审批有信心 [65] - **文化融合**：将嵌入两家公司的文化，实现向全服务商业银行的转型 [84][85] - **商业贷款组合**：希望增加商业和工业（C&I）贷款，通过建立关系贷款来实现业务多元化 [113][114] - **效率提升**：随着规模扩大和技术投资增加，预计公司效率将提高，甚至可能低于50% [117][118] - **风险管理**：Flagstar对MSR进行了充分的套期保值，相关团队实现了约99%的套期保值与MSR价值的相关性 [109] - **市场拓展**：计划将多户住宅贷款业务拓展到纽约市以外的市场，利用双方的人才和平台，进行保守的现金流量贷款 [132][133]

业绩总结 - 2021年第一季度调整后净收入为1.76亿美元，每股摊薄收益为3.31美元[11] - 2021年第一季度的总收入为513百万美元，较2020年第一季度的302百万美元增长70%[141] - 2021年第一季度的每股摊薄收益为2.80美元，较2020年第一季度的0.80美元大幅增长[141] - 2021年第一季度的资产回报率为2.0%，较2020年第一季度的0.8%显著提升[141] 用户数据 - 贷款服务的总贷款超过110万笔，新增超过10万笔非Flagstar发起的贷款[11] - 截至2021年第一季度，服务的贷款总数超过114万笔[77] - 2021年第一季度，客户的宽容请求总数为237,455笔，占总贷款的7.3%[68] - 2021年第一季度，抵押贷款的购房比例为34%，与2020年第四季度的33%相比略有上升[61] 财务数据 - 2021年第一季度的净利息收入为1.89亿美元，与2020年第四季度持平[15] - 2021年第一季度的非利息收入下降800万美元，降幅为2%[15] - 2021年第一季度的抵押贷款发放总额为535亿美元，成为美国第六大住宅抵押贷款发放银行[77] - 2021年第一季度，信用损失准备金总额为2.65亿美元，占贷款总额的1.8%[111] 未来展望 - 预计非利息收入（销售收益）在1.5亿至1.7亿美元之间[162] - 预计信贷准备金将接近净坏账，预计将是微不足道的[162] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度，抵押贷款服务收入为236百万美元，较2020年第一季度的168百万美元增长40%[141] - 2021年第一季度，抵押贷款销售的总收益为1.6亿美元，较2020年第一季度的1.4亿美元有所增长[60] 市场扩张 - 2020年6月30日，密歇根州的存款市场份额为22%，同比增长43%[91] - 2021年第一季度，Flagstar的未偿还本金余额为$40,401百万，较2020年末增加$2,375百万[127] 负面信息 - 抵押贷款收入为2.27亿美元，较2020年第四季度减少500万美元，毛利率下降9个基点[11] - 贷款费用和收费减少600万美元，主要由于本季度贷款数量减少及与宽容贷款相关的收入降低[29] 其他新策略 - 维持季度股息，显示公司对股东的资本回报承诺[9] - 2021年第一季度，非利息支出为46百万美元，较2020年第一季度的36百万美元增长27.8%[133]

Fourth Quarter 2020 Investor Presentation Cautionary Statements Forward-Looking Information This presentation may include forward‐looking statements by the Company and our authorized officers pertaining to such matters as our goals, intentions, and expectations regarding revenues, earnings, loan production, asset quality, capital levels, and acquisitions, among other matters; our estimates of future costs and benefits of the actions we may take; our assessments of probable losses on loans; our assessments o ...

金融监管政策变化 - 2018年5月24日，EGRRCPA将银行被指定为SIFI的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，为资产少于100亿美元的银行提供杠杆和风险资本要求豁免等[91] - 2019年6月14日，纽约州立法通过法案影响约100万套受租金管制的公寓单元，限制房东提高租金和转换公寓性质的能力[92] - 2019年9月17日，FRB、FDIC和OCC发布最终规则，简化资本规则，适用于总资产少于2500亿美元且总海外风险敞口少于100亿美元的银行[98] - 2020年4月1日生效的最终规则修改HVCRE风险敞口资本规则，新定义仅适用于“主要”为ADC活动融资且以土地或改良房地产作抵押的贷款，允许借款人出资土地的全部评估价值计入15%资本贡献[115] - FCA宣布2023年6月30日后不再强制银行提交LIBOR计算利率，公司将按监管指引在2021年底前停止LIBOR交易[522] 巴塞尔协议III资本比率要求 - 巴塞尔协议III要求公司和银行维持最低资本比率，包括4.5%的一级普通股资本比率、6%的一级资本比率、8%的总资本比率和4%的一级杠杆比率[95] - 巴塞尔协议III设立2.5%的资本保护缓冲，使一级普通股、一级和总资本比率分别提高到7.0%、8.5%和10.5%，2019年1月全面实施[97] - 依据巴塞尔协议III，“资本充足”机构需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高、一级普通股风险资本比率6.5%或更高、一级杠杆比率5%或更高等条件[100] - “资本适当”机构需满足总风险资本比率8%或更高、一级风险资本比率6%或更高、一级普通股风险资本比率4.5%或更高、一级杠杆比率4%或更高[101] - “资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”机构有相应资本比率界定，不同资本状况机构面临不同限制[103][104][105] 银行资本状况 - 截至2020年12月31日，银行各项资本比率超过“资本充足”机构要求[106] 银行监管相关规定 - 若公司四个季度平均总合并资产超过2500亿美元，将受FRB压力测试监管[107] - 银行CRE贷款集中的判定条件为：建设、土地开发等贷款占总风险资本100%以上；或多户家庭房产等贷款占总风险资本300%以上且CRE贷款组合在过去36个月增长50%以上[114] - 银行投资上市股票和/或注册股份的最高允许投资额为一级资本的100%或纽约州银行法允许的最高金额，以较低者为准[120] - FDIC为银行存款账户提供最高250,000美元的保险，评估费率为机构评估基数的1.5至40个基点[122][123] - 公司收购银行或银行控股公司超5%的有表决权股份需FRB事先批准，收购银行还可能需其他监管机构批准[127] - FRB规定银行控股公司从事或收购非银行活动公司超5%有表决权股份一般被禁止，但有特定例外情况[128] - 公司作为多银行控股公司，收购其他银行机构10%或以上有表决权股份需获得监管机构批准[132] - 存款机构与关联方的“涵盖交易”对单一关联方限额为机构资本和盈余的10%，所有关联方交易总额限额为20%[133] - 任何人或团体收购公司10%或以上流通普通股需向FRB提交通知，公司控制权变更需获FRB批准，现有银行控股公司收购超5%公司有表决权股票也需FRB批准[148] 银行评级与分行分布 - 银行在最近的FDIC CRA绩效评估中，俄亥俄州、佛罗里达州、亚利桑那州、新泽西州及纽约/新泽西多州地区评级为“满意”，纽约州CRA评级为“优秀”[136][137] - 截至2020年12月31日，银行持有7.14亿美元的FHLB - NY股票[143] - 公司在新泽西有40家分行、佛罗里达26家、俄亥俄28家、亚利桑那14家，纽约州129家[147] - 纽约州最大服务区有超100家分行，占贷款组合的73%[162] 疫情期间银行运营调整 - 2020年3月中旬近100%后台员工远程工作，临时关闭18家店内分行及其他几个地点，部分分行改为仅驾车服务，调整其余分行营业时间并推出预约银行服务，目前18家店内分行中15家、219家传统分行中37家仍关闭[164] - 为住宅抵押贷款客户提供90天还款宽限期，为商业借款人实施6个月延期还款计划[165] - 截至报告撰写时，25%后台员工回到办公室，多数分行已重新开放[166] 金融业务交易与对冲 - 2019年公司签订名义金额为20亿美元的利率互换协议对冲某些房地产贷款[521] 利率敏感性与资产负债相关数据 - 2020年12月31日公司一年期缺口为负4.94%，2019年12月31日为负12.31%[525] - 住宅抵押贷款相关证券预计年加权平均CPR为25.83%，多户和商业房地产贷款预计年加权平均CPR分别为17.12%和12.08%[529] - 储蓄账户前五年预计衰减率为75%，六到十年为25%；计息支票账户前五年预计衰减率为83%，六到十年为17%；货币市场账户前五年预计衰减率为91%，六到十年为9%[530] - 截至2020年12月31日，总生息资产为51163835千美元，总付息负债为45439905千美元[532] - 各期限利率敏感性缺口分别为：三个月或更短为 - 3385196千美元，四到十二个月为602994千美元等[532] - 累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为：三个月或更短为 - 6.01%，四到十二个月为 - 4.94%等[532] - 累计生息资产占付息负债的百分比分别为：三个月或更短为75.82%，四到十二个月为87.66%等[532] 利率变动影响 - 市场利率上升100个基点，多户和商业房地产贷款预计年提前还款率降低2.92%[536] - 利率上升200个基点，经济价值权益（EVE）预计减少10.19%；上升100个基点，EVE预计减少1.33%[538] - 利率上升100个基点，未来十二个月净利息收入预计减少1.02%；上升200个基点，预计减少2.68%[541] - 2020年12月31日分析显示，收益率曲线立即反转预计使净利息收入减少6.57%[544] - 2020年12月31日分析显示，收益率曲线立即变陡预计使净利息收入增加1.74%[544] - 鉴于市场利率环境变化，更新情景中的收益率曲线变化，导致收入敏感性增加[544] 风险假设与应对措施 - 提前还款和存款衰减率假设可能与实际未来贷款、证券提前还款和存款提取活动存在差异[534] - 若EVE和净利息收入敏感性突破内部政策限制，公司会采取措施确保实施补救措施[542] - ALCO委员会会将偏差告知董事会，并提出恢复至政策容忍范围内的行动建议[543] - 制定策略时，ALCO委员会会确定偏差的主要原因、预期期限及对资本和收益的预计影响[543] - 公司会进行资产结构调整，包括出售高风险资产或逐步调整资产组合[543] - 公司会进行负债结构调整，改变产品供应和定价或进行批发借款[543] - 公司会扩大或收缩资产负债表以纠正资产和负债在重定价或到期期限上的不平衡[543] - 公司会使用或调整表外头寸，包括利率互换、上限、下限、期权等[543] 风险管理计划 - 公司建立ERM计划，董事会负责批准和监督该计划及框架，ERM负责设定和调整公司风险偏好政策[158][159]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度GAAP基础上摊薄每股收益为0.39美元，较去年同期增长70%，较上一季度增长95%；全年GAAP基础上每股收益为1.02美元，较去年增长32%，其中该季度包含与《CARES法案》某些税收条款相关的5530万美元所得税优惠，全年为6840万美元 [9] - 非GAAP基础上，第四季度每股收益为0.27美元，比市场普遍预期高出1美分；全年每股收益为0.87美元，较2019年增长13% [10] - 截至12月31日，非 performing资产较第三季度减少900万美元，降幅为16%，降至4600万美元，占总资产的0.08%；排除与出租车牌照相关的贷款后，非 performing资产年末为2100万美元，占总资产的0.04% [18] - 第四季度净利息收益率在排除预付收入影响后提高了40个基点，达到2.30%；资金总成本较去年第四季度下降88个基点，至1.06%；CD平均成本下降129个基点，至1.04%，带动整体存款成本下降115个基点，至0.61%；平均收益率同比下降37个基点，至3.47% [19] - 第四季度拨备前净收入（PPNR）同比增长42%，达到1.89亿美元，较第三季度增长13%；全年PPNR增长23%，达到6.5亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多户住宅贷款总额较去年增加11亿美元，增长3%，达到323亿美元；第四季度多户住宅贷款增长受市场条件影响，部分贷款被再融资，但该季度预付收入达到2090万美元，为全年最高季度水平 [23] - 特色金融业务组合在2020年持续增长，特色金融贷款和租赁增加4.39亿美元，增长17%；截至2020年底，未偿还特色金融贷款和租赁总额达到31亿美元，总承诺额为48亿美元 [24] - 2020年总贷款发放量为129亿美元，较2019年增长21%；进入2021年第一季度的贷款管道为15亿美元，其中包括11亿美元的多户住宅贷款，其中61%为新增资金 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市房地产市场中，非豪华租金管制的多户住宅市场表现出色，借款人持续还款，租金收取率高于疫情前水平 [16] - 截至12月31日，多户住宅和商业房地产（CRE）贷款延期总额较6月30日下降99%，降至8000万美元，占未偿还贷款余额的0.2%；其中多户住宅延期贷款为7400万美元，CRE延期贷款降至600万美元，年末办公室延期贷款为零，零售和混合用途延期贷款各约为100万美元 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将把精力和承诺应用到资金筹集方面，通过与Fiserv的合作，改进流程以吸引更多核心存款关系，改变资金结构 [27] - 多户住宅业务将继续增长，同时公司将寻找新的和互补的业务线，如特色金融业务 [28] - 公司将关注分行网络，通过有机增长、从其他金融机构引入业务或进行轻度并购等方式进行发展 [29] - 公司在多户住宅市场面临GSE的竞争，但随着市场变化，预计2021年多户住宅贷款将实现3% - 5%的净增长 [41][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，受COVID - 19疫情影响，但公司仍取得了强劲的经营业绩，包括两位数的每股收益增长、净利息收益率扩大、拨备前净收入增长和贷款发放量增长 [11] - 疫苗推出和新政府的财政刺激措施将有助于当地经济，支持公司所在地区的多户住宅和CRE物业 [16] - 预计2021年净利息收益率将继续扩大，第一季度预计提高3 - 5个基点 [39] 其他重要信息 - 公司新任命John Pinto为首席财务官，他与现任总裁兼首席执行官Thomas Cangemi有22年的合作经验 [7] - 公司在2020年8月完成了Fiserv D&A核心处理系统的转换，提升了商业现金流管理解决方案 [165] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用展望以及分行合理化的更新时间 - 第四季度费用受分类资产和FDIC费用影响有所上升，预计第一季度费用约为1.34亿美元，全年运行率在5.30 - 5.35亿美元之间；分行合理化将根据市场情况适时进行，不会进行重大重组 [34][35][36] 问题2: 高成本CD和债务再融资成本以及核心利润率展望 - 预计第一季度资金成本将降至历史低点，全年净利息收益率将扩大，第一季度预计提高3 - 5个基点；若收益率曲线变陡，客户可能加速再融资，有助于提高利润率 [37][38][39] 问题3: 多户住宅市场展望以及借款人反馈 - 2020年GSE竞争情况多变，目前1月流向GSE的贷款减少；预计2021年多户住宅贷款将实现3% - 5%的净增长，收益率曲线形状将影响业务活动水平 [41][44][45] 问题4: NIM指导是否排除预付罚款收入以及是否有新的贷款细分市场 - NIM指导排除预付罚款收入；公司认为存在互补业务机会，如为富裕家庭提供信贷额度，未来将多元化业务，但不会从零开始构建新业务，会通过合作实现 [49][51][56] 问题5: 费用指导是否意味着大量招聘 - 费用指导包含内部业务调整，不会对员工基础进行重大重组，可能会有少量服务人员招聘，主要目的是实现收入增长 [58][59] 问题6: 资产负债表中证券投资组合和现金头寸的变化以及战略方面的机会 - 第四季度增加了现金和证券投资组合，目的是提升流动性，预计第一季度和上半年继续进行；公司会综合考虑存款机会和整体银行并购，认为改变资金结构可提高股票估值 [65][66][67] 问题7: 是否会在年初宣布战略交易 - 公司在战略业务组合方面经验丰富，会以股东价值为导向，根据市场情况和机会进行决策 [71] 问题8: 费用变化的原因以及GSE竞争力的驱动因素 - 费用上升主要是由于FDIC对受批评贷款的评估费用增加，预计第一季度或第二季度开始稳定；GSE竞争力受利率、市场环境和客户需求等因素影响，目前公司业务有望恢复增长 [74][78][81] 问题9: 改善资金基础是否需要并购交易以及是否坚持有形账面价值增值 - 公司将优先挖掘内部机会，同时对并购持开放态度，会根据市场情况和合作伙伴的盈利能力灵活决策，以创造股东价值 [85][86][87] 问题10: 延期贷款的情况以及对当地品牌模式的看法 - 部分延期贷款转为IO结构，25亿美元的IO贷款中，约16亿美元为多户住宅贷款，8000万美元为商业CRE贷款；公司品牌多元化，会根据交易和市场情况，以股东利益为导向进行决策 [89][90][95] 问题11: 本季度信用成本的驱动因素、IO修改的情况以及证券购买的收益率 - 信用成本主要由出租车牌照贷款驱动；IO修改通常为六个月，公司会在4月和5月重新评估；证券购买收益率较低，机构类证券约为1.50% [101][102][110] 问题12: 税收增加对整体税率的影响以及税收策略 - 若税率从21%提高到28%，有效税率将上升至6%多；公司将积极管理税收结构，但高税收会降低盈利能力 [115][116][117] 问题13: NIM扩张预期、新资金收益率、GSE竞争力下降的条件、借款情况、费用变化、贷款增长展望、证券增长预期和费用增长展望 - NIM扩张取决于收益率曲线形状，预计第一季度略有上升；新资金多户住宅贷款收益率约为3.50%；当10年期利率显著上升时，GSE竞争力可能下降；借款期限为2.5 - 3.5年，利率在48 - 58个基点之间；额外的FDIC费用是否下降取决于疫情和纽约市的重新开放情况；多户住宅贷款预计增长3% - 5%，CRE贷款预计持平或下降1% - 2%，特色金融业务预计增长15% - 18%；证券投资组合预计第一季度略有增长，之后保持相对稳定；费用预计与第四季度持平 [127][131][133] 问题14: 存款增长预期、贷款与存款比率以及并购增加费用收入的可能性 - 公司将积极推动存款增长，注重与客户的关系培养，但暂不提供具体数字；会考虑所有并购机会，以实现资金结构改变、增加费用收入和推动产品销售等目标 [149][150][153] 问题15: 资金筹集方面CD和借款到期的偏好以及核心存款增长策略 - 公司希望客户转向低成本资金渠道，如货币市场账户；本季度有3.25亿美元借款到期，全年约10亿美元，平均利率为2.03%；核心存款增长将通过与经纪人合作、改变内部流程和推广新技术来实现 [160][162][163] 问题16: 本季度受批评和分类贷款余额以及2022年对冲的情况和费用相关问题 - 本季度多户住宅次级贷款为4.49亿美元，CRE为3.14亿美元，其中80%集中在曼哈顿市场；2022年20亿美元的对冲将于2月到期，若不续约，贷款将恢复固定利率，预计提高利润率10 - 12个基点；公司认为目前535万美元的年度费用是合理的运行率，增加客户服务人员不会对费用产生重大影响 [167][168][173] 问题17: 存款专家是否会在纽约以外市场招聘以及相关策略 - 公司将在俄亥俄州、佛罗里达州、新泽西州等地积极招聘存款专家，通过合作引入新产品，实现从传统储蓄银行向全方位服务商业银行的转变 [180]