公司股权与所有权结构 - 截至2023年12月31日，公司拥有约17.0%的OppFi单位并控制OppFi - LLC [21] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，OppFi分别持有约17.0%和13.5%的OppFi单位[487] - 成员在2023年12月31日和2022年12月31日分别保留OppFi - LLC 83.0%和86.5%的经济所有权百分比[561] 公司使命与服务对象 - 公司主要使命是为6300万信用边缘化的美国消费者提供金融普惠和信贷渠道，平均分期贷款约为1500美元，平均合同期限为11个月[24] - 2023年一项研究表明，约6300万美国消费者信用边缘化，占人口约25% [35] - 2024年Bankrate报告显示，56%的美国成年人无法用储蓄支付1000美元的紧急费用[35] - 2024年PYMNTS研究表明，十分之六的美国消费者靠薪水度日[35] - 公司通过OppLoans平台为约6300万信用边缘化的美国消费者提供金融产品[41] 贷款业务总体数据 - 自成立至2023年12月31日，公司促成了超58亿美元的总贷款发放，涉及超340万笔贷款[25] - 截至2023年12月31日，公司自成立以来已服务超100万独特客户，2023年净推荐值（NPS）为79 [33] 业务自动化程度 - 2023年全年，公司约89%的承保决策实现自动化[29] - 2023年约88%的信用决策实现自动化[41] 贷款年利率情况 - OppLoans平台过去三年促成贷款的平均年利率约为155%，年与年之间变化不大[38] 银行合作伙伴模式 - 截至2023年12月31日，公司仅采用银行合作伙伴模式，约98%的净贷款发放来自银行合作伙伴[45][47] - 2023年银行合作伙伴的总净贷款发放占比从2022年的95%增至98%[50] - 公司银行合作伙伴模式的协议一般为60个月，部分自动续约，无最低贷款发放义务或限制[48] - 公司银行合作伙伴通常在贷款发放后持有贷款2 - 3天，公司获得一定参与权[49] - 公司银行合作伙伴模式与直接贷款模式的经济差异不大，主要是少量项目费用和合规成本增加[50] 贷款营销渠道 - 2023年约18.3%的贷款通过搜索引擎优化、电子邮件营销和客户推荐产生，约74.2%通过关键战略合作伙伴获得，约7.5%来自直邮营销渠道[54] 公司评级与口碑 - 截至2023年12月31日，公司在Trustpilot上的评分为4.5/5.0星，评论超4100条，在BBB的评级为A - ，2023年净推荐值为79[55] 公司发展战略 - 公司预计通过有机和无机机会实现长期盈利增长，扩大核心业务规模并评估新产品和收购机会[56] 公司监管法规 - 公司及其银行合作伙伴贷款受多政府机构监管，不合规或致执照吊销等后果[62] - 消费者金融保护局（CFPB）等多机构有权监管公司业务，监管或随时间变化[63] - 《诚实借贷法》要求债权人提供贷款交易信息，公司协助银行合作伙伴合规[65] - 《公平信用机会法》禁止信贷歧视，公司遵守银行合作伙伴政策以合规[67] - 《公平信用报告法》要求准确报告信息，公司准确报告贷款信息并提供通知[69] - 《公平债务催收行为法》限制债务催收行为，公司要求第三方代理合规[71] - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》限制金融机构信息披露，公司隐私政策合规[72] - 《多德 - 弗兰克法案》设立CFPB，公司受其监管，目前无执法行动[73][74] - 《联邦贸易委员会法》禁止公司及其银行合作伙伴从事不公平和欺骗性行为[76] - 《电子资金转账法》要求公司获消费者同意，资金转移需符合相关规则[77] - 符合SCRA保护的现役军人贷款利息率（含特定费用）降至6%[81] - 《军事借贷法》规定军事年度百分比利率上限为36%[84] - 2017年CFPB发布小额贷款规则，2020年撤销部分还款能力确定要求，2022年第五巡回上诉法院判定该规则无效，2023年10月最高法院听取口头辩论，规则执行暂停[87][88] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司约有445名全职员工[102] 公司历史沿革 - FGNA于2020年6月24日在特拉华州成立，10月2日完成首次公开募股，与OppFi业务合并后更名为OppFi Inc [103][104] - 2021年7月20日公司完成业务合并，FGNA更名为OppFi Inc.，A类普通股和可赎回认股权证分别在纽交所以“OPFI”和“OPFI WS”为代码上市[486] 审计与报表信息 - 独立注册会计师事务所为RSM US LLP，位于北卡罗来纳州罗利[460] - 合并资产负债表涵盖2023年和2022年12月31日[460] - 合并运营报表涵盖2023年、2022年和2021年12月31日止年度[460] - 合并股东权益/成员权益报表涵盖2023年、2022年和2021年12月31日止年度[460] - 合并现金流量表涵盖2023年、2022年和2021年12月31日止年度[460] 财务数据关键指标变化 - 资产负债与权益 - 截至2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为601,543千美元和579,839千美元，同比增长3.74%[469] - 2023年和2022年总负债分别为407,514千美元和420,689千美元，同比下降3.13%[469] - 2023年和2022年股东权益分别为194,029千美元和159,150千美元，同比增长21.92%[469] - 2023年和2022年现金及受限现金分别为73,943千美元和49,670千美元，同比增长48.87%[469] - 2023年和2022年按公允价值计量的金融应收款分别为463,320千美元和457,296千美元，同比增长1.31%[469] - 截至2023年和2022年12月31日，合并可变利益实体（VIEs）总资产分别为456,033千美元和448,210千美元，同比增长1.74%[472] - 2023年末股东权益总额为194,029美元，2022年末为159,150美元，2021年末为157,878美元[478] 财务数据关键指标变化 - 收入与净收入 - 2023年和2022年全年，公司总收入分别约为5.09亿美元和4.53亿美元，同比增长约12%；净收入分别约为3900万美元和300万美元[34] - 2023年、2022年和2021年公司收入分别为508,949千美元、452,859千美元和350,568千美元，2023年较2022年增长12.4%[475] - 2023年、2022年和2021年净收入分别为39,479千美元、3,340千美元和89,795千美元，2023年较2022年增长1076.02%[475] - 2023年、2022年和2021年归属于公司的净（亏损）收入分别为 - 1,005千美元、7,098千美元和25,554千美元[475] - 2023年净收入为39,479美元，2022年为3,340美元，2021年为89,795美元[481] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2023年、2022年和2021年基本（亏损）每股收益分别为 - 0.06美元、0.51美元和1.93美元[475] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年经营活动提供的净现金为296,146美元，2022年为243,297美元，2021年为167,346美元[481] - 2023年投资活动使用的净现金为244,292美元，2022年为317,244美元，2021年为199,470美元[481] - 2023年融资活动使用的净现金为27,581美元，2022年提供的净现金为61,255美元，2021年为48,829美元[481] - 2023年末现金及受限现金为73,943美元，2022年末为49,670美元，2021年末为62,362美元[481] 财务数据关键指标变化 - 利息与所得税支付 - 2023年支付借款利息43,725美元，2022年为32,086美元，2021年为22,041美元[483] - 2023年支付所得税73美元，2022年为356美元，2021年为0美元[483] 财务数据关键指标变化 - 金融应收款非现金变动 - 2021年采用公允价值选择权对金融应收款的非现金变动为69,435美元[483] 公司产品情况 - 公司是一家科技驱动、使命导向的专业金融平台，主要产品包括OppLoans、SalaryTap和OppFi Card[485] 公司协议终止与签订 - 2023年1月1日至2月16日，公司支付本金余额总计60万美元，剩余10万美元本金被豁免，2月16日终止优先回报协议[490] - 2022年12月14日，2018年与Ares Agent Services L.P.的信贷协议下借款全额偿还，随后终止该协议[491] - 2023年2月15日，2019年与BMO Harris Bank N.A.的信贷协议在循环承诺期结束时终止[495] - 2022年6月22日，2019年与Ares Agent Services, L.P.的循环信贷协议下借款全额偿还，随后终止该协议[499] - 2022年12月14日，OppFi - LLC与UMB Bank, N.A.签订信贷协议，创建Opportunity Funding SPE IX, LLC [501] - 2023年4月26日，Opportunity Funding SPE X, LLC更名为OppWin BPI, LLC [489] - 2023年7月19日，OppFi - LLC和Opportunity Funding SPE V, LLC签订修订并重述的循环信贷协议[498] 金融应收款核算与相关情况 - 公司将参与权作为金融应收款核算，银行可保留一定比例其发起的金融应收款[507] - 2023年和2022年通过银行合作安排发起的总金融应收款分别占97%和94%，截至2023年12月31日和2022年12月31日，待购买金融应收款的未偿还本金余额分别为1450万美元和1120万美元[526] - 公司于2019年4月23日和2021年3月19日分别停止在俄亥俄州和得克萨斯州的CSO计划[522] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2016 - 13，对分期金融应收款选择公允价值选项，对SalaryTap和OppFi卡金融应收款未选择公允价值选项[527][528] - 公司对分期和SalaryTap金融应收款在逾期60天（按最近还款时间）或90天（按合同约定）较早时停止并冲回应计利息收入[519] - 公司的金融应收款在逾期90天（按最近还款时间）、收到客户破产通知或被视为无法收回时较早时进行冲销[531] - 公司确定金融应收款逾期状态按最近还款时间计算，逾期30天及以上视为逾期[532] 软件成本与摊销 - 2023年和2022年公司与应用开发相关的资本化软件成本分别为860万美元和1290万美元[539] - 2023年、2022年和2021年的摊销费用分别为1200万美元、1270万美元和930万美元[539] OppFi卡业务情况 - 公司于2022年12月31日将OppFi卡金融应收款分类为待售资产，确认待售资产减值损失360万美元[537] - 2023年5月公司决定结束OppFi卡业务，将OppFi卡金融应收款从待售重新分类为持有投资，转回之前记录的待售估值备抵230万美元，并为持有投资建立信用损失备抵260万美元[537] 税务应收协议与所得税核算 - 税务应收协议（TRA）规定公司需将美国联邦、州和地方所得税节省的90%支付给成员，剩余10%由公司保留[544][546] - 截至2023年12月31日，公司TRA预期义务相关负债为2500万美元，对应递延税资产为590万美元，1900万美元和10万美元分别计入额外实收资本和税收优惠；截至2022年12月31日，相关负债为2560万美元，对应递延税资产为620万美元，1940万美元计入额外实收资本[549] - OppFi - LLC为美国所得税目的的合伙企业，不就其收益纳税，应税收入和扣除项传递给成员；OppFi需在美国缴纳企业所得税[552] - 公司按资产和负债法核算所得税，需确认当期税负债或应收款、递延税资产和负债[554][556] 股权奖励计划与库存股核算 - 公司制定了2021年股权奖励计划，提供多种基于股票的奖励[551] - 公司按成本法核算库存股，采用先进先出法核算库存股再发行，2023年和2022年均未再发行或注销库存股[559] 每股收益计算方法 - 基本每股收益通过净收入（亏损）除以加权平均流通股数计算，稀释每股收益采用库存股法和假设转换法计算[560] 公司会计政策特殊情况 - 公司是新兴成长公司，可推迟采用适用于上市公司的新会计公告[568]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入同比增长10.7%至1.329亿美元 [27] - 2023年全年总收入创历史新高,达5.089亿美元,同比增长12.4% [26] - 2023年第四季度净贷款增长3.3%至1.919亿美元 [27] - 2023年全年应收款余额创历史新高,达4.165亿美元,同比增长3.6% [26] - 2023年第四季度年化净核销率占总收入的比例同比改善12.9个百分点至46.4% [28] - 2023年全年净核销率占总收入的比例下降8.1个百分点至43.5% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度现有客户贷款占比57%,新客户贷款占比43% [27] - 2023年第四季度新客户贷款同比下降4.2%,现有客户贷款同比增长9.7% [27] - 2023年第四季度收益率同比提升8.4个百分点至126.8% [17] - 2023年第四季度回收已核销贷款余额同比增长40.8% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过银行合作伙伴进一步拓展地理覆盖范围,进入新州 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持谨慎的风险偏好,强调盈利能力而非规模增长 [21] - 公司计划于2024年第二季度推出更新的动态风险模型,以降低信用损失 [22] - 公司将专注于营销渠道的优化,利用新的分析洞见 [23] - 公司将继续审视各部门,实现运营效率提升,包括供应商支出和流程改进 [23] - 公司将保持耐心,寻找合适的并购机会,以创造更多股东价值 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年宏观经济环境与2023年相似,通胀持续高企,利率高于历史平均水平 [20] - 持续高于正常水平的通胀对客户的影响大于经济衰退,因为客户难以预算日常开支,尤其是生活在薪酬周期内且储蓄有限 [20] - 尽管面临宏观经济挑战和较高的利息支出,但公司相信自身已做好应对准备,将继续执行既定策略 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Grondahl 提问** 公司在第一季度是否进一步收紧增长,以及对2024年增长的看法 [39] **Todd Schwartz 回答** 公司将继续保持谨慎的信用政策,关注盈利能力而非规模增长 [40][41][42][45][46][49] 问题2 **Zachary Oster 提问** 2024年收入指引的主要驱动因素是什么,是收益率下降还是贷款规模收缩 [52][53] **Todd Schwartz 回答** 公司预计收益率将维持在当前水平,主要受宏观环境影响导致信用状况未见明显改善 [55][56] 问题3 **Dave Storms 提问** 公司更新了并购标准,能否进一步说明 [62] **Todd Schwartz 回答** 公司正在聚焦几个有吸引力的垂直领域,谨慎评估潜在的并购机会,以确保交易高度符合公司战略和为股东创造价值 [65][66]

财务表现 - Q4 2023 总营收同比增长 11% 至 1.33 亿美元，全年总营收同比增长 12% 至 5.09 亿美元[21][108] - Q4 2023 GAAP 净利润为 190 万美元，上年同期净亏损 520 万美元；调整后净利润为 890 万美元，上年同期调整后净亏损 280 万美元[15] - 全年 GAAP 净利润为 3950 万美元，调整后净利润为 4330 万美元[98] 业务指标 - Q4 2023 净发起额同比增长 3% 至 1.92 亿美元，全年净发起额同比下降 1% 至 7.48 亿美元[107][99] - 年末应收账款同比增长 4% 至 4.16 亿美元[97][122] - 年化净冲销率占总营收和平均应收账款的比例分别降至 46% 和 59%，上年同期分别为 59% 和 70%[110][126] 运营管理 - 总费用（不包括利息费用）占总营收的比例同比下降 5.6 个百分点至 33.8%[10] - 服务成本下降 200 个基点，借款成本利差自 2017 年以来下降超 500 个基点[28][34] 市场与客户 - 56% 的美国成年人没有足够储蓄支付 1000 美元意外开支，62% 的美国消费者月光族[91][95] - 公司产品无发起、逾期或 NSF 费用，净推荐值为 79，Trustpilot 评分为 4.5/5.0，BBB 评级为 A[12][18] 发展战略 - 加速盈利增长，包括推动 OppLoans 业务量增长、通过并购拓展新客户和产品类型、建立新合作关系服务更多客户[20] - 自 2017 年以来资金容量扩大超 5 倍，多元化机构资金来源，2023 年 7 月剩余债务容量增加 5000 万美元[25]

财务数据关键指标变化 - 季度对比 - Q4 2023 GAAP净收入为190万美元，上年同期净亏损520万美元；调整后净收入为890万美元，上年同期调整后净亏损280万美元[6] - Q4 2023总营收增长11%，净发放量增长3%，期末应收账款增长4%[18] - Q4 2023年化净冲销率占总营收的比例降至46%，占平均应收账款的比例降至59%，收益率升至127%，自动审批率升至73%[24] - 2023年Q4，利息和贷款相关收入为131,815千美元，其他收入为1,109千美元，总收入为132,924千美元，净收入为1,942千美元，归属于公司的净亏损为5,567千美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.31美元[40] - 2023年Q4净收入为194.2万美元，2022年同期为亏损519.9万美元[46] - 2023年Q4调整后EBITDA为2581.1万美元，2022年同期为992.2万美元[46] - 2023年Q4调整后每股收益为0.1美元，2022年同期为亏损0.19美元[46] - 2023年Q4加权平均摊薄流通股为8572.1167万股，2022年为1456.3168万股[46] - 2023年Q4其他加回和一次性费用净额为780.9万美元，2022年为283.6万美元[46] 财务数据关键指标变化 - 年度对比 - 2023年全年调整后净收入和调整后每股收益超全年指引，总营收增长10.7%，收益率同比提高8.4个百分点，年化净冲销率同比下降12.9个百分点至46.4%[6] - 2023年全年总营收增长12%，净发放量下降1%，期末应收账款增长4%[19] - 2023年全年，利息和贷款相关收入为505,430千美元，其他收入为3,519千美元，总收入为508,949千美元，净收入为39,479千美元，归属于公司的净亏损为1,005千美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.06美元[41] - 2023年全年净收入为3947.9万美元，2022年为334万美元[47] - 2023年全年调整后EBITDA为1.14684亿美元，2022年为5386.6万美元[47] - 2023年全年调整后每股收益为0.51美元，2022年为0.06美元[47] - 2023年全年加权平均摊薄流通股为8505.1304万股，2022年为8425.6084万股[47] - 2023年全年其他加回和一次性费用净额为1279万美元，2022年为118万美元[47] 公司整体业绩表现 - 公司连续9年实现净收入，5年复合年增长率为31%，自成立以来促成超58亿美元的总贷款发放，覆盖超340万笔贷款[8] 业务技术应用 - 2023年实时人工智能驱动89%的决策自动化[9] 资产负债情况 - 截至2023年12月31日，现金及受限现金增至7390万美元，金融应收款公允价值增至4.633亿美元，流动负债减少300万美元，总债务减少1300万美元，权益增加3500万美元[27] - 融资成本降低，资产负债表强劲，应收账款融资能力增强，剩余债务容量增加[29][31] - 截至2023年12月31日，现金及受限现金为73,943千美元，按公允价值计量的金融应收款为463,320千美元，按摊余成本计量的金融应收款净额为110千美元，其他资产为64,170千美元，总资产为601,543千美元；总负债为407,514千美元，股东权益为194,029千美元[42] 未来业绩指引 - 2024年全年总营收指引为4600万 - 4900万美元，调整后净收入指引为5.1亿 - 5.3亿美元，调整后每股收益指引为0.53 - 0.57美元[33] 公司发展战略 - 公司将加速盈利增长，服务更多客户，拓展新客户和产品类型，完善风控模型，拓展相邻服务业务[16] 股权结构 - 截至2023年12月31日，A类普通股数量为18,850,860股，V类普通股数量为66,398,193股，当前已发行和流通的普通股总数为85,249,053股；考虑或有股份后，不同股价下的普通股总数分别为85,249,053股（股价$10.00）、93,749,053股（股价$12.00）、102,249,053股（股价$13.00）、110,749,053股（股价$14.00）[36] 贷款业务指标 - 2023年12月31日，未偿本金为416,463千美元，利率为156.1%，折现率为26.3%，服务成本为 -3.0%，剩余期限为0.596年，违约率为25.6%，应计利息为4.3%，提前还款率为20.9%，本金溢价为6.9%；相比2022年12月31日，利率、折现率、违约率、应计利息上升，服务成本、提前还款率、本金溢价下降[37] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为296,146千美元，投资活动使用的净现金为244,292千美元，融资活动使用的净现金为27,581千美元，现金、现金等价物及受限现金净增加24,273千美元[44]

财务业绩 - 前三季度总收入同比增长13%至3.76亿美元，Q3同比增长7%至1.33亿美元[2][12][79] - Q3净收入从净亏损70万美元增至1550万美元，调整后净收入从80万美元增至1380万美元[93] - 前三季度净收入为3750万美元，调整后净收入为3450万美元[25] 业务指标 - 前三季度净新增贷款同比下降2%至5.56亿美元，Q3同比增长8%至1.96亿美元[4][12][80] - 期末应收账款同比增长3%至4.16亿美元[4][12][24] - Q3净冲销率占总收入的比例同比下降23%，收益率同比增长7%至129%[15][93] 财务状况 - 总现金增加1600万美元，金融应收款公允价值增加900万美元，流动负债减少400万美元，总债务减少300万美元，权益增加3100万美元[20] 业务策略 - 推动OppLoans产品盈利性增长，通过并购拓展新客户和产品类型，建立新合作关系服务更多客户[85] 行业背景 - 6000万美国成年人无法获得传统信贷，62%消费者月光族，43%成年人储蓄不足以支付1000美元意外开支[81] 公司优势 - 提供无预付罚金、无发起费等优惠贷款条款，客户谷歌评分为4.8/5.0，BBB评级为A[83] 业绩指引 - 上调2023年全年盈利指引，预计总收入5 - 5.2亿美元，调整后净收入4000 - 4200万美元，调整后每股收益0.47 - 0.49美元[31][33][35][37]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长7.2%至1.332亿美元 [13] - 净贷款增长7.6%至1.957亿美元 [13] - 净收入从约100万美元亏损反弹至1550万美元,调整后净收入从约100万美元利润增至1380万美元 [13] - 年化净核销率占总收入的比例下降2个百分点至42.4% [15] - 年化净核销率占平均应收款的比例下降11个百分点至54.5% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户贷款减少5%,而现有客户贷款增加20.2% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续调整信用模型,改善信用表现并加快收益增长 [10] - 公司专注于成本效益的营销举措,如SEO和直邮,同时加强合作伙伴渠道 [18] - 公司保持谨慎的开支管理,总开支占收入的比例增加不到1个百分点 [18][25] - 公司正在评估相邻客户或产品类别的并购机会,同时探索其他创造股东价值的举措 [19] - 公司计划在2024年报告时分享对2024年的详细展望 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心未来信用表现和收益增长 [10] - 公司认为当前经济存在一些矛盾信号,将保持谨慎的信贷政策 [33][34][35] - 公司认为即使在最不利的利率环境下,仍能产生强劲回报 [37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Scharf 提问** 公司是否会加大营销和客户获取力度,对经济前景的看法如何 [32][33][34][35] **Todd Schwartz 回答** 公司将保持谨慎的信贷政策,但仍有10%-15%的增长空间,关注过去经验和关键经济指标 [33][34][35] 问题2 **David Scharf 提问** 公司的融资成本情况如何,未来趋势如何 [36][37][38][39][40] **Todd Schwartz 回答** 公司目前加权平均融资成本约11%,未来可能维持在这一水平 [37][38][40] 问题3 **Mike Grondahl 提问** 公司对成本结构的看法,是否考虑通过并购来创造价值 [47][48][49][50][51][52][53][54] **Todd Schwartz 回答** 公司一直关注成本优化,并将审慎评估并购机会,要求并购标的具有良好的单位经济学和与公司价值观相符的品牌 [48][49][50][53][54]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为600,592千美元和579,839千美元，增长约3.6%[15] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为410,759千美元和420,689千美元，下降约2.4%[15] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为189,833千美元和159,150千美元，增长约19.3%[15] - 2023年和2022年第三季度，公司净收入分别为15,532千美元和 - 661千美元，扭亏为盈[21] - 2023年前三季度和2022年前三季度，公司净收入分别为37,538千美元和8,539千美元，增长约340%[21] - 2023年和2022年第三季度，归属于公司的每股基本收益分别为0.13美元和 - 0.04美元，扭亏为盈[21] - 截至2023年9月30日，公司总股东权益为189,833美元，较2022年9月30日的165,450美元有所增长[24] - 2023年前九个月净收入为37,538美元，2022年同期为8,539美元[26] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为213,588美元，2022年同期为172,263美元[26] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为179,983美元，2022年同期为243,445美元[26] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为17,248美元，2022年同期提供的净现金为59,289美元[26] - 截至2023年9月30日，现金及受限现金期末余额为66,027美元，2022年同期为50,469美元[26] - 2023年前九个月支付的借款利息为32,276美元，2022年同期为22,296美元[26] - 2023年前九个月支付的所得税为73美元，2022年同期为337美元[26] - 2023年第三季度，归属于公司的净收入为216.9万美元，2022年同期净亏损为57.1万美元；2023年前九个月净收入为456.2万美元，2022年同期为396.3万美元[123] - 2023年第三季度基本和摊薄每股收益均为0.13美元，2022年同期均为 - 0.04美元；2023年前九个月基本和摊薄每股收益均为0.29美元，2022年前九个月基本每股收益为0.29美元，摊薄每股收益为0.09美元[123] - 2023年第三季度净发起额从1.818亿美元增至1.957亿美元，增幅8%；前九个月从5.671亿美元降至5.559亿美元，降幅2.0%[137][138] - 2023年第三季度末应收账款从4.026亿美元增至4.159亿美元，增幅3.3%[137][141] - 2023年第三季度总收入从1.242亿美元增至1.332亿美元，增幅7%[137] - 2023年第三季度净收入为1550万美元，而2022年同期净亏损70万美元；调整后净收入从80万美元增至1380万美元[137] - 2023年第三季度和前九个月银行合作伙伴净发起额占比分别从94.2%和94.6%增至97.9%和96.9%[137][138][139] - 2023年第三季度和前九个月新贷款净发起额占比分别从49.9%和52.8%降至44.0%和43.9%[137][138][140] - 2023年第三季度和前九个月平均收益率分别从120.3%和120.1%增至128.5%和127.3%[142] - 2023年第三季度和前九个月净冲销占平均应收账款的百分比分别从65.9%和58.6%降至54.5%和54.1%[144] - 截至2023年9月30日的三个月，总营收为1.332亿美元，较2022年同期的1.242亿美元增加890万美元，增幅7.2%[149] - 截至2023年9月30日的三个月，公允价值变动为5730万美元，低于2022年同期的7060万美元[151] - 截至2023年9月30日的三个月，总拨备为20万美元，较2022年同期的100万美元减少80万美元[152] - 截至2023年9月30日的三个月，净营收为7570万美元，较2022年同期的5260万美元增加2300万美元，增幅43.8%[153] - 截至2023年9月30日的三个月，费用为6010万美元，较2022年同期的5360万美元增加650万美元，增幅12.1%[155] - 截至2023年9月30日的三个月，运营收入为1560万美元，较2022年同期的亏损100万美元增加1660万美元[156] - 截至2023年9月30日的三个月，认股权证负债公允价值变动为30万美元，2022年同期为130万美元[157] - 截至2023年9月30日的三个月，其他收入为10万美元，2022年同期为0[158] - 截至2023年9月30日的三个月，税前收入为1600万美元，较2022年同期的40万美元增加1560万美元[159] - 截至2023年9月30日的三个月，净收入为1550万美元，较2022年同期的亏损70万美元增加1620万美元[161] - 截至2023年9月30日的九个月，总营收增至3.76亿美元，较2022年同期的3.328亿美元增加4320万美元，增幅13.0%[166][168] - 截至2023年9月30日的九个月，公允价值变动总额为1.645亿美元，高于2022年同期的1.623亿美元[170] - 截至2023年9月30日的九个月，总拨备增至410万美元，较2022年同期的200万美元增加210万美元，主要因OppFi Card总拨备增加[171] - 截至2023年9月30日的九个月，净营收增至2.074亿美元，较2022年同期的1.685亿美元增加3890万美元，增幅23.1%[166][172] - 截至2023年9月30日的九个月，费用增至1.698亿美元，较2022年同期的1.652亿美元增加460万美元，增幅2.8%，但费用占营收百分比从49.6%降至45.2%[166][174] - 截至2023年9月30日的九个月，运营收入增至3760万美元，较2022年同期的330万美元增加3440万美元[175] - 截至2023年9月30日的九个月，认股权证负债公允价值变动为80万美元，2022年同期为700万美元[176] - 截至2023年9月30日的九个月，其他收入为40万美元，2022年同期为0[177] - 截至2023年9月30日的九个月，税前收入增至3880万美元，较2022年同期的1030万美元增加2850万美元，增幅277.2%[178] - 截至2023年9月30日的九个月，净收入增至3750万美元，较2022年同期的850万美元增加2900万美元，增幅339.6%[166][180] - 截至2023年9月30日，公司现金及受限现金较2022年12月31日增加1635.7万美元，增幅32.9%[183] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的金融应收款较2022年12月31日增加916.9万美元，增幅2.0%[183] - 截至2023年9月30日，按摊余成本计量的金融应收款净额较2022年12月31日减少43.4万美元，降幅67.5%[183] - 2023年第三季度，公司净利润为1553.2万美元，而2022年同期净亏损66.1万美元，同比增长2449.8%[190] - 2023年前三季度，公司净利润为3753.8万美元，较2022年同期的853.9万美元增长339.6%[192] - 2023年第三季度，调整后息税前利润（Adjusted EBT）为1816.7万美元，较2022年同期的101.2万美元增长1695.2%[190] - 2023年前三季度，调整后息税前利润为4544.9万美元，较2022年同期的1026.6万美元增长342.7%[192] - 2023年第三季度，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3301.1万美元，较2022年同期的1321.5万美元增长149.8%[190] - 2023年前三季度，调整后息税折旧及摊销前利润为8887.1万美元，较2022年同期的4394.3万美元增长102.2%[192] - 2023年第三季度调整后每股收益（Adjusted EPS）为0.16美元，2022年同期为0.01美元；2023年前三季度调整后每股收益为0.41美元，2022年同期为0.09美元[190][192] - 2023年第三季度加权平均摊薄流通股为85,288,105股，2022年同期为84,080,808股；2023年前九个月加权平均摊薄流通股为84,826,413股，2022年同期为84,277,277股[196][197] - 2023年第三季度净收入为15,532,000美元，每股0.18美元，2022年同期净亏损661,000美元，每股亏损0.01美元；2023年前九个月净收入为37,538,000美元，每股0.44美元，2022年同期为8,539,000美元，每股0.10美元[196][197] - 截至2023年9月30日，公司无限制现金为3112.5万美元，较2022年12月31日增加1490万美元；未动用债务为1.80655亿美元，较2022年12月31日增加，整体未动用债务能力为34%；截至2023年9月30日，公司资金能力约为5.91亿美元[200] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为2.13588亿美元，较2022年同期增加4132.5万美元，增幅24.0%[204] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1.79983亿美元，较2022年同期减少6346.2万美元，降幅26.1%[204] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为1724.8万美元，较2022年同期增加7653.7万美元，增幅129.1%[204] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 公司主要产品包括分期贷款产品OppLoans、工资扣除担保分期贷款产品SalaryTap和信用卡产品OppFi Card[27] - 2023年4月26日，Opportunity Funding SPE X, LLC更名为OppWin BPI, LLC[33] - 2023年和2022年前九个月，通过银行合作安排产生的金融应收款分别占比96%和94%；截至2023年9月30日和2022年12月31日，待购买金融应收款的未偿还本金余额分别为1080万美元和1120万美元[39] - 2023年5月公司决定逐步关闭OppFi Card业务，将OppFi Card金融应收款从待售重新分类为持有投资，转回此前记录的待售估值备抵230万美元，并为持有投资建立260万美元的信用损失备抵[41] - 2023年和2022年第三季度，公司与应用程序开发相关的软件资本化成本分别为220万美元和310万美元；前九个月分别为670万美元和990万美元；2023年和2022年第三季度摊销费用分别为290万美元和330万美元；前九个月分别为920万美元和940万美元[42] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，成员分别持有OppFi - LLC 84.3%和86.5%的经济所有权[43] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分期付款金融应收款的未偿还本金余额分别为4.15933亿美元和4.0218亿美元，公允价值分别为4.66465亿美元和4.57296亿美元[48] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按合同规定逾期90天或以上的分期付款金融应收款的未偿还本金余额分别为1590万美元和1760万美元，公允价值分别为250万美元和270万美元[48] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，摊余成本计量的金融应收款净额分别为20.9万美元和64.3万美元[51] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，摊余成本计量的金融应收款处于非应计状态的分别为3.8万美元和10万美元[53] - 截至2023年9月30日，得克萨斯州、佛罗里达州和弗吉尼亚州的消费者分别占公司金融应收款组合的16%、13%和11%；截至2022年12月31日，占比分别为14%、13%和11%

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收1.225亿美元，同比增长14% [8] - 净收入1810万美元，增长90%；调整后净收入1630万美元，增长138% [8] - 期末应收账款稳定在约3.98亿美元 [9] - 营销成本每笔贷款减少23%，总费用占总营收比例下降16% [9] - 净冲销率占总营收比例从去年Q2的43.5%降至36.2%，下降17% [10] - 第二季度末首次付款违约率下降23%，总逾期率下降10% [11] - 第二季度回收率同比增长91%，达650万美元 [13] - 总费用5620万美元，占总营收45.9%，去年同期为5880万美元，占比54.5% [21] - 利息费用1120万美元，占总营收9.2%，去年同期为790万美元，占比7.3% [21] - 调整后EBITDA为3570万美元，同比增长78.7% [22] - 调整后每股收益0.19美元，去年Q2为0.08美元 [22] - 截至2023年6月30日，加权平均摊薄股数为8480万股 [22] - 现金、现金等价物和受限现金6210万美元，总债务3.319亿美元，期末应收账款3.978亿美元，股权1.77亿美元 [23] - 2023年全年总营收指引为5 - 5.2亿美元，同比增长10% - 15% [24] - 调整后净收入指引提高至2900 - 3500万美元 [24] - 调整后每股收益指引提高至0.34 - 0.41美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净新增贷款同比下降10.8%，至2.006亿美元 [18] - 新客户新增贷款同比下降30.3%，现有客户新增贷款同比增长13.8% [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划保持自律，优先考虑强大的单位经济效益和盈利能力，而非贷款发起量增长 [13] - 产品和营销团队专注于低成本举措，以产生低风险的贷款发起量 [13] - 公司致力于实现运营效率，通过更高效的营销支出、有效管理一般和行政费用以及精简客户支持运营来实现 [14] - 公司对相邻客户或产品类别的潜在增值收购感兴趣，认为市场存在机会，且估值预期更现实 [15] - 公司面临来自低APR贷款提供商的竞争，匹配率在第二季度有所增加 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年第二季度的业绩感到满意，认为这表明公司能够在保持费用纪律的同时平衡增长和风险 [6] - 由于季节性因素，预计第三和第四季度净冲销率将环比上升，但同比仍将改善 [12][20] - 预计第三和第四季度贷款发起量将恢复同比增长，第三季度营收预计为低至中个位数增长，第四季度将加速至低两位数增长 [25] 其他重要信息 - 公司在7月下旬宣布将与Atalaya Capital Management附属公司的循环信贷额度提高至2.5亿美元，以支持应收账款增长 [23] - 公司将Salary Tap和OppFi Card业务组合减记，不再进行营销，正在逐步关闭该业务 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司的长期增长愿景以及是否有投资组合增长上限 - 公司目前在信贷方面保持自律，但预计未来消费者周期结束后，能够开放更多细分市场，使潜在市场规模翻倍 [28] - 公司对目前的信贷质量感到满意，并通过模型增强在某些细分市场实现了增长 [29] 问题2: 营销渠道组合情况 - 公司确保每个合作伙伴的业务占比不超过10%，以避免风险集中 [34] - 直邮营销有很大改进空间，目前模型预测性较低 [34] - 公司的SEO增长了65%，搜索引擎营销优化使申请和合格申请量增加了65%，推荐计划是高质量客户的重要来源 [35] 问题3: 下半年盈利前端加载的原因 - 公司在正常环境下保持高个位数增长的纪律性影响了盈利数据 [37] - 公司第四季度贷款表现良好，回收率同比增长90%，基于价值的回收策略和支付门户的改进有助于提高回收率 [37] - 公司去年的战略决策在第二季度取得了超出预期的效果，并将在第三和第四季度继续受益 [38] 问题4: 近期建模增强的具体内容 - 公司分析了客户收入和银行属性数据，利用10年的数据找出在当前通胀环境下更具预测性的因素 [42] - 这些建模增强有助于增加贷款发起量并降低损失 [43] 问题5: 公司如何看待当前的竞争环境 - 公司通过TurnUp计划与低成本贷款机构竞争，第二季度匹配率有所增加，表明来自低APR贷款提供商的竞争加剧 [44][45] - 尽管竞争增加，但公司在低风险细分市场的贷款发起量显著增加，且贷款质量符合预期 [46] 问题6: 关闭Salary Tap和OppFi Card业务是否有相关费用或成本节约 - 公司已对该业务组合进行减记，不再进行营销，正在逐步关闭该业务 [47] - 关闭业务的成本极小，大部分员工已重新分配到公司其他部门 [48][49]

财务表现 - Q2 2023净收入同比增长90%至1810万美元，调整后净收入同比增长138%至1630万美元[6] - 上半年总收入同比增长16%至2.43亿美元，净发起额同比下降6%至3.6亿美元，期末应收账款同比持平于3.98亿美元[25] - 全年调整后净收入指引约为3500万美元，调整后每股收益为0.41美元，均有提升[53] 业务亮点 - 实时AI驱动自动化，2022年85%的决策实现自动化，连续8年盈利，5年复合年增长率达45%[7] - 自成立以来促成超50亿美元的总贷款发放，覆盖超290万笔贷款[7] 风险因素 - 前瞻性陈述存在重大风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[3] - 影响因素包括宏观经济、监管、内部控制、业务合并等[3] 产品优势 - 提供简单利息、分期偿还的贷款，无气球式付款，向三大信用局报告[10] - 无提前还款罚款，OppFi TurnUp计划帮助申请人寻找更实惠的贷款选项[20] 增长策略 - 推动核心产品盈利性增长，保持低获客成本，拓展相邻服务业务，建立新战略渠道关系[22] - 通过并购进入新客户和产品类型市场，优化承销模型[12]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为577380千美元和579839千美元[6] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为400390千美元和420689千美元[6] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额为176,990千美元，较2022年6月30日的165,498千美元增长6.94%[10] - 2023年上半年净收入为22,006千美元，2022年上半年为9,200千美元，同比增长139.20%[11] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为138,566千美元，2022年上半年为102,784千美元，同比增长34.81%[11] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为103,199千美元，2022年上半年为164,390千美元，同比减少37.22%[11] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为22,929千美元，2022年上半年提供的净现金为56,882千美元，同比减少140.27%[11] - 截至2023年6月30日，现金及受限现金期末余额为62,108千美元，较期初的49,670千美元增长25.04%[11] - 2023年上半年总营收2.429亿美元，较2022年同期的2.086亿美元增长3430万美元，增幅16.4%[142] - 2023年上半年净营收1.318亿美元，较2022年同期的1.159亿美元增长1590万美元，增幅13.7%[147] - 2023年上半年费用1.097亿美元，较2022年同期的1.116亿美元减少190万美元，降幅1.7%，费用占营收比例从53.5%降至45.2%[149] - 2023年上半年运营收入2210万美元，较2022年同期的420万美元增长1780万美元，增幅420.3%[150] - 2023年上半年税前收入2280万美元，较2022年同期的990万美元增长1290万美元，增幅129.7%[155] - 2023年上半年净收入2200万美元，较2022年同期的920万美元增长1280万美元，增幅139.2%[157] - 2023年上半年归属于OppFi Inc.的净收入为240万美元，较2022年同期的450万美元减少210万美元，降幅47.2%[158] - 截至2023年6月30日，现金及受限现金6210.8万美元，较2022年12月31日的4967万美元增加1243.8万美元，增幅25.0%[161] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的金融应收款4.46956亿美元，较2022年12月31日的4.57296亿美元减少1034万美元，降幅2.3%[161] - 截至2023年6月30日，总负债4.0039亿美元，较2022年12月31日的4.20689亿美元减少2029.9万美元，降幅4.8%；总股东权益1.7699亿美元，较2022年12月31日的1.5915亿美元增加1784万美元，增幅11.2%[161] - 2023年Q2净利润1.81亿美元，较2022年同期的9497万美元增长90.3%；2023年上半年净利润2.2亿美元，较2022年同期的9200万美元增长139.2%[168][170] - 2023年Q2调整后EBITDA为3.57亿美元，较2022年同期的2.00亿美元增长78.7%；2023年上半年调整后EBITDA为5.59亿美元，较2022年同期的3.12亿美元增长79.1%[168][170] - 2023年Q2调整后每股收益为0.19美元，2022年同期为0.08美元；2023年上半年调整后每股收益为0.24美元，2022年同期为0.09美元[168][170] - 2023年Q2所得税拨备68.8万美元，较2022年同期的20.2万美元增长240.6%；2023年上半年所得税拨备83.4万美元，较2022年同期的74.2万美元增长12.4%[168][170] - 2023年Q2债务发行成本摊销51.4万美元，较2022年同期的43.5万美元增长18.2%；2023年上半年债务发行成本摊销127.8万美元，较2022年同期的104.4万美元增长22.4%[168][170] - 2023年Q2利息费用1071.7万美元，较2022年同期的744.2万美元增长44.0%；2023年上半年利息费用2132.4万美元，较2022年同期的1428.2万美元增长49.3%[168][170] - 截至2023年6月30日，公司未受限现金为2679.8万美元，较2022年12月31日的1623.9万美元增加1055.9万美元[174] - 截至2023年6月30日，公司未使用债务额度为1.42亿美元，占总融资承诺的30%，较2022年12月31日的1.37亿美元有所增加[174] - 截至2023年6月30日，公司总资金能力约为5.37亿美元，包括4.75亿美元的融资承诺和6210万美元的资产负债表现金[174] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1.386亿美元，较2022年同期的1.028亿美元增加3580万美元，增幅34.8%[177] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1.032亿美元，较2022年同期的1.644亿美元减少6120万美元，降幅37.2%[178] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为2290万美元，较2022年同期提供的净现金5690万美元增加7980万美元，增幅 - 140.3%[179] - 2023年上半年现金及受限现金净增加1243.8万美元，较2022年同期的净减少472.4万美元增加1716.3万美元，增幅363.3%[177] 合并可变利益实体（VIEs）财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合并可变利益实体（VIEs）总资产分别为455914千美元和448210千美元[8] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合并可变利益实体（VIEs）总负债分别为285768千美元和300027千美元[8] 利息和贷款相关收入数据关键指标变化 - 2023年和2022年第二季度，公司利息和贷款相关收入分别为121583千美元和107873千美元[9] - 2023年和2022年上半年，公司利息和贷款相关收入分别为241525千美元和208209千美元[9] 净收入数据关键指标变化 - 2023年和2022年第二季度，公司净收入分别为18076千美元和9497千美元[9] - 2023年和2022年上半年，公司净收入分别为22006千美元和9200千美元[9] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，归属于公司的净收入分别为2142千美元和3458千美元；六个月分别为2393千美元和4534千美元[93] 基本每股收益数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年，归属于公司的基本每股收益分别为0.14美元和0.16美元[9] - 2022年第二季度和上半年，归属于公司的基本每股收益分别为0.26美元和0.33美元[9] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为0.14美元和0.26美元；六个月分别为0.16美元和0.33美元[93] - 2023年第二季度，基本和摊薄每股收益均为0.14美元，调整后每股收益为0.19美元[108] 公司业务持有比例数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别持有约14.8%和13.5%的OppFi单位[14][106] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，成员分别持有OppFi - LLC 85.2%和86.5%的经济所有权[28] 应收融资款数据关键指标变化 - 2023年和2022年上半年，通过银行合作安排产生的应收融资款分别占总额的96%和94%[23] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，待购买的应收融资款未偿还本金余额分别为1410万美元和1120万美元[23] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分期付款金融应收款的未付本金余额分别为3.97754亿美元和4.0218亿美元，公允价值分别为4.46956亿美元和4.57296亿美元[33] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，按摊余成本计量的金融应收款净额分别为32.5万美元和64.3万美元[35] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收融资款利率分别为154.53%和152.39%，贴现率分别为26.78%和25.89%，违约率分别为23.61%和20.27%[82] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的金融资产中，应收融资款（不含应计利息和应收费用）为432,866千美元[80] - 截至2023年6月30日，得克萨斯州、佛罗里达州和弗吉尼亚州消费者分别占公司应收融资款组合的15%、13%和11%；截至2022年12月31日，分别占14%、13%和11%[91] - 截至2023年6月30日，期末应收款项从3.958亿美元增至3.978亿美元，增幅为0.5%[108] 资本化与摊销费用数据关键指标变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司分别资本化与应用开发相关的软件成本250万美元和300万美元；六个月分别为450万美元和680万美元[27] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，资本化技术的摊销费用均为310万美元；六个月分别为630万美元和610万美元[27] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，财产、设备和软件的折旧和摊销费用分别为330万美元和340万美元；六个月分别为670万美元和660万美元[37] 应计费用与租赁相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计费用分别为2277.4万美元和2322万美元[38] - 2023年4月，公司签订一份不可撤销的经营租赁协议，每月租金1.2万美元，确认使用权资产和租赁负债均为20万美元[38] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，转租收入分别为7.9万美元和20万美元[41] - 2023年第二季度和上半年租赁成本分别为101.9万美元和203.9万美元，2022年同期分别为106.4万美元和212.6万美元[42] - 截至2023年6月30日，未来最低租赁付款总额为1904.5万美元，运营租赁负债为1592.8万美元[42] - 截至2023年6月30日，加权平均剩余租赁期限为7.2年，加权平均折现率为5%[42] 借款与负债相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司未偿还借款总额为33188.4万美元，借款能力为47500万美元[43] - 2023年2月16日，有担保借款已全额偿还，其中10万美元借款被豁免[44] - 2023年第二季度和上半年，有担保借款无利息支出，2022年同期分别为40万美元和120万美元[45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别有1188.75万份公开认股权证和345.1937万份私募认股权证流通在外[59] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司认股权证负债分别为140万美元和190万美元[59] - 2023年第二季度，利息费用为10,717千美元，债务发行成本摊销为514千美元；上半年利息费用为21,324千美元，债务发行成本摊销为1,278千美元[79] - 截至2023年6月30日，金融负债中，公开认股权证负债为832千美元，私募认股权证负债为552千美元[80] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金分别为26798千美元和16239千美元，受限现金分别为35310千美元和33431千美元，高级债务净额分别为331884千美元和344688千美元[84] - 截至2023年6月30日，公司总循环信贷额度为4.25亿美元，未偿还金额为2.82648亿美元[180] - 截至2023年6月30日，公司高级债务净额借款能力为4.75亿美元，未