财务状况 - 长期债务方面，到2026年无优先票据到期，债务平均成本为7.0%，目标到2025年底净债务与调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）之比小于1.0倍，预计2023年底该比例在1.25 - 1.5倍[5][92] - 2022年营收超过疫情前水平，预计2023 - 2024年调整后EBITDA从疫情低点显著反弹[93][111] - 计划2023年至少减少1.5亿美元总债务，2022 - 2025年减少5亿美元债务[109][113] 市场表现 - 过去6个季度，美国日费率增长72%，加拿大日费率增长66%[8][94] - 2023年第二季度美国行业钻机活动较2022年同期高约10%，超规格钻机近乎全负荷利用[99] - 2023年第二季度美国预计平均约50台钻机作业，加拿大预计平均约42台钻机作业，国际业务目前6台钻机作业，年中增至8台[96] 业务亮点 - Alpha™和EverGreen™业务表现出色，2023年第一季度营收较2022年第一季度增长60%[14][113] - 北美超三钻机舰队超75%已配备Alpha™，EverGreen™的电池储能系统等应用增加[113][114] 战略规划 - 专注于在最具吸引力的地区发挥规模优势，严格控制成本和资本支出[34][87] - 持续投资于人员、设备、数字和环境、社会及治理（ESG）相关业务[108] 风险因素 - 业务受石油和天然气价格及需求波动、客户信贷和融资能力、技术变革等多种风险和不确定性影响[2]

整体营收情况 - 2023年第二季度营收4.26亿美元，较2022年同期的3.26亿美元增长31%，加拿大和美国钻机日费率分别同比上涨25%和39%[2][22] - 2023年前六个月收入为9.84亿美元，较2022年增长45%[36] - 截至6月30日的三个月，公司收入3.81亿加元，同比增长29.4%；六个月收入8.67亿加元，同比增长42.5%[70] - 2023年第二季度和上半年，公司收入分别为4.25622亿加元和9.84229亿加元，2022年同期分别为3.26016亿加元和6.77355亿加元[104] 调整后EBITDA情况 - 第二季度调整后EBITDA为1.42亿美元，远超2022年的6400万美元，占营收比例从2022年的20%提升至33%[3][23] - 调整后EBITDA为3.45亿美元，2022年为1.01亿美元[37] - 截至6月30日的三个月，调整后EBITDA为1.47亿加元，同比增长109.4%；六个月为3.37亿加元，同比增长137.7%[70] 净收益与每股收益情况 - 净收益为2700万美元，即每股1.97美元，而2022年同期净亏损2500万美元，每股亏损1.81美元[4] - 2023年第二季度和上半年，公司净利润分别为2690万加元和1.2273亿加元，2022年同期分别亏损2461.1万加元和6845.5万加元[104] - 2023年第二季度和上半年，基本每股收益分别为1.97加元和8.98加元，2022年同期分别亏损1.81加元和5.06加元[104] - 2023年上半年净利润为1.2273亿加元，2022年同期净亏损为6845.5万加元[105] 钻机运营情况 - 加拿大平均活跃钻机42台，较2022年第二季度增加12%；美国平均活跃钻机51台，较2022年第二季度下降8%[7] - 美国每利用日营收增至35576美元，加拿大增至33535美元；美国每日运营利润率为16613美元，加拿大为12203美元[6] - 美国陆上钻井业务，2023年年初至今平均活跃陆地钻机数量为55台，2022年为53台[70] - 加拿大陆上钻井业务，2023年年初至今平均活跃陆地钻机数量为55台，2022年为50台[70] - 加拿大平均活跃钻机数量较去年同期增长12%[44] - 第二季度加拿大和美国的每日运营利润率分别增长58%和149%[47] 现金流与债务情况 - 运营活动产生现金2.13亿美元，偿还债务1.78亿美元，回购2026年无担保优先票据3000万美元[8] - 通过正常发行人投标（NCIB）向股东返还800万美元[9] - 截至2023年6月30日，自年初以来总债务减少1亿美元，有望实现2023年至少减少1.5亿美元债务的目标[10] - 运营现金流为2.42亿美元，2022年为7000万美元[40] - 资本支出为9600万美元，较2022年增加2000万美元[41] - 年初至今已减少债务1亿美元，通过全额偿还高级信贷安排和回购3000万美元2026年无抵押优先票据[42] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，营运资本分别为1.34839亿加元和6064.1万加元[89] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为27.32694亿加元和28.76123亿加元[103] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为13.84016亿加元和16.45594亿加元[103] - 2023年第二季度和上半年，投资活动使用的现金分别为4406.2万加元和1.22879亿加元，2022年同期分别为3678.2万加元和6712.5万加元[89] - 2023年上半年运营提供资金为2.96612亿加元，2022年同期为9032.8万加元[105] - 2023年上半年投资活动现金净流出为1.22879亿加元，2022年同期为6712.5万加元[105] - 2023年上半年融资活动现金净流出为1.16926亿加元，2022年同期净流入为8171万加元[105] - 2023年上半年现金增加133.2万加元，2022年同期增加1105.3万加元[105] - 2023年6月30日现金余额为2291.9万加元，2022年同期为5164.1万加元[105] 完井和生产服务业务情况 - 完井和生产服务营收4600万美元，调整后EBITDA为800万美元，分别较2022年第二季度增长40%和55%[11] - 完井和生产服务业务，截至6月30日的三个月收入4616.1万加元，同比增长39.7%；六个月收入1.21亿加元，同比增长69.3%[70] 中东业务情况 - 中东目前有6台钻机活跃，第三季度将增至8台，这些合同预计将产生稳定可预测的现金流直至2028年[12] 技术套件收入情况 - 第二季度Alpha™技术和EverGreen™环境解决方案套件的收入较2022年增长超60%[48] 费用情况 - 一般及行政成本为3900万美元，较2022年减少3800万美元[38] - 净融资费用为4400万美元，较2022年增加300万美元[39] - 本季度现金结算的股份激励计划费用为208.1万加元，2022年为504.8万加元；股权结算的股份激励计划费用为65.3万加元，2022年为0[72] - 财务费用为2100万加元，与2022年持平；美国美元计价的长期债务利息费用为1400万美元（1900万加元），2022年为1500万美元（1900万加元）[75] - 本季度所得税费用为1900万加元，2022年为400万加元[76] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，净资本支出分别为3845.3万加元和8148.3万加元，2022年同期分别为3258.7万加元和6614.2万加元[89] - 2023年上半年其他综合损失为1272.6万加元，2022年同期其他综合收入为660.4万加元[106] - 2023年上半年股份回购金额为1295.1万加元，2022年同期为500万加元[106] - 2023年上半年基于股份的薪酬费用为113.3万加元，2022年同期为64.6万加元[106] 评级情况 - 本季度，标准普尔全球评级将公司发行人信用评级和无担保优先票据评级从“B”上调至“B+”；穆迪投资者服务公司将公司企业评级从B2上调至B1，无担保优先票据评级从B3上调至B2[80] 前瞻性信息 - 公司提及的前瞻性信息和声明包括2023年战略重点、资本支出、自由现金流分配和债务削减计划等[97] 综合收益情况 - 2023年第二季度和上半年，综合收益分别为1564.1万加元和1.10004亿加元，2022年同期分别亏损1380.4万加元和6185.1万加元[104] 股东权益情况 - 2023年6月30日股东权益为13.48678亿加元，2022年同期为11.79376亿加元[106]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA为2.03亿美元，得益于强劲的钻井活动、价格改善和严格的成本控制，其中包括1200万美元的基于股份的薪酬回收，反映了本季度股价下跌；若不考虑此次回收，调整后EBITDA为1.91亿美元，较2022年第一季度的8400万美元增长127% [75][88] - 第一季度收入为5.59亿美元，较2022年第一季度增长59% [75] - 截至3月31日，净现金后的长期债务约为11亿美元，总流动性头寸为5.4亿美元（不包括信用证）；净债务与过去12个月EBITDA的比率约为2.4倍，低于去年的6.7倍，平均债务成本为7%；预计到年底，净债务与调整后EBITDA（不包括基于股份的薪酬费用）的比率约为1.25 - 1.5倍 [4] - 第一季度资本支出为5100万美元，包括1600万美元的升级和扩张费用以及3500万美元的维护费用；2023年全年资本计划减少4000万美元，新的1.95亿美元计划包括1.46亿美元的维持性基础设施支出和4900万美元的升级和扩张支出 [77] - 第一季度回购股份支出500万美元 [78] - 预计2023年折旧为2.85亿美元，SG&A在基于股份的薪酬费用前保持9000万美元不变；预计全年现金利息费用约为8000万美元，现金税保持在较低水平，有效税率约为25%；预计2023年基于股份的薪酬费用在股价60 - 100美元的范围内为2000 - 4000万美元，年度基于股份的薪酬应计费用可能会根据相对股价表现再增加或减少1500万美元 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第一季度平均有69台钻机处于活跃状态，峰值为79台，比去年增长9%；大部分第一季度，客户对超三级钻机的增量需求为5 - 7台，第一民族和解协议后，这种需求加速；目前团队正在处理多个超三级钻机的咨询，用于春季解冻后的钻井计划和2024年的钻井计划 [80] - 第一季度每日运营利润率为13558美元，较2022年第四季度增加1210美元；预计第二季度每日运营利润率约为10000美元，因正常季节性因素较第一季度下降 [14] - 目前运营38台钻机，比去年同期高出约15%，且这一趋势预计将持续到2023年 [95] - 油井服务业务在第一季度表现出色，利用率高且价格改善；预计春季解冻后，客户需求将持续到今年年底和2024年年中 [8][43] 美国业务 - 第一季度平均运营60台钻机，与上一季度持平；第一季度每日运营利润率（不包括交钥匙和IBC的影响）为14179美元，较第四季度增加2330美元；预计第二季度正常化利润率与第一季度相对持平 [76] - 目前运营57台钻机，较第一季度略有下降；海斯维尔和马塞勒斯地区的净钻机活动较年初增加1台；预计第二季度活动水平不会保持稳定，但相信至少能维持在50台以上的低水平 [19] 国际业务 - 本季度国际业务平均运营5台钻机，国际平均日费率为51753美元，较上年增长3% [90] C&P业务 - 本季度调整后EBITDA为1740万美元，较上年同期增长166%，受油井服务小时数增加53%和价格改善的积极影响，反映了行业活动的改善和对公司服务需求的增加；油井废弃工作约占本季度油井服务运营小时数的30%；租赁和营地部门的EBITDA贡献较去年第一季度几乎翻了一番 [3] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 由于跨山石油管道扩建和沿海天然气管道即将完工，以及不列颠哥伦比亚省与蓝莓第一民族的和解协议，促进了石油和天然气许可证的审批，客户对超三级钻机的需求持续强劲，公司的超三级钻机已全部售罄 [41] - 超单钻机自2014年以来需求最高，冬季运营43台超单钻机，即使在春季解冻的低谷期，所有配备垫板的超单钻机也都在为常规重油进行钻探作业 [94] 美国市场 - 领先的日费率继续影响合同续签，行业同行的定价纪律仍然是市场的关键特征；随着天然气价格走弱，天然气活动有所软化，但随着油价坚挺，预计石油定向钻探将弥补部分天然气市场的缺口，但这可能需要一些时间；从长期来看，随着今年晚些时候和明年液化天然气出口开始增加，预计石油和天然气定向钻探的需求将大幅改善 [82] 国际市场 - 在科威特和沙特阿拉伯，公司最近重新签订了该地区7台钻机的五年合同，包括重新启用2台之前闲置的钻机；在开始新合同之前，有4台钻机需要进行重新认证，第一台钻机已于4月初恢复运营，预计其余3台钻机将在未来12 - 15周内均匀恢复运营 [17][93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在2022 - 2025年期间减少债务超过5亿美元，并实现标准化杠杆率降至1倍或更低；2023年的净债务减少目标为1.5亿美元，并计划将自由现金流（在支付本金之前）的10% - 20%直接分配给股东 [16] - 公司通过对CleanDesign的股权投资，将电池储能系统作为减少钻机排放的关键战略，认为这是支持CleanDesign增长以及参与其解决方案在石油和天然气行业内外更广泛应用所带来的价值创造的机会 [44] - 公司强调在定价上保持纪律，拒绝低于门槛的价格，以支持价格并确保能够获得资本成本，维持生产力；认为投资者更希望公司表现出定价纪律，而不是通过低价获取市场份额 [70] - 公司拥有高度可变成本的运营模式，专注于控制安全、钻机性能、可变和固定成本、资本支出、人员配置等可控因素，同时实现稳定的自由现金流 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的强劲开局感到满意，去年建立的势头在今年持续，长期前景保持不变；公司的超级系列钻机、AlphaAutomation技术和EverGreen解决方案，结合强劲的长期能源基本面和广泛的地理覆盖，使公司对今年和长期计划充满信心 [79] - 虽然短期内行业存在周期性，但不会影响公司的商业模式或年度优先事项；公司有能力独立于商业周期实现优先目标，包括现金流和债务减少目标，尽管天然气前景疲软，但仍有信心实现2023年的优先事项 [10] - 随着LNG Canada预计在2025年启动，预计超三级钻机的需求将继续增长，客户也在考虑签订多年的照付不议合同，以锁定超三级钻机用于多年的钻探计划 [18] 其他重要信息 - 公司有能力将额外的ST 1200钻机从美国调往加拿大，但需要客户承担全部调动成本，并要求日费率与美国市场相当，即处于30美元以上的水平 [94] - 过去30天内有58个独立的钻机投标，超三级钻机有109个未决投标，潜在开工日期从7月到2024年第一季度，这些投标和客户咨询量表明客户对高规格钻机的持续强劲兴趣 [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈费率环境以及钻机释放通知的情况 - 若在竞争激烈的地区，费率会稍软，预计第一季度的高峰费率会回调3000 - 5000美元；很难从钻机释放中看出趋势，过去几个季度，客户倾向于在季度末或报告期前做出决策，以便在财报电话会议前完成工作 [21][47] 问题2: 加拿大重油市场，特别是Clearwater地区，对钻机规格的需求是否有变化 - Clearwater地区仍处于开发初期，井眼配置正在不断演变，目前没有影响钻机能力的变化；预计扭矩要求会增加，可能需要对一些超单钻机进行扭矩升级，这是一个较小的升级 [34] 问题3: 美国第二季度钻机数量维持在50台以上的原因是什么 - 很难确定具体原因，可能是有一些合同到期但尚未获得新合同，或者合同之间的间隔时间增加；目前可见有1 - 2台钻机将停用，但预计行业钻机数量将下降，公司会承担一部分下降份额；虽然有钻机停用，但也有很多钻机咨询，可能存在时间差，例如6月底停用的钻机可能在7月或8月重新启用 [19][35] 问题4: 未决的钻机投标按客户类型和地区如何分布 - 未提供具体分布情况，但表示投标和客户咨询量是客户对高规格钻机持续强劲兴趣的良好指标 [96] 问题5: 美国市场除了典型的价格摩擦外，是否还有其他明显的情况 - 投资者要求行业内公司保持纪律并取得强劲业绩，过去通过低价获取市场份额的意愿已经消失；公司更愿意在定价上保持纪律，拒绝低于门槛的价格，以支持价格并确保能够获得资本成本 [70] 问题6: 成本方面有什么趋势 - 第四季度劳动力成本略有增加，但除此之外，成本保持稳定，没有看到连续的通胀影响，未来几个季度可能会有通胀缓解 [120] 问题7: 加拿大合同谈判中，下半年费率是否会上涨 - 加拿大有两个定价周期，一个从第三季度开始，另一个从次年第一季度开始；预计第三季度有价格上涨的机会，目前谈判正在进行中；为了维持目前的业绩水平，需要更高的费率，公司将通过提供安全、性能和可预测性出色的钻机来支持这一需求 [121] 问题8: 美国钻机数量下降是客户停用还是公司坚持价格导致的；美国钻机数量是否会在下半年稳定在50台以上，钻探利润率是否会保持相似水平 - 未明确说明钻机数量下降的原因；很难预测美国钻机数量是否会在下半年稳定在50台以上，但如果活动稳定，应该能够维持相似的利润率 [19][104] 问题9: 加拿大第三、四季度的活动与第一季度相比如何；偿还第一季度的信贷额度后，是否计划赎回下一批债券并将部分或全部债券转移到信贷额度上 - 预计加拿大超三级和超单钻机在重新启动后将保持全年活跃，预计7月钻机数量将达到60台以上并保持稳定；关于信贷额度和债券赎回，公司需要偿还信贷额度上的余额，并可能使用部分高收益债券进行债务减少；目前赎回债券并转移到信贷额度上没有太大好处 [105][106] 问题10: 第二季度有哪些油项目预计启动；资本支出中升级资本支出减少，计划升级多少台钻机以及升级计划是什么 - 未提供第二季度油项目启动的具体规模；升级资本支出原计划用于一些额外的技术升级，如第三泵泥浆发电机套件，但如果钻机数量不超过62 - 63台，可能不需要这些升级 [126] 问题11: 从美国调回钻机到加拿大是短期事件还是2024年可能会有更多需求 - 预计可能会有几台钻机从美国调往加拿大，但不太可能在今年发生，更有可能在2024年；加拿大市场对超三级钻机有超额需求，目前将钻机从美国调往加拿大的成本约为加拿大领先费率以上5000 - 6000美元，所以还需要一些时间 [67] 问题12: 投标活动转化为实际钻机订单的比例是多少 - 过去投标活动中，约1/3 - 1/4会转化为实际钻机订单，希望未来也能获得相应份额 [137]

董事会选举与构成 - 公司将选举8名董事进入董事会，任期一年[108][125] - 公司董事会多元化政策目标是到2023年底实现女性董事占比达30%[126] - 公司公司章程允许董事会在年度会议之间任命额外董事，但数量不超过最近一次年度会议选举董事数量的三分之一[126] - 八名提名董事中有七名（88%）为独立董事[207] - 提名董事的平均任期约为八年，过去八年有五名董事退休，五名新董事加入董事会[244] - 董事会成员中女性占比22%（2/9），其他多元化人士占比44%（4/9）；高管中女性占比20%（1/5），其他多元化人士占比60%（3/5）[245] - 公司计划在2023年招聘第三位女性董事，以实现董事会中女性占比30%的目标[247] - 年度股东大会提名董事需提前30 - 65天通知，若会议在宣布日期后少于50天举行，需在宣布后10天内通知；特别股东大会需在宣布后15天内通知[249] 审计师相关 - 公司建议重新任命KPMG LLP为审计师直至下一次年度股东大会，KPMG已担任公司审计师超五年[114] - 2021 - 2022年KPMG收取的审计费分别为1049861美元和1359189美元，税费分别为315658美元和260453美元，其他费用分别为14038美元和3487美元，总计分别为1379557美元和1623129美元[118] 董事投票结果 - 董事Steven W. Krablin 2022年投票结果为赞成7765114票（93.64%），反对527157票（6.36%）[130][131] - 董事Michael R. Culbert 2022年投票结果为赞成8257758票（99.58%），反对34513票（0.42%）[132] - 董事William T. Donovan 2022年投票结果为赞成8071216票（97.33%），反对221055票（2.67%）[133] - 2022年麦肯齐女士投票结果：赞成6,763,226票（81.56%），反对1,529,045票（18.44%）[140] - 2022年迈尔斯博士投票结果：赞成8,071,468票（97.34%），反对220,803票（2.66%）[142] - 2022年大卫·W·威廉姆斯投票结果：赞成8,257,389票（99.58%），反对34,882票（0.42%）[146] - 2022年凯文·A·内维投票结果：赞成8,032,963票（96.87%），反对259,308票（3.13%）[148] 董事任职经历 - 迈克尔·R·卡尔伯特2020年至今任TC能源公司审计等委员会职务[158] - 威廉·T·多诺万2018年至今任西尔根控股公司审计等委员会职务[158] - 史蒂文·W·克拉布林2006 - 2022年任Chart Industries公司董事会主席[158] - 洛里·A·兰开斯特2020年至今任Vital Energy公司财务委员会主席[158] - 苏珊·M·麦肯齐2011年至今任Enerplus公司多个委员会主席[158] 董事持股与薪酬 - 董事需在加入董事会四年内持有至少两倍于其年度津贴的公司股票，2022年所有董事均已达标或有时间达标[169] - 截至2023年3月22日，董事Michael R. Culbert持有5750股公司股票和17272个递延股票单位（DSUs），市值1545237美元[170] - 2022年公司董事薪酬采用现金和DSUs结合的方式，如Michael R. Culbert现金收入54382美元，DSUs收入210732美元，总计265114美元[176] - 2022年董事会主席固定年度津贴为现金180000美元、DSU 115000美元，总计295000美元[178] - 截至2022年12月31日，董事Michael R. Culbert未支付或分配的已归属DSUs市值为1724602加元[178] 企业责任与可持续发展 - 2022年公司发布第三份年度企业责任报告，完善内部排放收集和计算流程以准确捕获温室气体排放[187] - 2022年公司为所有员工和董事会成员开发并要求完成新的多元化、公平和包容培训[185] - 公司董事会和管理层每年在战略规划会议上审查企业责任战略，每季度审查可持续发展工作和成果[186] - 公司将企业责任报告中的ESG亮点转移到网站上，以提供公司持续ESG努力的最新信息[188] 公司治理与准则 - 公司股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，遵守相关公司治理准则和标准[191] 道德与合规 - 2022年通过PD EthicsLine报告的问题100%被审查和解决，且无需要披露的道德事件[201] 董事会会议情况 - 2022年所有董事会议和委员会会议出席率均为100%[153][154] - 董事会在2022年召开了七次会议，独立董事在每次董事会和委员会会议中都会与管理层单独会面[215] - 审计委员会在2022年召开了五次会议，每次会议均在无管理层在场的情况下进行闭门会议[257] - 公司治理、提名和风险委员会（CGNRC）在2022年召开了五次会议，每次会议均在无管理层在场的情况下进行闭门会议[266] - 2022年人力资源与薪酬委员会（HRCC）平均成员任期为7.6年，召开会议6次[272] 董事会职责 - 董事会负责公司战略方向，每年批准战略计划和业务计划、运营及资本预算[218][220] - 董事会对风险监督采取积极主动的方法，将特定风险分配给各委员会[222][223] - 董事会负责监督内部控制和管理信息系统的完整性，审计委员会负责会计和财务报告系统的控制[225] 管理层与内部控制 - 管理层评估认为截至2022年12月31日财务报告内部控制系统有效，毕马威审计后给出无保留意见[227] 首席执行官相关 - 首席执行官由董事会任命，其年度目标具体可量化，董事会每年评估其绩效[228][229] - 过去五年，CEO的目标风险薪酬平均占其目标总薪酬的78%[284] - 2022年CEO“实际薪酬”约为其“目标直接薪酬”的330%[285] - 2020年2月授予CEO的长期激励奖励在2023年归属，其中70%为绩效股票单位（PSUs），30%为受限股票单位（RSUs）[285] - 2020 - 2023年三年绩效期内，公司股东总回报率达233%，远超同行平均水平，是同期标准普尔500指数回报率的8倍[285] 继任规划 - 人力资源与薪酬委员会负责首席执行官和其他关键职位的继任规划，有应急继任计划[231] 人才管理 - 人才管理战略包括获取和留住高潜力员工、有选择地招聘经验丰富的高管等[236] 高管薪酬投票 - 公司自2011年起每年举行高管薪酬“说薪酬”投票，2022年该投票支持率为88%[119][121] - 2022年公司年度股东大会上，高管薪酬咨询投票获得88%股东支持，64%的流通股参与投票，董事会和HRCC期望支持率超90%且提高投票率[282] 股东沟通 - 股东可通过公司秘书与董事会、董事会主席、委员会或董事联系，公司重视与股东的持续沟通[252] - 2023年公司与代表51%流通股的股东进行接触或发起联系[288] - 2023年公司与100%的前25名主动管理股东进行沟通[290] 员工培训 - 2022年约5100名员工完成多元化、公平性、包容性及骚扰歧视和职场暴力培训课程[279] - 2022年公司完成超82000个员工培训小时，为约1350名新进入行业的员工投入超25000个短期服务员工特定培训小时[279] 薪酬委员会相关 - 薪酬委员会5名成员均具备商业或行业、财务、人力资源或薪酬、高级领导经验[298] - 自2019年起，HRCC聘请Meridian为高管薪酬独立顾问，2022年确认其工作无利益冲突[299] - 2021年支付外部顾问总费用为108,769美元，2022年为161,738美元[300] - HRCC每两年聘请独立顾问进行正式薪酬风险评估[302] - 2022年Meridian审查七个薪酬风险领域，未发现重大风险[303] 高管薪酬理念与计划 - 公司高管薪酬旨在支持公司战略和绩效薪酬理念[305] - 公司薪酬计划需具竞争力，以吸引、留住高管[306] - 公司薪酬计划使高管与股东利益一致，支持战略目标实现[307] - 高管参与与其他 salaried 员工相同的薪酬计划，但可变/风险薪酬占比更高[307] - 董事会最终批准所有高管薪酬决策，HRCC由独立董事组成[298] 董事利益情况 - 除已披露情况外，提名董事、高管及其关联方在任何业务事项中无直接或间接重大利益[123]

业务成果 - 2022年底拥有7套EverGreen™电池储能系统、15套EverGreen™综合电力和排放监测系统和21套高杆LED照明系统[6] - 2022年Alpha™收入同比增长超60%，推动日费率和利润率增长[68][138] - 2022年底有70台Precision Alpha™钻机，同比增长49%[139] 财务目标 - 2023年减少至少1.5亿美元债务，2022 - 2025年减少5亿美元债务，到2025年底实现净债务与EBITDA比率低于1.0倍[10] - 分配10 - 20%的自由现金流用于股票回购[10] 市场表现 - 美国和加拿大日运营利润率分别提高41%和36%[18] - 2022年营收超过疫情前水平，2023和2024年调整后EBITDA预计从疫情低点大幅反弹[27][28] - 过去5个季度美国和加拿大日费率均增长54%[29][44] 运营策略 - 加强竞争地位，专注钻井和修井业务卓越运营，投资人员、设备及数字与ESG产品[9] - 严格成本控制和资本纪律，对人员和设备进行有纪律的投资[38] 区域市场 - 美国是第四大陆上钻井商，2022年市场份额8%；加拿大是最大陆上钻井商，2022年市场份额32%[69][73] - 到2023年年中，沙特阿拉伯和科威特将有8台活跃钻机[95]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收16亿美元，同比增长64%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）3.12亿美元，增长62%；运营资金2.83亿美元，增长86%；运营现金流2.37亿美元，增长70%；债务减少1.06亿美元，超7500万美元的债务削减目标；回购股票1000万美元 [3] - 第四季度调整后EBITDA为9100万美元，较2021年第四季度增长43%，若剔除7500万美元的股份支付费用，调整后EBITDA为1.66亿美元 [6] - 截至12月31日，公司净长期债务约11亿美元，总流动性约6亿美元（不包括信用证） [10] - 2022年第四季度调整后EBITDA占收入的百分比从2021年第四季度的24%提升至33% [27] - 公司净债务与过去12个月EBITDA的比率约为3.4倍，平均债务成本为7.1%，预计2023年底该比率降至1.25 - 1.5倍 [31] - 2023年预计折旧约2.85亿美元，现金利息支出约8000万美元，有效税率约25%，销售、一般及行政费用（SG&A）约9500万美元（不包括股份支付费用），股份支付费用应计约3000 - 4000万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井业务 - 美国市场第四季度平均动用60台钻机，较第三季度增加3台；每日运营利润率为11849美元，较第三季度增加2187美元，超此前指引；预计第一季度正常利润率较第四季度再增加2000美元/天 [7] - 国际市场第四季度平均动用6台钻机，平均日费率为49918美元，因活跃钻机组合原因较上年下降约4%；预计今年夏天科威特新合同开始时增加2台钻机，2023年活动量仅略高于2022年，2024年活动量将比2023年增加30%以上 [8] - 加拿大市场第四季度平均动用66台钻机，较2021年第四季度增加14台（27%）；每日运营利润率为12348美元，较2022年第三季度增加2314美元，超此前指引；预计第一季度利润率相对平稳 [28] 完井与生产服务（C&P）业务 - 本季度调整后EBITDA为1200万美元，较上年同期增长超91%，受井服务小时数增加49%影响 [29] - 预计第一季度业绩将因费率和活动增加以及交易协同效应的充分实现而进一步增强 [29] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 年初以来重新签约12台天然气钻机给原客户，3台给新客户，钻机周转率低；目前超级三联钻机利用率达85%，日费率稳定在43美元区间；预计2023年随着合同续签，将继续根据现有价格环境重新定价 [17] 加拿大市场 - 近期不列颠哥伦比亚省与原住民团体达成协议，明确油气活动许可程序，多家运营商计划部署资本进行钻探项目；公司超级三联钻机利用率达100%，有多个客户询问增加钻机；已宣布一台额外超级三联钻机3月投入使用，新签约一台升级为超级三联钻机的合同，2024年1月部署，基础日费率为4 - 4.6万美元 [18] - 公司在Clearwater地区市场份额为45%，与加拿大重油和砂岩钻探市场份额相似；目前有43台超级单钻机运行，利用率约85%，为2014年以来最高；预计本月钻机总数将达到79 - 80台，第二季度活动水平约40台（去年为19台），预计本季度平均活动量在45 - 46台，较去年增长约25% [20][41] 国际市场 - 科威特和沙特阿拉伯的合同按计划推进，预计今年晚些时候至少运行8台钻机；目前正在该地区投标多个激活闲置钻机的机会，并关注阿拉伯海湾地区其他机会 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司战略目标包括提升高性能、高价值战略，涵盖安全、钻机效率、Alpha和EverGreen技术以及为客户提供价值；最大化自由现金流，推动北美钻探业务现场利润率达到50%；加速资本结构计划，增加短期和长期债务削减目标，收紧杠杆目标，优先将10% - 20%的自由现金流用于股票回购 [16][36] - 行业内E&P资本支出计划基于保守价格表并进行套期保值，以减轻大宗商品价格波动风险，预计客户需求将保持适度和自律，一定程度上不受近期大宗商品波动影响 [38] - 美国钻探承包商行业表现出不寻常的自律，五家上市公司都专注于回报、利润率和日费率目标，预计这种自律在市场平稳或疲软时不会消失 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第四季度和全年业务表现满意，实现了去年所有战略目标，为2023年发展奠定良好基础；尽管疫情期间行业面临挑战，但公司团队专注战略、技术和自由现金流，随着行业复苏，公司受益于当时积累的动力 [14][15] - 天然气价格疲软可能影响客户规划，但公司天然气钻机续约情况良好；预计EverGreen解决方案将在2023年在美国获得更广泛客户渗透 [17][38] - 加拿大市场前景良好，客户需求强劲，公司将谨慎推进钻机部署和升级，确保实现预期回报和市场供应潜力 [18] 其他重要信息 - 公司股份支付计划采用现金结算会计，导致应计费用季度波动较大；2022年第四季度应计股份支付费用7500万美元，全年1.34亿美元，其中约7400万美元与2023年第一季度潜在支付相关，6000万美元与2024 - 2025年潜在支付相关 [11] - 2022年底，基于公司3年总股东回报率186%（在16家同行公司和指数中排名第二），业绩乘数从1倍变为1.49倍 [12] - 2023年资本支出计划为2.35亿美元，包括1.63亿美元的维持和基础设施支出以及7200万美元的升级和扩张支出；升级和扩张部分涉及支持Alpha技术的EverGreen环境解决方案和客户合同升级 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：加拿大超级规格钻机升级的日费率是多少？ - 日费率在4.4 - 4.6万美元/天，加上技术和EverGreen产品等附加项，全费率可能达到5万美元左右 [47][57] 问题2：美国市场利润率能否达到50%？ - 公司有内部目标，但暂不公布；若钻机数量全年保持平稳，实现目标有一定挑战；不过有许多钻机合同将重新定价，且预计Alpha和EverGreen技术将更广泛应用，有助于推动利润率提升 [51] 问题3：今年重新签约的天然气钻机情况如何，费率和期限怎样？ - 年初重新签约12台天然气钻机给原客户，3台给新客户；合同期限为6个月至2年，费率等信息将在新闻稿中更新 [17][77] 问题4：加拿大1500马力钻机升级的原因是什么，是否会有更多此类升级？ - 此次升级是为满足客户特定需求，该客户短期内可能不再进行此类升级；市场可能会再增加1 - 2台此类钻机；公司有10 - 14台DC SCR钻机是升级的合适候选对象 [67][85] 问题5：第四季度和2023年维护资本支出较高的原因是什么？ - 2023年资本支出计划2.35亿美元，其中约3000万美元用于科威特钻机重新认证，约1600 - 1700万美元用于加拿大钻机升级；剔除这些因素，资本支出与2022年基本持平，2022年略有增加是因为年底提前接收了部分资本设备 [69] 问题6：美国成本上升的原因是什么，是否会成为新常态？ - 成本上升主要是由于工资增加，预计未来成本会有500 - 750美元的波动，基线有所上升；劳动力成本可转嫁，公司目标是保护和提高利润率 [71][73] 问题7：如果2023年钻机数量减少，对利润率和领先日费率有何影响？ - 美国钻探承包商行业纪律性强，预计在市场平稳或疲软时仍将保持；若市场适度放缓，续约日费率可能从4.2万美元降至3.8万美元 [75] 问题8：美国市场增量现金利润率每天增加约2000美元的趋势能否持续？ - 公司认为可以持续 [80] 问题9：Haynesville地区钻机的合同情况和公司在该地区的风险敞口如何？ - 未提及具体合同情况；今年1月已有12台钻机重新签约，多数为Haynesville类型钻机，与原客户按现行费率续约 [88] 问题10：实现美国市场50%现金毛利率需要什么条件，时间框架如何？ - 未明确说明具体条件和时间框架，但表示有许多因素有助于推动利润率提升，如合同重新定价和技术应用 [51] 问题11：2023年扩张资本中已承诺的资本比例是多少？ - 超过一半的扩张资本已承诺，主要包括AlphaAutomation系统、EverGreen产品等 [103] 问题12：美国市场下半年约40台钻机是否会重新定价？ - 认为该推测合理 [104] 问题13：加拿大第三季度的活动能见度如何？ - 加拿大市场前景良好，AC三联钻机数量将在第二季度下降后于第三季度回升至30台左右，7月初活动量预计在60 - 70台，具体取决于客户进度 [106]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度公司实现收入5.11亿美元，同比增长73%，环比增长19%[2] - 第四季度调整后EBITDA为9100万美元，较2021年同期增长43%[5] - 第四季度净收益为300万美元，即摊薄后每股0.27美元，而2021年第四季度净亏损为2700万美元，即摊薄后每股亏损2.05美元[6] - 第四季度运营产生的现金和资金分别为1.59亿美元和1.11亿美元，而2021年第四季度分别为6000万美元和6300万美元[9] - 公司偿还了1.06亿美元债务，超过了7500万美元的年度债务削减目标，年末现金为2200万美元，可用流动性约为6亿美元[10] - 2022年全年营收16.17亿美元，较2021年增长64%[43] - 2022年调整后EBITDA为3.12亿美元，2021年为1.93亿美元；股份支付费用为1.34亿美元，较2021年增加7700万美元[44] - 2022年经营活动提供的现金为2.37亿美元，2021年为1.39亿美元；运营资金为2.83亿美元，较2021年增加1.31亿美元[47] - 2022年资本支出为1.84亿美元，较2021年增加1.08亿美元；处置非核心资产收入3700万美元[48] - 2022年减少债务1.06亿美元，通过股票回购向股东返还资本1000万美元[49] - 2022年第四季度现金结算股份支付费用为7500万美元，2021年为200万美元；全年费用为1.34亿美元，2021年为5700万美元[96][99] - 2022年末公司股价较年初上涨132%，第四季度较第三季度末上涨48%[96][99] - 第四季度净财务费用为2400万美元，2021年为2100万美元；全年所得税费用为900万美元，2021年为100万美元[101][102] - 截至2022年12月31日，高级信贷安排、房地产信贷安排和无担保优先票据未偿还金额为11.03亿美元，2021年为11.26亿美元，当前债务混合现金利息成本约为7.1%[107] - 2022年第四季度加权平均基本股数为1353.8万股，稀释股数为1354.2万股；全年基本股数为1354.6万股，稀释股数为1354.6万股[117] - 2022年各季度收入分别为3.51339亿加元、3.26016亿加元、4.29335亿加元和5.10504亿加元；2021年分别为2.36473亿加元、2.01359亿加元、2.53813亿加元和2.95202亿加元[117] - 2022年调整后EBITDA为3.11605亿加元，2021年为1.92772亿加元[119] - 2022年折旧和摊销为2.79035亿加元，2021年为2.82326亿加元；资产处置收益为 - 2992.6万加元，2021年为 - 851.6万加元[119] - 2022年财务费用为8781.3万加元，2021年为9143.1万加元；所得税费用为2015万加元，2021年为 - 539.6万加元[119] - 2022年全年平均加元兑美元汇率为1.30，年末汇率为1.36；2021年平均汇率为1.25，年末汇率为1.26[115] - 2022年第四季度净资本支出为5214.4万加元，2021年同期为2505.4万加元；2022年全年净资本支出为1.47052亿加元，2021年为6285.5万加元[122] - 2022年12月31日营运资本为6064.1万加元，2021年同期为8163.7万加元[122] - 2022年12月31日现金为2158.7万加元，2021年同期为4058.8万加元[136] - 2022年12月31日应收账款为4.13925亿加元，2021年同期为2.5574亿加元[136] - 2022年12月31日存货为3515.8万加元，2021年同期为2342.9万加元[136] - 2022年全年收入为16.17194亿加元，2021年为9.86847亿加元[137] - 2022年全年运营费用为11.24601亿加元，2021年为6.98144亿加元[137] - 2022年全年净利润亏损3429.3万加元，2021年亏损1.77386亿加元[137] - 2022年基本每股收益亏损2.53加元，2021年亏损13.32加元[137] - 2022年摊薄每股收益亏损2.53加元，2021年亏损13.32加元[137] - 2022年净收益为348.3万加元，2021年净亏损为2733.6万加元[138] - 2022年综合亏损为935.9万加元，2021年为18018.7万加元[138] - 2022年经营活动提供资金为2.82994亿加元，2021年为1.52243亿加元[138] - 2022年投资活动资金变动为 - 1.44415亿加元，2021年为 - 5661.3万加元[138] - 2022年融资活动资金变动为 - 1.13171亿加元，2021年为 - 1.49913亿加元[139] - 2022年末现金为2158.7万加元，2021年末为4058.8万加元[139] - 2022年12月31日股东权益总计为12.30529亿加元，2021年为12.25555亿加元[139] - 2022年长期债务发行额为1.44889亿加元，2021年为6.96341亿加元[138] - 2022年长期债务偿还额为2.50749亿加元，2021年为8.24871亿加元[138] - 2022年行使股票期权发行普通股所得为983.3万加元，2021年无此项收入[138] 北美钻井业务数据关键指标变化 - 第四季度北美钻井活动增加28%，美国和加拿大每利用日收入分别为31,242美元和29,886美元，较2021年第四季度分别增加9,266美元和6,938美元[3] - 美国和加拿大每日运营利润率较2021年第四季度分别增长103%和54%[4] - 2022年美国平均活跃钻机数量增长40%，加拿大增长30%；美国和加拿大每日运营利润率分别增长41%和36%[55][56] - 2023年2月8日，美国活跃陆地钻井平台数量同比增加25%，加拿大同比增加14%[76] - 2022年第四季度，美国钻井平台利用率天数为5482天，同比增长31%，加拿大为6058天，同比增长26%[82][83] - 2022年第四季度，美国每利用日收入同比增长42%，加拿大同比增长30%，国际业务每利用日收入略低于2021年[84] 完井和生产服务业务数据关键指标变化 - 第四季度完井和生产服务产生收入5900万美元，调整后EBITDA为1200万美元，较2021年第四季度分别增长84%和91%[8] - 2022年第四季度，完井和生产服务收入增至5900万美元，同比增长84.4%，调整后EBITDA增至1200万美元，同比增长91%[88] 合同钻井服务业务数据关键指标变化 - 2022年第四季度，合同钻井服务收入为4.53亿美元，同比增长71%，调整后EBITDA增至1.38亿美元，同比增长101%[79][82] 公司业务合同与市场情况 - 公司获得了科威特的四份为期五年的钻井合同，并续签了沙特阿拉伯的三份为期五年的合同，到2023年年中，中东地区的活跃钻机数量将增至8台，这些合同代表了约8亿美元的积压收入[11] - 自2022年初以来，公司已签订80份定期合同，截至2023年2月8日，2022年和2023年平均定期合同钻机数分别为47台和49台[75] 公司战略规划 - 公司将2022年初至2025年底的长期债务削减目标从4亿美元提高到5亿美元，并将目标净债务与调整后EBITDA杠杆比率从低于1.5倍降至1.0倍，同时继续将债务本金支付前自由现金流的10% - 20%分配给股东[12] - 2023年战略重点包括提供高性能、高价值服务，通过扩大利润率和提高收入效率最大化自由现金流，至少减少债务1.5亿美元，并将自由现金流的10% - 20%用于股票回购[62] - 2023年资本支出预计为2.35亿美元，其中2.23亿美元用于合同钻井服务部门，1100万美元用于完井和生产服务部门，100万美元用于公司部门[77] - 2023年公司预计至少减少债务1.5亿美元，并将偿债前自由现金流的10% - 20%用于股票回购，2022年初至2025年底长期债务削减目标提高至5亿美元，目标净债务与调整后EBITDA杠杆比率从低于1.5倍降至1.0倍[78] 行业市场趋势 - 预计2023年北美行业活动将进一步增加，但增速较缓，高规格钻机市场将接近满负荷利用，日费率将提高[67] - 2022年第四季度，西德克萨斯中质原油和加拿大西部精选原油平均价格分别同比上涨7%和5%，亨利中心和AECO天然气平均价格分别同比上涨26%和11%[75] 公司业务前景与成本协同 - 公司Precision Well Servicing业务前景乐观，已实现约400万美元的年度成本协同效应，预计2023年初实现500万美元目标[73] 公司业务收购 - 2022年12月31日后，公司支付2800万美元完成对High Arctic井服务业务及相关租赁资产的收购[92] Alpha相关业务数据关键指标变化 - 2022年Alpha™收入较2021年增长超60%；AlphaAutomation™总付费天数增加超50%；AC Super Triple Alpha™钻机数量年末达70台，较年初增长49%[51][52]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入4.29亿美元，同比增长69%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.2亿美元，较2021年第三季度增长163%；正常化调整后EBITDA为1.3亿美元，公司利润率约为30% [6] - 本季度末资产负债表上有4000万美元现金，可用流动性为5.4亿美元，债务平均成本为6.9% [11] - 预计2022年折旧约为2.8亿美元，销售、一般和行政费用（SG&A）约为8000万美元，现金利息支出为8500万美元，现金税保持在较低水平，有效税率预计为略负 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井业务 - 美国第三季度钻井活动同比增加40%，日费率上涨37%；加拿大第三季度钻井活动同比增加17%，日费率上涨39% [8] - 美国第三季度正常化平均每日运营利润率为9662美元，比第二季度高2488美元；预计第四季度将增至约11500美元/天，2023年第一季度平均利润率将环比增加1000 - 2000美元/天 [8][9] - 加拿大第三季度平均每日运营利润率为10034美元，显著超过8000 - 8500美元/天的指引；预计第四季度将增至约12000美元/天，2023年第一季度平均利润率将环比增加1000 - 2000美元/天 [9] C&P业务 - 收入增长101%至5700万美元，调整后EBITDA数据未明确提及；油井服务小时数增加62%，部分得益于收购High Arctic资产和行业定价改善 [10] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 目前有73台钻机运行，超过今年早些时候的冬季高峰；超级三重钻机（Super Triple）冬季预订已满，第一季度利用率将达100% [21][22] - 传统重油和Clearwater地区活动加速，超级单钻机（super single rigs）利用率达到2014年以来最高水平，预计明年将继续增长 [25] - EverGreen产品计费活动在第三季度接近2000天，对加拿大收入和利润率有显著贡献；预计冬季高峰活动水平将接近并可能超过80台钻机 [26] 美国市场 - 行业钻机增加速度放缓，但公司钻机数量持续增长，客户倾向用公司的Super Triples取代低性能钻机，并激活AlphaAutomation服务；预计2023年上半年当前Super Triple舰队将全部投入使用 [27] - 第三季度超过20台钻机重新定价至当前市场费率，第四季度预计有10 - 15台钻机以类似速度重新定价，明年第一季度也将如此 [29] 中东市场 - 已获得科威特4份合同，到2023年年中，科威特的活跃钻机数量将增至5台；沙特阿拉伯的所有8台国际钻机将在5年期限内运营 [15][16] - 该地区还有5台闲置钻机，最有可能早期激活的是科威特的一台1500马力AC超级规格钻机，公司正在多个地点积极投标 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略优先事项包括推动数字EverGreen市场增长、实现债务削减计划和严格控制成本以提高运营利润率，目前所有三项战略均按计划推进 [36] - 公司销售团队致力于提高费率以实现盈利，虽已取得进展，但仍需继续努力以实现合理的投资回报率 [35] - 行业内存在劳动力短缺和设备供应紧张问题，公司凭借声誉、招聘和培训能力具有竞争优势；客户在加拿大和美国市场面临成本通胀问题，公司需向客户解释成本驱动因素和所创造的价值 [18][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司各服务线和各地区业务表现强劲且持续改善，已恢复盈利，下一个关键目标是实现资本回报率目标 [15] - 今年晚些时候客户预算减少和假期来临，预计短期内活动会有所缓和，但2023年冬季及全年客户预订和需求可能超过公司钻机的人员配备能力 [18] - 对加拿大和美国市场的利润率指引有信心，预计随着行业基本面保持强劲，利润率将继续增长；中东业务为公司现金流提供稳定贡献，且能见度高 [27][34][17] 其他重要信息 - 公司完成对High Arctic油井服务及相关租赁资产的收购，并成功整合业务，已实现300万美元的预期协同效应，预计到2023年第一季度末基本实现全部500万美元协同效应 [7] - 为完成客户支持的钻机升级和某些钻杆承诺，公司将今年的资本预算从1.49亿美元提高到1.65亿美元；升级要求在合同期限内实现全额现金回报，且回报率远高于资本成本 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年30台钻机升级中，有多少台升级后已投入工作、多少是对现有活跃钻机的附加升级、多少是新增钻机？ - 约三分之二的升级是提升现有钻机能力以获得更高日费率，约三分之一（3 - 4台）是到第一季度前的新增钻机 [41] 问题2: 2023年初步的增长或升级资本支出情况及可能的钻机升级数量？ - 维护资本因通胀成本上升，每日约2000美元；维护资本与活动水平相关，若明年活动增加20%，维护资本也将相应增加 [43][44] - 升级方面，将继续进行增加钻机容量、添加自动化和EverGreen解决方案等升级；SCR到AC转换升级需2年合同和接近40000美元的日费率，目前行业超级规格钻机未售罄，暂不考虑 [45] 问题3: C&P业务的强劲表现是否会促使公司进行更多类似High Arctic的收购，能否以类似指标交易？ - 市场仍有整合机会，若有合适机会公司会感兴趣，但不会高价收购，若卖方期望过高则不会达成交易 [47] 问题4: 到明年年中中东可能增加的钻机位置及相关招标情况？ - 目前提及的8台是已签约的，该地区还有5台闲置钻机，最可能早期激活的是科威特的一台1500马力AC超级规格钻机，可能在阿拉伯湾、沙特阿拉伯、科威特等地；公司正在多个地点积极投标 [49] 问题5: 科威特钻机到明年年中投入运行延迟的原因？ - 是按照科威特方的激活时间表，投标时已考虑该时间表，明年初钻机需进行重新认证，相关资本支出后续确定 [51] 问题6: 美国是否有需求将更多1200马力钻机转移到加拿大？ - 加拿大第一季度钻机短缺，但公司部分1200马力钻机未签订长期合同，鼓励客户签订合同；若成功签约多数钻机且条件合适，会考虑转移 [52][53] - 美国剩余1200 AC钻机利用率接近80%，美国市场对这些钻机需求也很强劲 [54] 问题7: 400万美元中包含的动员成本是多少，是否会在合同期限内摊销报销？ - 转移钻机成本约100万美元，已计入第三季度加拿大运营成本，将通过向客户提高日费率在合同期内收回成本 [55] 问题8: 2014年领先钻机费率最高达到多少？ - 加拿大接近30000加元/天，多数在20000多加元/天；美国以美元计大致相同 [57] 问题9: 美国舰队中超级规格钻机数量、可用数量及SCR到AC升级候选钻机数量？ - 美国目前有67台超级规格钻机，其中57台正在运行，预计明年年中或更早多数将投入使用；还有15台DC SCR钻机是约1200万美元升级的候选钻机 [59] - 加拿大目前有29台超级规格钻机，冬季已全部预订，部分签订了多期合同 [60] 问题10: 美国舰队是否有钻机达到50%毛利率，未来几个季度美国业务整体是否有可能达到？ - 目前有少数钻机达到50%毛利率；若行业基本面保持强劲且商品价格稳定，预计加拿大和美国市场利润率将继续增长 [62][63] - 通常需要约3个季度舰队费率才能反映到舰队平均水平，预计到明年第二季度末或第三季度中 [64] 问题11: 第四季度营运资金情况如何？ - 营运资金可能持平，若年底冬季活动放缓，可能会有少量营运资金缓解；今年营运资金已增加约8000万美元，反映了收入和活动的增加 [65] 问题12: 加拿大和美国客户咨询情况，咨询是为了租赁钻机还是升级现有钻机？ - 加拿大预计第一季度钻机数量将比去年增加15%，超级规格钻机市场可能短缺4 - 5台，若客户签订合同增加，可能有空间再调入一台钻机；美国行业钻机数量增长平缓，公司仍在增加钻机，客户倾向提升钻机能力 [68][69] - 客户主要是从竞争对手的AC钻机转向公司的Precision钻机以提高性能 [71] 问题13: 加拿大行业是否有从季节性高峰需求转向全年平均供应的趋势？ - 能源勘探与生产（E&P）公司一直有平抑生产负荷的愿望，如今超级规格垫式行走钻机的广泛应用和健康的商品价格环境使这种趋势更有可能实现 [73] 问题14: 目前行业劳动力和ESG问题情况如何？ - 劳动力问题仍是行业挑战，但公司和多数钻井承包商通过签订合同吸引了部分劳动力，未对业务发展造成限制 [76] - ESG问题被投资者提及的频率降低，投资者在讨论时会更多考虑能源安全；大型机构投资者仍对ESG感兴趣，但很少有投资者因ESG问题不投资公司证券 [77][78] 问题15: 劳动力是否会成为明年行业活动增长的逆风因素？ - 从钻井角度看，不会成为逆风因素；客户倾向于保持钻机运行，即使无法完成油井的其他服务，也会因启停成本高而继续运营 [80]

EXHIBIT 99.1 Precision Drilling Corporation Announces 2022 Third Quarter Unaudited Financial Results CALGARY, Alberta, Oct. 27, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- This news release contains "forward-looking information and statements" within the meaning of applicable securities laws. For a full disclosure of the forward-looking information and statements and the risks to which they are subject, see the "Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Information and Statements" later in this news release. This news re ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3.26亿加元，同比增长62%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为6400万加元，较2021年第二季度翻倍 [10] - 若排除基于股票的薪酬和井控事件，按年化计算调整后EBITDA为7500万加元 [11] - 井控事件对调整后EBITDA的负面影响为650万加元，预计保险理赔后该事件对现金的影响为中性 [15] - 美国市场本季度每日运营利润率为7174美元，较第一季度增加1505美元，符合每日增加1500美元的指引 [16] - 加拿大市场第二季度运营利润率为每日7736加元，排除2021年加拿大紧急工资补贴（CEWS）影响后，季度每日利润率增加2489加元，远超每日增加500加元的指引 [19] - 公司C&P业务营收增长60%至3300万加元，调整后EBITDA为500万加元 [23] - 本季度公司将高级信贷安排余额减少7000万加元，季度末现金为5200万加元，可用流动性超5.4亿加元（不包括信用证） [25] - 净债务与过去12个月EBITDA的比率约为4.5倍，平均债务成本为6.6%，预计到年底净债务与调整后EBITDA（不包括基于股份的薪酬费用）的比率接近3倍，并在2023年进一步下降至1.5倍以下 [26] - 2022年资本预算从1.25亿加元增加到1.49亿加元 [28] - 预计2022年折旧为2.75亿加元，销售、一般和行政费用（SG&A）约为7500万加元（不包括基于股份的薪酬费用），现金利息费用为8000 - 8500万加元，现金税保持在较低水平，有效税率约为5% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井业务 - 第二季度美国钻井活动同比增加41%，加拿大增加35%；美国日费率上涨25%，加拿大上涨30% [11] - 美国市场目前运营57台钻机，预计今年晚些时候活动将攀升至60多台，几乎所有超级三联钻机都将投入使用；领先日费率接近3.5万加元，加上Alpha数字服务等，部分账单费率在3.8 - 4万加元/天 [31][35] - 加拿大市场目前运营61台钻机，本季度晚些时候有望超过70台；超级单钻机在传统重油安全领域是首选，利用率预计超80%，领先费率进入2万加元低位；超级三联1200钻机在蒙特尼和深盆地是首选，市场份额超一半，目前28台超级三联钻机已全部预订，但明年第一季度客户需求超可用钻机数量 [38][39][40] 油井服务业务 - 油井服务业务收入增长60%至3300万加元，调整后EBITDA为500万加元，得益于油井服务小时数增加14%和定价改善 [23] - 本周有48台Precision服务钻机运行，已达到第一季度峰值，预计与Concord团队合并后，本季度后期活动水平将达到80 - 85台；最高评级钻机每小时收费超1000加元 [47] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 第二季度钻井活动同比增加41%，日费率上涨25% [11] - 目前运营57台钻机，预计今年晚些时候活动将攀升至60多台 [31] - 每日运营利润率为7174美元，较第一季度增加1505美元，预计第三季度正常利润率每天增加约2000 - 2500美元，平均利润率达到9000多美元/天，第四季度超过1万美元/天 [16][17] 加拿大市场 - 第二季度钻井活动同比增加35%，日费率上涨30% [11] - 目前运营61台钻机，本季度晚些时候有望超过70台 [38] - 运营利润率为每日7736加元，排除2021年CEWS影响后，季度每日利润率增加2489加元，预计第三季度每日运营利润率增至8000 - 8500加元，同比增加约3000加元 [19][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚定执行2022年战略优先事项，包括扩展数字和环境、社会及治理（ESG）服务、产生自由现金流、加强资产负债表、减少债务和债务杠杆 [8] - 油井服务收购将带来成本协同效应，预计年化协同效应为500万加元，支持债务削减战略 [24] - 客户对高规格钻机供应担忧增加，寻求长期承诺，公司通过“照付不议”合同锁定更高日费率，改善下半年和2023年自由现金流前景 [27] - 公司拒绝部分客户定价期望低于阈值或不愿接受“照付不议”合同的工作，虽短期内放弃部分市场份额，但致力于恢复盈利能力和维持强劲自由现金流 [44] - 行业内高规格资产和熟练劳动力短缺推动日费率上升，公司C&P业务受益于此 [23] - 行业资本纪律仍是基本原则，公司和同行对扩大钻机车队和投资资本持谨慎态度，短期内不太可能有新钻机建造，但有潜在适度成本升级机会 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对美国和加拿大市场超级三联钻机需求持续增强，行业供应极为有限，费率和利润率不断提高 [6] - 公司在最大化运营杠杆、严格控制成本和扩大利润率方面取得良好进展，各项领先指标显示今年剩余时间和2023年财务表现将更强 [7] - 北美市场服务线客户需求和市场紧张态势加剧，预计美国钻井业务2023年现金流强劲 [31][37] - 加拿大市场活动反弹至远超2019年水平，公司应引领行业在费率、利润率和财务表现方面的复苏 [38][42] - 油井服务业务前景乐观，有短期和长期驱动因素，此次收购时机关键，有望提高钻机数量 [74] - 国际业务方面，科威特闲置钻机有望在今年晚些时候或明年年初通过长期合同重新启用，沙特阿拉伯业务保持稳定 [53] 其他重要信息 - 本季度美国一个交钥匙项目发生井控事件，船员安全撤离无人员伤亡，公司确认处置收益约400万加元，该项目零收入、损失500万加元，注销钻机账面价值100万加元，计提井场清理和修复成本1200万加元，保险应收款1600万加元 [12][13][14] - 行业熟练劳动力短缺，公司招聘和留用表现出色，但需关注现场工作人员经验不足带来的安全挑战，服务提供商和客户应在安全方面保持紧密一致 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度签署合同的资本承诺和升级范围，特别是几份多年期合同，长期合同是否因升级成本高，以及钻机重新激活的边际资本成本情况 - 长期合同与客户长期支出计划相关，而非延长资本投资回收期；升级范围通常在50 - 300万加元，部分情况可达400万加元；美国市场钻机重新激活成本从去年大部分时间和今年第一季度的15 - 25万加元升至25 - 50万加元 [59][60][63] 问题2：付费Alpha天数同比仅增长4%的原因及今年剩余时间是否有增长预期 - 公司人员利用率提高有助于增长，但基数变大后50%的增长较难实现；加拿大市场存在一定季节性因素影响，第三季度结果更能体现发展趋势 [64][66] 问题3：井控事件中500万加元运营成本包含哪些内容 - 该项目为墨西哥湾沿岸的交钥匙气井，总成本可能在100 - 1000万加元；目前处于修复阶段，后续将侧钻和重新钻井以收回大部分成本，但暂无相关指引 [67][68] 问题4：油井废弃计划的长期发展情况及此次收购的契合度 - 艾伯塔省能源监管机构提高运营商在油井废弃方面的投资要求，高油价刺激维护工作，联邦废弃计划资金需在明年2月前用完；油井服务业务前景乐观，此次收购时机关键，有望提高钻机数量 [72][73][74] 问题5：公司美国业务是否为核心业务 - 公司在美国北达科他州与萨斯喀彻温省接壤处有业务，资产和客户与加拿大业务相似，更具相邻性而非战略推进 [75] 问题6：美国领先边缘利润率达到1.35 - 1.5万加元，舰队达到该利润率是否仍需6 - 9个月 - 历史经验显示通常需要这么长时间，已给出第三季度具体指引和第四季度大致指引，后续会继续提供季度指引；超级三联1500钻机舰队正在重新定价至领先边缘水平，1200钻机定价稍低，有提升空间，但暂不提供明年舰队平均利润率最终指引 [76][77] 问题7：井控事件涉及的钻机类型 - 为一台升级为水平能力的2000马力旧钻机，公司将用另一台钻机重新钻井并继续交钥匙业务 [78] 问题8：加拿大领先日费率达到3万加元/天是否足以促使钻机从DJ盆地转移，冬季领先日费率可能的走势 - 需考虑转移成本和美国运营的机会成本，费率低于3万加元可能不够，进入3万加元区间且有其他机会时较为合适 [84][85] 问题9：是否担心其他钻井公司考虑新钻机建造，大规模升级是否更经济 - 行业内有一批可升级的钻机，公司有12 - 15台高规格直流（DC）钻机可升级为超级规格，成本约为每台1200 - 1400万加元，远低于新钻机建造；行业资本纪律严格，短期内不太可能有新钻机建造，但有潜在升级机会 [87][89][90] 问题10：下半年投入使用的钻机的客户类型 - 目前美国客户主要为私营公司且天然气业务占比较高，未来客户组合将更混合，公有公司可能会增加钻机以重建库存 [95][96][97] 问题11：2022年平均每台钻机的维护资本，以及最新合同是否有增长资本延续到2023年 - 维护资本成本约为每活动日1600 - 1800加元；2023年支出指引将在今年晚些时候给出；1.49亿加元的升级资本将在今年全部支出，部分预购的钻杆和维护设备将在年底交付用于2023年活动，升级的钻机将在今年年底前投入使用 [99][100] 问题12：美国钻机数量明年合理的峰值范围 - 基于行业将直流钻机升级为交流（AC）超级钻机的趋势，公司明年可能升级5 - 15台钻机，开发钻井活动有望使钻机数量达到80多台；此外，部分旧钻机可能用于勘探和划定钻井，钻机数量有进一步上升潜力 [109][110][112] 问题13：若收到升级5 - 15台钻机的需求，第一台钻机交付所需时间 - 可能在今年晚些时候收到需求，升级时间约为3 - 4个月；公司有库存产品和供应商优先地位，钻杆是关键任务，但对交流系统、发电机等有信心 [114][116] 问题14：Alpha自动化系统在钻机性能方面的差异及未来发展 - 可验证Alpha自动化基础平台的时间节省价值，不同客户对应用程序的价值评估不同；未来三到四年，开发钻井平台上的每台钻机都可能使用自动化系统；软件可消除人为不确定性，每次都能达到最佳钻井效果，有案例研究证明 [119][121][124]