财务数据和关键指标变化 - 第三季度财务表现突出，现金流量和运营利润率持续强劲，包括GAAP利润率 [16] - 预计第四季度总收入增长10%至11%，当前RPO增长9%，非GAAP营业利润率23%，自由现金流利润率约32% [19] - 全年展望上调，预计总收入增长15%，非GAAP营业利润率22%，自由现金流利润率约25% [19] - 初步展望FY26，预计非GAAP营业利润率至少22%，自由现金流利润率至少24%，总收入预计为27.7亿至27.8亿美元，增长约7% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度所有前10大交易均涉及合作伙伴，这些交易的年合同价值均超过100万美元，总计约2000万美元 [8] - 公共部门继续保持强劲势头，前10大交易中有5笔来自美国联邦垂直领域 [8] - 100万美元以上ACV客户群继续快速增长，总ACV约为10亿美元 [9] - 第三季度员工客户购买更多员工产品，员工客户购买客户身份产品的增长强劲 [11] - 约15%的第三季度预订来自新产品 [18] - Okta Identity Governance在员工交易中约占合同价值的三分之一 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国联邦垂直领域在第三季度表现强劲，前10大交易中有5笔来自该领域 [106] - 国际市场，特别是欧洲，宏观经济环境比北美更为严峻 [162] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 深化与合作伙伴生态系统的关系是主要优先事项，第三季度所有前10大交易均涉及合作伙伴 [8] - 公共部门继续保持强劲势头，前10大交易中有5笔来自美国联邦垂直领域 [8] - 100万美元以上ACV客户群继续快速增长，总ACV约为10亿美元 [9] - 第三季度员工客户购买更多员工产品，员工客户购买客户身份产品的增长强劲 [11] - 威胁环境日益严峻，身份已成为主要攻击向量，Okta的技术在帮助预防和缓解这些攻击方面变得比以往任何时候都更加重要 [12] - Okta在2024年Gartner访问管理魔力象限中连续第八年被评为领导者，并在执行能力和愿景完整性方面处于最高和最远位置 [13] - 计划在FY26进一步专业化全球市场策略，以更好地与IT安全和开发者的身份购买中心保持一致 [14] - 继续专注于安全、增长和规模三大优先事项 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境保持一致，组织正在审查预算并合理化软件支出，导致员工身份业务中的席位和客户身份业务中的MAU假设较低 [17] - 较低的席位和MAU假设给过去几个季度的净留存率带来了压力，而总留存率保持强劲 [17] - 创新产品销售的成功部分抵消了席位和MAU的逆风，约15%的第三季度预订来自新产品 [18] - 对FY25全年展望进行了上调，并提供了FY26的初步展望 [19][20] 其他重要信息 - 第三季度财务表现突出，现金流量和运营利润率持续强劲，包括GAAP利润率 [16] - 预计第四季度总收入增长10%至11%，当前RPO增长9%，非GAAP营业利润率23%，自由现金流利润率约32% [19] - 全年展望上调，预计总收入增长15%，非GAAP营业利润率22%，自由现金流利润率约25% [19] - 初步展望FY26，预计非GAAP营业利润率至少22%，自由现金流利润率至少24%，总收入预计为27.7亿至27.8亿美元，增长约7% [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于指导的保守性 - 管理层解释了指导中不再包含与去年安全事件相关的额外保守性，并讨论了过去几年的指导表现 [23][24][25][26][27][28][29][30][31][32] 问题: 关于合作伙伴和市场动态 - 管理层讨论了与全球系统集成商（GSI）的合作进展，以及在第三季度所有前10大交易中合作伙伴的参与 [34][35][36][37][38] 问题: 关于季度表现和可持续性 - 管理层讨论了第三季度与第二季度相比的执行情况，以及对未来执行的看法 [40][41][42][43][44][45][46] 问题: 关于新兴产品和净留存率 - 管理层讨论了新兴产品对预订的贡献，以及净留存率的压力和趋势 [48][49][50][51][52][53][54][55] 问题: 关于供应商锁定风险 - 管理层讨论了与微软等公司捆绑销售相关的风险，以及向客户传达的独立性和中立性的价值 [58][59][60][61][62][63][64][65] 问题: 关于治理产品的竞争格局 - 管理层讨论了治理产品的市场动态和竞争格局 [67][68][69][70][71][72][73] 问题: 关于席位和MAU压力 - 管理层讨论了当前席位和MAU压力对未来可见性的影响 [74][75] 问题: 关于市场专业化机会 - 管理层讨论了市场专业化的机会和动机 [76][77][78][79][80][81][82] 问题: 关于客户身份业务 - 管理层讨论了客户身份业务的季度表现和市场增长 [84][85][86][87][88][89] 问题: 关于专业化策略 - 管理层讨论了专业化策略的信心来源 [91][92][93] 问题: 关于FY26指导 - 管理层讨论了FY26指导的假设和市场增长 [95][96][97][98][99][100][101][102] 问题: 关于联邦垂直领域的结构性变化 - 管理层讨论了联邦垂直领域的结构性变化和潜在干扰 [104][105][106] 问题: 关于CRPO指导的保守性 - 管理层讨论了过去几个季度CRPO指导的保守性 [108][109] 问题: 关于新客户业务 - 管理层讨论了新客户业务的季度表现和趋势 [111][112][113] 问题: 关于盈利能力和招聘 - 管理层讨论了盈利能力的提升和招聘计划 [115][116][117][118][119] 问题: 关于市场动态和客户切换 - 管理层讨论了市场动态和客户切换的挑战 [121][122][123][124][125] 问题: 关于AI和机器身份 - 管理层讨论了AI和机器身份的采用和 monetization 计划 [127][128][129][130][131][132][133][134][135] 问题: 关于新兴产品的竞争格局 - 管理层讨论了新兴产品的竞争格局和策略 [137][138][139][140][141] 问题: 关于新兴产品的 upsell 和 new logo - 管理层讨论了新兴产品的 upsell 和 new logo 的机会 [143][144][145][146][147][148][149][150][151][152] 问题: 关于新兴产品的定价 - 管理层讨论了新兴产品的定价策略 [157][158] 问题: 关于国际业务 - 管理层讨论了国际业务的动态和机会 [161][162][163][164] 问题: 关于净留存率的 headwind - 管理层讨论了净留存率的 headwind 和趋势 [166][167][168]

Okta (OKTA) reported $665 million in revenue for the quarter ended October 2024, representing a year-over-year increase of 13.9%. EPS of $0.67 for the same period compares to $0.44 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +2.40% over the Zacks Consensus Estimate of $649.42 million. With the consensus EPS estimate being $0.57, the EPS surprise was +17.54%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine thei ...

客户和市场 - 截至2024年10月31日，公司拥有超过19,450家客户，涵盖几乎所有行业[124] - 截至2024年10月31日，公司拥有超过7,000个与云、移动和网络应用程序及IT基础设施和安全供应商的集成[124] - 截至2024年10月31日，客户数量为19,450，同比增长3.5%，其中年度合同价值超过10万美元的客户数量为4,705，同比增长7.8%[202][205] - 截至2024年10月31日，美元计价净留存率为108%，同比下降7个百分点，主要由于宏观经济环境影响，现有客户年度合同价值增长放缓[202][208] - 公司依赖客户续订订阅并购买额外许可证或订阅，任何美元计价净留存率的显著下降都将损害未来运营结果[261] - 公司依赖于现有客户的订阅续订和新客户的增加来维持收入和盈利能力[295][299][300] - 公司客户增长近期放缓，未来可能低于预期，影响市场对公司的预期和股价[301] - 公司面临客户订阅续订率下降的风险，影响未来收入和盈利能力[299][300] 收入和财务表现 - 公司采用SaaS业务模式，主要通过销售多年期订阅来产生收入，订阅收入占2024年前九个月总收入的约98%[125][126] - 2024年第三季度订阅收入为6.51亿美元，同比增长14.4%，前九个月订阅收入为18.86亿美元，同比增长16.9%[151] - 2024年第三季度专业服务和其他收入为1400万美元，同比下降6.7%，前九个月专业服务和其他收入为4200万美元，同比下降4.5%[151] - 2024年第三季度总收入为6.65亿美元，同比增长13.9%，前九个月总收入为19.28亿美元，同比增长16.3%[151] - 2024年第三季度总成本为1.57亿美元，同比增长8.3%，前九个月总成本为4.6亿美元，同比增长5.5%[151] - 2024年第三季度总运营费用为5.24亿美元，同比下降4.7%，前九个月总运营费用为15.5亿美元，同比下降6.4%[151] - 2024年第三季度净收入为1600万美元，去年同期净亏损为8100万美元，前九个月净收入为500万美元，去年同期净亏损为3.11亿美元[151] - 2024年第三季度总股票补偿费用为1.35亿美元，同比下降21.5%，前九个月总股票补偿费用为4.34亿美元，同比下降17%[151] - 2024年第三季度总收入为6.65亿美元，同比增长14%[158] - 2024年第三季度订阅收入为6.51亿美元，同比增长14%[158] - 2024年第三季度专业服务和其他收入为1400万美元，同比下降10%[158] - 2024年前三季度总收入为19.28亿美元，同比增长16%[158] - 2024年前三季度订阅收入为18.86亿美元，同比增长17%[158] - 2024年前三季度专业服务和其他收入为4200万美元，同比下降5%[158] - 2024年第三季度总成本为1.57亿美元，同比增长8%[163] - 2024年第三季度订阅成本为1.4亿美元，同比增长11%[163] - 2024年第三季度专业服务和其他成本为1700万美元，同比下降11%[163] - 2024年前三季度总成本为4.6亿美元，同比增长6%[165] - 九个月期间，一般和管理费用减少，主要由于股票补偿费用减少2700万美元，部分被咨询成本增加1000万美元、慈善捐款增加500万美元、工资成本增加400万美元和软件成本增加400万美元所抵消[185] - 重组和其他费用在三个月和九个月期间均为零，而去年同期分别为400万美元和2800万美元[188][189] - 利息和其他净收入在三个月期间为4100万美元，同比增长13%，主要由于利息收入和其他净收入增加500万美元，以及债务提前清偿收益减少200万美元[190] - 利息和其他净收入在九个月期间为9700万美元，同比下降31%，主要由于债务提前清偿收益减少7200万美元，部分被利息收入和其他净收入增加2600万美元所抵消[190][192] - 三个月期间，所得税费用增加至900万美元，同比增长54%，主要由于2025财年预缴税款增加[195][196] - 九个月期间，所得税费用减少至1000万美元，同比下降40%，主要由于2025财年预缴税款减少[195][197] - 截至2024年10月31日，剩余履约义务（RPO）为36.59亿美元，同比增长19%，其中当前剩余履约义务为20.62亿美元，同比增长13%[202][209] - 截至2024年10月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和短期投资，总计22.48亿美元，用于营运资金和一般公司用途，包括潜在的未来收购活动[213] - 公司在2024财年第三季度回购了4200万美元的2025年到期债券和2.58亿美元的2026年到期债券，总计获得1900万美元的提前清偿债务收益[218] - 公司在2024财年回购了5.08亿美元的2025年到期债券和5.42亿美元的2026年到期债券，总计获得1.06亿美元的提前清偿债务收益[218] - 公司在2024年2月1日完成了对Spera的收购，现金对价为5800万美元，其中1200万美元转入托管账户[222] - 截至2024年10月31日，公司拥有14.4亿美元的递延收入，其中14.15亿美元预计将在未来12个月内确认为收入[224] - 公司在2024财年第三季度的经营活动现金流入为4.64亿美元，同比增长1.26亿美元[225][227] - 公司在2024财年第三季度的投资活动现金流出为1.37亿美元，而去年同期为现金流入5.74亿美元[225][228] - 公司在2024财年第三季度的融资活动现金流出为3.52亿美元，同比减少4.22亿美元[225][232] - 截至2024年10月31日，公司持有22.48亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中21.23亿美元投资于美国国债、货币市场基金、存款证明和公司债务证券[241] - 截至2024年10月31日，公司仍有5.1亿美元的2025年到期债券和3.5亿美元的2026年到期债券未偿还[244][245] - 公司在2024财年第三季度的外汇汇率变动对财务报表无重大影响[240] - 公司过去经历了快速增长，未来如未能有效管理增长可能损害业务和前景[258] - 公司历史收入增长可能不代表未来增长，成本增加可能导致无法产生足够收入以实现并维持盈利[258] - 公司2022财年至2023财年收入从13亿美元增长到18.58亿美元，增长43%，2023财年至2024财年收入从18.58亿美元增长到22.63亿美元，增长22%[277] - 公司过去曾遭受损失，未来可能继续遭受损失[260] - 公司季度业绩可能因多种因素波动，包括市场需求、新产品推出、安全问题、竞争压力等[302][304][305][306] - 公司需要持续投入研发以保持竞争力，否则可能面临市场份额损失和财务状况恶化[307][308] - 公司通过收购扩展业务，但面临整合风险、财务负担和市场反应不确定性[311][312][313][314] - 公司国际收入占比分别为22%和21%，国际扩张面临法律、经济、市场等多重风险[315][316][318] - 公司面临新产品和功能无法收回研发成本的风险，可能需要免费提供以保持竞争力[309][310] 竞争和风险 - 公司面临激烈竞争，特别是来自更大、更成熟的公司，可能缺乏足够的财务或其他资源来维持或提高竞争地位[259] - 公司过去曾遭受网络安全事件，未来可能再次发生类似事件，可能包括禁用对服务的访问[257] - 公司过去曾失败或被认为未能完全遵守隐私或安全条款，未来可能再次发生类似事件，可能导致对我们采取诉讼或处罚[265] - 公司过去曾进行重组计划，如未能成功执行这些计划可能损害财务结果[280] - 公司面临国际客户破产保护的风险，特别是在外国司法管辖区，这可能更难预测[272] - 公司必须不断改进现有产品并推出新产品以适应市场变化，否则可能影响业务和财务状况[296] - 公司业务增长依赖于开发者使用其API和产品构建应用程序，如果开发者停止支持，公司可能失去网络效应带来的客户增长[297] 收购和投资 - 公司在2024年2月1日完成了对Spera的收购，现金对价为5800万美元，其中1200万美元转入托管账户[222] - 公司在2024财年第三季度回购了4200万美元的2025年到期债券和2.58亿美元的2026年到期债券，总计获得1900万美元的提前清偿债务收益[218] - 公司在2024财年回购了5.08亿美元的2025年到期债券和5.42亿美元的2026年到期债券，总计获得1.06亿美元的提前清偿债务收益[218] - 公司在2024财年第三季度的投资活动现金流出为1.37亿美元，而去年同期为现金流入5.74亿美元[225][228] - 公司在2024财年第三季度的融资活动现金流出为3.52亿美元，同比减少4.22亿美元[225][232] - 公司通过收购扩展业务，但面临整合风险、财务负担和市场反应不确定性[311][312][313][314]

Okta (OKTA) came out with quarterly earnings of $0.67 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.57 per share. This compares to earnings of $0.44 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 17.54%. A quarter ago, it was expected that this cloud identity management company would post earnings of $0.61 per share when it actually produced earnings of $0.72, delivering a surprise of 18.03%.Over the last four quarter ...

业绩总结 - Q3 FY25总收入为6.65亿美元，同比增长14%[45] - Q3 FY25订阅收入为6.51亿美元，同比增长14%[45] - FY25 Q4的总收入预期为6.67亿至6.69亿美元，同比增长10%至11%[76] - FY25的总收入预期为25.95亿至25.97亿美元，同比增长15%[79] - GAAP总毛利润为904百万美元，非GAAP总毛利润为1,001百万美元[104] - FY23总收入为18.58亿美元，较FY22的13亿美元增长了43.5%[115] 用户数据 - 总客户数为19,450，同比增长3%[45] - 超过10万美元年合同价值（ACV）的客户数为4,705，同比增长8%[45] - TTM美元基础净留存率为108%，下降7个百分点[45] - TTM美元基础净留存率为122%[61] 财务指标 - 非GAAP毛利率为81.4%，上升0.4个百分点[45] - 非GAAP运营毛利率为20.7%，上升6个百分点[45] - 自由现金流利润率为23.1%，下降2.6个百分点[45] - FY25的非GAAP运营利润预期为5.73亿至5.75亿美元[79] - FY25的非GAAP稀释每股净收益预期为2.75至2.76美元[79] - FY25的非GAAP自由现金流利润率约为25%[79] 研发与费用 - GAAP研发费用为469百万美元，FY23总计为620百万美元[107] - 非GAAP研发费用为276百万美元，FY23总计为345百万美元[107] - GAAP销售和营销费用为771百万美元，FY23总计为1066百万美元[107] - 非GAAP销售和营销费用为602百万美元，FY23总计为867百万美元[107] - GAAP一般和行政费用为432百万美元，FY23总计为409百万美元[107] 自由现金流 - FY23自由现金流为65百万美元，较FY22的87百万美元下降了25.3%[115] - FY24 Q1自由现金流为124百万美元，较FY23 Q4的72百万美元增长了72.2%[115] - FY24 Q1自由现金流的同比增长率为6%[115] 未来展望 - FY25 YTD的非GAAP运营收入为419百万美元，非GAAP运营利润率为21.7%[110] - FY24的GAAP总运营费用预计为2,198百万美元，非GAAP总运营费用预计为1,509百万美元[110]

Okta (OKTA) stock surged on Tuesday after the cybersecurity firm reported third-quarter earnings and revenue that topped consensus estimates. Revenue guidance also came in above views.Reported after the market close, Okta earnings were 67 cents per share on an adjusted basis for the quarter ending Oct. 31, up 52% from a year earlier. San Francisco-based Okta said revenue climbed 14% to $665 million.Analysts had expected Okta earnings of 58 cents on revenue of $650 million."Results were highlighted by subscr ...

Todd McKinnon, CEO and co-founder of Okta, speaks during the BoxWorks 2019 Conference in San Francisco, California, on Oct. 3, 2019.Shares of Okta popped more than 18% in extended trading on Tuesday after the identity management company released third-quarter results that beat analysts' estimates and offered rosy guidance.Here's how the company did:Earnings per share: 67 cents adjusted vs. 58 cents expected by LSEG.Revenue: $665 million vs. $650 million expected by LSEG.Okta helps companies manage employees ...

收入与增长 - 第三季度总收入为6.65亿美元，同比增长14%[4] - 第三季度订阅收入为6.51亿美元，同比增长14%[4] - 第三季度剩余履约义务（RPO）为36.59亿美元，同比增长19%[4] - 第三季度当前剩余履约义务（cRPO）为20.62亿美元，同比增长13%[4] - 2024财年第三季度总收入为6.65亿美元，同比增长13.9%[39] - 2024财年第三季度订阅收入为6.51亿美元，同比增长14.4%[39] - 2024财年前九个月总收入为19.28亿美元，同比增长16.3%[39] - 2024财年前九个月订阅收入为18.86亿美元，同比增长16.8%[39] 利润与亏损 - 第三季度GAAP营业亏损为1600万美元，占收入的-2%，而去年同期为1.11亿美元，占收入的-19%[5] - 第三季度非GAAP营业利润为1.38亿美元，占收入的21%，而去年同期为8500万美元，占收入的15%[5] - 第三季度GAAP净利润为1600万美元，而去年同期为净亏损8100万美元[6] - 第三季度非GAAP净利润为1.21亿美元，而去年同期为7900万美元[7] - 2024财年第三季度净收入为1600万美元，去年同期净亏损8100万美元[39] - 2024财年前九个月净收入为500万美元，去年同期净亏损3.11亿美元[39] - 公司2024财年第三季度的非GAAP营业利润为1.38亿美元，同比增长62.4%[54] - 非GAAP营业利润率为21%，同比增长6个百分点[54] - 公司2024财年第三季度的非GAAP净利润为1.21亿美元，同比增长53.2%[59] - 非GAAP净利润率为18%，同比增长5个百分点[59] - 公司2024财年第三季度的非GAAP稀释每股收益为0.67美元，同比增长52.3%[59] 现金流 - 第三季度经营现金流为1.59亿美元，自由现金流为1.54亿美元[8] - 公司2024财年第三季度的自由现金流为1.54亿美元，同比增长2.7%[64] - 自由现金流率为23%，同比增长3个百分点[64] - 公司2024财年第三季度的经营现金流为1.59亿美元，同比增长1.9%[64] - 2024财年前九个月经营活动提供的净现金为4.64亿美元，同比增长37.3%[47] 毛利润 - 2024财年第三季度毛利润为5.08亿美元，同比增长15.7%[39] - 2024财年前九个月毛利润为14.68亿美元，同比增长20.1%[39] - 公司2024财年第三季度（截至2024年10月31日）的毛利润为5.08亿美元，同比增长15.7%[51] - 非GAAP毛利润为5.41亿美元，同比增长14.4%[51] 现金及等价物 - 2024年10月31日现金及现金等价物为3.10亿美元，较年初减少7.2%[43]

Okta (OKTA) is set to release third-quarter fiscal 2025 results on Dec. 3.For the fiscal third quarter, it anticipates non-GAAP earnings in the range of 57-58 cents per share. Revenues are expected in the range of $648-$650 million, indicating growth of 11% from the year-ago period’s reported figure.The Zacks Consensus Estimate for earnings has remained steady at 57 cents per share, indicating year-over-year growth of 29.55%. The consensus mark for revenues is pegged at $649.42 million, indicating an increa ...

In its upcoming report, Okta (OKTA) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $0.57 per share, reflecting an increase of 29.6% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $649.42 million, representing a year-over-year increase of 11.2%.Over the last 30 days, there has been an upward revision of 2.9% in the consensus EPS estimate for the quarter, leading to its current level. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial fo ...