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普雷克萨斯(PLXS)
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Plexus(PLXS) - 2022 Q3 - Earnings Call Presentation
2022-07-29 01:13
业绩总结 - PLEXUS CORP.第三季度收入为9.81亿美元,同比增长21%[8] - GAAP稀释每股收益为1.33美元,超出指导范围1.02至1.18美元[28] - GAAP营业利润率为5.1%,较第二季度提高110个基点[8] - 第四季度收入指导为9.80亿至10.20亿美元[10] - 第四季度GAAP稀释每股收益指导为1.19至1.35美元[11] 现金流与负债 - 2022财年自由现金流为负4200万美元[30] - 现金余额为2.78亿美元,较上季度减少3100万美元[30] - 总债务为4.35亿美元,信用额度下可借款2.6亿美元[30] 费用与支出 - 销售和管理费用为4410万美元,超出指导范围4000万至4100万美元[28] 市场机会 - 合格制造机会的漏斗保持在创纪录的34亿美元[23]
Plexus(PLXS) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-05-06 20:35
公司整体财务状况 - 截至2022财年第二季度,公司现金及现金等价物和受限现金为3.09亿美元,债务、融资租赁义务和其他融资为4.08亿美元[98] - 截至2022财年第二季度末,公司现金及现金等价物和受限现金为3.09亿美元,债务、融资租赁义务和其他融资为4.08亿美元[169] - 2022年4月2日现金及现金等价物和受限现金为3.089亿美元,2021年10月2日为2.705亿美元,其中92%由海外子公司持有[142][143] 公司信贷安排情况 - 截至2022年4月2日,公司信贷安排下的借款为2.12亿美元,3.5亿美元循环信贷额度中还有1.38亿美元可用,经与银行协商可将循环信贷额度扩大至6亿美元[98] - 2022年4月2日止六个月信贷安排净借款增加2.57亿美元,回购普通股现金使用减少1680万美元[157] - 2018年发行1.5亿美元无担保优先票据,2019年将信贷安排最高承贷额从3亿美元扩大至3.5亿美元,2022年4月2日止六个月最高日借款2.94亿美元,平均日借款1.687亿美元[162][163] - 截至2022年4月2日,MUFG RPA和HSBC RPA的最大信贷额度分别为3.4亿美元和6000万美元[165] - 截至2022年4月2日,公司唯一重大利率风险与信贷安排有关,信贷安排借款利率为LIBOR加1.375%[176] 公司净销售额情况 - 2022年4月2日止三个月,净销售额为8.887亿美元,较2021年4月3日止三个月增加780万美元,增幅0.9%;2022年4月2日止六个月,净销售额为17.062亿美元,较2021年4月3日止六个月减少500万美元,降幅0.3%[102][103] 各地区净销售额情况 - 2022年4月2日止三个月,美洲地区净销售额为3.112亿美元,较2021年4月3日止三个月减少5350万美元,降幅14.7%;2022年4月2日止六个月,该地区净销售额为5.885亿美元,较2021年4月3日止六个月减少1.038亿美元,降幅15.0%[104][105] - 2022年4月2日止三个月,亚太地区净销售额为5.339亿美元,较2021年4月3日止三个月增加7500万美元,增幅16.3%[107] - 2022年4月2日止六个月,亚太地区净销售额增加1.154亿美元,增幅12.7%,主要因客户终端市场需求增加及新产品量产[108] - 2022年4月2日止三个月,欧洲、中东和非洲地区净销售额减少960万美元,降幅11.5%;六个月净销售额减少1540万美元,降幅9.5%,均因客户终端市场需求下降[109] 公司利润相关情况 - 2022年4月2日止三个月,公司毛利润为7650万美元,毛利率8.6%;2021年同期毛利润为9100万美元,毛利率10.3%[102] - 2022年4月2日止六个月,公司毛利润为1.465亿美元,毛利率8.6%;2021年同期毛利润为1.703亿美元,毛利率10.0%[102] - 2022年4月2日止三个月,公司营业利润为3580万美元,营业利润率4.0%;2021年同期营业利润为5070万美元,营业利润率5.8%[102] - 2022年4月2日止六个月,公司营业利润为6630万美元,营业利润率3.9%;2021年同期营业利润为9760万美元,营业利润率5.7%[102] - 2022年4月2日止三个月,毛利减少1450万美元,降幅15.9%;六个月减少2380万美元,降幅14.0%,主要因固定成本增加、客户组合不利等[119] - 2022年4月2日止三个月,营业收入减少1490万美元,降幅29.4%;六个月减少3130万美元,降幅32.1%,主要因毛利下降和销售及行政费用增加[120][121] - 2022年4月2日止三个月,净收入减少1490万美元,降幅35.6%至2690万美元;六个月减少2770万美元,降幅35.5%至5030万美元,主要因营业收入下降[133][134] 各地区营业收入情况 - 2022年4月2日止三个月,美洲地区营业收入减少1840万美元;六个月减少3310万美元,主要因净销售额下降、劳动生产率降低等[123][124] - 2022年4月2日止三个月,亚太地区营业收入增加260万美元;六个月增加180万美元,主要因净销售额增加[125][126] - 2022年4月2日止三个月,欧洲、中东和非洲地区营业收入增加200万美元;六个月增加400万美元,主要因运营效率提高和客户组合积极转变[127][128] 公司回报率情况 - 2022年4月2日止六个月,公司投入资本回报率为10.2%,经济回报率为0.9%;2021年同期分别为17.3%和9.2%[102] - 公司设定的投资资本回报率(ROIC)目标为15%,2022财年加权平均资本成本(WACC)为9.3%,2021财年为8.1%;2022年4月2日止六个月ROIC为10.2%,经济回报率为0.9%;2021年4月3日止六个月ROIC为17.3%,经济回报率为9.2%[137][140] 公司成本销售情况 - 2022年4月2日止三个月,成本销售增加2230万美元,增幅2.8%;六个月增加1870万美元,增幅1.2%,主要因净销售额增加、固定成本上升等[117] 公司税率情况 - 2022财年的年度有效税率预计约为13.0%至15.0%[133] 公司每股收益情况 - 2022年4月2日止六个月摊薄每股收益降至1.76美元,2021年4月3日止六个月为2.65美元[136] 公司现金流情况 - 未来因美国联邦税支付将减少现金流4790万美元,2023 - 2026年分别支付550万、1060万、1420万和1760万美元[144] - 2022年4月2日止六个月经营活动现金流使用470万美元,2021年同期提供8890万美元;投资活动现金流使用6430万美元,2021年同期为2310万美元;融资活动现金流提供1.078亿美元,2021年同期使用1.605亿美元[144] - 2022年4月2日止三个月年化现金周期为98天,2021年同期为72天,增加26天[145] - 2022年4月2日止六个月自由现金流为 - 6880万美元,2021年同期为6570万美元,减少1.345亿美元[152] 公司资本支出情况 - 预计2022财年资本支出为1.1 - 1.3亿美元,上半年已使用6410万美元[155] 公司应收账款出售情况 - 2022年和2021年截至4月2日的三个月内,公司分别出售了2.022亿美元和1.956亿美元的应收账款,获得现金收益2.015亿美元和1.951亿美元[166] - 2022年和2021年截至4月2日的六个月内,公司分别出售了3.502亿美元和3.94亿美元的应收账款,获得现金收益3.49亿美元和3.929亿美元[167] - 截至2022年4月2日和2021年10月2日,公司出售的应收账款中分别有2.004亿美元和1.76亿美元尚未收回[167] 公司非美元货币交易情况 - 2022年和2021年截至4月2日的三个月内,非美元货币交易的净销售额占比分别为9%和10%,总成本占比分别为18%和15%[174] 公司财务影响情况 - 截至2022年4月2日,美元相对其他交易货币价值变动10%,不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[174] - 截至2022年4月2日,利率变动10%,不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[176] 公司披露控制和程序情况 - 截至评估日,公司的披露控制和程序有效,能确保信息及时记录、处理、汇总和报告[177]
Plexus(PLXS) - 2022 Q2 - Earnings Call Presentation
2022-04-29 19:27
业绩总结 - 财政2022年第二季度收入为8.89亿美元,超出指导范围的8.20亿至8.60亿美元[4] - GAAP稀释每股收益为0.95美元,超出指导范围的0.76至0.92美元[4] - 制造业赢得近创纪录的3.13亿美元,过去四个季度的总赢得额超过11亿美元[4] - GAAP运营利润率为4.0%,处于指导范围的高端[25] - 销售和管理费用为4070万美元,超出指导范围的3850万至3950万美元[25] 用户数据 - 医疗保健和生命科学部门收入为3.53亿美元,占总收入的40%[10] - 合格制造机会的漏斗达到创纪录的34亿美元[22] 现金流与财务状况 - 自由现金流为5300万美元,运营现金流为8400万美元[27] - 总现金余额为3.09亿美元,较上季度增加9000万美元[27] 未来展望 - 预计财政2022年第三季度收入在8.85亿至9.25亿美元之间[32]
Plexus(PLXS) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript
2022-04-28 23:58
财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收8.89亿美元,超出8.2 - 8.6亿美元的指引范围 [6] - GAAP运营利润率为4%,处于指引范围高端 [7] - GAAP摊薄后每股收益为0.95美元,超出0.76 - 0.92美元的指引范围,其中包含0.21美元的基于股票的薪酬费用 [8] - 制造和售后市场服务新业务中标总额达3.13亿美元,接近历史纪录,过去四个季度中标总额超11亿美元创历史新高 [9][10] - 合格制造机会漏斗扩大至创纪录的34亿美元 [10] - 预计2022财年第三季度营收在8.85 - 9.25亿美元之间,GAAP运营利润率在4.4% - 4.9%之间,GAAP摊薄后每股收益在1.02 - 1.18美元之间,均包含0.21美元的基于股票的薪酬费用 [11][12] - 第二季度毛利润率为8.6%,处于指引高端,销售和管理费用为4070万美元,高于指引,GAAP运营利润率为4%,非运营费用略高于预期,GAAP摊薄后每股收益高于指引 [30][31] - 第二季度自由现金流为5300万美元,是净利润的两倍且超出预期,回购约30.6万股股票,花费2500万美元,季度末现金为3.09亿美元,环比增加9000万美元,总负债为4.08亿美元,净负债约1亿美元,循环信贷额度下可用借款为1.38亿美元,现金周期为98天,环比减少5天 [32][33] - 预计第三季度毛利润率在8.9% - 9.3%之间,销售和管理费用在4000 - 4100万美元之间,营运资金投资将增加,现金周期为100 - 104天,2022财年资本支出预计在1.1 - 1.3亿美元之间 [37][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门第二季度营收增长14%,远超预期,预计第三季度营收持平或有个位数低增长 [18] - 医疗保健与生命科学部门第二季度营收增长3%,预计第三季度有个位数中增长 [19] - 航空航天与国防部门第二季度营收增长11%,达到预期,预计第三季度营收持平或有个位数低增长 [20] - 第二季度赢得38个新制造项目,预计全面投产后年化营收达3.13亿美元,过去四个季度中标率升至33%,远超25%的目标 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 各市场领域客户需求强劲,但供应链仍受限,限制满足客户需求的能力 [11] - 医疗保健与生命科学领域多个重大项目正在推进,将对2022财年剩余时间和2023年产生积极影响 [15] - 工业领域需求强劲,由半导体和通信带动,虽供应面临挑战,但通过多季度努力取得进展 [15] - 航空航天与国防领域商业航空需求增强,由单通道喷气式飞机、公务机和售后市场需求带动 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现9% - 12%的营收复合年增长率、5.5%的GAAP运营利润率和15%的投资资本回报率的长期目标 [16] - 泰国曼谷新工厂按计划推进,首条装配线已安装,预计2022财年第三季度完成资格认证,第四季度开始生产,将有多个现有项目从槟城园区转移至此,并将直接启动一个重大新业务 [13] - 公司通过与客户合作、加强供应链管理等方式应对供应链挑战,以满足市场需求 [15][18][20] - 公司在工程和售后市场服务方面提供差异化服务,支持循环经济和客户的可持续发展需求,获得客户认可,新业务中标情况良好 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求在各市场领域保持强劲,但供应链虽已稳定但仍受限,限制满足客户需求的能力 [11] - 公司有望在2022财年和2023财年实现季度营收环比增长,同时扩大GAAP运营利润率和每股收益 [14] - 各市场领域需求在未来几个季度将保持强劲,支持公司实现50亿美元营收目标的乐观预期 [14][16] 其他重要信息 - 公司实施ESG倡议,聚焦全球电力消耗的减少,设定2022财年各制造地点电力使用量较2020财年至少减少5%的目标,已在大型制造设施安装子计量技术,各地点有望实现或超越目标 [27][28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业市场中半导体资本设备市场的可见性及供应链挑战对工业垂直领域增长的影响 - 客户需求强劲且持续时间延长,供应受限影响交付能力,但客户积极推动库存增加,预计需求将持续到2022年和2023年 [42] 问题2: 新产品爬坡情况及对营收的影响 - 有少量重大新产品爬坡计划,材料已准备一年多,目前处于生产爬坡阶段,预计每季度带来2500 - 5000万美元的增量营收,主要影响医疗保健部门 [43] 问题3: 库存占用现金情况及未来库存水平展望 - 目前左轮手枪利用率约2亿美元,与库存需求有关,客户存款可抵消25%的库存,预计未来几个季度库存水平保持稳定,随着下半年和2023年营收增加,库存天数将改善,公司已采取措施与客户合作进行预测和规划 [50][51][52] 问题4: 新计划对经济环境的敏感度 - 新计划对当前经济环境变化相对不敏感,市场对新产品有大量积压需求,目前主要是有效爬坡的问题 [54] 问题5: 供应环境改善的原因及未实现的营收机会 - 供应更稳定但仍受限,与客户和客户供应链团队的合作更加高效,预计约有1亿美元的额外需求因材料采购问题无法满足 [58][59] 问题6: 通货膨胀压力对公司的影响及与客户的合作情况 - 有一定影响,约2% - 3%的营收无相应利润率,公司与客户合作管理定价,约3% - 4%的库存价值因价格上涨而增加 [61][63] 问题7: 2022年第二季度超预期但第三季度指引略低的原因 - 第二季度业绩强劲导致比较困难,上海封锁对供应链有影响,预计影响约1500 - 2000万美元 [70] 问题8: 本季度创纪录中标情况的原因及马来西亚疫情应对对新客户讨论的影响 - 中标原因包括新计划爬坡、市场份额增加和客户外包内部制造,公司在各方面受益,团队有效执行战略,马来西亚团队在疫情期间表现出色,对中标和市场份额有积极影响 [75][76][77] 问题9: 泰国工厂对运营利润率的影响及何时恢复到长期目标,以及全年自由现金流情况 - 泰国工厂影响不大,预计几个季度内实现盈利,未来两到三个季度接近公司平均水平,全年自由现金流可能在盈亏平衡到有投资之间,较前六个月有所改善 [78] 问题10: 明年资本支出预测及自由现金流展望 - 明年资本支出可能介于2021年和2022年之间,2023年自由现金流将有显著改善 [83] 问题11: 因供应链挑战未满足的需求在12月季度的情况及未来变化 - 12月季度约为1亿美元,未来几个季度预计仍将有大量需求递延 [87] 问题12: 工业中标情况的应用及对未来营收的影响 - 预计2023年工业中标项目将爬坡并为公司增加可观营收,工业各子行业均有良好表现 [89]
Plexus(PLXS) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-02-04 21:38
财务数据关键指标变化 - 截至2022年1月1日的三个月,净销售额为8.175亿美元,较2021年同期的8.304亿美元减少1290万美元,降幅1.6%[90][91] - 截至2022年1月1日的三个月,成本销售为7.475亿美元,较2021年同期的7.511亿美元减少360万美元,降幅0.5%[90][97] - 截至2022年1月1日的三个月,毛利润为7000万美元,毛利率为8.6%;2021年同期毛利润为7930万美元,毛利率为9.5%[90] - 截至2022年1月1日的三个月,营业利润为3050万美元,营业利润率为3.7%;2021年同期营业利润为4690万美元,营业利润率为5.6%[90] - 2022年第一季度毛利润减少930万美元,降幅11.7%,毛利率降至8.6%,较2021年同期下降90个基点[99] - 2022年第一季度营业收入减少1640万美元,降幅35.0%,营业利润率降至3.7%,较2021年同期下降190个基点[100] - 2022年第一季度净收入减少1280万美元,降幅35.4%,降至2340万美元[107] - 2022财年加权平均资本成本(WACC)为9.3%,高于2021财年的8.1%;2022年第一季度投资资本回报率(ROIC)为10.0%,经济回报率为0.7%,低于2021年同期的16.3%和8.2%[112] - 截至2022年1月1日,现金及现金等价物和受限现金为2.184亿美元,低于2021年10月2日的2.705亿美元[114] - 2022年第一季度经营活动现金流量为 - 8900万美元,2021年同期为670万美元[117] - 截至2022年1月1日,年化现金周期天数为103天,较2021年1月2日增加23天[118] - 2022年第一季度自由现金流(FCF)为 - 1.222亿美元,较2021年同期减少1.13亿美元[125] - 2022财年预计有效税率约为13.0% - 15.0%[107] - 2022年前三个月自由现金流为-1.222亿美元,2021年同期为-920万美元[127] - 2022年前三个月投资活动使用现金3340万美元,2021年同期为1580万美元,主要因泰国曼谷制造业务扩张[127] - 2022财年预计资本支出1 - 1.2亿美元,前三个月已使用3320万美元,剩余用于泰国曼谷制造扩张等[128] - 2022年前三个月融资活动提供现金7000万美元,2021年同期使用现金2480万美元,主要因信贷额度净借款增加8360万美元和回购普通股现金减少1260万美元[129] - 2022年1月1日,美元相对其他交易货币价值变动10%、利率变动10%对公司财务无重大影响[147][149] 各地区业务线数据关键指标变化 - 截至2022年1月1日的三个月,美洲地区净销售额为2.773亿美元,较2021年同期减少5030万美元,降幅15.4%[92] - 截至2022年1月1日的三个月,亚太地区净销售额为4.917亿美元,较2021年同期增加4040万美元,增幅9.0%[93] - 截至2022年1月1日的三个月,欧洲、中东和非洲地区净销售额为7290万美元,较2021年同期减少580万美元,降幅7.4%[94] 各部门业务线数据关键指标变化 - 截至2022年1月1日的三个月,工业部门净销售额为3.638亿美元,较2021年同期减少1430万美元,降幅3.8%[94] - 截至2022年1月1日的三个月,医疗保健/生命科学部门净销售额为3.445亿美元,较2021年同期增加2520万美元,增幅7.9%[95] 公司资金与债务情况 - 2022财年第一季度,公司现金及现金等价物和受限现金为2.18亿美元,债务、融资租赁义务和其他融资为3.38亿美元;截至2022年1月1日,信贷安排下借款为1.4亿美元,3.5亿美元循环信贷额度中还有2.1亿美元可用,经与银行协商可将循环信贷额度扩大至6亿美元[88] - 截至2022财年第一季度末,现金及现金等价物和受限现金2.18亿美元,债务等融资3.38亿美元[141] 公司税务情况 - 未来八年,公司需为美国联邦税支付5360万美元,2022 - 2026年分别为560万、560万、1060万、1420万和1760万美元[117] 公司股票回购情况 - 2022年前三个月按2022年股票回购计划回购11.044万股,花费1020万美元,均价91.74美元,剩余授权额度3670万美元[132] 公司票据与信贷额度情况 - 2018年发行1.5亿美元无担保优先票据,包括1亿美元4.05% A系列和5000万美元4.22% B系列,截至2022年1月1日符合契约规定[134] - 2019年信贷额度最高承诺从3亿美元扩大到3.5亿美元,到期日延至2024年5月15日,最高可增至6亿美元,2022财年最高日借款1.86亿美元,平均日借款1.179亿美元[135] 公司应收账款出售情况 - 2022年1月1日MUFG RPA和HSBC RPA最大额度分别为3.4亿美元和6000万美元,2022年前三个月分别出售1.48亿美元和1.984亿美元应收账款[138][139]
Plexus(PLXS) - 2022 Q1 - Earnings Call Presentation
2022-01-28 04:31
业绩总结 - PLEXUS CORP.第一财季收入为8.17亿美元,低于预期的8.15亿至8.20亿美元[6] - GAAP稀释每股收益为0.82美元,低于预期的0.80至0.84美元[6] - 第一财季毛利率为8.6%,低于指导范围的8.9%至9.3%[26] - 第一财季销售和管理费用为3750万美元,符合指导范围的3650万至3750万美元[26] - 自由现金流为负1.22亿美元,主要由于运营现金投资8900万美元和资本支出3300万美元[28] - 现金余额为2.18亿美元,较上季度减少5200万美元[28] 用户数据与市场展望 - 过去四个季度的赢单同比增长7%,达到创纪录的11亿美元[7] - 预计第二财季收入在8.20亿至8.60亿美元之间,GAAP稀释每股收益在0.76至0.92美元之间[9] - 预计第二财季现金周期天数在107至111天之间[33] 负面信息 - 由于供应链挑战,收入低于预期,产品组合和运营效率降低导致每股收益低于预期[6]
Plexus(PLXS) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript
2022-01-28 00:42
财务数据和关键指标变化 - 第一财季实现营收8.17亿美元,GAAP每股收益0.82美元,其中包括与亚太地区工厂过渡相关的0.06美元重组费用和0.22美元基于股票的薪酬费用 [6] - 第一财季毛利润率为8.6%,低于指引,主要因不利的客户组合和供应链限制导致的运营效率低下 [16] - 第一财季销售和管理费用与指引一致,发生200万美元重组费用,GAAP运营利润率包含30个基点的重组费用和约80个基点的基于股票的薪酬费用 [16] - 第一财季非运营费用略好于预期,GAAP摊薄后每股收益与1月18日提供的初步结果一致 [16] - 第一财季购买约11万股股票,花费1020万美元,本财季末当前授权下还剩约3700万美元 [17] - 第一财季运营现金投资8900万美元,资本支出3300万美元,现金使用量达1.22亿美元,季末资产负债表包括2.18亿美元现金和3.38亿美元债务,3.5亿美元循环信贷安排下有1.4亿美元未偿还 [17] - 第一财季营运资金需求增加,现金周期天数比预期高且环比增加18天,库存天数环比增加29天,应付账款天数环比增加11天,客户存款增加超6000万美元且天数改善9天,超20%的库存有存款覆盖 [17] - 预计第二财季营收在8.2亿 - 8.6亿美元之间,GAAP运营利润率在3.6% - 4%之间,包括约80个基点的基于股票的薪酬费用,GAAP摊薄后每股收益在0.76 - 0.92美元之间,包括0.23美元的基于股票的薪酬费用 [7] - 预计第二财季毛利润率在8.2% - 8.6%之间,销售和管理费用在3850万 - 3950万美元之间,环比增加,营运资金投资将增加,现金周期天数在107 - 111天之间,自由现金流为负,2022财年资本支出在1亿 - 1.2亿美元之间,包括泰国新工厂约5000万美元 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门第一财季营收下降7%,低于低个位数下降的预期,第二财季预计实现中个位数增长 [10] - 医疗保健生命科学部门第一财季营收增长超3%,略低于中个位数下降的预期,第二财季预计出现低个位数下降 [10] - 航空航天和国防部门第一财季营收下降7%,低于低个位数下降的预期,第二财季预计实现低两位数营收增长 [10] - 第一财季赢得41个新制造项目,预计全面投产后年化营收达2.71亿美元,过去四个季度的制造和售后市场服务中标额达创纪录的11亿美元,同比增长7%,工程中标额达3800万美元,为多年来最高 [7][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健生命科学市场有多个重大项目正在推进,包括支持机器人辅助手术的项目,若管道组件供应到位,这些项目将在本财年下半年产生积极影响,还可能从择期手术及其相关设备的更全面复苏中进一步受益 [7] - 工业市场需求强劲,由半导体资本、设备和通信引领,虽供应面临挑战,但通过多季度努力解决组件供应问题并利用客户合作确保供应,取得了进展 [8] - 航空航天和国防市场中,商业航空航天需求增强,由单通道喷气式飞机、公务机和售后市场需求引领 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025财年实现50亿美元营收和5.5%的GAAP运营利润率,长期致力于实现9% - 12%的营收增长、5.5%的GAAP运营利润率和15%的投资资本回报率 [4][8] - 公司对供应链进行了多方面战略调整,在客户方面建立最佳实践手册、与客户建立预批准支出授权;内部与第三方合作实施自动化数字链接;供应商方面与次级供应商合作解决供应限制 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求强劲,但供应链挑战限制了满足全部需求的能力,预计随着供应链挑战的解决,公司未来增长前景良好 [6] - 对实现50亿美元营收目标保持乐观,预计2022财年剩余时间营收和每股收益将逐步改善 [8] - 通胀对公司成本结构的直接影响相对较低,因能转嫁部分成本,但担心通胀可能影响宏观需求环境 [41] 其他重要信息 - 公司宣布晋升Steven Frisch为总裁兼首席战略官,Oliver Mihm为执行副总裁兼首席运营官,以创造领导能力,支持长期继任计划,维持行业领先的营收增长和运营表现 [4] - 泰国曼谷附近40万平方英尺的新制造中心预计在第三财季按时、按预算完工,下周将开始安装第一条生产设备,预计在第三财季末开始首批客户产品的生产认证 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从供应链角度看,要实现订单簿中的业务,需要发生什么以及以何种速度实现? - 短期内供应链难以改善到实现10亿美元营收的水平,但进入第三季度,大量预期营收增长来自重大新计划的推进,且公司已为这些新计划储备材料一段时间,有材料供应的可见性,预计能实现营收和每股收益的环比增长,但在2022财年实现单季度10亿美元营收可能面临挑战,需供应链大幅改善 [22] 问题2: 上季度末航空航天国防业务大幅波动,本季度又迅速回升至低两位数增长,原因是什么? - 航空航天和国防业务的问题主要集中在电子元件方面,上季度末线束供应商的次级供应商出现连接器短缺情况,目前公司团队正在与供应商合作解决供应问题 [25] 问题3: 上季度末除了组件短缺,是否还有物流问题或其他供应商问题?为何公司的问题比同行更严重? - 上季度末出现了一些影响较大项目的问题,涉及定制和电子元件,公司受影响较大可能与所参与的行业有关,公司在新客户中标和奖项获得方面表现良好,说明公司整体表现不错 [30][31] - 影响第一季度的问题广泛涉及众多商品和供应商,包括半导体供应,预计2022财年剩余时间供应链仍将面临挑战,部分供应商正在进行产能投资,但不确定是否会对2022年产生重大影响 [32] 问题4: 新计划中标情况是否影响与客户的关系和业务拓展能力? - 公司的中标率和中标规模都在上升,说明公司在市场中表现良好,与客户的关系是合作的,客户认识到供应挑战并非公司独有,对公司的应对措施表示赞赏 [33][35] 问题5: 长期运营利润率目标5%以上,是否应看向2023财年而非今年? - 公司正在朝着目标努力,预计今年下半年会有进展,但2023财年随着营收增加和杠杆作用,达到该利润率是合理的,不过某些季度可能会受到季节性薪酬增加等因素影响 [36] 问题6: 面对供应链和组件供应挑战,公司有哪些战略变化以在供应链环境改善时受益? - 公司在客户、内部和供应商三个方面采取了措施,在客户方面建立最佳实践手册、与客户建立预批准支出授权;内部与第三方合作实施自动化数字链接;供应商方面与次级供应商合作解决供应限制 [40] 问题7: 如何应对通胀环境,通胀是否会影响客户需求? - 通胀对公司成本结构的直接影响相对较低,因能转嫁部分成本,但可能会对组件利润率有轻微影响,劳动力成本影响稍大,但可通过提高生产率弥补,担心通胀可能影响宏观需求环境,但目前需求非常高 [41] 问题8: 库存何时开始正常化,今年预期的营收环比增长能否使库存恢复正常水平,还是客户期望公司保持更高库存水平成为新常态? - 从美元角度看,库存可能会在一段时间内维持当前水平,第三和第四季度会趋于平稳;从天数角度看,第二季度库存天数会增加,第三季度随着营收增加会有所改善,第四季度继续改善,预计整体现金周期天数能回到2021财年末的85天左右,2023财年有望降至70多天 [47] - 长期来看,客户不会期望公司持有更多库存,库存情况将随着供应和需求环境的匹配回到更正常的状态 [49] 问题9: 2022财年营收的季度增长情况,考虑到去年第三季度马来西亚的停产,今年第三季度是否会有更大的环比增长,第四季度增长是否更温和? - 目前无法确定第三和第四季度的环比增长情况,这取决于供应链的进展,公司对营收和每股收益的环比增长有信心,但增长幅度不确定,预计2022年增长较为温和,但仍是增长的一年 [54] 问题10: 工业营收增长放缓,制造中标在过去四个季度有所放缓,是哪些子行业导致疲软,2023年工业是否会有更多增长,哪些领域有优势? - 工业营收放缓更多是成本问题,而非行业本身疲软,半导体资本市场表现强劲,仓库和工厂自动化的新计划推进受到供应问题影响,如钢铁和仓库货架相关供应,预计今年剩余时间工业各子行业都将实现增长,中标放缓可能是与去年的比较基数有关 [56][57]
Plexus(PLXS) - 2021 Q4 - Annual Report
2021-11-19 21:16
非美元货币交易占比情况 - 2021和2020财年,非美元货币计价的净销售交易占比均为10%,总成本交易占比均为16%[237] 美元价值变动影响 - 截至2021年10月2日,美元相对其他交易货币价值变动10.0%,不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[237] 公司利率风险情况 - 截至2021年10月2日,公司唯一重大利率风险与信贷安排有关,信贷安排借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.00%[239] 利率变动影响 - 截至2021年10月2日,利率变动10.0%,不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[239] 收入确认时间情况 - 截至2021年10月2日财年,公司约91%的收入在产品生产或服务提供过程中随时间确认[253] - 2021、2020和2019财年,公司约91%、91%和90%的收入在产品和服务转移时确认[379] 净销售额情况 - 2021财年净销售额为33.68865亿美元,2020财年为33.90394亿美元,2019财年为31.64434亿美元[258] - 2021、2020、2019财年公司净销售额分别为3.368865亿美元、3.390394亿美元和3.164434亿美元,营业收入分别为1762.68万美元、1533.72万美元和1420.55万美元[352] - 2021年公司总营收为3480676000美元,2020年为3501782000美元,2019年为3296446000美元[378] 净利润情况 - 2021财年净利润为1.38912亿美元,2020财年为1.17479亿美元,2019财年为1.08616亿美元[258] - 2021年净利润为1.39亿美元,较2020年的1.17亿美元增长18.24%[262][264] - 2021、2020、2019财年净收入分别为1.38912亿美元、1.17479亿美元、1.08616亿美元;基本每股收益分别为4.86美元、4.02美元、3.59美元;摊薄每股收益分别为4.76美元、3.93美元、3.50美元[330] 每股收益情况 - 2021财年基本每股收益为4.86美元,稀释每股收益为4.76美元;2020财年基本每股收益为4.02美元,稀释每股收益为3.93美元;2019财年基本每股收益为3.59美元,稀释每股收益为3.50美元[258] 综合收入情况 - 2021财年综合收入为1.40987亿美元,2020财年为1.30204亿美元,2019财年为1.02811亿美元[258] 审计师情况 - 普华永道自1985年起担任公司审计师[256] 资产负债及股东权益情况 - 2021年总资产为24.62亿美元,较2020年的22.90亿美元增长7.51%[261] - 2021年总负债为14.34亿美元,较2020年的13.12亿美元增长9.30%[261] - 2021年股东权益为10.28亿美元,较2020年的9.77亿美元增长5.19%[261] 现金流量情况 - 2021年经营活动产生的现金流量为1.43亿美元,较2020年的2.10亿美元下降32.22%[264] - 2021年投资活动使用的现金流量为0.57亿美元,较2020年的0.50亿美元增长14.00%[264] - 2021年融资活动使用的现金流量为2.04亿美元,而2020年为0.01亿美元[264] - 2021年现金及现金等价物和受限现金净减少1.17亿美元,而2020年净增加1.62亿美元[264] 员工及市场领域情况 - 公司约有19200名员工,专注于工业、医疗保健/生命科学和航空航天/国防市场领域[265] 财年周数情况 - 2020财年有53周,2021和2019财年各有52周[267] 现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,现金及现金等价物和受限现金分别为270,513千美元和387,894千美元[270] 工程设计和开发服务净销售额情况 - 工程设计和开发服务净销售额在2021财年、2020财年和2019财年均低于合并净销售额的5.0%[283] 外币交易汇兑情况 - 2021财年、2020财年和2019财年,外币交易汇兑(损失)收益分别为(1.1)百万美元、(0.4)百万美元和0.5百万美元[285] 远期外汇合约计入情况 - 2021财年、2020财年和2019财年,部分远期外汇合约作为现金流量套期,分别有(2.2)百万美元、1.8百万美元和1.1百万美元计入“累计其他综合损失”[286] 累计其他综合损失情况 - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,累计其他综合损失分别为(2,984)千美元和(5,059)千美元[289] 公司债务公允价值及账面价值情况 - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,公司债务(不包括融资租赁和其他融资义务)的公允价值分别为217.1百万美元和299.3百万美元[290] - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,公司债务的账面价值分别为205.0百万美元和288.0百万美元[290] 会计准则采用情况 - 2019财年开始,公司采用Topic 606,留存收益期初余额增加7.8百万美元[293] - 2019年9月29日,公司采用Topic 842,因两项现有安排重新评估为融资租赁,留存收益减少1.1百万美元[294] - 公司于2021财年第一季度采用ASU 2016 - 13准则,对合并财务报表无重大影响[295] 存货净额及客户存款情况 - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,存货净额分别为9.72312亿美元和7.63461亿美元,客户存款分别为2.006亿美元和1.546亿美元[297] 物业、厂房及设备净额情况 - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,物业、厂房及设备净额分别为3.95094亿美元和3.83661亿美元[298] 债务和融资租赁义务情况 - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,债务和融资租赁义务总额分别为2.53346亿美元和3.34804亿美元,长期债务和融资租赁义务净额分别为1.87033亿美元和1.87975亿美元[300] 信贷额度情况 - 2019年5月15日,公司将现有高级无抵押循环信贷额度从3亿美元扩大至3.5亿美元,到期日从2021年7月5日延长至2024年5月15日,最高承诺可增至6亿美元[301] - 2021财年,公司循环信贷额度最高每日借款为1.48亿美元,平均每日借款为7000万美元,借款3.76亿美元,还款3.21亿美元[301] 债务义务预定到期情况 - 截至2021年10月2日,公司债务义务的预定到期总额为2.05亿美元,融资租赁和其他融资义务的预定到期总额为4927.9万美元[304] 融资租赁义务加权平均利率情况 - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,公司融资租赁义务的加权平均利率分别为17.4%和17.7%[304] 现金流套期未实现损失重分类情况 - 公司预计未来十二个月,与现金流套期相关的100万美元未实现损失(税后)将从其他综合收益(损失)重分类至收益[306] 现金流套期名义价值及远期外汇合约公允价值情况 - 截至2021年10月2日和2020年10月3日,公司现金流套期的名义价值分别为1.074亿美元和9680万美元,远期外汇合约的总公允价值分别为100万美元负债和120万美元资产[307] 外汇远期合约公允价值情况 - 2021年10月2日和2020年10月3日,指定为套期工具的外汇远期合约公允价值分别为7.6万美元和183万美元,未指定为套期工具的分别为1.33万美元和7万美元[310] 现金流量套期会计对累计其他综合损失影响情况 - 2021年、2020年和2019年,现金流量套期会计对累计其他综合损失的影响分别为123.8万美元、44.6万美元和 - 62.9万美元[310] 美国及外国税前损益情况 - 2021年、2020年和2019年,美国税前损益分别为 - 3340.9万美元、 - 6910.2万美元和 - 4280.6万美元,外国分别为19382万美元、20449.9万美元和16876.1万美元[314] 所得税费用情况 - 2021年、2020年和2019年,所得税费用分别为2149.9万美元、1791.8万美元和1733.9万美元[315] 所得税税率情况 - 2021年、2020年和2019年,联邦法定所得税税率均为21%,有效所得税税率分别为13.4%、13.2%和13.8%[316] 公司估值备抵情况 - 2021年公司估值备抵减少590万美元,2020年增加480万美元,2019年增加190万美元[317][318][319] 净递延所得税资产情况 - 2021年10月2日和2020年10月3日,净递延所得税资产分别为2170.8万美元和1498.9万美元[321] 税前净营业亏损结转情况 - 截至2021年10月2日,公司约有2.061亿美元的州税前净营业亏损结转,约7130万美元的外国税前净营业亏损结转[322] 税收假期减免情况 - 2021年、2020年和2019年,税收假期分别带来约3440万美元、2830万美元和2390万美元的税收减免[323] 不确定税收利益情况 - 截至2021年10月2日,公司约有460万美元的不确定税收利益[325] 未确认所得税利益情况 - 2021、2020、2019财年未确认所得税利益年末余额分别为463.5万美元、209.6万美元、227万美元;若确认,将影响有效税率的未确认税收利益在2021和2020财年分别为390万美元和130万美元[327] 所得税应计罚款和净应计利息情况 - 2021和2020财年所得税应计罚款和净应计利息约为10万美元,2019财年约为20万美元;2021、2020、2019财年综合收益表中应计罚款和净应计利息费用均低于10万美元[328] 租赁费用情况 - 2021和2020财年租赁总费用分别为2700.6万美元和2444.4万美元;2019财年资本租赁资产摊销总计380万美元,资本租赁增加总计670万美元,经营租赁租金费用约为1290万美元[333][334] 租赁资产及负债总额情况 - 2021和2020财年租赁资产总额分别为1.10744亿美元和1.06287亿美元;租赁负债总额分别为8938.2万美元和8423.6万美元[336] 租赁加权平均剩余租赁期限及折现率情况 - 2021和2020财年融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为11.6年和12.8年,经营租赁分别为17.4年和18.5年;融资租赁加权平均折现率分别为17.4%和17.7%,经营租赁分别为2.5%和3.0%[336] 未来最低租赁付款总额及现值情况 - 截至2021年10月2日,经营租赁和融资租赁未来最低租赁付款总额分别为5532万美元和1.20858亿美元,现值分别为4784.7万美元和4153.5万美元[338] 普莱克斯普通股发行及现金奖励情况 - 2016计划可发行的普莱克斯普通股最大数量为320万股,每位员工每年可授予的现金奖励最高为400万美元[340] 股份及股权奖励相关费用情况 - 2021、2020、2019财年与股份奖励相关的薪酬费用分别为2480万美元、2430万美元、2130万美元[341] - 2021、2020、2019财年与股权奖励相关的递延税收利益分别为700万美元、820万美元、920万美元[341] 期权或SAR授予及归属情况 - 2021、2020、2019财年无期权或SAR授予,2021、2020财年无期权和SAR归属,2019财年归属的期权和SAR公允价值为30万美元[343] 期权和SAR行使内在价值情况 - 2021、2020、2019财年行使的期权和SAR总内在价值分别为540万美元、1090万美元和240万美元[343] PSU和RSU相关情况 - 截至2021年10月2日,PSU和RSU的未偿单位为86.1万个,加权平均公允价值为72.38美元,内在价值为7846.4万美元,有1890万美元未确认薪酬费用预计在1.3年内确认[344] - 2021财年,2018财年授予的10万个PSU以150%的支付率归属,2021、2020、2019财年均授予10万个PSU[345] -
Plexus(PLXS) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript
2021-10-29 01:52
财务数据和关键指标变化 - 2021财年GAAP每股收益为4.76美元,同比增长21%,营收为34亿美元基本持平,GAAP运营利润率为5.2%,超过之前4.7% - 5%的目标范围,创2008财年以来最佳表现,公司将新的GAAP运营利润率目标定为5.5% [8] - 2021财年投资资本回报率为15.4%,经济回报率比加权平均资本成本8.1%高出730个基点,超过之前500个基点的目标,公司将新的投资资本回报率目标定为15% [9][10] - 2021财年自由现金流为8500万美元 [10] - 2021财年第四季度GAAP每股收益为1.16美元,GAAP运营利润率为5%,营收为8.43亿美元低于预期 [16] - 第四季度营收环比增长4%,毛利率环比提高30个基点至9.4%,销售和管理费用为3660万美元,占营收的4.3%,GAAP运营利润率为5%,比上一季度高50个基点,稀释后GAAP每股收益环比增长22% [52][54][55][57] - 2021财年全年营收与2020财年基本持平,稀释后GAAP每股收益增长21% [57] - 2021财年第四季度运营现金流为1100万美元,资本支出为2300万美元,现金使用量为1200万美元;全年运营现金流为1.42亿美元,资本支出为5700万美元,自由现金流为8500万美元 [58] - 2021财年末现金为2.71亿美元,总债务为2.53亿美元,循环信贷额度下有5500万美元未偿还,总债务与EBITDA杠杆比率为1,投资资本回报率为15.4%,现金周期为85天 [60][61] - 预计2022财年第一季度营收在8.25亿 - 8.65亿美元之间,GAAP运营利润率在4.6% - 5%之间,稀释后GAAP每股收益在1.01 - 1.17美元之间 [20][21] - 预计2022财年第一季度毛利率在8.9% - 9.3%之间,SG&A费用在3650万 - 3750万美元之间,GAAP运营利润率在4.6% - 5%之间,折旧和摊销费用约为1600万美元,非运营费用在380万 - 420万美元之间,有效税率在13% - 15%之间,稀释后流通股约为2870万股 [64][66][69] - 预计2022财年第一季度营运资金投资将增加,现金周期天数在94 - 98天之间,自由现金流为负,资本支出在1 - 1.2亿美元之间,全年自由现金流在盈亏平衡至现金使用之间 [70][71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年医疗保健/生命科学和工业部门营收分别增长5%和2%,航空航天和国防部门营收下降近20% [27][28] - 预计2022财年第一季度工业部门营收将出现低个位数下降,医疗保健/生命科学部门营收将出现中个位数增长,航空航天和国防部门营收将出现低个位数下降 [30][31] - 2021财年第四季度赢得38个新制造项目,预计全面投产后年化收入达2.51亿美元,2021财年总中标额超过10亿美元创历史记录 [32] - 2021财年第四季度美洲地区中标额为1.42亿美元,亚太地区为6200万美元,欧洲、中东和非洲地区为4700万美元 [34][35] - 2021财年第四季度工业部门中标额增至8700万美元,医疗保健/生命科学部门为4400万美元,航空航天和国防部门为1.2亿美元 [36][37][38] - 2021财年第四季度合格制造机会漏斗增长超2亿美元,达到创纪录的33亿美元,其中工业部门增长2.65亿美元至9.38亿美元,医疗保健/生命科学部门保持在17亿美元,航空航天和国防部门增加3700万美元至7.08亿美元 [44][45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年各市场部门客户需求强劲,但全球供应链限制和马来西亚运营的低效率导致第四季度所有部门营收未达预期 [26][27] - 2022财年第一季度,工业部门多数子行业需求强劲,但供应链限制使其无法实现全部潜力;医疗保健/生命科学部门因新的售后市场服务项目和机器人辅助医疗设备而实现增长;航空航天和国防部门客户预测增强,但供应链挑战限制了第一季度的需求捕获 [29][30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于与使命相符的市场,即领先和高度复杂的产品以及严格监管的环境,通过工程和售后市场服务提供差异化,支持产品全生命周期 [23] - 公司在供应链和客户方面采取行动,包括获取客户的扩展预测、预批准采购组件、扩大批准制造商名单、增加供应链领导职位、加强关键客户支持以及进行流程自动化和改进 [76][77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境依然强劲,特别是医疗保健/生命科学和工业市场部门,但组件市场的限制短期内限制了营收增长 [19] - 预计2022财年客户需求将因终端市场改善、新项目中标和参与长期增长市场而保持强劲,但供应链限制将限制满足所有需求的能力,公司相信随着财年推进将实现季度环比营收增长和行业领先的GAAP运营利润率扩张 [24] - 供应链压力下采取的行动具有可持续性,将为公司带来长期利益 [82] - 目前需求大多不会流失,但取决于供应链何时稳定或改善 [85] - 原材料成本增加可转嫁给客户,劳动力方面部分可与客户协商,部分需公司自行承担 [86] - 尽管供应链挑战,但公司相信有足够的材料和需求可见性来推动财年营收和运营利润率的环比改善 [94] 其他重要信息 - 公司提供非GAAP补充信息,用于内部管理目标和决策,帮助更好理解核心业绩 [3] - 2021财年公司慈善捐赠近100万美元,推广STEM教育,鼓励员工志愿服务,扩大员工资源团体 [14][15] - 马来西亚团队几乎100%接种疫苗,目前感染率显著降低,运营接近正常,预计不会影响2022财年第一季度劳动力可用性 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来12 - 18个月供应链压力下公司业务和与客户合作方式如何变化,以及如何使回报和现金流恢复正常 - 公司从客户、组织和流程三个方面采取行动,包括获取客户扩展预测、预批准采购组件、扩大批准制造商名单、增加供应链领导职位、加强关键客户支持以及进行流程自动化和改进,但这些行动产生影响需要时间 [76][77][78] 问题2: 如何确定本季度库存天数是否为最差情况 - 进入2022财年第二季度,库存金额将因未来需求增加而上升,但库存天数可与第一季度指引保持相对一致,预计下半年库存天数将低于2021财年末水平,这很大程度取决于供应链情况 [80] 问题3: 应对供应链压力的行动是否可持续,是否会在挑战后带来更多益处 - 这些行动是可持续的改进,流程改进和供应链组织的结构变化将为公司带来长期利益,客户希望公司有现货库存,目前采取的措施将在供应链恢复正常后改善流程 [82][83][84] 问题4: 被推迟的需求有多少会流失 - 目前需求大多不会流失,但有时间限制,取决于供应链何时至少开始稳定 [85] 问题5: 劳动力和原材料通胀情况,能否将成本增加转嫁给客户,以及如何应对劳动力限制 - 原材料成本增加可转嫁给客户,劳动力方面部分可与客户协商,部分需公司自行承担,公司与客户讨论承担额外固定成本以维持劳动力 [86][87] 问题6: 哪个业务部门面临的供应链挑战更大 - 三个市场部门都面临供应链限制 [89] 问题7: 对于2022财年各季度的顺序增长,在确保提前采购组件方面有多少信心和可见性,目前的库存积累是否为后续季度准备 - 需求支持超过20%的增长,但供应链限制了满足需求的能力,公司推动实现两位数增长,相信有足够的材料和需求可见性来推动财年营收和运营利润率的环比改善,部分大型半导体制造商调整了供应承诺,预计未来供应承诺将更稳定 [93][94][95] 问题8: 是否担心库存失衡,是否会重新调整库存 - 不确定是否会重新调整库存,随着供应链问题在未来一年左右得到解决,可能会出现其他因素影响交付和发货,但总体情况将得到改善 [96][97] 问题9: 北美业务和工厂是否存在劳动力短缺问题 - 招聘更具挑战性,但尚未显著影响生产能力,公司能够招聘到所需资源 [99]
Plexus(PLXS) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-08-06 20:12
公司整体财务状况 - 2021财年第三季度末,公司现金及现金等价物和受限现金为3.07亿美元,债务、融资租赁义务和其他融资为2.48亿美元;截至2021年7月3日,信贷安排下借款为5000万美元,3.5亿美元循环承诺额度中还有3亿美元可用[102] - 截至2021年7月3日,现金及现金等价物和受限现金为3.075亿美元,2020年10月3日为3.879亿美元;91%的现金及现金等价物余额由海外子公司持有[143][144] - 2021财年第三季度末,公司现金及现金等价物和受限现金为3.07亿美元,债务、融资租赁义务和其他融资为2.48亿美元[173] 公司净销售额情况 - 2021年7月3日止三个月,净销售额为8.144亿美元,较2020年7月4日止三个月减少4300万美元,降幅5.0%;2021年7月3日止九个月,净销售额为25.256亿美元,较2020年7月4日止九个月增加4840万美元,增幅2.0%[104][105] 各地区净销售额情况 - 2021年7月3日止三个月,AMER 地区净销售额为3.189亿美元,较2020年7月4日止三个月增加1290万美元,增幅4.2%;2021年7月3日止九个月,该地区净销售额为10.112亿美元,较2020年7月4日止九个月增加1730万美元,增幅1.7%[107][108] - 2021年7月3日止三个月,APAC 地区净销售额为4.469亿美元,较2020年7月4日止三个月减少3540万美元,降幅7.3%;2021年7月3日止九个月,该地区净销售额为13.571亿美元,较2020年7月4日止九个月增加3580万美元,增幅2.7%[107][109][111] - 2021年7月3日止三个月,EMEA 地区净销售额为7650万美元,较2020年7月4日止三个月减少1530万美元,降幅16.7%[107][112] - 2021年7月3日止九个月,EMEA地区净销售额减少1180万美元,降幅4.7%[113] 各部门净销售额情况 - 2021年7月3日止三个月,工业部门净销售额减少1430万美元,降幅3.7%;九个月净销售额增加6380万美元,增幅5.8%[113][114] - 2021年7月3日止三个月,医疗保健/生命科学部门净销售额减少560万美元,降幅1.7%;九个月净销售额增加8010万美元,增幅8.8%[115][116] - 2021年7月3日止三个月,航空航天/国防部门净销售额减少2310万美元,降幅16.4%;九个月净销售额减少9550万美元,降幅20.3%[117][118] 公司销售成本情况 - 2021年7月3日止三个月,公司销售成本为7.403亿美元,2020年同期为7.745亿美元;2021年7月3日止九个月,销售成本为22.813亿美元,2020年同期为22.537亿美元[104] - 2021年7月3日止三个月,销售成本减少3420万美元,降幅4.4%;九个月销售成本增加2760万美元,增幅1.2%[119] 公司毛利润情况 - 2021年7月3日止三个月,公司毛利润为7410万美元,毛利率9.1%;2020年同期毛利润为8290万美元,毛利率9.7%;2021年7月3日止九个月,毛利润为2.443亿美元,毛利率9.7%;2020年同期毛利润为2.235亿美元,毛利率9.0%[104] - 2021年7月3日止三个月,毛利润减少880万美元,降幅10.6%,毛利率降至9.1%;九个月毛利润增加2080万美元,增幅9.3%,毛利率升至9.7%[121] 公司营业利润情况 - 2021年7月3日止三个月,公司营业利润为3640万美元,营业利润率4.5%;2020年同期营业利润为4590万美元,营业利润率5.3%;2021年7月3日止九个月,营业利润为1.339亿美元,营业利润率5.3%;2020年同期营业利润为1.03亿美元,营业利润率4.2%[104] - 2021年7月3日止三个月,营业利润减少950万美元,降幅20.7%,营业利润率降至4.5%;九个月营业利润增加3090万美元,增幅30.0%,营业利润率升至5.3%[122][123] 公司净利润情况 - 2021年7月3日止三个月,公司净利润为2760万美元,摊薄后每股收益0.95美元;2020年同期净利润为3580万美元,摊薄后每股收益1.20美元;2021年7月3日止九个月,净利润为1.056亿美元,摊薄后每股收益3.60美元;2020年同期净利润为7980万美元,摊薄后每股收益2.66美元[104] - 2021年7月3日止三个月,净利润减少820万美元,降幅22.9%至2760万美元;九个月净利润增加2580万美元,增幅32.3%至1.056亿美元[135][136] 公司投资回报率情况 - 2021年7月3日止九个月,公司投资资本回报率为15.9%,经济回报率为7.8%;2020年同期投资资本回报率为12.9%,经济回报率为4.1%[104] - 2021财年加权平均资本成本(WACC)为8.1%,2020财年为8.8%;截至2021年7月3日的九个月,投资资本回报率(ROIC)为15.9%,经济回报率为7.8%;截至2020年7月4日的九个月,ROIC为12.9%,经济回报率为4.1%[141] 公司其他费用及所得税情况 - 2021年7月3日止三个月,其他费用减少80万美元;九个月其他费用减少10万美元[131][132] - 2021年7月3日止三个月,所得税费用为530万美元,九个月为1540万美元,2021财年预计有效所得税税率为12.0% - 14.0%[133][135] 公司现金流情况 - 未来因美国联邦税现金支付,经营活动现金流将减少5360万美元,分八年支付,剩余六年支付安排为2022年和2023年各560万美元、2024年1060万美元、2025年1420万美元、2026年1760万美元[145][146] - 截至2021年7月3日的九个月,经营活动提供的现金流为1.315亿美元,2020年同期为9250万美元;投资活动使用的现金流为3430万美元,2020年同期为4050万美元;融资活动使用的现金流为1.791亿美元,2020年同期为2130万美元[146] - 截至2021年7月3日的九个月,自由现金流(FCF)为9710万美元,2020年同期为5130万美元,增加4580万美元[155] 公司现金周期情况 - 2021年第三季度末年化现金周期为80天,2020年同期为79天;应收账款周转天数从55天降至52天,合同资产周转天数从12天增至13天,存货周转天数从97天增至108天,应付账款周转天数从 - 65天增至 - 71天,现金存款周转天数从 - 20天增至 - 22天[149] 公司资本支出情况 - 预计2021财年资本支出约7000 - 8000万美元,前九个月已使用3440万美元,剩余部分主要用于泰国制造业务扩张等[159] 公司股份回购情况 - 2019年股份回购计划已完成,回购73560股,花费530万美元;2021年股份回购计划授权1亿美元,截至2021年7月3日已回购874706股,花费7390万美元,剩余2610万美元授权额度[161][162] 公司债务及信贷情况 - 2018年发行1.5亿美元无担保优先票据,包括1亿美元4.05%的A系列优先票据和5000万美元4.22%的B系列优先票据;截至2021年7月3日,公司遵守相关契约[164] - 2019年将现有高级无担保循环信贷额度从3亿美元扩大至3.5亿美元,到期日延长至2024年5月15日,最高可增至6亿美元;2021年前九个月最高日借款1.48亿美元,平均日借款5980万美元,借款2.43亿美元,还款1.93亿美元;截至2021年7月3日,公司遵守信贷协议相关财务契约[165] - 截至2021年7月3日,每日未使用循环信贷承诺的承诺费为0.10%[166] - 2020年5月4日公司借入1.38亿美元364天无担保延迟提取定期贷款,2021年1月29日还清[167] - 截至2021年7月3日,MUFG RPA和HSBC RPA的最大融资额度分别为3.4亿美元和6000万美元[169] - 截至2021年7月3日,信贷协议下的借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.00%[181] 公司应收账款出售情况 - 2021年和2020年截至7月3日的三个月内,公司分别出售1.806亿美元和1.899亿美元应收账款,获得现金1.801亿美元和1.894亿美元[170] - 2021年和2020年截至7月3日的九个月内,公司分别出售5.746亿美元和6.06亿美元应收账款,获得现金5.73亿美元和6.034亿美元[171] 公司非美元交易及汇率影响情况 - 2021年和2020年截至7月3日的三个月内,非美元交易的净销售额占比分别为10.1%和13.1%,总成本占比分别为16.2%和16.6%[179] - 截至2021年7月3日,美元相对其他交易货币价值变动10.0%,不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[179] - 截至2021年7月3日,利率变动10.0%,不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[181]