天然气供应与存储 - 公司2022年采购了1650亿立方英尺（Bcf）的天然气供应，与2021年的1640亿立方英尺基本持平[30] - 公司拥有57.6亿立方英尺（Bcf）的天然气存储容量，最大日提取能力约为17亿立方英尺（Bcf），预计33%的冬季天然气需求将通过存储满足[35] - 公司为147个压缩天然气（CNG）加气站供应天然气，其中36个由公司运营，2022年运输了约280万Dth的天然气至CNG站[41] 财务与费率机制 - 公司2022年固定费用占销售收入的百分比分别为：俄克拉荷马天然气公司88%，堪萨斯天然气公司56%，德克萨斯天然气公司69%[29] - 公司在俄克拉荷马州的授权股本回报率（ROE）为9.4%，堪萨斯州为9.3%，德克萨斯州为9.5%至9.6%[27] - 公司在俄克拉荷马州采用绩效基础费率机制（PBRC），允许年度费率调整以反映资本投资和收入变化[20] - 公司在德克萨斯州通过GRIP机制每年调整费率，以回收折旧、税收和投资回报[24] - 公司通过天气正常化机制调整客户账单，减少或增加交付费用以应对实际与正常加热度日数（HDD）的差异[26] 资本投资与经济发展 - 公司通过资本投资满足客户需求增长，支持经济发展，并管理长期系统投资[15] 清洁能源与减排 - 公司致力于减少排放并支持客户的减排努力，推动清洁能源解决方案[16] - 公司正在评估可再生天然气（RNG）和氢技术，以通过管道输送新的天然气供应来源，包括制定替代燃料输送的互连指南、与开发商和终端客户合作识别潜在项目、分析管道系统完整性和氢气使用的影响、与行业团体合作识别氢气混合和利用机会，以及评估通过替代燃料减少温室气体排放的机会[42] 员工与安全 - 截至2023年2月1日，公司雇佣了约3,800名员工，其中约700名员工受集体谈判协议约束，具体包括400名美国钢铁工人联合会成员和300名国际电气工人兄弟会成员[45] - 公司致力于实现零事故安全文化，2022年的TRIR（总可记录事故率）为1.37，DART（损失工作日事故率）为0.22，PVIR（车辆事故率）为1.84，ERT（应急响应时间）为62.7%[46] - 公司通过健康与安全计划支持员工的身心健康，包括提供健康与福利计划，以帮助员工做出健康的个人和职业生活方式选择[48] 包容性与多样性 - 公司设有包容性和多样性委员会，由首席执行官担任主席，包括5名常任成员和16名轮值成员，任期三年，旨在推动包容性和多样性战略的实施[50] 风险管理 - 公司通过天然气采购成本调整机制将天然气成本转嫁给客户，并使用衍生工具对冲冬季天然气采购成本，以减少市场价格波动对客户的影响[265] - 公司通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理利率风险，以应对未来借款的利率波动[266] - 公司评估客户的信用状况，不符合最低标准的客户需提供保证金或其他形式的担保，公司还根据历史趋势和当前信用环境维持坏账准备金[267]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为6700万美元，摊薄每股收益为123美元，相比2021年同期的6050万美元和112美元有所增长 [19] - 2022年全年净收入为2217亿美元，摊薄每股收益为408美元，相比2021年的2064亿美元和385美元有所增长 [20] - 2022年第四季度运营收入增加了1660万美元，主要来自新费率的1360万美元和净住宅客户增长的160万美元 [19] - 2022年全年运营收入增加了3970万美元，其中5870万美元来自新费率，700万美元来自住宅客户增长 [20] - 2022年第四季度利息支出比2021年同期增加了1150万美元，主要由于2022年8月发行的3亿美元425%高级票据和11月发行的336亿美元证券化公用事业关税债券 [8] - 2022年第四季度资本支出和资产移除成本为2096亿美元，全年总计6565亿美元，相比2021年的5443亿美元有所增加，主要由于系统完整性项目和新服务区域的扩展 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年新增客户连接数超过27万个，同比增长近12%，创下公司年度新纪录 [24] - 德克萨斯州新增客户连接数同比增长约3%，俄克拉荷马州新增近13万个连接数，同比增长17%，堪萨斯州新增客户连接数同比增长近22% [24] - 俄克拉荷马城地铁区的一个2600万美元项目，支持未来5至7年超过1万个规划建筑地块的开发，项目规模增加了15%以容纳更多增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年平均费率基础为469亿美元，其中42%在俄克拉荷马州，27%在堪萨斯州，31%在德克萨斯州 [29] - 德克萨斯州铁路委员会批准了西德克萨斯州服务区的费率增加880万美元，授权股本回报率为96%，普通股本比率为5974% [13] - 德克萨斯州天然气服务公司为中央海湾服务区的所有客户提交了1150万美元的基础设施可靠性计划申请，预计2023年6月生效 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过冬季风暴Uri的经验教训和系统增强，成功应对了冬季风暴Elliott和Morrow，展示了天然气分销网络的价值 [7] - 公司采取了分阶段的增长策略，谨慎管理当前机会，同时为长期系统扩展做好准备 [40] - 公司继续评估进一步强化运营的机会，特别是在极端冬季事件中的表现 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治和货币政策等多重挑战，公司2022年的业绩与年初的指导一致 [6] - 公司预计2023年将继续保持谨慎的管理方式，专注于核心业务和增长战略的长期执行 [17] - 公司认为未来前景依然光明，特别是在经济开发机会和可负担能源的推动下 [51] 其他重要信息 - 2023年1月，公司董事会宣布每股065美元的股息，比上一季度增加了003美元，约5% [30] - 公司2022年通过市场股权计划出售和发行了超过40万股普通股，筹集了3500万美元，并执行了近150万股的前向销售协议 [10] - 公司预计将在2023年4月完成德克萨斯州的证券化交易 [2] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于客户增长和积压项目的未来展望 - 公司预计2023年客户增长率将略有放缓，但仍保持强劲增长，积压项目仍在增加，反映了经济活动的持续活跃 [37][54] - 公司认为尽管抵押贷款利率上升可能对增长产生一定影响，但整体经济活动仍然非常强劲 [37] 问题: 关于天然气价格下降对公司策略的影响 - 天然气价格下降对客户和公司现金流有积极影响，但不会改变公司的费率案例策略或长期增长展望 [57] 问题: 关于未来项目的开发计划 - 公司有多个项目处于不同的开发阶段，包括设计、执行和扩展阶段，反映了经济活动的持续活跃 [59] 问题: 关于资本支出和客户连接的预算 - 公司2023年预算中包括185亿美元的新客户连接资本支出，未来几年的资本支出将根据市场需求和经济活动进行调整 [61]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为2370万美元，摊薄每股收益为044美元，相比去年同期的2030万美元和038美元有所增长 [15] - 2022年全年净收入指引调整为217亿美元至226亿美元，摊薄每股收益为4美元至416美元 [14] - 第三季度营业收入同比增长530万美元，增幅为13%，主要得益于过去12个月内完成的监管文件带来的1560万美元新费率收入以及130万美元的住宅客户增长 [15] - 运营成本同比增长940万美元，其中外部服务成本增加480万美元，员工相关成本增加240万美元 [16] - 利息支出同比增长420万美元，主要由于天然气价格上涨和天然气存储余额增加导致营运资金需求上升 [17] - 第三季度资本支出和资产移除成本为1749亿美元，相比2021年同期的1445亿美元有所增加 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前九个月新增客户连接数近2万个，同比增长16% [29] - 公司在俄克拉荷马州和德克萨斯州的住宅客户增长显著，推动了收入的增加 [15] - 公司在可再生能源天然气（RNG）领域的投资持续增长，计划在俄克拉荷马州提交自愿性RNG费率，并在其他司法管辖区探索类似选项 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄克拉荷马州和德克萨斯州的住宅客户增长显著，推动了收入的增加 [15] - 德克萨斯州西部的天然气服务费率申请被拒绝后，铁路委员会批准了上诉的费率增加 [27] - 堪萨斯州天然气服务公司在8月提交了780万美元的天然气系统可靠性附加费申请，预计费率将在12月或2023年初生效 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于应对高通胀和地缘政治冲突带来的挑战，同时继续执行其战略计划，确保服务的可靠性并为未来挑战做好准备 [10][11] - 公司通过增加租赁存储容量和多样化天然气供应来源，增强了系统的可靠性和性能 [33] - 公司在可再生能源天然气（RNG）领域的投资持续增长，计划在俄克拉荷马州提交自愿性RNG费率，并在其他司法管辖区探索类似选项 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临高通胀和地缘政治冲突的挑战，公司仍有望实现2022年财务目标 [13] - 管理层对公司在俄克拉荷马州、德克萨斯州和堪萨斯州的服务区域的长期增长前景保持乐观，特别是考虑到这些地区的人口增长和经济发展 [30][48][49] - 管理层强调了公司在可再生能源天然气（RNG）领域的战略，认为这是一个重要的增长机会 [31][32] 其他重要信息 - 公司在第三季度执行了约57万股普通股的远期销售协议，平均销售价格为8046美元/股，截至9月30日，共有约120万股可供发行 [19] - 公司在8月25日通过俄克拉荷马州发展金融管理局发行了13亿美元的证券化债券，用于偿还2023年和2024年到期的相关高级票据 [21] - 公司在堪萨斯州的证券化债券发行预计将在2022年第四季度完成 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年资本支出650亿美元的目标是否能够实现 - 公司确认2022年资本支出650亿美元的目标仍在按计划进行，尽管第四季度的支出较为集中 [39] 问题: 公司是否有兴趣参与非监管的可再生能源天然气（RNG）项目 - 公司表示，尽管主要关注有机增长和系统维护机会，但公司愿意作为连接RNG供应商和客户的合作伙伴参与RNG项目 [42][43][44] 问题: 客户账单压力是否会增加 - 公司表示将继续致力于帮助客户管理使用量，并在投资时保持谨慎，以确保系统的可靠性和安全性 [45][46] 问题: 住房开发速度是否会放缓 - 公司对德克萨斯州和俄克拉荷马州的住房市场增长保持高度信心，尽管全国住房市场有所放缓，但公司服务区域的人口增长和经济发展仍然强劲 [47][48][49]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度净收入为2370.1万美元，同比增长17%[17] - 公司前九个月净收入为1.5471亿美元，同比增长6%[17] - 公司2022年第一季度净利润为9893.4万美元[27] - 公司2022年第二季度净利润为3207.5万美元[27] - 公司2022年第三季度净利润为2370.1万美元[27] - 公司2021年第一季度净利润为9557.5万美元[27] - 公司2021年第二季度净利润为3009.3万美元[27] - 公司2021年第三季度净利润为2025.3万美元[27] - 2022年三季度基本每股收益0.44美元，稀释后0.44美元；前九个月基本每股收益2.86美元，稀释后2.85美元[85][86] 成本和费用（同比环比） - 冬季风暴Uri导致公司天然气采购成本激增至21亿美元[43] - 公司资本支出从3.477亿美元增至4.1252亿美元，增长18.6%[25] - 2022年前九个月通过费率回收的监管资产摊销约为690万美元，2021年同期为440万美元[66] 业务线表现 - 公司2022年第三季度天然气销售收入为3.22444亿美元[40] - 公司2022年第三季度运输收入为2803.5万美元[40] 地区表现 - 俄克拉荷马州通过证券化融资回收13亿美元极端天气成本，其中公司获得约13亿美元债券发行净收益[46][47] - 堪萨斯州批准32.8亿美元证券化债券用于回收冬季风暴相关成本，截至2022年9月公司已递延3.396亿美元费用[52][54] - 德克萨斯州截至2022年9月递延2.467亿美元极端天气成本，其中西德州服务区占4780万美元[57] 管理层讨论和指引 - 公司通过证券化冬季天气事件成本获得13.3058亿美元[25] - 公司偿还了13亿美元的长期债务[25] - 公司支付了1.0039亿美元的股息[25] - 2022年10月宣布每股0.62美元季度股息，年度化股息为2.48美元/股[81] 债务和融资 - 公司长期债务从36.8338亿美元降至24.2905亿美元，降幅34%[21] - ONE Gas信贷协议提供10亿美元循环无担保信贷额度，包括2000万美元信用证子额度和6000万美元短期贷款子额度[68] - 截至2022年9月30日，公司总债务与资本比率为56%，低于协议规定的70%上限[69] - 商业票据规模从7亿美元提升至10亿美元，2022年9月末未偿余额为4.234亿美元，加权平均利率3.53%[71] - 2022年8月发行3亿美元4.25%优先票据，2032年到期[73] - 2021年3月发行总计25亿美元优先票据，包括10亿美元0.85%票据（2023年到期）、7亿美元1.10%票据（2024年到期）和8亿美元浮动利率票据（2023年到期）[74] 现金流和资产 - 公司现金及现金等价物从885.2万美元增至1036.6万美元，增长17.1%[19] - 公司应收账款从3.4176亿美元降至1.9274亿美元，降幅43.6%[19] - 公司总资产从2021年底的84.0212亿美元下降至2022年9月30日的73.2151亿美元，降幅12.8%[19][21] - 2022年前九个月通过市场发行计划售出403,792股普通股，筹资3500万美元[79] - 未结算远期股票协议可产生9390万美元净收益，涉及1,162,071股[80] 监管资产和负债 - 公司2022年9月30日冬季天气事件相关监管资产为5.86229亿美元[41] - 公司整体未回收的冬季天气事件相关监管资产达5.862亿美元（含天然气采购/融资/运营成本）[58] - 监管资产总额23.365亿美元，其中冬季天气事件成本占比84%（19.64077亿美元）[42] - 养老金及离职后福利成本形成2.72066亿美元监管资产，其中非流动部分占95.8%（2.60559亿美元）[42] - 公司天然气采购成本机制存在809万美元超收（监管负债）和3.1863亿美元欠收（监管资产）[42] - 所得税税率变动形成5.52928亿美元监管负债，全部为非流动项目[42] - 俄克拉荷马州所得税税率降低导致ADIT减少2930万美元，记录为监管负债[94] 养老金和福利成本 - 养老金福利净周期性成本（信贷）在2022年第三季度为-33万美元，2021年同期为660.3万美元[87] - 其他就业后福利净周期性成本（信贷）在2022年第三季度为-130.1万美元，2021年同期为-221.9万美元[87] - 2022年9月30日止九个月的养老金福利净周期性成本为535.9万美元，2021年同期为1980.9万美元[87] - 2022年9月30日止九个月的其他就业后福利净周期性成本为-390.3万美元，2021年同期为-665.7万美元[87] - 2022年4月30日养老金计划调整导致2022年养老金费用净调整约720万美元[90] - 2022年9月30日资本化的非服务成本组成部分为400万美元，2021年12月31日为610万美元[91] - 2022年9月30日止九个月与净周期性成本相关的监管递延金额为340万美元[89] 衍生金融工具和风险 - 公司持有2023年3月结束的供暖季天然气看涨期权，名义金额为17.4 Bcf，支付权利金2710万美元，公允价值为350万美元[117] - 2021年12月31日持有的天然气看涨期权名义金额为13.2 Bcf，支付权利金950万美元，公允价值为230万美元[117] - 公司拥有约230万客户，信用风险不集中[253] - 天然气价格风险通过购气成本调整机制转嫁给客户[251] - 利率风险通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理[252] - 衍生金融工具按公允价值计量，未指定为套期工具[114] 其他财务数据 - 公司2022年9月30日未开单天然气销售应收账款为7920万美元[40] - 2022年9月30日公司其他流动资产包括710万美元公司债券和240万美元美国国债[118] - 2021年12月31日公司其他流动资产包括690万美元公司债券和350万美元美国国债[118] - 2022年9月30日长期债务账面价值为27亿美元，公允价值为24亿美元[120] - 2021年12月31日长期债务账面价值为37亿美元，公允价值为39亿美元[120] - 2022年9月30日环境修复准备金为1320万美元，2021年12月31日为2280万美元[103] - 2022年9月30日已递延的调查和修复成本为2990万美元，受1500万美元上限限制[100]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为3210万美元，摊薄后每股收益0.59美元，2021年同期分别为3010万美元和0.56美元 [11] - 第二季度营业收入增加750万美元，同比增长15%，主要源于新费率带来1440万美元增长以及俄克拉荷马州和得克萨斯州住宅客户增长带来150万美元增长 [11][12] - 运营成本较2021年第二季度增加710万美元，其中外部服务成本增加580万美元，员工相关成本增加70万美元 [13] - 其他净费用增加440万美元，主要因非合格员工福利计划资产价值下降，部分被养老金计划非服务成本减少抵消 [14] - 折旧费用比上一年增加420万美元，反映了固定资产净值增加 [15] - 第二季度资本支出和资产拆除成本为1.491亿美元，2021年为1.294亿美元，全年资本投资有望达到6.5亿美元 [15] - 截至6月30日，授权费率基数约为42.8亿美元，预计2022年平均费率基数约为48亿美元 [16] - 本季度末，10亿美元商业票据计划可用额度约为5.09亿美元，信贷安排无借款 [17] - 第一季度按计划发行3500万美元股权，第二季度通过远期销售协议出售约59.2万股普通股，若6月30日结算可产生净收益4830万美元，每股81.54美元，ATM计划还有1.313亿美元股权可发行 [17][18][19] - 本季度董事会宣布每股股息0.62美元，与上一季度持平 [20] - 截至6月30日的六个月，非合格员工福利计划非现金调整净费用为610万美元 [21] - 2022年养老金费用预计减少约720万美元，主要因折现率提高降低预计福利义务 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上半年新增超1.2万个客户连接，高于去年同期约1.1万个 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 利率上升，全国住房市场开始放缓，但公司服务区域内活动依然活跃，区域经济发展公告不断，住房库存低与新需求之间存在不平衡 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现三个目标：建立强大安全文化、提供优质客户服务、提升应对服务区域有机增长的能力，去年新增对ESG机会的关注 [6][8] - 可再生天然气是公司减排战略和能源转型计划的组成部分，公司服务区域内有足够原料，现有项目进展顺利，计划年底前提交俄克拉荷马天然气自愿RNG关税申请 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来经济形势仍具挑战性，团队将专注于可控因素，如安全、成本管理和资本计划执行，同时管理和减轻不可控因素影响，对全年业绩指引有信心 [24] 其他重要信息 - 美国天然气协会连续五年认可公司员工严重受伤率在同行中最低，一家全国性消费者研究公司认可公司俄克拉荷马州和得克萨斯州团队的卓越客户服务 [7] - 6月28日公司发布2022年ESG报告，包含更多披露内容，符合TCFD和SASB报告标准 [38] - 公司员工发明新技术获美国专利，可实时应对自然灾害，提高管道资产检查效率和安全性 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明2022年每股收益指引中，非合格福利计划和养老金对业绩的影响 - 非合格计划的市值变动不包含在指引中，下半年不假设正负市值变动；养老金计划重新计量影响已确定，2022年约为700万美元，年底会再次重新计量 [48][49] 问题2: 2022年下半年要实现较2021年下半年11%的增长以达到指引中点，有哪些可提升业绩的因素 - 监管活动会有一定影响，最大影响是养老金减少约700万美元，其他就是常规业务运营 [51] 问题3: 请说明埃尔帕索拒绝集团费率上调的原因，以及这是否是长期担忧 - 类似情况之前发生过，此次费率已按申请生效，公司正在进行上诉流程，这是当地常见情况 [57][58] 问题4: 运营和维护方面，通胀预期是否有变化，是否符合上季度预期 - 公司对通胀的预期与市场一致，已相应调整计划，相信业绩指引能反映未来情况；在运营和维护方面，公司注重在不影响客户服务的前提下节约成本，有员工通过创新提高效率 [60][61] 问题5: 第一季度有0.05美元费用，本季度有市场影响和投资变动，净定期福利成本下降，若年底其他情况不变，是否会将约0.12美元作为一次性项目从指引中剔除，如何看待后续市场表现对计划的影响 - 目前非合格计划市值变动和重新计量影响基本相互抵消；市值变动是非现金、非运营项目，公司通常采用GAAP数据并量化市值变动影响，预计处理方式不变 [69][72]

公司信贷与债务安排 - 公司有25亿美元的两年期无担保定期贷款安排，于2021年3月11日终止；2.5亿美元的364天循环信贷协议，于2021年3月16日终止；10亿美元的第二次修订和重述的循环信贷协议，将于2026年3月16日到期[14] - 2022年3月16日，公司对信贷协议进行首次修订，将到期日从2026年3月16日延长至2027年3月16日，并可经贷款人同意两次各延长一年，基准率改为SOFR[66][67] - 信贷协议提供10亿美元循环无担保信贷额度，包括2000万美元信用证子额度和6000万美元备用信贷子额度，可申请增加最多5亿美元承诺[68] - 信贷协议要求公司季度末总债务与资本比率不超过70%，2022年6月30日该比率为63%，公司遵守所有契约[69] - 2022年6月30日，公司已发行120万美元信用证，无信贷协议借款，剩余信贷额度9.988亿美元[70] - 2021年6月，公司将商业票据计划规模从7亿美元提高到10亿美元，2022年6月30日，有4.901亿美元商业票据未偿还[71] 公司高级票据情况 - 公司高级票据包括10亿美元0.85%的2023年3月到期票据、4亿美元浮动利率的2023年3月到期票据、7亿美元1.10%的2024年3月到期票据等多种[14] - 2021年3月，公司发行10亿美元0.85%高级票据、7亿美元1.10%高级票据和8亿美元浮动利率高级票据（2022年6月30日利率为2.35%）[73] - 2021年9月，公司按面值赎回4亿美元2023年3月到期的浮动利率高级票据，预计用各州证券化债券发行收益赎回剩余票据[75] 公司营收、利润及每股指标 - 2022年和2021年第二季度总营收分别为4.28975亿美元和3.15646亿美元，上半年分别为14.00434亿美元和9.40939亿美元[16] - 2022年和2021年第二季度净利润分别为3207.5万美元和3009.3万美元，上半年分别为1.31009亿美元和1.25668亿美元[16] - 2022年和2021年第二季度基本每股收益均为0.59美元和0.56美元，上半年分别为2.42美元和2.35美元[16] - 2022年和2021年第二季度每股股息分别为0.62美元和0.58美元，上半年分别为1.24美元和1.16美元[16] - 2022年上半年净收入为1.31009亿美元，2021年为1.25668亿美元[26] 公司资产与权益数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日净物业、厂房及设备分别为53.5703亿美元和51.90835亿美元[20] - 2022年6月30日和2021年12月31日总权益分别为24.53596亿美元和23.49532亿美元[22] - 2022年6月30日和2021年12月31日长期债务（不包括当期到期部分）分别为22.83865亿美元和36.83378亿美元[22] - 2022年6月30日和2021年12月31日总资产均约为84.11412亿美元和84.0212亿美元[20][22] 公司现金流量情况 - 2022年上半年折旧和摊销为1.1218亿美元，2021年为1.03138亿美元[26] - 2022年上半年资本支出为2.5106亿美元，2021年为2.17039亿美元[26] - 2022年上半年经营活动提供的现金为2.86677亿美元，2021年使用的现金为15.77348亿美元[26] - 2022年上半年投资活动使用的现金为2.51501亿美元，2021年为2.19144亿美元[26] - 2022年上半年融资活动使用的现金为3664.3万美元，2021年提供的现金为19.97569亿美元[26] 公司天然气业务数据 - 截至2022年6月30日，公司为约230万客户提供天然气分销服务[34] - 2022年上半年天然气销售收入为13.18449亿美元，2021年为8.65244亿美元[42] - 2022年上半年运输收入为6431.6万美元，2021年为6241.8万美元[42] 公司坏账准备与监管资产负债 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司坏账准备分别为1890万美元和1870万美元[39] - 2022年6月30日，公司净监管资产和负债为16.74312亿美元，其中流动资产为15.76008亿美元，非流动资产为0.98304亿美元[43] - 2021年12月31日，公司净监管资产和负债为17.7552亿美元，其中流动资产为16.03586亿美元，非流动资产为1.71934亿美元[44] 冬季风暴Uri相关成本与融资 - 2021年2月，因冬季风暴Uri，公司在堪萨斯、俄克拉荷马和德克萨斯州的天然气采购总额约为21亿美元[45] - 截至2022年6月30日，俄克拉荷马天然气公司因冬季风暴Uri递延了约13亿美元的额外成本[47] - 截至2022年6月30日，堪萨斯天然气服务公司因冬季风暴Uri递延了约3.377亿美元的额外成本，已收取4830万美元的罚款，最高可减少5260万美元的监管资产[50][52] - 截至2022年6月30日，德克萨斯天然气服务公司因冬季风暴Uri递延了约2.467亿美元的额外成本，其中4850万美元来自西德克萨斯服务区[55] - 公司因冬季风暴Uri递延了约19亿美元的天然气采购、相关融资和运营成本[56] - 堪萨斯天然气服务公司对营销商和客户的罚款收取的金额将减少冬季天气事件的监管资产，最高可达5260万美元，截至2022年6月30日已收取4830万美元[50] - 俄克拉荷马公司的融资令获批，债券预计在2022年第三季度发行；堪萨斯公司的融资令若获批可发行约3.28亿美元的债券；德克萨斯公司的债券预计在2022年第四季度发行[47][52][55] - 公司的监管资产可能会因发票差异和罚款的最终确定而调整，但预计对收益无重大影响[57] 监管资产摊销情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，监管资产摊销分别约为160万美元和100万美元；六个月分别约为600万美元和390万美元[65] 公司普通股发行情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司分别发行并出售403,792股和198,438股普通股，净收益分别为3470万美元和1510万美元[78] 公司股息宣布情况 - 2022年7月，公司宣布每股0.62美元股息（年化每股2.48美元），8月15日登记股东9月1日支付[80] 公司福利成本情况 - 2022年第二季度养老金净定期福利成本为125.7万美元，2021年同期为660.3万美元；2022年上半年为568.9万美元，2021年同期为1320.6万美元[85] - 2022年第二季度其他离职后福利净定期福利成本（信贷）为 - 130.1万美元，2021年同期为 - 221.9万美元；2022年上半年为 - 260.2万美元，2021年同期为 - 443.8万美元[85] - 2022年上半年与净定期福利成本相关的监管递延为170万美元，2021年同期不重大[85] - 2022年5月1日起，公司养老金费用调整约720万美元[86] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，资本化非服务成本组件作为监管资产分别为520万美元和610万美元[87] 公司所得税相关情况 - 2022年俄克拉荷马州所得税税率从6%降至4%，公司ADIT减少2930万美元，记为监管负债[90] - 2022年和2021年第二季度，所得税费用中与EDIT相关监管负债摊销返还客户的信贷分别为300万美元和260万美元；2022年和2021年上半年分别为1090万美元和1070万美元[91] 公司场地修复情况 - 截至2022年6月30日，公司为12个前MGP场地累计调查和修复成本递延2990万美元，上限为1500万美元[96] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，MGP场地修复储备分别为1780万美元和2280万美元[99] 公司规则合规支出情况 - 公司预计遵守PHMSA第一个最终规则的资本和运营支出不重大，第二个最终规则潜在支出待评估，可能重大，第三个最终规则无影响[103][104] 公司天然气期权情况 - 2022年6月30日，公司持有的2023年3月结束的供暖季天然气看涨期权名义总额为110亿立方英尺，支付溢价1620万美元，公允价值为0[111] - 2021年12月31日，公司持有的2022年3月结束的供暖季天然气看涨期权名义总额为132亿立方英尺，支付溢价950万美元，公允价值为230万美元[111] 公司其他资产情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司其他流动资产和非流动资产中分别包含690万美元公司债券和350万美元美国国债[112] 公司长期债务账面价值与公允价值 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期债务（包括当期到期部分）账面价值均为37亿美元，估计公允价值分别为35亿美元和39亿美元[113] 公司客户信用风险情况 - 公司约有230万分布在三个州的客户，不会面临重大的信用风险集中问题[240] 公司衍生工具与公允价值确定方法 - 公司将所有衍生工具按公允价值入账，正常采购和销售预期会进行实物交割的除外[107] - 公司未指定任何衍生工具作为套期工具[108] - 公司使用市场和收益法确定资产和负债的公允价值[108] 公司风险与管理情况 - 公司商品价格风险主要由天然气价格波动驱动，通过购气成本调整机制缓解[237] - 公司面临与商业票据借款和新债务融资相关的利率风险，可通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理[239]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年第一季度净收入为9.8934亿美元，2021年同期为9.5575亿美元[17] - 公司2022年3月31日的总资产为84.67634亿美元，2021年12月31日为84.0212亿美元[19] - 公司2022年3月31日的总负债和权益为84.67634亿美元，2021年12月31日为84.0212亿美元[21] - 公司2022年第一季度经营活动提供的现金为1.07636亿美元，2021年同期使用的现金为16.59265亿美元[25] - 公司2022年第一季度投资活动使用的现金为1.13366亿美元，2021年同期为1.01203亿美元[25] - 公司2022年第一季度融资活动提供的现金为0.09325亿美元，2021年同期为24.57386亿美元[25] - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物为1244.7万美元，2021年12月31日为885.2万美元[19] - 2022年3月31日，已发行普通股数量为54,089,817股，普通股实收资本为54.1万美元，留存收益为6.30536亿美元，累计其他综合损失为645.8万美元，总权益为24.4939亿美元[27][29] - 2022年第一季度净收入为9893.4万美元，其他综合收入为6.9万美元[29] - 2022年3月31日和2021年12月31日，坏账准备分别为1970万美元和1870万美元[38] - 2022年第一季度总营收为9.71459亿美元，2021年同期为6.25293亿美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计未开票天然气销售收入分别为1.48亿美元和1.832亿美元[42] - 2022年3月31日，净监管资产和负债为16.76521亿美元，2021年12月31日为17.7552亿美元[43] - 2022年和2021年第一季度，在建工程和资产拆除成本的应付账款分别减少约810万美元和1160万美元[37] - 2022年和2021年第一季度，通过费率回收导致监管资产摊销分别约为440万美元和290万美元[62] - 截至2022年3月31日，公司总债务与资本比率为63%，符合ONE Gas信贷协议所有契约规定[65] - 截至2022年3月31日，公司有5.052亿美元商业票据未偿还[67] - 2022年第一季度累计其他综合损失重分类对净收入影响为6.9万美元，2021年同期为30万美元[77] - 2022年第一季度基本每股收益和摊薄每股收益均为1.83美元，2021年同期均为1.79美元[80] - 2022年第一季度养老金净定期福利成本为443.2万美元，其他离职后福利净定期福利成本（信贷）为 - 130.1万美元；2021年同期分别为660.3万美元和 - 221.9万美元[81] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，资本化非服务成本组件作为监管资产分别为580万美元和610万美元[82] - 2022年第一季度和2021年第一季度所得税费用中与EDIT监管负债摊销返还客户的信贷分别为790万美元和810万美元[86] - 2022年第一季度其他费用净额为414.5万美元，2021年同期为40.5万美元[87] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，MGP场地修复储备分别为2030万美元和2300万美元[95] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司其他流动资产和非流动资产分别包括700万美元和690万美元的公司债券，以及320万美元和350万美元的美国国债[110] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司长期债务（包括当期到期部分）账面价值均为37亿美元，估计公允价值分别为37亿美元和39亿美元[111] 债务相关情况 - 公司有25亿美元的两年期无担保定期贷款工具于2021年3月11日到期，2.5亿美元的364天循环信贷协议于2021年3月16日到期[14] - 公司有10亿美元的第二次修订和重述的循环信贷协议，到期日为2026年3月16日[14] - 公司的高级票据包括10亿美元0.85%的2023年3月到期票据、4亿美元浮动利率的2023年3月到期票据等多种[14] - 公司剩余4亿美元2023年到期的浮动利率优先票据使用LIBOR作为参考利率[41] - 2021年3月，公司发行10亿美元0.85%高级票据、7亿美元1.10%高级票据和8亿美元浮动利率高级票据（2022年3月31日利率为1.41%）[69] - 2021年2月公司签订ONE Gas 2021定期贷款安排，2021年3月债务发行净收益等额减少该安排下的承诺，债务发行结束时该安排终止[73] - 公司将ONE Gas信贷协议到期日延长至2027年3月16日，可经贷款人同意再延长两年，基准利率改为SOFR，信贷额度为10亿美元[63] 天然气业务客户情况 - 公司为约230万客户提供天然气分销服务[33] - 公司在三个州拥有约230万客户，基于客户信用风险等因素维持坏账准备，可通过购气成本调整机制收回与燃料相关的坏账部分[231] 冬季风暴相关成本递延情况 - 2021年2月，因冬季风暴Uri，公司在堪萨斯、俄克拉荷马和德克萨斯州的天然气采购总额约为21亿美元[45] - 截至2022年3月31日，俄克拉荷马天然气公司因冬季风暴“乌里”递延约13亿美元非常规成本[46] - 堪萨斯天然气服务公司将评估罚款的附带费用降至2%，已收取4750万美元罚款，可减少冬季天气事件监管资产最多5260万美元[48] - 截至2022年3月31日，堪萨斯天然气服务公司因冬季风暴“乌里”递延约3.356亿美元非常规成本（扣除已开票罚款）[50] - 截至2022年3月31日，得克萨斯天然气服务公司因冬季风暴“乌里”递延约2.483亿美元非常规成本，其中包括西得克萨斯服务区的5070万美元[53] - 公司因冬季天气事件递延约19亿美元非常规成本，包括天然气采购、相关融资和附带成本及其他运营成本[54] 股权发行与股息情况 - 2020年2月公司启动市价股权计划，最高发行总价2.5亿美元普通股；2022年第一季度发行并出售403,792股普通股，收益3500万美元，扣除发行成本后净收益3470万美元；截至2022年3月31日，该计划下还有1.8亿美元股权可发行[74] - 2022年5月公司宣布每股0.62美元股息（年化每股2.48美元），记录日期为2022年5月16日，支付日期为2022年6月1日[75] 风险管理相关情况 - 公司认为各类诉讼事项可能产生的损失单独或合计均不重大，且不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[103] - 公司商品价格风险主要由天然气价格波动驱动，通过购气成本调整机制缓解，冬季可能使用衍生品工具进行经济套期保值，夏季注入天然气用于冬季供暖[229] - 公司面临利率风险，主要与商业票据借款和新债务融资有关，可通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理[230] - 公司评估客户信用状况，不满足最低标准的客户需按规定提供担保，不存在重大信用集中风险[231] 规则遵守与支出情况 - 2019年10月1日，PHMSA发布第一条最终规则，2020年7月1日生效，公司遵守该规则的资本和运营支出估计不重大[99][100] - PHMSA尚未发布第二条最终规则，遵守该规则的潜在资本和运营支出正在评估，可能很重大[101] 金融衍生品情况 - 2021年12月31日，公司持有2022年3月结束的供暖季购买的天然气看涨期权，名义总额为132亿立方英尺，支付保费950万美元，公允价值为230万美元[109]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于使自身适应新兴商业环境，同时继续执行战略 [6] 其他重要信息 - 本次电话会议进行网络直播，稍后会提供回放 [2] - 电话会议中的预期或预测性陈述为前瞻性陈述，受相关法律安全港条款保护，实际结果可能与预测有重大差异，具体影响因素可参考公司向美国证券交易委员会提交的文件 [3] 问答环节所有的提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，无相关总结

业绩总结 - 2022年净收入预期在2.15亿到2.27百万美元之间，每股收益（EPS）预期在3.96到4.20美元之间[62] - 预计2022至2026年间，平均年净收入增长率为8%到10%[60] - 2021年，客户满意度调查得分为93.4%[87] 用户数据 - 2022年客户增长预计年均为1.2%，其中德克萨斯州为1.9%，俄克拉荷马州为1.3%，堪萨斯州为0.2%[26] - 93%的客户为住宅用户，7%为非住宅用户，固定费用占70%，可变费用占30%[51] - 预计2022年平均住宅客户账单约为69美元每月，考虑到每月的证券化费用在6到11美元之间[53] 资本投资与财务数据 - 2022年资本投资预计将达到6.5亿美元，比2021年增长20%[21] - 资本投资约为35亿美元，比之前五年计划增加19%，其中约11亿美元用于增长资本，增加23%[60] - 2022年现金流量预计为5.04亿美元，包含净收入2.21亿美元和折旧及摊销2.20亿美元[142] 资本支出与资产基数 - 2022年平均资产基数预计为46.4亿美元，较2021年增长超过9%[32][35] - 2022年资本投资按州分配：堪萨斯州1.45亿美元，俄克拉荷马州2.55亿美元，德克萨斯州2.5亿美元[23] - 2021年Oklahoma Natural Gas的资本支出为1.85亿美元[124] - 2021年Texas Gas Service的资本支出为8,000万美元[127] 新产品与技术研发 - 2021年，执行了8项生物气体开发项目，预计每年可生产约1 Bcf的可再生天然气，足以服务约15,000个家庭[91] - 自2014年以来，公司每年平均更换231英里的老旧管道，显示出对系统完整性的承诺[27] 未来展望 - 2022年，德克萨斯州的冬季风暴相关成本预计将通过证券化方式回收，总额为2.56亿美元[37] - 预计到2035年，二氧化碳排放量减少55%[76] 其他信息 - 约92%的资本支出将包含在年度申报中，确保现金流稳定性[11][42] - 公司在员工安全方面表现出色，致力于行业领先的安全标准[12] - 2022年每季度股息为0.62美元，年支付比率目标为55%到65%[65] - 2021年，董事会中38%的成员为女性或西班牙裔，75%的董事为独立董事[84]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为6050万美元，摊薄后每股收益1.12美元，而2020年同期净收入为5830万美元，摊薄后每股收益1.09美元；第四季度收入较去年同期增加1000万美元，主要源于新费率带来的950万美元和净住宅客户增长带来的180万美元销售收入 [6] - 2021年第四季度运营成本较去年同期增加710万美元，员工劳动、福利和外部服务成本增加1330万美元，但坏账费用较去年同期减少560万美元，全年减少640万美元；2021年公司从社会服务机构和政府获得约3000万美元能源援助付款，而2020年约为1900万美元，其中近一半的付款在2021年第四季度收取 [7] - 2021年全年净收入为2.064亿美元，摊薄后每股收益3.85美元，而2020年全年净收入为1.964亿美元，摊薄后每股收益3.68美元；扣除天然气成本后的收入为4070万美元，包括新费率带来的3200万美元和住宅客户增长带来的850万美元 [8] - 2021年全年运营成本比2020年高2160万美元，主要是由于外部服务和员工劳动及福利增加；折旧费用比上一年高1060万美元，反映了因资本投资增加导致的净财产、厂房和设备增加 [8] - 2021年第四季度资本支出和资产拆除成本为1.61亿美元，全年总计5.44亿美元，而2020年为5.12亿美元，增加主要归因于系统完整性项目和向新区域扩展服务 [9] - 2021年平均费率基数为42.5亿美元，其中俄克拉荷马州占41%，堪萨斯州占29%，得克萨斯州占30%；授权费率基数约为41.6亿美元 [10] - 2021年底公司商业票据计划额度为5.04亿美元，信贷安排无借款，按市价股权计划可用额度为2.15亿美元；与冬季风暴相关的未偿债务为21亿美元 [10] - 穆迪将公司展望从负面调整为稳定，并确认了信用评级，未来穆迪将在分析公司信用指标时排除与证券化相关的现金流和债务 [10] - 公司发布2022年财务指引，摊薄后每股收益预计在3.96 - 4.20美元之间；2022年资本投资预计为6.5亿美元，较2021年增加1.06亿美元，增幅20%；未来五年总资本支出预计为35亿美元，比之前计划高5亿美元；预计费率基数增长率为8% - 9%，高于之前的7% - 8%；预计未来五年净收入年增长率为8% - 10%，高于之前的6% - 8%，每股收益增长率为6% - 8%，高于之前的5% - 7%；预计到2026年净融资需求为16亿美元，其中约25%为股权形式 [11] - 预计2016年前平均年股息增长率为6% - 8%，目标派息率为55% - 65%，需经董事会批准；2022年1月，ONE Gas董事会宣布每股股息为0.62美元，较上一季度增加0.04美元，增幅6.9% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年约有2.5万名新客户接通天然气服务 [18] - 公司有22个可再生天然气（RNG）项目处于不同阶段，其中3个项目处于互连设计的最终谈判阶段，7个处于互连设计过程中，12个处于高级评估阶段；通过与Vanguard Renewables的合作，在公司服务区域内确定了约1750亿立方英尺的潜在RNG原料 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州和俄克拉荷马州因经济发展活动，住房市场强劲，对天然气需求旺盛；预计未来五年公司整个服务区域的年客户增长率约为1.2%，到2026年得克萨斯州的客户增长率预计接近2% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是通过投资系统完整性项目来提高系统的安全性、可靠性和减少排放，同时继续拓展业务以服务新客户 [11] - 公司计划在2022年和2023年进行多条主线扩展，以支持未来几年将开发的新总体规划社区 [18] - 公司正在开发俄克拉荷马州客户自愿购买RNG的关税计划，预计RNG的需求将持续增长 [19] - 公司宣布到2035年将分销管道泄漏造成的排放从2005年的基线减少55%的目标，包括资产的预计未来增长 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年面临诸多挑战，但公司核心价值观不变，安全运营仍是首要任务，2021年公司的工伤缺勤天数和可记录事故总数达到历史最低水平 [21] - 公司地理位置为其提供竞争优势，所服务地区天然气供应充足、价格合理且需求旺盛；2022年资本支出的增加将推动费率基数、净收入和每股收益的五年增长率显著提高 [22] - RNG机会和公司设定的气候相关目标为公司向清洁能源未来转型提供了支撑 [22] 其他重要信息 - 公司2022年第一季度的静默期从4月初结账开始，到5月发布收益结束 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 资本支出和复合年增长率增加的主要驱动因素是什么 - 资本支出增加主要有三个驱动因素：一是系统完整性工作的持续投入，过去八年公司一直在不断更新系统；二是得克萨斯州和俄克拉荷马州因经济发展活动带来的人口增长和住房需求，公司将进行多条主线扩展以服务新的总体规划社区；三是政府基础设施建设导致公司系统需要搬迁的相关支出 [25][26] 问题: 如何看待通货膨胀对业务的影响，运营和维护（O&M）成本的近期趋势如何，是否有潜在的抵消措施，以及如何考虑账单通胀与尤里风暴成本回收的关系 - 公司在估算中考虑了通货膨胀和工资增长的影响，并且在供应链方面提前规划，避免了供应中断；公司会不断平衡外部服务和内部执行的成本，寻找降低成本的机会；公司非常关注对客户的影响，确保员工在业务执行中尽量减少对客户账单的影响 [28][29] 问题: 能否详细介绍可再生天然气（RNG），以及如何看待其未来的扩展和整个价值链 - 公司因基础设施位置靠近RNG原料供应地而具有优势，认为RNG是近期参与能源向清洁能源转型的有意义方式；公司还考虑在中长期进行氢气混合；目前公司已确定服务区域内约1750亿立方英尺的RNG潜力，有22个项目处于不同阶段，公司商业团队将继续关注RNG项目，因其对环境有积极影响 [31][33] 问题: 未来费率案例中的净资产收益率（ROE）趋势如何，以及下一次一般费率案例的时间安排对年度跟踪机制的影响 - 过去几年公司费率案例中的允许ROE在9.4% - 9.5%左右，较为稳定；在当前通胀环境下，利率上升，ROE可能不会像过去那样面临下行压力，但也不会突然上升，预计会更加稳定；目前公司尚未宣布任何服务区域的其他一般费率案例，但将继续推进得克萨斯州的GRIP和COSA申请、俄克拉荷马州3月的PBR申请以及堪萨斯州8月的GSRS申请 [36][38] 问题: 对并购有何最新看法，如何看待公开市场和私人市场估值的差异 - 公司关注到了市场估值差异，但将专注于自身的增长和系统完整性/维护机会，认为公司有能力执行当前的计划，将继续专注于自成立以来的核心价值观，充分利用服务区域的独特机会 [41]