财务数据和关键指标变化 - 第三季度2023年总收入为2.99亿美元,接近之前提供的指引区间的高端 [35] - 第三季度2023年服务收入为1.1亿美元,同比增长8%,主要由于高级服务业务增长、安装客户群持续增长以及定价调整的影响 [36] - 第三季度2023年非GAAP毛利率为45.7%,环比下降110个基点,主要由于持续投资服务业务以及为支持客户而进行的技术服务投资 [37][38] - 第三季度2023年非GAAP EBITDA为4100万美元,环比下降600万美元,主要反映了持续的服务投资 [39] - 第三季度2023年非GAAP每股收益为0.62美元,超出指引区间,主要由于成本管理良好 [39] - 截至2023年9月30日,公司现金余额为4.47亿美元,较6月30日的3.99亿美元增加4800万美元,反映了良好的现金收款和自由现金流 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 点护理业务收入持续下降,主要由于医疗系统资本预算和人力资源限制 [36] - 高级服务业务持续增长,占2023年总收入约18% [46][47] - 技术服务业务收入预计将增长9% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗系统客户继续保持谨慎,在实施新的工作流程时担心会给已经紧张的护理和IT人员带来压力,从而影响新的资本和软件项目的实施时间 [13][43] - 监管要求导致IVX系统销售受到一定影响,但客户对IV解决方案的需求仍然强劲 [14] - 零售药房客户方面,一些服务可以减轻药剂师的工作负担,但新服务的启动也受到一定影响 [77][78] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于推进将药房护理交付模式转型的战略,提供关键的药物管理解决方案 [10][28] - 公司认为,当前行业面临的挑战长期来看将成为公司的机遇 [15][16] - 公司通过收购ReCept、FDS Amplicare和MarkeTouch Media等公司,进一步丰富了产品和服务组合 [17] - 公司正在采取成本控制措施,包括裁员约7%,以应对收入预期下降 [26][27][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 医疗系统客户面临收入增长乏力、人力成本上升等挑战,这些都对公司的销售产生了一定影响 [13][43][44][54] - 公司预计2024年总收入将小幅下降,但将采取成本控制措施来应对 [54][55] - 公司相信长期来看,自动化、优化和现代化的需求仍然强劲,公司有望从中获益 [15][16][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stan Berenshteyn 提问** 公司在成本控制方面的具体措施 [61] **Nchacha Etta 回答** 主要集中在支持性职能部门,而不会过多影响增长领域如高级服务业务 [62] 问题2 **Scott Schoenhaus 提问** 医疗系统客户在人员和资本预算方面的挑战对公司的影响 [74] **Randall Lipps 回答** 医疗系统收入增长乏力、人力成本上升等因素挤压了利润空间,这对公司的点护理业务产生了较大压力 [75][76] 问题3 **Jes Tassan 提问** IVX系统监管要求的影响及解决进展 [82] **Randall Lipps 回答** 不同州监管解读存在差异,导致IVX系统的ROI计算存在不确定性,但公司正在持续推进相关解决方案 [83][84][85]

公司业务 - 公司专注于优化药物管理，将患者置于中心，帮助客户在各种医疗环境中优化药物管理[66] 营收情况 - 公司的营收主要来自美国，占总营收的91%[66] 员工情况 - 公司的全职员工数量在2023年9月为约3,890人，较2022年12月的4,230人有所下降[68] 市场机会 - 零售、机构和付款市场被认为是一个重要的机会，随着医疗保健的发展，COVID-19疫情加速了门诊护理从医院和医生办公室转移到其他更便利的场所，如零售药店和家庭[75] 收入情况 - 产品收入在2023年第三季度下降了23%，主要是由于自动发药系统业务的销量下降，主要是由于持续的卫生系统资本预算和劳动力约束[78] - 服务和其他收入在2023年第三季度增加了8%，主要是由于对高级服务需求的增加以及已安装客户群的持续增长[78] - 2023年前九个月产品收入下降了20%，主要是由于自动发药系统业务的销量下降，主要是由于持续的卫生系统资本预算和劳动力约束[79] - 服务和其他收入在2023年前九个月增加了11%，主要是由于对高级服务需求的增加以及已安装客户群的持续增长[79] - 2023年第三季度总收入下降了14%，主要是由于产品收入和服务收入的下降[78] - 2023年前九个月总收入下降了11%，主要是由于产品收入和服务收入的下降[79] 毛利率情况 - 2023年第三季度毛利率为44%，较去年同期下降了2个百分点，主要是由于产品收入的减少[80] - 2023年前九个月毛利率为44%，较去年同期下降了3个百分点，主要是由于产品收入的减少[81] 成本情况 - 研发支出在2023年第三季度下降了890万美元，主要是由于成本节约措施，包括咨询费用的降低[82] - 销售、一般和管理支出在2023年第三季度下降了11488万美元，主要是由于咨询费用、佣金费用、运费支出、员工相关费用等的降低[82] - 利息和其他收入（费用）净额在2023年第三季度发生了4818万美元的变化，主要是由于其他收入的增加和其他费用的减少[82] - 研发支出在2023年前九个月下降了6260万美元，主要归因于咨询费用的降低、员工相关费用的降低以及其他成本节约措施[84] - 销售、一般和管理支出在2023年前九个月下降了22001万美元，主要是由于佣金费用、员工相关费用、咨询费用等的降低[84] - 利息和其他收入（费用）净额在2023年前九个月发生了12885万美元的变化，主要是由于其他收入的增加和其他费用的减少[84] 资金情况 - 所有现金及现金等价物均投资于信用质量高的金融机构的银行账户和货币市场基金中[84] - 公司在2023年9月30日拥有4.468亿美元的现金及现金等价物，工作资本为5.4439亿美元[84] - 公司预计未来将主要用于营运资金、资本支出和其他合同义务[87] 投资和融资活动 - 2023年前9个月投资活动中，投资现金流为42.6百万美元，主要包括32.4百万美元用于物业和设备的资本支出[90] - 2023年前9个月融资活动中，融资现金流为10.3百万美元，主要来源于员工股票期权行权和ESPP购买[91] 合同义务 - 2023年前9个月没有重大变化的合同义务，截至2023年9月30日，运营租赁义务为49,540千美元，购买义务为118,658千美元，可转换高级票据为577,875千美元[92]

市场地位与前景 - 公司在潜在超900亿美元的总可寻址市场（TAM）中扩大领导地位，涵盖美国、英国、德国等多个国家和地区[10],[30],[61],[121],[131] - 截至2022年12月31日，积压订单达12.15亿美元，持续有竞争转化机会[11] 财务表现 - 2023年第二季度总营收2.99亿美元，同比下降10%；非GAAP毛利率46.8%，同比下降270个基点；非GAAP运营费用1.08亿美元，同比下降10%；非GAAP EBITDA 4700万美元，同比下降16%；非GAAP摊薄后每股收益0.57美元，同比下降32%[42] - 2023年更新指引显示，全年预订额预计在10 - 11亿美元，总营收预计在11.6 - 12亿美元，非GAAP EBITDA预计在1.3 - 1.45亿美元[124] 业务模式与增长驱动 - 利用市场领先的安装基础推动高级服务的经常性收入增长，目标是2023年高级服务占总营收的18%[26],[40],[97],[98] - 收入增长驱动因素包括现有客户群的扩展机会、平台采用、市场份额增长和升级周期等[32],[125] 可持续发展与风险管理 - 2022年范围1和2的排放量较2021年减少17%，XT柜抽屉服务运输采用可重复使用泡沫插入物，使单深抽屉泡沫包装废物减少76%[49] - 公司采用基于风险的方法制定ESG目标和指标，以应对对组织最重要的风险[120]

人力资源 - 2023年第二季度，公司总员工相关重组费用为721千美元[58] - 公司全职员工数量在2023年6月30日为3,780人[63] 市场机会 - 零售、机构和支付市场代表了巨大的机会，随着医疗保健的发展，COVID-19疫情加速了某些初级护理从医院和医生办公室转移到其他更便利的场所，如零售药店和家庭[70] 财务表现 - 产品收入在2023年6月30日的三个月内下降了19%，主要是由于自动配药系统业务的收入减少，主要是由于持续的卫生系统资本预算和劳动力约束[73] - 服务和其他收入在2023年6月30日的三个月内增加了13%，主要是由于对高级服务的客户需求增加以及安装客户基础的持续增长[73] 费用支出 - 2023年6月30日，研发支出为46,015万美元，同比下降10%[79] - 2023年6月30日，销售、总务和行政支出为228,672万美元，同比下降4%[79] 现金流 - 2023年6月30日，现金及现金等价物为399,464万美元，较2022年12月31日增加69,102万美元[80] - 2023年6月30日，流动资产与流动负债比率为2.4:1[80] - 2023年6月30日，可用资金为417.7万美元，未使用循环信贷额度[82] - 2023年6月30日，公司预计未来现金主要用于营运资金、资本支出和其他合同义务[83] - 2023年6月30日，经营活动净现金流入为85,673万美元[84] - 2023年6月30日，投资活动净现金流出为28,457万美元[85] - 2023年6月30日，公司融资活动净现金为750万美元，主要来源于员工股票期权行权和ESPP购买，部分抵消了员工支付的与限制性股票单位解锁相关的350万美元税款和客户资金余额净变化430万美元[87] 风险管理 - 公司在外国市场面临外汇汇率和利率波动的市场风险，通过外汇远期合同管理外汇风险，截至2023年6月30日，公司没有任何未了的外汇远期合同[94] 合同义务 - 2023年6月30日，公司合同义务包括经营租赁、采购义务和可转换优先票据，总额为758,925千美元，其中2023年剩余支付金额为114,375千美元[89]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP总收入2.99亿美元，较上一季度增加800万美元或3%，较2022年第二季度减少3200万美元或10%，主要因医疗系统资本预算限制致护理点收入降低 [28] - 2023年第二季度服务收入1.11亿美元，较2022年第二季度增长13%，主要受高级服务增长推动 [28] - 2023年第二季度非GAAP毛利率46.8%，较上一季度增加200个基点，主要因服务收入增加和前期成本控制措施 [30] - 2023年第二季度GAAP每股收益0.08美元，上一季度亏损0.33美元，2022年第二季度收益0.20美元 [30] - 2023年第二季度非GAAP每股收益0.57美元，上一季度0.39美元，去年同期0.84美元；非GAAP EBITDA 4700万美元，较上一季度增加2000万美元，较去年同期减少900万美元 [31] - 截至2023年6月30日，现金余额3.99亿美元，高于3月31日的3.40亿美元；循环信贷额度可用4.18亿美元，无未偿还余额 [32][33] - 2023年第二季度应收账款销售未结清天数85天，较上一季度减少17天；6月30日库存1.31亿美元，较上一季度减少1100万美元；第二季度自由现金流5800万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年全年产品收入预计在7.40 - 7.60亿美元之间，服务收入预计在4.20 - 4.40亿美元之间，高级服务收入预计在2.05 - 2.15亿美元之间，技术服务收入预计在2.15 - 2.25亿美元之间 [37][38] - 2023年第三季度总收入预计在2.90 - 3.00亿美元之间，产品收入预计在1.85 - 1.90亿美元之间，服务收入预计在1.05 - 1.10亿美元之间 [41] - 2023年第三季度非GAAP EBITDA预计在3100 - 3700万美元之间，非GAAP每股收益预计在0.42 - 0.52美元之间 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2023年全年预订量将趋向于此前提供的10 - 11亿美元范围的低端，因客户在实施新工作流程时表现谨慎，影响新资本和软件项目的时间安排 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行收购业务的市场进入战略，凭借强大的产品组合，支持全球药房运营，提供关键药物管理解决方案 [8] - 公司将利用数据分析和洞察加强财务绩效，确保战略部署资本以支持创新和可持续盈利增长，保持财务纪律以提高运营效率 [27] - 公司认为长期内客户对自动化工具和软件服务的需求将抵消劳动力限制带来的压力，看好行业长期趋势 [18] - 公司将继续评估资本部署战略，进行正确投资决策以推动可持续增长，并购是长期战略之一 [75][76] - 公司认为AI在软件开发、客户交互等方面有潜力，可加速实现自主药房，目前主要关注内部应用，会谨慎用于外部 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户在过去几年面临诸多挑战，正评估技术和创新解决方案以实现长期战略目标，公司产品和服务受市场认可，但部分客户因劳动力培训需求而延迟采用新技术 [17] - 公司预计2023年全年预订量受资本支出预算限制和客户谨慎态度影响趋向低端，但因上半年表现强劲和成本管理良好，上调全年总收入、非GAAP EBITDA和非GAAP每股收益指引 [18][36] - 公司认为长期机会诱人，致力于实现强劲的财务和运营表现 [43] 其他重要信息 - 第二季度公司发布第三份年度ESG报告，在减少环境影响和促进多元化等方面取得进展 [19] - 7月Kaushik Bobby Ghoshal加入公司董事会，6月Nchacha Etta担任公司首席财务官，公司还进行了其他组织变革以提高运营效率 [20][21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 销售、一般和行政费用（SG&A）环比下降17%的驱动因素是什么？ - 公司此前宣布的裁员和其他费用控制措施实现了每年5000万美元的运营费用节省，上半年实现了略低于一半的节省，下半年将看到全部剩余影响 [47] 问题: 医院劳动力环境相关的逆风在今年剩余时间内是否会改善，是否已纳入指引？ - 随着时间推移有渐进改善，但医疗系统仍受宏观经济不确定性和劳动力限制挑战，影响客户购买决策，这是公司将预订量指引调向低端的原因之一 [49] 问题: 产品收入环比上升，后续预计较为平稳，目前业务是否已触底，管道情况如何？ - 客户对公司产品感兴趣，管道持续扩大，但资金到位时间不确定，行业认可药物管理现代化愿景，只是资金问题影响实施时间 [54] 问题: 医院对新解决方案的预算压力方面，收购产品套件和内部开发产品的业务线增长率是否有差异，潜在客户对两者的看法如何？ - In-live-in领域有很多新产品和机会，公司正将零售产品解决方案引入核心客户，大部分逆风来自大型医院，因护理和IT人员压力大，营利性医院在某些方面进展较好，管道强劲 [56][57] 问题: 预订量指引调向低端的影响因素，特别是哪些产品或服务受影响？ - 客户仍受劳动力限制和宏观经济不确定性挑战，高级服务尤其是静脉注射（IV）业务面临近期逆风，因客户需应对复杂监管环境 [62] 问题: 最高法院裁决促使CMS向医院支付90亿美元与340B计划相关款项，对公司340B平台有何影响？ - 公司340B业务中，合同药房业务今年相对平稳，为3000 - 3500万美元；专业药房服务方面，客户有更大回扣，公司收入会略有增加；90亿美元回扣为医院提供了更多资金用于公司解决方案，若医院获得资金后可能会加速相关项目 [68] 问题: 本季度毛利率提升，主要在服务方面，去年面临的钢铁、半导体芯片和运输成本问题，今年剩余时间是否还会有进一步收益？ - 截至2022年12月31日的库存中包含约1800万美元的半导体提前采购和重置，截至今年6月30日余额与去年12月31日基本一致，公司还有一些回购承诺以确保供应链连续性 [72] 问题: 评估资本部署时的考虑因素和流程是什么？ - 公司将继续评估资本部署战略，做出正确投资决策以推动可持续增长，并购是长期战略之一，同时会考虑资产负债表、现金流和债务结构等因素 [75][76] 问题: 公司对AI技术在产品中的应用有何看法？ - AI在软件开发、客户交互等方面有潜力，可加速实现自主药房，目前主要关注内部应用，会谨慎用于外部，公司董事会成员Bobby Ghoshal在AI方面有专业知识，可提供帮助 [77][81] 问题: 2023年产品提价情况，提价是否能抵消半导体通胀，提价会持续多久？ - 公司将继续评估提价策略，过去两年的定价行动带来了收益，第二季度首次出现定价行动的收益超过通胀成本的影响，对下半年产品和毛利率有一定积极影响；部分提价仅适用于当年续签服务合同的客户 [84][85] 问题: XT升级过程进展如何，是否所有人都要升级，升级完成后是否会有新产品周期？ - XT升级已超过60%，并非所有市场都会转换，公司还在进行扩展和竞争性转换业务；公司产品通常有10年生命周期，会不断升级硬件以适配新软件，目前接近XT周期尾声 [87][92] 问题: CMS的90亿美元付款是否会在2023年第四季度和2024年第一季度支付？ - 付款时间尚未确定，可能是第四季度或第一季度，以一次性付款形式，这笔资金可能会影响医院的支出能力 [93] 问题: 产品毛利率在过去几个季度波动较大，能否描述产品成本结构，固定和可变成本的混合情况，以及2024 - 2025年产品毛利率的正常化趋势？ - 公司无法对2024 - 2025年发表评论，2023年毛利率的关键驱动因素是服务收入增加、客户和产品组合有利以及去年成本控制措施的全面影响 [97] 问题: 能否帮助理解产品毛利率中固定成本与可变成本的混合情况，以及增量产品收入对产品毛利率的影响？ - 主要影响因素是客户和产品组合以及服务收入增加 [98] 问题: 提到的Medicaid交易是否是In-live-in health的首个支付方交易，能否介绍交易背景、定价以及公司是否有结果相关或基于价值的组件？ - 该交易与药物同步有关，以签约客户并保持其药物管理同步为基础，是一个更全面的计划，公司认为这是一个独特机会，能直接与患者互动以获得更好结果，且公司在服务Medicaid市场方面具有独特优势 [100][101] 问题: 连续两个季度服务收入达到指引高端，这种优势是否源于超预期的实施情况，为何下半年这种优势不会持续，考虑到医院运营环境可能改善以及可能在第四季度收到90亿美元付款？ - 服务收入预计将大致持平，第二季度的强劲表现主要是由于收入时间的有利因素，特别是技术服务和高级服务，预计第三季度和下半年不会再次出现这种情况；第二季度有很多续约，有时会有几个月的回溯付款，这种情况在第三季度和第四季度较少发生 [103][104]

公司重组计划 - 公司在2022年第一季度启动了国内和国际重组计划，涉及员工裁员成本和相关费用共计350万美元[59] - 公司于2023年第一季度进一步减少员工人数和房地产规模，裁员成本和相关费用达到530万美元[59] - 公司自计划实施以来，累计已发生2280万美元的员工裁员成本和相关费用[59] 公司发展前景 - 公司预期未来销售管道和订单量将继续增长[60] - 公司致力于推进Autonomous Pharmacy愿景，开发新产品和增强现有产品[60] 公司业务情况 - 公司在2023年第一季度的总收入中，美国收入占比为88%[62] - 公司全职员工人数在2023年3月31日为3830人，较2022年底4230人有所减少[64] - 公司将运营作为单一业务部门进行管理[65] - 公司的首席执行官作为首席运营决策者，对公司的绩效和财务数据进行评估[66] - 公司专注于解决药物管理中的挑战，提供技术、专业知识和智能的组合解决方案[67] 药物管理市场趋势 - 专注于专业药房和340B计划，预计2025年特殊药物支出将达到4200亿美元[71] - 非急性领域分销处方药的机会增加，COVID-19加速了从医院到零售药店和家庭的转变[72] 财务状况 - 产品收入下降18%，服务和其他收入增长13%[75] - 产品收入占总收入的比例分别为64%和71%[75] - 总成本下降2%，毛利率下降17%[77] - 研发费用下降9%，销售、一般和管理费用增长4%[78] - 2023年第一季度所得税减免为618.2万美元，比2022年同期增长91%[80] - 现金及现金等价物为340.4万美元，工作资本为481万美元[81] 资金运营情况 - 公司在2023年3月31日的经营活动现金流为12,770千美元，主要由净亏损15,000万美元和资产负债变动12,400万美元以及非现金项目40,200万美元组成[1] - 公司在2023年3月31日的投资活动中使用了13,640千美元，主要用于10,100万美元的固定资产和设备以及3,500万美元的外部软件开发成本[2] - 公司在2023年3月31日的融资活动中提供了3,862千美元，主要来自员工股票期权行权和ESPP购买的12,100万美元，部分抵消了与限制股单位解禁相关的员工税款支付的1,400万美元[3]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总GAAP收入2.91亿美元，较上一季度减少700万美元或2%，较2022年第一季度减少2800万美元或9%，主要因卫生系统和资本预算限制致即时护理收入降低 [57] - 第一季度服务收入1.05亿美元，较2022年第一季度增长12%，显示数字转型战略有效 [58] - 2023年第一季度非GAAP毛利率44.8%，较上一季度下降50个基点，主要因收入量杠杆降低 [59] - 2023年第一季度GAAP每股收益亏损0.33美元，上一季度亏损0.64美元，2022年第一季度收益0.70美元，包含500万美元遣散费和800万美元运营租赁及其他资产减值和收益费用 [61] - 2023年第一季度非GAAP每股收益0.39美元，上一季度0.33美元，去年同期0.83美元；非GAAP EBITDA 2700万美元，较上一季度增加100万美元，较去年同期减少2400万美元 [66] - 2023年第一季度末现金余额3.4亿美元，高于2022年12月31日的3.3亿美元 [67] - 截至2023年3月31日，循环信贷额度可用5亿美元，金额取决于总杠杆率和有担保净杠杆率等财务契约 [68] - 2023年第一季度自由现金流使用100万美元，因现金收款时间和重组相关员工薪酬支付，预计全年转正 [68] - 2023年第一季度应收账款销售天数为102天，较上一季度增加9天，主要因季度内开票时间；截至3月31日库存1.41亿美元，较上一季度减少600万美元，反映库存管理良好 [69] - 2023年全年预计非GAAP运营费用总体同比持平或下降，非GAAP SG&A下降，非GAAP R&D略有增加，非GAAP每股收益指导假设有效混合税率约6% [77] - 2023年第二季度预计总收入2.78 - 2.88亿美元，产品收入1.81 - 1.86亿美元，服务收入9700 - 1.02亿美元；非GAAP EBITDA 2200 - 2800万美元，非GAAP每股收益0.25 - 0.35美元 [78][79] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入第一季度1.05亿美元，较2022年第一季度增长12%，多种因素驱动，非仅XR2机器人或中央药房配药服务 [58][112] - 特色药房服务因医疗系统对建立和运营内部特色药房需求增加而增长良好 [113] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户仍面临劳动力限制挑战，关注资本预算，预计医院劳动力和工资成本压力今年持续，行业有一定稳定迹象 [11] - 市场已稳定，但仍有不确定性，预计年底资本支出承诺增强，改善过程缓慢，每月有小幅度提升 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进药房护理交付模式转型战略，为客户提供关键药物和管理解决方案 [3] - 完成ReCept收购并整合，将其产品平台更名为Omnicell Specialty Service，融入市场推广和渠道功能，需求漏斗顶部管道健康增长 [4][6] - 与长岛大学建立战略联盟，开设创新药物管理中心，为学生提供体验，展示产品并培训团队，提升设备知名度 [13][26] - 整合近期收购公司，推进高级服务解决方案，将ReCept、FDS Amplicare和MarkeTouch Media技术平台合并为一体 [37][42] - 将340B纳入库存优化服务，进一步整合以提供企业级订单、采购和药物分析可见性 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 团队2023年开局良好，有信心公司未来增长，虽宏观经济不确定，但将继续执行战略 [3][13] - 客户在宏观经济环境挑战下仍选择公司，新获中央药房配药服务和特色药房服务项目 [19][22] - 认为公司是医疗行业药物管理流程自动化和现代化解决方案的重要组成部分 [11] 其他重要信息 - 4月发布2022年ESG报告，采取措施保护患者数据、强化身份计算环境和实施人力资本计划 [27] - 首席财务官Peter将于7月初离职，全国范围内寻找新首席财务官工作正在进行 [28] - 2月宣布裁员以降低成本结构，减少房地产占地面积，自2022年11月成本控制计划实施以来，办公面积减少21%，预计2023年运营费用年化节省约5000万美元 [102][103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 特色服务业务的管道情况及340B机会 - 未给出明确回复 [12] 问题: 调整后EBITDA利润率环比下降原因 - 客户劳动力压力减轻，利用率活动略有增加，接近疫情前水平，安排和确定客户时间的能力提高，积压订单可更好安排 [29][30] 问题: 医院预算冻结情况及解冻时间 - 市场缓慢改善，公共供应商稍领先，年底资本支出承诺或增强，但过程缓慢，每月小幅度提升 [38][39] 问题: EnlivenHealth在零售药房外的发展机会 - 患者护理从医疗系统和医院向家庭转移，药剂师在医疗保健中作用将更重要，EnlivenHealth平台有相关工具，业务定位良好 [40][49] 问题: 第一季度EBITDA贡献中租赁买断和时间因素占比 - EBITDA超出部分约50%由收入时间驱动，40%主要由费用时间驱动 [51] 问题: Enliven与零售药房最契合的部分及切入市场的解决方案 - 零售药房关注患者参与，尤其是慢性病患者，电话联系效率低；药剂师开始提供不同类型护理，医疗计费是新机会，目前零售药房缺乏收入周期解决方案，能为药剂师提供患者参与和跟进工具的方案受欢迎 [52][62] 问题: 2023年通胀趋势预期、半导体库存是否足够及通胀影响 - 此前预购的1800万美元半导体库存可满足2023年大部分需求；预计价格影响将超过通胀，本季度净影响略有利 [64][65] 问题: 第一季度租赁买断活动的收入影响及积压订单趋势 - 第一季度收入超出800万美元，约一半是租赁买断，另一半是其他收入时间因素；租赁买断和大部分技术服务及国防服务收入时间因素不影响积压订单 [72] 问题: 裁员9%但运营费用预计与2022年持平的原因 - 预计约5000万美元的年度运营费用节省主要来自SG&A，但将被员工工资通胀、绩效薪酬增加、成本上升和研发投资抵消，预计非GAAP运营费用总体同比持平或下降，非GAAP SG&A下降，非GAAP R&D略有增加 [76][77] 问题: 定价对利润率的贡献及抵消通胀情况 - 第一季度通胀影响略低于价格影响，第二季度价格影响将超过通胀影响 [89] 问题: 指南中下半年收入环比增长的原因 - 假设第四季度、第一季度和目前第二季度需求环境相对稳定，收入增长大部分已在积压订单中，还有预订和销售阶段的管道情况 [90][91] 问题: 即时护理XT产品线未来几年升级需求是否有波动 - XT系列升级周期处于后半段，疫情期间预订需求有波动，预计未来升级周期相对稳定 [97] 问题: 大型零售合作的过程及模式 - EnlivenHealth是SaaS平台，有不同模块，商业模式通常是每个门店每月固定费用，客户签约后承诺在一定数量门店使用平台和部分模块 [98][99] 问题: 未来增加员工的理念是否改变 - 谨慎增加永久员工，根据需求使用灵活劳动力，预计今年员工数量无大幅增加 [106][107] 问题: 本季度服务收入增长的最大贡献因素 - 多种因素驱动，非仅XR2机器人或中央药房配药服务，特色药房服务因医疗系统需求增加而增长良好 [112][113] 问题: EnlivenHealth平台的优势和劣势 - 看好EnlivenHealth需求，随着医疗保健向家庭转移，药剂师需数字参与和医疗计费工具，该平台具备相关工具，定位良好 [117][118]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP和非GAAP收入为2.98亿美元，比修订后的2022年指导范围上限高出300万美元 [11] - 2022年第四季度GAAP每股收益为亏损0.64美元，上一季度为盈利0.37美元，2021年第四季度为盈利0.28美元 [12] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为45.3%，较上一季度下降220个基点 [13] - 2022年第四季度非GAAP EBITDA为2600万美元，上一季度为6100万美元，去年同期为5200万美元 [14] - 2022年第四季度非GAAP每股收益为0.33美元，上一季度为1美元，去年同期为0.92美元 [14] - 2022年全年预订量为10.54亿美元，2021年为12.17亿美元，同比下降13% [15] - 截至2022年12月31日，总积压订单为12.15亿美元，2021年12月31日为12.54亿美元 [16] - 2022年全年GAAP每股收益为0.12美元，非GAAP每股收益为3美元，较2021年下降0.81美元或21% [19] - 2022年全年总通胀成本为2600万美元，比2022年第三季度财报电话会议时的预期低400万美元 [20] - 2022年全年非GAAP EBITDA为1.93亿美元，高于2022年修订后的指导范围 [20] - 2022年全年非GAAP EBITDA利润率为15%，较上一年下降540个基点 [20] - 2022年全年自由现金流为1700万美元，较上一年减少1.56亿美元 [21] - 2022年第四季度末现金余额为3.3亿美元，较9月30日的2.66亿美元增加6400万美元 [22] - 截至2022年12月31日，库存为1.48亿美元，较上一季度增加100万美元，较2021年第四季度增加2800万美元 [23] - 预计2023年全年总收入在11.5 - 11.9亿美元之间，产品收入在7.4 - 7.6亿美元之间 [49] - 预计2023年第一季度非GAAP EBITDA在600 - 1200万美元之间，非GAAP每股收益在0.04 - 0.14美元之间 [50] - 预计2023年预订量在10 - 11亿美元之间 [62] - 预计2023年全年非GAAP EBITDA在1.2 - 1.35亿美元之间 [63] - 预计2023年服务收入在4.1 - 4.3亿美元之间，其中高级服务收入在2 - 2.1亿美元之间，较2022年中点增长10% [66] - 预计2023年技术服务收入在2.1 - 2.2亿美元之间，较2022年增长4% [95] - 预计2023年非GAAP运营费用总体与去年持平，非GAAP SG&A略有下降，非GAAP R&D略有增加 [98] - 预计2023年非GAAP收益在每股1.55 - 1.8美元之间 [99] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品积压订单截至2022年12月31日为7.97亿美元，其中短期产品积压订单为5300万美元，长期产品积压订单为2.94亿美元 [17] - 高级服务积压订单截至2022年12月31日为4.18亿美元，其中短期高级服务积压订单为5000万美元，长期高级服务积压订单为3.69亿美元 [120] - 2022年高级服务业务获得多个客户合作，如俄亥俄州的医疗系统、田纳西州的医疗网络、佛罗里达州的教学医院等 [3][4][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年宏观经济挑战导致许多医疗系统和医院实施资本预算冻结和额外资本审批要求，拉长销售周期，主要影响了公司的即时护理业务 [8] - 2022年第四季度和2023年初医疗环境未进一步恶化，客户资本支出有稳定迹象，但仍处于资本受限环境 [9][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将继续在高级服务组合中进行研发投资，专注于整合2021年末收购的两家公司的技术平台 [6] - 采取谨慎的业务管理策略，包括进一步裁员、减少房地产占地面积以降低成本，预计2023年运营费用年化节省约5000万美元 [26][27][28] - 致力于将公司转变为服务型公司，高级服务业务有增长潜力，特别是基于机器人的服务 [34][35] - 公司与超过150家美国前300大医疗系统签订了长期独家供应协议，超半数前300大医疗系统客户至少签约了一项高级服务 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是充满挑战的一年，宏观经济挑战影响了公司业务，但第四季度业绩总体超出修订后的指导范围 [8][9] - 客户仍面临劳动力和资本预算限制，但对高级服务需求强劲，公司有信心帮助客户实现节省和投资回报 [41][24] - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司处于有利地位，将谨慎管理业务，追求增长并提高效率 [25][37] 其他重要信息 - 首席财务官Peter Kuipers将于2023年7月1日离职，公司已启动寻找下一任首席财务官的工作 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宣布的节省成本措施是否已计入2023年全年指导范围？ - 回答：是的，成本节省措施已计入2023年全年和第一季度的指导范围 [104] 问题: 高级服务的增长预期较之前有所缓和的原因是什么？ - 回答：当前市场经济环境导致预期暂时降低，公司在2023年的规划中采取了较为保守的方法 [140] 问题: 专业药房业务是否会成为今年及未来的增长驱动力？ - 回答：专业药房业务是一个积极的趋势，公司对其增长前景感到乐观 [125] 问题: 如何考虑未来的资本分配？ - 回答：并购和战略收购在优先级上可能稍低，公司希望保持较大的现金余额 [87] 问题: 第一季度隐含利润率较低，后续如何实现大幅提升？ - 回答：下半年随着高级服务业务的扩展和即时护理业务的改善，将出现更多的销量杠杆效应，同时定价措施的影响也将更明显 [128][112] 问题: 高级服务的经常性或订阅收入与短期积压订单有何区别？ - 回答：高级服务积压订单仅包括多年合同中的最低合同承诺，不包括未涵盖在最低合同中的已安装基础的运行率 [132] 问题: 2022年高级服务的预订量是多少，增长预期缓和的驱动因素是什么？ - 回答：未公布2022年高级服务的预订量，2023年高级服务收入预计增长约10%，预订量远高于此增长比例，当前市场经济环境和公司的保守规划导致预期有所调整 [138][140] 问题: XT升级的进度如何，升级过程需要多长时间，是否必须升级？ - 回答：XT升级已超过60%，升级过程除了更换周期外，还有扩展和竞争对手转换等增长驱动因素 [165] 问题: 半导体的定价是否锁定，如何应对地缘政治风险？ - 回答：已锁定2023年剩余时间的半导体定价，公司有8000万美元的半导体库存，但无法排除地缘政治风险，将积极管理 [145] 问题: 医院客户的劳动力是否足以部署设备？ - 回答：目前未看到因劳动力限制而对设备实施时间等方面产生重大阻碍，业务环境和流程已稳定 [148] 问题: 法院对340B计划的有利裁决是否会带来需求，何时会有影响？ - 回答：法院关于340B的活动有好有坏，总体仍有利于专业药房服务和340B业务，公司今年持谨慎态度，预计同比持平 [150] 问题: 积压订单的估算方法是否有变化，是否有订单被注销或冲销？ - 回答：2021 - 2022年积压订单的估算方法未变，未对2023年积压订单进行预测 [169] 问题: 第一季度收入指导较低的原因是什么？ - 回答：第一季度收入预计环比下降，成本措施将在第二季度开始发挥更大作用 [171] 问题: 对全年指导有信心的依据是什么？ - 回答：考虑到第四季度到第一季度的季节性因素，产品收入预计全年将适度增长，主要基于已签订的积压订单，服务收入主要基于计划实施的积压订单 [175] 问题: 资本支出预算限制是否扩展到更广泛的客户群体，复苏情况如何？ - 回答：大型医疗系统在2022年第三季度意识到成本动态变化后停止了资本支出，预计这种情况将持续，但随着宏观经济改善，它们将逐渐增加投资 [187][188] 问题: 第一季度是否是收入的低谷，后续收入增长趋势如何？ - 回答：未明确第一季度是否为收入低谷，产品收入预计全年适度增长，服务收入主要基于积压订单 [175]

公司业务范围 - 公司专注于提供解决方案，以帮助推动药物管理结果，通过成熟的渠道在四个市场类别中提供卓越的客户体验[11] - 公司的产品和服务涵盖不断发展的医疗护理连续体，包括住院、门诊和零售环境[16] - 公司的点对点护理自动化解决方案旨在改善医护人员在医疗系统的患者护理区域的工作流程[16] - 公司的中央药房和静脉配制自动化解决方案旨在优化药物配药和静脉配制过程[17] - 公司的专科药房服务和340B计划旨在提供一套全面的技术、服务和专业知识，通过价值为基础的商业模式提供完全管理的内部专科药房[18] - 公司的库存优化服务旨在提供先进的软件、强大的基准、预测和处方分析以及临床专家，帮助识别和执行库存优化机会[19] - 公司的悦活健康品牌提供一系列患者参与和药物管理工具，旨在帮助改善健康结果[20] - 医疗依从性解决方案包括消耗品和药物包装系统，用于提高药房运营和患者依从处方[21] - 专业、技术和客户成功服务包括技术支持、培训和售后技术支持，以及变革管理服务[22] - 公司的解决方案支持医疗行业的自主药房愿景，与医疗市场趋势紧密相关，能够满足医疗机构不断发展的需求[29] 知识产权保护 - 公司在美国和外国寻求专利保护，目前已获得的专利将于2023年至2040年间到期[57] - 公司通过专利、商标、版权和商业秘密保护知识产权[57] - 公司在美国和外国注册了各种商标，并计划在美国和外国地区获得更多商标注册[58] 财务风险管理 - 公司存在外汇风险，主要涉及美元与英镑、欧元等外币的汇率波动，通过外汇远期合约管理外汇风险，截至2022年12月31日，公司没有未结算的外汇远期合约[240] - 公司通过借款活动面临利率风险，截至2022年12月31日，公司可转换的优先票据净账面金额为5.666亿美元，可转换的优先票据的公允市场价值为5.014亿美元，公司使用利率互换协议保护免受利率波动的影响[241][242] 公司治理与员工关怀 - 公司发布了2021年企业责任报告，强调环境、社会、治理和创新四大战略支柱，致力于推动可持续发展[64] - 公司在2022年发布了员工满意度调查结果，员工对公司的满意度得分为75，高于同等规模全球公司的平均得分[66] - 公司推出了ASPIRE季度绩效评估计划，旨在激励员工专注于推动战略重点工作[67] - 公司提供全面的健康计划，包括促进健康生活方式的全面健康计划和心理健康咨询服务[68] - 公司通过Omnicell大学和领导力发展课程为员工提供培训计划，致力于发展员工的领导能力和职业发展机会[70] - 公司不断努力发展和维护积极、支持性、包容和多元化的工作环境，致力于推动员工多元化、平等、包容和归属感[78] 高管团队 - 公司高管包括总裁兼首席执行官兰德尔·利普斯、执行副总裁兼首席财务官彼得·库珀斯、高级副总裁兼首席法务官科里·曼利、执行副总裁兼首席行政和人事官克里斯汀·梅隆以及执行副总裁兼首席商务官斯科特·赛德尔曼[83]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________________________________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 2625 Augustine Drive, Suite 301 Santa Clara, CA 95054 (Address of registrant's principal executive offices, including zip code) (650) 251-6100 (R ...