季度财务表现 - 2024年6月季度净利润为195万美元，同比增长8%[2] - 2024年6月季度净利润每股摊薄为0.28美元，同比增长8%[4] - 2024年6月季度净利润较上一季度增长31%[6] - 2024年6月季度资产平均回报率为0.62%，较上一季度增长0.15个百分点[7] - 2024年6月季度净利润较去年同期下降8%，为845万美元[9] - 2024年6月季度贷款利息收入较去年同期增长8%，为1283万美元[10] - 2024年6月季度投资证券利息收入较去年同期下降6%，为50.4万美元[12] - 第四季度2024年，公司的非利息收入增加了29%，达到147万美元，主要是由于VISA股份转换带来的投资证券收益[25] - 第四季度2024年，公司的非利息支出减少了6%，降至717万美元，主要是由于较低的薪资和员工福利[26] - 公司的效率比率在2024年第四季度为72.31%，较去年同期的73.36%和上一季度的76.20%有所改善[27] - 公司的所得税准备金在2024年第四季度为80.5万美元，较去年同期的101万美元减少了20%[29] - 公司在2024年第二季度回购了48,476股普通股，平均成本为每股13美元[30] 资产负债表现 - 公司的总资产在2024年6月达到了12.72亿美元[38] - 公司的总存款在2024年6月达到了8.88亿美元[39] - 公司的总股东权益在2024年6月为12.99亿美元[42] - 2024年6月30日，公司总资产为1,263,935美元，较2023年同期的1,313,057美元略有下降[87] - 2024年6月30日，公司总股东权益为131,141美元，与2023年同期的131,085美元基本持平[89] 资金运作情况 - 公司在2024年6月30日与对应银行的借款能力为208.6万美元[83] - 抵押贷款总额为18,578万美元，较上一季度增长34.06%[68] - 总借款额为238,500万美元，较上一季度增长1.49%[82] - 公司借款为218,835美元，较2023年同期的207,483美元有所增加，占总利息负债的比例分别为4.84%和4.26%[88] 资产质量 - 2024年6月季度非履约资产占总资产比例为0.20%[22] - 2024年6月季度贷款投资的信贷损失准备金为710万美元，占总贷款投资的0.67%[24] - 不良贷款占投资贷款净额的比例为0.25%，较上一季度增长25%[70] - 资产质量比率中，信贷损失准备金占投资贷款总额的比例为0.67%，较上一季度增长2.86%[70] 利息收入情况 - 2024年6月30日，净利息收入为13,916千美元，较上一季度增长109千美元[52] - 2024年6月30日，非利息收入为1,467千美元，较上一季度增长287千美元[55] - 2024年6月30日，净利息收入为8,451千美元，较上一季度减少108千美元[54] - 2024年6月30日，净利息收入后的信贷损失准备金为8,463千美元，较上一季度增长28千美元[54] - 2024年6月30日，净利息收入净利息差为2.54%，较上一季度持平[65] - 2024年6月30日，净利息收入净利息率为2.74%，较上一季度持平[65] - 2024年6月30日，平均资产回报率为0.62%，较上一季度增长0.15%[65] - 2024年6月30日，平均股东权益回报率为5.96%，较上一季度增长1.39%[65] - 2024年6月30日，股东权益占总资产比例为10.21%，较上一季度增长0.17%[65] - 2024年6月30日，资产平均利息收入占利息负债的比率为110.40%，较上一季度增长0.12%[65] 其他信息 - 公司目前在河滨县和圣贝纳迪诺县（内陆帝国）经营着13家零售/商业银行办事处[31] - 公司将于2024年7月30日上午9:00举行电话会议，讨论财务业绩[32]

文章核心观点 - 公司本季度每股收益0.28美元,超出市场预期0.23美元,同比增长7.69% [1][2] - 公司本季度收入9.92百万美元,超出市场预期3.69% [3] - 公司股价今年以来涨幅落后于标普500指数 [5][6] - 公司未来业绩表现将取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 行业和公司分析 行业分析 - 公司所属的金融-储蓄贷款行业目前在250多个扎克斯行业排名中位于底部24% [11] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业业绩表现要好2倍以上 [11] 公司分析 - 过去4个季度,公司2次超出市场每股收益预期 [2] - 但公司1次超出市场收入预期 [3] - 分析师对公司未来1-2个季度的每股收益预期有分歧,呈现"参差不齐"态势 [9] - 分析师预计公司下个季度每股收益为0.25美元,全年每股收益为1.10美元 [10]

文章核心观点 - 公司在2024年第四季度实现净收益1.95百万美元 [3][4] - 公司在2024年第四季度的净利差为2.74% [1][9][10] - 公司在2024年6月30日的贷款余额为10.53亿美元 [2][11] - 公司在2024年6月30日的存款余额为8.88亿美元 [2][16][17] - 公司在2024年6月30日的不良资产占总资产比率为0.20% [2][22] - 公司的非利息支出得到良好控制 [2] 财务数据总结 - 2024年第四季度净利息收入下降8%至8.45百万美元 [9][10] - 2024年第四季度贷款利息收入增加8%至12.83百万美元 [11] - 2024年第四季度投资证券利息收入下降6%至504,000美元 [12] - 2024年第四季度存款利息支出增加92%至2.83百万美元 [15] - 2024年第四季度借款利息支出增加19%至2.63百万美元 [18] - 2024年第四季度公司录得12,000美元的信贷损失回收 [21] - 2024年第四季度非利息收入增加29%至1.47百万美元 [25] - 2024年第四季度非利息支出下降6%至7.17百万美元 [26] 其他信息 - 公司在2024年6月30日的资本充足率良好 [77] - 公司在2024年第四季度回购了48,476股普通股 [29] - 公司在2024年第四季度宣布派发现金股利 [5]

文章核心观点 - 公司宣布向股东派发每股0.14美元的季度现金股利 [1] - 股利将于2024年9月5日支付给2024年8月15日登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司名称为Provident Financial Holdings Inc. [1] - 公司是Provident Savings Bank, F.S.B.的控股公司 [1] - 公司股票代码为NASDAQ GS: PROV [1] 行业信息 - 公司所处行业为银行业 [2] - 公司面临的竞争来自银行和非银行金融服务提供商 [2] - 公司受到利率和加利福尼亚房地产市场的影响 [2] - 公司还面临监管变化的风险 [2]

文章核心观点 - 公司宣布向股东派发每股0.14美元的季度现金股利 [1] - 股利将于2024年9月5日支付给2024年8月15日登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司名称为Provident Financial Holdings, Inc., 总部位于加利福尼亚州河滨市 [1] - 公司是Provident Savings Bank, F.S.B.的控股公司 [1] - 公司股票在纳斯达克交易所上市,股票代码为PROV [1] 行业信息 - 公司所处行业为银行业 [2] - 公司面临的主要竞争对手包括银行和非银行金融服务提供商 [2] - 公司业务受加利福尼亚房地产市场和利率环境的影响 [2] - 公司业务还受到监管变化的影响 [2]

文章核心观点 - 公司Provident Financial Holdings, Inc.将于2024年7月29日发布第四季度和2024财年的财报 [1] - 公司将于2024年7月30日举行电话会议,与机构投资者和银行分析师讨论财务业绩 [1] 公司信息 - 公司全称为Provident Financial Holdings, Inc.,是Provident Savings Bank, F.S.B.的控股公司 [1][2] - 公司总裁兼首席执行官为Donavon P. Ternes,首席财务官为Tam B. Nguyen [2] 财务信息 - 公司将于2024年7月29日发布第四季度和2024财年的财报 [1] - 公司将于2024年7月30日举行电话会议,与机构投资者和银行分析师讨论财务业绩 [1]

文章核心观点 - 公司Provident Financial Holdings, Inc.将于2024年7月29日发布第四季度和2024财年的财报 [1] - 公司将于2024年7月30日举行电话会议,讨论财务业绩 [1] 公司信息 - 公司全称为Provident Financial Holdings, Inc.,是Provident Savings Bank, F.S.B.的控股公司 [1][2] - 公司总裁兼首席执行官为Donavon P. Ternes,首席财务官为Tam B. Nguyen [2] 财报发布和电话会议 - 公司将于2024年7月29日发布第四季度和2024财年的财报 [1] - 公司将于2024年7月30日上午9点(太平洋时间)举行电话会议,讨论财务业绩 [1] - 电话会议可通过拨打1-800-715-9871,会议ID为7361828进入 [1] - 电话会议录音将在2024年8月6日前提供 [1]

资产负债表 - 公司总资产为12.9亿美元,较上年同期下降3.2%[5] - 公司总存款为9.08亿美元,较上年同期下降4.5%[5] - 公司总借款为2.35亿美元[5] 利润表 - 公司净利息收入为2.65亿美元,较上年同期下降4.6%[7] - 公司非利息收入为247.4万美元,较上年同期下降15.8%[7] - 公司净收入为539.8万美元,较上年同期下降20.4%[7] - 公司每股基本收益为0.77美元,较上年同期下降18.1%[7] 现金流量表 - 公司营运活动产生的现金流为644.1万美元[11] - 公司投资活动产生的现金流为2,678.8万美元[11] - 公司融资活动产生的现金流为-4,734.7万美元[11] - 公司现金及现金等价物净减少1,411.8万美元[11] - 公司于2024年3月31日的现金及现金等价物余额为5,173.1万美元[11] 股东权益 - 公司宣布每股派发0.42美元现金股利,较上年同期持平[10] - 公司回购了148,873股股票,总额为196.4万美元[10] - 公司于2024年9月28日批准了新的350,353股的股票回购计划[140] - 公司于2024年3月31日已回购了148,873股股票[141] - 公司于2024年3月31日9个月期间支付了每股0.42美元的现金股利[10] 会计政策变更 - 公司采用了CECL会计准则,期初留存收益减少824万美元[10] - 公司于2023年7月1日采用CECL模型后,贷款损失准备金增加119.7万美元[24] - 公司于2023年7月1日采用CECL模型后,保留收益减少82.4万美元[22] - 公司实施CECL会计准则后确认了120万美元的一次性增加[60] 贷款组合 - 公司贷款净额为10.66亿美元,较上年同期下降1.1%[5] - 公司于2023年6月30日的贷款持有至到期投资余额为4.69亿美元,已全部转换至SOFR或其他利率指标[19] - 公司商业房地产贷款总额为83.136亿美元，其中非自用物业贷款占70.873亿美元，自用物业贷款占12.263亿美元[49] - 公司商业房地产贷款主要集中在南加州地区，占53%，其次是内陆帝国地区占16%，其他加州地区占31%[49] - 公司商业房地产贷款中办公物业和混合用途物业贷款占比最高，分别为32%和20%[47,48] - 公司商业房地产贷款的加权平均贷款价值比为38%[47,48] 贷款质量 - 公司采用内部贷款评级系统对贷款组合进行持续评估和监控，将贷款划分为通过、关注、次级、可疑和损失等五个风险等级[52,53,54,55,56,57] - 公司于2024年3月31日的贷款损失准备余额为71.08百万美元，占总贷款的0.67%[75] - 公司于2024年3月31日的不良贷款余额为22.33百万美元，贷款损失准备覆盖率为307.84%[75] - 公司在本季度和前9个月内没有对遇到财务困难的借款人进行贷款修改[72] 贷款损失准备 - 公司采用个别评估和组合评估两种方法确定贷款损失准备，其中组合评估法基于历史经验、当前状况和合理预测计算预期信用损失[51] - 公司使用历史损失率和合理可预测的经济指标(失业率和GDP)来计算预期信用损失[63] - 公司考虑了多项定性因素来调整集体评估贷款的拨备水平,如管理层经验、抵押品价值变化、信贷集中度等[64][65][66] - 公司对于不共享风险特征的贷款采取个别评估,根据抵押品公允价值减去处置成本来确定预期信用损失[69] - 公司对于逾期90天以上的不良贷款将停止计提利息,并将应计利息收入冲回[70] 公允价值计量 - 公司采用公允价值计量和披露准则(ASC 820)和公允价值选择权(ASC 825)[99,100,101,102] - 公司金融资产和负债的公允价值计量方法和层级[103,104,105,106,107,108] - 公司使用第3层级输入值计量的金融工具的期初期末余额变动情况[111,112,113] - 公司资产中存在以公允价值计量的贷款和抵押贷款服务资产[114] - 公司使用不可观察输入值(如违约率、折现率、经纪人报价等)对资产进行公允价值计量[115,116] - 公司金融资产和负债的账面价值和公允价值情况[117,118,119,120,121,122] - 公司采取多种措施确保公允价值的合理估计[123] 收入构成 - 公司收入主要来自利息收入,非利息收入主要包括贷款服务费、存款账户费、卡片和处理费等[126,127,128,129,130,133,134] - 公司主要通过经营租赁取得使用权资产和确认租赁负债[135,136,137] 其他 - 公司于2023年11月发布的ASU 2023-07关于分部报告的新准则的影响正在评估[15] - 公司持有的投资证券于2024年3月31日和2023年6月30日存在1580万美元和1890万美元的未实现亏损[30][35][36][37][38] - 公司评估认为未实现亏损是由于利率波动造成的,而不是由于投资组合内的信用风险[39][40][41] - 公司于2024年3月31日和2023年6月30日的总可借款能力分别约为4919万美元和4769万美元[42][43][44]

Provident Financial Holdings, Inc (NASDAQ:PROV) Q3 2024 Results Conference Call April 30, 2024 12:00 PM ET Donavon Ternes - President & CEO Andrew Liesch - Piper Sandler Timothy Coffey - Janney Thank you for standing by. My name is Kathleen, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Provident Financial Holdings Third Quarter for Year 2024 Earnings Call. [Operator Instructions] Donavon Ternes We also may make forward-looking statements during the ques ...

Exhibit 99.1 NEWS RELEASE 3756 Central Avenue Riverside, CA 92506 (951) 686-6060 PROVIDENT FINANCIAL HOLDINGS REPORTS THIRD QUARTER FISCAL YEAR 2024 RESULTS Net Income of $1.49 Million in the March 2024 Quarter Net Interest Margin of 2.74% in the March 2024 Quarter Loans Held for Investment of $1.07 Billion at March 31, 2024, Down 1% from June 30, 2023 Total Deposits of $908.1 Million at March 31, 2024, Down 5% from June 30, 2023 Non-Performing Assets to Total Assets Ratio of 0.17% at March 31, 2024 Non-Int ...