As filed with the Securities and Exchange Commission on July 20, 2023. Registration Statement No. 333-_______ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 PRECISION OPTICS CORPORATION, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Massachusetts 3845 04-2795294 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identifi ...

各业务线营收占比 - 2023年3月31日止九个月，公司约30%业务来自工程服务，49%来自光学组件销售，18%来自光学组件及子组件制造[51] 总营收情况 - 2023年第一季度总营收为504.81万美元，较上年同期的465.14万美元增加39.67万美元，增幅8.5%[61] - 2023年3月31日止九个月总营收为1602.03万美元，较上年同期的1088.47万美元增加513.56万美元，增幅47.2%[62] 客户营收占比 - 2023年第一季度，公司两大客户分别占营收的13.0%和8.4%；2023年3月31日止九个月，分别占营收的8.0%和13.1%[63] 毛利润及毛利率情况 - 2023年第一季度毛利润为173.61万美元，上年同期为172.82万美元，增加7889美元；毛利率为34.4%，上年同期为37.2%[65] - 2023年3月31日止九个月毛利润为597.50万美元，上年同期为348.68万美元，增加248.82万美元，增幅71.4%；毛利率为37.3%，上年同期为32.0%[65] 研发费用情况 - 2023年第一季度研发费用为20.64万美元，上年同期为21.49万美元，减少8523美元，降幅4.0%；2023年3月31日止九个月研发费用为66.05万美元，上年同期为43.32万美元，增加22.73万美元，增幅52.5%[67] 销售、一般及行政费用情况 - 2023年第一季度销售、一般及行政费用为202.30万美元，上年同期为157.44万美元，增加44.86万美元，增幅28.4%；2023年3月31日止九个月为533.85万美元，上年同期为397.48万美元，增加136.37万美元，增幅34.3%[68] 运营亏损情况 - 2023年第一季度和3月31日止九个月，公司分别产生运营亏损49.33万美元和2.40万美元；2022年和2021年分别产生运营亏损151.39万美元和90.56万美元[69] 公司财务状况（资产与负债） - 截至2023年3月31日，公司现金为61.21万美元，应收账款为438.99万美元，流动负债为649.49万美元，其中包括138.78万美元的客户预付款[69] 公司融资情况 - 2021年10月收购Lighthouse Imaging时，公司获得260万美元银行定期贷款，出售普通股获得150万美元毛收入，同时获得25万美元银行信贷额度，2022年5月该额度增至50万美元，截至2023年3月31日无未偿还借款[72] 资本设备及专利成本支出 - 截至2023年3月31日的九个月内，资本设备支出和额外专利成本为52,411美元[73] 合同现金承诺情况 - 2023年3月31日后的财政期间，设备融资租赁（含利息）的合同现金承诺为132,719美元，其中2023财年为12,155美元，之后为120,564美元；最低经营租赁付款为423,293美元，其中2023财年为45,389美元，之后为377,904美元[74] - 截至2023年3月31日，公司与未完成采购订单相关的合同现金承诺约为292.332万美元[74] 财务报告内部控制缺陷 - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[77] 成本应计错误调整 - 2023年第一季度审查发现，公司在某些开发项目上第三方承包商成本应计存在错误，导致2022年第三季度和第四季度销货成本低估，公司决定分别调增应付账款和销货成本85,213美元和125,752美元[78] 解决内部控制缺陷措施 - 为解决财务报告内部控制的重大缺陷，公司已实施流程改进应付账款控制和外部承包商服务成本确认的文档记录[79] - 公司实施程序记录外部承包商非实物工作成果的接收情况，在未收到供应商发票时预提服务费用，并审查客户账单以确保相关承包商账单在同一期间费用化[80] 财务报告内部控制变化情况 - 除上述重大缺陷外，本季度公司财务报告内部控制无其他重大变化[81] 诉讼情况 - 公司目前未发现任何可能对运营或财务产生重大影响的未决或潜在诉讼[83]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达590万美元创纪录，较去年同期390万美元增长51%；剔除60万美元技术授权收入后为530万美元，同比增长38% [15][31] - 第二季度毛利率为46%，去年同期为29%；剔除60万美元技术授权收入后为40%，同比提升11% [31][32] - 第二季度运营费用为200万美元，去年同期约160万美元，上一季度为170万美元；现金基础下运营费用约170万美元，去年同期约120万美元，上一季度为160万美元 [32][33] - 第二季度净利润为63.4万美元，剔除60万美元技术授权收入后为3.4万美元，去年同期亏损50.7万美元，上一季度亏损7.4万美元；调整后EBITDA为99.3万美元，去年同期亏损7.2万美元，上一季度为11万美元，剔除技术授权收入后为39.3万美元 [34] - 第二季度末现金余额为38.1万美元，较上季度末减少29.2万美元；应收账款余额较上季度末增加61.8万美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 第二季度生产收入为360万美元，去年同期为230万美元，增长59%，较上一季度增加14万美元 [16] - 国防航天项目第二季度交付超80万美元，预计第四季度生产有间隙，2024财年第一季度回升；去年12月获260万美元订单，此前为87.5万美元 [17][20] - 脊柱手术产品第二季度交付近25万美元，未来12个月订单或减少，但长期市场机会大 [18] - 灯塔公司下一代耳镜产品交付有波动，未来两季度或减少或暂停 [19] 工程业务 - 第二季度工程收入为170万美元，较上一财年同期增长4%，较上一财季略有上升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 一次性医疗成像设备当前可寻址市场约为每年5亿美元，且以每年15% - 20%的速度增长 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成从OTCQB交易所到纳斯达克的升级上市，自上市后投资者兴趣增加，日均交易量调整后增长六倍 [10] - 与重要客户达成技术许可和特许权协议，涉及一次性眼科产品，为进入一次性医疗设备市场提供框架，有望成为长期增长催化剂 [11] - 产品开发管道强劲，有多个新项目推进，部分项目短期内可转生产，包括支持骨科、机器人腹腔镜、眼科、泌尿科和耳鼻喉科应用的项目 [23][25] - 公司寻求收购机会，光学行业较为分散，存在其他潜在目标 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 一次性医疗成像设备市场因对医院、医生和患者有明显好处，过去几年大幅增长 [5] - 2023财年第三季度整体营收预计稳定或略高于第二季度，本财年整体营收有望实现20%左右的增长；随着毛利率提高和控制运营费用，预计盈利能力将持续改善 [35][36] 其他重要信息 - 原首席财务官Dan Habhegger于12月底辞职，Kevin Dahill担任临时首席财务官，公司已启动新首席财务官的招聘工作 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细说明应收账款情况及未来指导 - 应收账款涉及两三个多年老客户付款慢，占比约25%，其余分散在众多客户，主要因季度末大量交付产品；除已提及内容外无更多指导 [40][41] 问题2: 未来12个月产品开发管道商业化预期 - 未来12 - 18个月约有7 - 8个项目可投产，其中3 - 4个项目因客户资金或FDA审批等因素受限；如机器人手术项目、泌尿科项目等有望在年内启动 [42][43] 问题3: 为何选择特许权模式 - 该客户是首个一次性项目的理想合作伙伴，双方共同解决技术和经济问题；此模式对客户而言可灵活选择生产方式，降低成本；对公司而言无需消耗全部生产资源即可获得特许权收入，直接增加利润 [49][50][51] 问题4: 是否会有更多收购 - 公司会机会性地寻求收购，光学行业分散，存在其他潜在目标 [52] 问题5: 公司现状是否符合三年前预期 - 整体表现达到或超过预期 [53] 问题6: 客户将一次性产品生产转移内部或海外是否影响一次性产品盈利及其他产品毛利率 - 若仅依赖自身生产一次性产品会有挑战，但公司可通过与客户独特关系，整合组件需求，在供应链中提供低成本供应；新协议未排除未来扩大自身生产的可能性，且已为进入一次性市场提供盈利保障 [58][59][60] 问题7: 灯塔公司整合情况 - 整合进展顺利，销售和会计团队已完全整合，工程团队合作良好，共同推进新项目，未来财报电话会议将不再单独区分部门业绩 [61][62] 问题8: 一次性项目合作客户是否为大公司，是否为趋势 - 整体业务机会规模增大，一方面公司资源增多让合作方更放心，另一方面收购灯塔公司后产品更完善；目前多数一次性项目合作方为大型成熟医疗设备公司，但也有初创公司，趋势尚不确定 [67][68] 问题9: 与大公司合作关系是否不同，是否难保留知识产权，项目是否替代现有非一次性设备 - 目前合作的大公司确实用一次性设备替代现有非一次性设备，这降低了项目风险；公司在合作中提供的光学设计和制造技术属于自身专长，虽需谈判，但并非更具挑战性，能达成对公司有利的技术协议 [72][73][74]

各业务线营收占比情况 - 2022年12月31日止六个月，公司业务中工程服务占比31%，光学组件销售占比48%，光学组件及子组件制造占比16%[43] 总营收情况 - 2022年第四季度总营收为588.6961万美元，较上年同期的389.7041万美元增加198.992万美元，增幅51.1%[53] - 2022年12月31日止六个月总营收为1097.2262万美元，较上年同期的623.3385万美元增加473.8877万美元，增幅76.0%[54] 客户营收占比情况 - 2022年第四季度，公司两大客户分别占营收的14.2%和18.1%；2022年12月31日止六个月，分别占营收的15.3%和11.8%[55] 毛利润及毛利率情况 - 2022年第四季度毛利润为272.5224万美元，较上年同期的111.9582万美元增加160.5642万美元，增幅143%，毛利率为46.3%；2022年12月31日止六个月毛利润为444.9878万美元，较上年同期的175.8614万美元增加269.1264万美元，增幅153%，毛利率为40.6%[57] 研发费用情况 - 2022年第四季度研发费用为20.8666万美元，较上年同期的11.3164万美元增加9.5502万美元，增幅84.4%；2022年12月31日止六个月研发费用为45.4143万美元，较上年同期的21.835万美元增加23.5793万美元，增幅108%[59] 销售、一般及行政费用情况 - 2022年第四季度销售、一般及行政费用为181.9741万美元，较上年同期的146.6768万美元增加35.2973万美元，增幅24.1%；2022年12月31日止六个月为331.5507万美元，较上年同期的240.0392万美元增加91.5115万美元，增幅38.1%[60] 净利润及运营亏损情况 - 截至2022年12月31日，公司净利润为56.0909万美元，包含一次性技术权利收入60万美元；2022年和2021年6月30日止年度，公司分别产生运营亏损151.389万美元和90.5583万美元[61] 公司资产负债情况 - 截至2022年12月31日，公司现金为38.1318万美元，应收账款为403.2522万美元，流动负债为547.7991万美元，其中客户预付款为79.4981万美元[61] 营运资金需求满足方式 - 公司传统上通过产品销售、营运资金管理、股票发行、设备租赁和客户预付款等方式满足营运资金需求[63] 公司融资情况 - 2021年10月收购Lighthouse Imaging时，公司获得260万美元银行定期贷款，出售普通股获得150万美元毛收入，还获得25万美元银行信贷额度，2022年5月该额度增至50万美元，2022年12月31日无未偿还借款[64] 资本设备及专利成本支出情况 - 截至2022年12月31日的六个月内，资本设备支出和额外专利成本为37,637美元[65] 设备融资及经营租赁现金承诺情况 - 2022年12月31日后的财政期间，设备融资租赁合同现金承诺2023财年为24,285美元，之后为120,564美元，总计144,849美元；最低经营租赁付款2023财年为90,778美元，之后为377,904美元，总计468,682美元[66] 未结采购订单合同现金承诺情况 - 截至2022年12月31日，公司与未结采购订单相关的合同现金承诺约为3,547,236美元[66] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[67] 披露控制和程序有效性情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2022年12月31日，披露控制和程序（包括财务报告内部控制）有效[69] 财务报告内部控制变化情况 - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[70] 公司财务人员变动情况 - 2023年1月7日起，E. Kevin Dahill担任公司临时首席财务官，Daniel Habhegger于2023年1月6日结束全职工作，将兼职至2月14日[71] 法律事务情况 - 公司偶尔会涉及日常业务中的法律事务，目前认为此类事务不重要，但可能对业务、财务状况或经营成果有重大不利影响，且无重大未决或威胁诉讼[73] 风险因素变化情况 - 自2022年6月30日财年的10 - K年度报告披露以来，风险因素无重大变化[74]

各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司32%的业务来自工程服务，52%来自光学组件销售，16%来自光学组件和子组件制造[57] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第三季度总营收为508.53万美元，较去年同期的233.63万美元增长274.90万美元，增幅118% [67] 财务数据关键指标变化 - 客户情况 - 2022年第三季度最大客户占收入的16.6%，该季度有194个独特客户[68] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2022年第三季度毛利润为172.47万美元，较去年同期的63.90万美元增长108.56万美元，增幅170%，毛利率从27.4%提升至33.9% [70] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年第三季度研发费用为24.55万美元，较去年同期的10.52万美元增长14.03万美元，增幅133% [72] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为149.58万美元，较去年同期的93.36万美元增长56.21万美元，增幅60.2% [73] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2022年第三季度、2022财年和2021财年，公司分别产生运营亏损1.66万美元、151.39万美元和90.56万美元[75] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2022年9月30日，公司现金为67.35万美元，应收账款为341.47万美元，流动负债为519.24万美元[75] 财务数据关键指标变化 - 融资情况 - 2021年10月收购Lighthouse Imaging时，公司获得260万美元银行定期贷款，出售普通股获得150万美元收益，2021年10月获得25万美元银行信贷额度，2022年5月增至50万美元[78] 财务数据关键指标变化 - 资本支出与合同承诺 - 2022年第三季度资本设备支出和额外专利成本为2.92万美元，2022年9月30日后的资本租赁和最低经营租赁付款分别为15.70万美元和51.41万美元，未完成采购订单的合同现金承诺约为325.28万美元[79]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年总营收1570万美元，较2021财年增长47%；剔除灯塔影像的收入后，有机收入增长11%，生产收入增长19% [16] - 第四季度营收增长79%，剔除灯塔影像后，有机收入增长27% [16] - 第四季度和全年毛利率分别为30%和31%，剔除灯塔影像后均为35%，同比分别从29%和32%提升 [17] - 2022财年生产收入1030万美元，较2021财年的790万美元增长30%，其中约87万美元来自灯塔影像，意味着有机生产收入增长19% [21] - 第四季度生产收入310万美元，较2021财年第四季度的190万美元增长超60%，灯塔影像贡献36.4万美元，意味着有机生产收入同比增长43% [22] - 工程收入全年为540万美元，较上一年增长94%，灯塔影像贡献约300万美元 [35] - 第四季度运营费用为190万美元，上一季度约为180万美元；现金基础上，剔除折旧、摊销和基于股票的薪酬后，运营费用约为170万美元，上一季度约为150万美元，环比增加约20万美元 [50] - 其他收入项中有一笔742084美元的收入，源于灯塔影像前所有者的盈利目标未达成，公司无需支付盈利分成 [53] - 第四季度净利润为26.9万美元，全年亏损92.8万美元；调整后的EBITDA（剔除基于股票的薪酬、利息费用、折旧、摊销和盈利目标减值）第四季度亏损19.1万美元，全年亏损24.2万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 2022财年生产收入增长主要源于脊柱产品生产订单增加、新的国防/航空航天生产合同、灯塔影像下一代耳镜设备投产以及旧的国防/航空航天产品恢复生产 [23] - 国防/航空航天新订单2月初始生产订单约150万美元，5月新增订单约80万美元，预计很快会有更多订单；第四季度交付约40万美元，预计未来几个季度交付量增加至年运行率300万美元 [25][26] - 国防/航空航天现有项目去年11月获得后续订单87.5万美元，约每季度20多万美元，预计完成后会有更多后续订单 [27] - 医疗设备方面，2022年3月获得脊柱手术产品生产订单约250万美元，第三和第四季度各交付近50万美元，预计未来几个季度保持相同水平 [28] - 灯塔影像收购的首个项目第四季度投产，初始生产订单60万美元，预计持续6 - 9个月，后续有跟进订单 [31] 工程业务 - 工程收入全年增长94%，灯塔影像贡献约300万美元；两个工程团队已整合，资源更具扩展性 [35] - 近期获得作为整合公司后首个客户的开发项目订单，预计很快转为全面开发项目 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 产品市场持续强劲，疫情对医疗设备库存的影响基本解决，现有客户恢复到疫情前销售水平，新的项目机会数量和规模显著增加 [13] - 微创外科市场整体增长，潜在客户认可公司合并后技术能力的独特性和行业领先地位 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务战略是在产品开发周期早期与客户合作，利用先进技术满足客户产品需求，产品投产后可带来多年制造收入 [11] - 完成对灯塔影像的收购，整合两家公司在微光学和数字成像领域的优势 [10] - 计划将股票提升至纳斯达克资本市场，目前认为已满足所有要求，待纳斯达克确认，预计未来几周完成上市流程 [19][20] - 新财年将更注重将毛利润转化为净利润，实现盈利增长 [18] - 专注于扩大现有生产项目规模，将开发项目转化为生产项目，预计新财年实现约20%的有机增长 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是转型之年，多个项目从管道进入生产，实现强劲有机增长，未来有望继续加速增长 [9] - 市场对公司产品需求旺盛，现有客户恢复到疫情前销售水平，新的项目机会增多 [13] - 产品开发管道和新机会规模大，能够及时补充进入生产阶段的项目 [34] - 随着灯塔影像的整合和更多产品投产，预计收入和毛利率将持续增长 [18] - 尽管灯塔影像首年未达到盈利目标，但公司认为其潜在价值和技术资源组合仍积极，相关项目预计短期内投产并带来盈利增长 [54][55] - 未来一年公司将注重实现盈利，展示业务的自我融资能力和正回报 [58] 其他重要信息 - 公司将参加2022年Lytham秋季投资者会议 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新产品生产扩张时，如何解决生产劳动力需求问题 - 公司运营所在地劳动力市场相对没那么紧张，虽仍需努力寻找合适人才，但公司会培训新加入的装配人员 [62][63] - 工程过程中会设计和验证工具及夹具，降低对技术人员特定能力和经验的要求，新员工一两周即可上手工作 [64][65] 问题2: 生产一次性产品需要的设备是从外部供应商购买标准设备，还是自行制造 - 一次性产品项目使用的工具和夹具几乎都是公司内部设计和制造的，可能会采购一些组件，但最终由公司组装 [66][67] - 公司会进行严格的验证过程，以确保使用这些工具和夹具的产品良率很高，因为高产量下良率尤为重要 [67]

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年6月30日止年度，公司分别产生运营亏损1513890美元和905583美元，2022年6月30日累计亏损达48094394美元[53] - 2022年和2021年6月30日，公司营运资金分别为1918575美元和2265325美元[53] 客户相关数据关键指标变化 - 2022和2021财年，最大客户分别约占公司总收入的9%，无其他客户占比超10%[58] - 2022年6月30日，最大客户应收账款余额占总应收账款的8%；2021年6月30日，该比例为16%，无其他客户占比超10%[58] - 2018财年，公司针对一位客户的应收账款计提227500美元坏账准备[60] 业务收入结构 - 过去几年中，固定价格采购订单收入最高占公司总收入的50%，预计未来财年仍将占重要部分[65] 资产交易 - 2011年7月，公司与Intuitive Surgical Operations, Inc.达成资产购买协议，转让所有已发行未到期专利及待决专利申请，获该专利在医疗机器人领域外的全球免版税许可[70] 产品责任情况 - 截至2022年9月23日，公司未收到产品责任索赔或威胁[75] 供应来源情况 - 公司依赖少数关键供应和服务来源，如精密级光学玻璃，供应源均在美国境外[73] 疫情对业务的影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，面临供应链中断、客户订单延迟和经济放缓等问题[57] 股权相关数据 - 截至2022年6月30日，有271.4万股公司普通股可在行使已发行的股票期权时发行，加权平均行使价格为每股1.33美元[86] - 截至2022年6月30日，分别有20.6403万股和100万股公司普通股预留用于2021年和2022年股权激励计划发行[86] - 2022财年，公司为薪酬和股票期权行使发行了19.5113万股普通股，为灯塔收购发行了343.75万股普通股，截至2022年6月30日，公司普通股总流通股数达到1691.5089万股[86] - 公司未来有发行股份的合同义务，会稀释证券持有人的权益[86] 竞争挑战 - 公司面临来自大型、资金充裕且具备更优研发和营销能力的竞争对手的挑战[78] 法规监管影响 - 公司业务受关税和监管审查，若不遵守相关法规和注册条款，可能失去ITAR注册或面临其他后果[80] - 新法律法规或执法实践变化可能对公司竞争力、供应商和客户产生不利影响，外国关税增加可能影响国际业务盈利能力[81] 股票交易情况 - 公司普通股在OTCQB市场交易，交易有限且价格可能大幅波动，“低价股”规则可能使证券交易困难，降低流动性[84][85] - 公司普通股交易价格受历史和预期经营业绩、财务状况、新产品发布等多种因素影响，价格可能下跌[87] 业务影响因素 - 公司业务受客户订单完成时间、研发支出时间和金额等多种因素影响[79]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收470万美元，同比增长89%，剔除灯塔收购影响，有机营收同比增长37%，环比增长19% [11] - 综合毛利率37%，为2019年9月季度以来最高水平，剔除灯塔业务，历史业务毛利率超40% [12] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为21.8万美元，创公司现代纪录 [13] - 第三季度GAAP净亏损11.4万美元 [53] - 2022年3月31日现金余额83.2万美元，应收账款因营收增加和客户条款问题大幅增加，库存和应付账款也有所增加 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 生产收入310万美元，较上季度增加85万美元（38%），较去年第三季度增加120万美元，灯塔贡献约25万美元，剔除后有机生产收入同比增长95万美元（50%） [16][17] - 脊柱产品生产订单增加、光学组件部门创纪录收入是增长关键驱动因素，2月宣布的新国防航空航天生产合同在3月底交付约10万美元 [17][18] 工程业务 - 工程收入本季度150万美元，去年第三季度为55万美元，上季度为160万美元，季度环比略有下降主要因项目过渡到生产和新工程计划开票时间不匹配 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 积极扩大销售、能力和产能，使工程管道大幅增加，营收实现同比和环比强劲增长 [56] - 投资技术资源，通过招聘和收购灯塔技术团队提升技术能力，持续招聘以增加工程管道规模和项目执行速度 [57][58] - 投资和更新生产能力，应对新项目和疫情后恢复项目带来的生产收入增长 [58] - 通过外部合作或收购增强自身技能和项目，灯塔收购是重要事件，未来仍关注行业内其他交易机会 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是分水岭，多项举措使关键业务指标改善，公司运营进展良好，愿景开始实现 [10] - 预计第四季度及以后，过去几个季度的积极趋势将持续，新项目将带来额外收入，整体营收呈增长趋势 [43] - 随着灯塔工程管道项目过渡到生产并吸收更多间接费用，预计整体毛利率将继续提高 [46] - 随着营收持续增长，预计调整后EBITDA将进一步提高 [54] - 公司对当前进展和未来增长前景感到满意，有机营收增长、毛利率改善、灯塔收购成果积极以及宏观环境好转，使其具备持续增长的良好条件 [60] 其他重要信息 - 公司成功获得股东批准，必要时进行反向拆分，并与纳斯达克就上市所需其他因素进行了富有成效的讨论，正在处理最终资格细节，有望近期提供更多更新 [14] - 公司将参加2022年6月22日至23日的锂夏季投资者会议 [61] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司的制造产能能否满足各项目需求？ - 公司密切关注产能，不同地点情况不同，总体而言设施距离达到产能还有一定距离，一直在招聘新员工，在吸引技术、行政、装配和技术人员方面取得成功 [65] - 得克萨斯州的设施还有较大扩展空间；缅因州灯塔团队预计未来12个月项目投产后会超出当前设施容量，正在积极寻找新空间并取得一定进展；马萨诸塞州情况较好，有可灵活使用的生产设施，去年还开设了2500平方英尺的新空间支持一次性项目 [66][67][68] 问题: 是否存在可能影响生产项目的供应链问题？ - 供应链是普遍关注的问题，存在货物运输时间延长、电子元件缺货12个月以上等情况 [71] - 灯塔团队在电子元件受影响较大的情况下，能快速重新设计替换元件，并在客户支持下提前下达长期订单确保元件供应；玻璃供应方面，因乌克兰战争和能源供应影响，东欧部分玻璃供应商可能降低特定玻璃类型的产量，公司团队正在密切关注确保有足够材料库存 [72][73][74] 问题: 近期在航空航天和国防项目上是否有增加关注或机会？ - 虽然医疗设备业务在管道中占主导地位，但航空航天和国防市场也有重要机会，如几个月前投产的一个项目预计年运行率达300万美元 [76] - 公司正在积极寻求此类机会，有两三个项目进展顺利，灯塔团队加入后增强了电子方面的能力，使公司在该市场成为更强大的供应商，已有现有国防客户要求了解公司合并后的能力，预计灯塔收购将带来更多该市场的新机会 [77][78][79]

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2022年3月31日，公司总资产为1.7267004亿美元，较2021年6月30日的6261.3万美元增长175.77%[12] - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额为334.7692万美元，较2021年6月30日的187.8755万美元增长78.19%[12] - 截至2022年3月31日，公司存货为296.522万美元，较2021年6月30日的188.5395万美元增长57.27%[12] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为1688.784万股，较2021年6月30日的1328.2476万股增长27.14%[12] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为852.8341万美元，较2021年6月30日的343.1127万美元增长148.56%[12] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为83.1585万美元，2021年同期为78.1845万美元[20] - 2022年3月31日库存总额为296.522万美元，2021年6月30日为188.5395万美元[36] - 截至2022年3月31日，现金为83.1585万美元，应收账款为334.7692万美元，流动负债为577.0887万美元[80] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2022年第一季度，公司营收为465.1352万美元，较2021年同期的245.829万美元增长89.21%；前三季度营收为1088.4737万美元，较2021年同期的800.1641万美元增长36.03%[15] - 2022年第一季度和前三季度总营收分别为4651352美元和10884737美元，2021年同期分别为2458290美元和8001641美元[51] - 2022年第一季度总营收465.1352万美元，较去年同期245.829万美元增长219.3062万美元，增幅89.2%[72] - 2022年前九个月总营收1088.4737万美元，较去年同期800.1641万美元增长288.3096万美元，增幅36.0%[73] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2022年第一季度，公司净亏损为11.3899万美元，而2021年同期净利润为55.2278万美元；前三季度净亏损为119.7713万美元，2021年同期净利润为33.9617万美元[15] - 2022年前九个月净亏损119.7713万美元，2021年同期净利润33.9617万美元[20] - 2022年前九个月净亏损119.7713万美元，经营活动使用现金87.9967万美元[80] - 2022年第一季度毛利润172.8209万美元，较去年同期81.8024万美元增长91.0185万美元，增幅111.3%，毛利率为37.2%[76] - 2022年前九个月毛利润348.6823万美元，较去年同期264.7642万美元增长83.9181万美元，增幅31.7%，毛利率为32.0%[76] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2022年前三季度，公司研发费用为43.3248万美元，较2021年同期的44.3609万美元下降2.33%[15] - 2022年前三季度，公司销售、一般和行政费用为397.4824万美元，较2021年同期的267.1176万美元增长48.80%[15] - 2022年第一季度和前三季度股份支付费用分别为231115美元和721637美元，2021年同期分别为86027美元和314252美元[42] - 2022年第一季度研发费用21.4898万美元，较去年同期14.6063万美元增长6.8835万美元，增幅47.1%[78] - 2022年前九个月研发费用43.3248万美元，较去年同期44.3609万美元减少1.0361万美元，减幅2.3%[78] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用157.4432万美元，较去年同期92.7979万美元增长64.6453万美元，增幅69.7%[79] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用397.4824万美元，较去年同期267.1176万美元增长130.3648万美元，增幅48.8%[79] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为87.9967万美元，2021年同期为7.542万美元[20] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为50.4389万美元，2021年同期为25.6134万美元[20] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为135.4291万美元，2021年同期使用量为2.1298万美元[20] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2022年前三季度，公司基本每股亏损为0.08美元，2021年同期基本每股收益为0.03美元[15] - 2022年第二季度未经审计合并财务报表修订，高估额外实收资本和商誉82.5万美元[24] - 2022年3月31日止三个月和九个月，因净亏损，潜在稀释证券影响为反稀释，未纳入完全稀释计算[25] - 2022年第一季度和前三季度合同负债期末余额均为1018275美元，2021年同期均为232884美元[55] - 截至2022年3月31日，公司股票期权未行使数量为2817500股，加权平均行权价格为1.35美元，加权平均剩余合约期限为7.35年[44] 公司收购与融资 - 2021年10月4日公司收购Lighthouse Imaging，总购买价为816.567万美元[31][34] - 2021年10月4日公司获得260万美元定期贷款和25万美元循环信贷额度[32][37] - 2021年10月1日公司向合格投资者出售937500股普通股，每股1.60美元，所得款项用于收购Lighthouse Imaging部分运营资产[45] - 2021年10月4日公司向Lighthouse Imaging卖方发行2500000股普通股，价值4000000美元[47] - 2021年10月4日公司收购Lighthouse Imaging, LLC资产，为支付收购现金部分，签订260万美元银行定期贷款，出售普通股获150万美元，还获得25万美元银行信贷额度[83] - 2021年10月4日公司与银行签订25万美元的循环信贷协议[109] - 2021年10月4日公司有260万美元的定期贷款协议[109] 债务与租赁相关 - 2022年3月31日长期债务净额为2053070美元，定期贷款票据本金为2445238美元，年利率为优惠贷款利率加1.5%，到期日为2028年10月15日[38] - 2021年3月和2020年1月公司分别签订161977美元和47750美元的五年期资本租赁协议，2022年3月31日资本租赁固定资产净值为156640美元[39] - 2022年3月31日剩余最低经营租赁付款总额为150504美元，2022年和2021年第一季度租金费用分别为15705美元和21438美元[40] - 2022财年3月31日后的设备资本租赁（含利息），2022财年为12,155美元，之后为171,161美元，总计183,316美元[86] - 2022财年3月31日后的Ross Optical部门最低经营租赁付款，2022财年为15,705美元，之后为134,799美元，总计150,504美元[86] - 截至2022年3月31日，公司与未完成采购订单相关的合同现金承诺约为1,263,003美元[86] 公司治理与决策 - 2022年4月8日年度会议关于未来薪酬投票频率的非约束性咨询投票中，7,877,182股支持一年一次，84,778股支持两年一次，41股支持三年一次，5,045股弃权[98] - 2022年5月13日董事会决定未来薪酬投票每年进行一次，下次关于薪酬投票频率的咨询投票不迟于2028年年度股东大会[98] - 2022年5月13日董事会决定豁免马萨诸塞州普通法第8.06(b)条规定，对现任董事会进行去分级[99] - 2022年5月13日董事会通过对修订和重述的公司章程的修正案，上次修订在2014年[100] - 新章程规定股东会议通知需在会议前至少10天且不超过60天发出，可通过电子方式发出[101] 其他事项 - 新冠疫情对公司供应来源、客户订单、款项回收、内部运营和财务状况产生不利影响，未来影响不确定[56] - 2022年股权奖励计划于2022年2月24日在DEF - 14A委托书中作为附录B提交[109] - 公司于2008年9月28日在10 - K表格中提交公司道德和行为准则[109] - 公司首席执行官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条进行认证[112] - 公司首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条进行认证[112] - 报告日期为2022年5月16日，首席执行官为Joseph N. Forkey[116] - 报告日期为2022年5月16日，首席财务官为Daniel S. Habhegger[116] - 截至2022年3月31日的九个月内，资本设备支出和额外专利成本为82,660美元[85]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度整体收入390万美元，同比增长40%，环比增长67%；有机增长环比增长16%，第二季度灯塔成像部门贡献约120万美元收入 [15] - 第二季度生产收入230万美元，同比增长17%，环比增长22%；剔除灯塔成像部门贡献后，分别增长9%和4% [30][42] - 第二季度工程收入160万美元，同比增长93%，环比增长233%；即使不考虑合并因素，工程收入较第一季度也增长了89% [32][33] - 第二季度毛利率为29%，上一季度为27%，去年同期为31% [42] - 第二季度运营费用160万美元，现金基础下，剔除折旧、摊销和基于股票的薪酬后，非收购相关运营费用约120万美元，上一季度约为90万美元 [44] - 第二季度GAAP净亏损50.7万美元，调整后EBITDA亏损仅7.3万美元 [45] - 2021年12月31日现金余额为126.3万美元，资产负债表资产端最大变化是灯塔成像收购产生的商誉；负债端新增与收购相关的长期债务和收购或有负债 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 受疫情影响的生产项目逐步恢复，如国防产品订单已恢复正常，耳镜检查设备客户计划重启生产订单，心脏内窥镜项目客户需求也在恢复，预计未来几个月重新下单 [22][30][31] - 新获得一份来自大型国防航空航天公司的150万美元生产订单，初始订单预计在约六个月内交付，后续有望形成每年约300万美元的生产规模，且公司还在与该客户合作开发其他产品 [17][19] 工程业务 - 工程业务新机会数量增多，工程收入大幅增长，第二季度同比增长93%，环比增长233% [32] - 一次性眼科内窥镜项目继续推进，但可能会推迟一到两个季度，预计2022年底获得生产订单，2023年产品推出 [34] - 灯塔成像部门多个开发项目有望在未来12个月内转为生产，如耳鼻喉科成像系统、定制骨科内窥镜、高清全关节手术机器人相机等 [36][37][38][39] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括扩大销售能力和规模、投资技术资源和开发自有知识产权、投资和更新生产能力、通过外部合作或收购增强自身技能和项目 [47][48] - 公司收购灯塔成像，整合双方资源，增强技术能力，拓展业务范围，有望成为光学和成像解决方案的领先供应商 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管过去两年经营环境具有挑战性，但公司对2022财年下半年及以后的业务增长充满信心，预计收入和利润将显著提升 [24][49] - 新的国防航空航天合同、客户的510(k)认证、成熟产品订单的恢复以及灯塔成像部门的积极发展，都将推动业务增长 [23][24] 其他重要信息 - 公司计划将股票转板至纳斯达克资本市场，已提交申请，预计在年度会议后尽快完成转板；若有必要，董事会可能进行反向股票分割以满足纳斯达克最低股价要求 [10][11][12] - 公司将于4月4 - 7日参加Lytham 2022年春季投资者会议 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 一次性产品方面有哪些项目在推进 - 公司有一个历史项目在推进，灯塔成像也有一个项目有望在未来12个月内投入生产，此外还有一些正在与客户讨论的一次性项目，未来三到六个月可能会有更多项目进入管道 [54] 问题2: 客户获得510(k)批准后，何时能获得生产订单 - 公司预计与客户沟通详细需求后，很快会收到订单，预计只需几周时间 [55] 问题3: 上周宣布的大订单，客户如何使用该产品 - 因应用性质、客户要求等原因，无法透露产品最终用途细节；产品将用于客户的更大产品中，客户分享的产品预测与公开信息相符；该订单为初始订单，有望转为长期订单，预计年生产规模达300万美元；公司还在为同一项目开发其他产品，部分产品有望在未来12个月内投入生产；客户对公司表现满意，计划在未来一个月左右向公司提出新产品需求 [56][58][59][60] 问题4: 多个项目投入生产，是否担心劳动力短缺和生产能力问题 - 公司对劳动力环境有担忧，但在招聘方面取得了成功；生产项目招聘的人员包括生产技术人员、供应链人员、质量保证人员等，技术和工程方面招聘市场更紧张，但公司凭借良好声誉、福利和前沿工作吸引了人才 [63][64][65] 问题5: 转板纳斯达克是否还有其他重大问题或里程碑需要完成 - 公司认为转板没有障碍，已提交初始申请并收到初步反馈，需要完成年度会议相关工作，将努力尽快满足所有要求完成转板 [67]