公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为12.45915亿美元，较6月30日的11.87038亿美元增长4.96%[10] - 截至2022年9月30日，公司总资产为12.45915亿美元，总负债为11.16726亿美元，股东权益为1.29189亿美元[10] - 2022年第三季度，公司总利息收入为989.8万美元，较2021年同期的874.6万美元增长13.17%[12] - 2022年第三季度，公司总利息支出为93.3万美元，较2021年同期的85.8万美元增长8.74%[12] - 2022年第三季度，公司净利息收入为896.5万美元，较2021年同期的788.8万美元增长13.65%[12] - 2022年第三季度，公司非利息收入为100.3万美元，较2021年同期的106.9万美元下降6.17%[12] - 2022年第三季度，公司非利息支出为694.1万美元，较2021年同期的566.8万美元增长22.46%[12] - 2022年第三季度，公司税前收入为295.7万美元，较2021年同期的362.8万美元下降18.5%[12] - 2022年第三季度，公司净利润为209万美元，较2021年同期的266.7万美元下降21.64%[12] - 2022年第三季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.29美元，较2021年同期的0.35美元下降17.14%[12] - 2022年第三季度，公司支付现金股息每股0.14美元[15] - 2022年第三季度净收入为209万美元，2021年同期为266.7万美元[20] - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为226.2万美元，2021年同期为304.7万美元[20] - 2022年第三季度投资活动使用的净现金为4505.1万美元，2021年同期为提供905.3万美元[20] - 2022年第三季度融资活动提供的净现金为5807.6万美元，2021年同期为587.9万美元[20] - 2022年9月30日季度，公司净收入为209万美元，基本和摊薄每股收益均为0.29美元；2021年同期净收入为266.7万美元，基本和摊薄每股收益均为0.35美元[12] - 2022年9月30日季度，公司综合收入总额为207.1万美元，2021年同期为266.1万美元[13] - 2021年6月30日至9月30日，普通股股数从7,541,469降至7,491,705，留存收益从197,733美元增至199,344美元，库藏股从168,686美元降至169,537美元[16] - 2022年和2021年第三季度净利润分别为2,090千美元和2,667千美元[20] - 2022年和2021年第三季度经营活动提供的净现金分别为2,262千美元和3,047千美元[20] - 2022年和2021年第三季度投资活动使用的净现金分别为45,051千美元和提供9,053千美元[20] - 2022年和2021年第三季度融资活动提供的净现金分别为58,076千美元和5,879千美元[20] - 2022年和2021年第三季度末现金及现金等价物分别为38,701千美元和88,249千美元[20] - 2022年和2021年第三季度基本每股收益均为0.29美元和0.35美元，摊薄每股收益也均为0.29美元和0.35美元[28] - 2021年第三季度支付每股0.14美元的现金股息[16] - 2022年10月27日，公司董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2022年11月17日收盘时的普通股股东有权获得，将于2022年12月8日支付[120] 投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，持有至到期投资证券的摊销成本为1.76162亿美元，公允价值为1.54506亿美元[29] - 截至2022年9月30日，可供出售投资证券的摊销成本为254.9万美元，公允价值为251.7万美元[29] - 2023财年第一季度和2022财年第一季度，公司分别收到930万美元和1700万美元的MBS本金付款[31] - 公司在2022年9月30日持有未实现亏损头寸的投资为2170万美元，6月30日为1410万美元[33] - 截至2022年9月30日，投资证券未实现持有损失总计2.17亿美元，其中1.68亿美元的损失已持续12个月或更长时间[35] - 截至2022年6月30日，投资证券未实现持有损失总计1.41亿美元，其中4900万美元的损失已持续12个月或更长时间[35] - 截至2022年9月30日，持有至到期投资证券的摊余成本为1.76162亿美元，公允价值为1.54506亿美元[36] - 截至2022年6月30日，持有至到期投资证券的摊余成本为1.85745亿美元，公允价值为1.71724亿美元[36] - 截至2022年9月30日，可供出售投资证券的摊余成本为2549万美元，公允价值为2517万美元[36] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券的摊余成本为2681万美元，公允价值为2676万美元[36] - 截至2022年9月30日，美国政府赞助企业MBS持有至到期的公允价值为1.46532亿美元，未实现损失为2.1346亿美元[34] - 截至2022年6月30日，美国政府赞助企业MBS持有至到期的公允价值为1.57372亿美元，未实现损失为1.3945亿美元[34] - 2022年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为185,745,000美元，公允价值为171,724,000美元，未实现损失14,095,000美元；可供出售投资证券摊余成本为2,681,000美元，公允价值为2,676,000美元，未实现损失15,000美元；总投资证券摊余成本为188,426,000美元，公允价值为174,400,000美元，未实现损失14,110,000美元[31] - 2022年9月30日，持有至到期投资证券未实现损失21,663,000美元，其中不足12个月的损失为4,844,000美元，12个月及以上的损失为16,819,000美元；可供出售投资证券未实现损失34,000美元；总投资证券未实现损失21,697,000美元[34] - 2022年6月30日，持有至到期投资证券未实现损失14,095,000美元，其中不足12个月的损失为9,168,000美元，12个月及以上的损失为4,927,000美元；可供出售投资证券未实现损失15,000美元；总投资证券未实现损失14,110,000美元[34][35] - 2022年9月30日，2.17亿美元未实现持有损失中1.68亿美元为12个月及以上；2022年6月30日，1.41亿美元未实现持有损失中490万美元为12个月及以上[35] - 投资证券未实现损失归因于利率变化，而非投资证券的信用质量[35] - 2022年9月30日和2021年，公司无出售投资证券的意图，且很可能无需在摊销成本基础恢复前出售证券，因此这两个季度未记录减值损失[35][36] - 2022年9月30日，持有至到期投资证券摊余成本为176,162,000美元，公允价值为154,506,000美元；可供出售投资证券摊余成本为2,549,000美元，公允价值为2,517,000美元；总投资证券摊余成本为178,711,000美元，公允价值为157,023,000美元[36] - 2022年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为185,745,000美元，公允价值为171,724,000美元；可供出售投资证券摊余成本为2,681,000美元，公允价值为2,676,000美元；总投资证券摊余成本为188,426,000美元，公允价值为174,400,000美元[36] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，贷款持有投资总额为9.93942亿美元，6月30日为9.39992亿美元[37] - 2022年9月30日和6月30日，固定利率贷款均占贷款持有投资的11%[37] - 截至2022年9月30日，公司持有用于投资的贷款总额为991,401千美元，6月30日为937,970千美元[39][41] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金余额为5,638千美元，占期末用于投资的贷款总额的0.57%；2021年同期余额为7,413千美元，占比0.86%[43] - 2022年第三季度，贷款损失准备金拨备为70千美元，2021年同期为回收339千美元[43] - 2022年第三季度，抵押贷款（单户）回收4千美元，2021年同期为165千美元[43] - 截至2022年9月30日，逾期30 - 89天的贷款为1千美元，非应计贷款为1,048千美元；6月30日，逾期30 - 89天的贷款为3千美元，非应计贷款为1,508千美元[44][45] - 截至2022年9月30日，单户、多户、商业房地产、建筑、其他、商业企业贷款和消费贷款的持有用于投资的贷款总额分别为429,575千美元、468,031千美元、89,339千美元、3,151千美元、118千美元、1,117千美元和70千美元[39][41][44] - 截至2022年6月30日，单户、多户、商业房地产、建筑、其他、商业企业贷款和消费贷款的持有用于投资的贷款总额分别为378,234千美元、464,676千美元、90,429千美元、3,216千美元、123千美元、1,206千美元和86千美元[41][45] - 2022年第三季度，净回收（冲销）为4千美元，占当期平均应收贷款净额的年化比例为(0.00)%；2021年同期净回收（冲销）为165千美元，占比为(0.08)%[43] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金占期末不良贷款总额的比例为537.98%，2021年同期为102.11%[43] - 公司将用于投资的贷款分为通过、特别提及、次级、可疑和损失五类风险等级[40] - 贷款损失准备期初总额为556.4万美元[47] - 贷款损失拨备（回收）为7万美元[47] - 贷款损失准备期末总额为563.8万美元[47] - 单独评估减值的贷款损失准备为3.8万美元[47] - 集体评估减值的贷款损失准备为560万美元[47] - 持有投资的贷款总额（毛额）为9.91401亿美元[47] - 单独评估减值的持有投资贷款为81.9万美元[47] - 集体评估减值的持有投资贷款为9.90582亿美元[47] - 贷款损失准备占持有投资贷款总额（毛额）的百分比为0.57%[47] - 期间净冲销与平均应收贷款的比率为0.00%[48] - 截至2021年9月30日季度末，贷款损失准备金期初总额为7587000美元，期末为7413000美元[49] - 截至2021年9月30日，各类贷款损失准备金占总贷款投资的百分比分别为：单户0.66%、多户0.92%、商业房地产1.05%、建筑1.90%、其他2.19%、商业业务4.28%、消费者5.95%，总体为0.86%[49] - 截至2021年9月30日季度，净（回收）冲销与平均贷款应收款的比率为 -0.08%[49] - 截至2022年9月30日，非执行贷款未偿还本金余额为1077000美元，净记录投资为964000美元[51] - 截至2022年6月30日，非执行贷款未偿还本金余额为1541000美元，净记录投资为1423000美元[53] - 2022年和2021年截至9月30日季度，公司非执行贷款的平均记录投资分别为1100000美元和7800000美元[55] - 2022年截至9月30日季度，银行从非执行贷款收到7000美元利息付款，其中5000美元确认为利息收入，2000美元用于减少贷款余额[55] - 2021年截至9月30日季度，银行从非执行贷款收到211000美元利息付款[55] - 截至2022年9月30日，对被分类为非执行贷款的借款人无额外贷款承诺[54] - 贷款通常在逾期90天或被视为减值时进入非应计状态，非执行贷款满足一定条件可恢复应计状态[50] - 截至2022年9月30日，公司持有的9笔重组贷款净未偿余额为260万美元，其中72.1万美元的一笔贷款被列为次级且处于非应计状态；截至2022年6月30日，13笔重组贷款净未偿余额为450万美元，其中72

财务数据和关键指标变化 - 本季度新增8460万美元用于投资的贷款，较上一季度的8590万美元略有下降 [6] - 本季度贷款本金还款和还清额为3170万美元，低于2022年6月季度的4130万美元，处于季度区间的低端 [7] - 截至2022年9月30日的三个月，用于投资的贷款较2022年6月30日的期末余额增长约6% [10] - 截至2022年9月30日，早期阶段一级余额仅为1000美元，不良资产降至96.4万美元，低于2022年6月30日的140万美元 [11][12] - 2022年9月季度计提了7万美元的贷款损失准备金，贷款损失准备金与用于投资的总贷款之比从6月30日的59个基点降至9月30日的57个基点 [12] - 截至2022年9月30日的季度，净息差较2022年6月季度扩大了12个基点 [13] - 截至2022年9月30日的季度，平均存款成本仅增加了2个基点，达到13个基点；借款成本较2022年6月季度增加了13个基点 [14] - 本季度3.05%的净息差因2022年9月季度贷款还清减少带来的净递延贷款成本降低而受到约4个基点的积极影响 [15] - 2022年9月30日，全职员工人数降至160人，而去年同期为164人；2022年9月季度运营费用增至690万美元 [17] - 2023财年至今，公司向股东分配了约100万美元的现金股息，并回购了成本约为72.3万美元的普通股，资本管理活动导致2023财年至今净收入的分配比例达到83% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户和多户贷款管道较上一季度略有缩小，预计2022年12月季度的新增贷款将较本季度下降，但仍将保持在6000万至9500万美元的近期季度区间内 [9][10] - 单户和多户贷款的增加抵消了商业房地产和建筑贷款类别的小幅下降，推动用于投资的贷款增长 [10] - 公司对商业房地产领域感兴趣，但会谨慎对待零售和办公类别，该类别并非贷款组合的主要驱动力 [28][29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发放竞争激烈，由于抵押贷款利率上升，许多借款人减少了新的贷款活动 [7] - 由于固定利率抵押贷款利率上升，对单户可调利率抵押贷款产品的需求增加 [8] - 抵押贷款二级市场活跃，但由于利率上升，两个月前发放的贷款包如今以折扣价出售，买卖双方在价格发现上存在差距 [38][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略与上一季度一致，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案 [18] - 公司继续在全公司范围内寻求运营效率，以降低运营费用 [17] - 公司认为维持现金股息很重要，同时通过股票回购计划向股东进行审慎的资本返还也是一种有效的资本管理工具 [21] - 公司计划于2023年7月1日采用CECL，并将在2023年9月季度首次体现 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于抵押贷款利率上升，预计近期未来几个季度将受益于贷款还清减少，净息差将继续近期的扩大趋势 [15][16] - 预计2023财年剩余时间运营费用将保持类似的运行率，但由于工资增加和其他运营费用的通胀压力，运营费用可能会面临一些压力 [17] - 公司核心存款基础相对稳定，存款成本将得到较好控制，但批发融资会使存款成本上升 [35][36][37] - 即使美联储未来停止加息，抵押贷款二级市场的流动性增加也会有一定滞后 [40] - 公司认为运营费用稳定运行率约为690万美元，但由于工资和其他产品及服务的通胀，可能会面临一些压力，预计涨幅在低个位数 [41] 其他重要信息 - 公司提醒本次会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容存在重大差异，相关风险因素信息可从昨日发布的收益报告、2022年6月30日结束年度的10 - K表格年度报告以及后续提交的10 - Q表格和其他美国证券交易委员会文件中获取 [4][5] - 鼓励大家查看公司网站上发布的9月30日投资者演示文稿，其中包含有关财务指标、资产质量和资本管理的幻灯片 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 单户和多户贷款的定价情况如何？ - 新申请和新发放的贷款，所有产品的利率在5%多到6%低段之间 [27] 问题2: 公司对增加商业房地产信贷的意愿如何，当前趋势是否会在未来持续？ - 商业房地产主要是对单户和多户主要业务线的补充，公司不希望该类别大幅增长；对于零售和办公类别，由于当前市场情况需谨慎对待，公司会远离这些类别 [28][29] 问题3: 公司是否预计在2023年9月季度采用CECL？ - 公司将于2023年7月1日采用CECL，并将在2023年9月季度首次体现 [32] 问题4: 公司未来如何管理存款成本？ - 公司零售存款基础在不同利率周期相对稳定，无需在交易账户上积极竞争；对于定期存款，会提高挂牌利率，并根据客户情况个别匹配竞争对手的利率；若贷款组合增长率提高，核心存款跟不上，会增加批发融资，这将使存款成本上升，但由于基础存款稳定，存款成本仍将得到较好控制 [35][36][37] 问题5: 抵押贷款二级市场是否活跃，未来几个季度市场将如何演变？ - 二级市场活跃，但由于利率上升，贷款包以折扣价出售，买卖双方在价格发现上存在差距；市场情况取决于美联储加息的速度和停止加息的时间，即使美联储停止加息，市场流动性增加也会有一定滞后 [38][39][40] 问题6: 非利息费用的增长情况如何，涨幅是中个位数还是更高？ - 公司认为运营费用稳定运行率约为690万美元，但由于工资和其他产品及服务的通胀，可能会面临一些压力，预计涨幅在低个位数 [41]

银行存款数据 - 截至2022年6月30日，银行存款总额为955,504千美元，其中无息支票账户占比13.09%，有息支票账户占比35.14%，储蓄账户占比34.91%[116] - 2022年与2021年相比，存款总额增加17,531千美元，其中无息支票账户增加1,910千美元，有息支票账户增加8,400千美元，储蓄账户增加26,282千美元[116] - 截至2022年6月30日，定期存款总额为121,149千美元，其中利率低于1.00%的为89,617千美元，1.00 - 1.99%的为26,537千美元，2.00 - 2.99%的为4,995千美元[117] - 2022年6月30日，定期存款占银行存款组合的13%，2021年6月30日为15%，且两个时间点均无经纪存款[114] - 2022年6月30日，非利息支票账户余额1.25089亿美元，占比13.09%；利息支票账户余额3.35788亿美元，占比35.14%等[116] - 2022年，非利息支票账户增加1910万美元；利息支票账户增加8400万美元；储蓄账户增加2.6282亿美元等[116] - 2021年，非利息支票账户增加4408万美元；利息支票账户增加3.6925亿美元；储蓄账户增加3.353亿美元等[116] - 2022年6月30日定期存款总额为12.1149亿美元，2021年为14.0437亿美元[117] - 2022年末存款余额为9.55504亿美元，2021年为9.37973亿美元，2020年为8.92969亿美元[118] FHLB - 旧金山借款相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年，FHLB - 旧金山借款额度分别为415700千美元和416200千美元，分别占银行总资产的35%[119] - 截至2022年6月30日和2021年，银行从FHLB - 旧金山的借款分别为85000千美元和101000千美元，加权平均利率分别为2.20%和2.19%[119] - 2022年6月30日和2021年6月30日，FHLB - 旧金山借款能力均限制为公司总资产的35%，分别为4.157亿美元和4.162亿美元[119] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司从FHLB - 旧金山的借款分别为8500万美元和1.01亿美元，加权平均利率分别为2.20%和2.19%[119] - 2022年和2021年，银行购买FHLB - 旧金山资本股票分别为84000美元和185000美元，获得现金股息分别为489000美元和418000美元[125] - 2022年和2021年，公司购买FHLB - 旧金山资本股票分别为8.4万美元和18.5万美元，获得现金股息分别为48.9万美元和41.8万美元[125] - 2022年和2021年，公司分别需购买8.4万美元和18.5万美元的旧金山联邦住房贷款银行的资本股票[138] - 2022年和2021年，旧金山联邦住房贷款银行向公司发放的现金股息分别为48.9万美元和41.8万美元[138] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司持有的旧金山联邦住房贷款银行（FHLB - San Francisco）股票均为820万美元[138] - 2022年和2021年，银行未赎回FHLB - 旧金山的任何资本股票[125] 融资额度与抵押品数据 - 截至2022年6月30日和2021年，未使用的融资额度分别为310300千美元和296800千美元，剩余可用抵押品分别为310500千美元和343100千美元[121] - 截至2022年6月30日和2021年，银行在旧金山联邦储备银行的贴现窗口额度分别为153900千美元和206100千美元，抵押投资证券的公允价值分别为163700千美元和219200千美元[121] - 2022年6月30日和2021年6月30日，剩余融资可用性分别为3.103亿美元和2.968亿美元，剩余可用抵押品分别为3.105亿美元和3.431亿美元[121] 子公司投资数据 - 截至2022年6月30日和2021年，银行对其子公司的投资分别为7000美元和10000美元[127] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司对其子公司的投资分别为7000美元和1万美元[127] 评估费用数据 - 公司2022和2021财年OCC年度评估费用分别为22.1万美元和21.8万美元[134] - 2022财年和2021财年，公司向OCC支付的年度评估费分别为22.1万美元和21.8万美元[134] - 公司2022和2021财年FDIC年度评估费用分别为32.2万美元和33.4万美元[142] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日财年，公司的FDIC年度评估费用分别为32.2万美元和33.4万美元[142] 贷款限额数据 - 公司对单一借款人或关联借款人团体的贷款限额在2022年6月30日和2021年6月30日分别为1960万美元和1940万美元[135] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司对单一借款人或相关借款人集团的贷款限额分别为1960万美元和1940万美元[135] 监管要求与评级数据 - 监管要求的最低资本比率为：一级杠杆比率4%、CET1资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%[148] - 为避免限制，公司需维持高于最低风险资本水平2.5%以上的CET1资本作为资本保护缓冲[150] - 要被视为资本充足，公司需维持一级杠杆资本比率5%、CET1风险资本比率6.5%、一级风险资本比率8%、总风险资本比率10%[151] - 截至2022年6月30日，OCC将公司归类为“资本充足”[154] - 银行在社区再投资法案检查中评级为满意[161] 法规相关数据 - 特别恶劣情况下，民事罚款可达近200万美元/天/违规[163] - 2020年3月26日起，美联储将准备金率降至0%[165] - 银行需在确定重大网络安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构，服务提供商需在事件影响客户4小时以上时尽快通知银行[170] - 资产低于100亿美元的银行在消费者金融保护法合规方面受OCC监管[171] - 资产低于30亿美元且符合小银行控股公司政策声明的储蓄贷款控股公司，资本监管适用于储蓄机构子公司[176] - 公司收购超过另一家储蓄机构或储蓄贷款控股公司5%的有表决权股票等需获美联储批准[179] - 公司控制超过储蓄协会任何类别有表决权股票25%或控制多数董事选举等情况被视为拥有控制权[182] - 公司收购储蓄协会或储蓄贷款控股公司控制权需获美联储事先批准[181] - 公司普通股根据1934年证券交易法第12(b)条向美国证券交易委员会注册[185] - 收购公司5%或以上普通股、25%或以上普通股，以及可能低至10%的此类股票收购需提前通知[190] - 储蓄贷款控股公司购买或赎回流通股权益证券，若总对价与前十二个月此类交易净对价之和达到合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[187] 税务相关数据 - 截至2022年6月30日，银行用于税务目的的1988年前坏账准备金约为900万美元[193] - 2022财年，银行向公司宣派并支付了750万美元现金股息，公司向股东宣派并支付了410万美元现金股息[194] - 银行不打算支付会导致收回部分税务坏账准备金的股息[194] - 2022财年，1000股限制性股票分配给公司董事会非员工成员，基于股票的薪酬无联邦税收优惠影响[195] - 截至2022年6月30日，公司净州税率为7.7%[197] - 2022财年，公司支付特拉华州特许经营税20万美元[199] 员工数据 - 截至2022年6月30日，银行有162名全职等效员工，其中约73%为女性，27%为男性，平均任期约8.6年，较2021年6月30日的10.1年下降约15%[200][201] - 2022财年员工离职率为39.8%，高于2021财年的34.1%[203] 多户家庭与商业房地产贷款数据 - 2022年6月30日，多户家庭抵押贷款为4.647亿美元，商业房地产贷款为9040万美元，分别占投资贷款的49.5%和9.6%；2021年6月30日，这两类贷款分别为4.844亿美元和9530万美元，占比分别为56.8%和11.2%[46] - 2022财年，公司发放多户家庭和商业房地产贷款1.059亿美元，未进行购买；2021财年，贷款发放额为8880万美元，购买额为1150万美元[46] - 2022年6月30日，公司投资贷款中有634笔多户家庭贷款和121笔商业房地产贷款；2021年6月30日，分别为654笔和134笔[46] - 2022年6月30日，公司多户家庭贷款中4.483亿美元（占比96.5%）由5至36单元项目担保[47] 建设贷款数据 - 2022财年和2021财年，公司分别发放建设贷款220万美元和540万美元；2022年6月30日和2021年6月30日，短期建设贷款分别为14.8万美元和280万美元，建设/永久贷款分别为310万美元和27.9万美元[50] 其他贷款数据 - 2022财年公司购买640万美元用于投资的贷款（仅单户家庭贷款），2021财年为1690万美元（主要是单户家庭和多户家庭贷款）；2022年6月30日和2021年6月30日，其他金融机构服务的贷款分别为1140万美元和1360万美元[60] - 2022年6月30日，商业商业贷款为120万美元，占投资贷款的0.1%，较2021年6月30日的84.9万美元增长42%，占比同为0.1%[63] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司消费贷款分别为8.6万美元和9.5万美元，均占投资贷款不到0.1%[67] - 2022财年公司消费贷款无净冲销，2021财年净冲销为1000美元[68] - 2022财年和2021财年，多户家庭和商业房地产贷款、建设贷款、商业商业贷款均无冲销或回收，且无不良或30 - 89天逾期情况[49][59][66] - 2022年零售贷款发起销售为0千美元，2021年为147千美元[70] - 2022年投资贷款发起总额为299,825千美元，2021年为214,954千美元[70] - 2022年投资贷款购买总额为6,354千美元，2021年为16,909千美元[70] - 2022年6月30日，公司为他人服务的贷款为3770万美元，较2021年的5040万美元下降25%[71] - 2022年和2021年6月30日，公司使用的加权平均恒定提前还款率分别为10.85%和21.82%，加权平均贴现率分别为9.05%和9.10%[72] - 2022年和2021年6月30日，服务资产所需减值准备分别为11.9万美元和17.6万美元[74] 不良资产与重组贷款数据 - 2022年6月30日，非 performing 资产净额为140万美元，占总资产的0.12%；2021年为860万美元，占总资产的0.73%[76] - 2022财年无新增重组贷款，3笔贷款升级为合格类别，7笔贷款还清；2021财年有20笔新增重组贷款，2笔贷款升级，3笔贷款还清[81] - 2022年6月30日，13笔重组贷款的净未偿余额为450万美元；2021年6月30日，23笔重组贷款的净未偿余额为790万美元[83] - 2022年和2021年6月30日，公司均无 REO 房产[85] - 截至2022年6月30日，分类资产较2021年6月30日改善84%，从1040万美元降至160万美元[89] - 2022年6月30日，特殊提及贷款余额为22.4万美元，2021年为176.7万美元；次级贷款余额为142.3万美元，2021年为864.6万美元[89] - 2022年6月30日，分类资产占总资产的比例为0.14%，2021年为0.88%[89] 贷款损失准备金数据 - 2022年6月30日，贷款损失准备金为560万美元，占投资性贷款总额的0.59%；2021年为760万美元，占比0.88%[100] - 2022财年贷款损失准备金回收250万美元，2021财年回收70.8万美元[100] - 2022年6月30日，不良贷款占投资性净贷款的比例为0.15%，2021年为1.02%[103] - 2022年6月30

财务数据和关键指标变化 - 本季度净利息收益率扩大32个基点，平均生息资产收益率增加32个基点，总付息负债成本下降1个基点 [14] - 截至6月30日，贷款损失准备金与总投资贷款的比率从3月31日的66个基点降至59个基点，6月季度贷款损失拨备为负41.1万美元 [13] - 截至6月30日，非 performing 资产降至140万美元，低于3月31日的200万美元 [11] - 6月季度平均存款成本下降1个基点至11个基点，借款成本与3月季度持平 [15] - 6月季度运营费用降至640万美元，低于此前约690万美元的稳定流出率 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最近一个季度，公司发起和购买了8590万美元的投资贷款，低于上一季度的9400万美元 [5] - 最近一个季度，公司经历了4130万美元的贷款本金还款和还清，低于2022年3月季度的5360万美元 [6] - 截至2022年6月30日的3个月，投资贷款较3月31日的初始余额增长约5%，单户贷款的增长弥补了多户、商业房地产和建筑贷款类别的小幅下降 [9] - 单户和多户贷款管道较上一季度略小，预计9月季度的发起和购买量将降至近期季度范围的中低端（6000万 - 9500万美元） [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略与上一季度一致，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案 [21] - 公司继续寻求运营效率以降低运营费用，但预计2023财年运营费用将因工资增加和通货膨胀压力而面临一定压力 [20] - 贷款发起竞争仍然激烈，但多户和商业房地产借款人再次开始完成交易，由于固定利率抵押贷款利率上升，对单户可调整抵押贷款产品的需求增加 [6][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前信贷状况良好，预计近期净利息收益率将继续扩大，受益于贷款还款减少、贷款以更高利率发起以及可调整利率贷款调整至更高利率 [11][16][17] - 预计未来几个季度存款成本将增加，但由于存款主要为零售或消费者存款，预计面临的压力小于其他一些机构 [46][47][49] 其他重要信息 - 公司在6月季度回购了约35000股普通股，本财季向股东支付了约410万美元现金股息，并回购了257285股普通股，价值约430万美元，资本管理活动导致2022财年净收入分配率达93% [24] - 公司仍采用已发生损失模型，未采用CECL，其拨备方法与采用CECL的公司无法合理比较 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 多户贷款发起和购买量减少，预计近期贷款发起和购买构成是否会继续倾向单户贷款？ - 公司预计贷款发起量将向单户贷款倾斜，但由于利率上升，所有核心产品的发起渠道目前都比较紧张，预计发起量将处于过去几个季度的中等水平 [29] 问题2: 4月停止购买股票，对股票回购的看法以及放缓是否是为了节省资金以满足更多需求？ - 并非单纯为了节省资金，公司本财年通过现金股息和股票回购分配了约93%的净收入，预计任何财年该活动的分配比例接近100% [33] 问题3: 能否量化贷款还款放缓对净利息收益率的影响？ - 贷款还款量大幅下降，净递延贷款成本摊销减少，这是影响净利息收入和净利息收益率的重要因素。此外，贷款组合主要为可调整利率抵押贷款，随着指数上升，贷款调整至更高利率，也对净利息收益率有积极影响 [39][40][41] 问题4: 对存款贝塔的预期如何？ - 到目前为止，存款成本没有增加，但预计未来几个季度存款成本将上升，不过由于存款主要为零售或消费者存款，预计面临的压力小于其他一些机构 [46][47][49] 问题5: 对贷款与存款比率的舒适区间是多少，是否有上限？ - 历史上贷款与存款比率曾超过100%，目前接近该水平，但鉴于资产负债表构成和贷款产品类型（主要为抵押贷款），公司并不担心。公司会在利率风险管理的背景下看待该比率，并利用联邦住房贷款银行的预付款来满足资金需求 [50][51]

公司总资产情况 - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司总资产分别为11.87834亿美元和11.83596亿美元[10] 公司利息收支及净收入情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息收入分别为825.8万美元和843万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，总利息收入分别为2551.5万美元和2685.8万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息支出分别为72万美元和97.3万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，总利息支出分别为242.6万美元和359.7万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利息收入分别为753.8万美元和745.7万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，净利息收入分别为2308.9万美元和2326.1万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净收入分别为169.9万美元和156.1万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，净收入分别为663万美元和422.2万美元[12] 公司每股收益情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为0.23美元和0.21美元；2022年前九个月和2021年前九个月，基本每股收益分别为0.89美元和0.57美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司稀释每股收益分别为0.23美元和0.21美元；2022年前九个月和2021年前九个月，稀释每股收益分别为0.89美元和0.56美元[12] - 2022年3月31日基本每股收益为0.23美元，摊薄后每股收益为0.23美元；2021年基本每股收益为0.21美元，摊薄后每股收益为0.21美元[34] 公司总综合收入情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总综合收入分别为168万美元和155.9万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，总综合收入分别为659.7万美元和419.6万美元[14] 公司股东权益及普通股相关情况 - 截至2022年3月31日，公司普通股数量为732.0672万股，额外实收资本为9861.7万美元，留存收益为2.01237亿美元，库存股为1.72459亿美元，累计其他综合收入为3.9万美元，股东权益总额为1.27617亿美元[10][16] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，分别有431000股和420000股购买公司普通股的未行使期权[32] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，分别有130000股和116000股因具有反稀释作用而被排除在摊薄每股收益计算之外[32] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，分别有96750股和207500股未行使的限制性股票奖励[32] 公司现金股息情况 - 2022年第一季度，公司支付每股0.14美元的现金股息[16] - 2022年3月31日结束的九个月，每股支付现金股息0.42美元[19] 公司经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2022年3月31日结束的九个月，公司净收入为6630000美元，2021年同期为4222000美元[24] - 2022年3月31日结束的九个月，经营活动提供的净现金为7355000美元，2021年同期为9025000美元[24] - 2022年3月31日结束的九个月，投资活动使用的净现金为15181000美元，2021年同期为60862000美元[24] - 2022年3月31日结束的九个月，融资活动使用的净现金为2323000美元，2021年同期提供的净现金为7432000美元[24] - 2022年3月31日结束的九个月，现金及现金等价物净减少10149000美元，2021年同期净减少44405000美元[24] - 2022年3月31日，现金及现金等价物期末余额为60121000美元，2021年同期为71629000美元[24] 公司投资证券情况 - 2022年3月31日投资证券摊余成本为198,476千美元，公允价值为188,836千美元；2021年6月30日摊余成本为226,800千美元，公允价值为228,308千美元[36][38] - 2022财年第三季度公司收到MBS本金付款1230万美元，2021年为1500万美元；2022财年前九个月收到4480万美元，2021年为3680万美元[38][39] - 2022财年第三季度公司购买300万美元美国政府赞助企业CMO持有至到期，2021年购买5.16亿美元美国政府赞助企业MBS持有至到期；2022财年前九个月购买1520万美元美国政府赞助企业MBS和300万美元美国政府赞助企业CMO持有至到期，2021年购买1.58亿美元美国政府赞助企业MBS持有至到期[38][39] - 2022年3月31日公司持有的投资未实现亏损为1000万美元，2021年6月30日为81万美元[40] - 2022年3月31日，1000万美元未实现持有损失中有340万美元已持续12个月或更长时间；2021年6月30日，81万美元未实现持有损失中无持续12个月或更长时间的情况[41] 公司贷款持有投资情况 - 2022年3月31日贷款持有投资总额为893,563千美元，2021年6月30日为850,960千美元[45] - 2022年3月31日固定利率贷款占贷款持有投资的9%，2021年6月30日为4%[47] - 截至2022年3月31日，公司持有用于投资的贷款总额为892,451千美元，其中单户住宅贷款327,661千美元、多户住宅贷款468,656千美元、商业房地产贷款91,344千美元等[48][50] 公司贷款损失准备金情况 - 2022年3月31日季度末贷款损失准备金余额为5,969千美元，占用于投资的贷款总额的0.66%；2021年同期余额为8,346千美元，占比0.98%[53] - 2022年第一季度贷款损失准备金（回收）拨备为 - 645千美元，2021年同期为 - 200千美元；2022年前九个月为 - 2,051千美元，2021年同期为59千美元[53] - 2022年第一季度净回收（冲销）为6千美元，2021年同期为8千美元；2022年前九个月为433千美元，2021年同期为22千美元[53] - 截至2022年3月31日季度末，公司贷款损失准备金期初为6,608,000美元，期末为5,969,000美元[57] - 2022年第一季度，公司贷款损失准备金（回收）拨备为 - 645,000美元[57] - 2022年第一季度，公司贷款回收金额为6,000美元[57] - 截至2022年3月31日季度末，公司单独评估减值的贷款损失准备金为51,000美元，集体评估减值的为5,918,000美元[57] - 截至2022年3月31日季度末，公司单独评估减值的贷款持有量为1,549,000美元，集体评估减值的为890,902,000美元[57] - 截至2022年3月31日季度末，公司总贷款持有量（毛额）为892,451,000美元[57] - 截至2022年3月31日季度末，单户住宅贷款损失准备金占贷款持有量（毛额）比例为0.41%[57] - 截至2022年3月31日季度末，多户住宅贷款损失准备金占贷款持有量（毛额）比例为0.78%[57] - 截至2022年3月31日季度末，公司整体贷款损失准备金占贷款持有量（毛额）比例为0.66%[57] - 贷款损失准备金期初总额为853.8万美元[58] - 贷款损失拨备（回收）为-20万美元[58] - 回收金额为9000美元[58] - 冲销金额为1000美元[58] - 贷款损失准备金期末总额为834.6万美元[58] - 单独评估减值的贷款损失准备金为57.2万美元[58] - 集体评估减值的贷款损失准备金为777.4万美元[58] - 持有投资的贷款总额为8.41993亿美元[58] - 单独评估减值的持有投资贷款为934.3万美元[58] - 集体评估减值的持有投资贷款为8.3265亿美元[58] - 贷款损失准备金期初总额为7587000美元[59] - 贷款损失(回收)拨备为 - 2051000美元[59] - 贷款损失回收金额为433000美元[59] - 贷款损失准备金期末总额为5969000美元[59] - 单独评估减值的贷款损失准备金为51000美元[59] - 集体评估减值的贷款损失准备金为5918000美元[59] - 单独评估减值的投资贷款为1549000美元[59] - 集体评估减值的投资贷款为890902000美元[59] - 总投资贷款(毛额)为892451000美元[59] - 贷款损失准备金占总投资贷款(毛额)的百分比为0.66%[59] - 截至2021年3月31日九个月，贷款损失准备金期初为8265000美元，期末为8346000美元[60] - 截至2021年3月31日九个月，贷款损失准备金占总贷款投资总额的0.98%[60] 公司非执行贷款情况 - 截至2022年3月31日，非执行贷款未偿还本金余额为2266000美元，净记录投资为1996000美元[61] - 截至2021年6月30日，非执行贷款未偿还本金余额为9854000美元，净记录投资为8646000美元[63] - 2022年3月31日和2021年3月31日结束的季度，公司非执行贷款平均记录投资分别为3000000美元和10800000美元[65] - 2022年3月31日结束的季度，银行从非执行贷款收到34000美元利息付款，其中28000美元确认为利息收入[65] - 2021年3月31日结束的季度，银行从非执行贷款收到47000美元利息付款，其中31000美元确认为利息收入[65] - 2022年和2021年截至3月31日九个月，公司非执行贷款平均记录投资分别为5000000美元和8700000美元[66] - 2022年截至3月31日九个月，银行从非执行贷款收到384000美元利息付款，其中361000美元确认为利息收入[66][68] - 2021年截至3月31日九个月，银行从非执行贷款收到140000美元利息付款，其中101000美元确认为利息收入[68] 公司贷款延期及重组情况 - 截至2022年3月31日，已完成的贷款延期还款涉及单户贷款59笔、金额2313.5万美元，多户贷款5笔、金额227.8万美元，商业房地产贷款3笔、金额196.7万美元，总计67笔、金额2738万美元[70] - 截至2022年3月31日，19笔单户贷款共690万美元延期后被归类为重组不良贷款，其中4笔共200万美元已还清，12笔共370万美元升级为合格类，1笔20.8万美元升级为关注类，2笔共100万美元仍为不良贷款[71] - 2022年第一季度无贷款重组，1笔贷款降级为关注类，2笔重组贷款还清；2021年第一季度1笔贷款重组，2笔重组贷款升级为合格类[73] - 截至2022年3月31日九个月无贷款重组，11笔贷款升级为合格类，1笔贷款升级为关注类，6笔重组贷款还清；截至2021年3月31日九个月18笔贷款重组，3笔重组贷款升级为合格类，其中1笔随后还清[74] - 截至2022年3月31日，公司持有16笔重组贷款，净未偿余额为530万美元，其中2笔共97.4万美元被归类为次级且处于非应计状态；截至2021年6月30日，持有23笔重组贷款，净未偿余额为790万美元，其中20笔共700万美元被归类为次级且处于非应计状态[75] - 截至2022年3月31日，450万美元（占比85%）的重组贷款按修改后的还款条款处于当前状态；截至2021年6月30日，770万美元（占比97%）的重组贷款按修改后的还款条款处于当前状态[75] 公司信贷承诺及相关负债情况 - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司对用于投资的贷款的信贷承诺分别为4070万美元和2190万美元[86] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，未支付贷款资金及信贷承诺总额分别为46,545千美元和27,251千美元[88] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，银行在MPF计划下服务的贷款分别为440万美元和530万美元，对应追索负债分别为10,500美元和25,000美元

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度至3月31日，用于投资的贷款增加约5%，净利息收益率压缩3个基点，净利息收入受多种因素影响有望提升 [3][5][17] - 截至2022年3月31日，早期逾期贷款余额为2000美元，不良资产降至200万美元，贷款损失准备金为负64.5万美元，贷款损失准备金与总贷款的比率降至66个基点 [3][4] - 2022年3月季度借款成本下降约17个基点，平均存款成本维持在12个基点不变，净递延贷款成本减少使净利息收益率提高约4个基点 [5] - 2022年3月31日全职员工数量增至163人，运营费用稳定在每季度约690万美元，预计短期内不会有重大变化 [6] - 公司有效税率为29.56%，每季度或每年会有一些项目影响实际税率 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户、多户、商业房地产和建筑贷款类别投资贷款增加，单户和多户贷款管道规模与上季度相似 [3] - 新发放单户贷款利率为4% - 4.5%，多户贷款利率为4.5%，商业房地产贷款利率为4.75% - 5% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发放竞争激烈，但由于经济状况改善，多户和商业房地产借款人交易增多 [3] - 由于抵押贷款利率上升，贷款还款量下降，预计未来还款量将继续下降，净递延贷款成本摊销也将减少，从而提高净利息收益率 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略不变，通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表，优先维持现金股息，同时认可股票回购是有效的资本管理工具 [6] - 公司继续寻求运营效率以降低运营成本，目前未受工资通胀显著影响，但员工流动增加可能带来影响 [6][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前信贷质量良好，预计未来几个季度净利息收益率将因贷款还款减少、新贷款收益率提高等因素而扩大 [3][5] - 贷款管道强劲，预计6月季度贷款发放和购买量在6000万 - 9400万美元之间，贷款组合有望实现正增长 [14][15] 其他重要信息 - 公司财报电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素信息可从收益报告、年报和美国证券交易委员会文件中获取 [2] - 公司鼓励大家查看3月31日发布在网站上的投资者报告，其中包含财务指标、资产质量和资本管理等内容 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新发放单户和多户贷款的定价与投资组合利率的关系 - 新发放单户贷款利率为4% - 4.5%，多户贷款利率为4.5%，商业房地产贷款利率为4.75% - 5% [9] 问题: 运营费用是否受工资通胀影响及量化影响 - 目前未明显受到工资通胀影响，员工薪资和福利费用相对稳定，但员工流动增加可能带来较大影响 [11] 问题: 本季度净贷款增长速度能否持续的市场动态 - 单户和多户贷款管道强劲，预计6月季度贷款发放和购买量在6000万 - 9400万美元之间，且由于抵押贷款利率上升，贷款还款量下降，贷款组合有望实现正增长 [14][15] 问题: 仅考虑利率上升对净利息收入的影响量化 - 公司通常不对此进行量化或提供指导，但6月季度约6700万美元贷款将重新定价，9月季度约1.07亿美元贷款将重新定价，同时利息收益存款利率上升、投资证券现金流再投资于贷款等因素将对净利息收入和净利息收益率产生积极影响 [17][18] 问题: 利息收益存款的总存款贝塔系数情况 - 公司零售存款的存款贝塔系数历史上处于较低水平，预计未来仍将如此，但资产增长可能导致零售存款增长跟不上，需进入批发融资市场，这可能增加负债成本，但预计影响不大 [19] 问题: 税率的影响 - 公司有效税率为29.56%，每季度或每年会有一些项目影响实际税率 [20]

公司整体财务状况 - 截至2021年12月31日和6月30日，公司总资产分别为11.82405亿美元和11.83596亿美元[9] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司总负债分别为10.54471亿美元和10.56316亿美元[9] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为1.27934亿美元和1.2728亿美元[9] - 2021年12月31日现金及现金等价物为85,680千美元，6月30日为70,270千美元[9] - 2021年12月31日股东权益总额为127,934千美元，6月30日为127,280千美元[9] - 2021年上半年净收入为4,931千美元，2020年为2,661千美元[22] - 2021年上半年经营活动提供净现金5,685千美元，2020年为6,733千美元[22] - 2021年上半年投资活动提供净现金17,013千美元，2020年使用38,577千美元[22] - 2021年上半年融资活动使用净现金7,288千美元，2020年使用10,189千美元[22] - 2021年12月31日现金及现金等价物期末余额为85,680千美元，2020年为74,001千美元[22] 公司利息收支与利润情况 - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司总利息收入分别为851.1万美元和890.9万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司总利息支出分别为84.8万美元和127.1万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司净利息收入分别为766.3万美元和763.8万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司非利息收入分别为136.8万美元和97.4万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司非利息支出分别为689.9万美元和691.6万美元[11] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司净利润分别为226.4万美元和117.6万美元[11] - 2021年第四季度总利息收入为8,511千美元，2020年同期为8,909千美元；2021年前六个月为17,257千美元，2020年同期为18,428千美元[11] - 2021年第四季度总利息费用为848千美元，2020年同期为1,271千美元；2021年前六个月为1,706千美元，2020年同期为2,624千美元[11] - 2021年第四季度净收入为2,264千美元，2020年同期为1,176千美元；2021年前六个月为4,931千美元，2020年同期为2,661千美元[11] - 2021年第四季度其他综合损失为8千美元，2020年同期为19千美元；2021年前六个月为14千美元，2020年同期为24千美元[13] - 2021年第四季度总综合收入为2,256千美元，2020年同期为1,157千美元；2021年前六个月为4,917千美元，2020年同期为2,637千美元[13] 公司股份与股息情况 - 截至2020年9月30日，普通股股份为7,441,259股，总金额为124,659美元；截至2020年12月31日，普通股股份为7,442,254股，总金额为124,984美元[16] - 截至2021年6月30日，普通股股份为7,541,469股，总金额为127,280美元；截至2021年12月31日，普通股股份为7,389,943股，总金额为127,934美元[18] - 2020年12月31日季度每股现金股息为0.14美元，2021年12月31日半年每股现金股息为0.28美元[17][18] - 2021年第四季度，公司支付每股0.14美元的现金股息[15] - 公司董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2022年2月15日收盘时的普通股股东有权在3月8日获得[147] 公司期权与限制性股票奖励情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有431,000股和549,000股购买公司普通股的未行使期权[27] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有130,000股和135,000股因具有反稀释作用而被排除在摊薄每股收益计算之外[27] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有99,250股和207,500股未行使的限制性股票奖励[27] 公司每股收益情况 - 2021年第四季度基本每股收益为0.30美元，2020年同期为0.16美元；2021年前六个月基本每股收益为0.66美元，2020年同期为0.36美元[29] - 2021年第四季度摊薄每股收益为0.30美元，2020年同期为0.16美元；2021年前六个月摊薄每股收益为0.65美元，2020年同期为0.36美元[29] - 2021年第四季度基本每股收益为0.30美元，2020年同期为0.16美元；2021年前六个月基本每股收益为0.66美元，2020年同期为0.36美元[11] - 2021年第四季度稀释每股收益为0.30美元，2020年同期为0.16美元；2021年前六个月为0.65美元，2020年同期为0.36美元[11] 公司投资证券情况 - 2021年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本为2.05065亿美元，公允价值为2.04503亿美元；可供出售投资证券摊余成本为304.3万美元，公允价值为311.8万美元[30] - 2021年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为2.23306亿美元，公允价值为2.24721亿美元；可供出售投资证券摊余成本为349.4万美元，公允价值为358.7万美元[32] - 2022财年第二季度公司收到MBS本金付款1550万美元，2021年同期为1240万美元；2022财年第二季度购买1500万美元美国政府赞助企业MBS持有至到期，2021年同期为2150万美元[32] - 2022财年前六个月公司收到MBS本金付款3250万美元，2021年同期为2180万美元；2022财年前六个月购买1500万美元美国政府赞助企业MBS持有至到期，2021年同期为1.064亿美元[33] - 2021年12月31日公司投资的未实现亏损为180万美元，2021年6月30日为81万美元[34] - 截至2021年12月31日，持有至到期的美国政府赞助企业MBS中，不足12个月未实现损失为141.1万美元，12个月及以上为36.7万美元，总计177.8万美元[35] - 截至2021年6月30日，持有至到期的美国政府赞助企业MBS未实现损失为81万美元，均不足12个月[36] - 2021年12月31日，180万美元未实现持有损失中有36.7万美元为12个月及以上；2021年6月30日，81万美元未实现持有损失均不足12个月[36] - 2021年和2020年12月31日止季度和六个月，公司无出售投资证券意图，且很可能无需在摊销成本基础恢复前出售证券，未记录减值损失[36] - 截至2021年12月31日和6月30日，持有至到期投资证券摊余成本分别为2.05065亿美元和2.23306亿美元，公允价值分别为2.04503亿美元和2.24721亿美元；可供出售投资证券摊余成本分别为304.3万美元和349.4万美元，公允价值分别为311.8万美元和358.7万美元[37] - 截至2021年12月31日，投资证券摊余成本为208,108,000美元，公允价值为207,621,000美元[30] - 截至2021年6月30日，投资证券摊余成本为226,800,000美元，公允价值为228,308,000美元[32] - 截至2021年12月31日和6月30日，总投资证券摊余成本分别为2.08108亿美元和2.268亿美元，公允价值分别为2.07621亿美元和2.28308亿美元[37] 公司投资性贷款情况 - 截至2021年12月31日和6月30日，投资性贷款总额（毛额）均约为8.52亿美元，净额分别为8.52006亿美元和8.5096亿美元[39] - 2021年12月31日固定利率贷款占投资性贷款的7%，6月30日为4%[41] - 截至2021年12月31日，一年内可重新定价的投资性贷款（毛额）为2.50673亿美元，1 - 3年为1.84847亿美元，3 - 5年为2.06473亿美元，5 - 10年为1.48061亿美元，固定利率为6196.9万美元[42] - 截至2021年12月31日，合格贷款总额为8.48655亿美元，次级贷款为336.8万美元；6月30日，合格贷款为8.40908亿美元，特别提及贷款为176.7万美元，次级贷款为940.7万美元[45] - 公司根据借款人偿债能力等信息将投资性贷款分为不同风险类别，包括合格、特别提及、次级、可疑和损失[45][46] - 截至2021年12月31日，投资性总贷款（毛额）为85202.3万美元，其中单户住宅贷款29024.5万美元，多户住宅贷款46646.7万美元[52] - 截至2021年6月30日，投资性总贷款（毛额）为85208.2万美元，其中单户住宅贷款26827.2万美元，多户住宅贷款48440.8万美元[53] - 截至2021年12月31日和6月30日，持有投资贷款总额分别为8.52006亿美元和8.5096亿美元[39] - 截至2021年12月31日，持有投资贷款中一年内重新定价的为2.50673亿美元，1 - 3年的为1.84847亿美元，3 - 5年的为2.06473亿美元，5 - 10年的为1.48061亿美元，固定利率为6196.9万美元[42] 公司贷款损失准备情况 - 贷款损失准备根据评估投资性贷款已知和固有风险及管理层对贷款质量因素的持续分析来维持适当水平，受贷款规模和构成变化、实际贷款损失经验等因素影响[45] - 因COVID - 19疫情，贷款损失准备方法中的定性部分在疫情初期增加，随着经济前景改善，近期有所减少[48] - 非执行贷款在达到一定逾期天数后按公允价值冲销，冲销金额为贷款余额超过抵押品估计公允价值（减去处置成本）的部分[49] - 对于重组贷款和借款人破产的非执行贷款，贷款损失准备根据不同情况分别采用单独评估或集体评估方法确定[49] - 截至2021年12月31日季度末，贷款损失准备金余额为660.8万美元，2020年同期为853.8万美元；截至2021年12月31日半年末，贷款损失准备金余额为660.8万美元，2020年同期为853.8万美元[51] - 截至2021年12月31日季度末，贷款损失准备金占期末投资性总贷款的比例为0.77%，2020年同期为0.99%；截至2021年12月31日半年末，该比例为0.77%，2020年同期为0.99%[51] - 截至2021年12月31日季度末，净回收（冲销）占当期平均应收贷款净额的年化比例为 - 0.12%，2020年同期为 - 0.00%；截至2021年12月31日半年末，该比例为 - 0.10%，2020年同期为 - 0.00%[51] - 2021年第四季度，单户住宅贷款损失准备金期初为182.7万美元，期末为139.6万美元；多户住宅贷款损失准备金期初为452.5万美元，期末为421.9万美元[55] - 2021年第四季度，商业房地产贷款损失准备金期初为96.7万美元，期末为91.5万美元；建筑贷款损失准备金期初为4.9万美元，期末为5.5万美元[55] - 2021年第四季度，其他贷款损失准备金期初为0.3万美元，期末为0.3万美元；商业企业贷款损失准备金期初为3.7万美元，期末为1.5万美元；消费贷款损失准备金期初为0.5万美元，期末为0.5万美元[55] - 2021年第四季度末，单户住宅贷款损失准备金占总贷款比例为0.48%，多户住宅为0.90%，商业房地产为1.00%，建筑为1.57%，其他为2.24%，商业企业为4.14%，消费为6.41%[55] - 2021年第四季度，贷款损失准备金（回收）拨备为 - 106.7万美元，其中单户住宅为 - 69.3万美元，多户住宅为 - 30.6万美元，商业房地产为 - 5.2万美元[55] - 贷款损失准备金期初总额为8490千美元，期末为8538千美元[57] - 贷款损失拨备（回收）为39千美元[57] - 回收金额为10千美元，冲销金额为 - 1千美元[57] - 单独评估减值

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司发起并购买了6530万美元用于投资的贷款，高于上一季度的6090万美元；贷款本金还款和还清额为7250万美元，高于2021年9月季度的5390万美元 [7] - 截至2021年12月31日的三个月，用于投资的贷款较2021年9月30日减少约1%；非执行资产大幅降至280万美元，低于2021年9月30日的660万美元 [10] - 2021年12月季度，公司记录了110万美元的负贷款损失拨备；贷款损失准备金与用于投资的总贷款之比从9月30日的86个基点降至12月31日的77个基点 [12] - 2021年12月31日止季度，净息差较2021年9月季度压缩7个基点；平均存款成本下降1个基点至12个基点；借款成本较2020年9月季度降低约22个基点 [13][14] - 2021年12月31日，公司全职员工人数增至170人，高于去年同日的166人 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2021年12月31日，多户和商业房地产贷款类别减少，单户和建筑贷款类别增长，部分抵消了前者的减少 [10] - 单户和多户贷款业务的管道规模与上一季度相似，预计2022年3月季度的发起和购买量与本季度相近 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发起竞争仍然激烈，但由于总体经济状况改善，许多多户和商业房地产借款人再次完成交易 [8] - 再融资市场可能会有所放缓，贷款市场竞争激烈，公司看到购买贷款的活动有所增加 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略不变，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案，但在当前环境中执行该策略具有难度 [17] - 公司将多余流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中，平均期限约为四年 [17] - 公司认为维持现金股息非常重要，优先于股票回购活动，但也认可通过股票回购计划向股东进行审慎的资本返还 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前贷款发起竞争激烈，但经济状况改善使多户和商业房地产借款人恢复交易 [8] - 公司预计如果能够降低提前还款率，且抵押贷款利率上升，将有利于贷款增长 [27] - 随着美联储加息，资产负债表上现金余额较高的公司净息差和净利息收入将得到提升 [36] 其他重要信息 - 公司在介绍业务展望时会包含前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与讨论内容有重大差异 [4][5] - 公司仍采用已发生损失模型，未采用CECL，其准备金方法与采用CECL的公司无法合理比较 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度的贷款还清情况是否与人们试图赶在加息前还款有关 - 难以确定是否与加息预期有关，12月季度多户贷款还清情况多于单户贷款还清情况，而此前几个季度情况相反，还清情况的组合有所变化 [24] 问题: 恢复到疫情前的承销标准是否已经进行了几个季度 - 大约一年前开始逐步放宽承销标准，目前除商业房地产的零售和办公领域外，已接近疫情前标准 [25] 问题: 目前贷款市场与上一季度相比情况如何 - 贷款管道情况良好，多户和商业房地产领域活动有所增加，单户领域相对较少；再融资市场将放缓，市场竞争激烈；购买贷款活动有所增加，公司近期参与了一些投标 [27] 问题: 面对工资压力，公司明年的应对方法是什么 - 公司过去几年一直在提高工资，并进行市场调查以确定工资水平；认识到存在工资压力，但仍需维持人员配置 [29] 问题: 3月季度公司购买证券的金额是多少 - 12月季度购买了1500万美元证券，使现金余额保持平稳；每月有大约500万美元的现金流入，公司优先将其用于贷款组合增长，其次用于偿还预付款，最后考虑投资证券购买 [34] 问题: 多户贷款业务的情况如何，该领域发起和购买量较上一季度有所下降 - 多户贷款业务管道与9月和6月季度末相近，市场竞争激烈；如果能够成功购买一些贷款包，发起量可能会增加；多户和商业贷款收益率有所上升，但幅度不如竞争环境所预期的那样大 [37] 问题: 公司是否还有降低覆盖率的空间，覆盖率是否已触底 - 从疫情前的情况来看，目前贷款组合的准备金率仍有下降空间，因为当前准备金中包含了针对疫情环境的部分，随着2022年经济环境改善，这部分可能会减少；此外，目前的信贷质量优于两年前，非执行资产和分类资产均低于两年前，因此仍有一定的下降空间，但幅度可能不如12月季度那么大 [38][39]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为11.92281亿美元，较6月30日的11.83596亿美元增长0.73%[10] - 2021年第三季度，公司总利息收入为874.6万美元，较2020年同期的951.9万美元下降8.12%[12] - 2021年第三季度，公司总利息支出为85.8万美元，较2020年同期的135.3万美元下降36.59%[12] - 2021年第三季度，公司净利息收入为788.8万美元，较2020年同期的816.6万美元下降3.38%[12] - 2021年第三季度，公司非利息收入为106.9万美元，较2020年同期的115.9万美元下降7.77%[12] - 2021年第三季度，公司非利息支出为566.8万美元，较2020年同期的698.5万美元下降18.86%[12] - 2021年第三季度，公司所得税前收入为362.8万美元，较2020年同期的212万美元增长71.13%[12] - 2021年第三季度，公司净利润为266.7万美元，较2020年同期的148.5万美元增长79.6%[12] - 2021年第三季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.35美元，较2020年同期的0.20美元增长75%[12] - 2021年第三季度，公司每股现金股息为0.14美元，与2020年同期持平[12] - 2021年第三季度净收入为266.7万美元，2020年同期为148.5万美元[20] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为304.7万美元，2020年同期为304.8万美元[20] - 2021年第三季度投资活动使用的净现金为905.3万美元，2020年同期为5821.5万美元[20] - 2021年第三季度融资活动提供的净现金为587.9万美元，2020年同期为560万美元[20] - 2021年第三季度现金及现金等价物净增加1797.9万美元，2020年同期净减少4956.7万美元[20] - 2021年第三季度末普通股数量为749.1705万股，2020年同期为744.1259万股[16][17] - 2021年第三季度总综合收入为266.1万美元，2020年同期为148万美元[14] - 2021年第三季度基本每股收益分母加权平均股数为7530万股，2020年为7436万股；摊薄每股收益分母调整后加权平均股数和假设转换股数2021年为7575万股，2020年为7457万股[28] 公司股权相关数据变化 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，分别有41.7万股和55.45万股购买公司普通股的未行使期权[25] - 2021年4月27日，公司将2020年4月30日的5%股票回购计划延长一年，剩余授权回购317,108股[129] - 2021年第三季度，公司按2020年4月股票回购计划购买49,764股普通股，加权平均成本为每股17.10美元，截至2021年9月30日，还有217,069股可回购至2022年4月27日计划到期[130] - 2021年10月28日，公司董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2021年11月18日收盘时的普通股股东有权获得，将于2021年12月9日支付[131] 投资证券相关数据变化 - 截至2021年9月30日，投资证券的摊余成本为2.09052亿美元，估计公允价值为2.09736亿美元；6月30日摊余成本为2.268亿美元，估计公允价值为2.28308亿美元[29][31] - 2022财年第一季度公司收到MBS本金付款1700万美元，2021财年第一季度为940万美元；2021财年第一季度购买8490万美元美国政府赞助企业MBS持有至到期，2022财年第一季度未购买[31] - 截至2021年9月30日，公司持有的投资未实现亏损为110万美元，6月30日为81万美元[32] - 截至2021年9月30日，110万美元未实现持有损失中35.5万美元已超过12个月；6月30日81万美元未实现持有损失均未超过12个月[34] - 截至2021年9月30日和2020年，公司无出售投资证券的意图，且认为不太可能在摊销成本基础恢复前出售证券，因此2021年和2020年第三季度未记录减值损失[35] - 截至2021年9月30日，持有至到期投资证券中，一年及以内到期的摊余成本为113.6万美元，估计公允价值为115.2万美元；6月30日摊余成本为120.9万美元，估计公允价值为121.8万美元[36] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券中，十年后到期的摊余成本为323.1万美元，估计公允价值为331.6万美元；6月30日摊余成本为349.4万美元，估计公允价值为358.7万美元[36] - 2021年第三季度，投资证券可供出售的未实现损益期初余额6.5万美元，期末余额6万美元；仅利息证券期初余额7000美元，期末余额6000美元，总计从7.2万美元降至6.6万美元[114] - 2020年第三季度，投资证券可供出售的未实现损益期初余额9.4万美元，期末余额9万美元；仅利息证券期初余额1万美元，期末余额9000美元，总计从10.4万美元降至9.9万美元[114] 贷款业务相关数据变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，投资性贷款总额分别为859,959千美元和852,082千美元[37] - 截至2021年9月30日和6月30日，净投资性贷款分别为859,035千美元和850,960千美元[37] - 2021年9月30日和6月30日，固定利率贷款分别占投资性贷款的5%和4%[39] - 截至2021年9月30日，一年内可重新定价的可调利率贷款为268,554千美元[40] - 截至2021年9月30日和6月30日，合格贷款分别为851,099千美元和840,908千美元[43] - 截至2021年9月30日和6月30日，关注类贷款分别为1,610千美元和1,767千美元[43] - 截至2021年9月30日和6月30日，次级贷款分别为7,250千美元和9,407千美元[43] - 2021年第三季度末和2020年第三季度末，贷款损失准备金分别为7,413千美元和8,490千美元[46] - 2021年第三季度末和2020年第三季度末，贷款损失准备金占期末投资性贷款总额的比例分别为0.86%和0.95%[46] - 2021年第三季度和2020年第三季度，净回收（冲销）占当期平均应收贷款净额的年化比例分别为 - 0.08%和0.00%[46] - 截至2021年9月30日，公司总贷款持有量（毛额）为859,959,000美元，较2021年6月30日的852,082,000美元增长0.92%[47][48] - 截至2021年9月30日，单户抵押贷款当前金额为268,811,000美元，30 - 89天逾期金额为19,000美元，非应计金额为6,140,000美元[47] - 截至2021年6月30日，单户抵押贷款当前金额为259,984,000美元，非应计金额为8,288,000美元[48] - 截至2021年9月30日季度末，贷款损失准备金期初为7,587,000美元，期末为7,413,000美元[50] - 截至2021年9月30日季度，贷款损失准备金（回收）拨备为 - 339,000美元，回收金额为165,000美元[50] - 截至2021年9月30日，单户贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为0.66%[50] - 截至2021年9月30日，多户贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为0.92%[50] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为1.05%[50] - 截至2021年9月30日，建筑贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为1.90%[50] - 截至2021年9月30日，总贷款损失准备金占总贷款持有量（毛额）的比例为0.86%[50] - 截至2020年9月30日季度末，贷款损失准备金总额为849万美元，贷款总额为8.86849亿美元，贷款损失准备金占贷款总额的0.95%[51] - 截至2021年9月30日，非执行贷款未偿还本金余额为756.8万美元，净记录投资为661.6万美元[52] - 截至2021年6月30日，非执行贷款未偿还本金余额为985.4万美元，净记录投资为864.6万美元[54] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司非执行贷款的平均记录投资分别为780万美元和540万美元[56] - 2021年第三季度，银行从非执行贷款收到21.1万美元利息付款，其中20.2万美元确认为利息收入，9000美元用于减少贷款余额[56] - 2020年第三季度，银行从非执行贷款收到5万美元利息付款，其中4.1万美元确认为利息收入，9000美元用于减少贷款余额[56] - 截至2020年9月30日季度初，单户、多户、商业房地产、建筑、其他、商业业务、消费者的贷款损失准备金分别为262.2万、432.9万、111万、17.1万、0.3万、2.4万、0.6万美元[51] - 截至2020年9月30日季度末，单户、多户、商业房地产、建筑、其他、商业业务、消费者的贷款损失准备金分别为267.1万、449万、116.2万、11.6万、0.3万、4.2万、0.6万美元[51] - 2020年第三季度，单户、多户、商业房地产、建筑、商业业务的贷款损失拨备（回收）分别为4.4万、16.1万、5.2万、 - 5.5万、1.8万美元[51] - 2020年第三季度，单户贷款回收为0.5万美元[51] - 截至2021年9月30日，公司不良贷款平均记录投资为775.8万美元，利息收入为20.2万美元；2020年同期分别为542.5万美元和4.1万美元[57] - 截至2021年9月30日，公司有一笔剩余宽限贷款，未偿还余额为30.8万美元，占总贷款的0.04% [57] - 截至2021年9月30日，公司共批准67笔贷款宽限，金额为2776.9万美元；已完成66笔，金额为2746.1万美元；剩余1笔，金额为30.8万美元[58] - 截至2021年9月30日，处于宽限的贷款有1笔，金额为30.8万美元，占总贷款的0.04%，加权平均贷款价值比为78%，加权平均FICO分数为653，宽限期限为12个月[59] - 2021年第三季度无贷款重组，有一笔重组贷款还清；2020年第三季度有一笔贷款重组，有一笔重组贷款升级为合格类别[61] - 截至2021年9月30日，公司持有22笔重组贷款，净未偿还余额为790万美元，其中510万美元被归类为次级且处于非应计状态；截至2021年6月30日，分别为23笔、790万美元和700万美元[62] - 截至2021年9月30日，670万美元（85%）的重组贷款符合修改后的还款条款；截至2021年6月30日，该比例为97%（770万美元）[62] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司对贷款进行重组的借款人无额外贷款承诺[61] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司对投资持有的贷款的信贷承诺分别为2250万美元和2190万美元[72] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司未支付的建设贷款资金、商业业务贷款和消费贷款的未支付信贷额度以及对投资持有的贷款的信贷承诺总额分别为2712.7万美元和2725.1万美元[74] - 2021年初余额为12.7万美元，回收-2.3万美元，年末余额为10.4万美元；2020年初余额为12.6万美元，回收-2.2万美元，年末余额为10.4万美元[75] - 截至2021年9月30日和6月30日，银行在MPF计划下分别服务480万美元和530万美元的贷款，两个日期的追索负债均为2.5万美元[78] - 截至2021年9月30日和6月30日，银行针对出售给其他投资者的贷款设立的追索负债均为17.5万美元[79] - 2021年第三季度初追索负债余额为20万美元，无追索负债拨备和净结算，期末余额为20万美元；2020年第三季度初余额为27万美元，拨备10万美元，无净结算，期末余额为37万美元[80] - 截至2021年9月30日，按公允价值计量的投资贷款的公允价值为157.7万美元，未偿本金余额为163.5万美元，未实现损失为5.8万美元；截至6月30日，公允价值为187.4万美元，未偿本金

财务数据和关键指标变化 - 本季度净利息收入为2.71%，较上一季度扩大17个基点，主要由于平均生息资产收益率提高14个基点和平均生息负债成本降低5个基点 [16] - 本季度平均存款成本较上一季度下降2个基点至13个基点，借款成本下降约3个基点 [17] - 本季度净利息收入受贷款还款相关摊销和递延贷款成本减少以及部分冲销贷款利息收入回收的积极影响，各约5个基点 [18] - 本季度贷款损失准备金为负33.9万美元，贷款损失准备金与总投资贷款的比率从6月30日的88个基点降至9月30日的86个基点 [15] - 9月30日非 performing资产降至660万美元，低于6月30日的860万美元 [13] - 9月30日全职员工人数增至164人，较去年同日的163人略有增加 [19] - 本季度获得员工保留税收抵免120万美元，以及12.5万美元的诉讼和解金 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度发起和购买了6890万美元的投资贷款，低于上一季度的9330万美元 [9] - 本季度贷款本金还款和还清额为5390万美元，低于2021年6月季度的7990万美元，抑制了投资贷款的增长 [10] - 截至9月30日，投资贷款较6月30日增长约1%，单户和多户贷款类别增加，部分被商业房地产和建筑贷款类别的下降所抵消 [12] - 截至9月30日，有一笔单户贷款处于宽限期，未偿还余额约为30.8万美元，占总投资贷款的0.04% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月季度，低风险贷款产品竞争激烈，但由于整体经济状况改善，许多多户和商业房地产借款人恢复交易 [10] - 30年固定抵押贷款利率开始攀升，可能会减缓再融资活动，但购房市场仍然强劲 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略与上一季度一致，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案，但在当前环境中执行该策略具有挑战性 [21] - 公司将多余流动性重新配置到政府支持的抵押贷款支持证券中，平均期限约为4年 [22] - 公司认为维持现金股息非常重要，优先于股票回购活动，但也认识到通过股票回购计划向股东进行审慎的资本回报是一种有效的资本管理工具，本季度回购了约5万股普通股 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多户和商业房地产市场活动有所改善，借款人信心增强，但竞争激烈 [28] - 单户贷款方面，再融资活动可能因利率上升而放缓，但购房市场仍然强劲，还款量可能下降，仍有机会实现贷款生产增长 [29] 其他重要信息 - 公司在演示中讨论业务展望时会包含前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与讨论内容有重大差异 [5] - 有关可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的风险因素信息，可从昨日发布的收益报告、2021年6月30日结束年度的10 - K表格年度报告以及后续提交的10 - Q表格和其他美国证券交易委员会文件中获取 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍贷款生产环境及未来趋势，2022年贷款生产是否会加速？ - 多户和商业房地产市场活动改善，借款人信心增强，但竞争激烈，整体前景较之前有所改善；单户贷款方面，30年固定抵押贷款利率上升可能减缓再融资活动，购房市场仍强劲，还款量可能下降，仍有机会实现贷款生产增长 [28][29] 问题2: 鉴于公司的超额流动性状况，是否有机会重组借款以进一步降低融资成本？ - 有机会，但决策并不明确，需要考虑提前还款的收益回收期和提前还款罚款，同时也可以将流动性配置到短期抵押贷款支持证券中以提高净利息收益率 [30][31] 问题3: 本季度税率低于历史水平，主要是由于员工保留税收抵免，未来税率预期如何？ - 公司合并法定税率为29.56%，员工保留税收抵免在州一级免税，会影响综合税率，任何季度的税率都可能受到账面和税收之间临时或永久差异的影响 [32][33] 问题4: 员工保留税收抵免是否会延续？ - 目前政府提议将员工保留税收抵免提前至9月30日结束；公司在6月符合相关测试条件，因此9月自动符合，但9月单独测试未通过，12月需单独进行20%收入测试，有可能无法符合，9月可能是最后一个记录抵免的季度 [39][41][42] 问题5: 贷款增长组合与利润率的可持续性如何，未来几个季度利润率是否会回归或维持在当前水平？ - 9月季度2.71%的利润率中有10个基点来自两个特定因素，一是贷款还款导致的净递延贷款成本下降，二是两笔冲销贷款全额还款带来的利息收入回收；这两个因素在12月季度可能产生负面影响，导致利润率下降，但仍可能高于6月季度的低点2.54% [44][45][46] 问题6: 公司现金及等价物期末余额高于季度平均余额，未来一两个季度是否有配置计划，对利润率有何影响？ - 公司不希望现金及等价物余额高于7000万美元，会优先将其重新配置到新贷款发起和购买中，其次是投资证券；贷款生产能带来更高回报，投资证券也能提高约85个基点的收益率 [54] 问题7: 本季度贷款还款水平是否超出预期，未来趋势如何？ - 本季度贷款还款额较6月和3月季度大幅下降，是一段时间以来的最低水平；单户贷款还款可能因再融资活动减少和利率上升而下降，多户和商业房地产还款可能因市场活动增加而上升，两者可能相互抵消，12月季度还款额可能在本季度的5390万美元至6月季度的7990万美元之间 [55][56] 问题8: 公司自2017年以来未提高现金股息，目前资本水平良好且盈利趋势向好，是否有提高股息的考虑？ - 目前尚未讨论该问题，公司认为当前股息水平较好，且倾向于继续进行股票回购；目前现金股息收益率超过3%，鉴于股价和股票购买计划，可能会将多余资本用于此 [57][58] 问题9: 公司是否有内部设定的ROE、ROA目标？ - 公司每年制定业务计划，其中包含净收入、ROA、ROE、效率比率等各种目标，但这些目标为内部信息，不对外公布 [62]