业绩总结 - 公司在2020财年的总收入为12亿美元，其中安全部门占64%[7] - 2021财年的收入指导范围为11.23亿至11.48亿美元，预计同比增长[9] - 2020财年非GAAP每股收益为4.60美元，预计2021财年将增长至5.15至5.40美元[9] - GAAP基础下，2020财年的稀释每股收益为4.05美元，较2019财年的3.46美元增长了17%[74] - 非GAAP基础下，2020财年的稀释每股收益为4.60美元，较2019财年的4.32美元增长了6.5%[74] 现金流与流动性 - 公司在过去五年中实现了约5.75亿美元的运营现金流，显示出强劲的现金流和流动性[11] - 公司在2021财年第一季度的运营现金流达到创纪录的数额，显示出低杠杆水平[11] - 公司拥有强劲的现金流和流动性，支持持续投资于业务发展[71] 市场与产品 - 公司在安全服务领域的销售额占总销售额的64%，并在170多个国家安装了超过100,000个系统[23] - 公司在安全、光电电子和医疗保健领域的产品组合广泛，能够满足日益增长的市场需求[72] - 医疗监测系统和设备的市场机会巨大，目标为数十亿美元的全球医疗设备市场[62] - 随着老龄化人口和慢性病的增加，患者监测的需求不断上升[64] - 新推出的SafeNSound™工作流程和报告软件增强了临床协调能力[64] - Sentinel® 11心脏病信息管理系统结合优化的工作流程和患者管理，提升了网络安全性[66] 技术与竞争优势 - 公司在安全领域的技术领导地位和广泛的产品线为其提供了竞争优势[15] - 公司在安全业务的收购增强了其竞争地位，预计将推动未来的盈利增长[71] - 公司在技术领导力、交钥匙解决方案经验和低成本制造方面具有竞争优势[71] - 大规模交钥匙筛查解决方案的灵活服务型收入模型为行业首创，具有较高的利润率[30] 未来展望 - 公司在未来的业务发展管道中展现出吸引力，预计将带来持续的增长[71] - 欧盟强制从传统多视图X射线（EDS标准2）过渡到CT（EDS标准3），为市场带来巨大增长机会[32] - 美国和国际市场对海关执法、边境保护和毒品查缉的需求持续增长[35] - 公司在安全服务市场的多年度合同提供了更高的利润率和全球扩展机会[27] - 公司在全球范围内的客户基础和市场足迹正在扩大，增强了其市场地位[71] 负面信息 - 公司在2020财年实现了强劲的每股收益增长，尽管受到COVID-19的影响[9] - 公司在2020财年的运营利润率有所改善，显示出财务健康状况[72]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季非GAAP每股收益达1.38美元创纪录，较2020财年第三财季增长15% [8] - 第三财季调整后运营利润率达12.6%创纪录，较去年同期的10.9%提升170个基点，三个部门运营利润率均同比扩张 [8] - 第三财季订单预订量稳健，订单出货比为1.1%，2021财年前九个月为1.2%，自财年开始积压订单增长23% [8] - 第三财季运营现金流为4200万美元，本财年前九个月运营现金流达创纪录的1.31亿美元 [8] - 2021财年第三财季营收2.84亿美元，去年同期为2.93亿美元 [28] - 2021财年第三财季毛利率为36.7%，上一财年第三财季为37.3% [30] - 第三财季SG&A费用同比下降12%，占销售额的比例从去年同期的22.4%降至20.4% [33] - 第三财季研发费用为1390万美元，同比减少140万美元 [34] - 2021年第三财季净利息和其他费用从去年同期的470万美元降至420万美元 [35] - 2021财年第三财季税收拨备为33.7%，2020财年第三财季为3.4%的税收优惠，剔除离散税项影响后，2021财年第三财季非GAAP有效税率为25.7%，2020财年第三财季为23.7% [35] - 公司将2021财年营收指引上调至11.23 - 11.48亿美元，非GAAP摊薄后每股收益指引上调至5.15 - 5.40美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第三财季营收受疫情影响下降，订单出货比为1.1，前九个月为1.4，积压订单进一步增长，预计第四财季恢复同比营收增长 [12][30] - 宣布获得1500万美元国际机场订单和1600万美元美国航空安检点维护支持订单，货运业务订单也表现良好 [14][15] - 第三财季非GAAP调整后运营利润率为17.9%，较去年同期显著提升 [36] 医疗部门 - 第三财季营收同比增长18%，多个地理渠道表现强劲，订单持续强劲 [21] - 非GAAP调整后运营利润率从去年第三财季的11.8%提升至13.9% [37] 光电子与制造部门 - 第三财季总营收1900万美元（含公司间交易），同比增长29%，营收和运营收入创历史单季新高，积压订单创纪录 [23] - 第三财季调整后运营利润率为12.5%，高于去年同期的12.0% [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注执行战略和使命，为更安全健康的世界努力，通过投资产品开发和潜在战略收购推动业务增长，同时管理成本结构 [26][42] - 安全部门凭借广泛解决方案在市场中具有差异化优势，尤其在大型机场升级或扩展安检基础设施方面 [14] - 医疗部门加大研发投入，专注提升核心产品和开发新产品，通过关键技术收购与竞争对手形成差异化 [22][51] - 光电子与制造部门受益于全球销售、客户服务和运营基础设施，能帮助客户减少供应链中断，获得客户认可 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情持续影响，但公司第三财季表现出色，各部门订单稳健，积压订单增长，对第四财季和2022财年前景乐观 [6][11][26] - 安全业务开始从疫情挑战中恢复，业务机会众多，预计未来几个月将抓住更多机遇 [19] - 医疗部门第四财季表现良好，随着疫情缓解，心脏病学等其他产品将弥补患者监测业务的下滑，且研发投入将助力业务发展 [51] - 光电子与制造部门有望在本财年结束时表现强劲，并延续至2022财年 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 安全部门相比前两季度改善的具体原因 - 疫情导致货物业务在设备安装、客户签字确认等方面面临挑战，随着疫情缓解情况将改善，且全球需求强劲，积压订单将在第四财季转化为收入 [49][50] 问题: 医疗部门2022财年的增长情况及疫情相关采购的影响 - 2022财年预算仍在制定中，第四财季表现良好，随着疫情缓解患者监测业务会有一定下滑但不显著，心脏病学等其他产品将弥补，同时公司在研发上的投入将助力业务发展 [51] 问题: 公司明年是否能恢复正常实现中高个位数的营收增长 - 公司将于8月的下一次电话会议提供2022财年指引，目前对进入2022财年持乐观态度，安全业务将恢复正常，各部门表现良好 [55] 问题: IDIQ合同订单的潜在时间 - 难以预测订单时间和金额，但此类IDIQ合同签订后后续具体订单推进较快，预计在9月美国政府财年结束前会有更多实际订单，且公司还有其他与美国政府的业务机会正在积极推进 [56][57] 问题: 公司恢复同比增长后能否维持或扩大运营杠杆，是否会在销售、营销和研发方面增加投资 - 公司目标是扩大利润率，会在扩大运营利润率和EBITDA利润率与研发投资等特定举措之间进行平衡 [59] 问题: 未来现金转换情况及业务恢复时的营运资金需求 - 今年现金流强劲，随着第四财季和未来营收增长，需要对营运资金进行一定投资，但由于利润增加和对营运资金管理的持续关注，公司仍将保持强劲的现金流转换能力 [62] 问题: 安全部门订单签订是否有延迟，疫情缓解后订单是否会增加 - 疫情导致订单成交存在一定延迟，但这是积极信号，随着疫情缓解，需求依然强劲，积压订单充足，预计第四财季和2022财年安全部门将持续增长 [63][64] 问题: 过去几年安全部门扩展产品组合后的销售情况及客户接受度 - 产品组合越广泛，越有机会获得大型客户订单，AS&E等产品取得了成功，公司会继续寻找合适产品扩大组合以满足客户需求 [66] 问题: 组件和货运问题是否对公司造成困扰 - 公司关注该问题，目前对第四财季影响不显著，公司垂直整合程度高，在应对该问题上比竞争对手更有优势 [69] 问题: 光电子部门的增长动力是宏观周期企稳还是需求拉动 - 光电子部门客户基础广泛，客户对公司供应能力有需求，这种需求预计将延续至2022财年，汽车行业是重要增长机会 [70][71] 问题: 若安全部门明年实现低两位数营收增长，利润率情况如何 - 公司目标是提高运营利润率，随着业务增长会有规模经济效应，但疫情期间的一些临时费用减少情况可能会改变，目前判断2022财年情况还为时尚早 [72] 问题: IDIQ合同的其他参与者及公司的传统中标率 - 其他参与者包括Leidos和Smith等，公司产品具有独特优势，有能力获得该业务的大部分份额 [77] 问题: IDIQ合同的金额和主要应用场景 - 合同金额约4亿美元，为期五年，主要应用于边境巡逻，大部分在南部边境，部分在北部边境 [78][79][81] 问题: 人员安检方面的竞争压力和新技术情况 - 人员安检是公司产品组合的一部分，公司有优秀产品和成功案例，认为这是长期机会，但公司认为货运、港口和边境业务机会更大，且软件集成平台也受到好评 [83][84]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为13.2596亿美元，较2020年6月30日的12.6854亿美元增长4.52%[10] - 2021年第一季度净收入为1.8773亿美元，较2020年同期的1.9558亿美元下降4.01%[11] - 2021年前九个月净收入为4815.5万美元，较2020年同期的6128.7万美元下降21.43%[11] - 2021年第一季度总净收入为2.83787亿美元，较2020年同期的2.92883亿美元下降3.10%[11] - 2021年前九个月总净收入为8.14704亿美元，较2020年同期的8.89077亿美元下降8.37%[11] - 2021年第一季度毛利润为1.04019亿美元，较2020年同期的1.09107亿美元下降4.66%[11] - 2021年前九个月毛利润为3.01851亿美元，较2020年同期的3.19091亿美元下降5.40%[11] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为6.15893亿美元，较2020年6月30日的5.72152亿美元增长7.64%[10] - 2021年第一季度综合收入为1.8329亿美元，较2020年同期的1.1254亿美元增长62.87%[15] - 2021年前九个月综合收入为5.555亿美元，较2020年同期的5.259亿美元增长5.63%[15] - 2020年和2021年前九个月净利润分别为6.13亿美元和4.82亿美元[20] - 2020年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为1.06亿美元和1.31亿美元[20] - 2020年和2021年前九个月投资活动使用的净现金分别为2835万美元和2616万美元[20] - 2020年和2021年前九个月融资活动使用的净现金分别为6853万美元和9141万美元[20] - 2020年和2021年前九个月现金及现金等价物净变化分别为471万美元和1636万美元[20] - 2020年和2021年3月31日现金及现金等价物期末余额分别为1.01亿美元和9247万美元[20] - 2020年和2021年3月31日基本每股收益分别为3.36美元和2.68美元，摊薄后每股收益分别为3.28美元和2.63美元[24] - 2021年3月31日，应收账款净额为2.58594亿美元，较2020年6月30日的2.6984亿美元有所下降；存货为2.83523亿美元，较2020年6月30日的2.41226亿美元有所上升[43] - 2021年3月31日，商誉总额为3.19211亿美元，较2020年6月30日的3.10627亿美元增加514.9万美元[44] - 2021年3月31日，无形资产净额为1.30058亿美元，较2020年6月30日的1.28279亿美元有所增加；2021 - 2025年及以后无形资产预计摊销费用分别为466万美元、1715.2万美元、1737.7万美元、1670.5万美元、1398.6万美元和3104.3万美元[46][47] - 2021年3月31日，合同资产中未开票收入为4686.6万美元，较2020年6月30日增加385.5万美元，增幅9%；合同负债中客户预付款为4813.2万美元，较2020年6月30日增加1997.7万美元，增幅71%[49] - 截至2021年3月31日，剩余履约义务交易价格约为3.228亿美元，预计未来12个月确认约67%的收入[50] - 2021年3 - 9月，物业和设备折旧及摊销费用为1630万美元，2020年同期为1590万美元；无形资产摊销费用为1510万美元，2020年同期为1430万美元[43][46] - 2021年3 - 9月，公司资本化软件开发成本为910万美元，2020年同期为770万美元[47] - 2021年3月31日，经营租赁费用为849.2万美元，较2020年同期的906.7万美元有所下降；经营租赁使用权资产净额为2385.6万美元，较2020年6月30日的2793.6万美元有所下降[52] - 2020年和2021年前九个月，公司支付的经营租赁负债现金分别为766.4万美元和777.3万美元，以新租赁义务换取的使用权资产分别为371.8万美元和181万美元[53] - 2021年3月31日，经营租赁负债到期情况为：不到一年847.5万美元，1 - 2年592.9万美元，2 - 3年486.6万美元，3 - 4年321.5万美元，4 - 5年206万美元，之后242.1万美元，总租赁负债为2438.8万美元[53] - 2021年第一季度，公司确认总净收益为 - 30万美元，其中保险报销净收益 - 70万美元，员工解雇费用20万美元，设施关闭和运营效率活动费用20万美元[55] - 2021年前九个月，公司产生总净费用790万美元，其中墨西哥交钥匙合同退出活动费用720万美元，其他员工解雇和设施关闭费用160万美元，收购相关活动费用30万美元，保险报销净收益 - 120万美元[56] - 2020年第一季度和前九个月净费用分别为450万美元和150万美元，2021年分别为 - 28.5万美元和791.2万美元[57][59] - 2021年前九个月，重组和其他费用应计负债变动为：期初262.8万美元，费用466.9万美元，支付等 - 560万美元，期末169.7万美元[59] - 2021年第一季度和前三季度，公司股票薪酬费用分别为756.5万美元和1938.6万美元，2020年同期分别为583.7万美元和1809.7万美元[65] - 截至2021年3月31日，OSI计划下与股票期权和受限股票单位（RSUs）相关的未确认薪酬成本分别估计为50万美元和2070万美元，预计分别在2.1年和1.9年内确认[65] - 2021年前九个月，股票期权授予22171份，行权87235份，到期或没收2710份，截至3月31日，流通在外258530份，可行权222512份[66] - 2021年前九个月，RSU授予337778份，归属310939份，没收8244份，截至3月31日，未归属442185份[67] - 2020年12月，股东授权2012计划增加165万股，使最大股份池达到710万股，截至2021年3月31日，约有210万股可供授予[67] - 2020年和2021年前九个月，公司分别授予81621份和136242份基于绩效的RSUs，奖励支付范围为原授予股份或单位数量的0 - 400%[68] - 2020年4月，董事会授权最高100万股的股票回购计划，8月将授权最高股数增加到300万股，2021年前九个月回购322588股[69][70] - 截至2021年3月31日，与某些收购相关的潜在未来付款的剩余最高金额为3020万美元[72] - 2021年第一季度和前三季度，公司因收购产生的或有付款分别为20万美元和90万美元，2020年同期分别为20万美元和150万美元[73] - 2021年和2020年第一季度的有效税率分别为33.7%和 - 3.4%，2021年第一季度确认净离散税费用220万美元，2020年同期确认离散税收益510万美元[88] - 2021年和2020年截至3月31日的九个月有效税率分别为30.1%和8.7%[89] - 2021年截至3月31日的九个月，公司确认净离散税费用230万美元，2020年同期确认离散税收益1200万美元[89] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，公司总营收分别为2.83787亿美元和2.92883亿美元；九个月总营收分别为8.14704亿美元和8.89077亿美元[92] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，公司总运营收入分别为3246.6万美元和2362.5万美元；九个月总运营收入分别为8151.7万美元和8143.1万美元[92] - 2021年3月31日和2020年6月30日，公司总资产分别为13.2596亿美元和12.68541亿美元[93] - 2020年6月30日，一个客户占应收账款净额的13%；2021年3月31日，另一个客户占应收账款净额的10%[94] - 2021年Q3总净收入2.838亿美元，较2020年Q3的2.929亿美元下降3%[113] - 2021年Q3毛利润1.04亿美元，占净收入的36.7%，较2020年Q3的1.091亿美元和37.3%有所下降[115] - 2021年Q3总运营费用7150万美元，占净收入的25.2%，较2020年Q3的8550万美元和29.2%下降16.3%，其中销售、一般和行政费用5790万美元，研发费用1390万美元，减值、重组和其他费用净收益30万美元[117] - 2021年Q3利息和其他费用净额420万美元，较2020年Q3的470万美元有所下降[120] - 2021年Q3所得税费用950万美元，有效税率33.7%，而2020年Q3所得税收益60万美元，有效税率 - 3.4%[121] - 2021年前9个月总净收入8.147亿美元，较2020年前9个月的8.891亿美元下降8%[124] - 2021年前9个月毛利润3.019亿美元，占净收入的37.1%，较2020年前9个月的3.191亿美元和35.9%有所变化[127] - 2021年前9个月总运营费用2.203亿美元，占净收入的27.0%，较2020年前9个月的2.377亿美元和26.7%下降7.3%，其中销售、一般和行政费用1.726亿美元，研发费用3980万美元，减值、重组和其他费用790万美元[128] - 2021年前9个月利息和其他费用净额1260万美元，较2020年前9个月的1430万美元有所下降[132] - 2021年和2020年截至3月31日的九个月内，公司确认的所得税拨备分别为2080万美元和590万美元，有效税率分别为30.1%和8.7%[133] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为9250万美元，较2020年6月30日的7610万美元增加了1640万美元，增幅为21.5%[134] - 2021年截至3月31日的九个月内，公司经营活动产生的现金为1.311亿美元，而去年同期为1.056亿美元[136] - 2021年截至3月31日的九个月内，公司投资活动使用的净现金为2620万美元，去年同期为2830万美元[137] - 2021年截至3月31日的九个月内，公司融资活动使用的净现金为9140万美元，去年同期为6850万美元[138] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额的约58%由其外国子公司持有[140] - 2021年第一季度，公司在3月1日至31日期间购买了2452股普通股，平均每股价格为95.74美元[141] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年和2021年截至3月31日的九个月，安全部门收入分别占总合并收入的65%和53%[101] - 2020年和2021年截至3月31日的九个月，医疗部门收入分别占总合并收入的14%和20%[102] - 2020年和2021年截至3月31日的九个月，光电子和制造部门来自外部客户的收入分别占总合并收入的21%和27%[103] - 2021年Q3安全部门收入1.514亿美元，占比53%，较2020年下降19%；医疗保健部门收入5400万美元，占比19%，同比增长18%；光电子与制造部门收入7840万美元，占比28%，同比增长30%[113] - 2021年前9个月安全部门收入4.314亿美元，占比53%，较2020年下降25%；医疗保健部门收入1.604亿美元，占比20%，同比增长25%；光电子与制造部门收入2.229亿美元，占比27%，同比增长22%[124] 会计准则相关 - 2021财年第一季度采用多项新会计准则，对合并财务报表无重大影响[34][35][36] - 公司需在2022财年第一季度采用ASU 2019 - 12，在2023财年第一季度采用ASU 2020 - 06，目前正在评估对合并财务报表的潜在影响[37][39] 收购相关 - 2020年7月，公司医疗部门以300万美元加最高1200万美元的或有对价收购一家软件公司，该业务产生的商誉可用于所得税抵扣[41] 信贷安排相关 - 公司有一项总额最高达5.35亿美元的循环信贷安排，2024年4月到期

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和12月31日，公司总资产分别为12.68541亿美元和13.00803亿美元[9][91] - 截至2020年6月30日和12月31日，公司总负债分别为6.96389亿美元和7.13167亿美元[9] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，公司总净收入分别为3.05342亿美元和2.76009亿美元[10][90] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，公司总净收入分别为5.96194亿美元和5.30917亿美元[10][90] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，公司净利润分别为2098.6万美元和2003.8万美元[10] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，公司净利润分别为4172.9万美元和2938.2万美元[10] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，公司综合收入分别为2363.5万美元和2436.4万美元[14] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，公司综合收入分别为4133.6万美元和3722.1万美元[14] - 截至2020年6月30日和12月31日，公司普通股数量分别为1801.1982万股和1793.3256万股[9] - 截至2020年6月30日和12月31日，公司留存收益分别为4.74793亿美元和5.04175亿美元[9] - 2020年6个月内经营活动提供的净现金为8947.9万美元，2019年为5962.7万美元[20] - 2020年6个月内投资活动使用的净现金为2048.3万美元，2019年为1561.7万美元[20] - 2020年6个月内融资活动使用的净现金为7541万美元，2019年为4586.6万美元[20] - 2020年6个月内现金及现金等价物净减少352.7万美元，2019年减少126万美元[20] - 2020年12月31日现金及现金等价物期末余额为7257.5万美元，2019年为9505.6万美元[20] - 2020年6个月基本每股收益为1.63美元，2019年为2.28美元；摊薄每股收益2020年为1.61美元，2019年为2.22美元[24] - 2020年12月31日公司现金及现金等价物总计7260万美元，约72%由外国子公司持有[26][138] - 2020年12月31日保险合同资产公允价值为4344.5万美元，或有对价负债公允价值为1960.9万美元[29] - 截至2020年12月31日，公司持有名义金额总计2450万美元的外汇远期合约[32] - 2020年6月30日和12月31日，应收账款净额分别为2.6984亿美元和2.63071亿美元，存货分别为2.41226亿美元和2.6619亿美元[41] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，物业和设备折旧及摊销费用分别为540万美元和560万美元；六个月分别为1050万美元和1080万美元[43] - 截至2020年12月31日的六个月，商誉总额从3.10627亿美元增至3.18287亿美元[44] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，无形资产摊销费用分别为450万美元和560万美元；六个月分别为940万美元和1030万美元[44] - 2020年12月31日，无形资产未来估计摊销费用总计1.02856亿美元[45] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，软件研发成本资本化金额分别为190万美元和240万美元；六个月分别为320万美元和650万美元[45] - 截至2020年12月31日，合同资产中未开票收入从4301.1万美元增至4648.1万美元，增幅8%；合同负债中客户预付款从2815.5万美元增至7389.9万美元，增幅162%[47] - 截至2020年12月31日，剩余履约义务交易价格约3.611亿美元，预计未来12个月确认约60%的收入[48] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，经营租赁负债现金支付分别为519.8万美元和523.4万美元[50] - 2020年第四季度，公司获得保险理赔净收益0.5百万美元，部分被诉讼相关法律费用、员工遣散费0.1百万美元和收购相关费用0.2百万美元抵消[52] - 截至2020年12月31日的六个月，公司因墨西哥项目退出活动产生费用7.2百万美元，包括员工遣散费2.8百万美元、设施关闭等费用1.1百万美元、直接交易成本2.7百万美元和使用权资产减值0.6百万美元[53] - 2019年第四季度和截至2019年12月31日的六个月，公司分别获得保险理赔净收益1.4百万美元和3.5百万美元，部分被诉讼相关法律费用和员工遣散费抵消[54] - 公司有一项总额最高达535百万美元的循环信贷安排，2024年4月到期，截至2020年12月31日，借款余额为18.0百万美元，信用证余额为71.2百万美元，可用借款额度为445.8百万美元[57] - 2017年2月，公司发行287.5百万美元的1.25%可转换优先票据，2022年9月1日到期，截至2020年12月31日，未摊销债务折扣为14.8百万美元，未摊销债务发行成本为2.0百万美元[58][59] - 截至2020年12月31日，公司外国子公司信用证未偿还余额为62.0百万美元，可用信贷额度为12.7百万美元[60] - 截至2020年12月31日，公司长期债务为271.667百万美元，较6月30日的267.072百万美元有所增加[61] - 2020年第四季度和截至2020年12月31日的六个月，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为5.713百万美元和11.821百万美元[62] - 截至2020年12月31日，公司基于股票的薪酬计划下，股票期权和受限股票单位的未确认补偿成本分别估计为0.6百万美元和24.6百万美元，预计分别在2.3年和1.9年内确认[62] - 2020年第四季度和截至2020年12月31日的六个月，公司1.25%可转换优先票据的总利息费用分别为3.3百万美元和6.6百万美元[59] - 2020年6月30日至12月31日，股票期权未行使数量从326,304份变为268,233份，加权平均行使价格从44.41美元变为51.14美元，剩余合约期限为3.1年，内在价值为11,392千美元[64] - 2020年6月30日至12月31日，受限股票单位（RSU）非归属数量从423,590股变为449,798股，加权平均公允价值从88.68美元变为84.31美元[64] - 2020年12月，股东授权2012计划增加165万股，使最大股份池达到710万股，截至2020年12月31日，约有210万股可用于授予[64] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月内，公司分别授予81,621份和136,242份基于绩效的RSU，相关奖励支付范围为原授予股份或单位数量的0 - 280%[65] - 2020年4月董事会授权最高100万股的股票回购计划，8月将授权最高数量增加到300万股，2020年截至12月31日的六个月内回购320,136股[66][67] - 截至2020年12月31日，收购相关或有义务的剩余最大潜在未来付款金额为3280万美元，2019年和2020年相关或有付款金额有不同变化[70][71] - 2020年6月30日至12月31日，或有对价负债从13,867千美元变为19,609千美元[73] - 2020年截至12月31日的六个月内，保修准备金从20,825千美元变为19,840千美元[80] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，有效税率分别为25.3%和28.6%；六个月有效税率分别为13.5%和27.7%[86][87] - 2019年和2020年Q2，公司总收入分别为3.05342亿美元和2.76009亿美元[90] - 2019年和2020年Q2，公司运营收入分别为3291.9万美元和3235.8万美元[90] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，公司总收入分别为5.96194亿美元和5.30917亿美元[90] - 2020年Q2到2021年Q2，总净收入从3.053亿美元降至2.76亿美元，降幅10%[111] - 2020年Q2到2021年Q2，毛利润从1.108亿美元降至1.021亿美元，但占净收入百分比从36.3%升至37.0%[113] - 2020年Q2到2021年Q2，总运营费用从7790万美元降至6970万美元，降幅10.4%，其中销售、一般和行政费用从6390万美元降至5610万美元，降幅12.2%，研发费用从1490万美元降至1380万美元，降幅7.4%[114] - 2020年12月31日止三个月，利息和其他净费用为420万美元，低于上一年同期的480万美元[117] - 2020年12月31日止三个月，所得税拨备为810万美元，高于上一年同期的710万美元，有效税率从25.3%升至28.8%[118] - 2020年上半年到2021年上半年，总净收入从5.962亿美元降至5.309亿美元，降幅11%[121] - 2020年上半年到2021年上半年，毛利润从2.1亿美元降至1.978亿美元，但占净收入百分比从35.2%升至37.3%[123] - 2020年上半年到2021年上半年，总运营费用从1.522亿美元降至1.488亿美元，降幅2.2%，其中销售、一般和行政费用从1.261亿美元降至1.147亿美元，降幅9.0%，研发费用从2910万美元降至2590万美元，降幅11.2%[124] - 2020年12月31日，现金及现金等价物为7260万美元，较6月30日的7610万美元减少350万美元，降幅4.6%[130] - 2020年上半年，经营活动产生的现金为8950万美元，高于上一年同期的5960万美元[132] - 2020年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金为2050万美元，上年同期为1560万美元[133] - 2020年截至12月31日的六个月，公司花费300万美元用于收购业务[133] - 2020年截至12月31日的六个月，资本支出为850万美元，上年同期为1160万美元[133] - 2020年截至12月31日的六个月，无形资产和其他资产支出为700万美元，上年同期为390万美元[133] - 2020年截至12月31日的六个月，可销售证券购买额为260万美元，上年同期无购买[133] - 2020年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金为7540万美元，上年同期为4590万美元[134] - 2020年截至12月31日的六个月，银行信贷额度净还款总计4100万美元，上年同期为净借款300万美元[135] - 2020年截至12月31日的六个月，用于股票回购和与股权奖励净股票结算相关的税款支付为3610万美元，上年同期为5370万美元[136] - 2020年第四季度，公司未回购任何股票[139] 各业务线数据关键指标变化 - 公司运营三个可识别行业细分市场：安全和检查系统、医疗监测和诊断心脏病系统、光电器件和制造，还有一个公司细分市场[88] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，安全部门收入分别为3.91401亿美元和2.80011亿美元，占总综合收入的66%和53%[90][99] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，医疗部门收入分别为0.822亿美元和1.06398亿美元，占总综合收入的14%和20%[90][100] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，光电子和制造部门来自外部客户的收入占总综合收入的20%和27%[101] - 截至2020年6月30日，一名客户占应收账款净额的13%；截至2020年12月31日，无客户占应收账款净额超10%[92] - 新冠疫情使公司安全部门部分订单接收延迟、服务收入受影响，医疗部门部分产品需求增加[103] - 欧盟机场行李爆炸物检测系统符合ECAC标准3的期限从2020年9月延至2021年9月[108] - 2020年Q2到2021年Q2，安全部门收入从2.024亿美元降至1.452亿美元，降幅28%，医疗保健部门从4200万美元增至5490万美元，增幅31%，光电子与制造部门从6090万美元增至7590万美元，增幅25%[111] - 2020年

分组1 - 公司将在会议中回顾财务和运营结果，并讨论2021财年的最新展望 [3] - 会议讨论将包含前瞻性陈述，公司将利用1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款 [4] - 会议提及GAAP和非GAAP财务指标来描述公司业绩 [5] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度非GAAP每股收益达1.6美元，较2020财年第一季度增长16% [5] - 2021财年第一季度调整后营业利润率升至11.3%，去年同期为9.1% [5] - 第一季度订单预订强劲，订单出货比为1.6，积压订单自本财年开始增长17% [5] - 第一季度运营现金流达5400万美元，创历史新高 [5] - 2021财年第一季度营收2.55亿美元，上年同期为2.91亿美元 [17] - 第一季度毛利率为37.6%，较2020财年第一季度的34.1%提高350个基点 [19] - 第一季度SG&A费用同比下降6%，环比下降3% [20] - 第一季度研发费用为1210万美元，同比下降15%，环比下降6% [20] - 第一季度记录了840万美元的减值、重组和其他费用 [20] - 2021财年第一季度净利息和其他费用降至420万美元，上年同期为470万美元 [21] - 2021财年第一季度有效税率为27.5%，2020财年第一季度为27.9% [21] - 2021财年第一季度GAAP下的税收拨备率为25.3%，2020财年第一季度为负2.9% [21] - 公司将2021财年营收指引上调至11亿 - 11.42亿美元，此前为10.9亿 - 11.4亿美元 [26] - 非GAAP摊薄后每股收益指引上调至4.65 - 5.10美元，此前为4.50 - 5.05美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第一季度订单额为2.54亿美元，订单出货比为1.9 [8] - 第一季度营收同比下降29%，主要受疫情影响 [18] - 调整后营业利润率从上年第一季度的12.2%提高至14.8% [22] 光电子和制造部门 - 第一季度营收创纪录，较上年增长9%，调整后营业利润稳健 [13] - 第一季度第三方销售额同比增长11% [18] - 调整后营业利润率从去年第一季度的13%降至12.1% [24] 医疗保健部门 - 第一季度销售额增长28%，营业利润较2020财年第一季度增长超3倍 [14] - 营业利润率从去年第一季度的7%增至17.8% [23] 各个市场数据和关键指标变化 航空市场 - 虽受疫情对客运航空旅行的影响面临挑战，但部分国际机场借此机会升级基础设施和采用新的安检技术，有改善迹象 [10] 航空货运和物流市场 - 全球市场持续增长，客户不断改善安检基础设施和提高产能 [8][10] 港口和边境市场 - 公司业务持续拓展，第一季度有多个重要订单斩获 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过投资产品开发和战略收购推动业务增长，同时严格管理成本结构 [28] - 安全部门凭借强劲订单为未来发展奠定基础，光电子部门继续为各行业原始设备制造商服务，医疗保健部门表现出色 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受疫情持续影响，但各部门订单强劲，第二财季有良好的近期业务机会 [7][8] - 安全部门订单执行受疫情导致的旅行限制等因素影响，收入确认时间不确定，但需求强劲，部分客户利用疫情期间升级基础设施 [34] - 医疗保健业务增长受全球疫情影响，人们对远程医疗和患者监测产品需求增加，公司持续关注市场动态和机会 [35] - 公司预计2021财年第二季度安全部门营收仍受疫情影响，但随着积压订单的推动，全年业务将逐步改善 [27] 其他重要信息 - 公司在2021财年第一季度回购了32万股股票，目前回购计划下约有270万股可供回购 [25] - 公司资产负债表稳健，净杠杆适度，2023财年前无重大债务到期 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 安全部门业务推迟的程度及驱动因素 - 挑战在于无法前往国际地点进行设备签字、组装和土建工程，以及客户签字确认安装，导致收入确认时间延长，但积极方面是部分国际客户利用疫情期间升级基础设施，货运航空和物流市场需求持续增长 [34] 问题2: 医疗保健部门全年的发展情况 - 业务增长源于全球需求，与疫情相关，人们对远程医疗需求增加，公司持续关注市场动态和机会，不确定疫情对增长的持续影响时间，同时也关注择期手术恢复等因素 [35] 问题3: 如何考虑资本分配 - 公司从多方面考虑资本分配，包括股票回购、减少债务、进行收购和开展新的交钥匙项目，由于净杠杆低和现金流强劲，可同时进行这四项活动，但收购规模会有影响 [37][38] 问题4: 墨西哥业务在今年指导中的情况及长期贡献 - 2020财年墨西哥业务营收为6000万美元，原预计2021财年有超过三个季度的相关营收，但会有价格让步，目前不再包含该业务，公司基于整体业务强劲提高了指导 [42] 问题5: 墨西哥业务营收对利润率的影响及业务是否会回归 - 该业务营收的运营利润率高于公司平均水平，虽业务已结束，但公司整体业绩良好；仍有可能回归，因墨西哥有大量公司设备需维护，但当地受疫情和经济影响，有更优先事项，最终由墨西哥政府决定 [43][44] 问题6: 订单的交付时间安排 - 9300万美元的合同最早在第四财季开始确认收入，持续到22财年及以后；5900万美元的合同已开始确认收入；其余订单中，货运和车辆检查产品交付周期较长，部分基本行李检查产品交付周期较短，大部分将在21财年交付，部分服务合同持续到22财年及以后 [48] 问题7: 随着收入回升，安全部门的利润率是否会超过以往高点 - 有机会实现利润率扩张，具体取决于产品和地理渠道的收入组合，公司成本结构的部分调整是永久性的，部分是可变的，团队高度关注实现强劲的运营利润率扩张 [51] 问题8: 自由现金流增加的驱动因素及是否有提升空间 - 主要由强劲利润和部分营运资金指标积极因素驱动，DSO上升，部分客户付款时间延长，库存投资增加以应对销售增长；当DSO恢复正常水平时，有增加自由现金流的机会，预计全年现金流将持续强劲 [52][53] 问题9: 中东安全业务合同的情况及港口和货运业务的拓展范围 - 该合同不是交钥匙项目，包括大量货物和航空设备的销售、安装、服务和维护，有长期业务；公司在当地的基础设施和支持将继续扩大，可能会带来更多培训和半交钥匙集成产品线的机会 [56] 问题10: 安全部门在营收下降情况下运营利润率良好的混合顺风因素 - 部分交钥匙项目成功，产生了强劲的贡献利润率和运营利润率，产品组合良好，成本控制措施有效 [58] 问题11: 美国市场表现较弱的原因 - 并非表现弱，而是业务推迟，美国受选举、疫情和旅行限制影响，边境和机场升级需求被推迟，但升级需求必然会实现 [60] 问题12: 医疗保健业务成功的驱动产品 - 主要是患者监测产品，包括床边监测和集中数据整合的基础设施监测，随着患者床位增加需求增长，心脏病业务也有一定势头 [61] 问题13: 医疗保健业务的增长速度和利润率能否持续 - 预计医疗保健业务将保持一定增长势头，但不一定能维持28%的同比增长率；利润率对营收非常敏感，营收保持或增长时，有提升利润率的机会 [64] 问题14: 本财年积压订单的确认情况及趋势 - 预计约一半的积压订单将在本财年剩余9个月转化为收入，其余部分在22财年及以后转化，与往年情况相似，但可能会有波动 [65] 问题15: 光电子部门的优势和劣势领域 - 光电子业务客户基础广泛，为航空航天、国防、医疗保健等多个行业的原始设备制造商供货，这些行业都有增长，尤其是医疗保健行业；但受疫情影响，客户工厂和公司国际工厂的运营可能受到影响，导致订单推迟 [67]

分组1 - 公司于今日早些时候发布新闻稿，公布2020财年第四季度和全年财务业绩 [5] - 今日讨论包含前瞻性陈述，公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款，所有前瞻性陈述基于当前可用信息，公司无义务更新 [6] 分组2 无 分组3 无 分组4 无 分组5 无 分组6 无 问答环节所有提问和回答 无

财务数据和关键指标变化 - Q3营收2.93亿美元，同比下降4% [9][13] - 毛利率扩张和借款成本降低，使GAAP摊薄后每股收益达1.06美元，非GAAP摊薄后每股收益达1.20美元，均创纪录 [9] - 季度运营现金流约4600万美元，资产负债表强劲，季度末净杠杆率约1.4 [9] - Q3毛利润率37.3%，较上年同期提高70个基点，较2020财年Q2的36.3%也有所提升 [26] - SG&A费用同比下降3%，Q3研发费用1540万美元，较上年Q3增长12% [28] - Q3净利息和其他费用从上年同期的560万美元降至470万美元，有效税率从28.6%降至23.7%，GAAP下税收优惠为3.4% [29] - 三个部门Q3调整后运营利润率均有扩张，综合调整后运营利润率略有下降 [30][31] - Q3运营现金流4590万美元，库存天数从140天降至119天，应收账款天数增至80天 [32] - 第三季度资本支出450万美元，折旧和摊销费用1080万美元，现金流转化率高 [33] - 季度内回购约29.6万股，董事会新授权最高100万股回购计划 [34] - 2020财年销售指引下调至11.65 - 11.85亿美元，非GAAP摊薄后每股收益指引更新为4.45 - 4.65美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 营收1.87亿美元，同比下降3%，订单交付和安装延迟，整体订单出货比为0.9，积压订单8.63亿美元 [13][14][25] - 调整后运营利润率从14.4%提高到14.9% [30] 医疗部门 - Spacelabs营收较上年Q3下降7%，但运营利润率扩张，运营收入与上年同期相当 [20] - Q3营收4600万美元，同比下降7%，环比增长9%，调整后运营收入显著改善 [25] - 调整后运营利润率从11.1%提高到11.8% [30] 光电子和制造部门 - Q3营收7000万美元，同比下降1%，运营利润率持续强劲改善 [21] - 调整后运营利润率同比增长30个基点至12%，连续七个季度同比增长 [30] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 安全部门持续开发改善安检和旅客流程的解决方案，收购小型AI解决方案用于检测平台 [15] - 光电子和制造部门收购高可靠性晶体管和光学传感器供应商，以扩展太空国防市场电子元件能力 [21] - 公司在疫情下调整2020财年财务指引，继续专注业务增长，投资产品开发、进行战略收购和管理成本结构 [23][35][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队成功应对疫情带来的运营挑战，各运营部门生产被视为必要活动，有望度过难关 [6] - 医疗部门患者监测产品需求增加，预计对第四财季产生积极影响；安全部门订单和交付延迟；光电子部门近期净收入将受不利影响 [7][8] - 公司认为疫情挑战是暂时的，所提供解决方案对各行业至关重要，将继续专注执行并捕捉长期机会 [23] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性声明，适用1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款 [3] - 通话中提及GAAP和非GAAP财务指标，具体信息和数据 reconciliation请参考今日财报发布内容 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 安全部门过去12个月的订单出货比是多少 - 过去12个月略低于1.0，排除交钥匙项目会略高一些 [43] 问题2: 排除新冠疫情影响，安全部门订单是同比持平还是会有新订单，是否只是时间问题 - 部分订单被推迟，尤其是美国政府相关订单，但订单管道和需求依然强劲，疫情后安全部门订单和管道不会减少 [45] 问题3: 除物流和新冠疫情影响外，政府对安全部门的资金投入是否会被推迟 - 目前没有资金短缺迹象，美国政府面临的问题是资金过多但人手不足，随着交通恢复正常，安全需求将持续增长 [48] 问题4: 与几年前相比，目前公司来自能源依赖型经济体的安全订单占比情况如何 - 全球需求不同，中东依赖石油，其他地区更注重安全或基础设施投资，过去十年公司未受石油行业负面影响，整体呈积极态势 [49] 问题5: 除新冠疫情暂时影响外，如果经济陷入长期衰退，光电子部门是否会受到直接经济影响 - 光电子部门服务于医疗、航空航天和国防行业，这些行业在疫情后仍有需求 [50] 问题6: 安全业务中消耗品业务占比多少，如何看待安全业务的复苏 - 安全业务中消耗品业务占比很低，影响不大；体育场等相关业务占比也很小；航空货运是增长机会 [56][57] 问题7: 收购的AI公司规模如何，如何融入自动化流程 - 收购成本不高，是战略性收购，获得的资产、专利和知识产权有助于部门更快应用机器学习和人工智能，实现更好的自动化 [58] 问题8: 医疗部门的另一项剥离业务是什么，患者监测业务是否会快速恢复增长 - 完全退出麻醉产品线，患者监测业务需求增长是真实的，预计第四季度会有增长，且全球需求都在增加，预计将持续到Q4之后 [59][60] 问题9: 医疗部门的剥离业务对有机增长率的影响有多大 - 2020财年影响不显著 [62] 问题10: 解除居家办公限制后，公司是否有新技术实施、新流程整合的机会，是否会带来新产品线和增长机会 - 公司正在考虑相关附加业务，但出于竞争原因暂不便透露 [66] 问题11: 2019年海关和边境检查预算大幅增加，目前情况如何，未来6 - 12个月是否仍是机会，预算是否受影响 - 预算仍然存在且大幅提高，公司积极参与多个项目讨论，随着人员复工，订单有望开始增加 [67] 问题12: 被推迟的订单是否有大致的重新安排时间，是否已在日历上重新安排 - 大部分项目将按原时间线进行，部分项目会推迟，这也是调整指引的原因之一，但所有业务迟早会完成 [68][69]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度营收达3.05亿美元，同比增长1%，主要因安全部门销售增长，部分被医疗部门销售下滑抵消 [8] - 第二季度GAAP摊薄后每股收益创纪录达1.12美元，上年同期为1.03美元；非GAAP每股收益达1.27美元，上年同期为1.19美元 [8] - 2020财年第二季度运营现金流为3500万美元，得益于创纪录利润和库存管理改善 [10] - 2020年第二季度订单出货比约为1.1，积压订单从第一季度末的8.69亿美元增至8.86亿美元 [10] - 第二季度毛利率为36.3%，与上年同期相当，较20财年第一季度的34.1%有所上升 [30] - SG&A费用同比下降5%，占销售额的比例从上年同期的22.1%降至20.9% [31] - R&D费用为1490万美元，较上年同期增长16%，主要因安全部门投资增加 [32] - 2020年第二季度利息及其他费用从上年同期的560万美元降至480万美元，有效税率从28.3%降至27.7% [33] - 非GAAP调整后运营利润率从2019财年第二季度的11.4%增至11.6% [35] - 2020财年第二季度运营现金流约为3500万美元，库存周转天数从上年同期的149天降至118天，应收账款周转天数从68天增至77天 [36] - 第二财季资本支出为560万美元，折旧和摊销费用为1340万美元，本季度回购14.0823万股 [37] - 20财年销售指引下调至12.05 - 12.4亿美元，非GAAP摊薄后每股收益指引小幅上调至4.63 - 4.85美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第二季度营收2.02亿美元，同比增长7%，创历史单季度新高，主要因货物设备和检查站检查销售增长，服务收入也同比增加 [13][29] - 本季度订单额达2.34亿美元，订单出货比约为1.2 [14] - 运营利润率从去年第二财季的15.3%扩大至15.7% [35] 光电子部门 - 第二季度营收创纪录达7300万美元，通过有利的销售组合和提高运营效率扩大了运营利润率，实现该部门历史上第二季度最高调整后运营收入 [22] - 运营利润率从2019财年第二季度的12.9%增至13.5% [35] 医疗部门 - 营收4200万美元，较上年同期下降19%，主要因部分项目推迟及销售周期延长，积压订单较上年同期增长26% [24][30] - 运营利润率下降，拖累了整体运营利润率 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 安全市场方面，美国政府对美墨南部边境的关注增加，为非侵入式安全设备提供了大量资金，公司在边境有大量货物扫描设备，尽管有订单推迟，但机会管道依然强劲；国际客户也越来越寻求集成解决方案 [15][26] - 航空、客运和航空货运安全市场，公司的RTT 110爆炸物检测系统取得进展，获得多项订单，且已获得欧洲、美国和中国的认证 [18][19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注业务增长，投资产品开发，进行选择性战略收购并管理成本结构，以在提供创新产品和解决方案方面保持领先地位 [40] - 光电子部门专注通过利用现有渠道和制造基础设施以及战略收购来实现有助于扩大盈利能力的增长 [23] - 医疗部门新总裁专注加强市场地位、运营和成本合理化，努力提升核心产品并开发患者监测和心脏病学领域的新业务 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对安全市场的表现和发展势头感到满意，机会管道依然强劲，期待20财年下半年该部门的表现 [21] - 医疗部门长期市场前景乐观，随着运营执行和相关改进，未来财务表现有望改善 [26][27] - 公司认为销售和非GAAP收益指引是合理估计，但实际情况可能因业务面临的风险和不确定性而有所不同 [39] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，受不确定性、风险、假设和意外情况影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 会议提及GAAP和非GAAP财务指标，相关信息可参考今日发布的收益新闻稿 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 订单推迟是否与边境相关工作的客户有关 - 公司表示部分边境相关订单执行因海关和边境巡逻部门预算大幅增加而变得更具挑战性，但对业务有信心，机会管道依然强劲，只是订单下达和接收时间不确定 [46] 问题2: 医疗相关订单推迟的性质及何时恢复，以及指引中包含的内容 - 公司称医疗市场因医院整合，采购集团规模变大，导致设备接收和建设延迟，难以预测订单恢复时间；部分推迟订单将移至第四季度和下一财年 [47][49] 问题3: 美国市场机会是否发生转变 - 公司表示国内外市场机会都很强劲，安全部门订单出货比达1.2，短期内美国市场活动较多，但国内外机会管道都很稳健，将继续在全球范围内寻求机会 [51] 问题4: 美国安全业务指引中对南部边境销售的预期及增长情况 - 公司认为南部边境业务机会管道强劲，预算大幅增加，公司有设备和良好客户关系，虽部分销售可能推迟，但预计会取得成功 [56] 问题5: 墨西哥业务是否有更广泛的交易及相关情况 - 公司称不便多谈，业务是全方位的，目前与墨西哥政府积极讨论，希望在5月底前达成更广泛的计划，但无保证 [57][59][60] 问题6: 危地马拉和斯里兰卡的交钥匙项目是否延迟及是否产生前期成本 - 公司表示此类项目启动日期难以预测，设备已准备好并测试完毕，期待在近期开始扫描 [61] 问题7: 订单出货比的计算范围及是否包含交钥匙订单 - 公司称该比例是针对公司整体和各部门的，包含一些交钥匙订单 [62][64] 问题8: 医疗部门新总裁的情况 - 公司对新总裁持积极态度，他来自医疗行业，注重成本合理化和产品开发，专注患者监测和心脏病学领域，已激发团队活力，有望取得进展 [68][69] 问题9: 美国市场RTT 110产品的机会有多大 - 公司认为美国业务增长主要在货物领域，RTT 110在航空货运领域的应用受到好评，随着2021 - 2022年相关截止日期和新要求的到来，公司在航空、航空货运和货物边境领域的机会管道将继续增长 [74] 问题10: 下半年运营现金流的预期 - 公司预计将继续产生良好的运营现金流，会继续关注营运资金管理和利润增长 [75] 问题11: 中东综合服务合同的进展情况 - 公司表示正在取得进展，希望近期上线，虽当地政治环境有变化，但市场兴趣浓厚，不仅关注中东，还在亚洲、拉丁美洲和美国寻找机会 [76] 问题12: 欧洲升级周期的进展及对美国要求的影响 - 公司估计欧洲升级周期已完成约45% - 50%，将在剩余时间内更积极地推进 [80] 问题13: 医疗市场的竞争力和利润率与销量的关系 - 公司认为医疗市场无ASP侵蚀，利润率健康，与收入密切相关，收入回升将显著提高利润率 [82] 问题14: 安全部门机场安全服务增长的区域特点 - 公司称该增长机会广泛，涵盖机场、边境口岸、港口、体育赛事、游轮、边境警察、航空物流和航空货运等领域 [83]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度营收达2.91亿美元，同比增长9% [8] - 第一季度GAAP摊薄后每股收益为1.10美元，上年同期为0.50美元；非GAAP每股收益达创纪录的0.91美元，2019财年第一季度为0.81美元 [9] - 2020财年第一季度运营现金流约2500万美元，上年同期为负300万美元 [9] - 2020年第一季度设备及相关非交钥匙服务的订单出货比为0.9倍 [10] - 第一季度毛利率为34.1%，低于去年同期的36% [29] - SG&A费用同比略有增长0.8%，但占销售额的比例从23.2%降至21.4% [31] - R&D费用为1420万美元，较上年同期增长4% [32] - 第一季度重组及其他费用收益为210万美元，上年同期费用为420万美元 [33] - 利息及其他费用从上年同期的530万美元降至470万美元 [34] - 剔除离散税项影响，2020财年第一季度实际税率为27.9%，2019财年第一季度为28.1% [35] - 2020财年第一季度非GAAP调整后运营利润率为9.1%，与2019财年第一季度的9.2%相当 [36] - 2020财年第一季度运营现金流为2480万美元，上一财年第一季度为负280万美元 [38] - 本季度资本支出为600万美元，折旧和摊销费用为1350万美元 [39] - 2020财年第一季度回购约12.6万股股票，截至2019年9月30日，约43.6万股可用于进一步回购 [40] - 2020财年营收指引上调至12.38 - 12.73亿美元，非GAAP摊薄后每股收益指引上调至4.61 - 4.83美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 营收约1.89亿美元，较上年同期增长11%，主要受货物和RTT产品线增长推动 [11][27] - 产品营收增长24%，服务营收下降5% [30] - 运营利润率为12.2% [38] 光电子与制造部门 - 第一季度营收创纪录，达7400万美元，同比增长4%，外部营收增长6%，部分被公司间营收减少抵消 [22][28] - 运营利润率从去年第一季度的11.7%大幅扩大至2020财年第一季度创纪录的13.0% [37] 医疗部门 - 第一季度销售额同比增长5%，运营收入显著改善 [24] - 运营利润率从去年第一财季的负4.4%转为2020财年第一季度的7% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 安全部门在国内外多数产品类别机会管道持续扩大，但部分预期订单推迟 [12] - 光电子与制造部门在关键市场和客户中保持增长势头 [24] - 医疗部门需求强劲，推动营收和利润增长 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注业务增长，投资产品开发、进行选择性战略收购并管理成本结构 [44] - 安全部门将继续拓展全球市场，特别是在机场、港口和边境安全领域 [11][17] - 光电子与制造部门将继续投资并寻求战略收购机会，以扩大增长领域 [23] - 医疗部门将专注于核心产品，提供创新工具和配件，突出可定制和开放式架构解决方案 [25] - 公司认为RTT在航空货运应用中与竞争对手相比具有显著优势 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020财年剩余时间的安全部门业务前景充满信心，因其在关键地区和客户群体中业务活动广泛 [21] - 光电子与制造部门在关键市场和客户中保持增长势头，未来将继续投资和收购 [23][24] - 医疗部门新总裁上任后进展良好，公司对其未来发展充满期待 [26] - 公司认为尽管面临一些风险和不确定性，但整体业务将继续增长 [42][43] 其他重要信息 - 公司在危地马拉和亚洲港口的交钥匙服务项目即将完成建设阶段，预计未来几个月投入运营 [15] - 公司与墨西哥客户就交钥匙项目合同延期进行积极讨论 [16] - 公司在欧洲和亚洲机场赢得了Rapiscan 600双视角行李和包裹检查系统等产品的战略订单 [18] - 公司收到政府机构提供多台PM700辐射监测门户的订单，以及公私客户对Rapiscan 600系列BPI的多项奖励 [20] - 公司全球Rapiscan BPI X射线装置安装基数超过1.5万台 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 安全部门订单的可见性及预期情况 - 公司表示业务全球机会管道强劲，部分货物设备和RTT订单因客户准备情况推迟，但订单未消失，对订单情况有信心 [48][49] 问题2: 产品营收增长24%和服务营收下降5%的原因 - 产品营收增长主要是设备销售增加，服务营收下降是因为设备安装和售后需要更多服务人员，占用了服务资源 [53][54] 问题3: 医疗部门全年运营利润率是否能达到两位数 - 公司仅提供整体业绩指引，认为医疗部门有扩大利润率的机会，因其是贡献利润率最高的部门，对营收变化敏感 [56] 问题4: 光电子部门利润率提高的驱动因素 - 主要是业务组合改善，进入高利润率的柔性电路业务，剥离低或无利润率客户，核心业务表现强劲 [59][60] 问题5: 欧洲托运行李转换项目进展 - 项目持续推进，在欧洲和亚洲赢得合同，但大量安装工作将在2020年末和2021年临近截止日期时进行 [62] 问题6: 中东综合服务合同何时能产生有意义的收入 - 公司预计本财年（2020财年）能看到该合同产生有意义的收入，且合同将分阶段进行，有望长期增长和盈利 [63][64] 问题7: 航空领域的竞争定位 - RTT在航空货运和托运行李检查领域具有优势，如移动部件少、速度快、图像质量好，在航空托运行李领域也有进展，且在Checkpoint CT领域获得关注 [68][69][70] 问题8: 辐射监测机会相关问题 - 公司澄清1.5万台是全球行李检查DPI机器的安装基数，而非辐射监测市场规模 [72][73] 问题9: 若订单未推迟，安全部门的订单出货比情况 - 若订单未推迟，订单出货比将高于1 [74] 问题10: 安全业务在全球的情况，是否受中美贸易或英国脱欧影响及产品优势的驱动市场 - 公司未受到中美关税影响，全球安全业务管道强劲，新应用推动增长，如航空货运和托运行李检查领域 [81][82] 问题11: 交钥匙服务业务在投资组合中的占比 - 交钥匙业务占比小于四分之一，最初墨西哥合同下占比更高，随着其他业务增长，占比下降 [83] 问题12: 交钥匙和服务业务是否归为一类 - 公司将交钥匙业务归类为服务业务 [84] 问题13: 2500万美元的自由现金流是否为常态及资本部署计划 - 自由现金流并非每个季度都保持该水平，会受库存建设和收款时间影响；资本部署优先考虑新交钥匙项目，也会考虑并购，剩余资金用于股票回购和偿还债务 [87][88][89]