营收数据 - 截至2022年6月30日的三个月，产品收入为99,033千美元，服务收入为82,801千美元，总收入为181,834千美元；2021年同期产品收入为78,038千美元，服务收入为67,686千美元，总收入为145,724千美元[12] - 截至2022年6月30日的六个月，产品收入为184,794千美元，服务收入为161,084千美元，总收入为345,878千美元；2021年同期产品收入为139,483千美元，服务收入为131,830千美元，总收入为271,313千美元[12] - 2022年第二季度总营收1.81834亿美元，2021年同期为1.45724亿美元，同比增长24.8%[81] - 2022年上半年总营收3.45878亿美元，2021年同期为2.71313亿美元，同比增长27.5%[82] - 2022年第二季度产品收入99033千美元，2021年为78038千美元，增加20995千美元；服务收入82801千美元，2021年为67686千美元，增加15115千美元[125] - 2022年上半年产品收入184794千美元，2021年为139483千美元，增加45311千美元；服务收入161084千美元，2021年为131830千美元，增加29254千美元[125] - 2022年第二季度合并总营收较2021年同期增加3610万美元，增幅25%，产品营收增加2100万美元，增幅27%，服务营收增加1510万美元，增幅22%[134] - 2022年上半年合并总营收较2021年同期增加7460万美元，增幅27%[153] 亏损数据 - 截至2022年6月30日的三个月，净亏损为5,144千美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.08美元；2021年同期净亏损为15,271千美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.25美元[12] - 截至2022年6月30日的六个月，净亏损为14,568千美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.24美元；2021年同期净亏损为31,081千美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.52美元[12] - 2022年上半年净亏损1456.8万美元，2021年上半年净亏损3108.1万美元[25] - 2022年第二季度营业亏损1090千美元，2021年为17618千美元，减少16528千美元；2022年上半年营业亏损5426千美元，2021年为37380千美元，减少31954千美元[125] - 2022年第二季度净亏损5144千美元，2021年为15271千美元，减少10127千美元；2022年上半年净亏损14568千美元，2021年为31081千美元，减少16513千美元[125] - 2022年第二季度净亏损510万美元，合每股0.08美元，2021年同期净亏损1530万美元，合每股0.25美元[131] - 2022年第二季度合并运营亏损110万美元，2021年同期为1760万美元[140] - 2022年上半年净亏损1460万美元，合每股0.24美元，2021年同期净亏损3110万美元，合每股0.52美元[151] - 2022年上半年合并运营亏损为540万美元，2021年同期为3740万美元[161] 资产负债数据 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为22,246千美元，2021年12月31日为52,852千美元[18] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为204,387千美元，2021年12月31日为186,080千美元[18] - 截至2022年6月30日，存货净额为179,819千美元，2021年12月31日为168,573千美元[18] - 截至2022年6月30日，总资产为1,052,303千美元，2021年12月31日为1,085,748千美元[18] - 截至2022年6月30日，总负债为380,362千美元，2021年12月31日为389,922千美元[18] - 截至2022年6月30日，股东权益为671,941千美元，2021年12月31日为695,826千美元[18] - 2021年6月30日股东权益余额为7.21934亿美元，较2020年12月31日的7.57631亿美元有所下降[22] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为2.04387亿美元，较2021年12月31日的1.8608亿美元有所增加，呆账准备金占应收账款总额的比例均为2%[41] - 2022年前六个月，合同资产净增加310万美元，递延收入（合同负债）增加460万美元[42] - 2022年6月30日，美国和英国的应收账款净额分别占总额的74%和14%[41] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务分别为1.34871亿美元和1.60488亿美元[49] - 截至2022年6月30日，公司有1860万美元未偿还信用证，无未偿还借款，可用额度6180万美元[58] - 截至2022年6月30日，2023年票据估计公允价值为1900万美元，本金为1950万美元；2026年票据估计公允价值为1.238亿美元，本金为1.35亿美元[65] - 2022年前六个月，公司普通股流通股数从2021年12月31日的6137.8万股增加到6198.9万股，优先股授权股数为2500万股，无已发行或流通股份[66] - 累计其他综合损失从2021年12月31日的6600万美元增加到2022年6月30日的7790万美元，2022年上半年英镑兑美元汇率贬值10%，巴西雷亚尔兑美元汇率升值7%，导致其他综合损失1180万美元；2021年上半年英镑和巴西雷亚尔兑美元汇率分别升值1%和4%，带来其他综合收益160万美元[67][68] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额为2220万美元，2021年12月31日为5290万美元[183] - 截至2022年6月30日，公司无ABL信贷安排下的未偿还借款，2023年票据未偿还本金为1950万美元，2026年票据未偿还本金为1.35亿美元，其他债务为2130万美元[184] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总债务分别占总债务和股东权益合计的20%[195] 现金流数据 - 2022年上半年经营活动提供（使用）的净现金流为 - 1003.5万美元，2021年上半年为1393.3万美元[25] - 2022年上半年投资活动使用的净现金流为 - 1301.1万美元，2021年上半年为 - 421.5万美元[25] - 2022年上半年融资活动使用的净现金流为 - 770.7万美元，2021年上半年为 - 1911.2万美元[25] - 2022年上半年现金及现金等价物期末余额为2224.6万美元，2021年上半年为6265万美元[25] - 2022年上半年经营活动使用的现金流量为1000万美元，2021年同期经营活动产生的现金流量为1390万美元[176] 收购与和解事项 - 2022年4月14日，公司以810万美元（净现金收购）收购E - Flow Control Holdings Limited[32] - 2022年6月28日，公司解决与GEODynamics卖家的纠纷，7月1日发行约190万股普通股（市值1030万美元）并支付1000万美元现金，消除1750万美元GEO Note账面价值及220万美元应计利息[37] - 2020年12月，公司与美国海关和边境保护局就反倾销和反补贴税问题达成730万美元和解协议[89] - 2020年8月，GEO卖方起诉公司，2021年12月公司反诉GEO卖方[90] - 2022年6月28日公司与GEO卖方达成和解协议，全额结算GEO票据未偿本金1750万美元及相关应计利息，7月1日支付1000万美元现金并发行1909722股普通股（发行日市值1030万美元），二季度确认非现金和解费用60万美元，最终结算将在三季度体现[91] 费用与收益数据 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，折旧费用分别为2460万美元和3200万美元[44] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，摊销费用分别为1040万美元和1050万美元[46] - 2021年第一和第二季度，油井现场服务部门分别确认070万美元和280万美元非现金固定资产和经营租赁资产减值费用[45] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司分别购买本金645.4万美元和640万美元的2023年票据，非现金收益分别为15.7万美元和38.5万美元；六个月内，分别购买本金645.4万美元和1.314亿美元的2023年票据，非现金收益分别为15.7万美元和402.2万美元[62] - 2022年截至6月30日的三个月，公司所得税费用为180万美元，税前亏损340万美元；2021年同期所得税收益为320万美元，税前亏损1850万美元。2022年截至6月30日的六个月，公司所得税费用为520万美元，税前亏损930万美元；2021年同期所得税收益为550万美元，税前亏损3660万美元[70][71] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，基本和摊薄后净亏损每股分别为0.08美元和0.24美元；2021年同期分别为0.25美元和0.52美元。2022年计算摊薄后净亏损每股时分别排除26.4万股和30.6万股，2021年分别排除43.7万股和46.8万股[72] - 2022年和2021年第一季度，公司分别发放150万美元有条件长期现金激励奖，最终奖励金额在0至310万美元之间，业绩衡量指标为三年期相对股东总回报[76] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，股票薪酬费用分别为170万美元和350万美元；2021年同期分别为190万美元和470万美元。截至2022年6月30日，与服务和绩效股票奖励相关的税前薪酬成本为1020万美元，将在未来期间确认[77] - 2021年上半年，公司在第一季度记录固定资产减值65万美元（税后51.3万美元）、severance和重组成本341.8万美元（税后270.1万美元）；第二季度记录经营租赁资产减值279.4万美元（税后220.7万美元）、severance和重组成本255.4万美元（税后201.8万美元）[36] - 2021年3月至6月，公司分别确认280万美元和760万美元的工资税费用减免[36] - 2022年第二季度合并总营收成本（不含折旧和摊销费用）较2021年同期增加2450万美元，增幅21%，产品成本增加1550万美元，增幅24%，服务成本增加910万美元，增幅17%[135][136] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用较2021年同期增加170万美元，增幅8%[137] - 2022年第二季度折旧和摊销费用较上一年同期减少370万美元，降幅18%[138] - 2022年第二季度净利息支出260万美元，2021年同期为270万美元，利息支出占未偿债务总额的比例约为6%[141] - 2022年第二季度所得税拨备为180万美元，2021年同期所得税收益为320万美元[143] - 2022年第二季度其他综合亏损为1270万美元，2021年同期为综合收入320万美元[144] - 2022年上半年合并产品成本较2021年同期增加3080万美元，增幅27%；合并服务成本增加1800万美元，增幅17%[157] - 2022年上半年销售、一般和行政费用较2021年同期增加430万美元，增幅10%[158] - 2022年上半年折旧和摊销费用较上一年同期减少740万美元，降幅17%[159] - 2022年上半年净利息支出为530万美元，2021年同期为500万美元；2022年上半年利息支出占未偿还债务总额的比例约为6%，2021年同期为5%[162] - 2022年上半年所得税拨备为520万美元，税前亏损930万美元；2021年同期所得税收益为550万美元，税前亏损3660万美元[164] - 2022年前六个月，公司合同现金利息支出为450万美元，约占未偿还债务平均本金余额的5%[184] - 2022年前六个月，公司报告的外汇兑换损失为30万美元[203] 业务部门数据 - 2022年1月公司退出Well Site Services部门某些无绩效服务业务，这些业务在2021年前六个月产生收入950万美元[105] - 2022年一季度公司记录了与Offshore/Manufactured Products部门俄罗斯客户应收账款相关的坏账费用80万美元，截至6月30日，公司与俄罗斯相关的资产负债表无重大风险敞口[105] - 2022年4月14日，公司Offshore/Manufactured Products部门以810万美元收购E - Flow Control Holdings Limited

公司参会人员 - 法律顾问兼公司助理秘书Ellen Pennington [1] - 总裁兼首席执行官Cindy Taylor [1][3] - 执行副总裁兼首席财务官Lloyd Hajdik [1][3] 会议参与者 - Piper Sandler的Ian MacPherson [1] - Stifel的Stephen Gengaro [1] 会议相关信息 - 本次为2022年第一季度财报电话会议，于2022年4月29日上午10点（美国东部时间）举行 [1] - 会议正在进行网络直播，可在公司网站访问，会议重播将在会议结束1.5小时后提供，持续一个月 [5] 风险提示 - 提醒听众注意前瞻性陈述，此类陈述受联邦法律安全港保护，不应假定其在本季度或以后仍然有效，应结合影响公司业务的诸多因素进行权衡，包括10 - K表格及其他美国证券交易委员会文件中披露的风险 [4]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度产品收入8.58亿美元，服务收入7.83亿美元，总收入16.40亿美元，较2021年同期的12.56亿美元增长30.59%[15] - 2022年第一季度净亏损942.4万美元，较2021年同期的1581万美元有所收窄[15] - 截至2022年3月31日，公司总资产为10.78亿美元，较2021年12月31日的10.86亿美元略有下降[21] - 2022年第一季度经营活动净现金流为-1073.5万美元，投资活动净现金流为-205.6万美元，融资活动净现金流为-122.3万美元[25] - 2022年第一季度基本和摊薄每股净亏损均为0.16美元，2021年同期为0.26美元[15] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为3915.8万美元，较2021年12月31日的5285.2万美元减少[21] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为1781.7万美元，较2021年同期的2152万美元有所减少[15] - 2022年第一季度支付利息52.2万美元，支付所得税净额11.9万美元[25] - 2022年第一季度公司所得税费用为340万美元，税前亏损600万美元；2021年同期所得税收益为230万美元，税前亏损1810万美元[64] - 2022年第一季度公司净亏损942.4万美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.16美元；2021年同期净亏损1581万美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.26美元[67] - 2022年第一季度公司总营收1.64044亿美元，2021年同期为1.25589亿美元，同比增长约30.6%[75][79] - 2022年第一季度公司运营亏损433.6万美元，2021年同期为1976.2万美元，亏损同比收窄约78.1%[75] - 2022年第一季度公司资本支出285.8万美元，2021年同期为412万美元，同比下降约30.6%[75] - 2022年第一季度净亏损940万美元，每股亏损0.16美元；2021年同期净亏损1580万美元，每股亏损0.26美元[123] - 2022年第一季度综合总收入较2021年同期增加3850万美元，增幅31%[126] - 2022年第一季度综合产品收入较2021年同期增加2430万美元，增幅40%；服务收入增加1410万美元，增幅22%[127] - 2022年第一季度综合收入成本（不含折旧和摊销费用）较2021年同期增加2430万美元，增幅24%[128] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用较2021年同期增加260万美元，增幅12%[130] - 2022年第一季度折旧和摊销费用较2021年同期减少370万美元，降幅17%[131] - 2022年第一季度综合运营亏损430万美元，2021年同期为1980万美元，排除相关费用后运营亏损减少1140万美元，降幅72%[133] - 2022年第一季度净利息费用270万美元，2021年同期为230万美元；2022年和2021年第一季度利息费用占未偿债务总额的比例分别约为6%和4%[134] - 2022年第一季度所得税费用340万美元，2021年同期所得税收益230万美元[136] - 2022年第一季度其他综合收益90万美元，2021年同期为亏损150万美元[137] - 2022年第一季度公司费用为960万美元，与2021年第一季度相当[144] - 2022年第一季度运营活动使用现金流量为1070万美元，2021年第一季度为840万美元；2022年第一季度用于净营运资金增加的现金为2130万美元，2021年第一季度为1210万美元[146][147] - 2022年第一季度投资活动使用现金为210万美元，2021年为240万美元；2022年和2021年第一季度资本支出分别为290万美元和410万美元[148] - 2022年第一季度融资活动使用净现金为120万美元，2021年同期为660万美元；截至2022年3月31日，现金及现金等价物总计3920万美元，2021年12月31日为5290万美元[150][151] - 截至2022年3月31日，公司总债务分别占总债务和股东权益合计的21%（2022年3月31日）和20%（2021年12月31日）[162] - 2022年第一季度，公司报告的外汇兑换损失为40万美元，包含在综合运营报表的“其他运营费用净额”中[170] - 截至2022年3月31日，公司累计其他综合损失从2021年12月31日的6600万美元降至6520万美元，减少了90万美元[171] - 2022年第一季度，英镑兑美元汇率贬值3%，巴西雷亚尔兑美元汇率升值17%[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，海洋/制造产品部门运营收入为1020万美元，2021年第一季度运营亏损110万美元，其中包括30万美元的遣散费和重组成本[139] - 截至2022年3月31日，海洋/制造产品部门积压订单总计2.65亿美元，2021年12月31日为2.6亿美元；2022年第一季度订单总计9300万美元，订单出货比为1.1倍[140] - 2022年第一季度，井场服务部门收入增加860万美元，增幅22%；运营亏损340万美元，2021年第一季度运营亏损990万美元，运营亏损减少650万美元，降幅66%[141][142] - 2022年第一季度，井下技术部门收入增加630万美元，增幅25%；运营亏损150万美元，2021年第一季度运营亏损160万美元[143] 公司债务相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收账款净额分别为1.94257亿美元和1.8608亿美元，坏账准备占比均为2%；美国和英国应收账款分别占2022年3月31日总额的78%和12%[36] - 2022年前三个月，合同资产净增加20万美元，递延收入增加430万美元[37] - 2022年和2021年第一季度，坏账准备分别从447.1万美元和830.4万美元变为477.9万美元和854.5万美元[39] - 2022年和2021年第一季度，折旧费用分别为1270万美元和1640万美元，无形资产摊销费用均为520万美元[39][41] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期债务分别为1.3479亿美元和1.60488亿美元[43] - 2021年2月10日，公司签订1.25亿美元资产支持循环信贷协议（ABL Facility），2021年3月16日进行修订[45] - ABL Facility协议于2025年2月10日到期，借款利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加2.75% - 3.25%或基准利率加1.75% - 2.25%，季度需支付0.375% - 0.50%承诺费[47][49] - 截至2022年3月31日，公司有1960万美元未偿还信用证，ABL协议下无未偿还借款，可提取总额为5100万美元，且公司遵守ABL协议债务契约[51] - 2021年3月19日，公司发行1.35亿美元本金的4.75%高级可转换票据（2026票据），净收益1.306亿美元，用1.2亿美元现金收益折价购买1.25亿美元本金的2023票据[52] - 2026票据年利率4.75%，2026年4月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换95.3516股普通股，截至2022年3月31日，无转换或回购条件满足[53] - 2018年1月30日，公司发行2亿美元本金的1.50%高级可转换票据（2023票据），截至2022年3月31日，2600万美元本金的2023票据未偿还[55] - 2021年第一季度，公司购买1.25亿美元本金的2023票据，现金支付1.2亿美元，确认非现金收益363.7万美元[56] - 因2018年收购GEODynamics公司，公司发行2500万美元本票，年利率2.50%，截至2022年3月31日，本票账面价值减至1750万美元[57] - 截至2022年3月31日，2023票据估计公允价值为2490万美元，2026票据估计公允价值为1.467亿美元[58] 公司历史事件及相关费用 - 2020年3月，西得克萨斯中质原油（WTI）现货价格下跌超50%，公司立即实施重大成本削减举措并持续到2021年[32] - 2021年第一季度，公司继续重组，关闭美国额外设施，记录相关费用，其中固定资产减值税后总计51.3万美元，遣散和重组成本税后总计270.1万美元，还因《CARES法案》员工保留信贷计划减少工资税费用480万美元[34] - 2021年第一季度，井场服务部门确认0.7万美元非现金减值费用[40] - 2020年12月，公司与美国海关和边境保护局达成协议，以730万美元解决反倾销和反补贴税问题，公司认为卖方应赔偿750万美元相关费用，并已向卖方主张赔偿[83] - 截至2022年3月31日，公司将2500万美元本票的账面价值减至1750万美元，为抵销赔偿事项后目前的最佳估计欠款[83] - 2022年4月14日，海洋/制造产品部门以860万美元收购E - Flow Control Holdings Limited，资金来自手头现金[85] - 2021年第一季度，Well Site Services运营亏损包含70万美元非现金固定资产减值费用[75] - 2022年1月，公司退出了井场服务部门的某些非盈利服务项目，这些项目在2021年第一季度产生了440万美元的收入[99] - 2022年第一季度，公司记录了与海洋/制造产品部门俄罗斯客户应收账款相关的80万美元坏账费用，截至2022年3月31日，公司在俄罗斯没有剩余重大资产负债表风险敞口[99] - 2022年4月14日，公司海洋/制造产品部门以860万美元收购了E - Flow Control Holdings Limited[100] 市场环境相关 - 新冠疫情及其相关经济、业务和市场干扰的未来影响仍不确定，可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[28] - 公司面临新冠疫情、俄乌战争、市场价格波动、供应链中断等因素影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异[80][90] - 2022年第一季度布伦特原油现货均价为101美元/桶，较2021年第四季度增长27%，为2014年第二季度以来最高季度平均水平[95] - 2022年4月22日，布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别收于105.15美元/桶、102.86美元/桶和6.59美元/百万英热单位，当日美国钻井平台数量为695座，较2021年第一季度平均水平高出10%[97] - 截至2022年3月31日，美国石油定向钻井占总钻机数量的79%，2022年前三个月美国平均钻机数量比2021年同期增加240座，增幅61%[111] - 2020年2 - 8月，美国活跃钻井平台数量从790座降至244座，截至2022年3月31日，增加到670座[111] - 公司使用包括钢材在内的多种国产和进口原材料及零部件产品，美国对进口产品加征关税，其他国家有报复性关税措施，可能对公司财务状况产生不利影响[112] 公司其他事项 - 2022年第一季度，随时间转移给客户的产品和服务收入分别约占合并收入的62%[79] - 截至2022年3月31日，公司有1.52亿美元与原预期期限超过一年的合同相关的剩余积压订单，约35%预计在2022年剩余九个月确认为收入，另外35%在2023年确认，其余在之后确认[79] - 2022年和2021年第一季度，公司分别授予150万美元有条件长期现金激励奖，最终奖励金额在0至310万美元之间[72] - 截至2022年3月31日，公司无表外安排[164] - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[172] - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[173] - 公司2021年年报中风险因素无重大变化[175] - 2022年2月，公司购买160,834股股票，每股平均价格为6.15美元[178] - 2022年第一季度购买的所有股票均是为结算员工限制性股票授予产生的所得税和相关福利预扣义务[178] - 2022年第一季度受限股的股份支付费用为183.5万美元[22]

原油价格变化 - 2020年3月，WTI原油现货价格下跌超50%[21] - 2020年3月，WTI原油现货价格跌幅超50%，公司多数客户的钻探、完井和生产活动及相关支出迅速减少[158] - 2021年布伦特原油年均价70.86美元/桶，WTI原油年均价68.14美元/桶，亨利中心天然气年均价3.90美元/百万英热单位，较2020年均有上涨[164] - 2022年2月11日，布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别收于97.50美元/桶、93.10美元/桶和4.04美元/百万英热单位，当日美国钻机数量635台，较2021年第四季度平均水平高14%[165] 公司融资交易 - 2021年第一季度，公司完成两项重大融资交易，2月10日签订1.25亿美元资产循环信贷协议，3月19日发行1.35亿美元4.75%可转换优先票据[23][24] - 2021年第一季度，公司完成两项重大融资交易，延长了债务到期期限并增加了流动性[159] - 2021年2月10日，公司签订1.25亿美元资产支持贷款（ABL）安排，信贷可用性取决于借款基数计算，该安排于2025年2月到期[160] - 2021年3月16日，公司与银行集团达成修订协议，允许产生2026年票据所代表的债务[161] - 2021年3月19日，公司发行2026年票据，总本金1.35亿美元，扣除发行成本后净收益1.306亿美元，用1.2亿美元现金收益折价购买1.25亿美元2023年票据[162] 公司业务退出 - 2021年，公司退出部分表现不佳的服务线和地区，这些业务在2021年产生约2000万美元收入[25] - 2021年，公司退出表现不佳的服务线和地区，这些业务全年收入约2000万美元，但有净亏损[163] 各业务线收入占比 - 2021年、2020年和2019年，公司海上/制造产品部门分别占合并收入的约52%、54%和40%[32] - 2021、2020和2019年，Downhole Technologies业务分别贡献约18%、15%和18%的合并收入[45] - 2021、2020和2019年，Well Site Services业务分别产生约30%、31%和42%的合并收入[49] - 2021年、2020年和2019年没有客户占公司合并收入的比例超过10%[90] 市场环境对公司业务影响 - 近年来，客户资本投资降至15年低点，影响公司产品和服务的需求和定价[28] - 2021年深水项目的投标和报价活动及客户订单较2020年有所改善，公司开始增加积压订单和相关收入[29] - 2020 - 2021年，全球对新冠疫情的应对、原油需求的不确定性和监管压力降低了公司产品和服务的需求及价格[77] - 2021年新冠疫苗开始分发，许多政府限制措施放松或取消，但疫情影响和宏观前景仍不确定[76] - 新冠疫情影响公司、客户运营和全球经济，改变油气公司资本支出水平，导致经济衰退[75] - 公司产品和服务需求减少，价格降低，对经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响[178] - 公司业务和财务结果受全球经济环境、竞争压力、公共卫生危机等多种因素影响[179] 各业务线需求相关因素 - 公司井下技术部门产品需求主要与美国陆上油气勘探和生产活动水平相关[30] - 公司井场服务部门需求主要受美国钻探和完井活动影响，对近月商品价格波动敏感[31] - 公司Downhole Technologies业务产品需求主要与美国陆上油气勘探和生产活动水平相关，受原油和天然气价格驱动[46] 各业务线业务介绍 - 公司海上/制造产品部门为海上油气生产系统和设施提供技术驱动、高度工程化的产品和服务[32] - 公司为深海立管系统设计和制造的Merlin连接器适用于高达20,000 psi的高压环境[38] - 公司在2020和2021年获得设计和供应新的深海立管系统合同，用于从海底收集多金属结核[39] - 公司Offshore/Manufactured Products业务为全球主要海上原油和天然气产区客户提供产品和服务，也为美国陆上钻井和完井市场客户提供短周期产品[43] - 截至2021年12月31日，公司Well Site Services业务通过约25个地点为美国和国际市场客户提供完井和钻井服务[51] 各业务线积压订单情况 - 2021年12月31日，公司Offshore/Manufactured Products业务积压订单为2.6亿美元，2020年和2019年分别为2.19亿美元和2.8亿美元，预计2022年将确认约65%的积压订单为收入，2021年和2020年积压订单取消额分别为180万美元和220万美元[42] - 2021年和2020年积压订单取消额分别为180万美元和220万美元[100] - 截至2021年12月31日，海洋/制造产品部门积压订单从2.19亿美元增至2.6亿美元，2021年订单总额3.45亿美元，订单出货比为1.2倍[172] - 2021年海上/制造产品部门收入较2020年下降4160万美元，降幅12%，该部门积压订单截至2021年12月31日为2.6亿美元，较2020年12月31日增长19%[208][210] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有2373名全职员工，其中55%在海洋/制造产品部门，11%在井下技术部门，31%在井场服务部门，3%在公司总部[53] - 2021年，公司75%的全职员工在美国，且在美国产生了78%的收入[60] - 截至2021年12月31日，女性占公司全球员工总数的19%，2021年公司20%的高管和高级管理职位由女性担任[60] - 截至2021年12月31日，公司8名董事会成员中3名（38%）为女性，1名（13%）为西班牙裔[61] 公司运营影响因素 - 公司运营受客户预算和特定地区季节性天气条件影响，美国落基山脉和东北地区冬季恶劣天气、墨西哥湾及墨西哥湾沿岸夏秋飓风和风暴会限制工作[52] 公司疫情应对措施 - 公司实施多项措施保障员工在疫情期间安全工作，包括调整工作流程和时间表、加强清洁程序、健康监测和严格旅行协议，还鼓励员工在家工作[58] 公司面临的法规监管风险 - 公司业务受国内外严格的环境、职业健康和安全法律法规约束，违反规定可能面临制裁和成本增加，历史合规成本未对经营产生重大不利影响，但未来不确定[65][67] - 公司可能因环境法律对收购前第三方处置或释放的物质承担严格连带责任，运营中意外释放物质也会导致成本和责任[68] - 美国在水力压裂等方面有相关法规和监管举措，拜登政府可能进一步限制，州和地方政府也可能出台相关规定，影响公司产品和服务需求[69][70] - 美国部分州针对地震活动对废水处理井出台许可、运营限制和报告要求[71] - 美国拜登政府对联邦土地和水域新的油气租赁实施暂停令，虽受法律挑战但可能有后续监管行动[71] - 2015年美国环保署收紧地面臭氧国家环境空气质量标准，拜登政府计划重新审议[72] - 美国环保署和陆军工程兵团计划扩大《清洁水法》管辖范围，可能影响公司客户项目[72] - 美国拜登政府设定2030年温室气体排放量较2005年水平降低50% - 52%的目标[73] - 超100个国家加入全球甲烷承诺，目标到2030年将全球甲烷排放量较2020年水平至少降低30% [73] - 格拉斯哥净零金融联盟超450家公司承诺投入超130万亿美元资金实现净零目标[73] - 美国2018年对多种进口产品加征关税，其他国家有报复性关税措施，影响公司原材料采购和成本[112] - 美国客户运营所在州的监管机构针对地震活动及其与水力压裂的潜在关联制定了额外要求[120] - 拜登政府发布命令暂停美国联邦土地和水域（包括外大陆架）新的油气租赁活动，虽该暂停令在诉讼期间被禁止执行，但政府可能会采取其他限制措施[121] - 公司运营及客户运营受美国和外国严格的联邦、州和地方法律要求约束，遵守这些法规可能导致公司或客户安装新的或改进的排放控制设备、延长许可时间并增加资本或运营支出[124][125] - 公司业务活动因处理石油碳氢化合物、空气排放和废水排放等面临重大环境成本和责任风险，一些环境法律法规可能会施加严格责任[126] - 公司需遵守严格的联邦和州职业健康与安全法律法规，历史上这些成本未对经营业绩产生重大不利影响，但未来无法保证[127] - 气候变化相关提案可能导致公司运营及客户运营面临监管、政治、金融和诉讼风险，增加合规成本或化石燃料消费成本，从而减少对公司产品和服务的需求[128][130] - 美国《濒危物种法》和《候鸟条约法》等保护野生动物的法律可能限制公司现有业务扩张或客户开发新油气井的能力[131] - 适用税法和法规的变化可能导致公司产生额外所得税负债，对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[136] 公司业务历史问题 - 2019年公司井下技术部门射孔产品销售下降，部分原因是竞争对手推出集成枪系统[83] - 2020年新冠疫情爆发后网络安全攻击增加[84] - 2020和2021年公司许多客户经营活动现金流大幅减少，部分客户面临流动性短缺等财务困境[91] 公司资产情况 - 截至2021年12月31日，商誉和其他无形资产分别占总资产的7%和17%[105] - 2020年第一季度，公司在相关报告部门确认了总计4.061亿美元的商誉减值费用[106] 公司面临的其他风险 - 公司面临国际业务风险，包括资产被征用、合同重新谈判或无效等[109] - 公司井下技术部门运营涉及爆炸物，爆炸事件会影响业务和财务状况[113] - 公司产品和服务复杂，可能面临诉讼索赔，保险可能无法覆盖潜在负债[114][115] - 公司依赖多种知识产权，可能无法保护权利或面临侵权诉讼[116] - 公司海上/制造产品部门在产品开发等方面承担合同风险，可能影响盈利能力[101][102] - 汇率波动会对公司美国报告的经营成果和财务状况产生不利影响[104] - 2021年1月拜登发布行政命令暂停联邦土地和水域新的油气租赁活动，6月路易斯安那联邦地方法官发布全国初步禁令阻止该命令实施，联邦政府和环保组织对此提出上诉[117] 公司ESG相关 - 公司计划在2022 - 2024年将自身产生的温室气体排放量减少10%[134] - 企业对ESG事项的关注度增加，若公司不适应或不符合投资者或利益相关者的期望和标准，可能会遭受声誉损害，对业务、财务状况和股价产生重大不利影响[133] 公司股权情况 - 公司授权普通股为2亿股，截至2022年2月11日，流通股为6137.8326万股，记录持有人约为13人[145] - 自2001年首次公开募股以来，公司未宣布或支付普通股现金股息，循环信贷安排限制了股息支付[146] 公司股东回报情况 - 从2016年12月31日至2021年12月31日，公司5年累计股东总回报与标准普尔500指数、费城证券交易所石油服务板块指数等进行对比，初始投资100美元，期末公司股票价值为12.74美元[147][149] 公司设施情况 - 公司拥有和租赁众多制造设施、服务中心等，分布在全球多个地点，包括巴西、苏格兰、泰国、美国等[138][139][140] - 公司认为其租赁处于有竞争力或市场水平，预计当前租赁期限到期后续租合适空间不会有困难[141] 美国钻机数量情况 - 2021年美国平均钻机数量为478台，较2020年增加45台，增幅10%，截至2021年12月31日，石油钻探占美国钻机总数的82%[177] 公司财务关键指标变化 - 2021年净亏损6400万美元，合每股1.06美元；2020年净亏损4.684亿美元，合每股7.83美元[189][190] - 2021年综合总收入较2020年减少6490万美元，降幅10%[193] - 2021年综合产品收入较2020年减少3200万美元，降幅10%；综合服务收入减少3290万美元，降幅11%[194] - 2021年综合收入中59%来自短周期产品和服务销售，2020年为54%[194] - 2021年综合收入成本（不含折旧和摊销费用）较2020年减少9140万美元，降幅16%[196] - 2021年和2020年的收入成本分别包含360万美元和3120万美元的非现金库存减值费用[196] - 2021年运营亏损6479.2万美元，2020年运营亏损5.3434亿美元[181] - 2021年利息费用净额为1017万美元，2020年为1386.9万美元[181] - 2021年其他收入净额为162.8万美元，2020年为1388万美元[181] - 2021年所得税收益为934.1万美元，2020年为6594.6万美元[181] - 2021年合并产品成本为2.466亿美元，2020年为2.876亿美元，排除非现金库存减值费用后，较上一年减少2520万美元，降幅9%[197] - 2021年销售、一般和行政费用较2020年减少1040万美元，降幅11%[198] - 2021年折旧和摊销费用较上一年减少1780万美元，降幅18%[199] - 2021年合并经营亏损为6480万美元，2020年为5.343亿美元，排除相关费用后，合并经营亏损减少2610万美元，降幅34%[202] - 2021年净利息费用为1020万美元，2020年为1390万美元，占未偿还债务总额的比例分别约为5%和6%[203] - 2021年所得税收益为930万美元，占税前亏损7330万美元的13%；2020年所得税收益为6590万美元，占税前亏损5.343亿美元的12%[205] - 截至2021年12

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度公司营收1.61亿美元，调整后综合息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1340万美元，分别环比增长15%和57% [6] - 第四季度净亏损1990万美元，即每股亏损0.33美元，扣除相关费用后调整后净亏损为每股0.14美元 [9] - 年末现金为5300万美元，较第三季度末的6800万美元减少，主要因营运资金增加2400万美元 [11] - 截至12月31日，资产抵押循环信贷额度无未偿还借款，可用额度4900万美元，加上现金，可用流动性为1.02亿美元 [12] - 12月31日净债务总计1.26亿美元，净债务与资本比率为15% [13] - 第四季度资本支出650万美元，资产出售所得540万美元，2022年预计投资约2500万美元 [13] - 第四季度净利息支出260万美元，其中50万美元为债务发行成本的非现金摊销，现金利息支出占平均未偿还债务总额的比例约为5% [14] - 2022年第一季度预计折旧和摊销费用1820万美元，净利息支出270万美元，公司费用预计为930万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 海洋/制造产品业务 - 2021年第四季度营收9200万美元，调整后业务EBITDA为1370万美元，营收环比增长34%，主要因项目驱动和服务收入分别增长72%和17% [16] - 2021年第四季度调整后业务EBITDA利润率为15%，高于第三季度的12% [17] - 年末积压订单总计2.6亿美元，环比增长4%，为2020年第一季度以来最高水平 [17] - 2021年第四季度订单总额1.05亿美元，季度订单出货比为1.1倍，年初至今为1.2倍 [17] - 第四季度约11%的订单与非油气项目相关，全年非油气订单占比为10% [18] 井场服务业务 - 2021年第四季度营收4300万美元，调整后业务EBITDA环比增至620万美元 [20] - 2021年第四季度调整后业务EBITDA利润率增至14%，高于第三季度的13% [21] - 该业务在第四季度做出退出部分无利可图服务的战略决策，产生220万美元非现金库存和固定资产减值费用以及30万美元遣散和重组费用 [21] 井下技术业务 - 2021年第四季度营收2600万美元，调整后业务EBITDA为10万美元，而第三季度为140万美元 [24] - 美国射孔产品销量增加基本被国际射孔产品、销售和完井产品销售因季节性和客户需求暂时减少所抵消 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，行业美国平均压裂机组数量环比增长9%，与2020年同期相比翻了一番 [7] - 美国页岩盆地完井活动持续增加，2022年市场前景向好 [7] - 全球石油库存低于疫情前5年季节性平均水平，导致大宗商品价格上涨，预计2022年美国客户支出将显著增加 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 海洋/制造产品业务将努力将核心竞争力转化到可再生和清洁技术能源领域，近期产品开发有助于拓展客户群体 [19] - 公司继续参与传统海底、浮动和固定生产系统、钻井和军事客户的潜在项目投标，同时参与支持海底矿产、海上风电开发等可再生和清洁技术能源系统新客户的投标 [20] - 井场服务业务将继续精简运营，专注核心专业领域，积极开发改进设备，以差异化完井服务 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022年受新冠疫情影响将减小，市场前景改善，各业务有望受益于市场扩张 [6][26] - 预计2022年井场服务和井下技术业务将随着压裂机组数量增加而增长，海洋/制造产品业务营收也将因积压订单增加和短期产品需求改善而提高 [27] - 预计2022年全年综合营收增长20%以上，大部分增长在第二季度及以后，全年综合EBITDA在6000万至7000万美元之间，约60%在下半年产生 [28] 其他重要信息 - 截至2月11日，美国原油库存为4.115亿桶，较5年区间低约10%，WTI原油现货价格超过90美元/桶，为2022年带来有利前景 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，公司表示感谢大家参与电话会议，期待未来季度交流，认为2022年市场更有利 [31]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月，产品收入7.0409亿美元，服务收入7.0119亿美元，总收入14.0528亿美元；2020年同期产品收入7.2598亿美元，服务收入6.2161亿美元，总收入13.4759亿美元[13] - 截至2021年9月30日的九个月，产品收入20.9892亿美元，服务收入20.1949亿美元，总收入41.1841亿美元；2020年同期产品收入25.8221亿美元，服务收入24.2477亿美元，总收入50.0698亿美元[13] - 截至2021年9月30日的三个月，净亏损1.3042亿美元，2020年同期净亏损1.9969亿美元；九个月净亏损4.4123亿美元，2020年同期净亏损44.9636亿美元[13] - 截至2021年9月30日，基本每股净亏损为0.22美元，2020年同期为0.33美元；九个月基本每股净亏损为0.73美元，2020年同期为7.52美元[13] - 截至2021年9月30日，公司总资产10.91899亿美元，2020年12月31日为11.5226亿美元[18] - 截至2021年9月30日，公司总负债3.87392亿美元，2020年12月31日为3.94629亿美元[18] - 截至2021年9月30日，股东权益7.04507亿美元，2020年12月31日为7.57631亿美元[18] - 截至2021年9月30日的三个月，综合亏损1.888亿美元，2020年同期为1.6612亿美元；九个月综合亏损4.833亿美元，2020年同期为46.23亿美元[15] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为6756.1万美元，2020年12月31日为7201.1万美元[18] - 截至2021年9月30日，应收账款净额为1.6144亿美元，2020年12月31日为1.63135亿美元[18] - 2020年6月30日至9月30日净亏损19969美元，2019年12月31日至2020年9月30日净亏损449636美元[23] - 2021年前九个月净亏损44123千美元，2020年前九个月净亏损449636千美元[26] - 2021年前九个月折旧和摊销费用为62086千美元，2020年前九个月为75306千美元[26] - 2021年前九个月运营活动提供的净现金流为20572千美元，2020年前九个月为131142千美元[26] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金流为5328千美元，2020年前九个月为2737千美元[26] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金流为19387千美元，2020年前九个月为56983千美元[26] - 2021年前九个月现金及现金等价物净减少4450千美元，2020年前九个月净增加71208千美元[26] - 2021年前九个月支付利息2785千美元，2020年前九个月支付5716千美元[26] - 2021年前九个月支付所得税净额1272千美元，2020年前九个月收到37393千美元[26] - 2021年前九个月公司所得税收益为910万美元，对应税前亏损5320万美元；2020年同期所得税收益为5410万美元，对应税前亏损5.037亿美元[90] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为630万美元和530万美元[97] - 2021年第三季度，公司总营收1.40528亿美元，运营亏损1613.9万美元，资本支出366.6万美元，总资产10.91899亿美元[101] - 2020年第三季度，公司总营收1.34759亿美元，运营亏损3084万美元，资本支出236.2万美元，总资产1180万美元[101] - 2021年前九个月，公司总营收4.11841亿美元，运营亏损5351.9万美元，资本支出1097.7万美元，总资产1091万美元[103] - 2020年前九个月，公司总营收5.00698亿美元，运营亏损5.05976亿美元，资本支出1127.7万美元，总资产1180万美元[103] - 2021年和2020年前九个月，随时间转移给客户的产品和服务收入分别约占合并收入的63%和62%[107] - 2021年前九个月，公司净亏损4410万美元，即每股0.73美元，而2020年同期净亏损4.496亿美元，即每股7.52美元[175] - 2021年前九个月，公司总收入减少8890万美元，即18%，产品收入减少4830万美元，即19%，服务收入减少4050万美元，即17%[178][179] - 2021年前九个月，公司总收入中61%来自短周期产品和服务销售，高于去年同期的55%[179] - 2021年前九个月，公司总营收成本（不包括折旧和摊销费用）减少1.091亿美元，即24%，销售、一般和行政费用减少810万美元，即11%，折旧和摊销费用减少1320万美元，即18%[182][184][185] - 2021年前九个月，公司运营亏损5350万美元，2020年同期运营亏损5.06亿美元[188] - 2021年前九个月，公司净利息支出为760万美元，2020年同期为1120万美元，净其他收入包括400万美元非现金收益，2020年同期为1070万美元，所得税收益为910万美元，即税前亏损的17%，2020年同期为5410万美元，即税前亏损的11%[189][190][191] - 2021年前九个月其他综合损失为420万美元，2020年同期为1270万美元[192] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流为2060万美元，2020年同期为1.311亿美元[202] - 2021年前九个月投资活动使用现金530万美元，2020年同期为270万美元[203] - 2021年前九个月融资活动使用净现金1940万美元，2020年同期融资活动提供现金5700万美元[206] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总计6760万美元，2020年12月31日为7200万美元[207] 资产减值与重组成本相关 - 2020年第一季度，公司记录商誉减值4.061亿美元、固定资产减值520万美元、存货减值2520万美元、遣散和重组成本66万美元[37] - 2020年第二季度，公司记录固定资产减值299.2万美元、遣散和重组成本539.7万美元[37] - 2020年第三季度，公司记录存货减值592.1万美元、遣散和重组成本28.8万美元[37] - 2021年前三季度，公司记录固定资产减值65万美元、经营租赁资产减值279.4万美元、存货减值211.3万美元、遣散和重组成本671.3万美元[39] - 2020年第一季度和第三季度、2021年第三季度，公司分别记录存货减值2520万美元、592.1万美元和211.3万美元[37][53][54] - 2020年第一季度，公司确认非现金商誉减值费用总计4.061亿美元[144] 准则变更影响 - 2021年1月1日采用ASU 2020 - 06准则，使2023年到期的1.50%可转换优先票据净账面价值增加1220万美元，递延所得税减少270万美元，股东权益净减少950万美元[33] 应收账款与坏账准备情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应收账款净额分别为1.6144亿美元和1.63135亿美元，坏账准备占比分别为4%和5%[49] - 2021年前九个月，坏账准备从830.4万美元降至626万美元，存货净额从1.70376亿美元增至1.78078亿美元[52] 固定资产与无形资产情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，固定资产净值分别为3.40384亿美元和3.8356亿美元[55] - 2021年和2020年前三季度折旧费用分别为4670万美元和5660万美元，第三季度分别为1470万美元和1800万美元[55] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他无形资产净值分别为1.90845亿美元和2.05749亿美元[57] - 2021年和2020年前三季度摊销费用分别为1540万美元和1870万美元，第三季度分别为490万美元和620万美元[57] 债务相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期债务分别为1.60434亿美元和1.65759亿美元[60] - 2021年2月10日，公司签订1.25亿美元资产抵押循环信贷协议，2025年2月10日到期[61][62] - 截至2021年9月30日，2026年票据未偿还本金为1.35亿美元，2023年票据未偿还本金为2600万美元[65] - 截至2021年9月30日，公司有1650万美元未偿还信用证，无未偿还借款，可用额度为6140万美元[67] - 2021年3月19日，公司发行1.35亿美元2026年票据，扣除发行成本后净收益1.306亿美元[72] - 2026年票据年利率4.75%，2026年4月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换95.3516股普通股[73] - 2018年1月30日公司发行2亿美元2023年票据，年利率1.50%，初始转换率为每1000美元本金对应22.2748股普通股[78] - 2023年票据会计目的的有效利率约为6%，高于现金利息支付率[79] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，2023年票据负债组成部分的本金分别为2596.9万美元和1.57369亿美元[80] - 2021年前九个月公司购买本金1.314亿美元的2023年票据，支付现金1.25952亿美元，确认非现金收益402.2万美元[82] - 2018年收购GEODynamics时公司发行2500万美元本票，年利率2.50%，截至2021年9月30日账面价值减至1750万美元[83] - 截至2021年9月30日，2023年票据和2026年票据估计公允价值分别为2460万美元和1.329亿美元，对应本金为2600万美元和1.35亿美元[84] 股权相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司普通股流通股数分别为6137.6万股和6100.5万股[85] - 2021年5月11日，公司股东批准修订后的股权参与计划，计划授权发行股份数量增加450万股[98] 剩余积压订单情况 - 截至2021年9月30日，公司有1.532亿美元与原预期期限超过一年的合同相关的剩余积压订单[107] - 剩余积压订单约21%预计在2021年剩余三个月确认为收入，38%在2022年确认，其余在之后确认[107] 公司面临的风险与事件 - 2021年前九个月，新冠疫情影响仍不确定，公司面临产品和服务需求及价格下降等问题[110] - 公司涉及各类未决或可能发生的索赔、诉讼和行政程序，但管理层认为最终责任不会对公司财务状况产生重大不利影响[111] - 公司与美国海关和边境保护局就反倾销和反补贴税问题达成730万美元和解协议，认为卖方应赔偿750万美元相关费用，截至2021年9月30日将本票账面价值减至1750万美元[112] - 卖方起诉公司未按本票条款还款，并声称有权获得约1900万美元联邦所得税抵免退款，2021年9月其部分简易判决动议被驳回[113] - 2020年3月WTI原油现货价格下跌超50%，公司实施成本削减举措并完成两项重大融资交易[123][124] - 2021年2月公司签订1.25亿美元资产抵押循环信贷协议，2021年3月发行1.35亿美元2026年到期4.75%可转换优先票据[125][126] - 飓风艾达致2021年第三季度收入和营业收入分别减少590万美元和300万美元[127] 原油与天然气价格及钻井平台数据 - 2021年第一季度至第三季度，布伦特原油平均价格分别为61.04美元/桶、68.98美元/桶、73.51美元/桶，WTI原油分别为58.09美元/桶、66.19美元/桶、70.58美元/桶，亨利枢纽天然气分别为3.50美元/百万英热单位、2.95美元/百万英热单位、4.35美元/百万英热单位[128] - 2021年10月22日，布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别收于85.43美元/桶、84.53美元/桶和5.10美元/百万英热单位，美国钻井平台数量较第三季度平均水平高9%[129] - 截至2021年9月30日，美国石油定向钻井占总钻机数量的81%[136] - 2020年2月29日至8月14日，美国活跃钻井平台数量从790台降至244台，2020年8月14日至2021年9月30日增加114%至521台[1

可持续发展承诺 - 公司设定3年目标，实现温室气体排放（范围1和范围2）减少10%[21] - 截至2020年12月31日，女性约占全球劳动力的18%，2020年高管和高级管理职位中19%由女性担任，截至2021年5月17日，女性占董事会成员的38%[24][25] 能源转型机遇 - 公司在深海矿物采集系统投标和供应方面取得进展，获得多个项目奖项，其Merlin™深海矿物立管系统获OTC®新技术杰出奖[35] - 公司凭借近80年海上经验，在海上风电领域有机会，自2009年为全球超50个海上风电项目提供设备[37][38] 运营与财务概况 - 2021年上半年，公司合并收入和调整后部门EBITDA分别为2.71亿美元和3200万美元，美国页岩市场在部分业务板块收入占比较高，如海上/制造产品板块中占84%，井场服务板块中占78%[45] - 截至2021年6月30日，公司流动性为1.13亿美元，2021年上半年债务现金成本约为200万美元[46] 各业务板块情况 - 海上/制造产品板块积压订单较2018年底增长20%，2021年上半年预订量达1.35亿美元，预订与开票比率为1.0倍[67] - 井下技术子公司拥有超372项专利或待批专利，客户对先进完井技术的采用推动了消耗性完井产品的需求，2021年第二季度平均压裂机组数量较2020年第四季度平均水平增长68%[84][91] - 井场服务板块拥有179项专利，另有34项专利待批，在过去一年获得8项专利，在美国石油和天然气页岩产区和墨西哥湾处于领先市场地位[104] 公司展望 - 全球宏观供需基本面显著改善，美国陆上活动率先复苏，海上重大项目最终投资决策前景改善，有利于公司相关业务板块[123] - 公司注重研发和新产品开发，资本分配优先考虑偿还债务和能源转型机会，目标是通过高效运营和战略投资为股东创造可持续长期价值[123]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度公司营收1.41亿美元，净亏损1300万美元，即每股亏损0.22美元，调整后综合息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为850万美元 [7][12] - 截至2021年9月30日，公司手头现金6800万美元，循环信贷安排下可用额度6100万美元，可用流动性达1.29亿美元，净债务1.11亿美元，净债务与总净资本比率为14% [13] - 第三季度资本支出370万美元，预计2021年全年投资约1500万美元；第三季度净利息支出260万美元，其中50万美元为债务发行成本的非现金摊销，现金利息支出占未偿还平均总债务的比例约为5% [14] - 预计2021年第四季度折旧和摊销费用1900万美元，净利息支出270万美元，公司费用预计为800万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 海洋/制造产品业务 - 2021年第三季度营收6900万美元，调整后EBITDA为860万美元，较第二季度营收下降10%；排除飓风艾达影响，营收和调整后EBITDA分别为7400万美元和1070万美元 [16][17] - 截至9月30日，积压订单达2.49亿美元，环比增长16%；第三季度订单总额1.06亿美元，季度订单出货比为1.5倍，年初至今为1.2倍 [17] - 第三季度约5%的订单与非油气项目相关，年初至今非油气订单占比达9% [18] 井下技术业务 - 2021年第三季度营收2600万美元，调整后EBITDA为140万美元，较第二季度营收下降5%；完井产品线营收环比增长7% [23] 井场服务业务 - 2021年第三季度营收4600万美元，调整后EBITDA环比增至590万美元；排除飓风艾达影响，营收和调整后EBITDA分别为4700万美元和680万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第三季度美国平均压裂机组数量环比增长9%，对公司各业务板块产生积极影响 [25] - 截至9月30日，美国原油库存为4.209亿桶，较五年区间低约7%；现货WTI原油价格约为每桶84美元 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 海洋/制造产品业务将努力将核心竞争力拓展到可再生和清洁技术能源领域，近期产品开发有助于支持更多样化的客户群体 [21] - 公司继续参与传统海底、浮动和固定生产系统、钻井和军事客户的潜在项目投标，同时参与支持海底矿产、海上风电开发等可再生和清洁技术能源系统的投标有所增加 [22] - 井场服务业务将继续专注于核心专业领域，积极开发改进服务，以差异化完井服务 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情不确定性对部分全球地区产生负面影响，但疫情似乎在缓解；美国原油库存下降，推动商品价格上涨和客户支出增加 [25][28] - 2021年第四季度美国页岩地区趋势向好，有望支持公司产品和服务；海洋/制造产品业务营收预计环比增长，带动公司整体营收预计环比增长15%以上 [26][27] - 公司对2022年前景更为乐观，海洋/制造产品业务的积压订单和投标活动增加，美国陆上活动有望进一步改善 [60][61] 其他重要信息 - 2021年9月公司因在环境、社会和治理（ESG）报告、评分改善和行业领导力方面取得重大进展，获得能源劳动力与技术委员会颁发的ESG加速器奖 [10] - 第三季度公司完成多项战略举措，包括向东南亚客户第二次出租专有设备、完成新设备资格认证、获得多年合同以及成功运行新系统 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理压力钻井新能力的推出情况、销售与租赁模式及机会如何 - 公司已完成MPD立管集成接头的资格测试，正积极向客户推销该设备，预计未来六个月内有望获得订单，目前以销售模式为主 [34][35] 问题2: 第四季度其他业务板块是否会实现两位数环比增长及预计的增量利润率如何 - 各业务板块前景乐观，海洋/制造产品业务因积压订单和飓风影响恢复将领先增长；井下技术和井场服务业务也有积极趋势，但受假期和飓风恢复因素影响，增长会有所缓和 [37][38][40] - 海洋/制造产品业务增量利润率为中个位数，井场服务和井下技术业务增量利润率在30% - 40%之间，整体增量利润率受海洋/制造产品业务影响较大 [41] 问题3: 增量利润率是否考虑飓风损失EBITDA的恢复影响 - 所谈增量利润率为正常时期的情况，飓风造成的部分损失无法恢复，如设施关闭一个月的吸收效应损失 [48][50] 问题4: 井下业务国际销售放缓的原因及国际业务占比情况 - 国际订单本身较为零散，此次放缓是项目特定情况，并非趋势；国际业务占井下业务收入的14% - 15%，利润率较高，通常为一次性大型项目 [51][52][53] 问题5: 井场服务业务的定价动态及是否符合2022年上游支出增长20%以上的基准 - 公司正努力为产品争取更高定价以抵消成本上升，扩大了与关键客户的产品范围；20%是活动指标，公司需确保定价以实现盈利增长 [54] 问题6: 2022年哪个业务板块负责人会最兴奋及原因 - 海洋/制造产品业务负责人会更兴奋，该业务积压订单增加，投标活动活跃，市场份额和表现良好，美国陆上活动也有望改善；公司整体对2022年更乐观，已恢复部分薪酬和福利，且债务情况良好 [60][61][62] 问题7: 若第四季度订单出货比为1倍，产品积压订单的同比增长是否高于2022年国际油服支出增长共识 - 是的，公司对海洋/制造产品业务的短期产品销售和服务前景也持乐观态度，积压订单情况良好 [68][70] 问题8: 应对产品积压订单进入明年的高通胀情况如何，对利润率的风险如何 - 公司有完善的风险管理投标流程，部分投标期限较短，很多是长期项目且固定成本投标，不会承担重大风险；但材料成本大幅上涨可能导致项目重新评估，公司会与客户合作进行设备重新设计或开发替代材料 [72][73][74] 问题9: 是否有客户因成本问题推迟订单 - 客户更倾向于尽快下单，很多项目已开发多年，油价上涨使运营商现金流充足，目前投标的项目多为高产项目，不太可能取消 [76]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司营收1.46亿美元，净亏损1500万美元，合每股亏损0.25美元，调整后综合EBITDA为1010万美元，较第一季度显著改善 [7] - 第二季度运营现金流为2240万美元，还清资产支持循环信贷安排下的所有未偿借款，回购640万美元本金的1.5%可转换优先票据 [6][8] - 截至6月30日，手头现金为6300万美元，循环信贷安排下可用额度为5000万美元，可用流动性为1.13亿美元，较第一季度末增加1800万美元 [9] - 截至6月30日，净债务为1.16亿美元，净债务与总净资本比率为14%，第二季度净利息支出为270万美元，现金利息支出占未偿债务总额的比例约为5% [9] - 2021年第三季度，预计折旧和摊销费用为2000万美元，净利息支出为270万美元，公司费用预计为850万美元，2021年全年预计资本支出约为1500万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 海洋/制造产品业务 - 2021年第二季度营收7700万美元，调整后部门EBITDA为1000万美元，营收环比增长27%，调整后部门EBITDA利润率从第一季度的11.2%提升至13.4% [11] - 截至2021年6月30日，积压订单为2.14亿美元，环比下降5%，本季度订单出货比为0.9倍 [11] 井下技术业务 - 2021年第二季度营收2700万美元，调整后部门EBITDA为200万美元，射孔产品线营收环比增长7%，但EBITDA利润率因天气导致的停工而受到影响 [13] 井场服务业务 - 2021年第二季度营收4200万美元，调整后部门EBITDA环比增至570万美元，营收环比增长6%，国际营收与上一季度持平 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第二季度美国钻机平均数量为450台，较第一季度平均水平增长15%，美国压裂机组平均数量环比增长42% [14][15] - 进入2021年第三季度一个月，美国压裂机组数量较第二季度平均水平增加22台，约增长10% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 随着全球对替代能源的投资增加，海洋/制造产品业务将努力将核心竞争力拓展到可再生和清洁技术领域，近期产品开发有助于利用自身能力并支持更多样化的客户群体 [12] - 公司将继续专注于传统海底、浮动和固定生产系统、钻井和军事客户的潜在项目投标，同时参与支持海底矿产、海上风电开发和其他可再生及清洁技术能源系统的新客户投标 [12] - 公司将继续专注于精简运营，追求盈利活动以支持全球客户群，在井场服务业务中专注核心专业领域，积极开发改进的服务产品 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19的干扰仍在阻碍国内外市场的活动，但影响在逐渐减轻，全球石油库存开始恢复到疫情前水平，价格改善促使美国客户支出增加 [14] - 鉴于压裂机组数量的改善，预计2021年第三季度井场服务和井下技术业务将继续实现环比增长，海洋/制造产品业务营收预计将适度增长，综合营收预计环比增长4% - 5% [16] - 从订单角度看，预计2021年第三季度海洋/制造产品业务的订单出货比将大于1倍，由于美国完井活动水平增加，上调全年指导，预计2021年全年调整后综合EBITDA在4000万 - 4400万美元之间 [16] - 由于COVID - 19德尔塔变种以及新病例和住院人数的恶化趋势，疫情的解决仍不确定，这在7月对能源股产生了负面影响，但美国原油库存增长，油价在每桶68 - 73美元区间企稳 [17] 其他重要信息 - 公司因Merlin深海矿物立管系统获得2021年海洋技术会议新技术亮点奖 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 井下业务本季度产能利用率不足的情况下，可能的增量情况以及是否有积极的定价趋势 - 井下技术业务利润率受天气事件影响，如成型装药制造设施遭受雷击导致多次停工，效率低下，且射孔产品线缺乏定价能力，同时面临一定通胀压力，预计第三季度利润率将略有改善，第四季度有更多上升空间 [20] 问题2: 专注于具有最佳长期回报的增长业务，是作为未来分配增长资本的策略，还是会有战略剥离等举措 - 公司在过去6个月专注于产品线和地区，在子产品线层面分配资本以获取良好回报，评估边缘业务并削减间接成本，如退出不再有收益或用途的租赁设施，但不会大规模退出业务，已削减不产生或预计不会产生正EBITDA贡献的业务，未来将把资本分配给更高回报的业务，并设定门槛，控制增长资本的投入 [22][23] 问题3: 2022年北美市场上游资本支出预计有15%或更高的增长率，公司业务相对于市场的增长情况如何 - 管理层同意这一观点，认为目前私营企业推动的活动增加，且它们通常不进行大量套期保值，基于经济决策进行投资，当前WTI价格对其有利，同时许多大型上市公司的套期保值价格低于当前水平，套期保值到期后将支持行业资本支出增长15%的观点 [24] - 对于公司而言，完井服务和井下业务的增量预计将很强劲，海洋产品业务前景持续改善，预计第三季度订单出货比将超过1倍，2022年有很多大型项目在筹备中，预计2022年每个产品线都会改善并带来强劲的增量 [25]

产品与服务收入数据 - 2021年第二季度产品收入7.8038亿美元，2020年同期为8.2643亿美元；上半年产品收入13.9483亿美元，2020年同期为18.5623亿美元[12] - 2021年第二季度服务收入6.7686亿美元，2020年同期为6.3602亿美元；上半年服务收入13.183亿美元，2020年同期为18.0316亿美元[12] - 2021年Q2公司总营收1.45724亿美元，2020年Q2为1.46245亿美元；2021年H1总营收2.71313亿美元，2020年H1为3.65939亿美元[95][97] - 2021年第二季度公司产品收入7.8038亿美元，服务收入6.7686亿美元；上半年产品收入13.9483亿美元，服务收入13.183亿美元，均较2020年有所下降[136] - 2021年第二季度合并产品收入较2020年同期减少460万美元，降幅6%，服务收入增加410万美元，增幅6%[149] - 2021年前六个月合并产品收入较2020年同期减少4610万美元，降幅25%；合并服务收入减少4850万美元，降幅27%[175] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月里，随时间转移给客户的产品和服务收入分别约占合并收入的61%和63%[101] 净亏损与综合亏损数据 - 2021年第二季度净亏损1527.1万美元，2020年同期为2462.6万美元；上半年净亏损3108.1万美元，2020年同期为4.29667亿美元[12] - 2021年第二季度综合亏损为1211.1万美元，2020年同期为2585.6万美元；上半年综合亏损为2945万美元，2020年同期为4.45688亿美元[14] - 2021年6月30日基本和摊薄每股净亏损分别为0.52美元和0.52美元，2020年同期分别为7.19美元和7.19美元[12] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净亏损分别为1527.1万美元和2462.6万美元；六个月净亏损分别为3108.1万美元和4.29667亿美元[55] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，基本和摊薄后每股净亏损均为0.25美元和0.41美元；六个月均为0.52美元和7.19美元[55] - 2021年第二季度公司净亏损1527.1万美元，较2020年同期减少935.5万美元；上半年净亏损3108.1万美元，较2020年同期减少39858万美元[136] - 2021年第二季度净亏损1530万美元，合每股0.25美元，2020年同期净亏损2460万美元，合每股0.41美元[145] - 2021年上半年净亏损3110万美元，合每股0.52美元，2020年同期净亏损4.297亿美元，合每股7.19美元[171] 资产与负债数据 - 2021年6月30日现金及现金等价物为6265万美元，2020年12月31日为7201.1万美元[17] - 2021年6月30日应收账款净额为1.70424亿美元，2020年12月31日为1.63135亿美元[17] - 2021年6月30日存货净额为1.75049亿美元，2020年12月31日为1.70376亿美元[17] - 2021年6月30日总负债为3.9379亿美元，2020年12月31日为3.94629亿美元[17] - 2021年6月30日股东权益为7.21934亿美元，2020年12月31日为7.57631亿美元[17] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应收账款净额分别为1.70424亿美元和1.63135亿美元，坏账准备占比分别为4%和5%[47] - 2021年上半年合同资产净减少1780万美元，递延收入增加180万美元[48] - 2021年6月30日和2020年12月31日，其他无形资产账面总值分别为3.00526亿美元和3.1396亿美元，净值分别为1.95612亿美元和2.05749亿美元[52] - 2021年6月30日和2020年12月31日，其他非流动资产分别为3374.8万美元和2972万美元；应计负债分别为4538.8万美元和4450.4万美元[53] - 2021年6月30日和2020年12月31日，长期债务总额分别为1.78585亿美元和1.83537亿美元，长期债务净额分别为1.60354亿美元和1.65759亿美元[56] - 截至2021年6月30日，公司有1730万美元未偿还信用证，无未偿还借款，可提取金额为5030万美元[63] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，2023年票据负债组成部分的本金分别为2596.9万美元和1.57369亿美元[78] - 截至2021年6月30日，2023年票据和2026年票据的估计公允价值分别为2440万美元和1.46亿美元，本金分别为2600万美元和1.35亿美元[81] - 累计其他综合损失从2020年12月31日的7140万美元降至2021年6月30日的6980万美元[83] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总计6270万美元，而截至2020年12月31日为7200万美元[202] - 截至2021年6月30日，公司无ABL信贷安排未偿还借款，有本金1.35亿美元的2026年票据、本金2600万美元的2023年票据和其他债务2200万美元未偿还；2021年前六个月合同现金利息费用为370万美元，约占未偿还债务平均本金余额的4%[203] - 截至2021年6月30日，ABL信贷安排无未偿还借款，有1730万美元未偿还信用证，可提取总额为5030万美元[210] 现金流量数据 - 2021年和2020年上半年经营活动提供的净现金流量分别为13,933千美元和44,131千美元[26] - 2021年和2020年上半年投资活动使用的净现金流量分别为4,215千美元和3,798千美元[26] - 2021年和2020年上半年融资活动提供（使用）的净现金流量分别为 - 19,112千美元和4,991千美元[26] - 2021年和2020年上半年现金及现金等价物净变化分别为 - 9,361千美元和45,326千美元[26] - 2021年上半年经营活动产生的现金流为1390万美元，2020年同期为4410万美元；2021年上半年投资活动使用的现金总计420万美元，2020年同期为380万美元[198][199] - 2021年上半年融资活动净现金使用1910万美元，包括以1.26亿美元现金回购本金1.314亿美元的2023年票据和1900万美元的ABL信贷安排净还款，部分被发行本金1.35亿美元的2026年票据获得的1.306亿美元净现金收益抵消；2020年上半年融资活动提供现金500万美元[201] 准则与票据相关数据 - 2021年1月1日公司采用ASU 2020 - 06准则，使2023年票据净账面价值增加1220万美元，递延所得税减少270万美元，股东权益净减少950万美元[33] - 2021年3月19日公司发行本金为1.35亿美元的2026年4.75%可转换优先票据[33] - 2023年票据于2018年1月30日发行，本金总额2亿美元，年利率1.50%，初始转换率为每1000美元本金兑换22.2748股普通股[76] - 自2018年12月31日以来，公司累计以1.528亿美元现金回购了本金总额1.74亿美元的2023年票据[78] - 2026年到期票据年利率4.75%，2026年4月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换95.3516股普通股[70] - 2021年2月10日，公司签订1.25亿美元资产抵押循环信贷协议，2025年2月10日到期，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75% - 3.25%或基准利率加1.75% - 2.25%[59][60][61] - 2021年3月19日，公司发行1.35亿美元2026年到期票据，净收益1.306亿美元，用1.2亿美元现金收益折价购买1.25亿美元2023年到期票据[69] - 2021年2月10日公司获得1.25亿美元资产循环信贷额度，到期日为2025年2月[118] - 2021年3月19日公司发行1.35亿美元2026年到期的4.75%可转换优先票据，净收益1.306亿美元[119] - 2021年第二季度公司以600万美元现金回购640万美元2023年到期的1.50%可转换优先票据[120] - 2021年2月10日，公司签订ABL信贷安排，同时终止前循环信贷安排；3月16日，对ABL信贷安排进行修订，允许发行2026年票据[205] - ABL信贷安排协议于2025年2月10日到期，若有本金超过1750万美元的未偿还债务（不包括给GEODynamics卖方的无担保本票），到期日提前91天[206] - ABL信贷安排根据借款基数计算提供资金，包括符合条件的美国客户应收账款和库存，有5000万美元的信用证发行子限额；借款以公司大部分国内资产（不动产除外）和某些外国子公司的股票作抵押[207] - ABL信贷安排借款利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75% - 3.25%（伦敦银行同业拆借利率下限为0.50%）或基准利率加1.75% - 2.25%，按平均借款可用性确定；还需按未使用承诺支付0.375% - 0.50%的季度承诺费[208] - ABL信贷安排协议对公司产生额外债务、设置资产留置权、支付股息等能力进行限制，包含违约条款，若可用性低于借款基数的15%和1410万美元中的较大值或发生违约事件，需维持固定费用覆盖率不低于1.0[209] - 2021年3月16日，公司发行本金1.35亿美元的2026年票据，扣除发行成本后净收益1.306亿美元，用1.2亿美元现金收益回购本金1.25亿美元的2023年票据，其余增加现金[211] 市场价格与业务环境数据 - 2020年3月，WTI原油现货价格因新冠疫情导致全球需求下降及沙特和俄罗斯增产计划而下跌超50%[35] - 新冠疫情及相关经济、业务和市场干扰的未来影响仍不确定，可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[29] - 2021年第一季度布伦特原油均价61.04美元/桶，WTI原油均价58.09美元/桶，亨利中心天然气均价3.50美元/百万英热单位[121] - 2021年7月23日布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别为72.24美元/桶、74.86美元/桶和4.11美元/百万英热单位[122] - 2021年7月23日美国钻井平台数量为491座，较第二季度平均水平高9%[122] - 截至2021年6月30日，美国石油定向钻井占总钻机数量的79%，自2020年8月14日以来，美国钻机数量增加93%至470台，2021年第二季度平均钻机数量较2020年同期增加58台，增幅15%[129] - 2021年上半年，新冠疫苗分发取得进展，政府限制放宽或取消，但疫情影响仍不确定，可能导致公司产品和服务需求及价格下降[102] - 2020年3月WTI原油现货价格跌幅超50%，公司实施成本削减举措并完成两项重大融资交易[116][117] 费用与收益数据 - 2020年第一季度公司记录多项费用，其中商誉减值4.061亿美元、固定资产减值520万美元、存货减值2520万美元、遣散和重组成本66万美元[36] - 2020年第二季度公司记录固定资产减值299.2万美元、遣散和重组成本539.7万美元[36] - 2021年第一季度公司记录固定资产减值65万美元、遣散和重组成本341.8万美元[36] - 2021年第二季度公司记录经营租赁资产减值279.4万美元、重组成本255.4万美元[36] - 2021年3个月和6个月内，公司分别确认工资税费用总计减少280万美元和760万美元[38] - 截至2019年12月31日，公司三个报告单元商誉余额总计4.823亿美元，2020年第一季度确认非现金商誉减值费用4.061亿美元[39][41] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司剩余商誉约7650万美元[42] - 2021年和2020年6个月内折旧费用分别为3200万美元和3860万美元[51] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，摊销费用分别为530万美元和610万美元；六个月的摊销费用分别为1050万美元和1250万美元[52] - 2021年6月30日止三个月和六个月，股票薪酬费用分别为190万美元和470万美元[89] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司所得税收益分别为320万美元和550万美元，对应税前亏损分别为1850万美元和3