业绩总结 - 2022年第四季度收入为4100万美元，较2021年第四季度下降8%[23] - 2022年全年收入为1100万美元，毛利率为17%，较2021年第四季度的30%下降[35] - 预计2023年第一季度收入指导为1500万至1700万美元[49] 用户数据 - 2022年新增约90个客户，覆盖多个垂直市场[24] - 2022年共发货超过18500个传感器，2022年毛预订量增长27%[30] - 2022年传感器按垂直市场的出货比例为31%工业，35%机器人，27%智能基础设施[36] 成本节约与协同效应 - 合并后预计可实现超过7,500万美元的年度成本节约[38] - 预计合并后可实现的成本协同效应为3.15亿美元[48] 未来展望与战略 - 2023年战略重点是建立强大的软件生态系统以加速激光雷达的采用[27]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收近1100万美元，全年营收约4100万美元，全年毛利率27%，第四季度毛利率17% [99][105][132] - 2022年发货传感器超8650个，累计发货超18500个，第四季度发货创纪录达2950个 [99][105] - 2022年业务预订额达7000万美元 [99][133] - 截至2022年12月31日，合并现金、受限现金、现金等价物和短期投资约3.15亿美元 [78] - 2023年第一季度目标营收在1500 - 1700万美元之间 [134] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年工业和机器人、汽车、智能基础设施垂直领域发货传感器分别占比69%、22%、9% [11] - 2022年第四季度工业和机器人客户销售额占比62% [104] - 2022年BlueCity在智能交通系统有超100次有效部署，2023年1月Ouster Gemini软件产品发布后，已有超10次部署 [8][65] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球信号交叉口数百万个，终端系统安全摄像头全球市场估值达320亿美元，智能基础设施领域激光雷达有数十亿美元市场机会 [129] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是从激光雷达制造商转变为自主解决方案提供商，2023年战略重点为执行数字激光雷达路线图、开发软件生态系统、建立财务稳健业务 [92][94] - 合并Velodyne后，公司团队、客户群、产品组合和合作伙伴生态系统得到扩展，预计数字激光雷达路线图和新软件解决方案将扩大服务市场并促进业务增长 [5] - 公司将继续制造和支持Velodyne的VLP - 16、VLP - 32和VLS - 128产品线，并优化其利润率结构 [5][6] - 公司计划在2023年下半年发布DF传感器的最终外形早期B样品，这是汽车路线图和与汽车制造商商业合作的关键里程碑 [7] - 公司将Ouster Gemini和BlueCity智能基础设施软件解决方案整合在一个框架下，以加速激光雷达在智能基础设施领域的应用 [6][8] - 行业竞争方面，公司认为激光雷达市场竞争激烈，但凭借REV7传感器和DF传感器，公司在市场上具有高度竞争力 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年业务在宏观经济环境中表现良好，多元化业务使其具有稳定客户群，预计2023年将继续受益于多元化战略 [57] - 管理层对公司长期增长前景充满信心，认为2023年将是转型之年，新硬件和软件解决方案将加速激光雷达应用，新运营模式将使公司走向盈利 [134][135] 其他重要信息 - 公司宣布与Velodyne合并，并于2023年2月10日完成，早于初始时间表 [5] - 公司进行成本削减，包括裁员约200人、关闭Velodyne在印度的工厂，预计整合后保留约350名员工 [6][12] - 公司预计在9个月内实现超过7500万美元的年度成本协同效应，截至2023年第一季度末已去除约5000万美元年度运营成本 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4毛利率低于历史水平，2023年毛利率情况如何？ - 2023年第一季度因合并整合、制造外包、产品过渡等会有额外成本压力，但REV7传感器将推动后续毛利率提升 [16] 问题2: REV7销售是否包含在申报文件的预估数据中？ - 第一季度1500 - 1700万美元营收指导包含合并后Velodyne产品的销售 [23] 问题3: 如何看待2023和2024年的营收数据，市场是否仍可参考之前的预估？ - 2023年REV7将是赢得新业务和拓展现有客户业务的主要催化剂，产品反馈积极 [115] 问题4: 中国市场需求状况如何，是否预计下半年复苏，在中国的营收占比是多少？ - 公司在亚太地区有大量投资，在中国机器人和汽车领域有很多优质客户，但未公布中国市场营收数据，对亚太地区市场表现和未来发展持乐观态度 [46] 问题5: 2023年第一季度的订单出货比情况如何，ASP回升是因为高销量客户还是低销量高ASP客户的组合？ - 公司重视与客户签订合同，订单出货比是业务的重要指标，ASP预计将稳定在历史水平 [120] 问题6: 如何构建成本模型和成本结构，从毛利率和运营费用角度看，盈亏平衡模型是怎样的？ - 目前合并仅40天，相关信息有限，将Velodyne产品制造转移到海外有望提高毛利率，后续会提供更多更新 [52] 问题7: 何时消除合并和产品过渡对毛利率的影响，Velodyne产品能否达到Ouster的毛利率水平？ - 预计在今年下半年完成大部分过渡，使产品有更高的利润率基础，数字激光雷达产品有成本结构优势 [33][34] 问题8: 宏观经济环境是否仍影响客户决策，客户是否延迟部署激光雷达？ - 公司业务在2022年宏观环境中表现良好，多元化业务使其客户群更稳定，预计将继续多元化投资以应对宏观经济趋势 [57] 问题9: 如何降低公司的资本成本，延长资金使用期限？ - 公司专注于实现成本协同效应，已取得5000万美元年度成本节约，投资新计划和新技术是关键，目前资金状况良好 [62] 问题10: 申报文件中各公司和合并实体的预估营收数据存在差异，第一季度指导是否仅针对Ouster，合并结果是否会低于该范围？ - 未明确回答合并结果是否低于范围，第一季度营收指导包含合并后Velodyne产品销售 [23] 问题11: 非硬件元素生态系统的协同进展如何，软件工具和数据传感器融合产品的客户反馈怎样？ - 合并后将BlueCity和Gemini团队整合，制定统一软件路线图，已取得初步进展，Gemini有超10次部署，BlueCity在2022年有超100次部署 [65] 问题12: 1Q '23 ASP应回到历史水平，如何看待今年剩余时间的价格下降情况以及与成本下降的比较？ - 预计数字激光雷达传感器的成本下降速度将快于ASP下降速度，REV7产品ASP高于REV6产品 [47] 问题13: 3.15亿美元流动性包含合并资金，未来是否需要额外融资？ - 公司专注于实现成本协同效应，目前资金状况良好，未提及是否需要额外融资 [62]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度账单金额为1250万美元，高于1000万 - 1200万美元的指引范围；收入为960万美元，处于800万 - 1100万美元的指引范围内 [12] - 总营收960万美元，包含亚马逊认股权证会计的280万美元影响；上一季度总营收1150万美元，包含亚马逊认股权证的90万美元影响 [41] - 产品营收740万美元，包含亚马逊认股权证的280万美元影响；2022年第二季度产品营收970万美元，包含100万美元影响 [41] - 许可和服务收入220万美元，上一季度为190万美元 [42] - GAAP毛损1090万美元，2022年第二季度GAAP毛损710万美元；非GAAP毛损330万美元，第二季度非GAAP毛损420万美元 [42][43] - GAAP运营费用3140万美元，第二季度为3750万美元；非GAAP运营费用2510万美元，第二季度为3180万美元 [43] - GAAP净亏损4160万美元，即每股0.19美元，第二季度GAAP净亏损4430万美元，即每股0.22美元；非GAAP净亏损2760万美元，即每股0.13美元，第二季度非GAAP净亏损3570万美元，即每股0.18美元 [44] - 本季度末现金和投资约2.2亿美元，上季度末为2.29亿美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业、机器人和智能基础设施等早期自动驾驶市场在第三季度销售额中占比85%，上一季度为53% [17] - 智能基础设施解决方案（IIS）已在全球82个试点项目中部署并持续扩展 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业研究公司Yole预计，工业和机器人领域激光雷达的可用市场将从2021年的18亿美元增长到2027年的26亿美元 [17] - Yole估计，到2027年，智能基础设施市场将成为激光雷达第三大潜在市场，预计将从2021年的1.08亿美元增长到2027年的11亿美元，复合年增长率为51% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是转型为领先的人工智能激光雷达解决方案供应商，加速实现盈利，有四大战略支柱 [16] - 第一支柱是推动现有产品在早期自动驾驶市场的销售，已与多家客户签订新的多年协议 [17] - 第二支柱是开发低成本传感器，推动激光雷达在汽车和其他价格敏感应用中的大规模应用，下一代传感器平台计划明年进行客户采样 [25] - 第三支柱是扩展软件，实现完整的人工智能视觉解决方案，Q3继续开发和扩展Vela软件产品线，收购Bluecity将加速新Vela解决方案的开发 [26][28] - 第四支柱是在高产量、低成本制造、卓越运营和质量方面领先，毛利率改善计划正在推进，预计将进一步取得进展 [29] - 公司计划与Ouster进行全股票对等合并，预计将加速激光雷达在快速增长的全球市场的应用，增强财务状况 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度需求持续强劲，团队在克服组件短缺方面取得重大进展，第四季度将开始用替代FPGA发货，2023年初计划进行额外设计改进 [13][14] - 进入第四季度，业务需求强劲，新增多个长期客户协议，预计账单金额在1300万 - 1500万美元之间，收入在1200万 - 1400万美元之间 [34][35] - 毛利率改善计划将继续推进，成本控制措施将进一步改善运营费用结构 [35] - 合并交易预计在2023年上半年完成，公司将继续执行增长战略，推进成功支柱 [38] 其他重要信息 - 第三季度因库存过剩和陈旧、采购承诺损失以及取消供应商合同费用等，记录了约800万美元的重大费用 [30] - 自3月31日以来，通过精简产品组合和运营、优化流程，每季度运营费用减少1000万美元，即28% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 账单中来自现有客户和新客户的潜在收入占比 - 约80% - 90%来自现有客户 [53] 问题2: 是否继续扩大客户群 - 是的，公司正以较快速度增加新客户 [54] 问题3: 供应链的成熟度以及当前是否有特定组件存在问题 - 公司在改善供应链方面取得了巨大进展，接近在2023年初解决供应受限问题；已开始用新FPGA发货，新Puck将持续到Q4和Q1，之后将逐步采用长期解决方案 [56][57] 问题4: 与Ouster的产品竞争差异和协同效应 - 公司使用905纳米激光飞行时间技术，有MLA和TROSA技术；Ouster采用基于SPAD和VCSEL的单片集成芯片技术，两种技术在应用上互补 [62] 问题5: 本季度新客户合作协议的规模和细节 - 与Visimind的合作可改善欧洲等地的能源分配网络；与eve auto的合作可用于工厂自动化运输服务；与Stanley Robotics的合作可用于停车场自动停车服务；收购Bluecity可增强智能交通系统和软件能力，应用场景广泛 [64][67][69] 问题6: 客户对宏观环境的反应以及不同项目的投资犹豫情况 - 汽车市场中，Level 4和Level 5 AVs需求强劲但量产延迟，ADAS因价格问题尚未大规模部署；工业、机器人和智能基础设施市场需求强劲，预计将持续增长 [75][77][79] 问题7: 在工业机器人或基础设施领域，客户是否因宏观环境对未来活动或账单有犹豫 - 该领域需求强劲，公司预计Q4账单在1300万 - 1500万美元之间，目前需求仍超过供应 [82] 问题8: 如何向客户介绍合并后的产品组合，以及泰国外包制造是否符合合并后公司的长期计划 - 合并细节需等待交易完成后再提供更多信息，但客户和市场具有互补性，应能简化整合过程 [84] 问题9: 长期毛利率改善的预期和时间 - 短期内，供应链约束缓解将降低组件价格；未来一个季度左右，向泰国转移生产将降低产品成本；产品设计改进和软件解决方案对毛利率的提升则需要一年到两年时间 [88][89][90]

公司人员与客户情况 - 截至2022年9月30日，公司约有290名员工[158] - 截至2022年9月30日的十二个月内，公司向约680个客户发货传感器[152] 公司合并与收购情况 - 2022年11月4日，公司与Velodyne达成全股票合并协议，每股Velodyne普通股将兑换0.8204股公司普通股，交易完成后双方股东各占合并后公司约50%股权[159] - 2020年12月21日，OTI与CLA和Beam Merger Sub达成合并协议，2021年3月11日完成交易，交易后CLA更名为“Ouster, Inc.”[164] - 合并生效时，500万股CLA B类普通股自动转换为A类普通股，2500万股CLA A类普通股自动转换为公司普通股，1000万份CLA认股权证自动转换为公司普通股认股权证，600万份CLA私募认股权证自动转换为公司普通股认股权证[165][166] - 合并完成时，OTI资本股票及相关奖励取消，换取价值15亿美元的公司普通股（按每股10美元计算），公司从合并和私募中获得2.999亿美元毛收入，扣除850万美元合并前成本和2660万美元交易成本[168] - 2021年10月22日，公司以约1000万股公司普通股（按当日收盘价计算股权价值约6300万美元）收购Sense Photonics, Inc. 100%股权[169] 公司产品与市场情况 - 2022年10月19日，公司推出由下一代L3芯片驱动的REV7 OS系列扫描传感器[163] - 芯片制造商估计全球芯片短缺可能持续到2023年底，这对公司2021年和2022年前九个月的毛利率产生不利影响，预计未来12 - 15个月公司的销售成本会有波动[173] - 新冠疫情导致公司供应链持续中断，部分客户延迟订单和生产计划，疫情可能对公司未来业绩产生重大负面影响[170][171][172] - 公司预计未来可预见的季度和年度内，包括收入和毛利率在内的经营业绩将持续波动，待市场成熟波动或减弱[174] - 产品达到商业生产所需时间为6个月至7年，汽车市场生产周期比其他目标市场长[175] - 公司预计短期内签署大型多年协议及供应链限制会使利润率面临下行压力，但长期销量增长将改善毛利率[177] - 公司预计未来数字激光雷达解决方案的潜在市场规模达数十亿美元[181] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第三季度产品收入分别为1.1204亿美元和0.7755亿美元，2022年和2021年前九个月产品收入分别为3.0091亿美元和2.1726亿美元[195] - 2022年和2021年第三季度产品收入成本分别为0.7488亿美元和0.5879亿美元，2022年和2021年前九个月产品收入成本分别为2.1002亿美元和1.6212亿美元[195] - 2022年和2021年第三季度研发费用分别为1.7212亿美元和0.8390亿美元，2022年和2021年前九个月研发费用分别为4.9011亿美元和1.9576亿美元[195] - 2022年和2021年第三季度销售和营销费用分别为0.8541亿美元和0.6737亿美元，2022年和2021年前九个月销售和营销费用分别为2.3194亿美元和1.4777亿美元[195] - 2022年和2021年第三季度一般和行政费用分别为1.4008亿美元和1.4073亿美元，2022年和2021年前九个月一般和行政费用分别为4.0306亿美元和3.6177亿美元[195] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为0.35987亿美元和0.12669亿美元，2022年和2021年前九个月净亏损分别为0.96384亿美元和0.65637亿美元[195] - 2022年第三季度产品收入为1120.4万美元，较2021年同期的775.5万美元增长344.9万美元，增幅44%[197][198] - 2022年前三季度产品收入为3009.1万美元，较2021年同期的2172.6万美元增长836.5万美元，增幅39%[211][212] - 2022年第三季度产品销售成本为748.8万美元，较2021年同期的587.9万美元增长160.9万美元，增幅27%[200] - 2022年前三季度产品销售成本为2100.2万美元，较2021年同期的1621.2万美元增长479万美元，增幅30%[214] - 2022年第三季度产品毛利率从2021年同期的24%提升至33%[201] - 2022年前三季度产品毛利率从2021年同期的25%提升至30%[215] - 2022年第三季度研发费用为1721.2万美元，较2021年同期的839万美元增长882.2万美元，增幅105%[202][203] - 2022年第三季度销售和营销费用为854.1万美元，较2021年同期的673.7万美元增长180.4万美元，增幅27%[202][204] - 2022年第三季度利息收入为73.3万美元，较2021年同期的16.5万美元增长56.8万美元，增幅344%[206] - 2022年第三季度利息支出为69.9万美元，2021年同期无利息支出[206][208] - 2022年前九个月总运营费用为1.12511亿美元，较2021年的7053万美元增加4198.1万美元，增幅60%，其中研发、销售与营销、一般及行政费用分别增加2943.5万美元（150%）、841.7万美元（57%）、412.9万美元（11%）[216] - 2022年前九个月利息收入为120万美元，较2021年的30.5万美元增加92.6万美元，增幅304%；利息费用为110万美元，较2021年的50.4万美元增加63.9万美元，增幅127%；其他收入（支出）净额为710万美元，较2021年的 - 42.2万美元增加749.3万美元，增幅 - 1776%[220] - 公司在2022年Colonnade合并及私募发行获得毛收入2.999亿美元，扣除85万美元的合并前成本和266万美元的交易成本[225] - 2022年4月29日公司与B. Riley Securities等签订ATM协议，可出售最高1.5亿美元的普通股，前九个月出售783.3709万股，净收入158万美元[226] - 2022年4月29日公司与Hercules Capital签订贷款协议，可获得最高5000万美元的定期贷款，截至9月30日已提取2000万美元，10月17日又提取2000万美元，2023年6月15日前满足条件还可提取1000万美元[227][229] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损3.997亿美元，现金及现金等价物为1.332亿美元[228] - 2022年前九个月经营活动使用现金8330万美元，主要因净亏损9640万美元和非现金费用2830万美元；2021年使用现金4510万美元，主要因净亏损6560万美元和非现金费用2480万美元[233][234][235] - 2022年前九个月投资活动使用现金210万美元，2021年使用现金180万美元，均与购置物业、厂房及设备有关[233][236] - 2022年前九个月融资活动提供现金3540万美元，主要来自借款1910万美元、ATM协议发行普通股1630万美元和行使股票期权40万美元；2021年提供现金2.578亿美元，主要来自Colonnade合并及PIPE投资2.915亿美元和行使股票期权50万美元，部分被偿还债务700万美元抵消[233][237][238] 公司会计政策与资产情况 - 自2021年12月31日年度报告提交以来，公司关键会计政策除增加递延债务融资成本外无重大变化[239] - 截至2022年9月30日，公司商誉估值未减值，报告单元估计公允价值超过账面价值约4%[241] - 截至2022年9月30日，公司商誉价值为5120万美元[242] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约为1.332亿美元，其中1.299亿美元为机构货币市场基金[247] - 假设利率变动10%，由于投资组合短期性质，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[247] - 截至2022年9月30日，公司贷款协议下有1920万美元可变利率债务未偿还[248] - 基于2022年9月30日债务水平敏感性分析，有效利率变动1个百分点，未来12个月利息费用将变动约20万美元[248] - 假设外汇汇率变动10%，不会对公司历史合并财务报表产生重大影响[249] 公司内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[251] - 公司未设计和维护与财务报告要求相称的有效控制环境，缺乏具备适当内部控制和会计知识的人员[254] - 公司采取多项措施补救重大缺陷，包括招聘人员、加强实体层面控制、强化IT治理等[255][256] - 截至2022年9月30日，公司披露控制与程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[251] - 公司未设计和维护与财务报告要求相称的有效控制环境，缺乏具备适当内部控制和会计知识、经验及培训的人员[254] - 公司未设计和维护有效的期末财务报告流程控制，导致2018年、2019年及2021年第一季度财务报表账户余额和披露调整[256] - 公司未设计和维护某些信息技术一般控制，虽未造成重大错报，但可能影响职责分离和依赖信息技术的控制有效性[256] - 公司采取多项措施补救重大缺陷，包括招聘人员、加强实体层面控制、强化信息技术治理和设计额外财务结账与报告控制[255][256] - 除重大缺陷补救计划活动外，2022年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[256]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为960万美元，账单为1250万美元[12] - 预计2022年第四季度收入指导为1200万至1400万美元，账单指导为1300万至1500万美元[29] - 运营费用较第二季度减少16%[12] - 2022年第三季度的非GAAP财务指标包括非GAAP毛利和非GAAP净损失[5] - 预计2022年第四季度的非现金对收入的影响为280万美元[29] 用户数据与市场机会 - 截至2022年9月30日，拥有84项已授予/待授予的专利，累计出货传感器超过75000个[12] - 预计到2027年，市场机会将达到64亿美元，年复合增长率（CAGR）超过22%[10] - 公司在多个行业中拥有450多名客户，覆盖25个以上的行业[10] - Ouster预计在2022年实现合同收入机会翻倍[35] 新产品与技术研发 - 收购软件公司Bluecity以扩展人工智能解决方案组合[12] - Ouster已向市场交付超过16,000个传感器，Velodyne则交付超过75,000个传感器[39] - Ouster和Velodyne均在50多个国家提供服务[39] 市场扩张与并购 - Ouster与Velodyne的合并交易为全股票交易，预计在2023年上半年完成[42] - 合并后，Ouster和Velodyne的预期共同所有权为各占50%[42] - 合并预计将加速激光雷达的采用，降低产品成本[43] - 合并将通过运营协同效应加强财务状况，推动盈利路径[43] 未来展望与策略 - Ouster的前景包括未来客户订单和收入机会的预期增长[35] - Ouster的市场定位和竞争地位将受到合并的积极影响[35] - 与Stanley Robotics、Yamaha Motor和Visimind签署了多项多年销售协议[12] - Ouster的管理层包括执行董事会主席Ted Tewksbury和首席执行官Angus Pacala[42]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1150万美元，包含约100万美元亚马逊认股权证会计的非现金影响；产品营收970万美元，第一季度为440万美元；许可和服务营收190万美元，第一季度为180万美元；开票金额1250万美元，第一季度为1150万美元 [26] - GAAP毛损710万美元，第一季度为930万美元；非GAAP毛损420万美元，上一季度为880万美元 [27] - GAAP运营费用3750万美元，第一季度为3960万美元；非GAAP运营费用3180万美元，上一季度为3510万美元；GAAP净亏损4430万美元，合每股0.22美元，第一季度为4910万美元，合每股0.25美元；非GAAP净亏损3570万美元，合每股0.18美元，第一季度为4400万美元，合每股0.22美元 [28] - 季度末现金和投资约2.3亿美元，资本和流动性保持健康 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度约一半传感器运往工业机器人和基础设施市场，另一半运往L4和L5级机器人出租车和自动穿梭巴士客户 [10][12] - 产品营收从第一季度的440万美元增至第二季度的970万美元，许可和服务营收从第一季度的180万美元增至第二季度的190万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度在工业和机器人、智能基础设施和自动驾驶汽车三个目标市场的客户吸引力均有所增加 [10] - 研究公司Yole估计，到2026年工业自动化、机器人和智能基础设施市场每年的总潜在市场规模将达28亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速将制造业务外包给泰国的低成本合同制造商，目标是明年完成，以提高运营效率、增加产能、提高良率、降低成本和扩大毛利率 [16] - 重新确定和合理化产品开发，将技术资源部署在有吸引力的投资回报和高贡献利润率的机会上，停止开发部分产品，如Velarray H800 [16] - 定义了下一代产品路线图，预计在未来18 - 24个月推出高度差异化的传感器、软件和解决方案 [17] - 采取措施使费用结构与收入预期保持一致，同时继续投资于战略差异化、高投资回报率的产品类别，以实现行业领先的智能视觉解决方案，加速实现盈亏平衡 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第二季度在供应链逆风的情况下实现了稳健执行，产品需求依然强劲，但预计供应挑战将持续到2023年 [8][20] - 第三季度开票金额预计在1000万 - 1200万美元之间，营收预计在800万 - 1100万美元之间，成本降低举措将在2022年第三季度带来渐进式改善，预计2023年下半年将充分受益 [21][22] 其他重要信息 - 今日讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异 [4] - 除非另有说明，本次电话会议讨论的所有结果和预测均为非GAAP指标，公司管理层使用非GAAP指标进行预算规划、运营和财务决策，并认为向投资者提供这些指标有助于评估公司核心运营、财务绩效和业务趋势 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明供应链问题及2022年剩余时间和2023年的定价趋势 - 供应链问题包括公司特定的FPGA组件临近生命周期结束需更换，以及行业宏观供应约束，前者预计年底完成设计改造，宏观供应约束可能持续到2023年；在完成设计改造前，为抵消组件成本增加，ASP可能继续上升，2023年新设计完成后预计下降 [35][36][37] 问题2: 工业机器人市场激光雷达应用进展及乘用车市场ASP情况 - 工业和机器人以及智能基础设施市场产品组合获得良好吸引力，预计未来一两年收入将出现拐点；自动驾驶汽车领域，第二季度50%的收入来自AV细分市场，主要是原型设计，距离全面生产还有几年；乘用车市场，与OEM和一级供应商的讨论表明价格需降至500美元以下，理想范围是300 - 400美元，公司正在进行相关设计，市场可能在两三年后形成 [39][40][42] 问题3: 工业市场应用多样性及室内外应用情况 - 室外应用包括户外空间监测、人行道交付、卡车码头、测绘、农业、采矿等；室内应用主要是仓库，还有数据中心、履行中心、采购中心等 [44][45] 问题4: 实现正毛利率的关键要素和实施节奏 - 一是通过提供包含硬件传感器、软件、机器学习能力和分析的全系统解决方案提高ASP，并通过SaaS收入获得经常性收入；二是通过架构创新降低BOM成本；三是提高制造效率以降低产品成本，加速向泰国的过渡并调整成本结构 [46][47] 问题5: 为何退出Velarray产品以及对同架构其他产品的影响 - 公司正在合理化产品开发，将有限工程资源投入到最有可能成功且符合盈利要求的产品上；H800是第一代固态传感器，用于测试市场，虽性能和功率效率出色，但客户要求更低价格，公司认为投资下一代产品更有意义 [51][52] 问题6: 第三季度指导环比下降原因及各终端市场强弱情况 - 增长动力来自工业和机器人以及智能基础设施市场，AV也有持续贡献；进入第三季度需求和积压订单巨大，但供应限制了收入增长，公司正在重新设计产品以解决特定供应问题，预计年底完成 [53]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为1150万美元，账单为1250万美元[27] - 2022年第三季度收入指导范围为900万至1100万美元，账单指导范围为1000万至1200万美元[27] 用户数据 - 公司在2022年第二季度已发货超过73000个传感器，客户超过450个[10] 市场展望 - 预计到2026年，工业和机器人市场的总可寻址市场为24亿美元，汽车市场为29亿美元，智能基础设施市场为3.95亿美元[15] - 公司预计到2026年在所有三个垂直市场的复合年增长率超过25%[10] 新产品与技术研发 - 公司计划在未来18至24个月内推出下一代产品路线图[13] - 公司在2022年第二季度的专利数量为283项，其中82项已授予[13] 合作与市场扩张 - 公司在2022年第二季度签署了与波士顿动力的多年协议，并在芬兰赫尔辛基部署了智能基础设施解决方案[13] 奖项与认可 - 公司在2022年第二季度获得了GeoBuiz峰会创新地图技术奖[13] 财务指标 - 公司在第二季度的财务报告中强调了非GAAP财务指标的重要性，包括非GAAP毛利润、非GAAP毛利率等[39] - 非GAAP财务信息的使用旨在提供与过去财务表现的一致性和可比性[39] - 公司指出，某些非GAAP指标排除了停产产品线、股票补偿及相关雇主工资税、诉讼和收购相关无形资产的摊销[39] 生产与成本管理 - 公司在2022年第二季度加速将制造外包给低成本合同制造商，预计明年完成[13]

公司合并与收购 - 2020年12月21日，OTI与CLA和Merger Sub签订合并协议，2021年3月11日完成交易，CLA更名为“Ouster, Inc.”[131][140] - 合并生效时，500万CLA B类普通股按1:1转换为CLA A类普通股，2500万CLA A类普通股按1:1转换为Ouster普通股，1000万CLA认股权证自动转换为购买一股Ouster普通股的认股权证，600万CLA私募认股权证自动转换为公开认股权证[141] - 合并完成时，OTI资本股票及相关奖励取消，换取价值15亿美元的Ouster普通股（按每股10美元的估值），公司从合并和私募中获得2.999亿美元毛收入，扣除850万美元合并前成本和2660万美元交易成本[143] - 2021年10月22日，公司完成对Sense Photonics的收购，以约1000万股Ouster普通股（基于交易完成日收盘价，股权价值约6300万美元）收购其100%股权[144] 公司运营现状 - 截至2022年6月30日的十二个月内，公司向约665个客户发货传感器，拥有约290名员工[133][139] 外部因素影响 - 自2020年起，新冠疫情导致全球经济活动放缓，公司供应链受影响，出现采购价格差异和加急费用，部分客户延迟订单和生产计划[145][146][147] - 2021年起，半导体芯片供应短缺影响公司行业，预计持续至2023年年中，对2021年和2022年上半年毛利率产生不利影响，未来12 - 18个月商品销售成本预计波动[149] 市场与财务表现不确定性 - 激光雷达应用商业化方面，难以估计最终市场和客户采用的时间，公司运营结果预计在可预见的未来季度和年度会持续波动[150] - 某些战略客户产品达到商业生产的时间从六个月到七年不等，公司难以可靠预测财务表现[151] 产品成本与毛利率 - 公司产品成本和毛利率主要取决于传感器销售数量和提供的解决方案数量及种类，预计近期因签订大型多年协议和供应链限制，利润率会有下行压力，但长期销售增加将改善毛利率[153] 市场规模 - 公司预计数字激光雷达解决方案的潜在市场规模达数十亿美元[156] 各季度财务关键指标对比 - 2022年和2021年第三季度产品收入分别为1032.9万美元和736万美元，上半年分别为1888.7万美元和1397.1万美元[172] - 2022年和2021年第三季度产品销售成本分别为754.7万美元和546.5万美元，上半年分别为1351.4万美元和1033.3万美元[172] - 2022年和2021年第三季度研发费用分别为1589.3万美元和647.4万美元，上半年分别为3179.9万美元和1118.6万美元[172] - 2022年和2021年第三季度销售和营销费用分别为756.3万美元和461.4万美元，上半年分别为1465.3万美元和804万美元[172] - 2022年和2021年第三季度一般和行政费用分别为1251.5万美元和1219.7万美元，上半年分别为2629.8万美元和2210.4万美元[172] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为280万美元和320.11万美元，上半年分别为603.97万美元和529.68万美元[172] - 2022年和2021年第三季度产品销售成本占总收入比例分别为73%和74%，上半年分别为72%和74%[172] - 2022年和2021年第三季度研发费用占总收入比例分别为154%和88%，上半年分别为168%和80%[172] - 2022年和2021年第三季度销售和营销费用占总收入比例分别为73%和63%，上半年分别为78%和58%[172] 第二季度及上半年财务指标变化及原因 - 2022年第二季度产品收入达1030万美元，较去年同期增长300万美元，增幅40%，主要因销量增长38%和平均售价上涨1.5%[174][175] - 2022年上半年产品收入达1890万美元，较去年同期增长490万美元，增幅35%，主要因销量增长46%，但平均售价下降8%[188][189] - 2022年第二季度产品销售成本达750万美元，较去年同期增长210万美元，增幅38%，主要因供应链短缺和销量增加[178] - 2022年上半年产品销售成本达1350万美元，较去年同期增长320万美元，增幅31%，主要因供应链短缺和销量增加[191] - 2022年第二季度产品毛利率从26%提升至27%，主要因平均售价上涨2%[179] - 2022年上半年产品毛利率从26%提升至28%，主要因单位成本下降11%部分抵消了平均售价下降8%的影响[192] - 2022年第二季度研发费用达1590万美元，较去年同期增长940万美元，增幅145%，主要因人员和相关费用增加[180][181] - 2022年上半年研发费用达3180万美元，较去年同期增长2060万美元，增幅184%，主要因人员和相关费用增加[193][194] - 2022年第二季度利息收入达34.4万美元，较去年同期增长20.5万美元，增幅147%，主要因现金及现金等价物余额增加[184][185] - 2022年第二季度其他收入（支出）净额为530万美元，去年同期为 - 1080万美元，主要因私募认股权证负债公允价值变动[184][186] - 2022年上半年利息收入为50万美元，较上一年同期的10万美元增长35.8万美元，增幅256%[197] - 2022年上半年利息支出为40万美元，较上一年同期的50万美元减少6万美元，降幅12%[198] - 2022年上半年其他收入（支出）净额为700万美元收入，较上一年同期的1490万美元支出增加2192.2万美元，降幅147%[199] 融资情况 - 公司在2022年4月29日签订ATM协议，可出售最高1.5亿美元普通股，在截至6月30日的三个月内，出售6749344股普通股，净收益1400万美元[203][204] - 公司在2022年4月29日与Hercules签订贷款协议，可获得最高5000万美元定期贷款，截至6月30日已提取2000万美元[205][207] 财务状况 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损3.638亿美元，现金及现金等价物为1.597亿美元[206] - 2022年上半年经营活动使用现金5540万美元，投资活动使用现金100万美元，融资活动提供现金3360万美元[210][211][213][214] - 2021年上半年经营活动使用现金2830万美元，投资活动使用现金70万美元，融资活动提供现金2.578亿美元[210][212][213][215] 利率与汇率敏感性 - 截至2022年6月30日，公司有1.569亿美元机构货币市场基金，利率变动10%对财务状况和经营成果无重大影响；有1910万美元可变利率债务，利率变动1%将使未来12个月利息支出变动约20万美元[221][222] - 假设外汇汇率变动10%，对公司历史合并财务报表无重大影响[223] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为1.597亿美元，其中1.569亿美元为机构货币市场基金[221] - 假设利率变动10%，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[221] - 截至2022年6月30日，公司贷款协议下有1910万美元的可变利率债务未偿还[222] - 2022年6月30日的债务水平敏感性分析显示，有效利率增减1%，未来12个月利息费用将增减约20万美元[222] - 假设外汇汇率变动10%，不会对公司历史合并财务报表产生重大影响[223]

业绩总结 - 截至2022年第一季度，Velodyne Lidar共发货传感器超过2,350个，自成立以来总发货量超过69,350个[23] - 2022年第一季度收入为620万美元，账单金额为1150万美元，反映出强劲的市场需求[23] - 2022年第二季度的收入指导为950万至1200万美元，账单指导为1200万至1400万美元[23] - 第一季度加权平均销售价格（ASP）环比增长48%[23] - Velodyne Lidar在第一季度的非GAAP运营亏损为4400万美元，现金和投资总额为2.56亿美元[23] 用户数据与市场机会 - 预计到2026年，工业、机器人、智能基础设施和汽车市场的机会总额将达到57亿美元，年复合增长率（CAGR）超过25%[13] - 公司在多个行业中拥有450多个终端客户，覆盖25个以上的行业[13] 产品与研发 - 2022年第一季度发货的传感器中，约2,110个为旋转式，约240个为固态传感器[13] - Velodyne Lidar的产品组合包括多种传感器架构，致力于推动高性能传感器的普及[19] - 公司计划通过开发超低成本传感器平台来推动价格敏感市场的广泛采用[15] 财务数据 - GAAP毛利润从2021年第一季度的190万美元下降至2022年第一季度的负930万美元，非GAAP毛利润从270万美元下降至负880万美元[39] - GAAP研发费用从2021年第一季度的1840万美元增加至2022年第一季度的2130万美元，非GAAP研发费用从1230万美元增加至1880万美元[40] - GAAP销售和营销费用从2021年第一季度的710万美元下降至2022年第一季度的600万美元，非GAAP销售和营销费用从440万美元增加至510万美元[41] - GAAP一般和行政费用从2021年第一季度的1700万美元下降至2022年第一季度的1230万美元，非GAAP一般和行政费用从1180万美元轻微下降至1110万美元[42] - GAAP运营亏损从2021年第一季度的4060万美元增加至2022年第一季度的4890万美元，非GAAP运营亏损从2590万美元增加至4380万美元[42]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为860万美元，同比增长29%，环比下降28%[28] - 第一季度共发货1,550个单位，同比增长58%，环比下降35%[28] - 第一季度毛利率为30%，较2021年第一季度的26%有所上升，持平于2021年第四季度的30%[28] - 2021年Ouster的总收入为3400万美元，毛利率为27%[97] - Ouster在2021年第四季度创下记录，传感器出货量同比增长15%[97] 用户数据与市场机会 - 截至2022年第一季度，已签署72份战略客户协议，潜在合同收入机会超过5.5亿美元，预计到2026年实现[28][30] - Ouster的总可寻址市场预计到2025年将达到86亿美元[12] - Ouster预计2025年智能交通系统市场的总可寻址市场（TAM）为28亿美元[102] - Ouster的工业市场TAM预计到2025年将达到21亿美元[98] - Ouster在机器人市场的TAM预计到2025年将达到18亿美元[101] - Ouster的汽车市场TAM预计到2025年将达到19亿美元[104] - Ouster的安全摄像头市场机会估计为320亿美元[92] 未来展望与产品研发 - 预计2022年全年收入在6500万至8500万美元之间，毛利率在25%至30%之间[33] - Ouster在过去两年内通过技术迭代实现了性能翻倍，客户超过600家，覆盖50多个国家[12] - Ouster的数字激光雷达技术在市场上具有显著的成本和尺寸优势，预计到2025年将实现系列生产[37][81] - Ouster的DF系列传感器预计将在2025年开始生产，涵盖短、中、长距离传感器[37][83] - Ouster与全球汽车制造商的战略开发协议预计将带来超过10亿美元的收入机会，生产需求高达150万辆[81] 生产与制造 - Ouster的生产外包给合同制造商Benchmark，2018年在泰国工厂开始生产[95] - Ouster的数字激光雷达传感器每个单位的传感器数量为1到4个[100]