2024财年第二季度整体财务指标 - 2024财年第二季度营收9.67亿美元，GAAP运营利润率3.0%，GAAP摊薄后每股收益0.58美元[2][7] - 2024财年第二季度非GAAP运营利润率4.2%，非GAAP摊薄后每股收益0.94美元[2][7] - 2024财年第二季度产生自由现金流6500万美元，现金周期为91天，较预期有利10天，较上一季度降低4天[8] - 2024财年第二季度投资资本回报率（ROIC）为9.9%，经济回报率为1.7%[2][10][14] 2024财年第三季度营收及收益指引 - 2024财年第三季度营收指引为9.6 - 10亿美元，GAAP摊薄后每股收益指引为0.8 - 0.95美元，非GAAP每股收益指引为1.22 - 1.37美元[2][7] 2024财年第二季度业务项目情况 - 2024财年第二季度赢得32个新制造项目，年化收入2.55亿美元[8][9] 2024财年第二季度股票回购情况 - 2024财年第二季度回购1760万美元股票，当前授权剩余3810万美元待执行[8][9] 2024财年客户收入占比情况 - 2024财年第一和第二季度前十大客户收入占比48%，较2023财年第二季度下降3个百分点[11] 2024财年第二季度各地区业务收入情况 - 2024财年第二季度美洲、亚太、欧洲中东非洲业务收入分别为3.22亿、5.21亿、1.55亿美元[12] 2024财年自由现金流预期 - 预计2024财年产生约1亿美元自由现金流[8] 2024年与2023年同期净销售额对比 - 2024年Q2净销售额为9.669亿美元，2023年同期为10.70823亿美元；2024年前六个月净销售额为19.49507亿美元，2023年同期为21.64748亿美元[21] 2024年与2023年同期净利润对比 - 2024年Q2净利润为1623.9万美元，2023年同期为4084.4万美元；2024年前六个月净利润为4545.4万美元，2023年同期为8303.4万美元[21] 2024年3月30日与2023年9月30日资产负债情况对比 - 2024年3月30日现金及现金等价物为2.65053亿美元，2023年9月30日为2.56233亿美元[23] - 2024年3月30日应收账款为6.45523亿美元，2023年9月30日为6.61542亿美元[23] - 2024年3月30日存货为15.18729亿美元，2023年9月30日为15.62037亿美元[23] - 2024年3月30日总负债为20.16895亿美元，2023年9月30日为21.0679亿美元[23] - 2024年3月30日股东权益为12.59762亿美元，2023年9月30日为12.14382亿美元[23] 2024年与2023年同期运营利润率对比 - 2024年Q2报告的运营利润率为3.0%，2023年同期为5.3%；2024年前六个月报告的运营利润率为3.8%，2023年同期为5.3%[25] - 2024年Q2非GAAP运营利润率为4.2%，2023年同期为5.3%；2024年前六个月非GAAP运营利润率为4.4%，2023年同期为5.3%[25] 2024年与2023年同期摊薄后每股收益对比 - 2024年Q2摊薄后每股收益为0.58美元，2023年同期为1.45美元；2024年前六个月摊薄后每股收益为1.62美元，2023年同期为2.94美元[21] 截至2024年3月30日六个月运营相关指标 - 截至2024年3月30日六个月，公司报告的运营收入为74,628千美元，调整后运营收入为85,666千美元[29] - 截至2024年3月30日六个月，调整后的年化运营收入为171,332千美元，调整后有效税率为15%[29] - 截至2024年3月30日六个月，调整后（税后）运营收入为145,632千美元，平均投入资本为1,478,062千美元[29] - 截至2024年3月30日六个月，公司ROIC为9.9%，加权平均资本成本为8.2%，经济回报率为1.7%[29] 2024年第一季度财务指标 - 2024年第一季度，公司净销售额为966,900千美元，报告的运营收入为29,470千美元，运营利润率为3.0%[32] - 2024年第一季度，非GAAP运营收入为47,604千美元，非GAAP运营利润率为4.9%[32] - 2024年第一季度，报告的净收入为16,239千美元，调整后净收入为33,214千美元[32] - 2024年第一季度，摊薄加权平均流通股数量为27,929千股，摊薄后每股收益为0.58美元[32] - 2024年第一季度，调整后摊薄每股收益为1.19美元[32] - 2024年第一季度，非GAAP调整项中，重组成本为13,288千美元，其他非经常性费用（税后）为 - 2,250千美元[32]

公司整体财务状况 - 截至2024财年第一季度，公司现金及现金等价物和受限现金为2.32亿美元，债务、融资租赁义务和其他融资为4.43亿美元；截至2023年12月30日，信贷安排下借款为2.43亿美元，5亿美元循环授信额度中还有2.57亿美元可用，经与银行协商可将循环授信额度扩大至7.5亿美元[89] - 截至2023年12月30日，现金及现金等价物和受限现金为2.324亿美元，9月30日为2.567亿美元[116] - 2024财年第一季度末，公司现金及现金等价物和受限现金为2.32亿美元，债务、融资租赁和其他融资义务为4.43亿美元[136] 公司净销售额情况 - 2023年12月30日止三个月净销售额为9.826亿美元，较2022年12月31日止三个月减少1.113亿美元，降幅10.2%[91][92] 各地区净销售额情况 - 2023年12月30日止三个月，美洲地区净销售额为3.337亿美元，较2022年同期减少5600万美元，降幅14.4%[93] - 2023年12月30日止三个月，亚太地区净销售额为5.525亿美元，较2022年同期减少8940万美元，降幅13.9%[94] - 2023年12月30日止三个月，欧洲、中东和非洲地区净销售额为1.219亿美元，较2022年同期增加3250万美元，增幅36.4%[95] 各领域净销售额情况 - 2023年12月30日止三个月，医疗保健/生命科学领域净销售额为3.809亿美元，较2022年同期减少1.07亿美元，降幅21.9%[96] - 2023年12月30日止三个月，工业领域净销售额为4.346亿美元，较2022年同期减少3750万美元，降幅7.9%[97] - 2023年12月30日止三个月，航空航天/国防领域净销售额为1.671亿美元，较2022年同期增加3320万美元，增幅24.8%[98] 销售成本情况 - 2023年12月30日止三个月，销售成本为8.945亿美元，较2022年同期减少9820万美元，降幅9.9%[91][99] 毛利润情况 - 2023年12月30日止三个月，毛利润为8810万美元，较2022年同期减少1310万美元，降幅12.9%；毛利率为9.0%，较2022年同期下降30个基点[91][101] 总营业收入情况 - 2023年第四季度总营业收入为4520万美元，2022年同期为5730万美元[103] 净收入情况 - 2023年第四季度净收入为2920万美元，较2022年同期减少1300万美元，降幅30.8%[108] 有效税率情况 - 2024财年预计有效税率约为15.0% - 17.0%[108] ROIC与经济回报率情况 - 2023年12月30日，ROIC为10.3%，经济回报率为2.1%；2022年同期ROIC为13.8%，经济回报率为4.8%[114] WACC情况 - 2024财年WACC为8.2%，2023财年为9.0%[114] 现金流影响情况 - 未来因美国联邦税支付将减少现金流4200万美元，2024 - 2026年分别支付1060万、1410万和1730万美元[118] 自由现金流情况 - 2023年第四季度自由现金流为 - 3170万美元，2022年同期为 - 7190万美元，改善4020万美元[126] 资本支出情况 - 预计2024财年资本支出约为1 - 1.2亿美元[129] 融资活动现金流情况 - 2023年第四季度融资活动提供现金流580万美元，2022年同期为3940万美元[130] 股票回购授权情况 - 2024年1月16日公司宣布新增5000万美元股票回购授权，2023和2024年项目累计回购授权达5570万美元[132] 最大信贷额度情况 - 截至2023年12月30日，MUFG RPA和HSBC RPA的最大信贷额度分别为3.4亿美元和7000万美元[133] 应收账款出售情况 - 2023年和2022年第四季度，公司分别出售2.236亿美元和1.856亿美元应收账款，获得现金2.21亿美元和1.836亿美元[134] - 截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司出售的应收账款中分别有2.269亿美元和1.968亿美元未收回[134] 非美元货币占比情况 - 2023年和2022年第四季度，非美元货币净销售额占比分别为10%和7%，总成本占比分别为18%和15%[141] 美元价值变动影响情况 - 截至2023年12月30日，美元相对其他交易货币价值变动10%，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[141] 借款利率情况 - 截至2023年12月30日，信贷安排下的借款利率为SOFR加1.10%[143] 利率风险情况 - 2018年NPA下的借款基于固定利率，降低了公司的利率风险[143] 利率变动影响情况 - 截至2023年12月30日，利率变动10%，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[143]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收9.83亿美元，GAAP运营利润率4.6%，GAAP每股收益1.04美元，符合1月16日更新的指引 [25] - 第一财季投入资本回报率为10.3%，比加权平均资本成本高210个基点；现金周期为95天，较上一季度增加8天 [48] - 预计第二财季营收在9.3亿 - 9.7亿美元，非GAAP运营利润率在4.0% - 4.4%，非GAAP每股收益在0.80 - 0.95美元 [30] - 预计第二财季销售和管理费用在4650万 - 4750万美元，非运营费用在1050万 - 1100万美元，非GAAP有效税率在15% - 17% [50] - 预计第二财季使用现金，全年资本支出降至1亿 - 1.2亿美元，预计营运资金投资略高于上一年 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 工业市场部门 - 第一财季营收环比增长4%，低于高个位数增长预期，部分细分市场终端需求疲软导致结果不佳 [66] - 第一财季赢得价值1.25亿美元的项目，新客户项目包括在威斯康星州阿普尔顿工厂生产的商用车辆充电平台，以及在墨西哥瓜达拉哈拉园区为新客户生产的复杂机械组件 [17] - 第二财季预计营收将出现低个位数下降，主要因客户减少库存，通信细分市场表现疲软，部分被绿色能源和半导体资本设备的增长所抵消 [36] - 预计2024财年实现中个位数营收增长，得益于半导体资本设备需求的持续回升和绿色能源市场的推动，但通信市场的技术转型带来的逆风将超过预期 [37] 医疗保健/生命科学部门 - 第一财季营收环比下降15%，低于低两位数下降的预期，市场疲软、库存调整、客户设计修改和供应商问题导致营收下降 [18] - 预计2024财年营收将出现两位数同比下降，部分原因是库存调整持续到下半年，以及采购高于历史市场价格的组件带来约5个百分点的增长逆风 [19] - 第一财季赢得价值1.13亿美元的项目，为连续第四个季度增长，也是自2022财年第二季度以来最强劲的一个季度 [68] - 第二财季预计营收将出现中个位数下降，主要因客户继续降低库存水平 [68] 航空航天与国防部门 - 第一财季营收环比增长6%，符合中个位数增长预期，供应链团队持续改善组件交付，以支持强劲的商业航空需求 [69] - 第一财季赢得价值2300万美元的项目，包括两个战略国防项目和一个无人机项目 [70] - 第二财季预计营收将出现低个位数下降，新客户项目爬坡延迟导致的暂时下降部分被商业航空的强劲表现所抵消 [39] - 预计2024财年营收增长将超过2023财年的高两位数增长，需求总体保持强劲，并有持续的订单积压支持 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 合格制造机会漏斗扩大至超过40亿美元，较上一季度增加超过3亿美元，航空航天与国防和医疗保健/生命科学市场部门的机会大幅增加 [26] - 医疗保健/生命科学部门的漏斗增加至22亿美元，工程服务机会漏斗在所有市场部门均有所增加，达到历史新高 [43][44] - 工业部门漏斗略有下降至9.14亿美元，航空航天与国防部门漏斗增长至创纪录的9.23亿美元，几乎是2023财年第一季度的两倍 [72][73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在2025财年实现5.5%的GAAP运营利润率，为此实施了多项战略行动，包括重组和优化成本结构 [13][31] - 积极管理可自由支配支出，包括对高管团队实施临时减薪 [32] - 过去五个财年，公司营收复合年增长率约为8%，比行业平均水平高250个基点，在许多情况下是竞争对手的2 - 3倍 [33][113] - 公司继续推进运营，确保有机营收增长超过同行，目标是实现9% - 12%的复合年增长率 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度面临挑战，主要是医疗保健/生命科学部门和工业市场某些细分市场的需求进一步疲软，导致营收下降和运营效率低下 [5] - 预计2024财年第二季度将是营收低谷，随后两个季度营收将实现环比增长，运营利润率将扩大30 - 50个基点 [13] - 尽管市场仍在从疫情中复苏，但公司对未来增长充满信心，认为有巨大的有机增长空间，无需对目标市场或战略进行重大调整 [63] 其他重要信息 - 公司加入了联合国全球契约，马来西亚人力资源亚洲分会第三次将公司评为亚洲最佳雇主之一，并授予公司人力资源亚洲多元化、公平和包容奖，威斯康星州福克斯谷商会将公司评为2023年度大型企业 [7][8] - 公司设定了2024年可持续发展目标，包括全球能源强度再降低5%和废物强度降低5% [27] - 公司董事会批准了一项新的5000万美元股票回购授权，使可用总额达到约5600万美元，计划从下周开始根据市场情况进行股票回购 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 工业部门疲软的原因及客户态度 - 市场表现存在差异，航空航天与国防处于繁荣周期，医疗保健/生命科学处于下行周期且比历史情况更严重；工业部门通信细分市场存在库存负担，但测试和测量、绿色能源和半导体资本设备有乐观迹象 [83][84][85] 问题: 重组行动对下半年反弹的影响及变化 - 重组旨在实现更好的可扩展性、提高效率和调整成本结构，主要涉及调整产能，涵盖制造、服务和工程领域，以更好地为公司未来发展定位 [87] 问题: 重组是否因预期业务未达成而调整 - 并非如此，主要是市场疲软，特别是医疗保健/生命科学市场部门，工程方面存在决策延迟 [91] 问题: 客户库存消耗时间及远期订单改善情况 - 需逐个客户和产品进行分析，不同产品情况不同，如支持新冠疫情的实验室测试设备库存消耗时间较长，手术平台等相关产品预计反弹较快，总体对市场反弹有信心 [94] 问题: 资本支出是否会下降及漏斗中大型机会情况 - 资本支出从1.1亿 - 1.3亿美元降至1亿 - 1.2亿美元，部分增长投资延迟；漏斗中大型机会增多，有利于公司赢得更多项目 [98][99] 问题: 波音问题对公司的影响 - 公司为波音供应链提供产品，但影响极小，即使波音停产，对公司整体营收的影响也可忽略不计 [100] 问题: 收入增长是否依赖市场改善 - 收入增长预测主要基于已在进行的项目爬坡和活动，市场改善将带来额外增长 [102] 问题: 半导体交货期是否接近正常化 - 半导体交货期从200天降至188天，但高端半导体和落后边缘技术仍存在库存紧张和意外取消订单的情况 [107] 问题: 对下半年营收环比增长的信心和可见性是否提高 - 不同部门和细分市场情况不同，对航空航天与国防部门的需求和供应链更有信心，医疗保健/生命科学部门长期前景乐观，漏斗中的机会增加表明客户正在重新评估采购策略 [110][111] 问题: 通信部门的细分行业及疲软情况 - 主要涉及广泛的品牌基础设施；公司在该技术领域有良好表现，未来技术升级将带来增长 [115][116] 问题: 下半年利润率扩张及SG&A费用情况 - 预计下半年毛利率将扩张，SG&A费用占收入的百分比将改善，但费用金额相对稳定，第二季度指导为收入的4.9%，主要受季节性薪酬成本增加和股票薪酬影响 [117] 问题: 漏斗中大型机会情况及与竞争对手的胜率 - 漏斗中大型机会数量多于历史水平；与竞争对手竞争项目时，平均胜率为三分之二 [119][120] 问题: 通信部门何时恢复及市场改善的最大不确定因素 - 对通信部门技术升级和反弹时间持更保守态度；医疗保健/生命科学业务在下半年改善方面存在较大不确定性 [133][123] 问题: 哪个部门在下半年存在最大负面风险及航空航天与国防部门增长情况 - 工业部门或医疗保健部门进一步恶化可能带来风险，但医疗保健部门可能已接近底部；航空航天与国防部门各细分市场在2024财年均有同比增长，国防和太空领域的短期逆风不会持续，商业航空需求强劲 [136][137][138] 问题: 实现5.5% GAAP运营利润率是否需要达到50亿美元营收及是否需要额外行动 - 虽希望达到50亿美元营收，但当前市场情况需大幅改善才能实现，可通过控制运营表现和利润率来实现目标；目前认为无需额外行动，主要依靠重组行动、提高工程团队利用率和制造杠杆 [139][140] 问题: 之前被列入未验证名单的影响及长期风险 - 供应链和亚太团队努力使公司未受第二财季影响，列入名单是沟通问题和常规验证延迟导致，不认为有长期影响 [143] 问题: 库存中客户存款支持的天数及百分比变化对现金流的影响 - 预计库存和预付款项金额均会减少，现金周期有望改善，到2024年底预付款项占比可能维持在30%左右 [145][151]

非美元货币业务占比情况 - 2023财年和2022财年非美元货币计价的净销售占比分别为8%和9%，总成本占比均为16%[242] 汇率与利率变动影响 - 截至2023年9月30日，美元相对其他交易货币价值变动10.0%，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[242] - 截至2023年9月30日，利率变动10.0%，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[244] 利率风险与信贷安排 - 截至2023年9月30日，公司唯一重大利率风险与信贷安排有关，借款利率为SOFR加1.10%[244] 2023财年整体财务数据 - 2023财年公司净销售额为42.10305亿美元[259][264] - 2023财年公司净利润为1.39094亿美元，基本每股收益为5.04美元，摊薄后每股收益为4.95美元[264] - 2023财年公司综合收益总额为1.50792亿美元[264] - 2023财年公司销售成本为38.15751亿美元，毛利润为3.94554亿美元[264] - 2023财年公司销售及管理费用为1.7564亿美元，重组及其他费用为0.23094亿美元[264] - 2023财年公司利息费用为0.31542亿美元，利息收入为0.03138亿美元[264] 资产负债与股东权益变化 - 2023年总资产为33.21172亿美元，较2022年的33.93225亿美元下降2.12%[267] - 2023年总负债为21.0679亿美元，较2022年的22.97494亿美元下降8.3%[267] - 2023年股东权益为12.14382亿美元，较2022年的10.95731亿美元增长10.83%[267] 现金流量情况 - 2023年经营活动产生的现金流量为1.65822亿美元，2022年为 - 2624万美元[270] - 2023年投资活动使用的现金流量为9330.4万美元，2022年为1.01561亿美元[270] - 2023年融资活动使用的现金流量为9272.5万美元，2022年为1.39295亿美元[270] 其他财务指标对比 - 2023年净收入为1.39094亿美元，2022年为1.38243亿美元[268][270] - 2023年折旧和摊销为6975.8万美元，2022年为6268.9万美元[270] - 2023年支付的利息为3278.5万美元，2022年为1529.3万美元[270] - 2023年支付的所得税为4356.8万美元，2022年为1691.6万美元[270] 现金等价物与客户相关款项 - 2023年9月30日和2022年10月1日现金等价物分别为3350万美元和8870万美元，主要由初始期限少于三个月的定期存款组成[275] - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，客户存款分别为60164.4万美元和48048.6万美元[275] - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，递延收入分别为15870.7万美元和29880万美元[275] - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，客户预付款分别为76035.1万美元和77928.6万美元[275] 工程设计与开发服务净销售额占比 - 2023财年、2022财年和2021财年工程设计与开发服务净销售额均低于合并净销售额的5.0%[289] 外汇交易汇兑损失 - 2023财年、2022财年和2021财年外汇交易汇兑损失分别为180万美元、70万美元和110万美元[291] 远期外汇合约计入情况 - 2023财年、2022财年和2021财年，部分远期外汇合约作为现金流套期，分别有110万美元、 - 500万美元和 - 220万美元计入“累计其他综合损失”[292] 债务公允价值与账面价值 - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，公司债务（不包括融资租赁和其他融资义务）公允价值分别为3.743亿美元和4.016亿美元[296] - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，公司债务账面价值分别为3.83亿美元和4.13亿美元[296] 累计其他综合损失 - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，累计其他综合损失分别为2433万美元和3602.8万美元[295] 存货与物业等资产情况 - 2023年9月30日和2022年10月1日存货总额分别为15.62037亿美元和16.02783亿美元，客户存款分别为5.902亿美元和4.632亿美元[303] - 2023年9月30日和2022年10月1日物业、厂房及设备净值分别为4.92036亿美元和4.44705亿美元[304] - 2023年9月30日和2022年10月1日融资租赁持有的物业、厂房及设备净值分别为3739.1万美元和4006.3万美元[305] 债务和融资租赁义务情况 - 2023年9月30日和2022年10月1日债务和融资租赁义务总额分别为4.31058亿美元和4.61747亿美元，长期债务等净额分别为1.90853亿美元和1.87776亿美元[306] - 截至2023年9月30日，公司债务义务的预定到期总额为3.83亿美元，融资租赁和其他融资义务预定到期总额为4923.3万美元[308] - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，融资租赁义务加权平均利率分别为16.7%和17.1%[308] 现金流套期相关情况 - 未来十二个月，公司估计与现金流套期相关的500万美元未实现损失（税后）将从其他综合收益（损失）重分类至收益[310] - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，现金流套期未平仓合约名义价值分别为2.154亿美元和1.432亿美元，总公允价值分别为500万美元负债和600万美元负债[311] 未指定套期工具的远期外汇合约情况 - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，未指定为套期工具的远期外汇合约名义价值分别为1.455亿美元和6010万美元，总公允价值分别为130万美元负债和30万美元资产[312] 外汇远期合约公允价值 - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，外汇远期合约公允价值分别为631.2万美元和572.6万美元[315] 税前收入与所得税费用 - 2023、2022和2021财年，税前收入分别为1.61013亿美元、1.58303亿美元和1.60411亿美元[316] - 2023、2022和2021财年，所得税费用分别为2191.9万美元、2006万美元和2149.9万美元[316] 所得税税率情况 - 2023、2022和2021财年，联邦法定所得税税率均为21%，有效所得税税率分别为13.6%、12.7%和13.4%[318] 估值备抵情况 - 2023财年，公司估值备抵增加570万美元；2022财年减少280万美元；2021财年减少590万美元[319][320][321] 净递延所得税资产 - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，净递延所得税资产分别为5824万美元和3274.8万美元[323] 税前净营业亏损结转 - 截至2023年9月30日，公司有1.842亿美元州税前净营业亏损结转和6190万美元外国税前净营业亏损结转[324] 税收假期减免情况 - 2023、2022和2021财年，税收假期分别带来约2590万美元、3530万美元和3440万美元的税收减免[325] 每股收益情况 - 2023、2022和2021财年，基本每股收益分别为5.04美元、4.96美元和4.86美元；摊薄每股收益分别为4.95美元、4.86美元和4.76美元[332] 不确定税收利益 - 截至2023年9月30日，公司有1400万美元不确定税收利益，其中1360万美元分类为其他负债，40万美元抵消递延所得税[327] 租赁费用与资产负债 - 2023年租赁总费用为3.1098亿美元，2022年为2.8868亿美元，2021年为2.7006亿美元[335] - 截至2023年9月30日，租赁资产总计1.06754亿美元，租赁负债总计9022万美元[336] 股份支付相关薪酬费用 - 2023年、2022年和2021年，公司分别确认与股份支付相关的薪酬费用2130万美元、2330万美元和2480万美元[341] 期权和股票增值权内在价值 - 2023年、2022年和2021年，行使期权和股票增值权的总内在价值分别为10万美元、60万美元和540万美元[342] 未确认补偿费用 - 截至2023年9月30日，PSU未确认的补偿费用为710万美元，预计在1.9年的加权平均期内确认；RSU未确认的补偿费用为2110万美元，预计在1.4年的加权平均期内确认[342][344] PSU绩效支付情况 - 2023财年，2020财年授予的10万份PSU基于TSR绩效实现170%的支付，基于经济回报绩效实现200%的支付[343] 401(k)退休计划匹配金额 - 公司401(k)退休计划为符合条件的美国员工匹配最高4%的合格收入，2023年、2022年和2021年的匹配金额分别为980万美元、930万美元和930万美元[344] SERP账户缴款与资产负债 - 2023年、2022年和2021年，公司向参与者的SERP账户分别缴款90万美元、80万美元和70万美元[346] - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，SERP信托资产分别为1240万美元和1000万美元，相关负债分别约为1240万美元和1000万美元[347] 挪威仲裁相关费用 - 2023财年，公司因挪威仲裁决定支付一次性非经常性款项1580万美元，产生一次性非经常性费用1420万美元[350] 重组及其他费用情况 - 2023、2022、2021财年重组及其他费用分别为2310万美元、200万美元、330万美元[352] 多财年净销售额与营业利润 - 2023、2022、2021财年净销售额分别为42.10305亿美元、38.11368亿美元、33.68865亿美元[354] - 2023、2022、2021财年营业利润分别为1.9582亿美元、1.78185亿美元、1.76268亿美元[354] 主要客户销售占比 - 2023、2022、2021财年净销售额中，GE Healthcare Technologies, Inc.占比分别为10.3%、低于10%、低于10%；General Electric Company占比分别为低于10%、12.9%、11.2%[356] 应收账款客户占比 - 2022年10月1日，GE和Medtronic, Inc.分别占应收账款总额的16.2%、10.2%[357] 有限保修负债情况 - 2023、2022、2021财年末有限保修负债分别为582.1万美元、692.5万美元、664.5万美元[361] 股票回购情况 - 2022、2021财年公司按2022回购计划分别回购564718股、34381股，花费4690万美元、310万美元[362] - 2023、2022财年公司按2023回购计划分别回购425746股、38397股，花费4090万美元、350万美元，截至2023年9月30日，该计划剩余授权金额为570万美元[363] 应收账款出售情况 - 2023、2022、2021财年公司分别出售8.345亿美元、7.875亿美元、7.305亿美元应收账款，获得现金收益8.246亿美元、7.831亿美元、7.284亿美元[367] 多财年总营收情况 - 2023财年公司总营收43.1966亿美元，2022财年为39.27642亿美元，2021财年为34.80676亿美元[377][379] 收入确认时间占比 - 2023财年、2022财年和2021财年分别约82%、84%和91%的收入在产品和服务转移时确认[380] 合同资产与递延收入余额 - 2023财年合同资产期初为1.3854亿美元，期末为1.42297亿美元；2022财年期初为1.15283亿美元，期末为1.3854亿美元[382] - 截至2023年9月30日和2022年10月1日，客户预付款中递延收入余额分别为1.587亿美元和2.988亿美元[382] 重组及相关费用与税收优惠 - 2023财年公司发生重组及其他费用890万美元，还有一笔

财务数据和关键指标变化 - 2023财年实现超10%的营收增长、5.2%的非GAAP运营利润率、16%的非GAAP每股收益增长以及6200万美元的自由现金流，这是15年来首次实现两位数营收增长且运营利润率超5% [58] - 第四财季营收10.2亿美元，略超指引中点；GAAP运营利润率为5.2%，达到指引高端；GAAP每股收益为1.44美元，超指引 [59][75] - 第四财季自由现金流达6600万美元，全年资本支出1.04亿美元，约占营收2.5% [35] - 年末现金2.57亿美元，总债务4.31亿美元，信贷额度下可用借款2.67亿美元，保守的总债务与EBITDA比率为1.6倍 [36] - 2023财年投入资本回报率为13.4%，较2022财年提高40个基点；2024财年资本成本将从2023财年的9%降至8.2% [37] - 现金周期年末为87天，好于预期且较上一季度减少3天 [37] - 预计第一财季营收在9.9亿 - 10.3亿美元，GAAP运营利润率在4.8% - 5.3%，GAAP每股收益在1.15 - 1.33美元 [44] - 预计第一财季毛利润率在9.1% - 9.5%，销售和管理费用在4250万 - 4350万美元，非运营费用在1000万 - 1050万美元，有效税率在14% - 16% [41][43] 各条业务线数据和关键指标变化 工业部门 - 第四财季营收下降2%，好于预期的中个位数下降 [50] - 2023财年新计划助力克服半导体资本设备子行业逆风，使营收与2022财年持平；第一财季预计新计划和部分客户需求增强将带来高个位数增长 [21] - 第四财季赢得价值5200万美元的合格制造项目，2023财年总赢得项目价值4.61亿美元 [21] 医疗保健生命科学部门 - 第四财季营收下降1%，符合预期；2023财年增长20% [22] - 预计第一财季营收将出现低两位数下降 [23] - 第四财季赢得价值1.04亿美元的项目，2023财年总赢得项目价值3.36亿美元 [24] 航空航天与国防部门 - 第四财季增长11%，符合约10%的增长预期；2023财年增长17% [25] - 预计第一财季实现中个位数增长 [26] - 第四财季赢得价值3600万美元的合格制造机会，2023财年总赢得项目价值1.49亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 第四财季赢得价值9700万美元的项目，2023财年总赢得项目价值4.82亿美元 [28] 亚太市场 - 2023财年总赢得项目价值1.83亿美元，第四财季赢得价值4300万美元的项目，超一半来自工业部门 [28] 欧洲、中东和非洲市场 - 连续第六个季度赢得超5000万美元的项目，第四财季赢得价值5200万美元的新项目，2023财年总赢得项目价值2.8亿美元，2023财年营收增长率超30% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续预测随着2024财年推进，营收将加速增长，运营利润率将扩大，有信心在2025财年实现50亿美元营收和5.5%的GAAP运营利润率 [45][74] - 未来一两个月将与董事会审查适当的资本分配计划，考虑市场条件、自由现金流时间和当前高利率环境，讨论预期营收增长和通过股票回购计划继续进行资本回报 [13] - 全球市场开发团队利用运营和供应链团队创造的价值，2023财年获得9.46亿美元制造项目，扩大合格制造机会漏斗2.83亿美元 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体资本设备终端市场出现适度改善，这是五六个季度以来首次预测有所提升；公司在该市场份额增加，2023财年表现远超市场 [1] - 若2024年市场有实质性改善，公司有望大幅超越市场增长 [2] - 2024年将继续受到未完成订单影响，预计从第二季度到第四季度产生影响；滞后边缘半导体也开始出现适度改善 [6] - 随着2024财年推进，公司将受益于商业航空航天的强劲需求和半导体资本设备需求的改善，但也面临医疗保健生命科学客户短期库存调整和组件采购价格回归正常水平的逆风 [44] - 尽管2023年利润率表现强劲，但随着营收增加和杠杆作用增强，公司相信仍可继续扩大利润率，不过第二财季可能因薪酬调整等季节性因素面临逆风 [94] 其他重要信息 - 2023财年员工为当地社区贡献超1.9万小时志愿时间，同比增长300% [46] - 员工资源团体扩大，新增两个团体和15个全球分会；通过慈善基金会捐赠超100万美元 [47] - 运营中提供可持续解决方案，预计大幅超过2023财年5%的能源强度降低目标，此前2022财年已降低12% [47] - 与Bevi合作制造的智能饮水机获威斯康星州制造商与商业协会评选的2023年“威斯康星州最酷产品” [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 医疗保健部门延迟收尾的情况能否详细说明，是一次性事件还是会持续？ - 这更像是一次性事件，一个项目与一次性用品供应链挑战有关，另一个是客户终端市场的技术问题，大部分已解决，不影响复杂医疗产品的典型爬坡进度 [19] 问题2: 工业和半导体资本设备的改善是需求增加还是组件采购的原因，是否会持续？ - 2023财年新计划助力克服半导体资本设备子行业逆风使营收持平；第一财季新计划和部分客户需求增强预计带来高个位数增长 [21] 问题3: 预计何时能完全满足本季度1亿美元未完成或未发货的需求？ - 预计2024年全年都会受到影响，从第二季度到第四季度产生影响，第一季度影响不大 [6] 问题4: 考虑新的营运资金投资，未来利息费用如何，长期如何平衡现金用于回购和偿还债务？ - 第一财季预计使用现金，12月底循环信贷额度使用可能增加；2024财年有机会降低库存金额，处理库存时会有预付款项返还；从天数角度，现金周期可能从2023财年末改善5 - 10天，每天释放约1000万美元自由现金流，可用于降低债务；当前股票回购计划还有600万美元授权，会执行该金额 [62][77] 问题5: 除医疗保健外，客户对利率的担忧是否影响交易收尾或项目爬坡，客户对库存的看法是否有变化？ - 目前利率对交易暂无影响；库存是与所有客户的重要话题，大家都想降低库存，若组件市场供应持续改善，有助于与客户降低库存 [79] 问题6: 漏斗中较大机会增多的原因，是战略还是市场因素，是否集中在特定终端市场？ - 这是市场和公司市场策略共同作用的结果，预计较大机会数量会继续增加，通常认为超过2000万美元的机会为较大机会 [82] 问题7: 航空航天与国防部门的增长中，需求和组件供应改善带来的积压订单释放各占多少比例？ - 2023财年商业航空航天需求一直存在且有大量积压订单，现在对管道和材料更有信心，部分半导体组件供应限制有所缓解，预计2024年发货情况将好于2023年 [88] 问题8: 库存能否回到历史水平，还是会有新的常态？ - 回到疫情前水平较难，但新流程和交货时间缩短有助于改善；从金额看，因公司增长需要更多营运资金投资，可能回不到以前水平；从天数看，有望改善，但能否回到疫情前水平还需观察 [89] 问题9: 鉴于当前经济状况，过去因供应链挑战而不愿采用外包模式的潜在客户现在情况如何？ - 过去因疫情等因素客户决策犹豫，现在这种情况已逆转，公司获得的大项目也体现了这种变化 [91] 问题10: 如何理解医疗保健生命科学部门赢得项目的连续增长与近期市场疲软预期之间的矛盾，近期生命科学领域哪些应用面临更大挑战？ - 该部门2022和2023年增长出色，2024年面临艰难比较；采购价格回归正常水平、部分客户库存调整等因素影响了2024年增长 [103]

业绩总结 - PLEXUS CORP.在2023财年第四季度实现收入为1,024百万美元，连续第五个季度收入超过10亿美元[10] - 非GAAP每股收益（EPS）为1.44美元，较上一季度增长9%[8] - 2023财年收入增长超过10%，非GAAP营业利润率超过5%[18] - 2023财年第四季度实际收入为1,020百万美元，低于指导范围1,000百万至1,040百万美元[71] - 2023财年第四季度GAAP稀释每股收益为1.44美元，低于指导范围1.18至1.36美元[71] - 2023财年第四季度毛利率为9.4%，低于指导范围8.9%至9.3%[71] - 2023财年第四季度GAAP运营利润率为5.2%[71] - 2023财年第四季度有效税率为13%[78] 现金流与财务状况 - 2023财年自由现金流为6,256万美元，较2022财年第四季度的负1710万美元显著改善[19] - 2023财年第四季度的现金余额为2.57亿美元，较上一季度的2.54亿美元略有上升[59] - 2023财年第四季度销售及管理费用为4340万美元，接近指导范围4200万至4300万美元[71] - 2023财年第四季度非经营费用为690万美元，低于指导范围900万至950万美元[71] - 2023财年第四季度现金周期天数为87天，预计2024财年第一季度将增加至90至94天[78] 市场需求与展望 - 2023财年赢得合同总额为461百万美元，显示出强劲的市场需求[31] - 公司的合格制造漏斗保持强劲，达到37亿美元[41] - 预计2024财年第一季度收入在990百万至1,030百万美元之间[27] - 预计到2025财年实现50亿美元的收入目标，GAAP营业利润率为5.5%[16]

业绩总结 - 财政2023年第四季度预计收入为10亿美元至10.4亿美元[1] - 第三季度总收入为10.22亿美元，较第二季度下降5%[3] - 第三季度非GAAP运营利润率为5.0%，高于指导范围的4.5%至5.0%[19] - 第三季度GAAP运营利润率为2.8%，包括220个基点的重组和其他费用[20] - 第三季度自由现金流为负1150万美元，运营现金流为1880万美元[22] 用户数据与市场展望 - 预计2024财年初期需求将保持稳定，随后收入和盈利能力将加速增长[2] - 预计到2025财年实现50亿美元收入，GAAP运营利润率为5.5%[2] 订单与制造机会 - 第三季度制造业赢得订单总额为3.21亿美元[5] - 合格制造机会的总额保持在40亿美元[16]

公司整体财务状况 - 2023财年第三季度，公司现金及现金等价物和受限现金为2.54亿美元，债务、融资租赁和其他融资义务为4.92亿美元，截至2023年7月1日，信贷安排下借款为2.97亿美元，5亿美元循环信贷额度中还有2.03亿美元可用，且可与银行协商将循环信贷额度扩大至7.5亿美元[86][87] - 截至2023年7月1日，现金及现金等价物和受限现金为2.536亿美元，低于2022年10月1日的2.755亿美元；其中92%由海外子公司持有[130][131] 一次性非经常性款项 - 2023年6月，公司支付了一笔1580万美元的一次性非经常性款项，与挪威的一项仲裁裁决有关[84] 净销售额情况 - 截至2023年7月1日的三个月，净销售额为10.216亿美元，较2022年同期增加4030万美元，增幅4.1%；截至2023年7月1日的九个月，净销售额为31.864亿美元，较2022年同期增加4.989亿美元，增幅18.6%[88][89] - 2023年7月1日止三个月总净销售额为10.216亿美元，2022年同期为9.813亿美元；九个月总净销售额为31.864亿美元，2022年同期为26.875亿美元[98] 各地区净销售额情况 - 截至2023年7月1日的三个月，AMER地区净销售额为3.714亿美元，较2022年同期增加2880万美元，增幅8.4%；截至2023年7月1日的九个月，该地区净销售额为11.688亿美元，较2022年同期增加2.377亿美元，增幅25.5%[91][92] - 截至2023年7月1日的三个月，APAC地区净销售额为5.721亿美元，较2022年同期减少1420万美元，降幅2.4%；截至2023年7月1日的九个月，该地区净销售额为18.013亿美元，较2022年同期增加1.894亿美元，增幅11.8%[91][93][95] - 截至2023年7月1日的三个月，EMEA地区净销售额为1.044亿美元，较2022年同期增加2020万美元，增幅24.0%；截至2023年7月1日的九个月，该地区净销售额为2956万美元，较2022年同期增加649万美元，增幅28.1%[91][96][97] 各业务部门净销售额情况 - 2023年7月1日止三个月工业部门净销售额减少2670万美元，降幅5.9%；九个月增加1.062亿美元，增幅8.6%[98][99] - 2023年7月1日止三个月医疗保健/生命科学部门净销售额增加5020万美元，增幅12.5%；九个月增加3.277亿美元，增幅29.8%[100][101] - 2023年7月1日止三个月航空航天/国防部门净销售额增加1680万美元，增幅13.3%；九个月增加6500万美元，增幅18.3%[102][103] 毛利润及毛利率情况 - 截至2023年7月1日的三个月，公司毛利润为9360万美元，毛利率9.2%；截至2023年7月1日的九个月，毛利润为2.978亿美元，毛利率9.3%[88] - 2023年7月1日止三个月毛利润持平，毛利率9.2%，较2022年同期下降30个基点；九个月毛利润增加5770万美元，增幅24.0%，毛利率9.3%，较2022年同期增加40个基点[105][107] 营业利润及营业利润率情况 - 截至2023年7月1日的三个月，公司营业利润为2820万美元，营业利润率2.8%；截至2023年7月1日的九个月，营业利润为1.425亿美元，营业利润率4.5%[88] - 2023年7月1日止三个月营业收入减少2140万美元，降幅43.1%，营业利润率2.8%，较2022年同期下降230个基点；九个月营业收入增加2660万美元，增幅23.0%，营业利润率4.5%，较2022年同期增加20个基点[108][109] 净利润及每股收益情况 - 截至2023年7月1日的三个月，公司净利润为1580万美元，摊薄后每股收益0.56美元；截至2023年7月1日的九个月，净利润为9880万美元，摊薄后每股收益3.51美元[88] - 2023年7月1日止三个月净利润减少2170万美元，降幅57.9%至1580万美元；九个月净利润增加1100万美元，增幅12.5%至9880万美元[120][121] 全球最低税进展 - 2023财年前九个月，部分司法管辖区同意实施全球最低税，公司将持续关注相关进展[83] 销售成本情况 - 2023年7月1日止三个月销售成本增加4030万美元，增幅4.5%；九个月增加4.411亿美元，增幅18.0%[104] 其他费用情况 - 2023年7月1日止三个月其他费用增加450万美元；九个月增加1340万美元[116][117] 所得税费用情况 - 2023年7月1日止三个月所得税费用为160万美元，2022年同期为580万美元；九个月所得税费用为1580万美元，2022年同期为1360万美元[118] 资本成本及回报率情况 - 2023财年加权平均资本成本（WACC）为9.0%，低于2022财年的9.3%；2023年7月1日止九个月的投资资本回报率（ROIC）为13.5%，经济回报率为4.5%；2022年7月2日止九个月的ROIC为11.5%，经济回报率为2.2%[127][129] 现金流相关情况 - 未来因美国联邦税支付将减少4200万美元现金流，2024 - 2026年分别支付1060万、1410万和1730万美元[132] - 2023年7月1日止九个月经营活动提供现金流7600万美元，2022年同期使用现金流2580万美元，变化主要因净收入增加、库存现金流等因素[132] - 2023年7月1日止三个月年化现金周期为111天，较2022年同期增加9天，主要因应收账款天数、库存天数等变化[135][136] - 2023年7月1日止九个月自由现金流（FCF）为 - 380万美元，较2022年同期的 - 1.108亿美元改善1.07亿美元[140] - 2023年7月1日止九个月投资活动使用现金流7770万美元，较2022年同期的8510万美元减少，因资本支出减少520万美元[142] - 2023年7月1日止九个月融资活动使用现金流2240万美元，2022年同期提供现金流1.221亿美元，主要因信贷额度借款增加减少和股票回购现金使用减少[144] 股票回购情况 - 2023年7月1日止九个月按2023年股票回购计划回购39.1145万股，花费3740万美元，剩余910万美元额度[147] 应收账款融资情况 - 截至2023年7月1日，MUFG RPA和HSBC RPA的最大融资额度分别为3.4亿美元和6000万美元；2023年7月1日止九个月分别出售6.166亿美元和5.638亿美元应收账款[148][149] 非美元货币交易占比情况 - 2023年7月1日和2022年7月2日，非美元货币净销售交易占比均为9%，总成本交易占比分别为16%和15%[157] 货币价值变动影响情况 - 截至2023年7月1日，美元相对其他交易货币价值变动10.0%，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[157] 利率风险情况 - 截至2023年7月1日，公司唯一重大利率风险与信贷安排有关，借款利率为SOFR加1.10%[159] - 2018年票据购买协议下的借款基于固定利率，减轻了公司大部分利率风险[159] - 截至2023年7月1日，利率变动10.0%，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[159] 披露控制和程序情况 - 公司维持披露控制和程序，确保向美国证券交易委员会提交的信息及时记录、处理、汇总和报告[160] - 截至评估日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[160] 财务报告内部控制情况 - 2023财年第三季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[161] 风险因素情况 - 除本文讨论的风险外，2022财年年度报告中列出的风险因素无重大变化[162] 外汇风险对冲情况 - 公司通过外汇合约对冲非功能性货币计价的资产和负债相关的外汇风险[156]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季GAAP运营利润率为2.8%，GAAP每股收益为0.56美元，其中包括每股0.14美元的基于股票的薪酬费用以及每股0.76美元与仲裁决定和非经常性重组费用相关的费用；调整后运营利润率为5.0%，达到指引区间高端 [36] - 预计第四财季营收10 - 10.4亿美元，GAAP运营利润率4.7% - 5.2%，GAAP每股收益1.18 - 1.36美元；预计2023财年营收增长连续第二年超过10%，调整后运营利润率超过5% [39] - 第三财季非GAAP运营利润率为5%，处于指引高端；非运营费用略高于预期，因外汇损失超出预期 [50] - 第三财季回购约15万股股票，花费1.35亿美元，当前授权下还剩约900万美元，预计第四财季完成回购 [51] - 应收账款周转天数环比增加7天，主要因应收账款保理计划业务减少和客户付款条款变化 [52] - 预计第四财季毛利率8.9% - 9.3%，中点略低于第三财季 [52] - 预计第四财季改善后的现金周期将产生1000 - 3000万美元自由现金流，使2023财年实现正自由现金流；预计财年资本支出1.15 - 1.25亿美元，略低于此前指引 [53] - 第三财季营收10.2亿美元，符合指引；非GAAP每股收益1.32美元，超出指引，受益于团队对卓越运营的关注和低于预期的税收 [57][58] - 第三财季末现金2.54亿美元，总债务4.92亿美元，信贷额度下还有超2亿美元可借，保守的总债务与EBITDA比率为1.8倍；第三财季投资资本回报率为13.5%，比加权平均资本成本高450个基点；第三财季末现金周期为111天，略高于预期且环比增加7天 [99] - 预计第四财季有效税率在13% - 15%；预计资产负债表上的营运资金投资较第三财季略有改善，基于营收预测，预计营运资金水平将使现金周期天数在106 - 110天，中点环比改善3天 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门第三财季营收下降3%，好于预期；第四财季预计出现中个位数下降 [42] - 医疗保健、生命科学部门第四财季预计持平；2023财年有望实现20%左右的增长；第三财季营收下降7%，主要因供应链挑战和终端市场疲软 [43][64] - 航空航天与国防部门第三财季下降1%，好于预期；第四财季预计增长约10%，2023财年增长将达高 teens [43][65] - 第三财季赢得30个新制造项目，全面投产后预计产生创纪录的3.21亿美元年化收入；工业团队赢得18个新项目，投产后价值1.93亿美元；医疗保健、生命科学团队赢得7个新项目，价值9000万美元；航空航天与国防团队赢得5个新项目，价值3800万美元 [37][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体资本设备市场出现疲软，但有迹象显示已触底；工业市场中的测试与测量以及通信子行业也出现疲软 [1][61][84] - 商业航空航天市场需求强劲，团队改善物料流的行动产生积极影响，预计第四财季与前六大航空航天和国防客户的发货量将大幅增加 [15][65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正式推出以可持续发展为导向的产品生命周期解决方案套件，通过与客户的咨询合作，为产品整个生命周期制定减排和成本降低战略路线图 [38] - 公司凭借卓越的客户服务和运营能力，赢得多个新制造项目，包括现有客户的业务整合和新客户的合作，体现了公司在市场中的竞争力 [37][46][47] - 公司持续投资于工具和流程创新，如在所有美洲制造基地部署机器学习和预测分析到规划算法中，以优化物料定位和生产计划 [111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2024财年，当前需求和供应链动态将保持稳定，随后随着某些市场需求稳定、新项目加速推进和供应链挑战缓解，营收和盈利能力将加速增长 [40] - 公司有信心在2025财年实现50亿美元营收和5.5%的GAAP运营利润率目标，长期来看，公司具备行业领先的营收增长和盈利能力 [62] - 宏观环境是实现目标的最大风险，如果宏观情况恶化，可能会对公司业绩产生影响 [16] 其他重要信息 - 第三财季末合格制造机会漏斗规模达40亿美元，新机会包括内部制造外包和供应链整合，显示客户正在考虑更大型、更具战略意义的采购决策 [48] - 公司发布首份可持续发展报告，展示了2022财年的多项成就，如能源强度降低、员工资源组增加、慈善捐赠等，2023财年还有更多环保项目和计划正在推进 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 半导体设备业务疲软情况及客户库存策略是否改变 - 半导体设备业务已下滑，有触底迹象，公司与客户紧密管理库存，客户关注业务回升时的库存水平和产品组合，目前难以准确预测业务何时增强，但大家更关注回升而非下行管理 [1] 问题: 除半导体外工业领域疲软的具体情况、是否为客户推迟以及半导体与其他工业业务的营收拆分 - 从供应链整体看，大宗商品交货期正常化，价格随之变化，部分供应商在建立库存；挑战点在于定制工程组件和机电大宗商品仍存在供应限制；未提供本季度营收拆分数据 [5] 问题: 第一季度与第四季度持平的原因及业务内部是否有变动 - 疫情后供应挑战缓解，客户从关注产品交付转向关注最佳供应商，公司与客户就长期供应计划进行战略对话，预计未来几个季度机会将持续增加 [11] 问题: 对12月季度及以后的展望以及如何实现2025财年50亿美元目标 - 2024财年实现9% - 12%的增长目标有难度，但预计营收将加速增长，使2025财年实现50亿美元目标具有可行性 [20] 问题: 未发货的1亿美元是否会在未来几个季度持续以及供应链限制缓解后能否减少积压 - 未明确回复该金额是否会持续，但随着供应链限制缓解，有望减少积压 [21] 问题: 漏斗规模下降的原因 - 漏斗规模虽有所下降，但仍处于公司历史第二高，且年初漏斗规模为34亿美元，预计年底达40亿美元，情况良好；此外，早期漏斗处于创纪录水平 [54][78][103] 问题: 半导体业务复苏后的预期增长情况 - 2015 - 2022年半导体业务复合年增长率为30%，在市场低迷期公司通过份额增长跑赢市场，预计市场复苏时该子行业将实现大幅增长 [80] 问题: 工业领域疲软的子行业以及半导体业务在工业部门和整体营收中的占比 - 工业领域中测试与测量以及通信子行业疲软，通信子行业的疲软是技术转换导致的暂停，测试与测量预计后期会复苏；半导体业务约占工业部门的40%，占公司整体营收的中高 teens [84] 问题: 下财年年初业务情况及后续展望 - 第一季度与第四季度情况相似，第二季度可能开始增长，但该季度利润率通常面临挑战；下半年随着市场稳定、新项目推进和供应链改善，营收将加速增长 [113] 问题: 新赢得项目中竞争替代的情况及共同原因 - 新赢得项目中有竞争替代情况，各市场领域均有体现，原因包括公司在工程设计、制造和服务方面的价值主张，以及市场的区域化和本地化趋势 [91][123] 问题: 商业航空航天业务增长的原因是积压工作完成还是新增长以及实现50亿美元目标的最大风险 - 商业航空航天业务增长得益于团队改善物料流以满足积压需求，同时巴黎航展显示未来需求可能进一步增强；实现50亿美元目标的最大风险是宏观环境恶化 [15][16][121] 问题: 30个新赢得项目中工程赢得的占比以及工程赢得如何转化为新项目赢得 - 本季度新赢得项目中战略采购决策主导，工程驱动的项目较少，但未提供具体数据 [26] 问题: 医疗保健业务本季度低于预期的原因及此前暂停和重启情况的更新 - 本季度医疗保健业务下降主要因供应链挑战和终端市场疲软；未提及此前暂停和重启情况的更新 [64] 问题: 库存组件热点情况、价格以及整体库存是否会继续下降 - 滞后边缘半导体的低产量专业组件仍面临较长交货期、意外取消订单和市场零库存等问题，公司正与供应商合作改善；预计第四财季库存美元金额将减少，进入2024财年有进一步减少的机会 [109][110] 问题: EMEA地区业务强劲的原因 - EMEA地区业务强劲得益于公司多年来在该市场的投资，包括制造设施和团队建设，形成了良好的价值主张；同时市场的区域化和本地化趋势也使公司受益，预计该地区2024年将实现大幅增长 [123]

业绩总结 - PLEXUS CORP. Q2F23的收入为10.7亿美元，处于指导范围的上限1.02亿至1.07亿美元[3] - GAAP稀释每股收益为1.45美元，超出指导范围的1.06至1.24美元[3] - Q2F23的毛利率为9.6%，高于指导范围的8.8%至9.2%[17] - Q2F23的GAAP运营利润率为5.3%，超出指导范围的4.5%至5.0%[17] - Q2F23的自由现金流为7960万美元，运营现金流为1.06亿美元[68] - PLEXUS CORP.在Q2F23的制造赢利为2.75亿美元，合格制造机会的总额达到42亿美元[40] - Q3F23的收入指导为10亿至10.5亿美元，GAAP稀释每股收益指导为0.76至0.94美元[35] - PLEXUS CORP.的总债务为4.83亿美元，现金余额为2.7亿美元[68] - Q2F23的非GAAP运营利润率预计在4.5%至5.0%之间[57] - PLEXUS CORP.的客户未满足需求超过1亿美元[6] 地区收入 - AMER地区收入为1.32亿美元[74] - EMEA地区收入为7200万美元[74] - APAC地区收入为7100万美元[74] - IND地区收入为1.42亿美元[74] - Q2F23总收入为8100万美元[74] 生产与客户 - 生产地点位于墨西哥瓜达拉哈拉[76] - 新平台来自现有客户[76]