文章核心观点 - 分析师将通过定性和定量分析解释Okta公司股价在2022年跌至44美元后开始复苏并迈向历史最高价的原因 [1] 分析师介绍 - 分析师Yavuz Akbay是拥有超5年经验的定量分析师，擅长解读复杂财务数据、开发复杂数学模型以及建模和预测，利用机器学习算法加强财务分析并提供准确及时的建议，拥有工商管理学士学位，正在攻读经济学硕士学位 [1]

文章核心观点 - 分析师看好Okta公司股票，认为人们过于关注短期问题，而忽视了该公司数据中的坚实因素 [1] 分析师介绍 - 分析师Motti Sapir是拥有超15年金融市场经验的经济学家和金融分析师，专注于发现市场趋势、分析数据，擅长将复杂金融概念转化为通俗易懂的语言 [1] - 分析师为Seeking Alpha撰稿，旨在帮助其他投资者理解市场，其方法是保持真实、分享知识并强调可操作的见解 [1] - 分析师认为数据呈现良好时能讲述故事，并会创建清晰直观的可视化图表，使金融数据更易理解 [1]

文章核心观点 文章围绕Okta公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况以及所在行业排名等信息，显示公司近期表现良好且前景乐观 [1][2][3][6] 股价表现 - 最新交易时段Okta收于94.21美元，较前一交易日收盘价上涨0.48%，跑赢标普500、道指和纳斯达克指数当日表现 [1] - 过去一个月公司股价上涨18.94%，跑赢计算机和科技板块的0.79%以及标普500的2.87%涨幅 [1] 盈利预测 - 即将公布的财报中公司预计每股收益0.73美元，同比增长15.87%，季度营收6.688亿美元，同比增长10.55% [2] - 整个财年Zacks共识预测每股收益2.77美元，营收26亿美元，分别较上一年增长73.13%和14.75% [3] - 过去一个月Zacks共识每股收益预期上调3.83%，目前公司Zacks排名为2（买入） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为33.87，高于行业平均的17.84，处于溢价交易状态 [6] - 公司PEG比率为1.43，互联网软件和服务行业平均PEG比率为1.6 [6] 行业排名 - 互联网软件和服务行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为89，处于所有250多个行业的前36% [7] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [7]

文章核心观点 - 介绍Okta公司业务及营收增长情况，同时介绍Khaveen Investments基金投资情况 [1] Okta公司情况 - Okta是一家在网络安全市场运营的身份与访问管理（IAM）公司，产品包括SSO、MFA、生命周期管理和身份治理等解决方案 [1] - 2024年前九个月，Okta的收入同比增长16% [1] Khaveen Investments基金情况 - Khaveen Investments是一家宏观基本面对冲基金，管理着全球多元化投资组合，投资涉及多种资产类别、国家、部门和行业 [1] - 采用自上而下和自下而上相结合的多方面投资方法，整合全球宏观、基本面和量化三种核心投资策略 [1] - 服务全球合格投资者，包括高净值个人、企业、协会和机构 [1] - 投资专长集中在人工智能、云计算、5G、自动驾驶与电动汽车、金融科技、增强与虚拟现实和物联网等前沿技术领域 [1]

公司股价表现 - 最近交易时段Okta收于94美元较前一交易日收盘价下跌0.98%跑输标普500、道指和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月公司股价上涨20.47%跑赢计算机和科技板块及标普500指数 [1] 公司盈利与营收预期 - 即将公布的财报中公司预计每股收益0.73美元同比增长15.87%预计营收6.688亿美元同比增长10.55% [2] - 年度Zacks共识预测公司每股收益2.77美元营收26亿美元分别较去年增长73.13%和14.75% [3] 分析师评级与模型 - 分析师估计的修订与短期股价走势直接相关Zacks Rank模型整合这些变化提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出）排名过去一个月Zacks共识每股收益估计上升3.83%公司目前Zacks Rank为2（买入） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为34.29高于行业平均的17.58 [6] - 公司目前PEG比率为1.44互联网软件和服务行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为1.61 [7] 行业排名情况 - 互联网软件和服务行业属于计算机和科技板块目前Zacks行业排名为86处于所有250多个行业的前35% [8]

文章核心观点 - 公司近期股价表现优异，凭借强大产品组合、市场需求增长及良好业绩预期，短期内是有吸引力的投资选择，虽估值有溢价但合理 [1][23] 股价表现 - 公司股价一个月内上涨19.2%，跑赢Zacks计算机与科技板块0.9%的回报率和Zacks互联网软件与服务行业13.6%的涨幅 [1] 产品与业务 - 公司产品组合强大，新产品如Okta身份治理和Okta特权访问需求强劲，身份威胁保护解决方案获广泛采用推动客户群体扩大 [2] - 与迈凯伦一级方程式车队达成多年合作，将探索保护和改进其应用程序和平台的新方法，支持其简化数字基础设施并提高安全能力 [3] - 推出Okta AI，嵌入劳动力身份云和客户身份云，助力组织利用人工智能打造更好体验并防范网络攻击 [7] - 提高Auth0免费计划功能，付费计划增加企业级身份安全功能 [8] - 10月宣布新的劳动力身份云功能，解决非托管SaaS服务账户、治理风险和身份验证问题 [13] - Okta特权访问中的安全SaaS服务账户功能即将推出，治理分析器可帮助管理者和审批者快速自信地做出授权决策 [14] 市场地位 - 公司强大产品组合助其在网络安全领域从微软、IBM和CyberArk手中赢得市场份额 [9] - 在Gartner访问管理关键能力的所有用例中排名高于微软和CyberArk，在Gartner执行能力魔力象限中连续三年排名最高 [10] 市场需求 - 全球安全漏洞频发凸显公司等网络安全服务提供商的重要性，全球安全市场未来五年将实现两位数增长，身份与访问管理是增长最快的细分领域之一 [11][12] 业绩预期 - 2025财年第四季度，公司预计营收6.67 - 6.69亿美元，同比增长10 - 11%，非GAAP每股收益0.73 - 0.74美元 [15] - 2025财年，公司预计营收25.95 - 25.97亿美元，同比增长15%，非GAAP每股收益2.75 - 2.76美元，自由现金流利润率约25% [15][16] 盈利预测 - 过去30天，Zacks对公司2025财年每股收益的共识估计增加1美分至2.77美元，同比增长73.13%，营收共识为26亿美元，同比增长14.75% [17] - 过去30天，Zacks对公司2025财年第四季度每股收益的共识估计稳定在0.73美元，同比增长15.87%，营收共识为6.688亿美元，同比增长10.55% [18] - 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识估计，平均惊喜率为19.87% [19] 估值情况 - 公司股票估值有溢价，价值评分为F，远期12个月市销率为5.84倍，高于行业的3.87倍 [20] 投资建议 - 公司近期是有吸引力的投资选择，目前Zacks排名为2（买入），增长评分为A，是有利投资机会 [23]

公司概况 - Okta (NASDAQ: OKTA) 是一家网络安全公司 尽管其增长放缓 可能归因于过去几年网络安全事件的影响 但公司仍具备吸引力 尤其是其资产负债表表现良好 [1] 分析师观点 - Julian Lin 是一位金融分析师 专注于寻找具有长期增长潜力的低估公司 他的投资策略是寻找资产负债表强劲 管理团队优秀且处于长期增长行业的公司 [1] - Julian Lin 是 Best Of Breed Growth Stocks 投资小组的领导者 该小组专注于分享具有高概率跑赢标普500的股票 并结合增长导向原则和严格的估值标准 以增加传统安全边际的额外层次 [1] 投资组合 - Julian Lin 持有 Okta 和微软 (MSFT) 的多头头寸 包括股票 期权或其他衍生品 [2] - Julian Lin 在 Best Of Breed Growth Stocks 投资组合中持有所有头寸 [2]

股价表现 - Okta最新交易日收盘价为85.46美元，较前一交易日上涨0.94%，表现优于标普500指数的0.16%涨幅和道琼斯指数的0.25%涨幅，但落后于纳斯达克指数的0.06%跌幅 [1] - 过去一个月，Okta股价上涨2.27%，表现优于计算机和技术板块的0.17%跌幅以及标普500指数的2.8%跌幅 [1] 财务预测 - 预计Okta下一季度每股收益为0.73美元，同比增长15.87%，营收预计为6.688亿美元，同比增长10.55% [2] - 全年预计每股收益为2.76美元，同比增长72.5%，营收预计为26亿美元，同比增长14.75% [3] 估值指标 - Okta当前远期市盈率为30.7倍，高于行业平均的14.89倍 [7] - Okta当前PEG比率为1.29倍，与互联网-软件和服务行业的平均水平一致 [8] 行业地位 - 互联网-软件和服务行业在计算机和技术板块中排名前4%，Zacks行业排名为10 [9] - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [9] 分析师评级 - Okta当前Zacks评级为2（买入），过去30天共识每股收益预测上调0.18% [6] - 分析师预测修正与短期股价动量直接相关，Zacks排名系统自1988年以来排名第1的股票平均年回报率为25% [5][6]

分析师背景与文章性质 - 分析师为全职分析师，专注于广泛的股票研究，旨在为投资者提供独特的投资视角 [3] - 文章内容为分析师个人观点，未接受任何公司补偿，且与文章中提到的公司无业务关系 [1] - 文章仅供信息参考，不构成专业投资建议，投资者需自行进行深入研究 [2] 平台声明 - 平台声明过去表现不代表未来结果，文章中的观点不代表平台整体意见 [4] - 平台分析师包括专业投资者和个体投资者，可能未获得任何机构或监管机构的认证 [4]

公司表现与财务展望 - 公司预计2025财年第四季度收入在6.67亿至6.69亿美元之间 同比增长10-11% [3] - 公司预计2025财年收入在25.95亿至25.97亿美元之间 同比增长15% [17] - 公司2025财年自由现金流利润率预计约为25% [18] - 公司2025财年第四季度非GAAP每股收益预计在0.73至0.74美元之间 [31] - 公司2025财年非GAAP每股收益预计在2.75至2.76美元之间 同比增长72.5% [21][32] 产品与技术发展 - 公司扩展了Auth0和Okta客户身份云的功能 提供更多可扩展性 安全性和定制化 [1] - 公司增加了Auth0免费计划的功能 包括支持2.5万月活跃用户 无密码功能 无限社交和Okta连接 以及自定义域名支持 [8] - 公司推出了新的劳动力身份云功能 解决未管理的SaaS服务账户 治理风险和身份验证问题 [10] - 公司即将推出特权访问中的安全SaaS服务账户功能 包括保管库 凭证轮换 秘密揭示前的多因素认证和审计跟踪 [16] - 公司推出了Okta AI 一套嵌入劳动力身份云和客户身份云的AI驱动功能 帮助组织利用AI构建更好的体验并防范网络攻击 [26] 市场地位与竞争优势 - Gartner连续第三年将公司评为执行能力最高的公司 [9] - Gartner在所有用例中将公司排名高于微软和CyberArk [14] - 公司在网络安全领域与微软 IBM和CyberArk竞争 并赢得市场份额 [27] - 公司股价在过去一个月上涨8.9% 表现优于Zacks计算机与技术行业的3.5%和互联网软件与服务行业的6.3% [11][12] - 公司以5.17倍的远期12个月市销率交易 高于Zacks互联网软件服务行业的2.82倍 [22] 行业前景与增长动力 - 全球安全市场预计在未来五年内实现两位数增长 2028年收入将达到2000亿美元 [15] - 身份和访问管理(IAM)预计将成为增长最快的细分市场 2024至2028年复合年增长率预计在两位数或更高 [15] - IAM的增长前景强劲 源于提供安全远程访问和加强企业数字化转型保护的需求 [29] - 公司预计2022至2025财年收入复合年增长率为26% [13] - 公司第三季度末拥有19,450名客户和20.62亿美元的当前剩余履约义务 年合同价值超过10万美元的客户同比增长8%至4,705名 [25] 客户与产品需求 - 公司产品组合强劲 包括Okta身份治理和Okta特权访问等新产品 在宏观经济环境挑战下需求旺盛 [6] - 身份威胁保护解决方案的强劲采用推动了客户群的扩大 成为增长的关键催化剂 [6] - 治理分析器帮助管理者和审批者快速自信地做出授权决策 提供使用数据和先前治理决策的洞察 [30]