财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入和经调整EBITDA分别环比增长6%和23% [10] - 第三季度合并收入和经调整EBITDA同比分别增长3%和7% [10] - 第三季度Offshore/Manufactured Products分部收入环比增长18%,同比增长16%,达到1.11亿美元,为2016年第四季度以来的最高水平 [10][17] - 该分部的积压订单连续第五个季度增加,截至9月30日达到3.48亿美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - Offshore/Manufactured Products分部第三季度收入111百万美元,经调整分部EBITDA24百万美元,经营利润18百万美元 [17] - 该分部第三季度经调整EBITDA利润率为22%,高于第二季度的17% [18] - Well Site Services分部第三季度收入60百万美元,经营利润3百万美元,经调整分部EBITDA10百万美元,经调整EBITDA利润率为16% [20] - Downhole Technologies分部第三季度收入23百万美元,经营亏损4百万美元,经调整分部EBITDA基本持平,收入和利润率下降主要受到完井业务需求下降和竞争环境加剧的影响 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司受益于客户在传统和替代能源的海外项目投资增加 [11] - 第三季度公司获得了一个巴西生产设备订单和一个用于极深水海底矿物开采的Merlin深海矿物管线系统合同 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资技术创新,其Active Seat Gate Valve阀门技术获得2023年海湾能源信息卓越奖 [13] - 公司正在整合和搬迁部分制造和服务设施,以提高运营效率和降低未来成本 [19] - 公司预计未来几年内海外和深水市场投资周期将持续扩张,并将继续开发新的产品和服务以满足客户需求,包括受到能源转型趋势带动的新兴市场机会 [26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年初油价下跌导致美国陆上活动下降,但国际和海上市场活动强劲 [9][24][25] - 随着商品价格环境改善,预计2024年美国陆上活动将会复苏 [26] - 公司看好未来数年的整体市场前景,认为将迎来一个持续的上行周期,带动收入、利润和自由现金流的增长 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Gengaro提问** 询问Offshore/Manufactured Products分部的利润率情况 [33] **Cindy Taylor回答** 该分部第三季度利润率较高,主要得益于项目执行良好、服务收入贡献较大等因素,未来预计利润率将维持在高teens水平 [34][35] 问题2 **Jim Rollyson提问** 询问公司搬迁亚洲制造和服务业务的目的和预期效果 [44] **Cindy Taylor回答** 搬迁目的是进入成本更低的印尼巴淡岛,以提高收入和利润率,新设施投资将由出售新加坡和休斯顿现有设施的收益覆盖 [45][46] 问题3 **Luke Lemoine提问** 询问第三季度Offshore/Manufactured Products分部的订单情况 [53] **Cindy Taylor回答** 该分部订单来源广泛,包括常规性产品订单以及大型项目订单,未来12个月内预计订单将保持良好水平 [54]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为1.84亿美元,较上一季度下降6% [10] - 公司第二季度调整后EBITDA为1900万美元,较上一季度下降11% [10] - 公司第二季度净利润为100万美元,实现第四个季度的正净利润 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 海洋制造产品业务 - 第二季度收入为9400万美元,较上一季度下降4% [11] - 第二季度EBITDA为1600万美元,EBITDA利润率为17%,较上一季度的16.2%有所提升 [11] - 订单总额达3.38亿美元,较去年同期增长40%,创2015年第四季度以来的最高水平 [12] - 第二季度新增订单1.06亿美元,环比和同比的订单增长率分别为1.1倍和1.2倍 [12] 井场服务业务 - 第二季度收入为6500万美元,EBITDA为1100万美元,EBITDA利润率为18%,较上一季度的20%有所下降 [13] - 收入和EBITDA下降主要由于东北地区和墨西哥湾地区的大型客户项目推迟 [13][14] - 东北地区完成一个大型多井垫项目后,下一个大型项目直到第二季度末才开始 [14] - 墨西哥湾地区的几个第三方干预船临时进行干船坞维修,其中一艘在第二季度返回服务,另一艘计划在第三季度返回 [14] - 国际业务方面,结果有所改善,客户活动水平有所提高 [14] 井下技术业务 - 第二季度收入为2500万美元,经营亏损300万美元,EBITDA为200万美元 [15] - 收入和利润率下降主要由于客户对穿孔产品的需求下降,反映了本季度压裂车队数量的减少 [15] - EBITDA中包括100万美元的存货减值准备 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好海外和海上市场的持续复苏,预计下半年海洋制造产品业务收入将继续增长 [19] - 公司将继续专注于提供安全可靠的运营,并致力于在产品和服务领域保持技术领先地位,为全球客户提供增值产品和服务 [23] - 公司正在积极拓展新的业务机会,如海底矿产开采、海上风电等可再生能源和清洁技术领域,以扩大产品和收入基础 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年初油价下跌,OPEC+随后宣布减产,全球油气库存正在恢复正常,但天然气库存仍高于5年平均水平,抑制了美国陆地勘探和完井支出的增长预期 [18] - 公司预计海洋制造产品业务收入和利润将在第四季度大幅改善,而井场服务和井下技术业务将与市场活动指标保持一致,呈现相对平稳的态势 [19][20] - 公司看好未来数年的行业上行周期,将推动收入、利润和自由现金流的增长 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Gengaro 提问** 公司全年指引主要依赖于海洋制造产品业务的表现吗 [26] **Cindy Taylor 回答** 是的,公司全年指引主要依赖于海洋制造产品业务的强劲表现,该业务订单和交付有较好的可见性 [27][28][29] 问题2 **Stephen Gengaro 提问** 第二季度井场服务业务的毛利率下降,是否会在下半年有所恢复 [30] **Cindy Taylor 回答** 是的,公司预计井场服务业务的EBITDA利润率在下半年会有所恢复,因为大型多井垫项目和墨西哥湾地区业务的毛利率较高 [31][32] 问题3 **Stephen Gengaro 提问** 公司是否看到行业活动已经触底并开始回升的迹象 [32] **Cindy Taylor 回答** 公司主要依据客户沟通和订单情况做出判断,但尚未看到明确的恢复迹象,未来走势仍存在一定不确定性 [33][34]

能源价格数据 - 2023年第一季度布伦特原油均价为81.01美元/桶，WTI原油为75.91美元/桶，亨利枢纽天然气为2.64美元/百万英热单位；2022年全年布伦特原油均价为100.99美元/桶，WTI原油为94.90美元/桶，亨利枢纽天然气为6.45美元/百万英热单位[35] - 2023年7月21日，布伦特原油、WTI原油和天然气现货收盘价分别为81.06美元/桶、77.06美元/桶和2.61美元/百万英热单位；当日美国钻井平台数量为669座，较2023年第二季度平均水平低7%[36] 公司财务偿还与股票回购 - 2023年2月，公司偿还了1730万美元的2023年票据本金及应计利息；董事会授权了一项2500万美元的股票回购计划，截至2023年第二季度已回购300万美元[36] - 2023年4月1日至4月30日，公司未购买股票，剩余可购买股票金额为2500万美元[64] - 2023年5月1日至5月31日，公司购买438,563股，平均每股价格6.84美元，剩余可购买股票金额为21,998,595美元[64] - 2023年6月1日至6月30日，公司购买1,654股，平均每股价格6.61美元，剩余可购买股票金额为21,998,595美元[64] - 2023年2月16日，公司董事会授权2500万美元用于回购普通股，截至2023年6月30日，已使用300万美元进行股票回购[65] 离岸/制造产品部门业务数据 - 2023年前六个月，离岸/制造产品部门约63%的销售额来自客户对项目驱动产品和服务的资本支出[38] - 截至2023年6月30日，离岸/制造产品部门的积压订单从2022年12月31日的3.08亿美元和2022年6月30日的2.41亿美元增至3.38亿美元；2023年第二季度订单总额为1.06亿美元，订单出货比为1.1倍（年初至今为1.2倍）[39] 美国钻机数量数据 - 2023年前六个月美国平均钻机数量较2022年同期增加61座，增幅为9%；截至2023年6月30日，石油钻探占美国钻机总数的81%[39][40] 公司产品与服务收入数据 - 2023年第二季度公司产品收入为9263万美元，服务收入为9089.9万美元；2023年前六个月产品收入为1.9247亿美元，服务收入为1.87258亿美元[42] 公司运营与净利润数据 - 2023年第二季度公司运营收入为326.9万美元，2022年同期为亏损109万美元；2023年前六个月运营收入为914.4万美元，2022年同期为亏损542.6万美元[42] - 2023年第二季度公司净利润为55.8万美元，2022年同期为亏损514.4万美元；2023年前六个月净利润为271.6万美元，2022年同期为亏损1456.8万美元[42] 公司每股收益数据 - 2023年第二季度基本每股收益为0.01美元，2022年同期为 - 0.08美元；2023年前六个月基本每股收益为0.04美元，2022年同期为 - 0.24美元[42] 公司净收入数据 - 2023年第二季度公司净收入为60万美元，每股0.01美元，而2022年同期净亏损510万美元，每股0.08美元[44] - 2023年上半年公司净收入为270万美元，每股0.04美元，2022年同期净亏损1460万美元，每股0.24美元[48] 综合总收入数据 - 2023年第二季度综合总收入较2022年同期增加170万美元，增幅1%[44] - 2023年上半年综合总收入较2022年同期增加3390万美元，增幅10%[48] 综合产品与服务收入数据 - 2023年第二季度综合产品收入较2022年同期减少640万美元，降幅6%；综合服务收入增加810万美元，增幅10%[45] - 2023年上半年综合产品收入较2022年同期增加770万美元，增幅4%；综合服务收入增加2620万美元，增幅16%[48] 折旧和摊销费用数据 - 2023年第二季度折旧和摊销费用较上年同期减少170万美元，降幅10%[45] - 2023年前六个月折旧和摊销费用减少430万美元，降幅12%[49] 综合运营收入数据 - 2023年第二季度综合运营收入为330万美元，2022年同期综合运营亏损110万美元[45] - 2023年前六个月综合营业收入为910万美元，2022年同期为综合营业亏损540万美元[49] 净利息支出数据 - 2023年第二季度净利息支出为210万美元，2022年同期为260万美元；利息支出占未偿债务总额的比例从2022年的6%升至2023年的7%[45] - 2023年前六个月净利息支出为450万美元，2022年同期为530万美元；2023年前六个月利息支出占未偿债务总额的比例约为7%，2022年同期为6%[49] 所得税拨备与税前收支数据 - 2023年前六个月所得税拨备为250万美元，税前收入为520万美元；2022年同期所得税拨备为520万美元，税前亏损为930万美元[50] 各业务部门收入数据 - 2023年前六个月海上/制造产品部门收入增加1170万美元，增幅6%[51] - 2023年前六个月井场服务部门收入增加2860万美元，增幅28%[51] - 2023年前六个月井下技术部门收入减少650万美元，降幅10%[51] 经营活动现金流数据 - 2023年前六个月经营活动现金流为3870万美元，2022年同期为经营活动使用现金1000万美元[52] 公司总债务占比数据 - 截至2023年6月30日，公司总债务分别占合并总债务和股东权益的16%，2022年12月31日为18%[53] 外汇相关数据 - 2023年前六个月，公司报告的外汇损失为70万美元，计入综合运营报表的“其他运营收入净额”[57] - 公司累计其他综合损失从2022年12月31日的7890万美元降至2023年6月30日的7150万美元，减少了740万美元[57] - 截至2023年6月30日的六个月里，英镑和巴西雷亚尔兑美元汇率分别上涨了5%和8%[57] 公司内部控制与交易安排数据 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[58] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制没有发生重大变化[59] - 2023年第二季度，公司董事或高管未采用或终止与公司证券相关的“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[68]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现收入1.96亿美元,EBITDA为2100万美元,连续第三个季度实现净利润 [8][13] - 公司偿还了全部1.5%可转换优先票据,并投入2600万美元用于营运资金和600万美元用于资本支出 [14][15] - 公司预计2023年全年资本支出约为2500万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 海外制造产品业务 - 该业务第一季度收入为9800万美元,EBITDA为1590万美元,EBITDA利润率为16.2% [18] - 该业务第一季度订单总额为1.18亿美元,订单增长带动该业务的订单总额达到3.26亿美元,创2015年第四季度以来的最高水平 [18][19] 井场服务业务 - 该业务第一季度收入为6700万美元,EBITDA为1320万美元,EBITDA利润率为20% [22] - 该业务收入基本持平第四季度,但利润率有所提升 [22] 井下技术业务 - 该业务第一季度收入为3100万美元,EBITDA为280万美元,收入和利润率均有所提升 [24] - 国际射孔产品销售增加和产品组合改善带动该业务表现改善 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国陆上市场活动有所放缓,但国际和海上市场有所改善,支撑公司各业务线的产品和服务需求 [25] - 天然气价格较低,但预计未来将有所上升,支撑天然气相关需求 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提供安全运营和技术领先的产品与服务,满足全球客户需求 [28] - 公司将继续投资新产品开发,支持能源转型相关的机会 [28] - 公司的核心竞争力和专业知识有助于在传统油气市场和新兴能源市场如海上风电等领域拓展业务 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 油价和天然气价格波动导致市场短期内存在不确定性,但长期来看天然气需求将提升 [27] - 公司有信心实现此前指引的上限,主要得益于海外制造产品业务的强劲表现 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Gengaro提问** 询问公司海外订单情况和可见度 [34] **Cindy Taylor回答** 公司海外订单前景良好,订单增长带动该业务的订单总额达到历史高位,公司在传统油气市场和新兴能源市场如海上风电等领域的订单均保持旺盛 [35][36][37] 问题2 **Kurt Hallead提问** 询问公司新型MPD设备的市场前景和定价策略 [55] **Cindy Taylor回答** 公司的MPD设备具有更轻便、成本更低、更易于维护的特点,不会与市场上现有MPD设备直接竞争,而是提供更优化的技术解决方案 [56][57] 问题3 **John Daniel提问** 询问公司在能源转型领域的产品开发情况 [69][70][71] **Cindy Taylor回答** 公司根据客户需求,利用自身在传统油气领域的专业知识,开发适用于新兴能源领域的产品,如浮式风电平台等,但不同产品从概念到市场的时间周期有所差异

能源价格数据 - 2023年第一季度布伦特原油均价为81.01美元/桶，WTI原油均价为75.91美元/桶，亨利中心天然气均价为2.64美元/百万英热单位；2022年布伦特原油全年均价为100.99美元/桶，WTI原油全年均价为94.90美元/桶，亨利中心天然气全年均价为6.45美元/百万英热单位[35] - 2023年4月21日，布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别收于83.36美元/桶、77.86美元/桶和2.20美元/百万英热单位；当日美国钻井平台数量为753座，与2023年第一季度平均水平相当[36] 公司债务偿还与股票回购 - 2023年2月，公司偿还了1730万美元的2023年票据本金及应计利息[36] - 公司董事会授权了一项2500万美元的股票回购计划，有效期至2025年2月，截至2023年3月31日尚未进行回购[37] - 2023年2月16日，董事会授权2500万美元用于在2025年2月前回购普通股[53] - 2023年2 - 2月，公司以每股9.47美元的均价购买204,541股股票，未使用2500万美元回购授权[64][65] 海洋/制造产品部门业务数据 - 2023年前三个月，海洋/制造产品部门约40%的销售额来自客户对用于勘探和开发钻井、新建海上生产基础设施等项目驱动产品的资本支出[38] - 截至2023年3月31日，海洋/制造产品部门的积压订单从2022年12月31日的3.08亿美元和2022年3月31日的2.65亿美元增加至3.26亿美元；2023年第一季度订单总额为1.18亿美元，订单出货比为1.2倍[40] 钻井平台数据 - 截至2023年3月31日，美国陆地石油钻井平台平均数量为579座，陆地天然气及其他钻井平台平均数量为155座，海上钻井平台平均数量为19座；国际陆地钻井平台平均数量为897座，海上钻井平台平均数量为226座[40] - 截至2023年3月31日，石油定向钻井占美国钻机总数的78%；2023年前三个月美国钻机平均数量比2022年同期增加120座，增幅为19%[41] 公司收入数据 - 2023年第一季度公司产品收入为9.984亿美元，服务收入为9.6359亿美元；2022年同期产品收入为8.5761亿美元，服务收入为7.8283亿美元[45] - 2023年前三个月合并总收入较2022年同期增加3220万美元，增幅20%；产品收入增加1410万美元，增幅16%；服务收入增加1810万美元，增幅23% [47] 公司利润数据 - 2023年第一季度公司净利润为215.8万美元，2022年同期净亏损为942.4万美元[45] - 2023年第一季度公司实现净利润220万美元，合每股0.03美元，而2022年同期净亏损940万美元，合每股0.16美元[47] - 2023年第一季度合并营业利润为590万美元，2022年同期合并营业亏损为430万美元[48] 公司成本与费用数据 - 2023年前三个月合并收入成本（不包括折旧和摊销费用）较2022年同期增加2410万美元，增幅19%；产品成本增加1390万美元，增幅21%；服务成本增加1030万美元，增幅17% [47][48] - 2023年前三个月销售、一般和行政费用较2022年同期增加20万美元，增幅1%；折旧和摊销费用减少260万美元，降幅14% [48] 公司利息与税收数据 - 2023年前三个月净利息支出为240万美元，2022年同期为270万美元；2023年前三个月利息支出占未偿还债务总额的比例约为7%，2022年同期为6% [48] - 2023年前三个月所得税费用为160万美元，税前收入为380万美元；2022年同期所得税拨备为340万美元，税前亏损为600万美元[50] 公司综合收益与现金流数据 - 2023年第一季度其他综合收益为410万美元，2022年同期为90万美元[50] - 2023年第一季度运营活动使用的现金流量为590万美元，2022年同期为1070万美元；投资活动使用的净现金为640万美元，2022年同期为210万美元；融资活动使用的净现金为1440万美元，2022年同期为120万美元[52] 公司债务与现金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1580万美元，未偿还债务包括ABL信贷安排下的500万美元、2026年票据本金1.35亿美元及其他债务330万美元[52] - 截至2023年3月31日，ABL协议下有500万美元未偿还借款和1590万美元未偿还信用证，可提取总额为9280万美元[53] - 2021年3月19日发行1.35亿美元本金、利率4.75%的2026年到期可转换优先票据[53] - 2023年2月15日，1730万美元本金、利率1.50%的2023年到期可转换优先票据到期并全额偿还[53] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务分别占总债务和股东权益的17%和18%[53] - 截至2023年3月31日，ABL工具下有500万美元浮动利率债务，若浮动利率从该日水平提高1%，年利息费用将增加约10万美元[56] 公司外汇相关数据 - 2023年前三个月，公司外汇兑换损失为50万美元[56] - 累计其他综合损失从2022年12月31日的7890万美元降至2023年3月31日的7480万美元[56] - 2023年第一季度，英镑和巴西雷亚尔兑美元汇率分别上涨3%和2%[56] 公司文件提交与认证 - 公司提交2000年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中关于特殊优先股投票权股票指定证书[71] - 公司提交修订和重述的股权参与计划下的绩效奖励协议表格[71] - 公司提交修订和重述的股权参与计划下的受限股票协议表格[71] - 公司提交现金奖励协议表格[71] - 公司首席执行官根据1934年《证券交易法》修订规则进行认证[71][73] - 公司首席财务官根据1934年《证券交易法》修订规则进行认证[72][74] - 公司提交XBRL实例文档等相关文件[75] - 公司提交封面交互式数据文件[75] 报告相关信息 - 报告日期为2023年4月28日[76] - 公司由执行副总裁、首席财务官兼财务主管Lloyd A. Hajdik代表签署报告[76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为737706千美元，较2021年的573161千美元增长164545千美元；2022年营业利润为2905千美元，较2021年的亏损64792千美元增长67697千美元[10] - 2022年公司报告的外汇兑换损失为0.2百万美元[145] - 累计其他综合损失从2021年12月31日的66.0百万美元增加12.9百万美元至2022年12月31日的78.9百万美元[145] 各业务线经营动态 - 2022年1月，井场服务部门退出表现不佳的国内服务线，这些服务线在2021年产生约2000万美元收入[10] - 2022年4月，海洋/制造产品部门以810万美元收购E - Flow Control Holdings Limited[10] - 2022年8月，海洋/制造产品部门解决诉讼，收到现金690万美元，确认收益610万美元[10] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，海洋/制造产品部门积压订单为3.08亿美元，2021年和2020年分别为2.6亿美元和2.19亿美元，预计2023年将确认约63%的积压订单为收入[15] - 2022年和2021年海洋/制造产品部门积压订单取消额分别为350万美元和180万美元[15] - 2022 - 2020年，海洋/制造产品、井场服务、井下技术部门分别占公司合并收入的52% - 54%、30% - 31%、15% - 18%[13][16][19] 公司人员结构情况 - 截至2022年12月31日，公司共有2738名全职员工，其中57%在离岸/制造产品部门，30%在井场服务部门，10%在井下技术部门，3%在公司总部[22] - 截至2022年12月31日，公司与集体谈判协议相关的美国境外员工少于100人[22] - 2022年，公司73%的全职员工在美国，且在美国产生了77%的收入[23] - 截至2022年12月31日，女性占全球员工总数的18%，2022年公司高管和高级管理职位中23%由女性担任[23] - 截至2022年12月31日，公司八名董事会成员中有三名（38%）为女性，一名（13%）为西班牙裔[23] 行业政策法规动态 - 2022年4月，美国内政部重新开放约14.4万英亩联邦非印第安土地的陆上租赁，但该出售目前面临诉讼[30] - 2022年11月，美国土地管理局提议限制联邦土地上井场的燃烧，并可因运营商甲烷减排计划不足而延迟或拒绝许可[30] - 美国六个州受诱发地震危害最显著，俄克拉荷马州和得克萨斯州出台废水处理井相关规则和命令[31] - 拜登总统暂停联邦土地和水域新油气租赁，2022年8月获得针对2021年3月24日前取消或推迟租赁的永久禁令[34] - 2015年美国环保署收紧地面臭氧国家环境空气质量标准，2020年决定维持该标准，2021年宣布重新审议，目标2023年底完成[35] - 2023年1月美国环保署和陆军工程兵团发布定义“美国水域”的最终规则，最高法院预计2023年对定义的某些方面作出裁决[36] - 拜登宣布美国到2030年温室气体排放量比2005年水平降低50% - 52%的目标[40] - 100多个国家加入全球甲烷承诺，承诺到2030年将全球甲烷排放量比2020年水平至少降低30%[40] - 2022年8月《降低通胀法案》签署成为法律，包含数千亿美元可再生能源等发展激励措施，并对温室气体排放征收首笔联邦费用[41] - COP26上格拉斯哥净零金融联盟宣布来自45个国家超450家公司承诺，使超130万亿美元资本投向净零目标[41] - 美国证券交易委员会提议规则要求注册人进行气候相关披露，最终规则预计2023年初发布[42] 公司其他重大事项 - 2022年3月，公司记录与俄罗斯客户应收账款相关的坏账费用80万美元，截至2022年3月31日和12月31日，无与俄罗斯相关的重大资产负债表风险敞口[10] - 2022年7月，公司支付1000万美元现金并发行约190万股普通股（市值1030万美元），解决与GEODynamics卖家的纠纷，涉及本金和应计利息1970万美元[10] - 公司保险不涵盖政府当局可能发布的任何罚款或罚金，更严格法规等可能对公司及其经营业绩产生重大不利影响[42] 汇率变化情况 - 2022年，英镑兑美元汇率贬值11% [145] - 2022年，巴西雷亚尔兑美元汇率升值6% [145] 公司债务情况 - 截至2022年12月31日，公司无ABL信贷安排下的浮动利率债务未偿还[145]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司营收2.02亿美元，调整后EBITDA为2100万美元，净利润290万美元，摊薄后每股收益0.05美元，营收和EBITDA环比分别增长7%和30%（剔除2022年第三季度610万美元诉讼和解收益） [3][6] - 截至12月31日，积压订单环比增长19%，达3.08亿美元，第四季度预订量为1.52亿美元，预订与账单比率为1.5倍，第四季度预订量较第三季度增长32% [4] - 截至12月31日，循环信贷安排下无未偿还借款，可用额度9200万美元，现金4200万美元，可用流动性1.34亿美元 [7] - 2023年第一季度，预计折旧和摊销费用1530万美元，净利息费用260万美元，公司费用1030万美元 [8] - 2022年第四季度，调整后EBITDA利润率为16.9%，剔除第三季度诉讼收益后为13% [19] - 2022年第四季度，净利息费用230万美元，其中50万美元为债务发行成本的非现金摊销，现金利息费用占平均未偿还债务总额的比例约为5% [36] - 截至12月31日，净债务1.11亿美元，净债务与总资本比率为14%，净债务与调整后EBITDA的杠杆比率降至1.4倍 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 海洋制造产品业务 - 2022年第四季度，营收1.05亿美元，调整后EBITDA为1800万美元，营收环比增长9% [13][37] - 第四季度获得两个超2000万美元的生产设施项目奖励 [20] 井下技术业务 - 2022年第四季度，营收1300万美元，EBITDA为100万美元，营收和EBITDA环比分别下降10%和75% [14][23] 井场服务业务 - 2022年第四季度，营收6800万美元，EBITDA为1250万美元，营收和EBITDA环比分别增长12%和29%，EBITDA利润率从第三季度的16%提升至18% [33][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球油气库存已恢复至五年季节性平均水平，导致大宗商品价格同比下跌，抑制了美国陆上钻探和完井支出的增长预期，但国际和海上市场开始回升 [43] - WTI和布伦特原油现货价格分别维持在每桶76美元和83美元以上，天然气价格约为每百万英热单位2.30美元，虽低于2022年平均水平，但可能支持2023年需求增长 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续安全运营，专注于提供技术领先的产品和服务，满足全球客户需求，同时继续产品开发，支持新兴可再生和清洁技术能源投资机会 [28] - 海洋制造产品业务将继续投标传统项目，同时拓展海底矿产采集、海上风电等新领域，以扩大产品和收入基础 [21] - 井场服务业务将专注核心领域，部署增强型完井设备，差异化服务 [41] - 随着世界对替代能源投资增加，公司将努力将核心竞争力转化到可再生和清洁技术能源领域 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一两年，供应链挑战、劳动力获取和通胀上升对行业造成挑战，2022年末和2023年初大宗商品价格需求受到冲击 [24] - 预计井场服务和井下技术业务将与优于市场的活动指标保持一致，海洋制造产品业务营收将因积压订单增加和短周期产品需求强劲而继续增长 [25] - 预计2023年公司年度营收同比增长约15%，EBITDA在9200万至1亿美元之间，第一季度可能最弱 [44] - 全球货币政策和利率上升短期内可能继续影响需求 [46] 其他重要信息 - 2022年第四季度，公司实现连续第二个季度净收入为正，运营和市场活动改善 [34] - 2022年所有业务板块自由现金流为正，过去36个季度中有30个季度合并自由现金流为正 [16] - 2月15日，公司用现金偿还1730万美元本金及应计利息的1.5%可转换优先票据，2026年前无重大长期债务到期 [17] - 2023年预计资本支出约2500万美元，受季节性和营运资金影响，自由现金流将集中在下半年 [18] - 董事会批准2500万美元股票回购计划，有效期至2025年2月 [5] 问答环节所有提问和回答 问题1: 若在海恩斯维尔失去20或30台钻机，是否会对其他盆地造成价格下行压力 - 公司认为就其拥有的设备类型而言，不会出现这种情况 [48] 问题2: 如何看待2023年回购计划的使用，以及与其他资本配置机会的比较 - 公司将采取谨慎态度，初期回购规模不大，目前净债务与EBITDA比率为1.4倍，较为舒适 公司会根据行业前景、积压订单、自由现金流等情况，更谨慎地向股东返还现金 资本支出计划会优先考虑，如有机会可灵活调整 上半年将采取机会主义方式 [84][85][88] 问题3: 2023年Wellsite和Downhole业务同比增长情况 - 两者增长情况相似，但完井服务增长率略高，部分原因是井下业务面临供应链挑战，如开关和粉末短缺 [58] 问题4: 2023年供应链和劳动力方面是否还有其他问题，是否有改善趋势 - 完井服务业务员工人数增加，有助于更好管理工作，减轻劳动力加班压力 但井下制造设施招聘仍面临困难 2022年劳动力成本上升，预计2023年无需按比例大幅加薪，部分压力有所缓解，但仍需应对低失业率问题 [72][73][74] 问题5: 与大型竞争对手相比，公司业务增长是否更倾向于海上和国际市场 - 公司各产品线同比均有增长，但海洋制造产品业务占比更高 公司在订单流和活动方面的可见性较好，特别是在圭亚那、巴西等地区的生产基础设施项目 行业对深海钻探的热情有所提升，公司认为这是由于能源需求和地缘政治因素导致的活动复苏 [76][77][79] 问题6: Wellsite业务美国陆地业务占比，以及2023年国际业务是否会比国内业务增长更快 - 国内业务占比约75% - 80% 过去国际业务较弱，2023年有望回升 公司对美国陆地业务也持乐观态度，预计国内外业务都将同比改善，且增长幅度相当 [102][104] 问题7: 海洋制造产品业务的积压订单和订单优势对业务增长和利润率的影响 - 公司预计所有三个业务板块都将增长，海洋制造产品业务增长略高，第四季度预订与账单比率为1.5倍将推动业务增长 综合来看，业务增量可能略低于单纯完井服务业务的改善，但利润率从第三季度到第四季度有所提升，预计未来不会受到不利影响 [105][106] 问题8: 公司客户基础是否能抵御天然气活动下降的影响，以及是否会出现资产竞争和定价压力 - 公司认为海恩斯维尔市场可能会减少20 - 30台钻机，但对总钻机数量影响不大 东北地区市场表现较好，客户基础狭窄且业务复杂，预计不会有显著变化 公司预计两个市场都将增长，且增长幅度相当 [110][111][112] 问题9: 井下技术业务的竞争格局，以及公司业务如何适应 - 集成枪系统在市场上有较好的客户接受度，公司将重点关注其可靠性 行业法律裁决使竞争环境更加公平 国内市场竞争激烈，公司专注于关键产品和集成枪系统，提高制造效率 国际市场扩张和渗透是业务的关键驱动力，公司正在拓展原始完井业务，该领域设备更具专有性 [114][116][119]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收1.89亿美元，调整后综合EBITDA为2200万美元，净利润为210万美元，即每股0.03美元，自2018年第二季度以来首次实现季度净利润为正 [8][13] - 第三季度净利润包含来自海上制造产品部门诉讼和解的610万美元其他收入；第三季度末现金为3300万美元，经营活动产生的现金流为2900万美元；使用600万美元用于净资本支出；使用1000万美元现金并发行190万股普通股，以结算与Geodynamics卖方的本票及相关应计利息 [14] - 截至9月30日，循环信贷安排下无未偿还借款，可用借款总额为8000万美元，加上手头现金，可用流动性为1.13亿美元；净债务总额为1.22亿美元，净债务与总资本比率为15%；净债务与过去12个月调整后综合EBITDA的杠杆比率降至1.8倍；第三季度净利息支出为260万美元，其中50万美元为债务发行成本的非现金摊销；现金利息支出占平均未偿还总债务的百分比约为5% [16][17] - 2022年第四季度综合指引方面，预计折旧和摊销费用总计1610万美元，净利息支出总计250万美元，公司费用预计总计1030万美元；2022年全年预计资本支出约2000万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 海上制造产品部门 - 2022年第三季度营收9600万美元，营业收入1340万美元，部门EBITDA为1830万美元，营收环比持平，部门EBITDA增长24%，调整后部门EBITDA利润率从第二季度的15.3%提升至19.1% [8][9][20] - 第三季度记录了610万美元的诉讼和解收益，但部分被低利润率产品销售抵消；季度末积压订单总计2.58亿美元，较第二季度增长7%；第三季度订单总额为1.15亿美元，季度订单出货比为1.2倍，2022年年初至今订单出货比为1倍；第三季度订单环比增长51%，包括一个超过1000万美元的重大项目奖励 [9][21][22] 井场服务部门 - 2022年第三季度营收6100万美元，营业收入240万美元，部门EBITDA为970万美元，营收和部门EBITDA均环比增长10%，部门EBITDA利润率在第二和第三季度均为16% [10][26] 井下技术部门 - 2022年第三季度营收3300万美元，部门EBITDA为410万美元，而第二季度营收为3100万美元，调整后部门EBITDA为290万美元；营收环比增长8%，部门EBITDA环比增长44%，调整后部门EBITDA利润率从第二季度的9.3%提升至12.5%，反映出54%的增量利润率 [11][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，美国平均压裂机组数量环比增长3%，与2021年同期相比增长19% [10][11] - 截至10月21日，美国除战略石油储备外的原油库存总计4.4亿桶，比五年平均水平低约2%；同期天然气储存量总计3.4万亿立方英尺，比五年平均水平低约5%；WTI和布伦特原油现货价格分别保持在每桶87美元和95美元以上，天然气目前交易价格约为每百万英热单位5.67美元 [33][34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 海上制造产品部门将努力将核心竞争力转化到可再生和清洁技术能源领域，继续参与支持传统海底、浮动和固定生产系统、钻井和军事客户的潜在机会投标，同时参与支持海底矿产开采、固定和浮动海上风电开发等新客户的投标 [24][25] - 井场服务部门将专注于优化运营，追求盈利活动，支持全球客户群，随着市场扩张机会的出现，将继续专注于核心专业领域，并部署最近升级的完井设备 [27] - 井下技术部门将寻求完井业务增长，提高市场份额，扩大国际业务 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战、劳动力获取和通货膨胀对行业造成了挑战，但全球石油和天然气库存仍低于疫情前五年的季节性平均水平，支撑了较高的大宗商品价格，预计未来钻井和完井支出将保持强劲 [29] - 国际和海上市场开始出现上升趋势，预计井场服务和井下技术部门将与市场活动指标保持一致或表现更好；海上制造产品部门的营收预计将继续增长 [30][31] - 预计全年营收将同比增长约30%，并将2022年全年EBITDA指引更新至7200万 - 7500万美元 [32] 其他重要信息 - 公司在第三季度被《世界石油》提名为两项大奖的决赛入围者，分别是其 Managed Pressure Drilling and Riser Gas Handling System 的最佳深水技术奖和 Merlin 15K High Pressure High Temperature Riser System 的最佳钻井技术奖 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈第三季度到第四季度EBITDA的变化情况 - 海上产品部门由于供应链问题导致部分大型项目延迟，随着积压订单增加和短周期产品需求良好，预计该部门营收将实现环比增长；排除相关收益后，EBITDA利润率将提高，因为第三季度有一个低利润率的大型项目完成，且公司对积压订单的投标利润率有信心 [40][41] - 井场服务和井下技术部门目前未看到假期期间业务疲软的迹象，预计第四季度将取得强劲业绩，若有疲软情况，将是行业因素导致 [42] 问题2: EBITDA指引范围是否基于季节性担忧 - 是的，除了季节性因素，还包括一些订单交付时间的不确定性，如某些国际订单可能会在季度间波动，但公司认为这些都不是大问题，给出指引范围是为了涵盖这些时间性因素，且目前未看到任何负面情况 [43] 问题3: 井下技术市场如何演变，未来几个季度的增长驱动因素是什么 - 市场存在不同动态，一些大型电缆测井公司选择自行采购组件并进行枪支集成，而另一些则更愿意采购完全集成的系统；公司在井下技术领域有穿孔和井下封堵等产品线，预计完井业务将实现同比增长，同时公司希望提高市场份额，国际业务的扩张也是目标之一，但国际销售较为零散，在形成持续的国际业务活动和需求水平之前，可能会影响月度或季度营收和EBITDA [45][46][47] 问题4: 海上制造产品部门的订单是否会在明年加速增长 - 基于目前的订单预测和投标活动，预计第四季度订单将表现强劲，2023年也会如此，市场的领先指标如客户资本分配、海上日费率、利用率等都呈有利趋势 [50] 问题5: 供应链方面有哪些改善迹象，目前并购市场情况如何，未来六个月是否有机会 - 供应链方面，货运情况有所缓解，但芯片技术、爆炸粉末等领域仍然紧张，公司正在积极寻找备用供应源以降低风险；并购市场有很多讨论，存在一些有吸引力的机会，但公司对自身的市盈率不满意，不想过度增加杠杆，目前市盈率在5 - 6倍之间，限制了有吸引力的并购交易机会，公司希望自身股价先上涨，同时会继续积极关注 [55][56][57] 问题6: 北美地区哪些盆地在短周期业务方面表现更强 - 对公司而言，MidCon、Bakken和东北地区表现较好，部分原因是公司内部拓展了客户群，减少了主要油井作业之间的停机时间；Permian地区是一个很好的机会，但竞争非常激烈，公司正在努力改进 [59]

各业务线收入数据变化 - 截至2022年9月30日的三个月，产品收入为99,743千美元，服务收入为89,651千美元，总收入为189,394千美元；2021年同期产品收入为70,409千美元，服务收入为70,119千美元，总收入为140,528千美元[13] - 截至2022年9月30日的九个月，产品收入为284,537千美元，服务收入为250,735千美元，总收入为535,272千美元；2021年同期产品收入为209,892千美元，服务收入为201,949千美元，总收入为411,841千美元[13] - 2022年第三季度，公司产品收入9974.3万美元，服务收入8965.1万美元，较2021年同期分别增加2933.4万美元和1953.2万美元[126] - 2022年前九个月，公司产品收入2.84537亿美元，服务收入2.50735亿美元，较2021年同期分别增加7464.5万美元和4878.6万美元[126] - 2022年第三季度，公司合并总营收较2021年同期增加4890万美元，增幅35%[137] - 2022年第三季度，公司合并产品营收较2021年同期增加2930万美元，增幅42%；合并服务营收增加1950万美元，增幅28%[138] - 2022年前九个月，合并总营收增加1.234亿美元，增幅30%，其中产品营收增加7460万美元，增幅36%，服务营收增加4880万美元，增幅24%[162][163] - 2022年第三季度，油井现场服务业务收入增加1450万美元，增幅32%，运营收入为240万美元，而2021年同期运营亏损530万美元[154][155] - 2022年第三季度，井下技术业务收入增加730万美元，增幅29%，运营亏损30万美元，较2021年同期的500万美元有所减少[156][157] - 2022年前九个月，海上/制造产品业务收入增加7010万美元，增幅34%，运营收入为3300万美元，2021年同期为760万美元[175][176] - 2022年前九个月，油井现场服务业务收入增加3590万美元，增幅28%，运营亏损0.4万美元，2021年同期亏损2670万美元[178][179] 净收入与净亏损数据变化 - 截至2022年9月30日的三个月，净收入为2,143千美元，2021年同期净亏损为13,042千美元；截至2022年9月30日的九个月，净亏损为12,425千美元，2021年同期净亏损为44,123千美元[13] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净亏损13,042千美元，截至2021年9月30日的九个月，净亏损44,123千美元[22] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净亏损12,425千美元，2021年同期为44,123千美元[25] - 2022年第三季度，公司净收入为210万美元，每股收益0.03美元；2021年同期净亏损1300万美元，每股亏损0.22美元[134] - 2022年前九个月，公司净亏损1242.5万美元，较2021年同期的4412.3万美元亏损额减少3169.8万美元[126] - 2022年前九个月，公司净亏损1240万美元，合每股0.20美元，2021年同期净亏损4410万美元，合每股0.73美元[160] 综合亏损数据变化 - 截至2022年9月30日的三个月，综合亏损为9,796千美元，2021年同期为18,880千美元；截至2022年9月30日的九个月，综合亏损为36,183千美元，2021年同期为48,330千美元[16] 资产负债相关数据变化 - 2022年9月30日，现金及现金等价物为33,103千美元，2021年12月31日为52,852千美元[18] - 2022年9月30日，应收账款净额为209,278千美元，2021年12月31日为186,080千美元[18] - 2022年9月30日，存货净额为181,628千美元，2021年12月31日为168,573千美元[18] - 2022年9月30日，总资产为1,050,370千美元，2021年12月31日为1,085,748千美元[18] - 2022年9月30日，总负债为376,230千美元，2021年12月31日为389,922千美元[18] - 2022年9月30日，股东权益为674,140千美元，2021年12月31日为695,826千美元[18] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为2.09278亿美元和1.8608亿美元，坏账准备占比均为2%[40] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货净额分别为1.81628亿美元和1.68573亿美元[43] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，长期债务分别为1.34972亿美元和1.60488亿美元[49] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3310万美元，2021年12月31日为5290万美元[192] - 截至2022年9月30日，公司无ABL信贷安排借款，2023年票据本金余额1950万美元，2026年票据本金余额1.35亿美元，其他债务360万美元[193] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务分别占总债务和股东权益的19%和20%[205] 费用相关数据变化 - 2022年九个月折旧和摊销费用为51,469千美元，2021年为62,086千美元[25] - 2022年九个月股票薪酬费用为5,167千美元，2021年为6,251千美元[25] - 2022年九个月经营活动提供的净现金流为18,993千美元，2021年为20,572千美元[25] - 2022年九个月投资活动使用的净现金流为19,345千美元，2021年为5,328千美元[25] - 2022年九个月融资活动使用的净现金流为17,896千美元，2021年为19,387千美元[25] - 2022年九个月现金及现金等价物净减少19,749千美元，2021年减少4,450千美元[25] - 2022年九个月支付利息4,605千美元，2021年为2,785千美元[25] - 2022年和2021年第三季度折旧费用分别为1130万美元和1470万美元，前九个月分别为3590万美元和4670万美元[44] - 2022年和2021年第三季度无形资产摊销费用分别为510万美元和490万美元，前九个月分别为1550万美元和1540万美元[46] - 2022年第三季度，公司合并总营收成本（不包括折旧和摊销费用）较2021年同期增加3410万美元，增幅29%[140] - 2022年第三季度，公司销售、一般和行政费用较2021年同期增加330万美元，增幅16%[143] - 2022年第三季度，公司折旧和摊销费用较2021年同期减少320万美元，降幅17%[144] - 2022年第三季度，公司净利息费用为260万美元，与2021年同期持平，利息费用占未偿还债务总额的比例约为6%[147] - 2022年第三季度，公司费用增加270万美元，增幅36%[158] - 2022年前九个月，合并总营收成本（不包括折旧和摊销费用）增加8290万美元，增幅25%[164] - 2022年前九个月，销售、一般和行政费用增加760万美元，增幅12%，折旧和摊销费用减少1060万美元，降幅17%[166][167] - 2022年前九个月公司费用较2021年同期增加410万美元，增幅16%，主要因人员成本、绩效激励薪酬和专业费用增加[182] - 2022年前九个月运营活动现金流为1900万美元，2021年同期为2060万美元[185] - 2022年前九个月投资活动使用现金1930万美元，2021年同期为530万美元[187] - 2022年前九个月融资活动使用净现金1790万美元，2021年同期为1940万美元[190] - 2022年前九个月合同现金利息支出为650万美元，约占未偿债务平均本金余额的5%[193] 公司重大事件 - 2022年4月14日，公司以810万美元（扣除已收购现金）收购E - Flow Control Holdings Limited [32] - 2021年前三季度，公司进行重组，记录多项费用，如第一季度固定资产减值65万美元、遣散和重组成本341.8万美元等[36] - 2022年8月，海洋/制造产品部门以690万美元现金解决诉讼，第三季度确认610万美元收益[37] - 2021年2月10日，公司签订1.25亿美元资产支持循环信贷协议，2025年2月10日到期[50] - 2021年3月19日，公司发行1.35亿美元2026年到期的4.75%可转换优先票据，净收益1.306亿美元[57] - 2022年6月28日，公司解决与GEO卖方的纠纷，7月1日支付1000万美元现金，发行约190万股普通股（市值1030万美元），消除1750万美元票据账面价值及220万美元应计利息[62] - 2020年12月，公司与美国海关和边境保护局达成协议，以730万美元解决反倾销和反补贴税问题，并向GEO卖方索赔750万美元[88] - 2022年6月28日，公司与GEO卖方达成和解协议，支付1000万美元现金并发行1909722股普通股（市值1030万美元），2022年第二季度确认060万美元非现金和解费用[90] - 2022年8月，近海/制造产品部门以690万美元现金解决与某些服务提供商的未决诉讼，2022年第三季度确认610万美元净收益[91] - 2022年7月1日，公司支付1000万美元现金并发行约190万股普通股（市值1030万美元），与GEODynamics卖家达成纠纷和解[107] - 2022年8月，公司海洋/制造产品部门以690万美元现金解决与服务提供商的诉讼，第三季度确认收益610万美元[108] - 2022年1月公司退出井场服务部门某些无盈利服务业务，这些业务在2021年前九个月产生收入1500万美元[105] - 2022年第一季度，公司记录了近海/制造产品部门来自俄罗斯客户应收账款的080万美元坏账费用，截至2022年9月30日，公司在俄罗斯无重大资产负债表风险敞口[105] - 2022年4月，近海/制造产品部门以810万美元（扣除收购现金）收购E - Flow Control Holdings Limited[106] 其他综合损失相关 - 截至2022年9月30日，累计其他综合损失从2021年12月31日的6600万美元增至8980万美元[65] - 2022年前九个月，英镑兑美元汇率贬值18%，巴西雷亚尔兑美元汇率升值3%，导致其他综合损失2380万美元[66] 所得税与税前收支相关 - 2022年第三季度，公司所得税费用为80万美元，税前收入为290万美元；前九个月所得税费用为600万美元，税前亏损为640万美元[68][69] 股票相关数据 - 截至2022年9月30日，公司普通股流通股数量为6390.2万股，较2021年12月31日增加[64] - 2022年前三季度，股票期权、服务型受限股和股票单位奖励、绩效型股票单位奖励的期末数量分别为24.5万、122.1万、63万[72] - 2022年和2021年第一季度，公司分别发放150万美元的有条件长期现金激励奖，最高可发放310万美元[74] - 2022年第三季度和前三季度，股票薪酬费用分别为170万美元和520万美元；2021年同期分别为150万美元和630万美元[75] - 截至2022年9月30日，与服务型和绩效型股票奖励相关的税前薪酬成本为850万美元[75] - 绩效型奖励若超过预设目标，最多可额外授予目标奖励200%的股份；若未达门槛绩效水平，无受限股归属[73] - 服务型受限股奖励通常在三年内直线归属，服务型股票单位奖励在一年期末归属，绩效型股票单位奖励一般在三年期末归属[72] 原油与钻井相关数据 - 2022年第三季度布伦特原油现货均价为101美元/桶，较2021年第三季度增长37%[101] - 2022年10月21日，布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别收于91.82美元/桶、85.47美元/桶和4.45美元/百万英热单位[104] - 2022年10月21日美国钻井平台数量为771座，略高于2022年第三季度平均水平[104] - 2022年前九个月美国平均钻机数量较2021年同期增加258台，增幅58%，截至2022年9月30日，石油钻探占美国钻机总数的79% [119][120]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度公司营收1.82亿美元，综合息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1700万美元，分别环比增长11%和17%，是自2020年第一季度新冠疫情爆发前以来的最高季度营收和综合EBITDA [8] - 第二季度净亏损510万美元，即每股亏损0.08美元，亏损受180万美元的税收费用负面影响 [15][16] - 截至第二季度末，公司现金为2200万美元，用于1600万美元的营运资金、800万美元收购E - Flow Control Holdings以及600万美元以略低于面值的价格在公开市场购买未偿还的1.5%可转换优先票据 [17] - 截至6月30日，净债务总计1.5亿美元，净债务与总资本比率为18% [19] - 第二季度资本支出400万美元，部分被100万美元的资产销售收入抵消，预计2022年全年资本支出约2000万美元 [20] - 第二季度净利息支出总计260万美元，其中50万美元为债务发行成本的非现金摊销，现金利息支出占平均未偿还总债务的百分比约为5% [21] - 2022年第三季度，预计折旧和摊销费用总计1690万美元，净利息支出总计240万美元，公司费用预计总计1000万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 海上/制造产品业务 - 2022年第二季度营收9600万美元，EBITDA为1470万美元，营收环比增长15%，主要受项目驱动收入21%的增长和对短周期产品的更高需求推动，但利润率因产品组合变化而下降 [23] - 第二季度EBITDA利润率为15.3%，低于第一季度的18.5% [24] - 截至季度末，积压订单总计2.41亿美元，较第一季度环比下降9%，第二季度订单总计7700万美元，季度订单与账单比率为0.8倍，2022年上半年为0.9倍 [25] 井场服务业务 - 2022年第二季度营收5500万美元，EBITDA为890万美元，EBITDA利润率为16.2%，高于第一季度的11.5%，是自2019年第三季度以来的最高季度利润率 [28] 井下技术业务 - 2022年第二季度营收3100万美元，EBITDA为290万美元，营收环比下降4%，主要因国际市场对射孔产品的需求暂时减少，EBITDA利润率为9.3%，与第一季度持平 [12][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，美国平均压裂机组数量环比季度增长4%，与2021年同期相比，增长超过25% [10] - 截至7月22日，美国原油库存总计4.22亿桶，比5年平均水平低约6%，天然气储存量为2.4万亿立方英尺，比5年平均水平低约12% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 海上/制造产品业务将核心竞争力转化到可再生和清洁技术能源领域，继续投标支持传统客户，同时参与多个新客户的可再生和清洁技术能源系统项目投标 [26][27] - 井场服务业务专注于优化运营，追求盈利活动，开发改进设备以差异化完井服务 [29] - 井下技术业务预计国际市场对射孔产品的需求将在2022年下半年改善 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战、劳动力获取和通货膨胀给行业带来挑战，但全球油气库存低于疫情前5年季节性平均水平，推动商品价格上涨，预计2022年钻井和完井支出将继续增加，国际和海上市场前景改善 [31] - 预计2022年井场服务和井下技术业务将继续增长，海上/制造产品业务营收也将继续扩大 [32] - 2022年全年综合营收预计同比增长约30%，将2022年全年综合EBITDA指导区间的低端从6500万美元提高到700万美元，指导区间为7000 - 7500万美元，中点提高4% [33] 其他重要信息 - OSI Renewables在海上/制造产品业务中推出用于浮动风能解决方案的固定张力腿平台，将深水专业知识应用于绿色能源技术 [13] - 井下技术业务的Managed Pressure Drilling and Riser Gas Handling System和Merlin 15K High - Pressure, High - Temperature Riser System获得2022年海上技术会议两项新技术奖 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海上/制造产品业务第二季度订单及下半年改善的可见性和项目类型 - 公司对项目有详细列表并分配概率，部分项目从第二季度推迟到第三季度，7月已有一些奖项，下半年产品队列可见性强，主要项目集中在圭亚那、巴西和墨西哥湾，多为生产设施项目 [38][39] 问题2: 第三季度井场服务业务的增量情况以及海上/制造产品业务积压订单转化情况 - 海上/制造产品业务营收预计环比增长，利润率受产品组合影响，预计订单与账单比率将超过1；井场服务业务将继续有强劲增量，预计稳定在30% - 40%，所有业务线都在产生自由现金流 [41][43] 问题3: 压力泵供应商售罄且不增加产能对井场服务业务增长的影响 - 井场服务业务的增长挑战主要是劳动力，而非市场压裂车队；压裂车队的延迟对井下产品的复苏有一定阻碍 [44][45] 问题4: 能否量化国际业务的延迟及其对本季度的影响 - 国际业务是新举措，最初主要收入来自P&A工作，该工作不稳定且依赖水泥作业质量，目前正在拓展市场份额，如成型炸药和常规完井作业，整体处于市场渗透阶段 [46][48] 问题5: 海上产品制造方面供应链的最大挑战及交货时间 - 主要挑战是锻件获取、合理成本的货运以及井下技术业务中芯片相关产品；公司有锻件的良好来源，但需关注，同时正在设计解决方案并监控关键物品的库存和供应链 [51][52] 问题6: 大型压裂公司客户对话转向2023年，公司井场服务业务是否有同样情况 - 对于大型多井和多平台高端活动客户，会提前沟通并确保项目可用性；对于短周期作业，客户不需要锁定产能，情况不一 [53]