公司公告 - Provident Financial Holdings Inc 将于2025年1月28日市场开盘前发布2025财年第二季度财报 [1] - 公司将于2025年1月28日太平洋时间上午9点举行机构投资者和银行分析师电话会议 讨论财务业绩 [1] - 电话会议可通过拨打1-800-715-9871接入 会议ID为7361828 [1] - 电话会议录音回放将于2025年2月4日前提供 拨打1-800-770-2030并输入会议ID 7361828即可收听 [1] 公司联系人 - 总裁兼首席执行官 Donavon P Ternes [2] - 高级副总裁兼首席财务官 TamHao B Nguyen [2] - 联系电话 (951) 686-6060 [2]

文章核心观点 - 普罗维登金融（Provident Financial）被升级为Zacks排名第一（强力买入），因其盈利预期上升，这对其股价有积极影响，该股票短期内可能上涨 [1][3][10] 各部分总结 评级升级原因 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利情况变化，普罗维登金融盈利预期上升触发评级从升级 [1] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素驱动，难实时衡量，而盈利情况变化是影响短期股价的有力因素 [2] 盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] Zacks评级系统作用 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股票走势强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正的力量，帮助投资者做决策 [6] Zacks评级系统分类 - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，从Zacks排名第一（强力买入）到Zacks排名第五（强力卖出），排名第一的股票自1988年以来平均年回报率为+25% [7] 普罗维登金融盈利预期 - 截至2025年6月财年，该公司预计每股收益1.05美元，较上年报告数字变化-0.9%；过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了5% [8] Zacks评级系统特点 - 与倾向积极推荐的华尔街分析师不同，Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，只有前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [9][10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和6月30日，公司总资产分别为12.5738亿美元和12.722亿美元[8] - 2024年第三季度和2023年第三季度，总利息收入分别为1407.5万美元和1334.2万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，总利息支出分别为545.9万美元和420.3万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，净利息收入分别为861.6万美元和913.9万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，非利息收入分别为89.9万美元和75.1万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，非利息支出分别为752.3万美元和685.6万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，税前收入分别为268.9万美元和248.9万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，净利润分别为190万美元和176.2万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，基本每股收益和摊薄每股收益均分别为0.28美元和0.25美元[11] - 2024年9月30日季度净收入为190万美元，2023年同期为176.2万美元[18] - 2024年9月30日季度经营活动提供净现金255.9万美元，2023年同期为336.4万美元[18] - 2024年9月30日季度投资活动提供净现金1029.5万美元，2023年同期为968.1万美元[18] - 2024年9月30日季度融资活动使用净现金1603.7万美元，2023年同期为2091.6万美元[18] - 2024年9月30日现金及现金等价物期末余额为4819.3万美元，2023年同期为5797.8万美元[18] - 2024年第三季度其他综合收益为1.7万美元，2023年同期为7000美元[13] - 2024年第三季度和2023年第三季度，归属于普通股股东的净利润分别为190万美元和176.2万美元[26] - 2024年第三季度和2023年第三季度，基本每股收益的加权平均股数分别为683.3万股和701.7万股[26] - 2024年第三季度和2023年第三季度，稀释每股收益的调整后加权平均股数和假设转换股数分别为686.3万股和702.7万股[26] 投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，投资证券摊余成本为12.6063亿美元，估计公允价值为1.14778亿美元，未实现总损失为1142.5万美元[27] - 截至2024年6月30日，投资证券摊余成本为13.1912亿美元，估计公允价值为1.16242亿美元，未实现总损失为1575.1万美元[28] - 2025财年第一季度和2024财年第一季度，公司分别收到抵押支持证券本金付款570万美元和670万美元，期间无投资证券买卖[28] - 2024年9月30日，公司持有投资的未实现损失为1140万美元，其中1000美元损失不足12个月；6月30日未实现损失为1580万美元，均超过12个月[30][31] - 公司自2023年7月1日采用ASC 326准则，按季度评估投资证券减值，2024年9月30日和6月30日，持有至到期和可供出售投资证券均无信贷损失准备金或减值[31][32] - 截至2024年9月30日和6月30日，持有至到期投资证券摊余成本分别为124,268千美元和130,051千美元，公允价值分别为112,969千美元和114,393千美元[38] - 截至2024年9月30日和6月30日，可供出售投资证券摊余成本分别为1,795千美元和1,861千美元，公允价值分别为1,809千美元和1,849千美元[38] - 截至2024年9月30日和6月30日，总投资证券摊余成本分别为126,063千美元和131,912千美元，公允价值分别为114,778千美元和116,242千美元[38] - 2024年9月30日和2023年9月30日，公司无持有待售的持有至到期或可供出售投资证券，有能力持有至到期，且不太可能在摊余成本恢复前出售[37] - 投资证券未实现损失归因于利率变动，与信用质量无关，投资组合主要为美国政府赞助企业证券，有美国政府担保且无信用损失历史[31] - 公司每月进行压力流动性情景分析，以评估是否需在摊余成本恢复前出售投资证券，分析支持公司持有证券至到期或成本恢复的能力[32] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和6月30日，贷款持有投资净额分别为10.48633亿美元和10.52979亿美元，贷款信用损失准备金分别为630万美元和710万美元[8] - 截至2024年9月30日和6月30日，贷款总额分别为1,045,667千美元和1,050,846千美元，净贷款分别为1,048,633千美元和1,052,979千美元[39] - 截至2024年9月30日和6月30日，固定利率贷款分别占持有投资贷款的11%和10%[40] - 截至2024年9月30日，一年内重新定价的贷款为267,639千美元，1 - 3年重新定价的贷款为211,912千美元，3 - 5年重新定价的贷款为243,844千美元，5 - 10年重新定价的贷款为211,410千美元，固定利率贷款为110,862千美元[41] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款总额为81,169千美元，其中办公室贷款占比33%，加权平均贷款价值比（LTV）为42%[42] - 截至2024年6月30日，商业房地产贷款总额为83,349千美元，其中办公室贷款占比32%，加权平均贷款价值比（LTV）为43%[44] - 截至2024年9月30日，单户住宅抵押贷款为524,235千美元，多户住宅抵押贷款为435,782千美元[39] - 截至2024年6月30日，单户住宅抵押贷款为518,091千美元，多户住宅抵押贷款为445,182千美元[39] - 截至2024年9月30日，公司商业地产总余额为81169千美元，其中内陆帝国占17%（13600千美元），南加州占54%（43853千美元），其他加州地区占29%（23716千美元）[45] - 截至2024年6月30日，公司商业地产总余额为83349千美元，其中内陆帝国占16%（13583千美元），南加州占54%（44574千美元），其他加州地区占30%（25192千美元）[46] - 截至2024年9月30日，公司单户住宅贷款总额为524,235千美元，其中2024年为41,843千美元，2023年为57,053千美元[52] - 多户住宅贷款总额为435,782千美元，其中2024年为15,539千美元，2023年为28,819千美元[52] - 商业房地产贷款总额为81,169千美元，其中2024年为4,853千美元，2023年为13,652千美元[52] - 建筑贷款总额为2,816千美元，其中2024年为1,480千美元，2023年为236千美元[52] - 其他贷款总额为92千美元[52] - 商业企业贷款总额为1,510千美元[52] - 消费贷款总额为63千美元，其中2024年为22千美元[52] - 公司持有的投资贷款总额（毛额）为1,045,667千美元，其中2024年为63,737千美元，2023年为99,760千美元[52] - 单户住宅贷款中次级贷款为2,055千美元[52] - 多户住宅贷款中次级贷款为1,522千美元[52] - 截至2024年6月30日，公司贷款投资总额（毛额）为10.50846亿美元，其中2024年为3522.7万美元，2023年为1.03571亿美元，2022年为3.06108亿美元[53] - 单户住宅贷款总额为5.18091亿美元，其中2024年为1947.6万美元，2023年为6068.8万美元，2022年为2.05817亿美元[53] - 多户住宅贷款总额为4.45182亿美元，其中2024年为1037.4万美元，2023年为2889.2万美元，2022年为7587.6万美元[53] - 商业房地产贷款总额为8334.9万美元，其中2024年为387.4万美元，2023年为1376.3万美元，2022年为2329.8万美元[53] - 建筑贷款总额为269.2万美元，其中2024年为148万美元，2023年为22.8万美元，2022年为98.4万美元[53] - 其他贷款总额为9.5万美元，仅2020年有9.5万美元[53] - 商业企业贷款总额为137.2万美元，仅2022年有13.3万美元，另有123.9万美元未标注年份[53] - 消费贷款总额为6.5万美元，其中2024年为2.3万美元，另有4.2万美元未标注年份[53] - 截至2024年9月30日，持有投资的总贷款为10.45667亿美元，其中逾期30 - 89天的为2000美元，不良贷款为205.5万美元[68] - 截至2024年6月30日，持有投资的总贷款为10.50846亿美元，其中逾期30 - 89天的为1000美元，不良贷款为259.3万美元[70] - 2024年和2023年截至9月30日的季度，无对陷入财务困境借款人的贷款修改[63] - 2024年9月30日贷款损失准备（ACL）期初总额为7065千美元，期末为6329千美元[71] - 2024年9月30日贷款损失回收额为736千美元[71] - 2024年9月30日持有用于投资的贷款总额为1045667千美元，其中单独评估减值的为732千美元，集体评估减值的为1044935千美元[71] - 2024年9月30日贷款损失准备占持有用于投资的贷款总额的百分比为0.61%[71] - 2023年9月30日贷款损失准备（ACL）期初经调整后为5946千美元，期末为7679千美元[72] - 2023年9月30日贷款损失拨备为536千美元[72] - 2023年持有用于投资的贷款总额为1070468千美元，其中单独评估减值的为990千美元，集体评估减值的为1069478千美元[72] - 2023年贷款损失准备占持有用于投资的贷款总额的百分比为0.72%[72] - 2024年9月30日非执行贷款未偿还本金余额为2156千美元，记录投资为2131千美元，净记录投资为2106千美元[76] - 2024年9月30日单户非执行贷款中有相关准备的未偿还本金余额为1399千美元，无相关准备的为757千美元[76] - 截至2024年6月30日，未偿还本金余额为2694万美元，记录投资为2669万美元，ACL为73万美元，净记录投资为2596万美元[77] - 2024年和2023年第三季度，公司不良贷款的平均记录投资分别为240万美元和140万美元，利息收入分别为3.9万美元和1.8万美元[79] - 截至2024年9月30日和6月30日，公司对投资持有的贷款的信贷承诺分别为1530万美元和940万美元[85] - 截至2024年9月30日和6月30日，未使用贷款承诺总额分别为1905.9万美元和1309.9万美元[87] 贷款损失准备相关数据变化 - 公司按季度计算贷款损失准备（ACL），通过信贷损失拨备（回收）分录记录ACL的变化[55] - 公司使用回归模型对当前预期信贷损失进行合理且可支持的预测，依赖全国失业率和实际国内生产总值的12个月预测[57] - 截至2024年9月30日季度末，贷款持有投资的ACL期初为706.5万美元，期末为632.9万美元；2023年同期期初为594.6万美元，期末为767.9万美元[67] - 2024年9月30日季度，信贷损失拨备（回收）为 - 73.6万美元；2023年同期为53.6万美元[67] - 2024年9月30日，贷款的ACL占持有投资的总贷款百分比为0.61%；2023年同期为0.72%[67] - 2024年9月30日，贷款的ACL占期末总不良贷款百分比为297.00%；2023年同期为545.38%[67] 金融资产公允价值计量相关数据变化 - 截至2024年9月30日，按公允价值计量的投资贷款的公允价值为108.2万美元，未偿还本金余额为119万美元，未实现净损失为10.8万美元；截至6月30日，相应数据分别为104.7万美元、120万美元和15.3万美元[92] - 公司按公允价值定期计量的金融资产和

财务数据和关键指标变化 - 2025财年第一季度，贷款投资额为2890万美元，较前一季度的1860万美元有所增加 [4] - 贷款投资的未偿余额在2024年9月30日几乎没有变化，维持在10.5亿美元 [9] - 净利息差在2024年9月30日上升至2.84%，相比于2024年6月的2.74%有所提高 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户家庭可调利率抵押贷款的需求有所增加，因固定利率抵押贷款利率上升 [5] - 多户和商业房地产贷款类别有所减少，但单户建筑和商业业务贷款类别有所增加 [6] - 单户贷款的生产量在最近几个季度表现强劲，超过多户和商业贷款 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于抵押贷款和其他利率上升，房地产投资者的活动有所减少，但仍然保持适度活动 [5] - 预计2024年12季度的贷款发放量将高于2024年9季度，处于最近几个季度的高端范围 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期战略为更具增长导向的资产负债管理，计划在当前市场环境下实现贷款组合的有序增长 [14] - 公司在市场中保持竞争力，尽管在多户和商业房地产贷款的利率上高于市场最佳利率 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经营环境持乐观态度，认为尽管抵押贷款利率有所上升，但仍有再融资活动的需求 [24] - 预计在未来几个季度，贷款和利息负债的重定价将有助于改善净利息差 [26] 其他重要信息 - 公司在2024财年迄今已向股东分配约100万美元的现金股息，并回购约130万美元的普通股 [15] - 公司在2024年9月30日的全职员工人数减少至157人，较去年同期的158人有所下降 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款发放的看法 - 公司认为现有团队能够有效执行贷款发放计划，尽管过去18个月未进行大规模增长 [17] - 目前的抵押贷款利率与市场平均水平相当，但在多户和商业房地产贷款方面仍高于市场最佳利率 [18] 问题: 净利息差的情况 - 2024年9月的净利息差为2.84%，较6月的2.74%有所上升 [19] 问题: 股票回购的管理 - 公司计划在2024财年继续进行股票回购，已从银行转移900万美元的现金股息用于回购和现金分红活动 [21] 问题: 抵押贷款利率的影响 - 抵押贷款利率的上升对增长预期构成一定压力，但仍有再融资活动的需求 [24] 问题: 存款定价的前景 - 公司在零售存款方面没有降低利率的机会，但在其他负债方面有重定价的机会 [25]

财务业绩 - 公司报告第一财季净收入1.90百万美元，同比增长8%[2] - 净息差为2.84%，较上一季度增加10个基点，但较去年同期下降4个基点[1] - 总利息收入同比增加5.5%至14,075千美元[40] - 总利息支出同比增加29.9%至5,459千美元[40] - 净利息收入同比下降5.7%至8,616千美元[40] - 信贷损失准备金转回697千美元,上年同期计提545千美元[40] - 非利息收入同比增加19.7%至899千美元[40] - 非利息支出同比增加9.7%至7,523千美元[40] - 净利润同比增加7.8%至1,900千美元[40] 资产质量 - 持有待投资贷款规模为10.5亿美元，与6月30日持平[1] - 总存款为8.639亿美元，较6月30日下降3%[1] - 不良资产占总资产比率为0.17%，较6月30日的0.20%有所改善[1] - 2024年9月30日非不良贷款占贷款总额的0.20%[45] - 2024年9月30日不良资产占总资产的0.17%[45] - 2024年9月30日贷款损失准备占贷款总额的0.61%[45] 资本充足性 - 2024年9月30日核心一级资本充足率为18.36%[44] - 2024年9月30日一级资本充足率为18.36%[44] - 2024年9月30日总资本充足率为19.35%[44] - 2024年9月30日一级杠杆比率为9.63%[44] 贷款组合 - 2024年9月30日季度总贷款投放为28,949千美元[43] - 公司2024年9月30日贷款总额为10.45亿美元，平均收益率为5.14%[47] - 公司2024年9月30日单户住宅贷款余额为5.24亿美元，平均利率为4.59%[47] - 公司2024年9月30日多户住宅贷款余额为4.36亿美元，平均利率为5.46%[47] - 公司2024年9月30日商业房地产贷款余额为8,117万美元，平均利率为6.70%[47] - 公司2024年第三季度平均贷款净额为10.49亿美元，平均收益率为4.97%[49] 投资组合 - 2024年9月30日持有至到期投资证券的加权平均收益率为1.59%[46] - 2024年9月30日可供出售投资证券的加权平均收益率为5.04%[46] 存贷款 - 公司2024年9月30日存款总额为8.64亿美元，平均利率为1.27%[48] - 公司2024年9月30日借款总额为2.50亿美元，平均利率为4.63%[48] - 公司2024年第三季度平均存款总额为8.81亿美元，平均利率为1.27%[49] - 公司2024年第三季度平均借款总额为2.21亿美元，平均利率为4.74%[49] 其他 - 非利息支出保持良好控制[1] - 公司业务模式在平坦或上升的收益率曲线环境下表现更佳，正逐步过渡到更宽松的经营策略[5] - 公司本季度股票回购活动较上一季度增加近一倍[3] - 贷款组合的预计期限缩短以及贷款余额下降导致信用损失准备计提转回697,000美元[21] - 非利息收入同比增加20%至899,000美元，主要由于不良贷款公允价值调整[26] - 公司第一季度所得税准备金为78.9万美元，较上年同期的72.7万美元增加9%，较上一季度的80.5万美元减少2%[29] - 公司在本季度回购了93,641股普通股，平均成本为14.26美元/股，截至2024年9月30日，公司现有95,475股可供未来回购[31] - 公司目前在河滨县和圣伯纳迪诺县(内陆帝国)经营13家零售/商业银行办事处[31] - 公司将于2024年10月29日上午9点(太平洋时间)举行电话会议,讨论其财务业绩[32] - 公司提醒投资者,未来业绩可能与前瞻性声明存在重大差异,存在多种风险因素[34][35][36][37]

文章核心观点 - 介绍Provident Financial 2024年第三季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报，给出股票评级 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第三季度营收952万美元，同比下降3.8%，比Zacks共识预期低2.26% [1] - 同期每股收益0.28美元，去年同期为0.25美元，比共识预期高12.00% [1] 关键指标表现 - 净息差2.8%，与两位分析师平均预期持平 [3] - 效率比率79.1%，高于两位分析师平均预期的76.2% [3] - 非利息总收入90万美元，低于两位分析师平均预期的93万美元 [3] - 净利息收入862万美元，低于两位分析师平均预期的881万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报为+7.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2% [4] - 股票目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 普罗维登金融本季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现优于标普500，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业的BankFinancial即将公布财报 [1][3][6] 普罗维登金融本季度财报情况 - 本季度每股收益0.28美元，超Zacks共识预期的0.25美元，去年同期为0.25美元，盈利惊喜为12%，上一季度盈利惊喜为21.74% [1] - 截至2024年9月季度营收952万美元，未达Zacks共识预期2.26%，去年同期为989万美元，过去四个季度仅一次超营收预期 [2] 普罗维登金融股价表现 - 自年初以来，普罗维登金融股价上涨约22.9%，而标普500指数上涨21.8% [3] 普罗维登金融未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利展望判断股票走势，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks评级工具追踪 [5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为0.28美元、营收1009万美元，本财年为每股1美元、营收3919万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的BankFinancial尚未公布2024年9月季度财报，预计季度每股收益0.20美元，同比增长5.3%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - BankFinancial预计营收1420万美元，较去年同期增长0.1% [9]

文章核心观点 2024年10月28日，Provident Financial Holdings, Inc.公布2025财年第一季度财报，净收入同比增长但环比下降，净息差有变化，资产质量改善，公司业务受利率环境和货币政策影响，正调整经营策略 [1][3] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第三季度净收入190万美元，摊薄后每股收益0.28美元，同比增长8%，环比下降3%，摊薄后每股收益与上一季度持平 [1][2][4] - 2025财年第一季度平均资产回报率0.61%，平均股东权益回报率5.78% [5] 净利息收入 - 2025财年第一季度净利息收入862万美元，同比减少52.3万美元，降幅6%，主要因生息资产平均余额和净息差降低 [6] - 净息差2.84%，同比下降4个基点，因资金成本增加超过生息资产收益率提升 [7] 利息收入与支出 - 应收贷款利息收入1302万美元，同比增加84.7万美元，增幅7%，因平均贷款收益率提高但平均贷款余额降低 [8] - 投资证券利息收入48.2万美元，同比减少4.2万美元，降幅8%，因平均余额降低但平均收益率提高 [9] - 计息存款利息收入36万美元，同比减少10.3万美元，降幅22%，因平均余额降低但平均收益率提高 [11] - 存款利息支出282万美元，同比增加93.9万美元，增幅50%，因存款利率提高但平均余额降低 [12] - 借款利息支出264万美元，同比增加31.7万美元，增幅14%，因平均成本和平均余额增加 [14] 非利息收入与支出 - 非利息收入89.9万美元，同比增加14.8万美元，增幅20%，主要因不可售贷款的净公允价值调整；环比减少56.8万美元，降幅39%，主要因其他股权投资未实现收益减少 [21] - 非利息支出752万美元，同比增加66.7万美元，增幅10%，主要因员工薪酬、激励薪酬和退休计划费用增加；环比增加35.1万美元，增幅5%，主要因员工薪酬和激励薪酬增加 [22] 信贷损失与资产质量 - 2025财年第一季度信贷损失回收69.7万美元，去年同期计提信贷损失准备54.5万美元，上一季度回收1.2万美元，主要因贷款组合预计期限缩短和持有待投资贷款余额下降 [17] - 9月30日，不良资产210万美元，占总资产0.17%，低于6月30日的260万美元和0.20% [18] - 9月30日，分类资产470万美元，低于6月30日的580万美元 [19] - 9月30日，持有待投资贷款的信贷损失准备630万美元，占总贷款0.61%，低于6月30日的710万美元和0.67% [20] 效率比率与所得税 - 2025财年第一季度效率比率79.06%，高于去年同期的69.32%和上一季度的72.31%，因非利息支出增加和净利息收入减少，部分被非利息收入增加抵消 [23] - 2025财年第一季度所得税准备78.9万美元，同比增加9%，环比下降2%，有效税率29.3% [24] 股票回购 - 截至9月30日的季度，公司按当前股票回购计划回购93641股普通股，平均成本每股14.26美元，截至该日，当前回购计划下还有95475股可供未来购买，计划于2025年9月26日到期 [25] 资产负债表 资产 - 9月30日，现金及现金等价物4819.3万美元，投资证券（持有至到期）1.24268亿美元，投资证券（可供出售）180.9万美元，持有待投资贷款10.48633亿美元，应计利息应收款428.7万美元，FHLB - 旧金山股票及其他股权投资1013.3万美元，房产及设备净值961.5万美元，预付费用及其他资产1044.2万美元，总资产12.5738亿美元 [32][33] 负债与股东权益 - 9月30日，无息存款8645.8万美元，有息存款7.77406亿美元，总存款8.63864亿美元，借款2.495亿美元，应付账款、应计利息及其他负债1441万美元，总负债11.27774亿美元 [33] - 9月30日，优先股无发行和流通，普通股18.3万美元，额外实收资本9871.1万美元，留存收益2.10853亿美元，库存股成本1.80155亿美元，累计其他综合收益（损失）1.4万美元，股东权益总额1.29606亿美元 [33] 业务运营 贷款业务 - 2025财年第一季度，投资用贷款发放总额2890万美元，同比增长56%，贷款本金还款3400万美元，同比增长48% [8] - 9月30日，核心存款5997万美元，较6月30日减少1480万美元，降幅2%；定期存款2642万美元，较6月30日减少970万美元，降幅4%；经纪存单1298万美元，加权平均成本4.95%，较6月30日减少200万美元，降幅2% [13] 借款能力 - 9月30日，银行在FHLB剩余借款能力约2.492亿美元，在旧金山联邦储备银行有未使用的有担保借款额度约2.115亿美元，在代理行有未使用的无担保联邦基金借款额度5000万美元，所有来源的可用借款能力总计约5.107亿美元 [15] 未来计划 - 公司将于2024年10月29日上午9点（太平洋时间）召开电话会议，讨论财务业绩，会议可通过拨打1 - 800 - 715 - 9871并参考会议ID 3610756接入，音频回放至11月5日，可拨打1 - 800 - 770 - 2030并参考会议ID 3610756获取 [26]

文章核心观点 公司董事会授权将2023年9月28日的股票回购计划延长一年或至计划完成，目前有99,968股可根据该计划购买 [1] 公司动态 - 公司董事会授权将2023年9月28日的股票回购计划延长一年或至完成，以先发生者为准 [1] - 目前有99,968股可根据该计划购买 [1] - 公司将根据市场条件、资本要求和可用于股票回购计划的可用现金等因素，不时在公开市场或通过私下协商交易购买股票 [1] 公司人员信息 - 公司总裁兼首席执行官为Donavon P. Ternes，联系电话(951) 686-6060 [3] - 公司高级副总裁兼首席财务官为TamHao B. Nguyen，联系电话(951) 686-6060 [3]

银行监管和合规要求 - 公司作为联合储蓄贷款控股公司,受联邦储备委员会(FRB)的监管[178] - 公司作为储蓄和贷款控股公司必须向FRB注册并报告,并接受FRB的监管和检查[178] - FRB有权限限制或禁止公司从事被认为会给银行带来严重风险的活动[178] - FRB要求控股公司在财务压力时为其子公司存款机构提供资本、流动性和其他支持[178] - 公司作为小型银行控股公司,其资本监管适用于其储蓄机构子公司,而不适用于公司本身[179] - 公司符合"格兰-利奇-布莱利法案"的过渡性规定,因此在业务活动方面没有限制[180][181] - 公司如果收购其他储蓄机构,将成为多元储蓄贷款控股公司,受到更多业务活动限制[180] - 公司需要获得FRB的批准才能收购5%以上另一家储蓄机构或控股公司的表决权股票[183] - 公司需要获得FRB的批准才能收购另一家储蓄机构或控股公司[183][184] - 公司须遵守社区再投资法(CRA)的相关要求,接受监管机构评估[161,162] - 公司须遵守反洗钱和客户身份识别的相关法规[163] - 公司须遵守隐私保护和网络安全的相关法规[171,172,173,175] - 公司须遵守消费者保护法律法规[176,177] 资本和流动性管理 - 公司被监管机构评定为"资本充足"状态,满足监管要求[155] - 公司须获得监管机构批准后才能进行超出收益分配限额的资本分配[156] - 公司须获得监管机构批准后才能进行新的子公司设立或业务拓展[157,158] - 公司与关联方进行交易须符合公平交易原则[160] - 银行作为联邦储蓄机构的成员,需要维持联邦住房贷款银行-旧金山的最低投资[140] - 银行在2024年和2023年6月30日分别持有9.6百万美元和9.5百万美元的联邦住房贷款银行-旧金山股票,没有超额投资[140] - 2024年和2023年,银行分别购买了63,000美元和130万美元的联邦住房贷款银行-旧金山资本股,并且在这两个期间都没有赎回任何资本股[140] - 2024年和2023年,银行从联邦住房贷款银行-旧金山分别获得79.3万美元和55.6万美元的现金股息[140] 贷款组合管理 - 公司总贷款规模为10.51亿美元,较上年同期下降2.17%[96] - 不良贷款占净贷款的比例为0.25%,较上年同期上升0.13个百分点[96] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.67%,较上年同期上升0.12个百分点[96] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例为264.71%,较上年同期下降153.43个百分点[96] - 公司多家分支机构的房地产贷款总额为5,285.2亿美元,占总贷款的50%[44,45] - 公司在2024财年新增了31.9亿美元的多户家庭和商业房地产贷款[44] - 公司的多户家庭和商业房地产贷款平均余额分别为72.4万美元和73.1万美元[44] - 公司在2024财年新增了150万美元的建筑贷款,总额为270万美元[47,48,49] - 公司的建筑贷款主要包括桥贷款、短期建筑贷款和建筑-永久性贷款[47,48,49] - 公司的建筑贷款审批流程包括独立评估、财务分析和监控成本超支等[54] - 公司在2024财年未发生多户家庭和商业房地产贷款的不良贷款和减值损失[46] - 银行通过定期现场检查和监控建筑贷款组合、经济状况和房地产库存来降低建筑贷款固有风险[55] - 银行通过严格的承保政策、分期付款程序和监控实践来应对建筑贷款的风险[57] - 银行在2024财年和2023财年没有对建筑贷款进行核销或收回,也没有建筑贷款出现不良或30-89天逾期[57] - 银行2024年6月30日和2023年6月30日分别有180万美元和1060万美元的贷款由其他金融机构提供服务,除了一笔362,000美元的不良贷款外,其他贷款均按原合同付款条款履约[58] - 银行2024年6月30日和2023年6月30日的商业贷款分别为140万美元和160万美元,主要为有担保和无担保的信用额度和有担保的定期贷款[59][60] - 银行2024年6月30日和2023年6月30日均没有不良商业贷款,2024财年和2023财年也没有对商业贷款进行核销或收回[64] 资产质量和信用风险管理 - 非履约贷款占贷款总额的0.25%[75] - 非履约贷款占总资产的0.20%[75] - 非履约资产占总资产的0.20%[75] - 特别提及贷款总额为1,099,000美元[82] - 次级贷款总额为4,662,000美元[82] - 总分类资产占总资产的0.45%[82] - 采用CECL模型计算预期信用损失[83][84][85][86][87][88][89][90] - 对于不良贷款,公司采取及时停止计提利息的政策[92] - 公司认为目前的贷款损失准备水平是充足的[93] - 公司面临利率上升导致浮动利率贷款违约风险增加的潜在风险[39] - 公司实施了相关系统、流程和产品变更以应对"能力偿付"监管要求[40,41,42] 投资组合管理 - 投资证券