财务数据关键指标变化 - 公司2021年第三季度收入为1.319亿美元，同比增长30%（30.1百万美元）[155] - 2021年第三季度毛利率为83%，同比提升1个百分点[156] - 2021年前九个月收入同比增长27%至3.687亿美元，主要来自现有客户业务扩展及新客户贡献[164] - 2021年前九个月毛利率从82%降至81%，成本增长主要来自1040万美元人员费用及260万美元直接成本增加[165] - 2021年前九个月净亏损扩大至2.1419亿美元，亏损率从去年同期的17%恶化至58%[149] - 2021年第三季度营业亏损率从去年同期的16%扩大至38%[149] - 公司2021年第三季度收入为1.319亿美元，同比增长29.5%（2020年同期为1.019亿美元）[176] - 2021年前九个月运营亏损达2.115亿美元，运营利润率为-57%（2020年同期亏损3690万美元，利润率-13%）[177] - 非GAAP调整后毛利率保持稳定，2021年前九个月为84%（GAAP为81%），剔除股权激励等一次性影响[175] 成本和费用 - 2021年Q2起因IPO相关限制性股票单位（RSUs）确认大量股权薪酬费用，导致营业成本增加[137] - 2021年第三季度营收成本增长26%至2269万美元，主要受人员成本增长（员工数增加23%）和主机费用增加170万美元影响[156] - 销售与营销费用主要来自人员薪酬和品牌推广投入，未来将随销售团队扩张持续增加[140] - 2021年第三季度销售与营销费用同比增长48%至7036万美元，主要受人员相关费用增加1540万美元（含780万美元股权激励）驱动[157][159] - 研发费用集中于工程和产品团队支出，计划持续增加投入以增强平台功能[141] - 研发费用同比增长55%至5345万美元，其中股权激励费用增加1220万美元[160] - 公司2021年第三季度一般及行政费用同比激增91%，达3505.1万美元，主要受人员相关费用增加900万美元（其中820万美元为股权激励）及专业费用增加610万美元影响[161] - 前九个月销售与营销费用飙升62%至2.242亿美元，其中7060万美元为人员费用（含4860万美元股权激励）[166] - 研发费用同期增长98%至1.766亿美元，主因8150万美元人员成本增加（含6290万美元股权激励）[167][168] - 2021年前九个月GAAP销售与营销费用占收入比例达61%（2020年同期为47%），非GAAP比例为44%（2020年同期为43%）[176] - 公司IPO相关的股权激励费用在2021年显著增加，影响多个成本项目（如研发、行政等）[165][166][168] - 2021年前九个月非现金支出达2.163亿美元，其中股票薪酬占1.859亿美元[183] - 2021年前九个月股权激励总费用达1.859亿美元，是去年同期的8.3倍[150] 业务线表现 - 平台客户数量从2018年12月31日的6,095家增长至2021年9月30日的11,605家，2019年和2020年同比增长率分别为40%和20%[126] - 公司采用订阅收入模式，定价基于产品数量、组合及平台签约年建筑量，不提供未使用建筑量的退款[120] - COVID-19疫情期间新增客户数受影响，但公司认为疫情将加速建筑业数字化转型[131] - 截至2021年9月30日，公司未确认收入的订阅合同交易价格总额为4.973亿美元，其中72%预计在未来12个月内确认为收入，其余大部分在12至36个月内确认[192] 地区表现 - 国际扩张是重点战略，已在澳大利亚、加拿大、英国等地设立办公室，2021年拓展至新加坡和阿联酋[129] 管理层讨论和指引 - 公司对美国和英国递延税资产保持全额估值备抵，主要涉及净经营亏损结转[146] - 公司2020年第三季度确认100万美元可转换优先股认股权证公允价值变动收益，而2021年同期无此项收益[162] - 2021年前九个月其他净支出同比增加284%至88万美元，主要受澳元汇率波动影响[170] - 2021年前九个月所得税准备金同比下降62%至17.7万美元[170] - 公司未使用任何衍生金融工具管理利率风险，且短期投资性质使其未面临重大利率风险[207] - 公司外汇风险敞口有限，假设汇率波动10%对财务报表无重大影响[206] - 公司未参与任何可能导致表外安排的未合并组织或金融合作关系[196] - 公司作为"新兴成长企业"，已放弃延迟采用新会计准则的豁免权，但保留JOBS法案其他豁免条款[202] - 公司终止"新兴成长企业"身份的触发条件包括：年收入超过10.7亿美元、非关联方持股达7亿美元等[203] - 公司关键会计政策在截至2021年9月30日的季度内无重大变更[200] - 公司合约义务与招股说明书披露相比无重大变化[194] - 公司未对历史外汇波动进行对冲操作，但未来可能在外汇风险显著增加时采取对冲措施[206] 资本活动和流动性 - 公司于2021年5月24日完成IPO，发行10,410,000股普通股，每股价格67美元，获得净收益6.651亿美元[121] - 2021年10月21日收购LaborChart，预估现金收购价约8500万美元[123] - 2021年11月2日收购Levelset，预估总收购价约5亿美元（现金4.25亿美元+7500万美元公司普通股）[124] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为10.721亿美元，其中4.25亿美元用于收购Levelset，8500万美元用于收购LaborChart[179] - 2021年前九个月经营活动产生净现金流4030万美元（2020年同期为1007万美元）[181] - 2021年前九个月投资活动净现金流出4202万美元，主要用于收购Indus（2000万美元）和资本化软件开发（1020万美元）[184] - 2021年前九个月融资活动净现金流入6.949亿美元，主要来自IPO融资6.651亿美元[186] - 公司信贷额度为7500万美元，截至2021年9月30日未提取且符合所有条款[189] - 公司已发行640万美元信用证用于租赁美国办公场所[190] - 公司现金及现金等价物和受限现金总额为10.754亿美元，主要用于营运资金和一般公司用途[207]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.228亿美元，同比增长27% [39][63] - 总客户数增长至11149个，同比增长19% [63] - 毛利率为84%，同比提高100个基点 [63] - 销售和营销支出为5540万美元，同比增长42% [64] - 研发支出为3490万美元，同比增长43% [64] - 一般及行政支出为1880万美元，同比增长56% [66] - 运营亏损为550万美元，运营利润率为负4% [66] - 运营现金流出为310万美元，资本支出为180万美元，资本化软件为350万美元，自由现金流出为负840万美元 [66] - 预计第三季度收入在1.25亿 - 1.27亿美元之间，非GAAP运营利润率预计在负7% - 负8%之间 [69] - 预计全年收入在4.96亿 - 4.99亿美元之间，非GAAP运营利润率预计在负6% - 负7%之间 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融管理产品客户需求强劲，产品附加率表现良好 [61] - 项目管理业务是较成熟业务，规模较大；预施工、资源管理和财务管理等新业务规模较小但增长更快 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务表现强劲，国际收入占总收入的14%，同比增加200个基点 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过技术连接建筑行业各方，提供一站式平台，解决行业基础问题 [10][23] - 采用按建筑量定价的模式，提供无限用户许可证和支持，促进平台快速采用和飞轮效应 [29][31] - 持续投资扩展平台功能和产品，加强国际市场拓展，计划进入更多国家 [43][44] - 并购是核心重点领域，通过收购扩大客户关系和加速长期业务目标 [27][62] - 行业竞争方面，市场机会巨大，公司专注解决基础挑战，与部分竞争对手存在合作关系 [123][124] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户情绪持续改善，积压订单健康且不断增加，对未来工作充满期待，但仍面临供应链中断、商品短缺、价格上涨和劳动力短缺等挑战 [36][37] - 公司认为这些挑战是暂时的，行业将继续增长，数字化转型加速，公司有机会成为行业领先合作伙伴 [11][68] 其他重要信息 - 公司与劳氏合作，为美国Procore客户提供材料采购折扣 [38] - 公司举办年度建筑会议Groundbreak，邀请行业领袖共同探讨行业未来 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链风险是否会导致项目搁置 - 公司表示虽存在供应链和商品价格等逆风因素，但客户对积压订单持积极态度，最大挑战是人员配置，且这些挑战是暂时的，情况正在改善 [74][75] 问题2: Procore在建筑行业支付领域的参与计划 - 公司称支付是优先事项，但需谨慎对待，目前正在组建团队，具体时间待定 [76] 问题3: 客户对各产品线的兴趣 - 项目管理业务较成熟规模大，新业务规模小但增长快；金融管理产品发展良好，客户采用率高 [81][83] 问题4: 如何看待账单增长指标 - 公司提醒投资者不要过度依赖该指标，它受开票影响有噪音，且今年同比数据因疫情存在异常 [84][85] 问题5: Procore能覆盖的建筑支出比例及长期市场份额 - 公司认为Procore能解决行业基础问题，业务模式适合行业需求，市场份额增长潜力大，但因客户差异大，难以给出平均数据 [91][95] 问题6: 预测是否考虑客户情绪改善和积压订单增加 - 公司表示会评估行业情况，虽乐观情绪持续，但行业发展缓慢，会谨慎对待扩张速度 [97] 问题7: 如何利用平台数据资产 - 公司认为数据是重要资产，可帮助客户决策和了解行业，未来有很多应用机会 [99][100] 问题8: 客户新增是否有季节性 - 公司表示一般遵循SAS行业典型动态，第四季度较强，目前数据异常主要受疫情影响 [101] 问题9: 上季度业务扩张是因业务量回升还是销售更多产品 - 公司认为是两者结合，客户乐观情绪促使业务量和产品销售都有增长 [104][106] 问题10: 如何拓展国际市场 - 公司重视国际市场，通过在区域建立滩头阵地深入市场，注重质量而非数量，未来会有更多动作 [109][111] 问题11: 国际市场发展的经验和业务复苏的细分市场差异 - 公司称产品能满足各国基础需求，不同国家技术采用率和监管环境不同；客户会在需求旺盛的细分市场投标，各细分市场都有增长机会 [115][117] 问题12: 如何将平台上的非付费用户转化为付费用户 - 公司表示很多非付费用户能看到Procore价值，会主动联系公司，目前已有部分非付费用户转化为付费用户，该领域仍有很大机会 [119][121] 问题13: 竞争环境如何 - 公司认为市场机会大，竞争格局变化不大，部分竞争对手是平台合作伙伴，共同满足客户需求 [123][124] 问题14: 原材料成本上升对业务模式的影响及与客户的应对措施 - 公司认为虽有挑战，但行业有韧性，客户积压订单增加，建筑量上升对业务有一定影响，公司会与客户合作应对 [127][129] 问题15: 支付平台是否可通过并购实现 - 公司表示支付是财务管理的自然延伸，会综合考虑多种方式，最终会提供支付平台 [130]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to _______ Commission File Number: 001-40396 Procore Technologies, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdictio ...