财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收2.77亿美元，与上年同期基本持平 [3] - 第二季度非GAAP每股收益1.28美元，较2021财年第二季度下降5%，主要因研发增加、供应链成本上升和产品组合变化 [4] - 2022财年上半年非GAAP摊薄每股收益创纪录达2.44美元，同比增长5% [4] - 2022财年第二季度订单预订量稍显疲软，订单出货比为0.9，上半年订单出货比超1.2 [4] - 本季度末积压订单超12亿美元，自财年初增长12% [5] - 12月修订信贷安排，将额度从5.35亿美元增至7.5亿美元，期限延长至五年，定价为伦敦银行同业拆借利率加100 [5] - 第二季度毛利率36.1%，低于2021财年第二季度的37% [16] - 第二季度SG&A费用5500万美元，占销售额19.8%，低于上年同期的5600万美元和20.3% [17] - 第二季度研发费用1500万美元，同比增长9% [17] - 第二季度净利息和其他费用降至220万美元，上年同期为420万美元 [17] - 第二季度有效税率25.0%，低于2021财年第二季度的27.5% [18] - 第二季度调整后营业利润率降至12%，2021财年第二季度为13% [18] - 第二季度运营现金流1450万美元，受库存增加、供应商付款和客户收款时间影响 [19] - 第二财季资本支出370万美元，折旧和摊销950万美元 [19] - 第二季度花费约2900万美元回购312790股股票，当前计划下约210万股可回购 [19] - 下调2022财年销售指引至11.6 - 11.95亿美元，此前为11.9 - 12.25亿美元 [19] - 上调2022财年非GAAP每股收益指引至5.75 - 6.02美元，此前为5.72 - 6美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第二季度营收略高于上年同期，上半年营收较2021财年上半年增长5% [6] - 第二季度产品销售减少，服务销售增加 [15] - 调整后营业利润率降至14.2%，2021财年第二季度为15.7% [18] 光电子部门 - 第三方第二季度营收7800万美元，创部门新纪录 [11] - 包括公司间销售在内，销售额同比增长5%；第三方销售同比增长3%，公司间销售同比增长13% [15] - 调整后营业利润率扩大至创纪录的15.4%，上年同期为12.8% [18] 医疗部门 - 营收5200万美元，略低于上年同期 [11] - 销售额同比下降4% [15] - 调整后营业利润率为13.8%，2021财年第二季度为17.4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 航空安全市场 - 受奥密克戎变种影响，部分机场延长设备升级、更换和服务周期，影响公司航空和边境安全产品安装、测试和验收阶段的时间 [6] 电商和航空货运市场 - 因电商货物流量增加，成为公司有潜力的增长领域，公司产品组合适配该市场需求 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续致力于为客户和合作伙伴履行承诺，确保员工安全，以实现长期成功 [3] - 安全部门凭借坚实的积压订单和机会管道，有望在财年下半年表现强劲 [10] - 光电子部门通过拓展印度业务，满足亚洲市场增长需求 [11] - 医疗部门专注于运营执行，灵活应对医院可能增加的需求，并持续投资新产品开发 [13] - 公司凭借广泛的解决方案、CertScan软件和交钥匙服务能力，在安全行业竞争中具有优势 [7][8] - 光电子部门与OEM客户合作良好，部分成本可转嫁给客户 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 奥密克戎变种对供应链、物流和商务旅行造成阻碍，安全部门受影响最大 [6] - 公司希望奥密克戎的影响能尽快消散，虽面临挑战，但对下半年营收和盈利增长有信心 [14] - 公司预计第三和第四季度营收和非GAAP每股收益将逐季增长 [21] 其他重要信息 - 公司在安全业务中获得价值约2900万美元的国际订单，以及美国海关和边境保护局价值2亿美元的订单 [6][7] - 光电子部门获得约600万美元的无线关键通信提供商订单 [11] - 医疗部门获得美国医院价值900万美元的订单 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年整体运营现金流情况，库存增加是否一次性，未来如何恢复 - 2022财年公司为缓解供应链风险和准备下半年销售增加库存，同时付款加快、应收账款周转天数升高，影响现金流 今年运营现金流情况特殊，预计下半年改善，2023财年及以后恢复到历史水平并增长 过去几年运营现金流每年超1亿美元 [23][24] 问题: 安全部门订单出货比疲软原因，是季节性还是受奥密克戎影响 - 政府财年9月结束，通常是订单旺季，本季度安全营收受航空检测订单推迟影响 部分大订单获取依赖面对面交流，旅行限制使订单推迟，但需求仍在 其他产品线订单强劲，未来半年光电子和医疗部门订单有望保持强劲 [27] 问题: 下调营收指引、上调EPS指引，积压订单未减，营收是否会推迟到明年，对远期估计有无影响 - 积压订单交付时间推迟，导致营收指引调整，部分营收将移至2023财年 公司在安全和光电子领域积压订单强，下半年营收可见度高 虽营收降低，但运营利润率提高，盈利能力有望改善 [31] 问题: 光电子客户转向寄售模式情况，对营收估计更新的影响 - 客户承担部分难找物料的采购责任，公司进行增值服务，虽营收降低，但运营和毛利率提高，营运资金指标改善 约1000 - 1500万美元的营收指引变化与此有关，这也是上调盈利指引的原因之一 [33] 问题: 公司潜在并购机会情况 - 公司会关注各种机会，修订信贷安排增强了公司在并购、股票回购、库存等方面的能力，但目前无接近完成的并购项目 [38][39] 问题: 剔除大订单后安全部门订单出货比下降的担忧 - 安全业务订单性质特殊，难以排除特定订单 整体上半年订单水平强，航空业务受疫情影响订单放缓，但前六个月订单出货比约1.4 部分订单因旅行限制推迟，需求未消失，后续有望恢复 [44][45] 问题: 除CBP外，其他机构是否有额外IDIQ订单 - 政府其他部门如国防部、国务院、能源部等有兴趣，国际上也有类似概念的订单机会，在安全领域较常见 [47] 问题: 安全部门利润率下降原因及是否会反弹 - 利润率下降受产品和服务销售组合、供应链成本上升影响 随着第三和第四季度营收增长，规模经济效应将使运营利润率扩张，供应链和运费情况改善也有助于利润率提升 [49][50] 问题: 服务收入通常利润率较高，但安全部门利润率仍下降的原因 - 服务收入利润率确实高于产品收入 [51] 问题: 光电子部门利润率提升是否可持续 - 第二季度光电子部门利润率环境有利，预计第三和第四季度利润率良好，但可能不及第二季度，同比仍有改善 [52] 问题: 医疗部门销售团队扩张情况 - 心脏病业务历史上在英国和德国强，美国市场非重点 公司一年多前开始大力建设美国销售团队，目前基本已全面投入运营，带来两位数增长 心脏病业务贡献利润率高，对整体盈利有积极影响 [54] 问题: 德尔塔变种时安全安装旅行接受情况，奥密克戎变种时旅行开放预期 - 德尔塔变种后情况有改善，但奥密克戎使旅行受限 安全业务中客户互动和安装签字重要，旅行限制增加成本、推迟营收 奥密克戎达峰值后有望改善，希望无新变种出现 [59][60] 问题: Certscan典型合同平均收入规模、期限及销售渠道反馈 - Certscan是agnostic软件，可连接不同设备和站点，客户感兴趣 收入包括首次销售、培训和长期使用的许可费，类似微软模式，有经常性和高利润率收入 目前难以确定平均合同期限，软件业务建立平台后通常有多年度可续签合同 [62][63] 问题: 安全领域长期机会 - 美国乘客安检设备更换周期、货物安检和边境港口检查站集成、电商和航空货运安全是长期机会，公司在这些领域有优势 [64] 问题: 光电子业务应对通胀、原材料成本和定价情况 - 光电子业务与OEM合作，有机会将成本上涨转嫁给客户，这是毛利率和运营利润率提高的原因之一 [68] 问题: 安全业务增长趋势，不同终端市场增长情况 - 业务未减少，只是推迟 航空业务受奥密克戎影响推迟，但航空旅行和货运需求增长将带动业务恢复和增长 [70] 问题: 安全部门积压订单定价与执行成本对未来利润率波动的影响及有无相关条款 - 安全业务接单后价格锁定，部分供应链成本增加需自行承担，但新订单已考虑此因素 公司对积压订单前景乐观，预计下半年安全业务运营利润率将提高，此为环比增长 [75][76]

业绩总结 - 公司在2021财年实现总收入为11亿美元，其中安全部门占55%[7] - 2022财年预计收入在11.9亿至12.25亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9] - 2021财年非GAAP每股收益为4.32美元，同比增长20%[9] - 第一季度销售额为2.79亿美元，同比增长10%[12] - 第一季度非GAAP每股收益为1.16美元，同比增长9%[12] - 公司在2021财年实现创纪录的运营现金流，达到3.5亿美元[16] - 过去五年公司运营现金流超过5.5亿美元，显示出强劲的现金流和流动性[16] - 公司在2021年第一季度的非GAAP稀释每股收益为1.06美元，较2020年第一季度的4.60美元增长了约23.9%[80] - 公司在2021财年的GAAP稀释每股收益为4.03美元，较2018财年的-1.57美元有显著改善[80] 用户数据与市场表现 - 公司在安全筛查市场的销售占比为55%，并在170多个国家安装了超过10万台系统[26] - OSI医疗部门的销售占总销售的19%，显示出其在医疗监测领域的市场地位[67] - 公司在全球范围内的扩展和客户基础的增长，支持了其多元化的收入模型，包括交钥匙解决方案、系统、服务和组件[76] 新产品与技术研发 - 公司在研发方面持续投资，以推动产品管道的增长和性能的持续提升[18] - Itemiser® 5X是唯一获得TSA空运货物筛查批准的追踪产品，展示了其行业领导地位[44] - 公司在心脏病学信息管理方面推出的Sentinel® 11解决方案，结合优化的工作流程和患者管理，提升了网络安全性和与EHR系统的互操作性[71] - 公司在心脏病学领域推出的CardioExpress® SL18A，提供12、15和18导联ECG，增强了ST段抬高心肌梗死的诊断能力[71] 市场扩张与并购 - 公司在安全业务的收购增强了其竞争地位，预计将继续推动盈利增长[76] - 预计未来将扩展到事件安全服务，满足大型、先进货物筛查解决方案的全球需求[35] - 通过与Metrohm USA的合作，进入迷你散装毒品、爆炸物和有毒化学物质检测市场的机会[44] 未来展望 - 2022财年预计收入在11.9亿至12.25亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9] - 全球公共和私人市场对始终在线、有效的先进技术和高素质操作员的需求不断增长，能够以高效的运营成本提供大规模的快速检查[34] - 预计未来将推出新产品以满足不断增长的市场需求，特别是在医疗和国防领域[59] - 公司在心脏病学系统和配件市场的增长机会显著，数据管理解决方案成为连接设备和整合患者记录的必要条件[71] 负面信息 - 2022财年预计收入在11.9亿至12.25亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为14.10639亿美元，较6月30日的13.84367亿美元增长1.9%[9] - 2021年第三季度，公司总净收入为2.79257亿美元，较2020年同期的2.54908亿美元增长9.6%[10] - 2021年第三季度，公司净利润为1905.2万美元，较2020年同期的934.4万美元增长103.9%[10] - 截至2021年9月30日，公司总负债为7.87327亿美元，较6月30日的7.44547亿美元增长5.8%[9] - 2021年第三季度，公司经营活动净现金使用为1101.9万美元，而2020年同期为提供5383.2万美元[15] - 2021年第三季度，公司投资活动净现金使用为783.4万美元，较2020年同期的1234.1万美元有所减少[15] - 2021年第三季度，公司融资活动净现金使用为720.5万美元，较2020年同期的4184.6万美元有所减少[15] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5466.3万美元，较6月30日的8061.3万美元减少32.2%[9] - 2021年第三季度，公司基本每股收益为1.06美元，较2020年同期的0.52美元增长103.8%[10] - 2021年第三季度，公司综合收益为1688.3万美元，较2020年同期的1285.7万美元增长31.3%[12] - 2020年和2021年第三季度归属于普通股股东的净利润分别为934.4万美元和1905.2万美元，基本每股收益分别为0.52美元和1.06美元，摊薄每股收益分别为0.51美元和1.04美元[19] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总额为5470万美元，较6月30日的8060万美元减少2590万美元，降幅32.1%[119] - 2022财年第一季度总净收入2.793亿美元，较2021财年第一季度的2.549亿美元增长2440万美元，增幅10%[107] - 2022财年第一季度毛利润9930万美元，占净收入的35.6%，较2021财年第一季度的9580万美元（占比37.6%）有所下降[112] - 2022财年第一季度总运营费用7460万美元，占净收入的26.7%，较2021财年第一季度的7910万美元（占比31.0%）减少450万美元，降幅5.7%[113] - 2021年第三季度利息和其他费用净额为200万美元，较上年同期的420万美元减少220万美元[117] - 2021年第三季度所得税拨备为360万美元，有效税率为15.9%，上年同期分别为320万美元和25.3%[118] - 2021年第三季度经营活动使用现金110万美元，上年同期为产生现金5380万美元[121] - 2021年第三季度投资活动使用现金780万美元，上年同期为1230万美元[122] - 2021年第三季度融资活动使用现金720万美元，上年同期为4180万美元[123] 公司资产相关数据变化 - 截至2021年9月30日，公司应收账款净额为29200.4万美元，存货总额为32067.3万美元，财产和设备净额为11681.4万美元[34] - 2021年第三季度，公司商誉总额从32030.4万美元变为31934.5万美元[35] - 截至2021年6月30日和9月30日，公司无形资产总额分别为12760.8万美元和12726.2万美元[36] - 2021年9月30日无形资产未来摊销费用预计总计98150千美元，各财年分别为2022年（剩余9个月）12764千美元、2023年19482千美元、2024年18962千美元、2025年15668千美元、2026年11736千美元、之后19538千美元[37] - 截至2021年6月30日和9月30日，未开票收入（包含在应收账款净额中）分别为40853千美元和41107千美元，变化为254千美元，变化率1%[40] - 截至2021年6月30日和9月30日，客户预付款分别为38463千美元和34564千美元，变化为 - 3899千美元，变化率 - 10%；当期递延收入分别为32689千美元和35615千美元，变化为2926千美元，变化率9%；长期递延收入分别为14898千美元和18150千美元，变化为3252千美元，变化率22%[41] - 截至2021年9月30日，剩余履约义务的交易价格总计约4.141亿美元，预计未来12个月确认约34%的收入[42] - 2021年截至9月30日的三个月，公司确认来自期初合同负债的收入2280万美元[42] 公司费用相关数据变化 - 2020年和2021年第三季度，公司财产和设备的折旧和摊销费用分别为520万美元和530万美元[34] - 2020年和2021年第三季度，公司无形资产摊销费用分别为480万美元和440万美元[36] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，公司均资本化软件开发成本410万美元[37] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，经营租赁费用分别为3003千美元和2738千美元[44] - 2021年截至9月30日的三个月，公司确认重组及其他费用250万美元，包括净法律费用220万美元、员工解雇费用30万美元[47] - 2021年9月30日止三个月，股票薪酬费用711.3万美元，较2020年同期的610.9万美元有所增加[60] 公司债务相关数据 - 公司有5.35亿美元的循环信贷安排，2024年4月到期，截至2021年9月30日，循环信贷安排下有2600万美元借款，信用证子安排下有7940万美元未偿还，可用借款额度为4.296亿美元[50] - 2017年2月公司发行2.875亿美元1.25%可转换优先票据，2022年9月1日到期，初始转换率为每1000美元本金9.3056股，初始转换价格约为每股107.46美元，较发行时股价溢价38.5%[52][53] - 可转换票据本金2.875亿美元，2021财年普通股最后报告销售价格未连续20个交易日超过转换价格的130%，票据尚不可转换[54] - 2020年9月30日止三个月可转换票据总利息费用330万美元，2021年同期为120万美元[55] - 截至2021年9月30日，信用证融资安排下未偿还金额6570万美元，信贷额度可用总额940万美元[58] - 截至2021年9月30日，长期债务中可转换票据账面价值2.86222亿美元，其他长期债务142.4万美元，长期债务净额69.2万美元[59] 公司税收相关数据 - 2020年和2021年截至9月30日的三个月有效税率分别为25.3%和15.9%，同期分别确认基于股票薪酬的净离散税收利益0.3百万美元和210万美元[85] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，安全部门收入分别为1.34775亿美元和1.49517亿美元，医疗部门分别为5150.3万美元和5058.8万美元，光电子和制造部门分别为7991.4万美元和9230.5万美元，总收入分别为2.54908亿美元和2.79257亿美元[87] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，安全部门运营收入分别为890.6万美元和2159.3万美元，医疗部门分别为898.4万美元和592万美元，光电子和制造部门分别为874万美元和978.3万美元，公司运营总收入分别为1669.3万美元和2468万美元[87] - 2021年6月30日和9月30日，安全部门资产分别为7.98192亿美元和8.06025亿美元，医疗部门分别为2.20411亿美元和2.20818亿美元，光电子和制造部门分别为2.82039亿美元和2.95684亿美元，公司总资产分别为13.84367亿美元和14.10639亿美元[87] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，安全部门收入占总合并收入的比例分别为53%和54%[95] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，医疗部门收入占总合并收入的比例分别为20%和18%[96] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，光电子和制造部门外部客户收入占总合并收入的比例分别为27%和28%[97] - 2022财年第一季度，安全部门收入1.495亿美元，占比54%，医疗保健部门收入5060万美元，占比18%，光电子和制造部门收入7920万美元，占比28%[107] 公司受疫情影响情况 - 新冠疫情使公司安全部门某些订单接收延迟，收入受到不利影响，医疗部门在疫情早期对某些产品的需求增加[99] - 若新冠疫情导致的业务中断持续或范围扩大，公司业务、财务状况、经营成果和现金流将受到重大不利影响[99] 公司股票回购相关数据 - 2021年9月30日止三个月，公司回购16.8506万股普通股[65] - 2021年7月1日至7月31日，公司可回购股份数量为2,547,995股[128] - 2021年8月1日至8月31日，公司回购2,700股普通股，每股均价99.24美元，可回购股份数量为2,545,295股[128] - 2021年9月1日至9月30日，公司回购165,806股普通股，每股均价96.31美元，可回购股份数量为2,379,489股[128] - 2021年第三季度，公司共回购168,506股普通股[128] - 2020年4月，董事会授权最高1,000,000股普通股的股票回购计划；2020年8月，将授权回购的最大股份数量增加到3,000,000股[128] 公司其他事项相关数据 - 公司于2021年7月1日提前采用新的可转换债务会计指引，留存收益增加1900万美元，普通股减少2700万美元，可转换票据余额增加约1000万美元[31] - 公司同意以1250万美元和解阿肯色州教师退休系统诉讼案，已在其他应计费用和流动负债中预提该金额，并在预付费用和其他流动资产中记录等额资产[80] - 截至2021年9月30日，收购相关或有义务潜在未来最高付款额3240万美元[67] - 2021年6月30日至9月30日，或有对价负债从1943.1万美元降至1695.4万美元[71] - 2021年9月30日止三个月，保修准备金从期初的1973.6万美元降至期末的1836.4万美元[79] - 截至2021年9月30日的三个月内，公司指定合同义务信息无重大变化[129] - 截至2021年9月30日，公司除先前披露的外无重大资产负债表外安排[130] - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[135] - 2022财年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[136] - 2021年第三季度，公司市场风险敞口无重大变化[132]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收同比增长10%，主要由安全和光电制造部门驱动 [9] - Q1非GAAP每股收益1.16美元，同比增长9% [9] - 毛利率35.6%，低于去年同期的37.6%，主要受产品组合和组件成本上升影响 [32] - 营运现金流为负1100万美元，主要由于库存增加和客户付款延迟 [41] - 资本支出350万美元，折旧摊销970万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - Q1营收同比增长11% [14] - 订单出货比1.9，推动部门未交货订单增长 [30] - 调整后营运利润率16.2%，创纪录 [38] - 获得美国海关与边境保护局2亿美元订单，可能再获6500万美元 [15] 光电制造部门 - Q1营收同比增长16% [30] - 订单出货比1.4，创未交货订单纪录 [30] - 调整后营运利润率11.4%，低于去年同期的12.1% [40] 医疗部门 - Q1营收同比下降2% [24] - 调整后营运利润率12.1%，低于去年同期的17.8% [39] - 心脏病学产品线增长显著，是部门最高利润率业务 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资研发，Q1研发支出1480万美元，同比增长23% [35] - 扩大亚洲业务，在印度新建工厂以支持光电制造部门增长 [95] - 医疗部门重点发展心脏病学产品和患者监护平台 [26] - 安全部门推出CertScan软件平台，可独立于硬件销售 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战和成本上升持续影响运营，但公司认为相比竞争对手处于更好位置 [78] - 预计下半年表现将强于上半年 [46] - 旅行限制继续影响产品安装和验收测试 [19] - 航空客运量正在恢复但尚未达到疫情前水平 [18] 其他重要信息 - 公司回购168,506股股票，平均价格约96美元 [42] - 可转换票据将于2022年9月到期，公司有充足选择来履行义务 [43] - 公司重申2022财年营收和非GAAP每股收益指引 [45] 问答环节所有的提问和回答 CBP订单相关问题 - 2亿美元订单大部分将在2023财年交付 [53] - 订单已计入12亿美元未交货订单 [57] - 该合同总潜在价值接近9亿美元，未来可能获得更多订单 [124] 光电制造部门 - 连续7个季度订单出货比强劲，主要由亚洲业务驱动 [93] - 客户包括汽车、医疗、航空航天和国防等多个行业 [94] 医疗部门 - 心脏病学业务主要增长来自美国市场 [90] - 患者监护产品占医疗部门营收70% [104] 供应链和成本 - 部分客户接受价格上涨，但固定价格合同难以调整 [80] - 公司通过多国生产基地和增加库存来应对供应链挑战 [79] 并购 - 公司寻求战略收购以补充有机增长，但会谨慎评估估值 [130] - 资产负债表强劲，有能力进行收购和股票回购 [132]

公司运营部门情况 - 公司有三个运营部门，分别为安全、医疗保健、光电子和制造部门[10] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务运营、供应商和客户产生影响，且持续影响程度和时长不确定[11] - 新冠疫情导致全球经济放缓，航空旅客流量减少，降低了对公司部分安全筛查产品和服务的需求[154] - 公司运营易受自然灾害、疫情等不可抗力影响，新冠疫情已对业务、供应链、运输网络和客户造成负面影响[153][154] 各业务线市场需求 - 安全和检查产品市场受恐怖袭击、政府指令等因素影响，需求持续增长[13][14][15][16] - 医疗保健行业在全球多数地区呈增长趋势，公司医疗部门设计产品以满足市场需求[17][18] - 光电子系统技术进步和成本降低拓宽市场，OEM倾向外包相关设计和制造[20] 公司增长策略 - 公司增长策略包括利用全球布局、垂直整合、安全检查系统市场等优势[22][23][24] - 公司计划选择性进入新市场，通过内部增长和收购实现[26] - 公司期望通过收购新技术和公司，拓宽技术专长和能力[27] 各业务线产品情况 - 公司安全和检查系统包括多种类别，采用多种技术，应用广泛[29][31][32][34] - 公司医疗保健部门以“Spacelabs”品牌销售产品，包括患者监护仪、心电图监测系统等[36] - 公司光电器件和制造服务以多个品牌提供，产品用于国防、医疗等多个领域[43] 安全业务销售数据 - 2021财年截至6月30日，公司安全部门直接向美国政府的销售额约为1.65亿美元[49] 各业务线客户与销售渠道 - 公司安全和检查产品用于机场、边境口岸、体育赛事等场所，客户包括美国多个政府部门及国际知名机构[47][48] - 公司通过直销团队和独立分销商在全球销售安全、医疗和光电器件产品[52][53][54] 公司服务业务 - 公司为客户提供安全和医疗产品的维护服务，认为这是业务重要组成部分[55] 公司研发设计情况 - 公司在美、英等多地进行安全、医疗和光电器件产品的研发设计[56][57][58] 公司产品制造情况 - 公司在多地制造产品，部分高产量、劳动密集型活动在印度、墨西哥等地进行[60] 公司原材料供应情况 - 公司安全、医疗和光电器件产品的主要原材料和子组件来自第三方供应商，部分内部制造[62][63][64] 公司风险管理 - 公司通过风险管理方法应对信息技术和网络安全风险，减少安全事件暴露[66][67] 公司专利与商标情况 - 公司拥有美国和外国多项专利，当前专利有效期在2021 - 2039年之间[69] - 除Spacelabs®、Rapiscan®或AS&E®商标外，单个商标或专利的损失不太可能对公司业务产生重大不利影响[70] 医疗业务监管情况 - 公司医疗设备受美国FDA等众多政府机构监管，需进行广泛的监管审批，耗费大量资源[71] - FDA对510(k)通知的审查需在90天内完成，但实际时间往往更长，甚至可能不批准[74] - 公司在美国销售的患者监测和诊断心脏病系统仅需510(k)上市前通知许可[76] 医疗业务市场环境影响 - 政府和私营部门限制医疗成本增长的举措增加了医疗产品价格敏感性，可能影响公司产品需求[80] - 《平价医疗法案》及州法律提案的实施不确定性可能导致公司产品需求下降、价格压力增加[82] 医疗业务法规风险 - 违反HIPAA等隐私和安全法规，公司可能面临民事和刑事制裁[84] - 违反联邦反回扣法和虚假索赔法，公司可能承担责任并面临重大处罚[86][87] - 未按《联邦医师支付阳光法案》要求提交信息，公司每年可能面临最高15万美元的民事罚款，“故意不提交”最高可达100万美元[89] 公司积压订单情况 - 截至2021年6月30日，公司合并积压订单总额为10.76亿美元，相比2020年6月30日的8.61亿美元有所增长，其中约3.77亿美元预计在2022财年无法完成交付[107] - 公司积压订单按预计未来五年内确认收入的已签署订单衡量，部分产品发货可能因多种原因延迟[104][105][106] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司全球员工中女性占比49%，美国员工中少数族裔占比54%[109] - 截至2021年6月30日，公司共雇佣6778人，其中4158人从事制造，501人从事工程或研发，626人从事行政，366人从事销售和营销，1127人从事服务工作；美洲2182人，亚洲3763人，欧洲833人[110] 公司产品欧盟相关认证情况 - 公司在欧盟销售的部分产品需有CE标志，部分制造工厂获ISO 13485质量管理标准认证，部分工厂可自我认证产品能有CE标志，且输欧产品需消除特定有害物质[91] 医疗器械监管动态 - 国际医疗器械监管者论坛实施MDSAP审计系统，目前澳大利亚、巴西、加拿大、日本和美国等监管机构参与，未来或有更多机构加入[92] - 欧盟MDR将取代现行医疗器械指令，涵盖设备定义扩大、需指定合规负责人、加强上市后监督等多项重要变化[93][94] 公司环境法规遵守情况 - 公司认为目前基本符合环境法规，获得必要环境许可，但未来使用的有害物质和产生的危险废物可能增加[96] 公司市场竞争情况 - 公司所在市场竞争激烈，不同市场竞争基于产品性能、功能、价格等多种因素，公司在各市场有一定竞争优势[98][99][100][103] - 公司各运营部门面临激烈竞争，若无法有效竞争，业务将受到损害[127] 公司面临的风险 - 公司面临业务和行业风险，如安全和检查系统未能检测危险物品可能导致产品和专业责任索赔，且保险可能不足[114] - 公司安全检测系统若未能发出警报导致重大损失，将面临重大产品责任索赔风险[115] - 公司提供交钥匙安全筛查解决方案，若违禁品通过其操作被用于恐怖行为或犯罪，将面临重大专业责任索赔风险[117] - 公司收购和联盟活动存在诸多风险，如难以整合业务和员工、潜在负债等，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[121][122] - 原油价格大幅下跌或长期处于低位，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[125] - 不利的汇率波动可能对公司财务结果产生不利影响[126] - 公司保险覆盖可能不足以覆盖所有重大风险敞口，保费和免赔额可能增加[128] - 医疗成本控制压力和立法或监管改革可能影响公司产品的盈利销售能力[129] - 医疗行业整合可能对公司收入和经营成果产生不利影响[132] - 公司涉及各种诉讼事项，若败诉可能需支付损害赔偿或罚款，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[136] - 公司营收依赖安全与检查系统、交钥匙安全筛查解决方案、患者监测和诊断心脏病学系统的订单，销售周期长且不可预测，审批流程常导致销售延迟[143] - 若不及时推出新产品，产品可能过时，影响营收和经营业绩，新产品成功取决于准确预判客户需求等多因素[144] - 公司采购原材料和子组件依赖第三方，部分仅从单一供应商获取，供应中断或价格上涨会影响业务和财务状况[146] - 与第三方供应商和建筑公司的合作若出现问题，如无法按时履行合同、施工延误等，会对公司业务和财务产生不利影响[148][149] - 因长交货期和产品设计，公司会提前生产产品，客户需求下降或其他因素可能导致库存积压，影响业务和财务[150] - 国际业务面临外汇汇率变化、政治经济不稳定等多种风险，国际营收占比大，未来业绩可能受影响[151][152] - 公司产品若被召回或发现安全问题，会影响市场渗透和销售，还可能面临监管行动和声誉损害[159][160] - 产品出现问题后采取纠正措施可能需重新获得批准，会延迟替换召回设备，还可能面临额外监管行动和成本[161] - 公司依赖第三方和自身系统与客户、供应商和员工互动，系统故障可能对业务运营和财务状况产生重大不利影响[163] - 公司面临网络攻击和数据安全漏洞风险，可能导致收入损失、成本增加、承担重大责任、声誉受损等严重后果[165] - 公司正在实施新的全公司企业资源规划（ERP）系统，若实施不成功，可能对运营、财务报告、库存管理和未来销售等产生负面影响[170] - 公司信贷安排包含限制条款，可能限制公司规划或应对市场状况、为运营融资、进行战略收购或处置等活动的能力[171] - 公司1.25%可转换优先票据持有人有权要求公司回购，公司可能无法筹集足够资金进行回购或支付转换现金，可能导致违约[173] - 《2002年通过促进有效技术支持反恐法》（SAFETY Act）可能无法保护公司免受所有恐怖主义行为引发的法律索赔[174] - 公司的患者监测、诊断心脏病学和互联护理系统可能引发产品责任索赔和产品召回事件，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[177] - 公司全球业务面临与反贿赂和反腐败法律相关的合规风险，违反相关法律可能导致巨额罚款、处罚和声誉损害[178] - 公司受到进出口管制，违反相关法规可能导致政府审查、调查、民事和刑事处罚，影响公司在国际市场的竞争力[179] - 公司业务受美国和国际隐私与数据保护法律和法规约束，未能遵守相关规定可能导致罚款、法律纠纷或其他责任，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[180] 公司设施情况 - 截至2021年6月30日，公司拥有多处设施，如加州霍桑约88,000平方英尺、马萨诸塞州比勒里卡约186,200平方英尺等[199] - 截至2021年6月30日，公司租赁多处设施，如马来西亚柔佛巴鲁约167,600平方英尺租期2022 - 2024年、加州托伦斯约91,900平方英尺租期2022年等[199] 公司股权情况 - 截至2021年8月18日，公司普通股约有102名登记持有人[204] - 2021年4 - 6月，公司共回购129,417股普通股，平均价格95.95美元[205] - 2020年4月董事会授权最高100万股普通股回购计划，8月增至300万股[205] - 截至2021年6月30日，已批准的股权补偿计划中待行使证券数量为255,220，加权平均行使价格50.24美元[207] - 截至2021年6月30日，已批准的股权补偿计划中可供未来发行的证券数量为2,061,345[207] 公司监管风险 - 公司面临复杂多变的国际监管环境，不遵守规定可能损害财务表现[185][186] - 美国和国外政府对公司产品监管严格，未获FDA及时批准或不遵守规定会有不利影响[187][189] - 公司若被认定推广产品“标签外”使用，可能面临罚款等执法行动，损害声誉和业务[192]

OSI Systems, Inc. (NASDAQ:OSIS) Q4 2021 Earnings Conference Call August 18, 2021 12:00 PM ET Company Participants Alan Edrick – Executive Vice President and Chief Financial Officer Deepak Chopra – President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Larry Solow – CJS Securities Brian Ruttenbur – Imperial Capital Jeff Martin – Roth Capital Partners Aman Gulani – B. Riley Securities Operator Thank you for standing by. And welcome to the OSI Systems Fourth Quarter and Fiscal Year-End Conference C ...

业绩总结 - 公司在2020财年的总收入为12亿美元，其中安全部门占64%[7] - 2021财年的收入指导范围为11.23亿至11.48亿美元，预计同比增长[9] - 2020财年非GAAP每股收益为4.60美元，预计2021财年将增长至5.15至5.40美元[9] - GAAP基础下，2020财年的稀释每股收益为4.05美元，较2019财年的3.46美元增长了17%[74] - 非GAAP基础下，2020财年的稀释每股收益为4.60美元，较2019财年的4.32美元增长了6.5%[74] 现金流与流动性 - 公司在过去五年中实现了约5.75亿美元的运营现金流，显示出强劲的现金流和流动性[11] - 公司在2021财年第一季度的运营现金流达到创纪录的数额，显示出低杠杆水平[11] - 公司拥有强劲的现金流和流动性，支持持续投资于业务发展[71] 市场与产品 - 公司在安全服务领域的销售额占总销售额的64%，并在170多个国家安装了超过100,000个系统[23] - 公司在安全、光电电子和医疗保健领域的产品组合广泛，能够满足日益增长的市场需求[72] - 医疗监测系统和设备的市场机会巨大，目标为数十亿美元的全球医疗设备市场[62] - 随着老龄化人口和慢性病的增加，患者监测的需求不断上升[64] - 新推出的SafeNSound™工作流程和报告软件增强了临床协调能力[64] - Sentinel® 11心脏病信息管理系统结合优化的工作流程和患者管理，提升了网络安全性[66] 技术与竞争优势 - 公司在安全领域的技术领导地位和广泛的产品线为其提供了竞争优势[15] - 公司在安全业务的收购增强了其竞争地位，预计将推动未来的盈利增长[71] - 公司在技术领导力、交钥匙解决方案经验和低成本制造方面具有竞争优势[71] - 大规模交钥匙筛查解决方案的灵活服务型收入模型为行业首创，具有较高的利润率[30] 未来展望 - 公司在未来的业务发展管道中展现出吸引力，预计将带来持续的增长[71] - 欧盟强制从传统多视图X射线（EDS标准2）过渡到CT（EDS标准3），为市场带来巨大增长机会[32] - 美国和国际市场对海关执法、边境保护和毒品查缉的需求持续增长[35] - 公司在安全服务市场的多年度合同提供了更高的利润率和全球扩展机会[27] - 公司在全球范围内的客户基础和市场足迹正在扩大，增强了其市场地位[71] 负面信息 - 公司在2020财年实现了强劲的每股收益增长，尽管受到COVID-19的影响[9] - 公司在2020财年的运营利润率有所改善，显示出财务健康状况[72]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季非GAAP每股收益达1.38美元创纪录，较2020财年第三财季增长15% [8] - 第三财季调整后运营利润率达12.6%创纪录，较去年同期的10.9%提升170个基点，三个部门运营利润率均同比扩张 [8] - 第三财季订单预订量稳健，订单出货比为1.1%，2021财年前九个月为1.2%，自财年开始积压订单增长23% [8] - 第三财季运营现金流为4200万美元，本财年前九个月运营现金流达创纪录的1.31亿美元 [8] - 2021财年第三财季营收2.84亿美元，去年同期为2.93亿美元 [28] - 2021财年第三财季毛利率为36.7%，上一财年第三财季为37.3% [30] - 第三财季SG&A费用同比下降12%，占销售额的比例从去年同期的22.4%降至20.4% [33] - 第三财季研发费用为1390万美元，同比减少140万美元 [34] - 2021年第三财季净利息和其他费用从去年同期的470万美元降至420万美元 [35] - 2021财年第三财季税收拨备为33.7%，2020财年第三财季为3.4%的税收优惠，剔除离散税项影响后，2021财年第三财季非GAAP有效税率为25.7%，2020财年第三财季为23.7% [35] - 公司将2021财年营收指引上调至11.23 - 11.48亿美元，非GAAP摊薄后每股收益指引上调至5.15 - 5.40美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第三财季营收受疫情影响下降，订单出货比为1.1，前九个月为1.4，积压订单进一步增长，预计第四财季恢复同比营收增长 [12][30] - 宣布获得1500万美元国际机场订单和1600万美元美国航空安检点维护支持订单，货运业务订单也表现良好 [14][15] - 第三财季非GAAP调整后运营利润率为17.9%，较去年同期显著提升 [36] 医疗部门 - 第三财季营收同比增长18%，多个地理渠道表现强劲，订单持续强劲 [21] - 非GAAP调整后运营利润率从去年第三财季的11.8%提升至13.9% [37] 光电子与制造部门 - 第三财季总营收1900万美元（含公司间交易），同比增长29%，营收和运营收入创历史单季新高，积压订单创纪录 [23] - 第三财季调整后运营利润率为12.5%，高于去年同期的12.0% [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注执行战略和使命，为更安全健康的世界努力，通过投资产品开发和潜在战略收购推动业务增长，同时管理成本结构 [26][42] - 安全部门凭借广泛解决方案在市场中具有差异化优势，尤其在大型机场升级或扩展安检基础设施方面 [14] - 医疗部门加大研发投入，专注提升核心产品和开发新产品，通过关键技术收购与竞争对手形成差异化 [22][51] - 光电子与制造部门受益于全球销售、客户服务和运营基础设施，能帮助客户减少供应链中断，获得客户认可 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情持续影响，但公司第三财季表现出色，各部门订单稳健，积压订单增长，对第四财季和2022财年前景乐观 [6][11][26] - 安全业务开始从疫情挑战中恢复，业务机会众多，预计未来几个月将抓住更多机遇 [19] - 医疗部门第四财季表现良好，随着疫情缓解，心脏病学等其他产品将弥补患者监测业务的下滑，且研发投入将助力业务发展 [51] - 光电子与制造部门有望在本财年结束时表现强劲，并延续至2022财年 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 安全部门相比前两季度改善的具体原因 - 疫情导致货物业务在设备安装、客户签字确认等方面面临挑战，随着疫情缓解情况将改善，且全球需求强劲，积压订单将在第四财季转化为收入 [49][50] 问题: 医疗部门2022财年的增长情况及疫情相关采购的影响 - 2022财年预算仍在制定中，第四财季表现良好，随着疫情缓解患者监测业务会有一定下滑但不显著，心脏病学等其他产品将弥补，同时公司在研发上的投入将助力业务发展 [51] 问题: 公司明年是否能恢复正常实现中高个位数的营收增长 - 公司将于8月的下一次电话会议提供2022财年指引，目前对进入2022财年持乐观态度，安全业务将恢复正常，各部门表现良好 [55] 问题: IDIQ合同订单的潜在时间 - 难以预测订单时间和金额，但此类IDIQ合同签订后后续具体订单推进较快，预计在9月美国政府财年结束前会有更多实际订单，且公司还有其他与美国政府的业务机会正在积极推进 [56][57] 问题: 公司恢复同比增长后能否维持或扩大运营杠杆，是否会在销售、营销和研发方面增加投资 - 公司目标是扩大利润率，会在扩大运营利润率和EBITDA利润率与研发投资等特定举措之间进行平衡 [59] 问题: 未来现金转换情况及业务恢复时的营运资金需求 - 今年现金流强劲，随着第四财季和未来营收增长，需要对营运资金进行一定投资，但由于利润增加和对营运资金管理的持续关注，公司仍将保持强劲的现金流转换能力 [62] 问题: 安全部门订单签订是否有延迟，疫情缓解后订单是否会增加 - 疫情导致订单成交存在一定延迟，但这是积极信号，随着疫情缓解，需求依然强劲，积压订单充足，预计第四财季和2022财年安全部门将持续增长 [63][64] 问题: 过去几年安全部门扩展产品组合后的销售情况及客户接受度 - 产品组合越广泛，越有机会获得大型客户订单，AS&E等产品取得了成功，公司会继续寻找合适产品扩大组合以满足客户需求 [66] 问题: 组件和货运问题是否对公司造成困扰 - 公司关注该问题，目前对第四财季影响不显著，公司垂直整合程度高，在应对该问题上比竞争对手更有优势 [69] 问题: 光电子部门的增长动力是宏观周期企稳还是需求拉动 - 光电子部门客户基础广泛，客户对公司供应能力有需求，这种需求预计将延续至2022财年，汽车行业是重要增长机会 [70][71] 问题: 若安全部门明年实现低两位数营收增长，利润率情况如何 - 公司目标是提高运营利润率，随着业务增长会有规模经济效应，但疫情期间的一些临时费用减少情况可能会改变，目前判断2022财年情况还为时尚早 [72] 问题: IDIQ合同的其他参与者及公司的传统中标率 - 其他参与者包括Leidos和Smith等，公司产品具有独特优势，有能力获得该业务的大部分份额 [77] 问题: IDIQ合同的金额和主要应用场景 - 合同金额约4亿美元，为期五年，主要应用于边境巡逻，大部分在南部边境，部分在北部边境 [78][79][81] 问题: 人员安检方面的竞争压力和新技术情况 - 人员安检是公司产品组合的一部分，公司有优秀产品和成功案例，认为这是长期机会，但公司认为货运、港口和边境业务机会更大，且软件集成平台也受到好评 [83][84]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为13.2596亿美元，较2020年6月30日的12.6854亿美元增长4.52%[10] - 2021年第一季度净收入为1.8773亿美元，较2020年同期的1.9558亿美元下降4.01%[11] - 2021年前九个月净收入为4815.5万美元，较2020年同期的6128.7万美元下降21.43%[11] - 2021年第一季度总净收入为2.83787亿美元，较2020年同期的2.92883亿美元下降3.10%[11] - 2021年前九个月总净收入为8.14704亿美元，较2020年同期的8.89077亿美元下降8.37%[11] - 2021年第一季度毛利润为1.04019亿美元，较2020年同期的1.09107亿美元下降4.66%[11] - 2021年前九个月毛利润为3.01851亿美元，较2020年同期的3.19091亿美元下降5.40%[11] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为6.15893亿美元，较2020年6月30日的5.72152亿美元增长7.64%[10] - 2021年第一季度综合收入为1.8329亿美元，较2020年同期的1.1254亿美元增长62.87%[15] - 2021年前九个月综合收入为5.555亿美元，较2020年同期的5.259亿美元增长5.63%[15] - 2020年和2021年前九个月净利润分别为6.13亿美元和4.82亿美元[20] - 2020年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为1.06亿美元和1.31亿美元[20] - 2020年和2021年前九个月投资活动使用的净现金分别为2835万美元和2616万美元[20] - 2020年和2021年前九个月融资活动使用的净现金分别为6853万美元和9141万美元[20] - 2020年和2021年前九个月现金及现金等价物净变化分别为471万美元和1636万美元[20] - 2020年和2021年3月31日现金及现金等价物期末余额分别为1.01亿美元和9247万美元[20] - 2020年和2021年3月31日基本每股收益分别为3.36美元和2.68美元，摊薄后每股收益分别为3.28美元和2.63美元[24] - 2021年3月31日，应收账款净额为2.58594亿美元，较2020年6月30日的2.6984亿美元有所下降；存货为2.83523亿美元，较2020年6月30日的2.41226亿美元有所上升[43] - 2021年3月31日，商誉总额为3.19211亿美元，较2020年6月30日的3.10627亿美元增加514.9万美元[44] - 2021年3月31日，无形资产净额为1.30058亿美元，较2020年6月30日的1.28279亿美元有所增加；2021 - 2025年及以后无形资产预计摊销费用分别为466万美元、1715.2万美元、1737.7万美元、1670.5万美元、1398.6万美元和3104.3万美元[46][47] - 2021年3月31日，合同资产中未开票收入为4686.6万美元，较2020年6月30日增加385.5万美元，增幅9%；合同负债中客户预付款为4813.2万美元，较2020年6月30日增加1997.7万美元，增幅71%[49] - 截至2021年3月31日，剩余履约义务交易价格约为3.228亿美元，预计未来12个月确认约67%的收入[50] - 2021年3 - 9月，物业和设备折旧及摊销费用为1630万美元，2020年同期为1590万美元；无形资产摊销费用为1510万美元，2020年同期为1430万美元[43][46] - 2021年3 - 9月，公司资本化软件开发成本为910万美元，2020年同期为770万美元[47] - 2021年3月31日，经营租赁费用为849.2万美元，较2020年同期的906.7万美元有所下降；经营租赁使用权资产净额为2385.6万美元，较2020年6月30日的2793.6万美元有所下降[52] - 2020年和2021年前九个月，公司支付的经营租赁负债现金分别为766.4万美元和777.3万美元，以新租赁义务换取的使用权资产分别为371.8万美元和181万美元[53] - 2021年3月31日，经营租赁负债到期情况为：不到一年847.5万美元，1 - 2年592.9万美元，2 - 3年486.6万美元，3 - 4年321.5万美元，4 - 5年206万美元，之后242.1万美元，总租赁负债为2438.8万美元[53] - 2021年第一季度，公司确认总净收益为 - 30万美元，其中保险报销净收益 - 70万美元，员工解雇费用20万美元，设施关闭和运营效率活动费用20万美元[55] - 2021年前九个月，公司产生总净费用790万美元，其中墨西哥交钥匙合同退出活动费用720万美元，其他员工解雇和设施关闭费用160万美元，收购相关活动费用30万美元，保险报销净收益 - 120万美元[56] - 2020年第一季度和前九个月净费用分别为450万美元和150万美元，2021年分别为 - 28.5万美元和791.2万美元[57][59] - 2021年前九个月，重组和其他费用应计负债变动为：期初262.8万美元，费用466.9万美元，支付等 - 560万美元，期末169.7万美元[59] - 2021年第一季度和前三季度，公司股票薪酬费用分别为756.5万美元和1938.6万美元，2020年同期分别为583.7万美元和1809.7万美元[65] - 截至2021年3月31日，OSI计划下与股票期权和受限股票单位（RSUs）相关的未确认薪酬成本分别估计为50万美元和2070万美元，预计分别在2.1年和1.9年内确认[65] - 2021年前九个月，股票期权授予22171份，行权87235份，到期或没收2710份，截至3月31日，流通在外258530份，可行权222512份[66] - 2021年前九个月，RSU授予337778份，归属310939份，没收8244份，截至3月31日，未归属442185份[67] - 2020年12月，股东授权2012计划增加165万股，使最大股份池达到710万股，截至2021年3月31日，约有210万股可供授予[67] - 2020年和2021年前九个月，公司分别授予81621份和136242份基于绩效的RSUs，奖励支付范围为原授予股份或单位数量的0 - 400%[68] - 2020年4月，董事会授权最高100万股的股票回购计划，8月将授权最高股数增加到300万股，2021年前九个月回购322588股[69][70] - 截至2021年3月31日，与某些收购相关的潜在未来付款的剩余最高金额为3020万美元[72] - 2021年第一季度和前三季度，公司因收购产生的或有付款分别为20万美元和90万美元，2020年同期分别为20万美元和150万美元[73] - 2021年和2020年第一季度的有效税率分别为33.7%和 - 3.4%，2021年第一季度确认净离散税费用220万美元，2020年同期确认离散税收益510万美元[88] - 2021年和2020年截至3月31日的九个月有效税率分别为30.1%和8.7%[89] - 2021年截至3月31日的九个月，公司确认净离散税费用230万美元，2020年同期确认离散税收益1200万美元[89] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，公司总营收分别为2.83787亿美元和2.92883亿美元；九个月总营收分别为8.14704亿美元和8.89077亿美元[92] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，公司总运营收入分别为3246.6万美元和2362.5万美元；九个月总运营收入分别为8151.7万美元和8143.1万美元[92] - 2021年3月31日和2020年6月30日，公司总资产分别为13.2596亿美元和12.68541亿美元[93] - 2020年6月30日，一个客户占应收账款净额的13%；2021年3月31日，另一个客户占应收账款净额的10%[94] - 2021年Q3总净收入2.838亿美元，较2020年Q3的2.929亿美元下降3%[113] - 2021年Q3毛利润1.04亿美元，占净收入的36.7%，较2020年Q3的1.091亿美元和37.3%有所下降[115] - 2021年Q3总运营费用7150万美元，占净收入的25.2%，较2020年Q3的8550万美元和29.2%下降16.3%，其中销售、一般和行政费用5790万美元，研发费用1390万美元，减值、重组和其他费用净收益30万美元[117] - 2021年Q3利息和其他费用净额420万美元，较2020年Q3的470万美元有所下降[120] - 2021年Q3所得税费用950万美元，有效税率33.7%，而2020年Q3所得税收益60万美元，有效税率 - 3.4%[121] - 2021年前9个月总净收入8.147亿美元，较2020年前9个月的8.891亿美元下降8%[124] - 2021年前9个月毛利润3.019亿美元，占净收入的37.1%，较2020年前9个月的3.191亿美元和35.9%有所变化[127] - 2021年前9个月总运营费用2.203亿美元，占净收入的27.0%，较2020年前9个月的2.377亿美元和26.7%下降7.3%，其中销售、一般和行政费用1.726亿美元，研发费用3980万美元，减值、重组和其他费用790万美元[128] - 2021年前9个月利息和其他费用净额1260万美元，较2020年前9个月的1430万美元有所下降[132] - 2021年和2020年截至3月31日的九个月内，公司确认的所得税拨备分别为2080万美元和590万美元，有效税率分别为30.1%和8.7%[133] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为9250万美元，较2020年6月30日的7610万美元增加了1640万美元，增幅为21.5%[134] - 2021年截至3月31日的九个月内，公司经营活动产生的现金为1.311亿美元，而去年同期为1.056亿美元[136] - 2021年截至3月31日的九个月内，公司投资活动使用的净现金为2620万美元，去年同期为2830万美元[137] - 2021年截至3月31日的九个月内，公司融资活动使用的净现金为9140万美元，去年同期为6850万美元[138] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额的约58%由其外国子公司持有[140] - 2021年第一季度，公司在3月1日至31日期间购买了2452股普通股，平均每股价格为95.74美元[141] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年和2021年截至3月31日的九个月，安全部门收入分别占总合并收入的65%和53%[101] - 2020年和2021年截至3月31日的九个月，医疗部门收入分别占总合并收入的14%和20%[102] - 2020年和2021年截至3月31日的九个月，光电子和制造部门来自外部客户的收入分别占总合并收入的21%和27%[103] - 2021年Q3安全部门收入1.514亿美元，占比53%，较2020年下降19%；医疗保健部门收入5400万美元，占比19%，同比增长18%；光电子与制造部门收入7840万美元，占比28%，同比增长30%[113] - 2021年前9个月安全部门收入4.314亿美元，占比53%，较2020年下降25%；医疗保健部门收入1.604亿美元，占比20%，同比增长25%；光电子与制造部门收入2.229亿美元，占比27%，同比增长22%[124] 会计准则相关 - 2021财年第一季度采用多项新会计准则，对合并财务报表无重大影响[34][35][36] - 公司需在2022财年第一季度采用ASU 2019 - 12，在2023财年第一季度采用ASU 2020 - 06，目前正在评估对合并财务报表的潜在影响[37][39] 收购相关 - 2020年7月，公司医疗部门以300万美元加最高1200万美元的或有对价收购一家软件公司，该业务产生的商誉可用于所得税抵扣[41] 信贷安排相关 - 公司有一项总额最高达5.35亿美元的循环信贷安排，2024年4月到期

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和12月31日，公司总资产分别为12.68541亿美元和13.00803亿美元[9][91] - 截至2020年6月30日和12月31日，公司总负债分别为6.96389亿美元和7.13167亿美元[9] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，公司总净收入分别为3.05342亿美元和2.76009亿美元[10][90] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，公司总净收入分别为5.96194亿美元和5.30917亿美元[10][90] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，公司净利润分别为2098.6万美元和2003.8万美元[10] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，公司净利润分别为4172.9万美元和2938.2万美元[10] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，公司综合收入分别为2363.5万美元和2436.4万美元[14] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，公司综合收入分别为4133.6万美元和3722.1万美元[14] - 截至2020年6月30日和12月31日，公司普通股数量分别为1801.1982万股和1793.3256万股[9] - 截至2020年6月30日和12月31日，公司留存收益分别为4.74793亿美元和5.04175亿美元[9] - 2020年6个月内经营活动提供的净现金为8947.9万美元，2019年为5962.7万美元[20] - 2020年6个月内投资活动使用的净现金为2048.3万美元，2019年为1561.7万美元[20] - 2020年6个月内融资活动使用的净现金为7541万美元，2019年为4586.6万美元[20] - 2020年6个月内现金及现金等价物净减少352.7万美元，2019年减少126万美元[20] - 2020年12月31日现金及现金等价物期末余额为7257.5万美元，2019年为9505.6万美元[20] - 2020年6个月基本每股收益为1.63美元，2019年为2.28美元；摊薄每股收益2020年为1.61美元，2019年为2.22美元[24] - 2020年12月31日公司现金及现金等价物总计7260万美元，约72%由外国子公司持有[26][138] - 2020年12月31日保险合同资产公允价值为4344.5万美元，或有对价负债公允价值为1960.9万美元[29] - 截至2020年12月31日，公司持有名义金额总计2450万美元的外汇远期合约[32] - 2020年6月30日和12月31日，应收账款净额分别为2.6984亿美元和2.63071亿美元，存货分别为2.41226亿美元和2.6619亿美元[41] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，物业和设备折旧及摊销费用分别为540万美元和560万美元；六个月分别为1050万美元和1080万美元[43] - 截至2020年12月31日的六个月，商誉总额从3.10627亿美元增至3.18287亿美元[44] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，无形资产摊销费用分别为450万美元和560万美元；六个月分别为940万美元和1030万美元[44] - 2020年12月31日，无形资产未来估计摊销费用总计1.02856亿美元[45] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，软件研发成本资本化金额分别为190万美元和240万美元；六个月分别为320万美元和650万美元[45] - 截至2020年12月31日，合同资产中未开票收入从4301.1万美元增至4648.1万美元，增幅8%；合同负债中客户预付款从2815.5万美元增至7389.9万美元，增幅162%[47] - 截至2020年12月31日，剩余履约义务交易价格约3.611亿美元，预计未来12个月确认约60%的收入[48] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，经营租赁负债现金支付分别为519.8万美元和523.4万美元[50] - 2020年第四季度，公司获得保险理赔净收益0.5百万美元，部分被诉讼相关法律费用、员工遣散费0.1百万美元和收购相关费用0.2百万美元抵消[52] - 截至2020年12月31日的六个月，公司因墨西哥项目退出活动产生费用7.2百万美元，包括员工遣散费2.8百万美元、设施关闭等费用1.1百万美元、直接交易成本2.7百万美元和使用权资产减值0.6百万美元[53] - 2019年第四季度和截至2019年12月31日的六个月，公司分别获得保险理赔净收益1.4百万美元和3.5百万美元，部分被诉讼相关法律费用和员工遣散费抵消[54] - 公司有一项总额最高达535百万美元的循环信贷安排，2024年4月到期，截至2020年12月31日，借款余额为18.0百万美元，信用证余额为71.2百万美元，可用借款额度为445.8百万美元[57] - 2017年2月，公司发行287.5百万美元的1.25%可转换优先票据，2022年9月1日到期，截至2020年12月31日，未摊销债务折扣为14.8百万美元，未摊销债务发行成本为2.0百万美元[58][59] - 截至2020年12月31日，公司外国子公司信用证未偿还余额为62.0百万美元，可用信贷额度为12.7百万美元[60] - 截至2020年12月31日，公司长期债务为271.667百万美元，较6月30日的267.072百万美元有所增加[61] - 2020年第四季度和截至2020年12月31日的六个月，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为5.713百万美元和11.821百万美元[62] - 截至2020年12月31日，公司基于股票的薪酬计划下，股票期权和受限股票单位的未确认补偿成本分别估计为0.6百万美元和24.6百万美元，预计分别在2.3年和1.9年内确认[62] - 2020年第四季度和截至2020年12月31日的六个月，公司1.25%可转换优先票据的总利息费用分别为3.3百万美元和6.6百万美元[59] - 2020年6月30日至12月31日，股票期权未行使数量从326,304份变为268,233份，加权平均行使价格从44.41美元变为51.14美元，剩余合约期限为3.1年，内在价值为11,392千美元[64] - 2020年6月30日至12月31日，受限股票单位（RSU）非归属数量从423,590股变为449,798股，加权平均公允价值从88.68美元变为84.31美元[64] - 2020年12月，股东授权2012计划增加165万股，使最大股份池达到710万股，截至2020年12月31日，约有210万股可用于授予[64] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月内，公司分别授予81,621份和136,242份基于绩效的RSU，相关奖励支付范围为原授予股份或单位数量的0 - 280%[65] - 2020年4月董事会授权最高100万股的股票回购计划，8月将授权最高数量增加到300万股，2020年截至12月31日的六个月内回购320,136股[66][67] - 截至2020年12月31日，收购相关或有义务的剩余最大潜在未来付款金额为3280万美元，2019年和2020年相关或有付款金额有不同变化[70][71] - 2020年6月30日至12月31日，或有对价负债从13,867千美元变为19,609千美元[73] - 2020年截至12月31日的六个月内，保修准备金从20,825千美元变为19,840千美元[80] - 2019年和2020年截至12月31日的三个月，有效税率分别为25.3%和28.6%；六个月有效税率分别为13.5%和27.7%[86][87] - 2019年和2020年Q2，公司总收入分别为3.05342亿美元和2.76009亿美元[90] - 2019年和2020年Q2，公司运营收入分别为3291.9万美元和3235.8万美元[90] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，公司总收入分别为5.96194亿美元和5.30917亿美元[90] - 2020年Q2到2021年Q2，总净收入从3.053亿美元降至2.76亿美元，降幅10%[111] - 2020年Q2到2021年Q2，毛利润从1.108亿美元降至1.021亿美元，但占净收入百分比从36.3%升至37.0%[113] - 2020年Q2到2021年Q2，总运营费用从7790万美元降至6970万美元，降幅10.4%，其中销售、一般和行政费用从6390万美元降至5610万美元，降幅12.2%，研发费用从1490万美元降至1380万美元，降幅7.4%[114] - 2020年12月31日止三个月，利息和其他净费用为420万美元，低于上一年同期的480万美元[117] - 2020年12月31日止三个月，所得税拨备为810万美元，高于上一年同期的710万美元，有效税率从25.3%升至28.8%[118] - 2020年上半年到2021年上半年，总净收入从5.962亿美元降至5.309亿美元，降幅11%[121] - 2020年上半年到2021年上半年，毛利润从2.1亿美元降至1.978亿美元，但占净收入百分比从35.2%升至37.3%[123] - 2020年上半年到2021年上半年，总运营费用从1.522亿美元降至1.488亿美元，降幅2.2%，其中销售、一般和行政费用从1.261亿美元降至1.147亿美元，降幅9.0%，研发费用从2910万美元降至2590万美元，降幅11.2%[124] - 2020年12月31日，现金及现金等价物为7260万美元，较6月30日的7610万美元减少350万美元，降幅4.6%[130] - 2020年上半年，经营活动产生的现金为8950万美元，高于上一年同期的5960万美元[132] - 2020年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金为2050万美元，上年同期为1560万美元[133] - 2020年截至12月31日的六个月，公司花费300万美元用于收购业务[133] - 2020年截至12月31日的六个月，资本支出为850万美元，上年同期为1160万美元[133] - 2020年截至12月31日的六个月，无形资产和其他资产支出为700万美元，上年同期为390万美元[133] - 2020年截至12月31日的六个月，可销售证券购买额为260万美元，上年同期无购买[133] - 2020年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金为7540万美元，上年同期为4590万美元[134] - 2020年截至12月31日的六个月，银行信贷额度净还款总计4100万美元，上年同期为净借款300万美元[135] - 2020年截至12月31日的六个月，用于股票回购和与股权奖励净股票结算相关的税款支付为3610万美元，上年同期为5370万美元[136] - 2020年第四季度，公司未回购任何股票[139] 各业务线数据关键指标变化 - 公司运营三个可识别行业细分市场：安全和检查系统、医疗监测和诊断心脏病系统、光电器件和制造，还有一个公司细分市场[88] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，安全部门收入分别为3.91401亿美元和2.80011亿美元，占总综合收入的66%和53%[90][99] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，医疗部门收入分别为0.822亿美元和1.06398亿美元，占总综合收入的14%和20%[90][100] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，光电子和制造部门来自外部客户的收入占总综合收入的20%和27%[101] - 截至2020年6月30日，一名客户占应收账款净额的13%；截至2020年12月31日，无客户占应收账款净额超10%[92] - 新冠疫情使公司安全部门部分订单接收延迟、服务收入受影响，医疗部门部分产品需求增加[103] - 欧盟机场行李爆炸物检测系统符合ECAC标准3的期限从2020年9月延至2021年9月[108] - 2020年Q2到2021年Q2，安全部门收入从2.024亿美元降至1.452亿美元，降幅28%，医疗保健部门从4200万美元增至5490万美元，增幅31%，光电子与制造部门从6090万美元增至7590万美元，增幅25%[111] - 2020年