财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收430万美元，较去年同期的510万美元下降15% [38] - 生产收入240万美元，较去年的340万美元减少100万美元；工程收入190万美元，较去年的160万美元增加30万美元 [38] - 第一季度毛利率为33.9%，去年同期为32.2%，但较最近连续几个季度有所下降 [40] - 总运营费用为187万美元，去年第一季度为174万美元，增加约12.5万美元 [41] - 第一季度净亏损46.4万美元，去年第一季度净亏损15.9万美元 [42] - 调整后EBITDA在2024财年第一季度为负24.5万美元，去年第一季度为正2.6万美元 [43] - 2023年9月30日现金余额为140万美元，6月30日为290万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - Ross Optical业务第一季度订单量下降，预计第二季度收入开始恢复，下半年基本恢复到之前的季度运营水平 [23] - 工程业务收入较去年同期增长16%，接近上一季度的创纪录水平 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗设备市场持续强劲增长，单用途成像设备市场增速是整体医疗设备市场的2 - 3倍 [19] - 航空航天和国防市场机会不断增加 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于微光学、3D和数字成像领域，通过与客户早期合作设计产品，成为其长期制造商 [28] - 加大对工程团队的投入，增加开发管道中的项目数量，以推动长期增长 [27] - 更新销售和营销工作，在单用途设备市场寻求更多机会 [32] - 努力了解航空航天和国防市场细节，确定技术最具竞争力的细分领域 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度营收下降主要是由于客户库存调整和订单延迟，并非失去订单，目前订单率已开始回升 [6][7] - 市场需求依然强劲，公司有信心业务将恢复，这不是长期问题 [8] - 预计2024财年营收将增长，盈利能力将改善 [47] 其他重要信息 - 公司新增首席运营官和首席财务官职位，实施新工具和ERP系统，进行业务投资 [26][27] - 公司将参加12月4日在纽约市的路演 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Ross Optical业务本季度的情况以及反弹原因 - 公司预计第二季度EBITDA将恢复，债务偿还按计划进行，营运资金的扩张和库存已达到正常水平，将保持稳定。随着大型项目投入生产，正的EBITDA将抵消营运资金需求，第一季度是营收、EBITDA和营运资金使用的低点，预计后续趋势将逆转 [54][55] 问题2: 今年早些时候提到会有创纪录的季度营收，现在是否仍有信心？哪些产品对实现这一目标最重要？ - 公司仍预计今年会有创纪录的营收，有多个产品将助力实现这一目标，包括最近宣布获得首批生产订单的航空航天/国防产品、机器人腹腔镜系统的高级子组件，以及两个单用途项目。此外，还有两三个项目有较大概率在本财年实现营收，即使只有一个项目实现，也会有显著影响。同时，Ross Optical部门和工程管道的高营收也很关键 [64][65][66]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年总营收2100万美元，较去年的1570万美元增长34%；生产收入1370万美元，工程收入670万美元，生产收入同比增长39%，工程收入同比增长25% [8] - 2023财年毛利率为36.8%，高于2022财年的31.4%；第四季度毛利率为38.5%，高于去年同期的30.1%和2023年第三季度的34.4% [9] - 第四季度运营费用为250万美元，高于去年第四季度的190万美元和2023年第三季度的220万美元；运营费用增加部分源于灯塔成像多一个季度的运营、销售和营销费用增加以及公司上市相关成本增加 [10][35] - 2023财年净亏损14.5万美元，小于2022财年的92.8万美元；第四季度净亏损9.6万美元，去年同期净利润为26.9万美元，2023年第三季度净亏损39.8万美元 [12] - 2023财年调整后EBITDA为正49.1万美元，2022财年为负24.2万美元；若不计46.4万美元的坏账费用，2023财年调整后EBITDA为95.5万美元 [38] - 截至2023年6月30日，公司现金余额为290万美元，得益于6月的资本筹集和新定期贷款 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生产业务：2023财年生产收入创纪录，达1370万美元，第四季度约为300万美元；多个生产项目有进展，如国防项目、脊柱手术项目等 [42][67] - 工程业务：第四季度工程收入达200万美元，创历史新高；工程管道强劲，多个项目有望在2024财年及以后推动增长 [17][48] - 罗斯光学部门：第四季度表现强劲，连续第四年实现创纪录收入；但近期部分客户要求延迟交付，预计未来几个季度每季度影响约50万美元收入 [25][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗设备市场：单用途产品未来10年的复合年增长率预计是可重复使用设备的2 - 3倍；公司在单用途医疗设备领域有多个项目，如眼科内窥镜、下一代泌尿外科产品等 [57] - 国防航空航天市场：现有项目有变化，一个项目因产品规格改变订单量可能减少，但新客户有重大原型订单；公司将更积极地开拓该市场 [21][69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式基于开发和最大化专有光学技术价值，通过早期参与客户产品开发，增加长期合作可能性；目标是提高毛利率，实现调整后EBITDA利润率增长，并将利润再投资于业务 [16][14] - 为满足营运资金需求，公司采取三项措施：与主街银行签订75万美元定期贷款、将信贷额度从50万美元扩大到125万美元、完成250万美元私募配售 [19] - 公司将更积极地开拓国防航空航天市场，一方面加强与主要参与者沟通，另一方面探索利用现有技术满足市场需求 [47] - 持续扩大工程团队，以增加工程业务创收能力，应对不断增长的业务需求 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年公司取得巨大进展，为2024财年及以后的增长奠定基础；预计2024财年业务将继续增长，EBITDA利润率将持续改善 [6][32] - 业务增长可能存在波动，预计2024财年上半年收入会在当前水平附近波动，但公司对长期增长前景充满信心，认为有多个项目有潜力推动长期收入增长 [7][74] 其他重要信息 - 公司收购灯塔成像在战略和协同方面是理想选择，提升了公司竞争地位，并带来新的开发订单 [37] - 公司近期委托进行市场研究，以了解医疗设备市场细分情况，针对性地利用微光学能力 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2024财年收入增长的信心来源及订单情况 - 公司预计进入生产阶段推动收入增长的项目，目前处于开发阶段且已进入转移阶段，产品设计已确定，客户已验证设计，正在进行设计验证和建立生产线；虽尚未获得生产合同，但客户表示完成转移阶段工作后将下达生产订单 [53][76] 问题2: 项目是否受客户设计获奖或监管批准影响 - 相关项目客户控制整个系统设计并直接销售给终端用户，无中间环节；客户在应对监管批准风险方面经验丰富，已做大量工作，有较高信心通过监管审批 [77][78] 问题3: 医疗设备生产是否向一次性设备转变及对收入的影响 - 医疗设备行业正发生重大变化，向一次性设备转变；CMOS传感器和芯片尖端内窥镜技术的出现使一次性设备经济可行，公司认为可进入一次性医疗设备市场，该市场增长速度加快 [79][81] 问题4: 公司如何从销售和营销角度开拓国防航空航天市场 - 过去公司资源有限，销售和营销主要集中在医疗设备领域；未来公司将更积极主动，利用高级销售和营销团队及管理层时间，深入了解国防航空航天市场细分情况，探索技术应用和发展方向 [84][85] 问题5: 工程业务的前景及团队产能能否满足需求 - 公司过去三四年一直在发展工程团队技术能力，工程团队是公司增长的驱动力；招聘优秀工程师有挑战，但公司成功扩大了团队规模，预计未来将继续扩大团队以满足业务需求 [92][93]

财务数据关键指标变化 - 2023财年总营收为21044467美元，较2022财年的15678248美元增加5366219美元，增幅34.2%[55] - 2023财年毛利润为7734136美元，较2022财年的4928187美元增加2805949美元，增幅56.9%；毛利率从2022财年的31.4%提升至2023财年的36.8%[56] - 2023财年研发费用为809877美元，占营收3.8%，较2022财年的666479美元增加143398美元，增幅21.5%，2022财年占营收4.3%[57] - 2023财年销售、一般和行政费用为7740562美元，较2022财年的5613473美元增加2127089美元，增幅37.9%[58] - 2023年和2022年运营亏损分别为638548美元和1513890美元[59] - 2023财年和2022财年资本设备支出和额外专利成本分别为52497美元和152740美元[61] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，总资产分别为19740434美元和16704020美元[78] - 2023年和2022年营收分别为2104.4467万美元和1567.8248万美元，同比增长约34.22%[79] - 2023年和2022年净亏损分别为14.4613万美元和92.8416万美元，亏损幅度收窄约84.42%[79] - 2023年和2022年加权平均流通普通股分别为566.6034万股和529.572万股[79] - 2023和2022财年净亏损分别为144,613美元和928,416美元，每股亏损分别为0.03美元和0.18美元[95] - 2023和2022财年基于股票的薪酬成本分别为919,032美元和895,494美元[96] - 2022财年假设7月1日完成收购的预估营收为17,122,585美元，净亏损为871,121美元，每股亏损0.16美元[109] - 2023和2022财年公司租金费用分别为67,534美元和62,822美元（El Paso）、141,351美元和105,051美元（Windham Maine）[117] - 2023和2022财年基于股票的薪酬费用分别为919,032美元和895,494美元，2023年授予267,336份股票期权，2022年授予204,833份[119][120] - 2023年和2022年公司的州所得税负债分别为1936美元和952美元[136] - 2023年和2022年公司的有效税率分别为1.3%和 - 0.1%[137] 资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为2925852美元，应收账款为3907407美元，流动负债为5259620美元[59] - 2023年6月30日后财年的合同现金承诺：设备资本租赁（含利息）总计120542美元，最低经营租赁付款总计377904美元；截至2023年6月30日，未完成采购订单的合同现金承诺约为1981592美元[62] - 截至2023年6月30日，Ross Optical部门500,000美元或有对价已支付，Lighthouse部门1,500,000美元或有对价负债冲销[112][113] - 2023年6月30日，公司信用额度为1,250,000美元，长期债务净额为2,175,980美元[114][115] - 截至2023年6月30日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为12461000美元和6076000美元，若未使用，将于2024财年起陆续到期[138] 融资与股权交易 - 2021年10月收购Lighthouse Imaging时获得2600000美元银行定期贷款，出售普通股获得1500000美元；2021年10月获得250000美元银行信贷额度，2022年5月增至500000美元；2023年6月新增750000美元定期贷款，信贷额度增至1250000美元；2023年6月20日通过私募发行普通股净募资2288000美元[60] - 2022年11月1日公司进行1:3反向股票分割，流通股数量从1691.5089万股减至约563.8302万股[83][84] - 2021年10月4日公司收购Lighthouse Imaging，总现金收购价含2,855,063美元现金、1,500,000美元或有对价和833,333股普通股，或有对价因未达目标未支付[105][107] - 2021年10月4日公司与大股东交易出售312,500股普通股，获1,500,000美元收益[110] - 2021年12月，公司向首席财务官发行3031股普通股，2021年第四季度确认基于股票的薪酬费用20000美元[121] - 2021年10月1日，公司向合格投资者出售312500股未注册普通股，每股4.80美元；2023年6月15日，向机构和合格投资者出售420000股未注册普通股，每股6.00美元[129][133] - 2021年10月4日，公司向Lighthouse Imaging, LLC卖方发行833333股未注册普通股，价值4000000美元[131] 业务线收入情况 - 约85%的销售额来自美国客户，产品和服务主要在服务完成或产品发货时转移给客户[86] - 2023年和2022年工程设计服务收入分别为672.8867万美元和537.1483万美元[87] - 2023年和2022年光学组件收入分别为1052.3806万美元和648.1896万美元[87] - 2023年和2022年医疗器械产品及组件收入分别为379.1794万美元和382.4869万美元[87] 库存与坏账准备情况 - 2023年和2022年库存分别为277.6216万美元和302.2147万美元[90] - 2023年和2022年应收账款坏账准备分别为60.6715万美元和4.4135万美元[93] 期权相关情况 - 截至2023年6月30日，与未来归属期权相关的未确认薪酬成本为330,611美元[120] - 2023财年授予期权的假设条件为：期权寿命5.3年，无风险利率3.0 - 7.0%，加权平均股票波动率101.9%，股息收益率为0，加权平均授予公允价值为4.77美元[121] - 截至2023年6月30日，2022计划有210668股普通股期权未行使，122665股可供未来授予；2021计划有280323股普通股期权未行使，47789股可供未来授予；2011计划有623250股普通股期权未行使；2006计划有12899股普通股期权未行使[124][125][126] - 2021年7月1日至2023年6月30日，期权授予情况为2022年204833股、2023年294003股；行使情况为2022年98566股、2023年8523股；注销情况为2022年61000股、2023年63007股；截至2023年6月30日，共有1127140股期权未行使，加权平均行使价格4.54美元，加权平均合约期限6.88年[127] - 2023年6月30日，公司“价内”未行使和可行使期权的总内在价值分别为1968998美元和1195615美元[128]

各业务线营收占比 - 2023年3月31日止九个月，公司约30%业务来自工程服务，49%来自光学组件销售，18%来自光学组件及子组件制造[51] 总营收情况 - 2023年第一季度总营收为504.81万美元，较上年同期的465.14万美元增加39.67万美元，增幅8.5%[61] - 2023年3月31日止九个月总营收为1602.03万美元，较上年同期的1088.47万美元增加513.56万美元，增幅47.2%[62] 客户营收占比 - 2023年第一季度，公司两大客户分别占营收的13.0%和8.4%；2023年3月31日止九个月，分别占营收的8.0%和13.1%[63] 毛利润及毛利率情况 - 2023年第一季度毛利润为173.61万美元，上年同期为172.82万美元，增加7889美元；毛利率为34.4%，上年同期为37.2%[65] - 2023年3月31日止九个月毛利润为597.50万美元，上年同期为348.68万美元，增加248.82万美元，增幅71.4%；毛利率为37.3%，上年同期为32.0%[65] 研发费用情况 - 2023年第一季度研发费用为20.64万美元，上年同期为21.49万美元，减少8523美元，降幅4.0%；2023年3月31日止九个月研发费用为66.05万美元，上年同期为43.32万美元，增加22.73万美元，增幅52.5%[67] 销售、一般及行政费用情况 - 2023年第一季度销售、一般及行政费用为202.30万美元，上年同期为157.44万美元，增加44.86万美元，增幅28.4%；2023年3月31日止九个月为533.85万美元，上年同期为397.48万美元，增加136.37万美元，增幅34.3%[68] 运营亏损情况 - 2023年第一季度和3月31日止九个月，公司分别产生运营亏损49.33万美元和2.40万美元；2022年和2021年分别产生运营亏损151.39万美元和90.56万美元[69] 公司财务状况（资产与负债） - 截至2023年3月31日，公司现金为61.21万美元，应收账款为438.99万美元，流动负债为649.49万美元，其中包括138.78万美元的客户预付款[69] 公司融资情况 - 2021年10月收购Lighthouse Imaging时，公司获得260万美元银行定期贷款，出售普通股获得150万美元毛收入，同时获得25万美元银行信贷额度，2022年5月该额度增至50万美元，截至2023年3月31日无未偿还借款[72] 资本设备及专利成本支出 - 截至2023年3月31日的九个月内，资本设备支出和额外专利成本为52,411美元[73] 合同现金承诺情况 - 2023年3月31日后的财政期间，设备融资租赁（含利息）的合同现金承诺为132,719美元，其中2023财年为12,155美元，之后为120,564美元；最低经营租赁付款为423,293美元，其中2023财年为45,389美元，之后为377,904美元[74] - 截至2023年3月31日，公司与未完成采购订单相关的合同现金承诺约为292.332万美元[74] 财务报告内部控制缺陷 - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[77] 成本应计错误调整 - 2023年第一季度审查发现，公司在某些开发项目上第三方承包商成本应计存在错误，导致2022年第三季度和第四季度销货成本低估，公司决定分别调增应付账款和销货成本85,213美元和125,752美元[78] 解决内部控制缺陷措施 - 为解决财务报告内部控制的重大缺陷，公司已实施流程改进应付账款控制和外部承包商服务成本确认的文档记录[79] - 公司实施程序记录外部承包商非实物工作成果的接收情况，在未收到供应商发票时预提服务费用，并审查客户账单以确保相关承包商账单在同一期间费用化[80] 财务报告内部控制变化情况 - 除上述重大缺陷外，本季度公司财务报告内部控制无其他重大变化[81] 诉讼情况 - 公司目前未发现任何可能对运营或财务产生重大影响的未决或潜在诉讼[83]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达590万美元创纪录，较去年同期390万美元增长51%；剔除60万美元技术授权收入后为530万美元，同比增长38% [15][31] - 第二季度毛利率为46%，去年同期为29%；剔除60万美元技术授权收入后为40%，同比提升11% [31][32] - 第二季度运营费用为200万美元，去年同期约160万美元，上一季度为170万美元；现金基础下运营费用约170万美元，去年同期约120万美元，上一季度为160万美元 [32][33] - 第二季度净利润为63.4万美元，剔除60万美元技术授权收入后为3.4万美元，去年同期亏损50.7万美元，上一季度亏损7.4万美元；调整后EBITDA为99.3万美元，去年同期亏损7.2万美元，上一季度为11万美元，剔除技术授权收入后为39.3万美元 [34] - 第二季度末现金余额为38.1万美元，较上季度末减少29.2万美元；应收账款余额较上季度末增加61.8万美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 第二季度生产收入为360万美元，去年同期为230万美元，增长59%，较上一季度增加14万美元 [16] - 国防航天项目第二季度交付超80万美元，预计第四季度生产有间隙，2024财年第一季度回升；去年12月获260万美元订单，此前为87.5万美元 [17][20] - 脊柱手术产品第二季度交付近25万美元，未来12个月订单或减少，但长期市场机会大 [18] - 灯塔公司下一代耳镜产品交付有波动，未来两季度或减少或暂停 [19] 工程业务 - 第二季度工程收入为170万美元，较上一财年同期增长4%，较上一财季略有上升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 一次性医疗成像设备当前可寻址市场约为每年5亿美元，且以每年15% - 20%的速度增长 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成从OTCQB交易所到纳斯达克的升级上市，自上市后投资者兴趣增加，日均交易量调整后增长六倍 [10] - 与重要客户达成技术许可和特许权协议，涉及一次性眼科产品，为进入一次性医疗设备市场提供框架，有望成为长期增长催化剂 [11] - 产品开发管道强劲，有多个新项目推进，部分项目短期内可转生产，包括支持骨科、机器人腹腔镜、眼科、泌尿科和耳鼻喉科应用的项目 [23][25] - 公司寻求收购机会，光学行业较为分散，存在其他潜在目标 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 一次性医疗成像设备市场因对医院、医生和患者有明显好处，过去几年大幅增长 [5] - 2023财年第三季度整体营收预计稳定或略高于第二季度，本财年整体营收有望实现20%左右的增长；随着毛利率提高和控制运营费用，预计盈利能力将持续改善 [35][36] 其他重要信息 - 原首席财务官Dan Habhegger于12月底辞职，Kevin Dahill担任临时首席财务官，公司已启动新首席财务官的招聘工作 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细说明应收账款情况及未来指导 - 应收账款涉及两三个多年老客户付款慢，占比约25%，其余分散在众多客户，主要因季度末大量交付产品；除已提及内容外无更多指导 [40][41] 问题2: 未来12个月产品开发管道商业化预期 - 未来12 - 18个月约有7 - 8个项目可投产，其中3 - 4个项目因客户资金或FDA审批等因素受限；如机器人手术项目、泌尿科项目等有望在年内启动 [42][43] 问题3: 为何选择特许权模式 - 该客户是首个一次性项目的理想合作伙伴，双方共同解决技术和经济问题；此模式对客户而言可灵活选择生产方式，降低成本；对公司而言无需消耗全部生产资源即可获得特许权收入，直接增加利润 [49][50][51] 问题4: 是否会有更多收购 - 公司会机会性地寻求收购，光学行业分散，存在其他潜在目标 [52] 问题5: 公司现状是否符合三年前预期 - 整体表现达到或超过预期 [53] 问题6: 客户将一次性产品生产转移内部或海外是否影响一次性产品盈利及其他产品毛利率 - 若仅依赖自身生产一次性产品会有挑战，但公司可通过与客户独特关系，整合组件需求，在供应链中提供低成本供应；新协议未排除未来扩大自身生产的可能性，且已为进入一次性市场提供盈利保障 [58][59][60] 问题7: 灯塔公司整合情况 - 整合进展顺利，销售和会计团队已完全整合，工程团队合作良好，共同推进新项目，未来财报电话会议将不再单独区分部门业绩 [61][62] 问题8: 一次性项目合作客户是否为大公司，是否为趋势 - 整体业务机会规模增大，一方面公司资源增多让合作方更放心，另一方面收购灯塔公司后产品更完善；目前多数一次性项目合作方为大型成熟医疗设备公司，但也有初创公司，趋势尚不确定 [67][68] 问题9: 与大公司合作关系是否不同，是否难保留知识产权，项目是否替代现有非一次性设备 - 目前合作的大公司确实用一次性设备替代现有非一次性设备，这降低了项目风险；公司在合作中提供的光学设计和制造技术属于自身专长，虽需谈判，但并非更具挑战性，能达成对公司有利的技术协议 [72][73][74]

各业务线营收占比情况 - 2022年12月31日止六个月，公司业务中工程服务占比31%，光学组件销售占比48%，光学组件及子组件制造占比16%[43] 总营收情况 - 2022年第四季度总营收为588.6961万美元，较上年同期的389.7041万美元增加198.992万美元，增幅51.1%[53] - 2022年12月31日止六个月总营收为1097.2262万美元，较上年同期的623.3385万美元增加473.8877万美元，增幅76.0%[54] 客户营收占比情况 - 2022年第四季度，公司两大客户分别占营收的14.2%和18.1%；2022年12月31日止六个月，分别占营收的15.3%和11.8%[55] 毛利润及毛利率情况 - 2022年第四季度毛利润为272.5224万美元，较上年同期的111.9582万美元增加160.5642万美元，增幅143%，毛利率为46.3%；2022年12月31日止六个月毛利润为444.9878万美元，较上年同期的175.8614万美元增加269.1264万美元，增幅153%，毛利率为40.6%[57] 研发费用情况 - 2022年第四季度研发费用为20.8666万美元，较上年同期的11.3164万美元增加9.5502万美元，增幅84.4%；2022年12月31日止六个月研发费用为45.4143万美元，较上年同期的21.835万美元增加23.5793万美元，增幅108%[59] 销售、一般及行政费用情况 - 2022年第四季度销售、一般及行政费用为181.9741万美元，较上年同期的146.6768万美元增加35.2973万美元，增幅24.1%；2022年12月31日止六个月为331.5507万美元，较上年同期的240.0392万美元增加91.5115万美元，增幅38.1%[60] 净利润及运营亏损情况 - 截至2022年12月31日，公司净利润为56.0909万美元，包含一次性技术权利收入60万美元；2022年和2021年6月30日止年度，公司分别产生运营亏损151.389万美元和90.5583万美元[61] 公司资产负债情况 - 截至2022年12月31日，公司现金为38.1318万美元，应收账款为403.2522万美元，流动负债为547.7991万美元，其中客户预付款为79.4981万美元[61] 营运资金需求满足方式 - 公司传统上通过产品销售、营运资金管理、股票发行、设备租赁和客户预付款等方式满足营运资金需求[63] 公司融资情况 - 2021年10月收购Lighthouse Imaging时，公司获得260万美元银行定期贷款，出售普通股获得150万美元毛收入，还获得25万美元银行信贷额度，2022年5月该额度增至50万美元，2022年12月31日无未偿还借款[64] 资本设备及专利成本支出情况 - 截至2022年12月31日的六个月内，资本设备支出和额外专利成本为37,637美元[65] 设备融资及经营租赁现金承诺情况 - 2022年12月31日后的财政期间，设备融资租赁合同现金承诺2023财年为24,285美元，之后为120,564美元，总计144,849美元；最低经营租赁付款2023财年为90,778美元，之后为377,904美元，总计468,682美元[66] 未结采购订单合同现金承诺情况 - 截至2022年12月31日，公司与未结采购订单相关的合同现金承诺约为3,547,236美元[66] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[67] 披露控制和程序有效性情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2022年12月31日，披露控制和程序（包括财务报告内部控制）有效[69] 财务报告内部控制变化情况 - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[70] 公司财务人员变动情况 - 2023年1月7日起，E. Kevin Dahill担任公司临时首席财务官，Daniel Habhegger于2023年1月6日结束全职工作，将兼职至2月14日[71] 法律事务情况 - 公司偶尔会涉及日常业务中的法律事务，目前认为此类事务不重要，但可能对业务、财务状况或经营成果有重大不利影响，且无重大未决或威胁诉讼[73] 风险因素变化情况 - 自2022年6月30日财年的10 - K年度报告披露以来，风险因素无重大变化[74]

各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司32%的业务来自工程服务，52%来自光学组件销售，16%来自光学组件和子组件制造[57] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第三季度总营收为508.53万美元，较去年同期的233.63万美元增长274.90万美元，增幅118% [67] 财务数据关键指标变化 - 客户情况 - 2022年第三季度最大客户占收入的16.6%，该季度有194个独特客户[68] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2022年第三季度毛利润为172.47万美元，较去年同期的63.90万美元增长108.56万美元，增幅170%，毛利率从27.4%提升至33.9% [70] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年第三季度研发费用为24.55万美元，较去年同期的10.52万美元增长14.03万美元，增幅133% [72] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为149.58万美元，较去年同期的93.36万美元增长56.21万美元，增幅60.2% [73] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2022年第三季度、2022财年和2021财年，公司分别产生运营亏损1.66万美元、151.39万美元和90.56万美元[75] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2022年9月30日，公司现金为67.35万美元，应收账款为341.47万美元，流动负债为519.24万美元[75] 财务数据关键指标变化 - 融资情况 - 2021年10月收购Lighthouse Imaging时，公司获得260万美元银行定期贷款，出售普通股获得150万美元收益，2021年10月获得25万美元银行信贷额度，2022年5月增至50万美元[78] 财务数据关键指标变化 - 资本支出与合同承诺 - 2022年第三季度资本设备支出和额外专利成本为2.92万美元，2022年9月30日后的资本租赁和最低经营租赁付款分别为15.70万美元和51.41万美元，未完成采购订单的合同现金承诺约为325.28万美元[79]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年总营收1570万美元，较2021财年增长47%；剔除灯塔影像的收入后，有机收入增长11%，生产收入增长19% [16] - 第四季度营收增长79%，剔除灯塔影像后，有机收入增长27% [16] - 第四季度和全年毛利率分别为30%和31%，剔除灯塔影像后均为35%，同比分别从29%和32%提升 [17] - 2022财年生产收入1030万美元，较2021财年的790万美元增长30%，其中约87万美元来自灯塔影像，意味着有机生产收入增长19% [21] - 第四季度生产收入310万美元，较2021财年第四季度的190万美元增长超60%，灯塔影像贡献36.4万美元，意味着有机生产收入同比增长43% [22] - 工程收入全年为540万美元，较上一年增长94%，灯塔影像贡献约300万美元 [35] - 第四季度运营费用为190万美元，上一季度约为180万美元；现金基础上，剔除折旧、摊销和基于股票的薪酬后，运营费用约为170万美元，上一季度约为150万美元，环比增加约20万美元 [50] - 其他收入项中有一笔742084美元的收入，源于灯塔影像前所有者的盈利目标未达成，公司无需支付盈利分成 [53] - 第四季度净利润为26.9万美元，全年亏损92.8万美元；调整后的EBITDA（剔除基于股票的薪酬、利息费用、折旧、摊销和盈利目标减值）第四季度亏损19.1万美元，全年亏损24.2万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 2022财年生产收入增长主要源于脊柱产品生产订单增加、新的国防/航空航天生产合同、灯塔影像下一代耳镜设备投产以及旧的国防/航空航天产品恢复生产 [23] - 国防/航空航天新订单2月初始生产订单约150万美元，5月新增订单约80万美元，预计很快会有更多订单；第四季度交付约40万美元，预计未来几个季度交付量增加至年运行率300万美元 [25][26] - 国防/航空航天现有项目去年11月获得后续订单87.5万美元，约每季度20多万美元，预计完成后会有更多后续订单 [27] - 医疗设备方面，2022年3月获得脊柱手术产品生产订单约250万美元，第三和第四季度各交付近50万美元，预计未来几个季度保持相同水平 [28] - 灯塔影像收购的首个项目第四季度投产，初始生产订单60万美元，预计持续6 - 9个月，后续有跟进订单 [31] 工程业务 - 工程收入全年增长94%，灯塔影像贡献约300万美元；两个工程团队已整合，资源更具扩展性 [35] - 近期获得作为整合公司后首个客户的开发项目订单，预计很快转为全面开发项目 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 产品市场持续强劲，疫情对医疗设备库存的影响基本解决，现有客户恢复到疫情前销售水平，新的项目机会数量和规模显著增加 [13] - 微创外科市场整体增长，潜在客户认可公司合并后技术能力的独特性和行业领先地位 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务战略是在产品开发周期早期与客户合作，利用先进技术满足客户产品需求，产品投产后可带来多年制造收入 [11] - 完成对灯塔影像的收购，整合两家公司在微光学和数字成像领域的优势 [10] - 计划将股票提升至纳斯达克资本市场，目前认为已满足所有要求，待纳斯达克确认，预计未来几周完成上市流程 [19][20] - 新财年将更注重将毛利润转化为净利润，实现盈利增长 [18] - 专注于扩大现有生产项目规模，将开发项目转化为生产项目，预计新财年实现约20%的有机增长 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是转型之年，多个项目从管道进入生产，实现强劲有机增长，未来有望继续加速增长 [9] - 市场对公司产品需求旺盛，现有客户恢复到疫情前销售水平，新的项目机会增多 [13] - 产品开发管道和新机会规模大，能够及时补充进入生产阶段的项目 [34] - 随着灯塔影像的整合和更多产品投产，预计收入和毛利率将持续增长 [18] - 尽管灯塔影像首年未达到盈利目标，但公司认为其潜在价值和技术资源组合仍积极，相关项目预计短期内投产并带来盈利增长 [54][55] - 未来一年公司将注重实现盈利，展示业务的自我融资能力和正回报 [58] 其他重要信息 - 公司将参加2022年Lytham秋季投资者会议 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新产品生产扩张时，如何解决生产劳动力需求问题 - 公司运营所在地劳动力市场相对没那么紧张，虽仍需努力寻找合适人才，但公司会培训新加入的装配人员 [62][63] - 工程过程中会设计和验证工具及夹具，降低对技术人员特定能力和经验的要求，新员工一两周即可上手工作 [64][65] 问题2: 生产一次性产品需要的设备是从外部供应商购买标准设备，还是自行制造 - 一次性产品项目使用的工具和夹具几乎都是公司内部设计和制造的，可能会采购一些组件，但最终由公司组装 [66][67] - 公司会进行严格的验证过程，以确保使用这些工具和夹具的产品良率很高，因为高产量下良率尤为重要 [67]

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年6月30日止年度，公司分别产生运营亏损1513890美元和905583美元，2022年6月30日累计亏损达48094394美元[53] - 2022年和2021年6月30日，公司营运资金分别为1918575美元和2265325美元[53] 客户相关数据关键指标变化 - 2022和2021财年，最大客户分别约占公司总收入的9%，无其他客户占比超10%[58] - 2022年6月30日，最大客户应收账款余额占总应收账款的8%；2021年6月30日，该比例为16%，无其他客户占比超10%[58] - 2018财年，公司针对一位客户的应收账款计提227500美元坏账准备[60] 业务收入结构 - 过去几年中，固定价格采购订单收入最高占公司总收入的50%，预计未来财年仍将占重要部分[65] 资产交易 - 2011年7月，公司与Intuitive Surgical Operations, Inc.达成资产购买协议，转让所有已发行未到期专利及待决专利申请，获该专利在医疗机器人领域外的全球免版税许可[70] 产品责任情况 - 截至2022年9月23日，公司未收到产品责任索赔或威胁[75] 供应来源情况 - 公司依赖少数关键供应和服务来源，如精密级光学玻璃，供应源均在美国境外[73] 疫情对业务的影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，面临供应链中断、客户订单延迟和经济放缓等问题[57] 股权相关数据 - 截至2022年6月30日，有271.4万股公司普通股可在行使已发行的股票期权时发行，加权平均行使价格为每股1.33美元[86] - 截至2022年6月30日，分别有20.6403万股和100万股公司普通股预留用于2021年和2022年股权激励计划发行[86] - 2022财年，公司为薪酬和股票期权行使发行了19.5113万股普通股，为灯塔收购发行了343.75万股普通股，截至2022年6月30日，公司普通股总流通股数达到1691.5089万股[86] - 公司未来有发行股份的合同义务，会稀释证券持有人的权益[86] 竞争挑战 - 公司面临来自大型、资金充裕且具备更优研发和营销能力的竞争对手的挑战[78] 法规监管影响 - 公司业务受关税和监管审查，若不遵守相关法规和注册条款，可能失去ITAR注册或面临其他后果[80] - 新法律法规或执法实践变化可能对公司竞争力、供应商和客户产生不利影响，外国关税增加可能影响国际业务盈利能力[81] 股票交易情况 - 公司普通股在OTCQB市场交易，交易有限且价格可能大幅波动，“低价股”规则可能使证券交易困难，降低流动性[84][85] - 公司普通股交易价格受历史和预期经营业绩、财务状况、新产品发布等多种因素影响，价格可能下跌[87] 业务影响因素 - 公司业务受客户订单完成时间、研发支出时间和金额等多种因素影响[79]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收470万美元，同比增长89%，剔除灯塔收购影响，有机营收同比增长37%，环比增长19% [11] - 综合毛利率37%，为2019年9月季度以来最高水平，剔除灯塔业务，历史业务毛利率超40% [12] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为21.8万美元，创公司现代纪录 [13] - 第三季度GAAP净亏损11.4万美元 [53] - 2022年3月31日现金余额83.2万美元，应收账款因营收增加和客户条款问题大幅增加，库存和应付账款也有所增加 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 生产收入310万美元，较上季度增加85万美元（38%），较去年第三季度增加120万美元，灯塔贡献约25万美元，剔除后有机生产收入同比增长95万美元（50%） [16][17] - 脊柱产品生产订单增加、光学组件部门创纪录收入是增长关键驱动因素，2月宣布的新国防航空航天生产合同在3月底交付约10万美元 [17][18] 工程业务 - 工程收入本季度150万美元，去年第三季度为55万美元，上季度为160万美元，季度环比略有下降主要因项目过渡到生产和新工程计划开票时间不匹配 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 积极扩大销售、能力和产能，使工程管道大幅增加，营收实现同比和环比强劲增长 [56] - 投资技术资源，通过招聘和收购灯塔技术团队提升技术能力，持续招聘以增加工程管道规模和项目执行速度 [57][58] - 投资和更新生产能力，应对新项目和疫情后恢复项目带来的生产收入增长 [58] - 通过外部合作或收购增强自身技能和项目，灯塔收购是重要事件，未来仍关注行业内其他交易机会 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是分水岭，多项举措使关键业务指标改善，公司运营进展良好，愿景开始实现 [10] - 预计第四季度及以后，过去几个季度的积极趋势将持续，新项目将带来额外收入，整体营收呈增长趋势 [43] - 随着灯塔工程管道项目过渡到生产并吸收更多间接费用，预计整体毛利率将继续提高 [46] - 随着营收持续增长，预计调整后EBITDA将进一步提高 [54] - 公司对当前进展和未来增长前景感到满意，有机营收增长、毛利率改善、灯塔收购成果积极以及宏观环境好转，使其具备持续增长的良好条件 [60] 其他重要信息 - 公司成功获得股东批准，必要时进行反向拆分，并与纳斯达克就上市所需其他因素进行了富有成效的讨论，正在处理最终资格细节，有望近期提供更多更新 [14] - 公司将参加2022年6月22日至23日的锂夏季投资者会议 [61] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司的制造产能能否满足各项目需求？ - 公司密切关注产能，不同地点情况不同，总体而言设施距离达到产能还有一定距离，一直在招聘新员工，在吸引技术、行政、装配和技术人员方面取得成功 [65] - 得克萨斯州的设施还有较大扩展空间；缅因州灯塔团队预计未来12个月项目投产后会超出当前设施容量，正在积极寻找新空间并取得一定进展；马萨诸塞州情况较好，有可灵活使用的生产设施，去年还开设了2500平方英尺的新空间支持一次性项目 [66][67][68] 问题: 是否存在可能影响生产项目的供应链问题？ - 供应链是普遍关注的问题，存在货物运输时间延长、电子元件缺货12个月以上等情况 [71] - 灯塔团队在电子元件受影响较大的情况下，能快速重新设计替换元件，并在客户支持下提前下达长期订单确保元件供应；玻璃供应方面，因乌克兰战争和能源供应影响，东欧部分玻璃供应商可能降低特定玻璃类型的产量，公司团队正在密切关注确保有足够材料库存 [72][73][74] 问题: 近期在航空航天和国防项目上是否有增加关注或机会？ - 虽然医疗设备业务在管道中占主导地位，但航空航天和国防市场也有重要机会，如几个月前投产的一个项目预计年运行率达300万美元 [76] - 公司正在积极寻求此类机会，有两三个项目进展顺利，灯塔团队加入后增强了电子方面的能力，使公司在该市场成为更强大的供应商，已有现有国防客户要求了解公司合并后的能力，预计灯塔收购将带来更多该市场的新机会 [77][78][79]