业绩总结 - 公司在2021财年的总收入为11亿美元，其中安全部门占55%，光电电子部门占26%，医疗保健部门占19%[7] - 2022财年预计收入在11.6亿至11.95亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9] - 公司在2021财年的非GAAP每股收益为4.32美元，同比增长20%[9] - GAAP基础下，2021财年的稀释每股收益为4.03美元，非GAAP基础下为5.32美元[77] - 公司在2021财年的运营现金流创下纪录，达到3.5亿美元，显示出低杠杆水平[11] - 公司在过去五年中实现了超过5.5亿美元的运营现金流，显示出强劲的现金流和流动性[11] - 公司在2021财年的稀释每股收益较2017财年的1.07美元增长了276%[77] - 公司在2021财年的非GAAP基础下，稀释每股收益较2018财年的3.61美元增长了47%[77] 用户数据与市场扩张 - 公司在安全服务领域的销售额占总收入的55%，并在170多个国家安装了超过10万台系统[23] - 公司在全球范围内的服务中心超过26个，支持其安全服务的扩展[23] - 公司在全球范围内的客户基础不断扩大，包括多个国家的海关和安全机构[49] - 公司在美国、拉丁美洲和中东地区获得了重要合同，显示出强大的市场渗透能力[39] - 公司在国际航空市场和关键基础设施保护领域的机会不断增加，尤其是在毒品检测市场[44] 新产品与技术研发 - 公司在心脏病学系统和配件市场推出了Eclipse Pro、CardioPulse Go、CardioPulse Prime和LifeScreen Pro笔记本电脑，推动北美市场增长[70] - 公司在心脏病学信息管理方面推出的Sentinel® 11解决方案，结合优化的工作流程和患者管理，增强了网络安全性和与电子健康记录系统的互操作性[70] - 公司在心脏病学市场的先进心律失常分析和诊断解决方案，提供了进入扩展的房颤和中风风险健康检查市场的机会[70] - 公司持有的RTT110技术在全球托运行李筛查市场中具有显著的替代机会，符合多个国际标准[37] - 公司在医疗监测系统和设备领域的市场份额为19%，并且正在扩展其产品组合以满足不断增长的需求[67] 竞争优势与策略 - 公司在安全领域的技术领导地位为其提供了显著的竞争优势，持续投资于研发以推动产品管道的增长[15] - 公司在光电电子领域的客户基础不断扩大，提供更高利润的机会[14] - 公司在高价值工程解决方案方面的市场渗透机会显著，尤其是在医疗、航空和国防领域[59] - 公司在垂直整合、低成本制造方面具备竞争优势，推动了盈利增长[75] - 公司在大规模、长期项目中采用灵活的服务型收入模型，具有较高的利润率[32] 负面信息 - 2022财年预计收入在11.6亿至11.95亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9] - 公司在全球货物检查领域对大型、先进的集成筛查解决方案的需求显著增加[32]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.9亿美元，同比增长2%，非GAAP每股收益1.43美元，同比增长4%，主要受税率降低和股份数量减少推动 [6] - 第三季度订单预订量良好，订单出货比为1.1，季度末积压订单近12亿美元，较上一财年末增长14% [6] - 第三季度经营现金流约3800万美元，资本支出约300万美元 [7] - 第三季度毛利润率为35.4%，低于上一财年同期的36.7%，主要受销售组合和成本增加影响 [31] - 第三季度SG&A费用为5800万美元，与去年相当，占销售额的19.9%，研发费用为1510万美元，同比增长9% [32] - 第三季度净利息和其他费用降至230万美元，有效税率为20.1%，低于上一财年同期的33.7% [34] - 第三季度非GAAP调整后营业利润率为11.4%，低于上一财年同期的12.6% [35] - 第三季度用于回购股份的支出约5150万美元，回购超过60万股，当前计划下仍有140万股可回购 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 营收同比增长5%，产品和服务销售均有增加，主要受货运和车辆检查产品推动，航空相关销售同比下降，但目前活动有所增加 [10][29] - 调整后营业利润率从去年第三季度的17.9%降至今年的14.9%，主要由于客户收入组合不利、供应链成本上升、营销费用增加和研发投入增加 [36] 光电子和制造部门 - 第三季度营收稳定，订单预订量出色，积压订单创历史新高，在某些产品组实现增长，特别是为医疗保健和技术OEM提供的光学组件和组件 [22] - 调整后营业利润率从去年第三季度的12.5%扩大至今年的12.9% [35] 医疗保健部门 - 营收较上一年第三季度下降约3%，但实现了不错的营业利润率扩张，主要受有利产品组合带来的更高毛利率推动，美国渠道表现强劲，心脏病学产品连续第三个季度实现显著增长 [24][30] - 调整后营业利润率从去年第三季度的13.9%扩大至今年的14.7% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内航空客运量正接近疫情前水平，国际客运量恢复速度较慢，公司预计全球航空业务将随着客户对最新技术检查系统、服务和支持的需求增长而增长 [18] - 边境和港口业务持续强劲，航空货运也很活跃，航空客运业务虽在过去几年受到影响，但正在逐步恢复 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 安全部门进行两项小型战略收购，专注增加经常性收入基础中服务和软件部分，加强市场产品供应，同时加大研发投资以增强软件解决方案 [10][14] - 光电子和制造部门努力使印度新工厂全面投入运营，以应对预期的未来增长，特别是医疗保健产品的需求 [23] - 医疗保健部门继续对新产品进行大量研发投资，并探索增加技术以增强核心产品组合的机会 [25] - 公司垂直整合且在世界各地设有部门和制造工厂，认为自身在应对供应链挑战方面比竞争对手更具优势 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球市场挑战，包括供应链延迟、物流成本增加和地缘政治事件，但公司对本季度业绩感到满意，将继续优先履行对客户和合作伙伴的承诺，确保员工安全，为公司长期成功定位 [5] - 预计第四季度将实现强劲的环比增长，重申2022财年销售指引为11.6亿 - 11.95亿美元，非GAAP每股收益指引为5.75 - 6.02美元 [39] - 由于疫情和供应链中断的持续时间和范围不确定，以及其他变量，公司财务结果的影响难以预测，实际收入和非GAAP每股收益可能与预期范围有所不同 [40] - 公司认为自身在提供创新产品和解决方案方面处于领先地位，在动态变化的环境中取得了坚实的业绩，并继续有效应对不确定性，在关键战略增长领域取得进展，有望利用改善的终端市场 [41] 其他重要信息 - 公司在本季度进行两项小型安全公司收购，并通过售后回租交易释放了某些公司拥有的房地产的重大价值 [7] - 3月公司在密西西比州比洛克西举办Rapiscan Systems高尔夫经典赛，活动筹集160万美元支持当地慈善事业 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 两项收购的规模、价格及对收入的贡献 - 收购价格总计约1400万美元加上一些或有收益，预计第四季度收入贡献约300万美元，第三季度贡献约100万美元，短期内无利润 [44] 问题2: CertScan的进展、新订单和管道情况 - 公司对CertScan进展感到兴奋，正在实施来自美国海关和边境保护局（CBP）2亿美元订单中的部分软件项目，认为华盛顿关于边境100%检查的讨论将为CertScan带来机会，该软件已应用于其他交钥匙系统，并在国际市场持续推广，具有提高部门利润率和获得许可费的潜力 [47][48][49] 问题3: 股份回购计划是否会继续以当前激进速度进行 - 公司利用了售后回租的部分现金进行股份回购，但认为股票回购是有吸引力的资本配置方式，目前仍有140万股可回购，但不评论具体回购计划 [50] 问题4: 供应链和物流情况是否改善 - 供应链在某些领域有所改善，某些领域保持不变，预计不会恶化，但货运和电子组件供应仍是挑战，公司凭借垂直整合和全球布局能够更好应对 [52] 问题5: 订单出货比在安全和光电子部门的差异 - 光电子部门订单出色，安全部门也很稳定，本季度订单出货比1.1略倾向于光电子部门 [54] 问题6: 供应链是否限制销售和收入 - 公司不会放弃供应，客户理解问题，订单会推迟，光电子部门的客户有时会协助采购材料 [55] 问题7: 第四季度指引范围未缩小的原因 - 由于过去几年和近期情况前所未有的不确定性，公司认为保持指引范围不变是最谨慎的做法 [56] 问题8: 与CBP的IDIQ合同交付时间和收入预期 - 预计第四季度从该合同获得一些收入，但规模较小，2023和2024财年将是主要收入贡献期，服务部分将在多年内产生收入 [58] 问题9: CertScan软件业务的机会规模 - 随着安装站点增加、客户接受度提高，软件收入绝对值将继续增加，作为收入的百分比也将上升，且具有高利润率，但无法给出具体规模 [60][62] 问题10: 供应链缓解时间及公司加速增长的机会 - 难以预测供应链缓解时间，随着供应链改善、旅行增加和与客户面对面交流增多，公司业务将实现增长，国内市场和CBP边境检查需求增加是主要机会 [64][65] 问题11: 安全业务中来自国防部的比例及预算受益项目 - 国防部是公司的重要客户，特别是在国际市场，可关注非侵入式设备用于边境保护和高风险地区的项目 [67] 问题12: 安全业务各终端市场的趋势 - 边境和港口业务持续强劲，航空货运活跃，航空客运业务虽受影响但正在恢复 [70] 问题13: 供应链对盈利能力的影响及安全部门利润率展望 - 预计第四季度安全部门营业利润率将实现良好的环比改善，供应链问题将在今年剩余时间内持续存在，但仍预计利润率会有所扩张 [72] 问题14: 客户愿意启动疫情期间延迟项目是指现有订单还是新订单 - 既有现有订单，也有新业务，特别是航空业务，随着航空业复苏，需求将增加 [75] 问题15: 国际市场边境保护机会是否增加 - 国际市场边境保护机会增加，公司已有成功模式提高货运效率 [78] 问题16: 安全部门长期运营利润率能否超过20% - 特定季度有可能超过20%，长期可持续达到是目标，取决于CertScan等专有软件产品的采用速度 [79] 问题17: 美国100%检查目前的情况及潜在设备销售影响 - 公司不评论具体数据，认为这是重大增长机会，需要软件集成提高效率，在南部边境某些过境点已证明可以实现100%检查 [82] 问题18: 100%检查的时间安排 - 难以预测，取决于效率和资金情况，但认为未来几年有增长机会 [83]

各业务线收入占比情况 - 2021和2022年前九个月，安全部门收入分别占公司总合并收入的53%和54%[104] - 2021和2022年前九个月，医疗部门收入分别占公司总合并收入的20%和18%[105] - 2021和2022年前九个月，光电子与制造部门外部客户收入分别占公司总合并收入的27%和28%[106] 各业务线收入同比变化情况 - 2022年第一季度，安全部门收入同比增长4.8%，产品和服务收入分别增加约540万美元和180万美元[117] - 2022年第一季度，医疗部门收入同比下降3.3%，心脏病学和服务、耗材及配件销售分别增加约280万美元和90万美元，但患者监测销售减少约550万美元[118] - 2022年第一季度，光电子与制造部门收入同比增长1.7%，光电子业务收入增加约230万美元，合同制造业务收入减少约100万美元[119] 公司总净收入变化情况 - 2022年第一季度，公司总净收入同比增长2.4%，从2.838亿美元增至2.905亿美元[117] - 2022财年YTD Q3总净收入为8.464亿美元，较2021财年增长3.9% [128] 业务相关政策与事件影响 - 欧盟要求机场行李安检系统符合ECAC标准3，截止日期改为2024年3月，公司安全部门的RTT产品已通过该标准[112] - 新冠疫情导致公司供应链中断、部分业务订单延迟和收入受影响，公司努力维持运营[108] - 俄乌冲突增加全球经济和政治不确定性，影响公司获取材料和货运，医疗部门在乌研发活动受一定影响[109,114,115] 公司财年Q3财务指标情况 - 2022财年Q3毛利润为1.029亿美元，占净收入的35.4%，较2021财年的1.04亿美元和36.7%有所下降[120] - 2022财年Q3总运营费用为7440万美元，占净收入的25.6%，较2021财年增长4.0% [121] 2022年3月31日止三个月财务指标情况 - 2022年3月31日止三个月其他收入为2740万美元，源于物业和设备出售收益[124] - 2022年3月31日止三个月利息及其他费用净额为230万美元，低于上一年同期的420万美元[125] - 2022年3月31日止三个月所得税拨备为1080万美元，有效税率为20.1%，上一年同期分别为950万美元和33.7% [126] 公司财年YTD Q3财务指标情况 - 2022财年YTD Q3毛利润为3.02亿美元，占净收入的35.7%，与上一年基本持平但毛利率下降[132] - 2022财年YTD Q3总运营费用为2.198亿美元，占净收入的26.0%，较2021财年下降0.3% [133] 公司现金相关情况 - 2022年3月31日现金及现金等价物为8330万美元，较2021年6月30日增加3.3% [140] - 2022年3月31日止九个月经营活动产生的现金为4180万美元，低于上一年同期的1.311亿美元[142] - 2022年第一季度至三月末九个月内，投资活动使用的净现金为660万美元，上年同期为2620万美元[143] - 2022年第一季度至三月末九个月内，收购业务使用的现金为1410万美元，上年同期为300万美元[143] - 2022年第一季度至三月末九个月内，资本支出为1030万美元，上年同期为1120万美元[143] - 2022年第一季度至三月末九个月内，无形资产和其他资产支出为1230万美元，上年同期为990万美元[143] - 2022年第一季度至三月末九个月内，融资活动使用的净现金为3090万美元，上年同期为9140万美元[144] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额为8330万美元，其中约79%由外国子公司持有[146] 公司股票回购情况 - 2022年第一季度，公司共回购635,962股普通股，1 - 3月平均每股价格分别为82.49美元、80.94美元和81.14美元[147] - 2020年4月，董事会授权最高100万股普通股的股票回购计划，8月将授权回购的最高股数增加至300万股[147] 公司其他情况 - 截至2022年3月31日，公司没有任何重大表外安排（除先前披露的安排外）[149] - 2022年第一季度至三月末九个月内，公司市场风险敞口与2021财年年报描述相比无重大变化[151]

公司总资产变化 - 截至2021年6月30日和12月31日，公司总资产分别为13.84367亿美元和14.43106亿美元[9] 公司总净收入变化 - 截至2021年12月31日的三个月和六个月，公司总净收入分别为2.76681亿美元和5.55938亿美元，2020年同期分别为2.76009亿美元和5.30917亿美元[10] 公司净利润变化 - 截至2021年12月31日的三个月和六个月，公司净利润分别为1979.7万美元和3884.9万美元，2020年同期分别为2003.8万美元和2938.2万美元[10] - 2020年和2021年6个月内净利润分别为2938.2万美元和3884.9万美元[20] 公司现金及现金等价物变化 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为8633.2万美元，较6月30日的8061.3万美元有所增加[9] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物总额为8630万美元，约72%由外国子公司持有[26] - 2020年和2021年6个月内现金及现金等价物净变化分别为 - 352.7万美元和571.9万美元[20] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物总计8630万美元，较2021年6月30日的8060万美元增加570万美元，增幅7.1%[131] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物中约72%由外国子公司持有[137] 公司存货变化 - 截至2021年12月31日，公司存货为3.34242亿美元，较6月30日的2.94208亿美元有所增加[9] - 2021年6月30日和12月31日，应收账款净额分别为290,653千美元和288,037千美元，存货分别为294,208千美元和334,242千美元，财产和设备净额分别为118,004千美元和116,115千美元[37] 公司银行信贷额度变化 - 截至2021年12月31日，公司银行信贷额度为8162.2万美元，6月30日为0[9] - 2021年12月，公司将高级有担保信贷安排的可用借款总额从5.35亿美元增加到7.5亿美元[53] - 公司拥有7.5亿美元信贷安排，包括6亿美元循环信贷安排（含3000万美元信用证子安排）和1500万美元延迟提取定期贷款，截至2021年12月31日，定期贷款未提取，循环信贷安排有8160万美元未偿还借款，8420万美元未偿还信用证[132] 公司综合收入变化 - 截至2021年12月31日的三个月和六个月，公司综合收入分别为1930.4万美元和3618.7万美元，2020年同期分别为2436.4万美元和3722.1万美元[14] 公司普通股回购情况 - 2021年9月30日至12月31日，公司回购普通股312790股，价值2904.9万美元[16] - 2021年6月30日至12月31日，公司回购普通股481296股，价值4528万美元[18] - 2021年前六个月，公司回购481296股普通股，董事会已授权最高300万股的股票回购计划[66][68] - 2021年10 - 12月，公司分别回购股票0股、174770股、138020股，平均价格分别未提及、93.84美元、91.64美元；2020年4月董事会授权最高100万股普通股回购计划，8月将授权回购股份数增至300万股[139][144] 公司普通股数量变化 - 截至2021年12月31日，公司普通股数量为17643903股，较6月30日的17854110股有所减少[9][16][18] 公司经营、投资、融资活动现金变化 - 2020年和2021年6个月内经营活动提供的净现金分别为8947.9万美元和344.6万美元[20] - 2020年和2021年6个月内投资活动使用的净现金分别为2048.3万美元和1539.1万美元[20] - 2020年和2021年6个月内融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 7541万美元和1763.4万美元[20] - 2021年下半年，公司经营活动产生的现金为340万美元，上年同期为8950万美元[133] - 2021年下半年，公司投资活动使用的净现金为1540万美元，上年同期为2050万美元；资本支出为710万美元，上年同期为850万美元；无形资产及其他资产支出为810万美元，上年同期为700万美元；2020年下半年，公司为收购业务使用现金300万美元[134] - 2021年下半年，公司融资活动提供的净现金为1760万美元，上年同期为使用7540万美元；2021年下半年银行信贷额度借款净收益为8160万美元，上年同期为偿还借款4100万美元；2021年下半年用于股票回购和与股权奖励净股票结算相关的纳税为6440万美元，上年同期为3610万美元[135] 公司基本每股收益和摊薄后每股收益变化 - 2020年和2021年6个月内基本每股收益分别为1.63美元和2.17美元，摊薄后每股收益分别为1.61美元和2.13美元[24] 公司外汇远期合约名义金额变化 - 截至2021年6月30日和12月31日，公司持有的外汇远期合约名义金额分别为2610万美元和2800万美元[33] 公司采用新会计准则影响 - 公司于2021年7月1日提前采用新会计准则，留存收益增加1900万美元，普通股减少2700万美元，可转换债券余额增加1000万美元[35] 公司支付利息和所得税变化 - 2020年和2021年6个月内支付的利息分别为301.2万美元和350.1万美元，支付的所得税分别为512.5万美元和778.7万美元[20] 公司财产和设备折旧及摊销费用变化 - 2020年和2021年12月31日止三个月，财产和设备折旧及摊销费用分别为560万美元和530万美元，六个月分别为1080万美元和1060万美元[37] 公司商誉变化 - 2021年6月30日至12月31日，商誉总额从320,304千美元增至320,319千美元，其中收购或调整增加1,270千美元，外币折算调整减少1,255千美元[38] 公司无形资产摊销费用变化 - 2020年和2021年12月31日止三个月，无形资产摊销费用分别为560万美元和420万美元，六个月分别为1030万美元和860万美元[40] 公司无形资产未来估计摊销费用 - 2021年12月31日，无形资产未来估计摊销费用总计97,526千美元，其中2022年剩余6个月为8,693千美元[40] 公司资本化软件开发成本变化 - 2020年和2021年12月31日止三个月，资本化软件开发成本分别为240万美元和360万美元，六个月分别为650万美元和770万美元[40] 公司合同资产和负债变化 - 2021年6月30日至12月31日，合同资产（未开票收入）从40,853千美元降至38,706千美元，降幅5%；合同负债中，客户预付款从38,463千美元增至39,521千美元，增幅3%，长期递延收入从14,898千美元增至19,817千美元，增幅33%[43][44] 公司剩余履约义务交易价格 - 截至2021年12月31日，剩余履约义务交易价格约为3.57亿美元，预计未来12个月确认49%的收入[45] 公司经营租赁费用 - 2021年12月31日止三个月和六个月，经营租赁费用分别为2,884千美元和5,623千美元[47] 公司重组及其他费用变化 - 2021年12月31日止三个月和六个月，公司分别确认重组及其他费用80万美元和330万美元，2020年同期分别为净收益50万美元和支出720万美元[49][50][51] 公司总费用（收益）净额变化 - 2020年12月31日止三个月，总费用（收益）净额为-16.2万美元；2021年同期为83.1万美元[52] - 2020年12月31日止六个月，总费用（收益）净额为819.7万美元；2021年同期为334.1万美元[52] 公司可转换优先票据情况 - 2017年2月，公司发行2.875亿美元1.25%可转换优先票据，2022年9月1日到期[54] - 可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金9.3056，初始转换价格约为每股107.46美元，较发行时股价溢价38.5%[55] - 2020年12月31日止三个月和六个月，可转换优先票据总利息费用分别为330万美元和660万美元；2021年同期分别为120万美元和250万美元[58] - 2021年7月1日，公司采用ASU 2020 - 06，消除剩余未摊销债务折扣1050万美元[58] 公司外国子公司信贷情况 - 截至2021年12月31日，公司外国子公司信用证安排下有5960万美元未偿还，信贷安排可用总额为1550万美元[60] 公司长期债务情况 - 截至2021年12月31日，长期债务中可转换票据账面价值为2.8657亿美元，其他长期债务为127.9万美元，长期债务净额为60.2万美元[61] 公司基于股票的薪酬费用变化 - 2021年第四季度和前六个月的基于股票的薪酬费用分别为697.4万美元和1408.8万美元，较2020年同期的571.3万美元和1182.1万美元有所增加[63] 公司股票期权和受限股票单位情况 - 截至2021年12月31日，OSI计划下与股票期权和受限股票单位相关的未确认薪酬成本分别估计为80万美元和2710万美元[63] - 2021年前六个月，公司授予22954份股票期权，行使164612份，到期或没收834份，截至12月31日，流通在外的股票期权为112728份[64] - 2021年前六个月，公司授予333897份受限股票单位，归属329072份，没收3233份，截至12月31日，未归属的受限股票单位为437517份[64] 公司收购相关或有义务情况 - 截至2021年12月31日，收购相关或有义务的剩余最大潜在未来付款金额为2870万美元[70] - 2021年前六个月和第四季度，公司分别支付130万美元和100万美元的收购或有付款[71] - 截至2021年12月31日，或有对价负债的公允价值为1412.9万美元，较6月30日的1943.1万美元有所减少[73] 公司有效税率变化 - 2021年前六个月和第四季度的有效税率分别为21.6%和26.3%，2020年同期分别为27.7%和28.6%[86][87] 公司诉讼和解情况 - 公司同意以1250万美元和解阿肯色州教师退休系统诉讼案，该金额已计入其他应计费用和流动负债[81] 公司各部门收入占比及变化 - 2020年和2021年截至12月31日的六个月，安全部门收入分别为2.80011亿美元和2.95435亿美元，占总综合收入的53%[90][98] - 2020年和2021年截至12月31日的六个月，医疗保健部门收入分别为1.06398亿美元和1.03013亿美元，占总综合收入的20%和19%[90][99] - 2020年和2021年截至12月31日的六个月，光电子和制造部门外部客户收入占总综合收入的27%和28%[100] - 2021财年Q2总净收入为27.67亿美元，较2020财年Q2增长0.7亿美元，增幅0.3%，其中安全部门收入1.459亿美元，医疗保健部门收入5240万美元，光电子与制造部门收入7840万美元[111] - 2021财年YTD Q2总净收入为55.59亿美元，较2020财年YTD Q2增长2.5亿美元，增幅5%，其中安全部门收入2.954亿美元，医疗保健部门收入1.03亿美元，光电子与制造部门收入1.575亿美元[120] 公司各部门资产变化 - 2021年6月30日和12月31日，安全部门资产分别为7.98192亿美元和8.13139亿美元[90] - 2021年6月30日和12月31日，医疗保健部门资产分别为2.20411亿美元和2.28449亿美元[90] 公司业务受外部因素影响 - 新冠疫情使公司安全部门订单接收延迟、收入受影响，医疗保健部门前期部分产品需求增加，供应链也受到一定干扰[102] - 全球经济状况因疫情高度波动，宏观经济因素、政府政策和外汇波动影响公司产品和服务需求[103] - 全球贸易政策和关税的不确定性，以及美国制裁可能对公司业务产生不利影响[104] - 公司成本受原材料、组件和物流成本波动影响，供应链面临电子组件和材料短缺、货运受限问题[108] 公司财年Q2财务指标变化 - 2021财年Q2毛利润为9980万美元，占净收入的36.1%，较2020财年Q2的1.021亿美元和37.0%有所下降[114] - 2021财年Q2总运营费用为7070万美元，较2020财年Q2增长100万美元，增幅1.4%，其中销售、一般和行政费用为5490万美元，研发费用为1500万美元

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收2.77亿美元，与上年同期基本持平 [3] - 第二季度非GAAP每股收益1.28美元，较2021财年第二季度下降5%，主要因研发增加、供应链成本上升和产品组合变化 [4] - 2022财年上半年非GAAP摊薄每股收益创纪录达2.44美元，同比增长5% [4] - 2022财年第二季度订单预订量稍显疲软，订单出货比为0.9，上半年订单出货比超1.2 [4] - 本季度末积压订单超12亿美元，自财年初增长12% [5] - 12月修订信贷安排，将额度从5.35亿美元增至7.5亿美元，期限延长至五年，定价为伦敦银行同业拆借利率加100 [5] - 第二季度毛利率36.1%，低于2021财年第二季度的37% [16] - 第二季度SG&A费用5500万美元，占销售额19.8%，低于上年同期的5600万美元和20.3% [17] - 第二季度研发费用1500万美元，同比增长9% [17] - 第二季度净利息和其他费用降至220万美元，上年同期为420万美元 [17] - 第二季度有效税率25.0%，低于2021财年第二季度的27.5% [18] - 第二季度调整后营业利润率降至12%，2021财年第二季度为13% [18] - 第二季度运营现金流1450万美元，受库存增加、供应商付款和客户收款时间影响 [19] - 第二财季资本支出370万美元，折旧和摊销950万美元 [19] - 第二季度花费约2900万美元回购312790股股票，当前计划下约210万股可回购 [19] - 下调2022财年销售指引至11.6 - 11.95亿美元，此前为11.9 - 12.25亿美元 [19] - 上调2022财年非GAAP每股收益指引至5.75 - 6.02美元，此前为5.72 - 6美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第二季度营收略高于上年同期，上半年营收较2021财年上半年增长5% [6] - 第二季度产品销售减少，服务销售增加 [15] - 调整后营业利润率降至14.2%，2021财年第二季度为15.7% [18] 光电子部门 - 第三方第二季度营收7800万美元，创部门新纪录 [11] - 包括公司间销售在内，销售额同比增长5%；第三方销售同比增长3%，公司间销售同比增长13% [15] - 调整后营业利润率扩大至创纪录的15.4%，上年同期为12.8% [18] 医疗部门 - 营收5200万美元，略低于上年同期 [11] - 销售额同比下降4% [15] - 调整后营业利润率为13.8%，2021财年第二季度为17.4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 航空安全市场 - 受奥密克戎变种影响，部分机场延长设备升级、更换和服务周期，影响公司航空和边境安全产品安装、测试和验收阶段的时间 [6] 电商和航空货运市场 - 因电商货物流量增加，成为公司有潜力的增长领域，公司产品组合适配该市场需求 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续致力于为客户和合作伙伴履行承诺，确保员工安全，以实现长期成功 [3] - 安全部门凭借坚实的积压订单和机会管道，有望在财年下半年表现强劲 [10] - 光电子部门通过拓展印度业务，满足亚洲市场增长需求 [11] - 医疗部门专注于运营执行，灵活应对医院可能增加的需求，并持续投资新产品开发 [13] - 公司凭借广泛的解决方案、CertScan软件和交钥匙服务能力，在安全行业竞争中具有优势 [7][8] - 光电子部门与OEM客户合作良好，部分成本可转嫁给客户 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 奥密克戎变种对供应链、物流和商务旅行造成阻碍，安全部门受影响最大 [6] - 公司希望奥密克戎的影响能尽快消散，虽面临挑战，但对下半年营收和盈利增长有信心 [14] - 公司预计第三和第四季度营收和非GAAP每股收益将逐季增长 [21] 其他重要信息 - 公司在安全业务中获得价值约2900万美元的国际订单，以及美国海关和边境保护局价值2亿美元的订单 [6][7] - 光电子部门获得约600万美元的无线关键通信提供商订单 [11] - 医疗部门获得美国医院价值900万美元的订单 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年整体运营现金流情况，库存增加是否一次性，未来如何恢复 - 2022财年公司为缓解供应链风险和准备下半年销售增加库存，同时付款加快、应收账款周转天数升高，影响现金流 今年运营现金流情况特殊，预计下半年改善，2023财年及以后恢复到历史水平并增长 过去几年运营现金流每年超1亿美元 [23][24] 问题: 安全部门订单出货比疲软原因，是季节性还是受奥密克戎影响 - 政府财年9月结束，通常是订单旺季，本季度安全营收受航空检测订单推迟影响 部分大订单获取依赖面对面交流，旅行限制使订单推迟，但需求仍在 其他产品线订单强劲，未来半年光电子和医疗部门订单有望保持强劲 [27] 问题: 下调营收指引、上调EPS指引，积压订单未减，营收是否会推迟到明年，对远期估计有无影响 - 积压订单交付时间推迟，导致营收指引调整，部分营收将移至2023财年 公司在安全和光电子领域积压订单强，下半年营收可见度高 虽营收降低，但运营利润率提高，盈利能力有望改善 [31] 问题: 光电子客户转向寄售模式情况，对营收估计更新的影响 - 客户承担部分难找物料的采购责任，公司进行增值服务，虽营收降低，但运营和毛利率提高，营运资金指标改善 约1000 - 1500万美元的营收指引变化与此有关，这也是上调盈利指引的原因之一 [33] 问题: 公司潜在并购机会情况 - 公司会关注各种机会，修订信贷安排增强了公司在并购、股票回购、库存等方面的能力，但目前无接近完成的并购项目 [38][39] 问题: 剔除大订单后安全部门订单出货比下降的担忧 - 安全业务订单性质特殊，难以排除特定订单 整体上半年订单水平强，航空业务受疫情影响订单放缓，但前六个月订单出货比约1.4 部分订单因旅行限制推迟，需求未消失，后续有望恢复 [44][45] 问题: 除CBP外，其他机构是否有额外IDIQ订单 - 政府其他部门如国防部、国务院、能源部等有兴趣，国际上也有类似概念的订单机会，在安全领域较常见 [47] 问题: 安全部门利润率下降原因及是否会反弹 - 利润率下降受产品和服务销售组合、供应链成本上升影响 随着第三和第四季度营收增长，规模经济效应将使运营利润率扩张，供应链和运费情况改善也有助于利润率提升 [49][50] 问题: 服务收入通常利润率较高，但安全部门利润率仍下降的原因 - 服务收入利润率确实高于产品收入 [51] 问题: 光电子部门利润率提升是否可持续 - 第二季度光电子部门利润率环境有利，预计第三和第四季度利润率良好，但可能不及第二季度，同比仍有改善 [52] 问题: 医疗部门销售团队扩张情况 - 心脏病业务历史上在英国和德国强，美国市场非重点 公司一年多前开始大力建设美国销售团队，目前基本已全面投入运营，带来两位数增长 心脏病业务贡献利润率高，对整体盈利有积极影响 [54] 问题: 德尔塔变种时安全安装旅行接受情况，奥密克戎变种时旅行开放预期 - 德尔塔变种后情况有改善，但奥密克戎使旅行受限 安全业务中客户互动和安装签字重要，旅行限制增加成本、推迟营收 奥密克戎达峰值后有望改善，希望无新变种出现 [59][60] 问题: Certscan典型合同平均收入规模、期限及销售渠道反馈 - Certscan是agnostic软件，可连接不同设备和站点，客户感兴趣 收入包括首次销售、培训和长期使用的许可费，类似微软模式，有经常性和高利润率收入 目前难以确定平均合同期限，软件业务建立平台后通常有多年度可续签合同 [62][63] 问题: 安全领域长期机会 - 美国乘客安检设备更换周期、货物安检和边境港口检查站集成、电商和航空货运安全是长期机会，公司在这些领域有优势 [64] 问题: 光电子业务应对通胀、原材料成本和定价情况 - 光电子业务与OEM合作，有机会将成本上涨转嫁给客户，这是毛利率和运营利润率提高的原因之一 [68] 问题: 安全业务增长趋势，不同终端市场增长情况 - 业务未减少，只是推迟 航空业务受奥密克戎影响推迟，但航空旅行和货运需求增长将带动业务恢复和增长 [70] 问题: 安全部门积压订单定价与执行成本对未来利润率波动的影响及有无相关条款 - 安全业务接单后价格锁定，部分供应链成本增加需自行承担，但新订单已考虑此因素 公司对积压订单前景乐观，预计下半年安全业务运营利润率将提高，此为环比增长 [75][76]

业绩总结 - 公司在2021财年实现总收入为11亿美元，其中安全部门占55%[7] - 2022财年预计收入在11.9亿至12.25亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9] - 2021财年非GAAP每股收益为4.32美元，同比增长20%[9] - 第一季度销售额为2.79亿美元，同比增长10%[12] - 第一季度非GAAP每股收益为1.16美元，同比增长9%[12] - 公司在2021财年实现创纪录的运营现金流，达到3.5亿美元[16] - 过去五年公司运营现金流超过5.5亿美元，显示出强劲的现金流和流动性[16] - 公司在2021年第一季度的非GAAP稀释每股收益为1.06美元，较2020年第一季度的4.60美元增长了约23.9%[80] - 公司在2021财年的GAAP稀释每股收益为4.03美元，较2018财年的-1.57美元有显著改善[80] 用户数据与市场表现 - 公司在安全筛查市场的销售占比为55%，并在170多个国家安装了超过10万台系统[26] - OSI医疗部门的销售占总销售的19%，显示出其在医疗监测领域的市场地位[67] - 公司在全球范围内的扩展和客户基础的增长，支持了其多元化的收入模型，包括交钥匙解决方案、系统、服务和组件[76] 新产品与技术研发 - 公司在研发方面持续投资，以推动产品管道的增长和性能的持续提升[18] - Itemiser® 5X是唯一获得TSA空运货物筛查批准的追踪产品，展示了其行业领导地位[44] - 公司在心脏病学信息管理方面推出的Sentinel® 11解决方案，结合优化的工作流程和患者管理，提升了网络安全性和与EHR系统的互操作性[71] - 公司在心脏病学领域推出的CardioExpress® SL18A，提供12、15和18导联ECG，增强了ST段抬高心肌梗死的诊断能力[71] 市场扩张与并购 - 公司在安全业务的收购增强了其竞争地位，预计将继续推动盈利增长[76] - 预计未来将扩展到事件安全服务，满足大型、先进货物筛查解决方案的全球需求[35] - 通过与Metrohm USA的合作，进入迷你散装毒品、爆炸物和有毒化学物质检测市场的机会[44] 未来展望 - 2022财年预计收入在11.9亿至12.25亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9] - 全球公共和私人市场对始终在线、有效的先进技术和高素质操作员的需求不断增长，能够以高效的运营成本提供大规模的快速检查[34] - 预计未来将推出新产品以满足不断增长的市场需求，特别是在医疗和国防领域[59] - 公司在心脏病学系统和配件市场的增长机会显著，数据管理解决方案成为连接设备和整合患者记录的必要条件[71] 负面信息 - 2022财年预计收入在11.9亿至12.25亿美元之间，较2021财年下降1%至2%[9]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为14.10639亿美元，较6月30日的13.84367亿美元增长1.9%[9] - 2021年第三季度，公司总净收入为2.79257亿美元，较2020年同期的2.54908亿美元增长9.6%[10] - 2021年第三季度，公司净利润为1905.2万美元，较2020年同期的934.4万美元增长103.9%[10] - 截至2021年9月30日，公司总负债为7.87327亿美元，较6月30日的7.44547亿美元增长5.8%[9] - 2021年第三季度，公司经营活动净现金使用为1101.9万美元，而2020年同期为提供5383.2万美元[15] - 2021年第三季度，公司投资活动净现金使用为783.4万美元，较2020年同期的1234.1万美元有所减少[15] - 2021年第三季度，公司融资活动净现金使用为720.5万美元，较2020年同期的4184.6万美元有所减少[15] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5466.3万美元，较6月30日的8061.3万美元减少32.2%[9] - 2021年第三季度，公司基本每股收益为1.06美元，较2020年同期的0.52美元增长103.8%[10] - 2021年第三季度，公司综合收益为1688.3万美元，较2020年同期的1285.7万美元增长31.3%[12] - 2020年和2021年第三季度归属于普通股股东的净利润分别为934.4万美元和1905.2万美元，基本每股收益分别为0.52美元和1.06美元，摊薄每股收益分别为0.51美元和1.04美元[19] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总额为5470万美元，较6月30日的8060万美元减少2590万美元，降幅32.1%[119] - 2022财年第一季度总净收入2.793亿美元，较2021财年第一季度的2.549亿美元增长2440万美元，增幅10%[107] - 2022财年第一季度毛利润9930万美元，占净收入的35.6%，较2021财年第一季度的9580万美元（占比37.6%）有所下降[112] - 2022财年第一季度总运营费用7460万美元，占净收入的26.7%，较2021财年第一季度的7910万美元（占比31.0%）减少450万美元，降幅5.7%[113] - 2021年第三季度利息和其他费用净额为200万美元，较上年同期的420万美元减少220万美元[117] - 2021年第三季度所得税拨备为360万美元，有效税率为15.9%，上年同期分别为320万美元和25.3%[118] - 2021年第三季度经营活动使用现金110万美元，上年同期为产生现金5380万美元[121] - 2021年第三季度投资活动使用现金780万美元，上年同期为1230万美元[122] - 2021年第三季度融资活动使用现金720万美元，上年同期为4180万美元[123] 公司资产相关数据变化 - 截至2021年9月30日，公司应收账款净额为29200.4万美元，存货总额为32067.3万美元，财产和设备净额为11681.4万美元[34] - 2021年第三季度，公司商誉总额从32030.4万美元变为31934.5万美元[35] - 截至2021年6月30日和9月30日，公司无形资产总额分别为12760.8万美元和12726.2万美元[36] - 2021年9月30日无形资产未来摊销费用预计总计98150千美元，各财年分别为2022年（剩余9个月）12764千美元、2023年19482千美元、2024年18962千美元、2025年15668千美元、2026年11736千美元、之后19538千美元[37] - 截至2021年6月30日和9月30日，未开票收入（包含在应收账款净额中）分别为40853千美元和41107千美元，变化为254千美元，变化率1%[40] - 截至2021年6月30日和9月30日，客户预付款分别为38463千美元和34564千美元，变化为 - 3899千美元，变化率 - 10%；当期递延收入分别为32689千美元和35615千美元，变化为2926千美元，变化率9%；长期递延收入分别为14898千美元和18150千美元，变化为3252千美元，变化率22%[41] - 截至2021年9月30日，剩余履约义务的交易价格总计约4.141亿美元，预计未来12个月确认约34%的收入[42] - 2021年截至9月30日的三个月，公司确认来自期初合同负债的收入2280万美元[42] 公司费用相关数据变化 - 2020年和2021年第三季度，公司财产和设备的折旧和摊销费用分别为520万美元和530万美元[34] - 2020年和2021年第三季度，公司无形资产摊销费用分别为480万美元和440万美元[36] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，公司均资本化软件开发成本410万美元[37] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，经营租赁费用分别为3003千美元和2738千美元[44] - 2021年截至9月30日的三个月，公司确认重组及其他费用250万美元，包括净法律费用220万美元、员工解雇费用30万美元[47] - 2021年9月30日止三个月，股票薪酬费用711.3万美元，较2020年同期的610.9万美元有所增加[60] 公司债务相关数据 - 公司有5.35亿美元的循环信贷安排，2024年4月到期，截至2021年9月30日，循环信贷安排下有2600万美元借款，信用证子安排下有7940万美元未偿还，可用借款额度为4.296亿美元[50] - 2017年2月公司发行2.875亿美元1.25%可转换优先票据，2022年9月1日到期，初始转换率为每1000美元本金9.3056股，初始转换价格约为每股107.46美元，较发行时股价溢价38.5%[52][53] - 可转换票据本金2.875亿美元，2021财年普通股最后报告销售价格未连续20个交易日超过转换价格的130%，票据尚不可转换[54] - 2020年9月30日止三个月可转换票据总利息费用330万美元，2021年同期为120万美元[55] - 截至2021年9月30日，信用证融资安排下未偿还金额6570万美元，信贷额度可用总额940万美元[58] - 截至2021年9月30日，长期债务中可转换票据账面价值2.86222亿美元，其他长期债务142.4万美元，长期债务净额69.2万美元[59] 公司税收相关数据 - 2020年和2021年截至9月30日的三个月有效税率分别为25.3%和15.9%，同期分别确认基于股票薪酬的净离散税收利益0.3百万美元和210万美元[85] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，安全部门收入分别为1.34775亿美元和1.49517亿美元，医疗部门分别为5150.3万美元和5058.8万美元，光电子和制造部门分别为7991.4万美元和9230.5万美元，总收入分别为2.54908亿美元和2.79257亿美元[87] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，安全部门运营收入分别为890.6万美元和2159.3万美元，医疗部门分别为898.4万美元和592万美元，光电子和制造部门分别为874万美元和978.3万美元，公司运营总收入分别为1669.3万美元和2468万美元[87] - 2021年6月30日和9月30日，安全部门资产分别为7.98192亿美元和8.06025亿美元，医疗部门分别为2.20411亿美元和2.20818亿美元，光电子和制造部门分别为2.82039亿美元和2.95684亿美元，公司总资产分别为13.84367亿美元和14.10639亿美元[87] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，安全部门收入占总合并收入的比例分别为53%和54%[95] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，医疗部门收入占总合并收入的比例分别为20%和18%[96] - 2020年和2021年截至9月30日的三个月，光电子和制造部门外部客户收入占总合并收入的比例分别为27%和28%[97] - 2022财年第一季度，安全部门收入1.495亿美元，占比54%，医疗保健部门收入5060万美元，占比18%，光电子和制造部门收入7920万美元，占比28%[107] 公司受疫情影响情况 - 新冠疫情使公司安全部门某些订单接收延迟，收入受到不利影响，医疗部门在疫情早期对某些产品的需求增加[99] - 若新冠疫情导致的业务中断持续或范围扩大，公司业务、财务状况、经营成果和现金流将受到重大不利影响[99] 公司股票回购相关数据 - 2021年9月30日止三个月，公司回购16.8506万股普通股[65] - 2021年7月1日至7月31日，公司可回购股份数量为2,547,995股[128] - 2021年8月1日至8月31日，公司回购2,700股普通股，每股均价99.24美元，可回购股份数量为2,545,295股[128] - 2021年9月1日至9月30日，公司回购165,806股普通股，每股均价96.31美元，可回购股份数量为2,379,489股[128] - 2021年第三季度，公司共回购168,506股普通股[128] - 2020年4月，董事会授权最高1,000,000股普通股的股票回购计划；2020年8月，将授权回购的最大股份数量增加到3,000,000股[128] 公司其他事项相关数据 - 公司于2021年7月1日提前采用新的可转换债务会计指引，留存收益增加1900万美元，普通股减少2700万美元，可转换票据余额增加约1000万美元[31] - 公司同意以1250万美元和解阿肯色州教师退休系统诉讼案，已在其他应计费用和流动负债中预提该金额，并在预付费用和其他流动资产中记录等额资产[80] - 截至2021年9月30日，收购相关或有义务潜在未来最高付款额3240万美元[67] - 2021年6月30日至9月30日，或有对价负债从1943.1万美元降至1695.4万美元[71] - 2021年9月30日止三个月，保修准备金从期初的1973.6万美元降至期末的1836.4万美元[79] - 截至2021年9月30日的三个月内，公司指定合同义务信息无重大变化[129] - 截至2021年9月30日，公司除先前披露的外无重大资产负债表外安排[130] - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[135] - 2022财年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[136] - 2021年第三季度，公司市场风险敞口无重大变化[132]

OSI Systems, Inc. (NASDAQ:OSIS) Q1 2022 Earnings Conference Call October 28, 2021 12:00 PM ET Company Participants Alan Edrick - EVP and CFO Deepak Chopra - President and CEO Conference Call Participants Brian Ruttenbur - Imperial Capital Jeff Martin - ROTH Capital Partners Christopher Glynn - Oppenheimer Larry Solow - CJS Securities Sheila Kahyaoglu - Jefferies Josh Nichols - B. Riley Securities Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. And welcome to the OSI Systems Inc. First Quarter 202 ...

公司运营部门情况 - 公司有三个运营部门，分别为安全、医疗保健、光电子和制造部门[10] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务运营、供应商和客户产生影响，且持续影响程度和时长不确定[11] - 新冠疫情导致全球经济放缓，航空旅客流量减少，降低了对公司部分安全筛查产品和服务的需求[154] - 公司运营易受自然灾害、疫情等不可抗力影响，新冠疫情已对业务、供应链、运输网络和客户造成负面影响[153][154] 各业务线市场需求 - 安全和检查产品市场受恐怖袭击、政府指令等因素影响，需求持续增长[13][14][15][16] - 医疗保健行业在全球多数地区呈增长趋势，公司医疗部门设计产品以满足市场需求[17][18] - 光电子系统技术进步和成本降低拓宽市场，OEM倾向外包相关设计和制造[20] 公司增长策略 - 公司增长策略包括利用全球布局、垂直整合、安全检查系统市场等优势[22][23][24] - 公司计划选择性进入新市场，通过内部增长和收购实现[26] - 公司期望通过收购新技术和公司，拓宽技术专长和能力[27] 各业务线产品情况 - 公司安全和检查系统包括多种类别，采用多种技术，应用广泛[29][31][32][34] - 公司医疗保健部门以“Spacelabs”品牌销售产品，包括患者监护仪、心电图监测系统等[36] - 公司光电器件和制造服务以多个品牌提供，产品用于国防、医疗等多个领域[43] 安全业务销售数据 - 2021财年截至6月30日，公司安全部门直接向美国政府的销售额约为1.65亿美元[49] 各业务线客户与销售渠道 - 公司安全和检查产品用于机场、边境口岸、体育赛事等场所，客户包括美国多个政府部门及国际知名机构[47][48] - 公司通过直销团队和独立分销商在全球销售安全、医疗和光电器件产品[52][53][54] 公司服务业务 - 公司为客户提供安全和医疗产品的维护服务，认为这是业务重要组成部分[55] 公司研发设计情况 - 公司在美、英等多地进行安全、医疗和光电器件产品的研发设计[56][57][58] 公司产品制造情况 - 公司在多地制造产品，部分高产量、劳动密集型活动在印度、墨西哥等地进行[60] 公司原材料供应情况 - 公司安全、医疗和光电器件产品的主要原材料和子组件来自第三方供应商，部分内部制造[62][63][64] 公司风险管理 - 公司通过风险管理方法应对信息技术和网络安全风险，减少安全事件暴露[66][67] 公司专利与商标情况 - 公司拥有美国和外国多项专利，当前专利有效期在2021 - 2039年之间[69] - 除Spacelabs®、Rapiscan®或AS&E®商标外，单个商标或专利的损失不太可能对公司业务产生重大不利影响[70] 医疗业务监管情况 - 公司医疗设备受美国FDA等众多政府机构监管，需进行广泛的监管审批，耗费大量资源[71] - FDA对510(k)通知的审查需在90天内完成，但实际时间往往更长，甚至可能不批准[74] - 公司在美国销售的患者监测和诊断心脏病系统仅需510(k)上市前通知许可[76] 医疗业务市场环境影响 - 政府和私营部门限制医疗成本增长的举措增加了医疗产品价格敏感性，可能影响公司产品需求[80] - 《平价医疗法案》及州法律提案的实施不确定性可能导致公司产品需求下降、价格压力增加[82] 医疗业务法规风险 - 违反HIPAA等隐私和安全法规，公司可能面临民事和刑事制裁[84] - 违反联邦反回扣法和虚假索赔法，公司可能承担责任并面临重大处罚[86][87] - 未按《联邦医师支付阳光法案》要求提交信息，公司每年可能面临最高15万美元的民事罚款，“故意不提交”最高可达100万美元[89] 公司积压订单情况 - 截至2021年6月30日，公司合并积压订单总额为10.76亿美元，相比2020年6月30日的8.61亿美元有所增长，其中约3.77亿美元预计在2022财年无法完成交付[107] - 公司积压订单按预计未来五年内确认收入的已签署订单衡量，部分产品发货可能因多种原因延迟[104][105][106] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司全球员工中女性占比49%，美国员工中少数族裔占比54%[109] - 截至2021年6月30日，公司共雇佣6778人，其中4158人从事制造，501人从事工程或研发，626人从事行政，366人从事销售和营销，1127人从事服务工作；美洲2182人，亚洲3763人，欧洲833人[110] 公司产品欧盟相关认证情况 - 公司在欧盟销售的部分产品需有CE标志，部分制造工厂获ISO 13485质量管理标准认证，部分工厂可自我认证产品能有CE标志，且输欧产品需消除特定有害物质[91] 医疗器械监管动态 - 国际医疗器械监管者论坛实施MDSAP审计系统，目前澳大利亚、巴西、加拿大、日本和美国等监管机构参与，未来或有更多机构加入[92] - 欧盟MDR将取代现行医疗器械指令，涵盖设备定义扩大、需指定合规负责人、加强上市后监督等多项重要变化[93][94] 公司环境法规遵守情况 - 公司认为目前基本符合环境法规，获得必要环境许可，但未来使用的有害物质和产生的危险废物可能增加[96] 公司市场竞争情况 - 公司所在市场竞争激烈，不同市场竞争基于产品性能、功能、价格等多种因素，公司在各市场有一定竞争优势[98][99][100][103] - 公司各运营部门面临激烈竞争，若无法有效竞争，业务将受到损害[127] 公司面临的风险 - 公司面临业务和行业风险，如安全和检查系统未能检测危险物品可能导致产品和专业责任索赔，且保险可能不足[114] - 公司安全检测系统若未能发出警报导致重大损失，将面临重大产品责任索赔风险[115] - 公司提供交钥匙安全筛查解决方案，若违禁品通过其操作被用于恐怖行为或犯罪，将面临重大专业责任索赔风险[117] - 公司收购和联盟活动存在诸多风险，如难以整合业务和员工、潜在负债等，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[121][122] - 原油价格大幅下跌或长期处于低位，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[125] - 不利的汇率波动可能对公司财务结果产生不利影响[126] - 公司保险覆盖可能不足以覆盖所有重大风险敞口，保费和免赔额可能增加[128] - 医疗成本控制压力和立法或监管改革可能影响公司产品的盈利销售能力[129] - 医疗行业整合可能对公司收入和经营成果产生不利影响[132] - 公司涉及各种诉讼事项，若败诉可能需支付损害赔偿或罚款，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[136] - 公司营收依赖安全与检查系统、交钥匙安全筛查解决方案、患者监测和诊断心脏病学系统的订单，销售周期长且不可预测，审批流程常导致销售延迟[143] - 若不及时推出新产品，产品可能过时，影响营收和经营业绩，新产品成功取决于准确预判客户需求等多因素[144] - 公司采购原材料和子组件依赖第三方，部分仅从单一供应商获取，供应中断或价格上涨会影响业务和财务状况[146] - 与第三方供应商和建筑公司的合作若出现问题，如无法按时履行合同、施工延误等，会对公司业务和财务产生不利影响[148][149] - 因长交货期和产品设计，公司会提前生产产品，客户需求下降或其他因素可能导致库存积压，影响业务和财务[150] - 国际业务面临外汇汇率变化、政治经济不稳定等多种风险，国际营收占比大，未来业绩可能受影响[151][152] - 公司产品若被召回或发现安全问题，会影响市场渗透和销售，还可能面临监管行动和声誉损害[159][160] - 产品出现问题后采取纠正措施可能需重新获得批准，会延迟替换召回设备，还可能面临额外监管行动和成本[161] - 公司依赖第三方和自身系统与客户、供应商和员工互动，系统故障可能对业务运营和财务状况产生重大不利影响[163] - 公司面临网络攻击和数据安全漏洞风险，可能导致收入损失、成本增加、承担重大责任、声誉受损等严重后果[165] - 公司正在实施新的全公司企业资源规划（ERP）系统，若实施不成功，可能对运营、财务报告、库存管理和未来销售等产生负面影响[170] - 公司信贷安排包含限制条款，可能限制公司规划或应对市场状况、为运营融资、进行战略收购或处置等活动的能力[171] - 公司1.25%可转换优先票据持有人有权要求公司回购，公司可能无法筹集足够资金进行回购或支付转换现金，可能导致违约[173] - 《2002年通过促进有效技术支持反恐法》（SAFETY Act）可能无法保护公司免受所有恐怖主义行为引发的法律索赔[174] - 公司的患者监测、诊断心脏病学和互联护理系统可能引发产品责任索赔和产品召回事件，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[177] - 公司全球业务面临与反贿赂和反腐败法律相关的合规风险，违反相关法律可能导致巨额罚款、处罚和声誉损害[178] - 公司受到进出口管制，违反相关法规可能导致政府审查、调查、民事和刑事处罚，影响公司在国际市场的竞争力[179] - 公司业务受美国和国际隐私与数据保护法律和法规约束，未能遵守相关规定可能导致罚款、法律纠纷或其他责任，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[180] 公司设施情况 - 截至2021年6月30日，公司拥有多处设施，如加州霍桑约88,000平方英尺、马萨诸塞州比勒里卡约186,200平方英尺等[199] - 截至2021年6月30日，公司租赁多处设施，如马来西亚柔佛巴鲁约167,600平方英尺租期2022 - 2024年、加州托伦斯约91,900平方英尺租期2022年等[199] 公司股权情况 - 截至2021年8月18日，公司普通股约有102名登记持有人[204] - 2021年4 - 6月，公司共回购129,417股普通股，平均价格95.95美元[205] - 2020年4月董事会授权最高100万股普通股回购计划，8月增至300万股[205] - 截至2021年6月30日，已批准的股权补偿计划中待行使证券数量为255,220，加权平均行使价格50.24美元[207] - 截至2021年6月30日，已批准的股权补偿计划中可供未来发行的证券数量为2,061,345[207] 公司监管风险 - 公司面临复杂多变的国际监管环境，不遵守规定可能损害财务表现[185][186] - 美国和国外政府对公司产品监管严格，未获FDA及时批准或不遵守规定会有不利影响[187][189] - 公司若被认定推广产品“标签外”使用，可能面临罚款等执法行动，损害声誉和业务[192]

OSI Systems, Inc. (NASDAQ:OSIS) Q4 2021 Earnings Conference Call August 18, 2021 12:00 PM ET Company Participants Alan Edrick – Executive Vice President and Chief Financial Officer Deepak Chopra – President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Larry Solow – CJS Securities Brian Ruttenbur – Imperial Capital Jeff Martin – Roth Capital Partners Aman Gulani – B. Riley Securities Operator Thank you for standing by. And welcome to the OSI Systems Fourth Quarter and Fiscal Year-End Conference C ...