文章核心观点 - 普罗维登特金融控股公司旗下的普罗维登特储蓄银行通过社区合作计划向当地非营利组织捐赠善款，践行回馈社区的理念 [1][2] 公司捐赠情况 - 自2006年社区合作计划启动以来，公司已向当地非营利组织捐赠超93.1万美元 [1] - 2024年，公司向河滨县和圣贝纳迪诺县的当地非营利组织捐赠超3.9万美元 [1] 捐赠模式 - 普罗维登特银行的社区合作计划允许参与的非营利组织通过将其唯一ID号与身为银行客户的成员关联来获得年度捐赠，关联成员越多，组织获得的捐赠越多，有兴趣的团体可联系银行了解详情 [3] 公司概况 - 普罗维登特银行是总部位于加州河滨县的最大独立社区银行，自1956年以来一直为客户提供金融服务，总资产约13亿美元 [4] 公司联系人 - 公司总裁兼首席执行官为多纳文·P·特内斯，临时首席财务官为哈扬托·“李”·苏纳托，联系电话为(951) 686-6060 [7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和6月30日，公司总资产分别为12.54966亿美元和12.722亿美元，较6月减少1.35%[9] - 截至2024年12月31日和6月30日，公司总负债分别为11.26336亿美元和11.42259亿美元，较6月减少1.39%[9] - 截至2024年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为1.2863亿美元和1.29941亿美元，较6月减少1.01%[9] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司总利息收入分别为1402.1万美元和1366.5万美元，同比增长2.60%[11] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司总利息支出分别为526.2万美元和489.1万美元，同比增长7.59%[11] - 2024年第四季度和2023年第四季度，公司净利润分别为87.2万美元和214.1万美元，同比下降59.27%[11] - 2024年全年和2023年全年，公司总利息收入分别为2809.6万美元和2700.7万美元，同比增长4.03%[11] - 2024年全年和2023年全年，公司总利息支出分别为1072.1万美元和909.4万美元，同比增长17.90%[11] - 2024年全年和2023年全年，公司净利润分别为277.2万美元和390.3万美元，同比下降28.98%[11] - 2024年上半年净收入为2,772美元，2023年同期为3,903美元[17][19][23] - 2024年上半年经营活动提供的净现金为2,883千美元，2023年同期为3,458千美元[23] - 2024年上半年投资活动提供的净现金为9,642千美元，2023年同期为11,885千美元[23] - 2024年上半年融资活动使用的净现金为18,362千美元，2023年同期为34,314千美元[23] - 2024年12月31日现金及现金等价物期末余额为45,539千美元，2023年同期为46,878千美元[23] - 2024年和2023年第四季度，归属于普通股股东的净利润分别为87.2万美元和214.1万美元；2024年和2023年前六个月，该数据分别为277.2万美元和390.3万美元[32] - 2025财年第二季度净收入为87.2万美元，较2024年同期的210万美元下降130万美元，降幅59%[192] - 2025财年上半年净收入为280万美元，较2024年同期的390万美元下降110万美元，降幅29%[193] - 2025财年第二季度净利息收入从去年同期的11.5亿美元降至10.9亿美元[200] - 2025财年第二季度净息差从去年同期的2.78%增至2.91%，上升13个基点[200] - 2025财年前六个月净利息收入从2024财年同期的1790万美元降至1740万美元，减少53.8万美元，降幅3%[201] - 2025财年前六个月生息资产平均余额从2024财年同期的12.7亿美元降至12.1亿美元，减少5650万美元，降幅4%[201] - 2025财年第二季度总利息收入从2024财年同期的1370万美元增至1400万美元，增加35.6万美元，增幅3%[202] - 2025财年第二季度应收贷款利息收入从2024财年同期的1250万美元增至1310万美元，增加54.1万美元，增幅4%[203] - 2025财年第二季度应收贷款平均余额从2024财年同期的10.7亿美元降至10.5亿美元，减少2780万美元，降幅3%[203] - 2025财年第二季度投资证券利息收入从2024财年同期的52.4万美元降至47.1万美元，减少5.3万美元，降幅10%[204] - 2025财年第二季度投资证券平均余额从2024财年同期的1.472亿美元降至1238万美元，减少2340万美元，降幅16%[204] - 2025财年第二季度公司从FHLB - 旧金山股票和其他股权投资获得的现金股息从去年同期的19.7万美元增至21.3万美元，增幅8%[206] 公司股份及股息相关数据变化 - 2023年9月30日普通股股份为7,007,058股，12月31日为6,946,348股；2024年6月30日为6,847,821股，12月31日为6,705,691股[15][17] - 2023年9月30日留存收益为207,231美元，12月31日为208,396美元；2024年6月30日为209,914美元，12月31日为210,779美元[15][17] - 2023年第四季度每股现金股息为0.14美元，2024年上半年每股现金股息为0.28美元[15][18] - 2024年第四季度，公司支付每股0.14美元的现金股息[14] - 2025年1月23日，公司宣布董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2月13日收盘时的股东有权获得，3月6日支付[155] - 2023年9月28日，公司董事会宣布股票回购计划，授权购买最多350,353股普通股；2024年9月26日，该计划延长至2025年9月26日[153] - 2025财年第二季度，公司按每股16.04美元的加权平均成本回购63,556股普通股；2025财年前六个月，按每股14.98美元的加权平均成本回购157,197股普通股；截至2024年12月31日，计划内剩余31,919股（占授权普通股的9%）可回购[154] - 2025年1月23日，公司宣布董事会授权回购最多5%（约334,773股）的普通股，原2023年9月启动并于2024年9月延长的回购计划于2025年1月24日终止，该计划剩余21,691股不再回购[156] 会计准则发布及生效情况 - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，2026年12月15日后开始的财年生效[26] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后开始的年度期间生效[27] 公司股票期权及受限股票奖励情况 - 截至2024年和2023年12月31日，分别有22.3万股和43万股公司普通股的未行使股票期权[30] - 截至2024年和2023年12月31日，分别有9.5万股和40.2万股未行使股票期权因具有反摊薄效应而被排除在摊薄每股收益计算之外[30] - 截至2024年和2023年12月31日，分别有16.22万股和5.1万股受限股票奖励[30] 投资证券相关数据变化 - 2024年12月31日和6月30日，投资证券的摊余成本分别为12.0624亿美元和13.1912亿美元，估计公允价值分别为10.6874亿美元和11.6242亿美元[33][35] - 2025财年和2024财年第二季度，公司分别收到530万美元和590万美元的MBS本金付款，且期间无投资证券的购买或出售[35] - 2025财年和2024财年前六个月，公司分别收到1110万美元和1260万美元的MBS本金付款，且期间无投资证券的购买或出售[36] - 截至2024年12月31日和6月30日，公司持有的投资未实现亏损分别为1390万美元和1580万美元[38] - 截至2024年12月31日，投资证券可供出售总额为13.04亿美元，持有至到期投资证券摊销成本为1.20624亿美元，公允价值为1.06874亿美元[39][44] - 2024年12月31日，未实现持有损失为1390万美元，其中3000美元处于亏损状态不足12个月；6月30日，未实现持有损失为1580万美元，均处于亏损状态12个月以上[39] - 2024年12月31日和6月30日，公司均无持有至到期投资证券和可供出售投资证券的信用损失准备和减值情况[39][40] 银行借款能力相关数据变化 - 截至2024年12月31日，银行在旧金山联邦住房贷款银行剩余借款能力为2.462亿美元，在旧金山联邦储备银行有1.985亿美元贴现窗口贷款安排，还有5000万美元无担保联邦基金借款安排，总剩余可用借款能力约4.947亿美元[41] - 截至2024年6月30日，银行在旧金山联邦住房贷款银行剩余借款能力为2.613亿美元，在旧金山联邦储备银行有2.086亿美元贴现窗口贷款安排，还有5000万美元无担保联邦基金借款安排，总剩余可用借款能力约5.199亿美元[42] 贷款相关数据变化 - 截至2024年12月31日，贷款持有投资总额为10.50848亿美元，净额为10.53603亿美元；6月30日，总额为10.50846亿美元，净额为10.52979亿美元[46] - 2024年12月31日和6月30日，固定利率贷款均占贷款持有投资的10%[46] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款总额为7798.4万美元，其中办公物业占比34%，加权平均贷款价值比为37%[48] - 截至2024年6月30日，商业房地产贷款总额为8334.9万美元，其中办公物业占比32%，加权平均贷款价值比为37%[50] - 截至2024年12月31日，公司商业房地产贷款总额为7798.4万美元，其中内陆帝国占17%（1349.6万美元），南加州占54%（4232.3万美元），其他地区占29%（2216.5万美元）[52] - 截至2024年6月30日，公司商业房地产贷款总额为8334.9万美元，其中内陆帝国占16%（1358.3万美元），南加州占54%（4457.4万美元），其他地区占30%（2519.2万美元）[55] - 2024年12月31日，自用商业房地产贷款总额为1085.2万美元，非自用为6713.2万美元[52] - 2024年6月30日，自用商业房地产贷款总额为1218.8万美元，非自用为7116.1万美元[55] - 截至2024年12月31日，公司单户住宅贷款投资总额为533,140千美元，其中合格贷款为530,635千美元[63] - 截至2024年12月31日，公司多户住宅贷款投资总额为433,724千美元，其中合格贷款为431,016千美元[63] - 截至2024年12月31日，公司商业房地产贷款投资总额为77,984千美元，其中合格贷款为77,449千美元[63] - 截至2024年12月31日，公司建筑贷款投资总额为1,480千美元，均为合格贷款[63] - 截至2024年12月31日，公司其他贷款投资总额为90千美元，均为合格贷款[63] - 截至2024年12月31日，公司商业企业贷款投资总额为4,371千美元，其中合格贷款为4,371千美元[63] - 截至2024年12月31日，公司消费贷款投资总额为59千美元，其中未评级贷款为17千美元，合格贷款为42千美元[63] - 截至2024年12月31日，公司持有待投资贷款总额（毛额）为1,050,848千美元[63] - 2024年各类型贷款当期毛冲销额均为0千美元[63] - 2024年单户住宅次级贷款为2,505千美元，多户住宅次级贷款为2,076千美元，商业房地产次级贷款为535千美元[63] - 截至2024年6月30日，公司持有的投资性贷款总额为1050846000美元，其中2024年、2023年、2022年、2021年、2020年及以前发放的贷款分别为35227000美元、103571000美元、306108000美元、240496000美元、86089000美元和278060000美元[64] - 2024年12月31日，公司持有的投资贷款总额为10.50848亿美元，其中当前贷款为10.48339亿美元，30 - 89天逾期贷款为3000美元，不良贷款为250.6万美元[79] - 2024年6月30日，公司持有的投资贷款总额为10.50846亿美元，其中当前贷款为10.48252亿美元，30 - 89天逾期贷款为1000美元，不良贷款为259.3万美元[80] - 截至2024年12月31日，非执行贷款未偿还本金余额为260.7万美元，净记录投资为253万美元[89] - 截至2024年6月30日，非执行贷款未偿还本金余额为269.4万美元，净记录投资为259.6万美元[91] - 2024年和2023年第四季度，公司非执行贷款平均记录投资分别为240万美元和140万美元[93] - 2024年和2023年第四季度，银行从非执行贷款收到的利息付款分别为1.9万美元和2.1万美元[93] -

财务数据和关键指标变化 - 2024年12月31日止季度，投资持有贷款新增约500万美元，单户和商业企业贷款增加，部分被多户商业地产和建筑贷款减少抵消 [11] - 2024年12月31日，非 performing资产增至250万美元，高于9月30日的210万美元；12月31日无早期逾期贷款 [12] - 2024年12月季度计提信贷损失准备58.6万美元，主要因贷款组合估计期限延长、不良和分类贷款余额略增、投资持有贷款余额小幅增加 [13] - 2024年12月31日，投资持有贷款的信贷损失准备金与总贷款比率升至66个基点，9月30日为61个基点 [14] - 2024年12月31日止季度，净息差增至2.91%，上一季度为2.84%，平均生息资产收益率提高3个基点，总付息负债成本降低5个基点 [14] - 2024年12月31日止季度，平均存款成本降至123个基点，较上一季度下降4个基点；借款成本较9月季度下降21个基点 [14] - 2024年12月季度，净息差受较高净递延贷款成本影响约2个基点 [14] - 2025年3月季度约1.243亿美元贷款预计重定价至7.51%，较当前利率低5个基点；6月季度约9630万美元贷款预计重定价至7.35%，较当前利率高57个基点 [15] - 2024年12月31日，全职员工数增至162人，去年同日为160人 [17] - 2025年12月季度运营费用为780万美元，高于9月季度的750万美元，主要因非经常性或间歇性费用，预计2025财年每季度运营费用约750万美元 [18][19] - 截至目前，2025财年资本管理活动已分配净收入的154% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最近季度投资持有贷款发放额为3640万美元，上一季度为2890万美元；贷款本金还款和还清额为3430万美元，略高于2024年9月季度的3400万美元 [9] - 单户和多户贷款管道与上季度相似，预计2025年3月季度贷款发放量与2024年12月季度相近，处于近期季度区间高端（1900 - 3600万美元） [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于抵押贷款和其他利率上升，房地产投资者活动减少，但投资持有贷款仍有适度活动；固定利率抵押贷款利率上升，消费者对单户可调利率抵押贷款产品需求增加 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略较上一财年更注重增长，认为有纪律地扩大贷款组合是当前最佳行动方案 [20] - 本季度部分成功执行该策略，贷款发放量处于季度区间高端，贷款提前还款与上一季度相似 [20] - 总生息资产结构改善，贷款应收款占比提高，投资证券利息占比降低；总付息负债结构恶化，存款平均余额减少，借款平均余额增加 [21] - 认为维持现金股息很重要，通过股票回购计划向股东进行审慎资本回报是负责任的资本管理工具，2024年12月季度回购约6.4万股普通股，本财年至今已向股东分配约190万美元现金股息，通过股票回购计划回购约240万美元普通股 [22] - 董事会上周批准新的股票回购计划 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前信贷质量良好，虽持续监测商业房地产贷款，尤其是办公楼抵押贷款，但对借款人的承销特征和抵押品有信心，认为这些贷款将继续表现良好 [12] - 鉴于当前市场条件，有机会向下重新定价到期的批发资金，预计2025年3月季度净息差将继续扩大，但增速慢于当前季度 [16][17] - 认为2025年贷款组合增长机会多于过去，随着收益率曲线趋于平缓并向上倾斜，更有理由积极推动贷款增长 [30] 其他重要信息 - 公司作为南加州银行，感谢洛杉矶消防员和急救人员，正积极监测火灾情况，投资持有贷款组合中有2370万美元（占比2.2%）位于火灾疏散和疏散警告区域内的邮政编码地区 [7] - 已知有两套房屋贷款余额共计65.8万美元，房屋有轻微损坏，且均已全额投保，将继续监测情况并与借款人合作 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：贷款增长情况及加速增长的条件 - 贷款组合要大幅加速增长，抵押贷款利率需从当前水平下降，但利率下降也会导致更多贷款提前还款用于再融资；本季度贷款组合年增长率约1.9%，希望在本财年下半年和新财年看到增长率提高，2025年贷款增长机会多于过去，收益率曲线趋于平缓并向上倾斜使推动贷款增长更合理 [29][30] 问题：净息差趋势 - 已达到转折点，9月季度净息差扩大10个基点，12月季度扩大7个基点，预计未来季度净息差将继续扩大；3月季度部分贷款预计重定价下降5个基点，对净息差有一定阻碍，但8550万美元批发资金预计在3月季度重定价至3%多或4%低段，为净息差带来顺风；6月季度贷款组合预计向上调整，可能再次成为净息差的顺风因素 [32][33][35]

业绩总结 - Provident Financial Holdings, Inc.在2024年12月31日的每股收益（EPS）为0.91美元，市盈率（P/E）为16.93倍[7] - 2025财年第二季度净收入约为1.2百万美元，同比下降约54%[18] - 2025财年第二季度净利息收入约为8.8百万美元，环比增长约2%[18] - 2025财年第二季度非利息收入约为0.8百万美元，同比下降约6%[18] - 2025财年第二季度运营费用因267,000美元的非经常性费用而增加[18] - 2025财年第二季度净利息利润率（NIM）增加7个基点，达到2.91%[18] 贷款与存款数据 - 截至2024年12月31日，贷款总额为1,050,848千美元，利率为5.15%[43] - 截至2024年12月31日，存款总额略有增加，成本下降5个基点[41] - 截至2024年12月31日，总存款为867,515千美元，较2023年12月31日的911,980千美元下降了4.87%[49] - 截至2024年12月31日，单户家庭贷款余额为533,140千美元，利率为4.60%[43] - 截至2024年12月31日，借款总额为245,500千美元，利率为4.51%[51] - 截至2024年12月31日，单户家庭贷款的加权平均贷款价值比率（LTV）为63%[70] - 截至2024年12月31日，单户家庭贷款的加权平均FICO评分为765[70] - 多户家庭贷款的总余额为433,724千美元，2024年贷款的加权平均LTV为41%[71] - 多户家庭贷款的加权平均债务覆盖率为1.68倍[71] - 商业房地产贷款总余额为77,984,000美元[72] 资产质量与风险 - 不良资产总额在2024年12月31日为2,530千美元，较2023年12月31日的1,750千美元增加了44.57%[55] - 不良资产占总资产的比例在2024年12月31日为0.20%，较2024年9月30日的0.17%有所上升[56] - 2024年12月31日的信用损失准备金为586千美元[56] 资本与回购 - 2023年9月的一级资本杠杆比率为9.25%[78] - 2023年9月的核心一级资本比率（CET1）为17.91%[80] - 2023年9月的总风险资本比率为19.06%[82] - 第二季度回购约64,000股普通股，现金股息收益率约为3.52%[88]

净收入情况 - 2024年12月季度净收入87.2万美元，较上一季度下降54%，较去年同期下降59%[1][3][7] - 2025财年上半年净收入降至277万美元，较去年同期减少29%，摊薄后每股收益降至0.41美元，减少27%[8] - 2024年第四季度净收入为87.2万美元，2023年同期为214.1万美元；2024年全年净收入为277.2万美元，2023年为390.3万美元[44] 净息差与净利息收益率 - 2024年12月季度净息差为2.91%，较上一季度上升7个基点，较去年同期上升13个基点[1][9] - 2024年第四季度净息差为2.74%，2023年同期为2.64%；半年为2.70%，与2023年持平[48] - 2024年第四季度净利息收益率为2.91%，2023年同期为2.78%；半年为2.87%，2023年为2.83%[48] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，投资贷款为10.5亿美元，与2024年6月30日持平[1] - 截至2024年12月31日，总存款为8.675亿美元，较2024年6月30日下降2%[1] - 截至2024年12月31日，公司总资产为12.54966亿美元，总负债为11.26336亿美元，股东权益为1.2863亿美元[41] - 2024年12月31日现金及现金等价物为4553.9万美元，较9月30日的4819.3万美元有所减少[41] - 2024年12月31日贷款持有投资净额为10.53603亿美元，较9月30日的10.48633亿美元略有增加[41] - 2024年12月31日总存款为8.67515亿美元，较9月30日的8.63864亿美元略有增加[41] - 截至2024年12月31日，投资证券总额为1.20638亿美元，加权平均收益率为1.67%[52] - 截至2024年12月31日，投资贷款总额为10.50848亿美元，加权平均收益率为5.15%[54] - 截至2024年12月31日，存款总额为8.67515亿美元，加权平均利率为1.22%[55] - 截至2024年12月31日，借款总额为2455万美元，加权平均利率为4.51%[55] - 2024年和2023年12月31日，无保险存款分别约为1.347亿美元和1.403亿美元[56] - 截至2024年和2023年12月31日，公司在旧金山联邦住房贷款银行剩余借款能力分别约为2.462亿美元和2.665亿美元，在旧金山联邦储备银行借款能力分别约为1.985亿美元和1.83亿美元，在代理行借款能力均为5000万美元[57] 收益与支出情况 - 2025财年第二季度平均资产回报率为0.28%，平均股东权益回报率为2.66%[6] - 2025财年第二季度贷款应收利息收入增至1305万美元，增长4%；投资证券利息收入降至47.1万美元，减少10%[11][12] - 2025财年第二季度存款利息支出增至267万美元，增长18%；借款利息支出降至259万美元，减少1%[16][18] - 2025财年第二季度非利息收入为84.5万美元，较去年同期减少3万美元（3%），较上一季度减少5.4万美元（6%）[27] - 2025财年第二季度非利息支出为779万美元，较去年同期增加45万美元（6%），较上一季度增加27.1万美元（4%）[28] - 2025财年第二季度公司效率比率为81.15%，高于去年同期的76.11%和上一季度的79.06%[30] - 2025财年第二季度公司所得税拨备为35.2万美元，较去年同期下降60%，较上一季度下降55%，有效税率为28.8%[31] - 截至2024年12月31日，季度平均资产回报率为0.28%，2023年同期为0.66%；半年为0.45%，2023年为0.60%[48] - 截至2024年12月31日，季度平均股东权益回报率为2.66%，2023年同期为6.56%；半年为4.22%，2023年为5.98%[48] - 截至2024年12月31日，股东权益与总资产比率季度和半年均为10.25%，2023年为9.97%[48] - 2024年第四季度效率比率为81.15%，2023年同期为76.11%；半年为80.11%，2023年为72.68%[48] - 2024年第四季度平均资产回报率为0.28%，平均股东权益回报率为2.66%[50] - 2024年第四季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.13美元[50] - 2024年第四季度，贷款应收净额为10.46797亿美元，收益率4.99%；2023年同期为10.74592亿美元，收益率4.66%[60] - 2024年第四季度，总生息资产为12.04495亿美元，收益率4.66%；2023年同期为12.62736亿美元，收益率4.33%[60] - 2024年第四季度，存款为8.63106亿美元，利率1.23%；2023年同期为9.14629亿美元，利率0.99%[60] - 2024年全年，贷款应收净额为10.47964亿美元，收益率4.98%；2023年同期为10.736亿美元，收益率4.60%[62] - 2024年全年，总生息资产为12.09823亿美元，收益率4.64%；2023年同期为12.66302亿美元，收益率4.27%[62] - 2024年全年，存款为8.71844亿美元，利率1.25%；2023年同期为9.27406亿美元，利率0.89%[62] 不良资产与准备金 - 截至2024年12月31日，不良资产降至250万美元，减少3%，占总资产的0.20%[23] - 截至2024年12月31日，贷款投资信用损失准备金降至700万美元，占贷款总额的0.66%[26] - 截至2024年12月31日，非执行贷款占投资贷款净额的0.24%，非执行资产占总资产的0.20%[52] - 截至2024年12月31日，非应计状态的单户抵押贷款为253万美元，2023年同期为175万美元[64] - 截至2024年12月31日，总不良贷款为253万美元，2023年同期为175万美元[64] - 截至2024年12月31日，总不良资产为253万美元，2023年同期为175万美元[64] 股票回购与股息 - 截至2024年12月31日的季度，公司按当前股票回购计划回购63556股普通股，平均成本为每股16.04美元，该计划将于2025年9月26日到期，届时还有31919股可用于未来回购[32] - 2024年第四季度基本每股收益为0.13美元，2023年同期为0.31美元；2024年全年为0.41美元，2023年为0.56美元[44] - 2024年第四季度现金股息每股为0.14美元，与2023年同期持平；2024年全年为0.28美元，与2023年持平[44] 贷款发放情况 - 2024年第四季度用于投资的贷款发放总额为3644.3万美元，2023年同期为2020.4万美元；2024年全年为6539.2万美元，2023年为3870.8万美元[48] - 截至2024年12月31日，总贷款发放额为3644.3万美元[50] 银行运营情况 - 银行目前在河滨县和圣贝纳迪诺县运营13家零售/商业银行办事处[32]

Provident Financial (PROV) Q2 2025 Earnings Call January 28, 2025 12:00 PM ET Company Participants Donavon Ternes - President & CEO Conference Call Participants Andrew Liesch - MD & Senior Research Analyst Operator Hello, and thank you for standing by. My name is Bella, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Provident Financial Holdings 2nd Quarter of Fiscal 2025 Earnings Call. All lines have been placed on mute to prevent any background noise. Af ...

文章核心观点 - 普罗维登金融本季度财报未达预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业的伯克希尔山银行公司即将公布财报 [1][3][6] 普罗维登金融业绩情况 - 本季度每股收益0.13美元，未达Zacks共识预期的0.26美元，去年同期为0.31美元，本季度盈利意外为 - 50% [1] - 上一季度预期每股收益0.25美元，实际为0.28美元，盈利意外为12% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收960万美元，未达Zacks共识预期3.62%，去年同期为965万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 普罗维登金融股价表现 - 年初至今股价下跌约0.2%，而标准普尔500指数上涨2.2% [3] 普罗维登金融未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.27美元，营收1012万美元，本财年共识每股收益预期为1.05美元，营收3955万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前11%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 伯克希尔山银行公司情况 - 预计1月30日公布截至2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.54美元，同比增长14.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1.0459亿美元，较去年同期下降16.7% [10]

文章核心观点 2025年1月28日，Provident Financial Holdings, Inc.公布2025财年第二季度财报，净收入下降，主要受信贷损失准备金增加和非利息费用上升影响，但净息差扩大，信贷质量保持良好，公司积极推进股票回购计划并调整经营策略以适应市场变化 [2][3][4] 财务业绩 净收入与每股收益 - 2024年第四季度净收入87.2万美元，较上一季度降54%，较去年同期降59%；摊薄后每股收益0.13美元，较上一季度降54%，较去年同期降59% [1][3][6] - 2024年前六个月净收入277万美元，较去年同期降29%；摊薄后每股收益0.41美元，较去年同期降27% [7] 净息差与净利息收入 - 2024年第四季度净息差2.91%，较上一季度升7个基点，较去年同期升13个基点 [1] - 2024年第四季度净利息收入876万美元，较去年同期略降至877万美元，主要因生息资产平均余额降低，部分被净息差扩大抵消 [9] 资产与负债 - 截至2024年12月31日，投资贷款10.5亿美元，与2024年6月30日持平；总存款8.675亿美元，较2024年6月30日降2% [1] - 2024年第四季度存款利息支出267万美元，较去年同期增40.1万美元或18%；借款利息支出259万美元，较去年同期降3万美元或1% [14][17] 信贷损失与资产质量 - 2024年第四季度信贷损失准备金58.6万美元，去年同期为收回信贷损失72万美元，上一季度为收回信贷损失69.7万美元 [20] - 截至2024年12月31日，不良资产250万美元，占总资产0.20%，与2024年6月30日持平；贷款信用损失拨备700万美元，占总投资贷款0.66%，低于2024年6月30日的710万美元或0.67% [21][24] 非利息收入与费用 - 2024年第四季度非利息收入84.5万美元，较去年同期降3%，较上一季度降6% [26] - 2024年第四季度非利息费用779万美元，较去年同期增45万美元或6%，较上一季度增27.1万美元或4% [27] 效率比率与所得税 - 2024年第四季度效率比率81.15%，高于去年同期的76.11%和上一季度的79.06% [28] - 2024年第四季度所得税准备金35.2万美元，较去年同期降60%，较上一季度降55%；有效税率28.8%，去年同期为29.2%，上一季度为29.3% [29] 业务运营 贷款业务 - 2024年第四季度应收贷款利息收入1305万美元，较去年同期增4%，因平均贷款利率上升，部分被平均贷款余额降低抵消；平均贷款利率4.99%，较去年同期升33个基点；平均贷款余额10.5亿美元，较去年同期降3% [10] - 2024年第四季度投资贷款发放额3640万美元，较去年同期增80%；贷款本金还款额3430万美元，较去年同期增93% [10] 投资证券业务 - 2024年第四季度投资证券利息收入47.1万美元，较去年同期降10%，因平均余额降低，部分被平均收益率上升抵消；平均余额1.238亿美元，较去年同期降16%；平均收益率1.52%，较去年同期升10个基点 [11] 其他业务 - 2024年第四季度从联邦住房贷款银行等股权投资获现金股息21.3万美元，较去年同期增8%；平均余额1020万美元，高于去年同期的950万美元 [12] - 2024年第四季度计息存款利息收入28.7万美元，较去年同期降34%，因平均余额和平均收益率降低；平均余额2370万美元，较去年同期降25%；平均收益率4.74%，较去年同期降67个基点 [13] 公司战略与展望 - 公司总裁兼首席执行官表示对基本运营成果进展满意，净利息收入因净息差扩大和投资贷款组合增长而增加，信贷质量保持良好，但抵押贷款利率上升导致贷款组合预计平均寿命延长和信贷损失准备金增加 [4] - 公司积极推进股票回购计划，董事会近期批准新计划，展示对合理资本管理实践的承诺 [4] - 随着联邦公开市场委员会实施宽松货币政策和倒挂收益率曲线反转，公司正过渡回限制较少的运营策略 [4] 其他信息 - 2024年第四季度公司按当前股票回购计划回购63556股普通股，平均成本每股16.04美元；截至2024年12月31日，当前回购计划下还有31919股可用于未来购买，计划于2025年9月26日到期 [30] - 公司银行在河滨县和圣贝纳迪诺县运营13家零售/商业银行办事处 [30] - 公司将于2025年1月28日上午9点（太平洋时间）召开机构投资者和银行分析师电话会议讨论财务结果，电话会议可通过拨打1 - 800 - 715 - 9871并参考会议ID 7361828接入，音频回放至2月4日可通过拨打1 - 800 - 770 - 2030并参考会议ID 7361828获取 [31]

文章核心观点 - 公司董事会授权回购最多5%的普通股约334,773股，取消2023年9月股票回购计划 [1] 分组1：股票回购计划授权 - 公司董事会授权回购最多5%的普通股，约334,773股 [1] - 从2025年1月24日起，公司将在一年内根据市场条件等因素，在公开市场或通过私下协商交易购买股票 [1] 分组2：旧回购计划取消 - 2023年9月股票回购计划于2024年9月26日延期，现于2025年1月24日取消 [1] - 该计划中剩余21,691股符合回购条件的股票将不再回购 [1]

公司公告 - Provident Financial Holdings Inc 将于2025年1月28日市场开盘前发布2025财年第二季度财报 [1] - 公司将于2025年1月28日太平洋时间上午9点举行机构投资者和银行分析师电话会议 讨论财务业绩 [1] - 电话会议可通过拨打1-800-715-9871接入 会议ID为7361828 [1] - 电话会议录音回放将于2025年2月4日前提供 拨打1-800-770-2030并输入会议ID 7361828即可收听 [1] 公司联系人 - 总裁兼首席执行官 Donavon P Ternes [2] - 高级副总裁兼首席财务官 TamHao B Nguyen [2] - 联系电话 (951) 686-6060 [2]