公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日和6月30日，公司总资产分别为13.01093亿美元和13.32948亿美元，较6月30日下降2.4%[9] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司总负债分别为11.71432亿美元和12.03261亿美元，较6月30日下降2.6%[9] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司总利息收入分别为1366.5万美元和1117.1万美元，同比增长22.3%[12] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司总利息支出分别为489.1万美元和178.6万美元，同比增长173.9%[12] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司净利息收入分别为877.4万美元和938.5万美元，同比下降6.5%[12] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司净利润分别为214.1万美元和237.1万美元，同比下降9.7%[12] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司基本每股收益分别为0.31美元和0.33美元，同比下降6.1%[12] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司全面收益分别为216.5万美元和235.5万美元，同比下降8.1%[13] - 2023年第四季度，公司购买库藏股62710股，花费76.2万美元[15] - 2023年第四季度，公司支付现金股息每股0.14美元，共计97.6万美元[15] - 2022年9月30日普通股股份为7,235,560股，12月31日为7,132,270股；2023年6月30日为7,043,170股，12月31日为6,946,348股[16][17][18] - 2023年上半年净收入为3,903美元，2022年同期为4,461美元[17][18][21] - 2023年12月31日止六个月每股现金股息为0.28美元，2022年同期也是0.28美元，2022年第四季度为0.14美元[16][17][18] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为3,458美元，2022年同期为5,212美元[21] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为11,885美元，2022年同期使用84,364美元[21] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为34,314美元，2022年同期提供80,578美元[21] - 2023年现金及现金等价物期末余额为46,878美元，2022年为24,840美元[21] - 2023年支付利息现金为8,902美元，支付所得税现金为2,115美元；2022年分别为2,035美元和1,650美元[21] 会计准则变化及影响 - ASU 2023 - 09要求公共企业自2024年12月15日后的年度报告披露特定类别及相关信息，公司正在评估影响[25] - ASU 2023 - 07对可报告分部披露要求进行改进，适用于2023年12月15日后财年及2024年12月15日后财年的中期报告，公司正在评估影响[26] - 2022年3月，财务会计准则委员会（FASB）发布ASU 2022 - 02，自公司采用ASC 326后，不再报告问题债务重组（TDR），截至2023年12月31日，按CECL方法没有为财务困难借款人进行贷款再融资或重组[35] - 2022年，FASB发布ASU 2022 - 06，将Topic 848的日落日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日，该更新对公司合并财务报表无重大影响[29] - 2020年3月，FASB发布ASU 2020 - 04，适用于受参考利率改革影响的合同等，2022年12月发布ASU 2022 - 06将其日落日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日，公司认为其采用对合并财务报表无重大影响[27][29] - 2016年6月，FASB发布ASU 2016 - 13，公司于2023年7月1日采用，2022年3月发布ASU 2022 - 02提供了对问题债务重组（TDR）处理的新指引，自采用ASC 326后，公司不再报告TDR或对贷款进行TDR分类[30][35] 利率转换相关情况 - 截至2023年6月30日，公司持有约4.694亿美元与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的投资贷款，到2023年9月30日，这些贷款已全部转换为有担保隔夜融资利率（SOFR）或其他利率指数[29] 信用损失方法变更及影响 - 2023年7月1日，公司采用当前预期信用损失（CECL）方法取代已发生损失方法，过渡调整使贷款损失准备（ACL）增加120万美元，留存收益净减少82.4万美元[30][32] - 采用ASC 326后，各类贷款的贷款损失准备（ACL）有增有减，总体ACL从2023年6月30日的594.6万美元增加到2023年7月1日的714.3万美元，增加了119.7万美元[34] 股票期权及受限股票奖励情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别有43万股和43.45万股购买公司普通股的股票期权未行使，分别有40.2万股和43.4万股因具有反稀释作用未纳入摊薄每股收益计算[37] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别有5.1万股和14.775万股受限股票奖励未行使[37] 投资证券相关数据 - 截至2023年12月31日，投资证券摊余成本为14.3706亿美元，估计公允价值为12.8433亿美元；截至2023年6月30日，摊余成本为15.6554亿美元，估计公允价值为13.7696亿美元[40][42] - 2024财年和2023财年第二季度，公司分别收到抵押支持证券（MBS）本金付款590万美元和760万美元，这两个期间没有投资证券的购买或销售[42] - 2024财年和2023财年上半年，公司分别收到1260万美元和1690万美元的MBS本金付款，期间无投资证券买卖[43] - 2023年12月31日和6月30日，公司持有的投资未实现亏损分别为1530万美元和1890万美元[43] - 2023年12月31日，1530万美元未实现持有损失中大部分处于亏损状态超12个月；6月30日，1890万美元未实现持有损失中有1860万美元处于亏损状态超12个月[45] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司无持有待售投资证券，认为有能力持有至到期，未记录减值损失[50][51] - 截至2023年12月31日和6月30日，投资证券摊余成本分别为1.43706亿美元和1.56554亿美元，公允价值分别为1.28433亿美元和1.37696亿美元[51] 借款额度情况 - 截至2023年12月31日，银行在旧金山联邦住房贷款银行剩余借款额度为2.665亿美元，在旧金山联邦储备银行有1.83亿美元贴现窗口额度，与代理行有5000万美元联邦基金借款安排，总可用借款额度约4.995亿美元[48] - 截至2023年6月30日，银行在旧金山联邦住房贷款银行剩余借款额度为2.879亿美元，在旧金山联邦储备银行有1.39亿美元贴现窗口额度，与代理行有5000万美元联邦基金借款安排，总可用借款额度约4.769亿美元[49] 贷款相关数据及评估 - 截至2023年12月31日和6月30日，贷款总额分别为10.73406亿美元和10.74164亿美元，净额分别为10.75765亿美元和10.77629亿美元[52] - 2023年12月31日和6月30日，固定利率贷款分别占投资贷款的10%和11%[53] - 公司制定内部贷款评级系统评估投资贷款质量和风险，管理层持续评估贷款组合信用质量并季度审查ACL充足性[54] - 贷款审查过程确定准备金水平的两个主要组成部分为个别评估准备金和集体评估准备金[55] - 公司将投资贷款按风险分为五类，包括通过、特别关注、次级、可疑和损失[56][57] - 截至2023年12月31日，公司单户住宅贷款总额为521,944千美元，其中通过类为519,827千美元[58] - 截至2023年12月31日，公司多户住宅贷款总额为458,502千美元，其中通过类为458,020千美元[58] - 截至2023年12月31日，公司商业房地产贷款总额为88,640千美元，均为通过类[58] - 截至2023年12月31日，公司建筑贷款总额为2,534千美元，均为通过类[58] - 截至2023年12月31日，公司其他贷款总额为102千美元，均为通过类[58] - 截至2023年12月31日，公司商业企业贷款总额为1,616千美元，均为通过类[58] - 截至2023年12月31日，公司消费贷款总额为68千美元，其中未评级23千美元，通过类45千美元[58] - 截至2023年12月31日，公司持有的投资贷款总额为1,073,406千美元，当期无总冲销[58] - 截至2023年6月30日，公司持有的投资性贷款总额为1074164000美元，其中2023年、2022年、2021年、2020年、2019年及以前发放的贷款分别为77502000美元、319657000美元、255094000美元、92750000美元、81483000美元和246202000美元[59] - 公司计算集体评估贷款准备金的定量部分时，使用平均冲销率或损失率方法，并按Call Report代码评估贷款[59][61] - 公司在合理且可支持的当前预期信贷损失预测中，使用回归模型，依赖12个月的全国失业率和实际国内生产总值变化预测，之后回归历史损失率[63] - 公司集体评估贷款准备金的定性部分根据管理层判断计算，确定每个Q因素的风险分类[65] - 不具有共同风险特征的贷款进行单独评估，当确定止赎可能且借款人财务困难时，预期信贷损失基于报告日抵押品公允价值减去销售成本[66] - 公司将贷款应计利息收入计入财务状况表，对处于非执行状态（逾期90天以上且银行停止计提利息收入）的贷款，反转应计利息收入，不设立准备金[67][68][69] - 2023年1 - 6月，公司未对财务困难借款人进行贷款修改[70] - 公司认为投资性贷款的ACL足以覆盖预期损失，根据需要按季度调整信贷损失准备金[71] - 非执行贷款在被视为无法收回时冲销至公允价值，不同类型贷款冲销的逾期天数不同[72] - 截至2023年12月31日季度末，贷款投资的ACL期末余额为7000千美元，2022年同期为5830千美元[74] - 截至2023年12月31日，贷款投资总额为1073406千美元，其中单户住宅贷款为521944千美元[76] - 2023年12月31日，30 - 89天逾期贷款为340千美元，非执行贷款为1783千美元[76] - 截至2023年12月31日，ACL占贷款投资总额的比例为0.65%，2022年同期为0.56%[74] - 截至2023年12月31日，净回收（冲销）占平均应收贷款净额的年化比例为0.00%，2022年同期为 - 0.00%[74] - 截至2023年12月31日，ACL占期末非执行贷款的比例为386.74%，2022年同期为561.12%[74] - 2023年第二季度末，贷款投资总额为1074164千美元，其中单户住宅贷款为518821千美元[77] - 2023年第二季度末，30 - 89天逾期贷款为1千美元，非执行贷款为1422千美元[77] - 截至2023年12月31日季度末，单户住宅贷款的ACL占比为1.19%，多户住宅贷款为0.14%[78] - 贷款损失准备（ACL）期初总额为5638千美元，期末总额为5830千美元[80] - 信贷损失拨备（回收）为191千美元[80] - 回收金额为1千美元[80] - 单项评估减值的ACL为38千美元，集体评估减值的ACL为5792千美元[80] - 单项评估减值的贷款为810千美元，集体评估减值的贷款为1036403千美元[80] - 总贷款持有投资总额为1037213千美元[80] - 单项家庭贷款ACL占总贷款持有投资的比例为0.33%，多项家庭贷款为0.71%，商业房地产为0.96%，建筑为0.71%，其他为2.68%，商业业务为4.27%，消费者为6.67%，总体为0.56%[80] - 净（回收）冲销与平均贷款应收款的比率在本季度单项家庭贷款为(0.00)%[80] - 期初拨备总额为5946千美元，其中单户为1720千美元、多户为3270千美元、房地产为868千美元等[82] - 因采用ASC 326准则对拨备进行调整，调整总额为1197千美元，单户调整4605千美元、

财务数据和关键指标变化 - 本季度发放2020万美元用于投资的贷款，上一季度为1850万美元 [3] - 截至2023年12月31日季度净息差降至2.78%，较上一季度下降10个基点，主要因生息资产平均收益率提高13个基点和计息负债成本提高24个基点 [11] - 非 performing资产增至180万美元，高于2023年9月30日的140万美元；2023年12月31日早期逾期贷款余额为34万美元 [10] - 2024财年预计每季度运营费用约720万美元，年初至今实际为710万美元；2023年12月季度运营费用增至730万美元，高于预期 [14][36] - 2023年12月季度贷款本金还款和还清额为1780万美元，低于2023年9月季度的2300万美元 [31] - 截至2023年12月30日三个月，用于投资的贷款较9月30日增加360万美元 [32] - 2023年12月季度录得72万美元信贷损失回收，信贷损失拨备占总贷款投资比例从9月30日的72个基点降至12月31日的67个基点 [33] - 截至2023年12月31日季度，平均存款成本升至99个基点，较上一季度增加19个基点；借款成本较9月季度增加18个基点 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户和多户贷款管道与上季度相似，预计2024年3月季度贷款发放量与本季度相近，处于近期季度区间低端（1900万 - 8500万美元） [4] - 2024年3月约1.168亿美元贷款预计上调利率87个基点，加权平均利率从6.84%升至7.71%；6月约8620万美元贷款预计上调利率90个基点，加权平均利率从6.92%升至7.82% [12] - 多户和商业房地产贷款利率已上调至现有下限以上，但许多可调利率贷款上调受周期利率上限限制 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 近期市场利率下降，6个月及以上期限利率走低，公司有机会下调到期批发融资利率 [13] - 近期经纪存单利率下降，公司最新存单利率为4.70%，较投资组合加权平均成本低56个基点 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略较上财年更保守，因流动性收紧，本季度成功放缓贷款组合增长 [37] - 公司认为维持现金股息重要，2024财年至今已向股东分配约200万美元现金股息，回购约120万美元普通股，资本管理活动占年初至今净收入的82% [38][39] - 公司收紧各产品线承销要求并提高定价，以应对资金成本上升、当前经济环境和流动性收紧 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为借款人承销特征和抵押品将继续表现良好，对商业房地产贷款有信心 [5] - 目前信贷质量良好，净息差压力可能很快缓解，公司将继续提高运营效率以降低运营成本 [10][13] - 随着美联储可能在2024年降息，市场利率下降，存款筹集和其他资金来源压力将得到缓解，公司认为有增长机会，但会根据流动性环境决定是否扩大资产负债表 [42][43] 其他重要信息 - 2023年12月季度回购约6.3万股普通股 [16] - 2024年剩余时间仅有9笔商业房地产贷款到期，总额500万美元 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如果美联储一系列降息，对净息差有何影响 - 公司资产（贷款）重定价周期较长，因多为混合可调利率贷款，受周期上限或固定期限制；而资金端成本处于较高水平，近期经纪存单利率下降，若能以合理价格筹集资金，将考虑扩大资产负债表，但公司对贷存比敏感，不会在流动性差时提高该比例 [19][20][23] 问题2: 2024年是否有增长机会，目前情况如何 - 公司认为若流动性环境改善，有增长机会；目前已收紧承销标准并提高贷款产品价格以匹配还款速度，维持贷款组合规模；美联储12月会议后利率下降，为存款筹集和资金获取提供了缓解机会 [42][43] 问题3: 利率需下降多少才能激发抵押贷款需求和还款活动 - 利率已从12月中旬美联储评论前的峰值下降70 - 80个基点，活动已有所增加；若利率进一步下降，消费者可能更活跃，带来更多再融资和贷款活动 [50] 问题4: 2024年预计资产负债表上会有多少现金，是否会投资证券 - 随着抵押贷款利率下降，预计会有更多提前还款和还清情况；公司优先考虑扩大贷款增长，仅在贷存比过高且有多余现金时才考虑投资证券 [49][53]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和6月30日，公司总资产分别为13.13115亿美元和13.32948亿美元，下降约1.49%[10] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司总负债分别为1.18391亿美元和1.203261亿美元[10] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司股东权益分别为1292.05万美元和1296.87万美元，下降约0.37%[10] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司总利息收入分别为1334.2万美元和989.8万美元，增长约34.8%[13] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司总利息支出分别为420.3万美元和93.3万美元，增长约350.5%[13] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司净利息收入分别为913.9万美元和896.5万美元，增长约1.94%[13] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司净利润分别为176.2万美元和209万美元，下降约15.7%[13] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司基本每股收益均为0.25美元和0.29美元，下降约13.8%[13] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司综合总收入分别为176.9万美元和207.1万美元，下降约14.6%[14] - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为33.64亿美元，2022年同期为22.62亿美元[21] - 2023年第三季度投资活动提供的净现金为96.81亿美元，2022年同期为使用450.51亿美元[21] - 2023年第三季度融资活动使用的净现金为209.16亿美元，2022年同期为提供580.76亿美元[21] - 2023年和2022年第三季度非利息收入分别为75.1万美元和100.3万美元[120] - 2023年和2022年第三季度租赁相关费用分别为24.7万美元和21.5万美元[128] - 截至2023年9月30日和6月30日，经营租赁使用权资产分别为193.4万美元和214.7万美元[129] - 截至2023年9月30日和6月30日，经营租赁负债分别为196.8万美元和216.9万美元[129] 公司股权与股息相关数据变化 - 截至2023年9月30日，公司普通股发行1822.9615万股，流通700.7058万股；截至2023年6月30日，发行1822.9615万股，流通704.317万股[10][16] - 2023年第三季度支付现金股息每股0.14美元，股息总额98.1万美元；2022年第三季度支付现金股息每股0.14美元，股息总额102万美元[16][17] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，分别有43.45万股和46.1万股未行使股票期权[34] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，分别有5.1万股和14.775万股未行使限制性股票奖励[34] - 2023年第三季度，公司按2022年4月股票回购计划购买36,112股普通股，加权平均成本为每股13.70美元[131] - 截至2023年9月28日，公司按2022年4月股票回购计划共购买338,831股，占授权回购总数的93%，加权平均成本为每股13.98美元[131] - 2023年9月28日，董事会批准新股票回购计划，授权在一年内购买350,353股，并取消2022年4月计划中剩余的25,428股购买额度[131] - 2023年10月26日，公司宣布董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，11月16日收盘时的普通股股东有权获得，12月7日支付[132] 投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，投资证券摊余成本为14.9716亿美元，估计公允价值为12.8941亿美元[37] - 2024财年和2023财年第一季度，公司分别收到670万美元和930万美元的MBS本金付款，期间无投资证券的购买或销售[39] - 2023年6月30日，公司持有至到期投资证券摊余成本为1.54337亿美元，未实现损失为187.96万美元，公允价值为1.35541亿美元；可供出售投资证券摊余成本为221.7万美元，未实现损失为6.2万美元，公允价值为215.5万美元[39] - 2023年9月30日和6月30日，公司持有的投资未实现损失分别为2080万美元和1890万美元[40] - 2023年9月30日，持有至到期投资证券未实现损失为207.24万美元，其中不足12个月的为3000美元，12个月及以上的为207.21万美元；可供出售投资证券未实现损失为5.2万美元，其中不足12个月的为1000美元，12个月及以上的为5.1万美元[41] - 2023年6月30日，持有至到期投资证券未实现损失为187.96万美元，其中不足12个月的为25.4万美元，12个月及以上的为185.42万美元；可供出售投资证券未实现损失为6.2万美元，其中不足12个月的为2.2万美元，12个月及以上的为4万美元[42] - 2023年7月1日公司采用ASC 326，按季度评估个别投资证券的减值情况；9月30日，2080万美元未实现持有损失中大部分处于亏损状态超过12个月；6月30日，1890万美元未实现持有损失中有1860万美元处于亏损状态超过12个月[42] - 2023年9月30日和2022年9月30日，公司无持有待售的投资证券，认为有能力持有至到期，且不太可能在摊销成本基础恢复前出售，因此未记录减值损失[46] - 投资证券的未实现损失归因于利率波动，而非信用质量问题，公司认为有能力持有至到期，无需为维持流动性而清算，因此未记录投资证券的预期信用损失准备（ACL）[43] - 截至2023年9月30日和6月30日，持有至到期投资证券摊余成本分别为147,574千美元和154,337千美元，公允价值分别为126,851千美元和135,541千美元[47] - 截至2023年9月30日和6月30日，可供出售投资证券摊余成本分别为2,142千美元和2,217千美元，公允价值分别为2,090千美元和2,155千美元[47] - 截至2023年9月30日和6月30日，总投资证券摊余成本分别为149,716千美元和156,554千美元，公允价值分别为128,941千美元和137,696千美元[47] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和6月30日，总贷款持有投资毛额分别为1,070,468千美元和1,074,164千美元，净额分别为1,072,170千美元和1,077,629千美元[48] - 2023年9月30日和6月30日，固定利率贷款均占贷款持有投资的11%[48] - 截至2023年9月30日，一年内重新定价的贷款总额为258,616千美元，1 - 3年为192,245千美元，3 - 5年为224,141千美元，5 - 10年为281,880千美元，固定利率贷款为113,586千美元[49] - 公司开发内部贷款评级系统评估贷款质量和风险，采用内部风险评级政策对贷款进行信用质量评级[49] - 贷款审查过程确定准备金水平的两个主要组成部分为单独评估准备金和集体评估准备金[50] - 集体评估准备金基于同类贷款分组方法计算，反映预期信用损失估计[51] - 单独评估准备金分配给确定评估的贷款，根据抵押物评估价值等计算[51] - 截至2023年9月30日，公司单户住宅贷款总额为521,576千美元，其中合格贷款为520,095千美元[53] - 截至2023年9月30日，公司多户住宅贷款总额为457,351千美元，其中合格贷款为456,844千美元[53] - 截至2023年9月30日，公司商业房地产贷款总额为87,954千美元，其中合格贷款为87,408千美元[53] - 截至2023年9月30日，公司建筑贷款总额为2,100千美元，均为合格贷款[53] - 截至2023年9月30日，公司其他贷款总额为104千美元，均为合格贷款[53] - 截至2023年9月30日，公司商业企业贷款总额为1,321千美元，其中合格贷款为1,321千美元[53] - 截至2023年9月30日，公司消费贷款总额为62千美元，其中未评级贷款为17千美元，合格贷款为45千美元[53] - 截至2023年9月30日，公司持有的投资性贷款总额（毛额）为1,070,468千美元[53] - 2023年当期，公司各类型贷款的当期总冲销额均为0[53] - 2023年当期，公司单户住宅、多户住宅、商业房地产、建筑、其他、商业企业和消费贷款的当期毛冲销额均为0[53] - 截至2023年6月30日，公司按风险类别和发放年份记录的贷款投资总额为10.74164亿美元，其中2023年为7750.2万美元，2022年为3.19657亿美元，2021年为2.55094亿美元，2020年为9275万美元，2019年为8148.3万美元，更早年份为2.46202亿美元，循环贷款为147.6万美元[54] - 2023年7月1日，公司实施CECL，确认其ACL一次性增加120万美元[54] - 公司计算预期信用损失时，基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响贷款可收回性的合理且可支持的预测[54] - 公司主要利用自身特定历史损失和适用的同行损失历史来计算CECL的历史损失率[56] - 公司对当前预期信用损失进行合理且可支持的预测时，使用回归模型，依赖全国失业率和实际国内生产总值的合理且可支持的预测[58] - 公司考虑多种定性因素来确定集体评估贷款的额外或减少的准备金水平[59] - 不具有共同风险特征的贷款将进行单独评估，当确定止赎可能且借款人财务困难时，预期信用损失基于报告日抵押品的公允价值减去销售成本[61] - 公司选择不计量应计利息应收款的备抵，而是在贷款处于非执行状态时冲回应计利息收入，非执行状态定义为贷款逾期90天以上且银行停止计提利息收入[63] - 截至2023年9月30日的季度，公司没有对财务困难的借款人进行贷款修改[64] - 公司认为贷款投资的ACL维持在足以提供预期损失的水平，信贷损失准备（转回）按季度计入（贷记）运营[65] - 截至2023年9月30日，公司投资性贷款的ACL期初余额为594.6万美元，期末余额为767.9万美元，占投资性贷款总额的0.72%；2022年同期期末余额为563.8万美元，占比0.57%[68] - 2023年第三季度，公司因采用ASC 326 CECL准则，ACL调整增加119.7万美元[68] - 2023年第三季度，公司信贷损失拨备为53.6万美元，2022年同期为7万美元[68] - 截至2023年9月30日，公司投资性贷款总额为10.70468亿美元，其中逾期30 - 89天的贷款为7.4万美元，不良贷款为14.08万美元[70] - 截至2023年6月30日，公司投资性贷款总额为10.74164亿美元，其中逾期30 - 89天的贷款为1000美元，不良贷款为14.22万美元[71] - 截至2023年9月30日，单户住宅贷款的ACL为687.5万美元，占该类贷款总额的1.32%；多户住宅贷款的ACL为65.9万美元，占比0.14%；商业房地产贷款的ACL为7.6万美元，占比0.09%[72] - 截至2023年9月30日，建筑贷款的ACL为5.4万美元，占该类贷款总额的2.57%；其他贷款的ACL为4000美元，占比3.85%；商业企业贷款的ACL为1.1万美元，占比0.83%[72] - 截至2023年9月30日，公司投资性贷款中单独评估减值的贷款为99万美元，集体评估减值的贷款为1.069478亿美元[72] - 2023年第三季度，公司净回收（冲销）占当期平均应收贷款净额的年化比例为0%，2022年同期也为0%[68] - 截至2023年9月30日，公司ACL占期末不良贷款总额的比例为545.38%，2022年同期为537.98%[68] - 截至2022年9月30日季度末，公司总贷款持有投资总额为991401000美元，ACL占比0.57%[74] - 截至2023年9月30日，单户有相关拨备的不良贷款未偿本金余额为1158000美元，净记录投资为1111000美元[76] - 截至2023年6月30日，单户有相关拨备的不良贷款未偿本金余额为1171000美元，净记录投资为1049000美元[78] - 2023年和2022年截至9月30日季度，公司不良贷款平均记录投资分别为1400000美元和1100000美元[80] - 2023年截至9月30日季度，银行从不良贷款收到1800

财务数据和关键指标变化 - 本季度新增投资贷款1850万美元，较上一季度的2430万美元有所下降 [6] - 本季度贷款本金还款和还清额为2300万美元，低于2023年6月季度的2510万美元，处于季度区间的较低水平 [7] - 截至2023年9月30日的三个月，投资贷款较2023年6月30日的期末余额减少550万美元，多户和商业房地产贷款减少，单户和建筑贷款类别增长部分抵消了这一减少 [10] - 非 performing 资产增至140万美元，略高于2023年6月30日的130万美元；截至2023年9月30日，早期逾期贷款余额仅为7.4万美元 [11] - 2023年9月季度计提信贷损失准备54.5万美元，主要是由于贷款组合平均期限增加；投资贷款的信贷损失准备金与总贷款的比率从2023年6月30日的55个基点增至2023年9月30日的72个基点 [12] - 2023年7月1日采用CECL，导致信贷损失准备金增加120万美元，权益减少82.4万美元，递延税项资产增加34.6万美元，以公允价值计量的贷款按市值调整减少2.8万美元 [13] - 截至2023年9月30日的季度，净息差维持在2.88%不变，总生息资产平均收益率提高17个基点，总付息负债成本提高18个基点 [13] - 截至2023年9月30日的季度，平均存款成本从上个季度的62个基点提高18个基点至80个基点；2023年9月季度借款成本较2023年6月季度提高7个基点 [14] - 2023年9月季度净息差受较低的净递延贷款成本影响约1个基点 [14] - 2023年12月季度约8880万美元贷款预计上调82个基点，加权平均利率从6.53%升至7.35%；2024年3月季度约1.028亿美元贷款预计上调102个基点，加权平均利率从6.77%升至7.79% [15] - 2023年9月30日全职员工人数降至158人，去年同期为160人 [16] - 2023年9月季度运营费用降至690万美元，低于此前稳定的季度运行率720万美元，主要是由于未计提季度或年度奖金费用 [17] - 2024财年预计季度运行率约为720万美元，因工资增加和其他运营费用的通胀压力 [18] - 本财年至今已向股东分配约98.1万美元现金股息，回购约49.5万美元普通股，资本管理活动导致本财年至今净收入分配率达84% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户和多户贷款管道与上季度相似，预计2023年12月季度贷款发放量与本季度相似，处于近期季度区间（1900万美元 - 8500万美元）的较低水平 [9][10] - 多户和商业房地产贷款调整至高于现有下限利率，但许多可调利率贷款受定期利率上限限制 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于抵押贷款和其他利率上升，许多房地产投资者减少了活动 [7] - 由于固定利率抵押贷款利率较高，消费者对单户可调利率抵押贷款产品的需求增加 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略比上一财年更为保守，认为在流动性收紧的情况下，放缓贷款组合增长是最佳行动方案 [18] - 持续在公司内部寻找运营效率以降低运营成本 [16] - 维持现金股息很重要，通过股票回购计划向股东进行审慎的资本回报是一种负责任的资本管理工具 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前信贷质量保持良好，对借款人的承销特征和抵押品表现有信心 [11] - 预计本财年贷款增长缓慢但并非停滞，增长情况取决于市场环境，特别是流动性环境 [54][55] 其他重要信息 - 2023年无商业房地产贷款到期，2024年仅有9笔总额为500万美元的商业房地产贷款到期 [12] - 鼓励大家查看9月30日发布在公司网站上的投资者报告，其中包含有关财务指标、资产质量和资本管理的幻灯片 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若利率长期维持在高位，对信贷损失准备有何影响 - 本季度信贷损失准备增加是由于贷款组合预计期限延长，预计期限增加会导致准备增加；从6月30日到9月30日，30年固定利率的MBA抵押贷款指数提高68个基点，预计提前还款速度下降，贷款组合平均期限增加；公司主要发放单户和多户30年期抵押贷款，这两类贷款约占贷款组合的90%，提前还款速度下降会影响准备；难以预测未来提前还款速度，但当前季度MBA指数上升导致了本季度的准备增加，可作为利率大幅上升时的参考 [30][31][32] 问题2: 新兴信贷质量趋势如何，公司商业房地产投资组合是否存在租赁问题 - 目前未看到租赁问题，公司抵押物通常位于郊区市场，表现好于一些城市中心；本季度一笔9月30日的非 performing 贷款进入 foreclosure 程序，在 foreclosure 拍卖中全额收回 [42] 问题3: 利率长期维持在高位对服务收入有何影响 - 会减缓提前还款速度，但公司目前的服务资产较以往大幅下降，仅为数十万美元，提前还款放缓对该资产的影响有限 [39] 问题4: 本季度存款成本增长放缓是否形成趋势 - 目前判断还为时过早，许多银行都经历了存款成本增长放缓，公司净息差保持平稳是因为生息资产收益率和付息负债成本上升幅度相近 [40] 问题5: Craig 退休后，公司计划做出的最大改变是什么 - 公司作为社区银行，服务内陆帝国客户群体多年，不会有重大改变；会根据市场环境在新技术应用、贷款组合和承销标准等方面进行调整，但总体变化不大 [44][45] 问题6: 今年运营费用季度运行率720万美元是否会持续，还是全年平均为720万美元 - 预计运行率约为720万美元，本季度为690万美元是因为未达到季度奖金目标，未计提相关工资和福利费用；6月季度费用较高是由于奖金计提、受限股票和股票期权归属等特殊项目 [51][52][53] 问题7: 考虑到贷款到期、还款和新增贷款情况，能否认为贷款组合将保持相对稳定，仅有温和增长 - 贷款组合将实现温和增长，当前财年环境较3月和6月季度有所改善，如果环境持续向好，公司可能会增加贷款增长；公司收紧了承销标准并提高贷款利率，导致新增贷款量下降，但业务人员表示有能力增加业务量；是否增加贷款增长主要取决于市场环境，特别是流动性环境 [54][55]

银行存款数据变化 - 2023年6月30日定期存款占银行存款组合约23%，2022年6月30日约为13%；2023年6月30日有1.064亿美元经纪存款证，2022年6月30日为0 [117] - 2023年6月30日银行关联方存款约810万美元，2022年6月30日为660万美元 [117] - 2023年6月30日银行存款加权平均利率中，无息支票账户余额1.03006亿美元占比10.84%，付息支票账户余额3.02872亿美元占比31.86%等 [118] - 2023年6月30日银行各类存款总额9.50571亿美元，较2022年减少493.3万美元；2022年总额9.55504亿美元，较2021年增加1753.1万美元 [119] - 2023年6月30日定期存款按利率分类，低于1%的余额7121.1万美元，1% - 1.99%的余额1240.9万美元等；2022年总额1.21149亿美元 [120] - 2023年6月30日，定期存款约占存款组合的23%，2022年为13%；2023年6月30日有1.064亿美元的经纪存款证，2022年为0 [117] - 2023年6月30日，关联方存款约为810万美元，2022年为660万美元[117] - 2023年6月30日，无息支票账户余额为1.03006亿美元，占比10.84%，较2022年减少220.83万美元；有息支票账户余额为3.02872亿美元，占比31.86%，较2022年减少329.16万美元[118][119] - 2023年6月30日，存款总额为9505.71万美元，较2022年减少49.33万美元；2022年存款总额为9555.04万美元，较之前增加175.31万美元[119] - 2023年6月30日，按利率分类的定期存款中，低于1.00%的余额为7121.1万美元，2022年为8961.7万美元[120] - 截至2023年6月30日，定期存款总额为22.0938亿美元，其中低于1.00%利率的为7.1211亿美元[121] - 截至2023年6月30日，FDIC保险覆盖的定期存款为20.7398亿美元，未保险的为1.354亿美元[121] - 2023年存款净减少493.3万美元，期末余额为9.50571亿美元[121] FHLB - 旧金山相关业务数据变化 - 2023年6月30日FHLB - 旧金山借款额度为银行总资产的40%，即5.341亿美元，2022年6月30日为35%，即4.157亿美元 [124] - 2023年6月30日银行向FHLB - 旧金山质押的抵押贷款为9.676亿美元，2022年6月30日为5.704亿美元 [124] - 2023年6月30日银行从FHLB - 旧金山的未偿还借款为2.35亿美元，加权平均利率4.34%；2022年为8500万美元，加权平均利率2.20% [124] - 2023年和2022年银行购买FHLB - 旧金山资本股票分别为130万美元和8.4万美元，获得现金股息分别为55.6万美元和48.9万美元 [130] - 2023年6月30日和2022年6月30日，公司从FHLB - 旧金山的未偿还预付款分别为2.35亿美元和8500万美元，剩余可用信贷额度分别为2.879亿美元和3.103亿美元[144] - 2023年6月30日和2022年6月30日，公司持有的FHLB - 旧金山股票分别为950万美元和820万美元[145] - 2023和2022财年，公司被要求购买的FHLB - 旧金山资本股票分别为130万美元和8.4万美元[145] - 2023和2022财年，FHLB - 旧金山向公司分配的现金股息分别为55.6万美元和48.9万美元[145] - 截至2023年6月30日，FHLB - 旧金山借款能力上限为银行总资产的40%，即5.341亿美元，高于2022年的35%（4.157亿美元）[124] - 截至2023年6月30日，银行向FHLB - 旧金山质押的抵押贷款为9.676亿美元，高于2022年的5.704亿美元[124] - 截至2023年6月30日，银行从FHLB - 旧金山的未偿还借款为2.35亿美元，加权平均利率为4.34%，2022年为8500万美元，加权平均利率为2.20%[124] - 截至2023年6月30日，通过FHLB - 旧金山的剩余融资额度为2.879亿美元，剩余可用抵押品为4.686亿美元[126] - 2023财年和2022财年，银行购买FHLB - 旧金山资本股票分别为130万美元和8.4万美元，获得现金股息分别为55.6万美元和48.9万美元[130] 公司投资与子公司相关数据变化 - 2023年和2022年银行对其子公司的投资分别为1.3万美元和7000美元 [132] - 截至2023年6月30日和2022年，银行对其子公司的投资分别为1.3万美元和7000美元[132] 公司费用相关数据变化 - 公司2023和2022财年OCC年度评估费用分别为19.8万美元和22.1万美元[139] - 公司2023和2022财年FDIC年度评估费用分别为45.9万美元和32.2万美元[148] - 2023财年，银行向公司宣派并支付950万美元现金股息，公司向股东宣派并支付400万美元现金股息[203] - 2023财年，股票回购消费税为1.3万美元，基于超过100万美元部分按1%征收[204] - 2023财年，基于股票的薪酬产生联邦税费用11.8万美元[205] - 截至2023年6月30日，公司净州税率为8.9%，2023财年基于股票的薪酬产生州税费用6.8万美元[208] - 2023财年，公司向特拉华州支付特许经营税20万美元[209] 公司监管与合规相关信息 - 监管要求的最低资本比率为：一级杠杆比率4%、CET1资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%[155] - 截至2023年6月30日，公司银行被美国货币监理署（OCC）归类为“资本充足”[164] - 一般情况下，资本充足的储蓄机构在日历年可进行的资本分配上限为当年迄今净收入加上前两年留存净收入的100%，无需监管批准[166] - 民事处罚涵盖广泛违规行为，特别严重的情况下每天每项违规可达近200万美元[175] - 自2020年3月26日起，美联储将准备金要求比率降至0%，取消了所有存款机构的准备金要求[177] - 服务提供商在确定经历的计算机安全事件已实质性影响或可能实质性影响银行组织客户达4小时以上时，需尽快通知受影响的银行组织客户，该规则于2022年5月1日起生效[182] - 上市公司需在确定重大网络安全事件后四个工作日内在8 - K表格上及时披露，小型报告公司如该公司需在2024年6月15日前开始提交新的8 - K表格披露内容，公司需从2023年12月15日或之后结束的财年开始在10 - K表格中披露网络安全风险管理和治理信息[183] - 公司银行作为资产少于100亿美元的金融机构，在遵守消费者金融保护法律和CFPB法规方面，通常由OCC进行监督和执法[185] - 公司是单一储蓄贷款控股公司，受美联储监管，需向美联储注册并提交报告[187] - 对于像公司这样符合美联储小银行控股公司政策声明的、合并资产少于30亿美元的储蓄贷款控股公司，资本规定适用于其储蓄机构子公司，而非控股公司本身，除非美联储另有决定[188] - 公司收购另一储蓄协会超5%有表决权股票等需获美联储事前批准[191] - 非银行控股公司收购储蓄协会或控股公司超25%有表决权股票等需获美联储事前批准，银行控股公司收购超5%需获批准[194] - 储蓄贷款控股公司购买或赎回股权证券，若与前12个月累计金额达合并净资产10%或以上，需事前书面通知美联储[199] 公司税务相关信息 - 截至2023年6月30日，银行税务目的的1988年前坏账准备金约为900万美元[202] 公司员工相关数据变化 - 2023财年员工离职率为41.4%，高于2022财年的39.8%[214] 多户家庭和商业房地产贷款业务数据变化 - 截至2023年6月30日，多户家庭贷款为4.611亿美元，商业房地产贷款为9060万美元，分别占投资贷款的43%和8%；2022年6月30日，多户家庭贷款为4.647亿美元，商业房地产贷款为9040万美元，分别占投资贷款的50%和10%[47] - 2023财年公司发放了6930万美元多户家庭和商业房地产贷款，未进行购买；2022财年发放了1.059亿美元，未进行购买[47] - 截至2023年6月30日，多户家庭贷款平均每笔余额约为73.4万美元，商业房地产贷款平均每笔余额约为76.1万美元[47] - 2023财年和2022财年，公司在非执行多户家庭和商业房地产贷款上无冲销或回收；2023年6月30日和2022年6月30日，无此类非执行或逾期30 - 89天的贷款[49] 建筑贷款业务数据变化 - 2023财年和2022财年，公司分别发放了160万美元和220万美元的建筑贷款（包括未发放的贷款资金）[50] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司建筑贷款分别为190万美元和320万美元，净未发放贷款资金分别为190万美元和340万美元[50] - 截至2023年6月30日，有一笔49.6万美元的定制短期单户建筑贷款，净未发放贷款资金为4.9万美元；2022年6月30日，有一笔9万美元的定制短期单户建筑贷款，净未发放贷款资金为45.5万美元[53] - 截至2023年6月30日，有一笔10.6万美元的土地贷款和一笔110万美元的成片开发建筑贷款，净未发放贷款资金为56.7万美元；2022年6月30日，有一笔12.3万美元的土地贷款和一笔5.9万美元的成片开发建筑贷款，净未发放贷款资金为160万美元[54] - 截至2023年6月30日，投机性建筑贷款为9.4万美元，净未发放贷款资金为16.6万美元；2022年6月30日无此类贷款[55] - 截至2023年6月30日，有23万美元的定制建筑/永久贷款，净未发放贷款资金为120万美元；2022年6月30日，有310万美元的定制建筑/永久贷款，净未发放贷款资金为130万美元[56] 其他贷款业务数据变化 - 2023财年公司未购买用于投资的贷款，2022财年为640万美元，下降原因主要是资产质量不确定和可购买贷款减少[62] - 截至2023年6月30日，商业企业贷款为160万美元，较2022年6月30日的120万美元增长30%[64] - 截至2023年和2022年6月30日，消费者贷款分别为6.5万美元和8.6万美元[69] - 2023财年和2022财年，公司贷款业务无冲销或回收情况，各类型贷款在对应时间点无不良贷款[61,68,71] - 2023年6月30日，公司为他人服务的贷款为3260万美元，较2022年6月30日的3770万美元下降13%[74] - 2023年和2022年6月30日，公司估计公允价值时使用的加权平均恒定提前还款率分别为7.44%和10.85%，加权平均贴现率均为9.05%[76] - 截至2023年6月30日，非 performing资产净额为130万美元，占总资产的0.10%；2022年6月30日为140万美元，占总资产的0.12%[79] - 2023财年和2022财年，均无新修改、重新承销或确定为重组的贷款[84] - 2023财年有11笔贷款升级为合格类别，1笔贷款降级后又升级回合格类别，1笔贷款还清；2022财年有3笔贷款升级为合格类别，7笔贷款还清[84] - 2023财年和2022财年，无重组贷款在重组后12个月内违约，无贷款展期超过修改条款的到期日[85] - 截至2023年6月30日，银行重组贷款净未偿还余额为70.8万美元，2022年6月30日为450万美元[86] - 截至2023年和2022年6月30日，银行均无房地产收回（REO）资产[89] - 2023年6月30日，分类资产总额为235.7万美元，占总资产的0.18%；2022年6月30日为164.7万美元，占比0.14%[93] 贷款损失准备金相关数据变化 - 截至2023年6月30日，银行贷款损失准备金为590万美元，占投资性贷款总额的0.55%；2022年6月30日为560万美元，占比0.59%[102] - 2023财年记录了37.4万美元的贷款损失准备金，2022财年从贷款损失准备金中收回250万美元[102] - 2023年6月30日，贷款损失准备金占总非应计贷款的418.14%，2022年为368.9

财务数据和关键指标变化 - 本季度新增投资贷款2430万美元，较上一季度的5390万美元有所下降；贷款本金还款和还清额为2510万美元，高于2023年3月季度的1750万美元，但仍处于季度区间的低端 [6] - 截至2023年6月30日的三个月，投资贷款余额与2023年3月31日基本持平；不良资产增至130万美元，略高于2023年3月31日的94.5万美元；早期逾期贷款余额仅为1000美元 [9] - 2023年6月季度贷款损失准备金回收5.6万美元；贷款损失准备金与总投资贷款的比率从2023年3月31日的56个基点略降至2023年6月30日的55个基点 [11] - 截至2023年6月30日的季度，净息差下降12个基点至2.88%；平均存款成本较上一季度增加25个基点至62个基点，借款成本增加29个基点 [12][13] - 2024财年，预计每季度运营费用约为720万美元 [16] - 2023财年，公司向股东分配约400万美元现金股息，回购约460万美元普通股 [20] - 2023年6月季度运营费用增至760万美元，高于此前描述的每季度700万美元的稳定水平 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款中，单户和商业房地产贷款增加，多户和建筑贷款类别下降 [9] - 多户和商业房地产贷款的利率已调整至高于现有下限利率，但许多类别中的调整利率贷款目前受定期利率上限限制 [26] - 单户和多户贷款管道较上一季度变小，预计2023年9月季度的贷款发放量将与本季度相似且处于较低水平 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略比上一季度更为保守，认为在流动性收紧的情况下，放缓贷款组合增长是最佳行动方案 [16][17] - 持续在公司内部寻找运营效率，以降低运营成本 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于抵押贷款利率上升，许多房地产投资者减少了活动；由于固定利率抵押贷款利率较高，消费者对单户可调利率抵押贷款产品的需求增加 [6][7] - 尽管市场对商业房地产贷款存在担忧，但公司对借款人的承销特征和抵押品表现有信心 [10] - 资金成本面临持续压力，但由于未来几个季度有大量贷款利率上调，净息差将在一定程度上得到支撑 [34] - 市场对贷款产品有一定需求，如果选择，公司可以提高贷款组合的增长率，但在可预见的未来，贷款组合增长率可能维持在较低的个位数 [42][43] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司累计存款贝塔情况以及预计在周期内的峰值 - 与其他公司相比，公司存款贝塔表现较好，但近期受流动性状况和零售存款动荡影响；资金成本压力主要来自联邦公开市场委员会（FOMC）的行动、新贷款发放的资金来源以及新增长带来的净息差压力；尽管面临资金成本压力，但由于未来几个季度有大量贷款利率上调，净息差将在一定程度上得到支撑 [31][32][34] 问题: 贷款增长前景、本季度贷款管道情况以及预计的还款情况 - 由于市场动荡，公司在6月季度收紧承销标准、提高贷款利率并基本暂停了贷款增长；在2023财年（7月1日至6月30日），贷款组合增长约15%；市场对贷款产品有一定需求，如果选择，公司可以提高贷款组合的增长率，但在可预见的未来，贷款组合增长率可能维持在较低的个位数 [41][42][43]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为13.3528亿美元，较2022年6月30日的11.87038亿美元增长12.5%[5] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为1294.06万美元，较2022年6月30日的1286.5万美元增长0.6%[5] - 2023年第一季度，公司净利息收入为940.1万美元，较2022年同期的753.8万美元增长24.7%[6] - 2023年前九个月，公司净利息收入为2775.1万美元，较2022年同期的2308.9万美元增长20.2%[6] - 2023年第一季度，公司净利润为232.3万美元，较2022年同期的169.9万美元增长36.7%[6] - 2023年前九个月，公司净利润为678.4万美元，较2022年同期的663万美元增长2.3%[6] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为0.33美元，较2022年同期的0.23美元增长43.5%[6] - 2023年前九个月，公司基本每股收益为0.94美元，较2022年同期的0.89美元增长5.6%[6] - 2023年前九个月净收入为678.4万美元，2022年同期为663万美元[10] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为1183.8万美元，2022年同期为735.5万美元[10] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1.15426亿美元，2022年同期为1518.1万美元[10] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为1.40945亿美元，2022年同期使用232.3万美元[10] - 2023年第一季度和前九个月基本每股收益分别为0.33美元和0.94美元，2022年同期分别为0.23美元和0.89美元[19] - 2023年3月31日，公司按公允价值计量的资产总计361.1万美元；2022年6月30日，总计407.9万美元[86] - 2023年第一季度，公司非利息收入为98.1万美元，2022年同期为111.4万美元[106] - 2023年前九个月，公司非利息收入为294万美元，2022年同期为355.1万美元[106] - 2023年第一季度，贷款服务及其他费用为10.4万美元，2022年同期为23.7万美元[106] - 2023年前九个月，存款账户费用为99.8万美元，2022年同期为96.6万美元[106] - 2023年前九个月，卡及处理费用为110.9万美元，2022年同期为118.2万美元[106] - 2023年3月31日和2022年3月31日结束的季度，公司租赁相关费用分别为22万美元和21.8万美元；2023年和2022年截至3月31日的九个月，租赁相关费用分别为65.1万美元和66万美元[114] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，经营租赁使用权资产分别为198.4万美元和196.9万美元，经营租赁负债分别为200万美元和199.8万美元[115] - 截至2023年3月31日，公司总资产为13.4亿美元，总存款为9.83亿美元，股东权益为1294万美元[122] - 截至2023年3月31日，公司总资产从2022年6月30日的11.9亿美元增加12%至13.4亿美元[143] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物从2022年6月30日的2340万美元增加3740万美元（160%）至6080万美元[145] - 截至2023年3月31日，公司投资证券从2022年6月30日的1.884亿美元减少2480万美元（13%）至1.636亿美元[146] - 截至2023年3月31日，公司持有用于投资的贷款从2022年6月30日的9.4亿美元增加1.377亿美元（15%）至10.8亿美元，主要因单户贷款增加[147] - 2023财年前九个月，公司未从其他机构购买任何贷款，贷款本金还款总额为7720万美元，较2022财年同期的1.801亿美元下降57%[148] - 截至2023年3月31日，公司总存款从2022年6月30日的9.555亿美元增加2750万美元（3%）至9.83亿美元，主要因定期存款增加[152] - 截至2023年3月31日，公司交易账户余额（核心存款）从2022年6月30日的8.344亿美元减少5740万美元（7%）至7.77亿美元[153] - 截至2023年3月31日，公司定期存款从2022年6月30日的1.211亿美元增加8500万美元（70%）至2.061亿美元，主要因经纪存单增加9530万美元[153] - 截至2023年3月31日，排除经纪存单后，定期存款占总存款的比例从2022年6月30日的13%降至12%，经纪存单总额为9530万美元[153] - 截至2023年3月31日，总借款较2022年6月30日增加1.2亿美元，达2.05亿美元，增幅141%[154] - 截至2023年3月31日，股东权益总额从2022年6月30日的1.287亿美元增至1.294亿美元[156] - 2023财年第三季度净利润为230万美元，较2022年同期增加62.4万美元，增幅37%；前九个月净利润为680万美元，较2022年同期增加15.4万美元，增幅2%[158][159] - 2023财年第三季度效率比率从去年同期的79.74%降至66.69%；前九个月从73.07%降至67.33%[160] - 2023财年第三季度平均资产回报率为0.72%，较去年同期上升15个基点；前九个月为0.72%，较去年同期下降2个基点[161] - 2023财年第三季度摊薄后每股收益为0.33美元，较去年同期增长43%；前九个月为0.94美元，较去年同期增长6%[163] - 2023财年第三季度净利息收入较去年同期增加190万美元，达940万美元，增幅25%；前九个月增加470万美元，达2780万美元，增幅20%[164][167] - 2023财年第三季度总利息收入较去年同期增加370万美元，达1200万美元，增幅45%；前九个月增加760万美元，达3310万美元，增幅30%[168][174] - 2023财年第三季度贷款应收利息收入较去年同期增加340万美元，达1100万美元，增幅45%；前九个月增加670万美元，达3040万美元，增幅28%[169][175] - 2023财年第三季度投资证券利息收入较去年同期增加3.3万美元，达54.8万美元，增幅6%[170] - 2023财年前九个月投资证券利息收入增加26.6万美元，即19%，从2022年同期的140万美元增至160万美元[176] - 2023财年前九个月FHLB - 旧金山现金股息为41.4万美元，较2022年同期的36.8万美元增长13%[177] - 2023财年前九个月生息存款利息收入为66.6万美元，较2022年同期的10.5万美元增长534%[178] - 2023财年第三季度总利息支出增加190万美元，即262%，从去年同期的72万美元增至260万美元[180] - 2023财年前九个月总利息支出增加290万美元，即120%，从去年同期的240万美元增至530万美元[184] - 2023财年第三季度存款利息支出为87.9万美元，较去年同期的27.4万美元增长221%[182] - 2023财年前九个月存款利息支出为170万美元，较去年同期的88.9万美元增加78.2万美元，即88%[184] - 2023财年第三季度借款利息支出增加130万美元，即287%，从去年同期的44.6万美元增至170万美元[183] - 2023财年前九个月借款利息支出增加220万美元，即138%，从去年同期的150万美元增至370万美元[185] - 2023财年第三季度净利息收入为940.1万美元，2022年同期为753.8万美元；前九个月净利息收入为2775.1万美元，2022年同期为2308.9万美元[187][192] - 2023年第一季度，生息资产收入净变化为375万美元，付息负债费用净变化为188.7万美元，净利息收入净增加186.3万美元[198] - 2023年前九个月，生息资产收入净变化为756.2万美元，付息负债费用净变化为290万美元，净利息收入净增加466.2万美元[198] - 截至2023年3月31日，不良资产减少47.8万美元，降幅34%，降至94.5万美元，占总资产的0.07%[201] - 截至2022年6月30日，不良资产为140万美元，占总资产的0.12%[201] - 2023年3月31日止季度，净贷款收回为2000美元，占平均应收账款的0.00%（年化），2022年同期为6000美元，占比0.00%（年化）[202] - 2023年前九个月，净贷款收回为7000美元，占平均应收账款的0.00%（年化），2022年同期为43.3万美元，占比0.07%（年化）[202] - 2023年3月31日，分类资产为300万美元，2022年6月30日为160万美元[203] - 2023年3月31日，特别关注类贷款为150万美元，次级类贷款为150万美元；2022年6月30日，特别关注类贷款为22.4万美元，次级类贷款为140万美元[203] 公司股息与股票回购情况 - 2023年第一季度，公司支付现金股息每股0.14美元[8] - 2023年前九个月，公司支付现金股息每股0.42美元[9] - 2022年4月28日，公司董事会授权回购不超过5%的普通股，约364,259股；2023年3月31日结束的季度，公司回购98,307股，加权平均成本为每股14.20美元；截至2023年3月31日的九个月，回购251,221股，加权平均成本为每股14.30美元；截至该日，计划下剩余113,038股（占授权股份的31%）可回购[118][119] - 2023年4月27日，公司宣布董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2023年5月18日收盘时的普通股股东有权获得，将于2023年6月8日支付[120] - 2023年4月27日，公司宣布董事会授权将2022年4月股票回购计划延长一年，截至2023年4月28日，计划下有101,044股可回购[121] - 公司于2002年9月30日结束的季度开始支付季度现金股息；2023年1月24日，董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，2023年2月14日收盘时的股东有权获得，于2023年3月7日支付[125] 公司投资证券相关数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年，分别有43.45万股和43.1万股购买公司普通股的未行使期权[18] - 2023年第三季度和前九个月公司分别收到MBS本金付款690万美元和2380万美元，2022年同期分别为1230万美元和4480万美元[20][21] - 2023年第一季度和前九个月公司未购买任何投资证券，2022年同期分别购买300万美元和1820万美元美国政府赞助企业证券[20][21] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司持有的投资未实现损失分别为1750万美元和1410万美元[22] - 2023年3月31日，美国政府赞助企业MBS未实现损失为1718.9万美元，其中不足12个月的为18万美元，12个月或以上的为1700.9万美元[23][24] - 截至2023年3月31日，投资证券总额为1.62746亿美元，未实现持有损失为14110美元；截至2022年6月30日，投资证券总额为1.45148亿美元，未实现持有损失为17511美元[26][29] - 截至2023年3月31日和2022年，公司无持有待售投资证券，认为能持有至到期，未记录减值损失[34] - 2023年3月31日和2022年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本分别为1.61336亿美元和1.85745亿美元，公允价值分别为1.4387亿美元和1.71724亿美元；可供出售投资证券摊余成本分别为229.5万美元和268.1万美元，公允价值分别为225.1万美元和267.6万美元[35] 公司贷款业务相关数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，贷款投资总额分别为1.07416亿美元和9379.7万美元，净额分别为1.077704亿美元和9399.92万美元[36] - 2023年3月31日和2022年6月30日

财务数据和关键指标变化 - 截至2023年12月31日的季度，平均存款成本较上一季度增加17个基点，达到37个基点；2023年3月季度借款成本较2022年12月季度增加59个基点 [8] - 2023年3月季度净息差受较低净递延贷款成本影响正向增加约2个基点 [9] - 2023年3月季度净息差较2022年12月季度下降5个基点，至3%，原因是总生息资产平均收益率增加20个基点，总计息负债成本增加30个基点 [34] - 2023年3月31日，非 performing 资产降至94.5万美元，低于2022年12月31日的95.6万美元 [30] - 2023年3月31日，早期逾期贷款余额为96.2万美元 [31] - 2023年3月季度计提贷款损失准备16.9万美元，3月31日贷款损失准备金与总投资贷款的比例与12月31日持平，为56个基点 [33] - 2023财年至今，公司向股东分配约300万美元现金股息，回购约360万美元普通股，资本管理活动导致2023财年至今净收入分配率达97% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最近一个季度，公司发放5390万美元投资贷款，低于上一季度的7430万美元；贷款本金还款和还清额为1750万美元，低于2022年12月季度的2800万美元，处于季度范围低端 [28] - 截至2023年3月31日的3个月，投资贷款较2022年12月31日余额增长约4%，单户、多户、商业房地产和建筑贷款类别均有增加 [30] - 单户和多户贷款管道较上一季度变小，预计2023年6月季度贷款发放量将低于本季度，且低于近期季度范围（5400万 - 9400万美元） [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略与上一季度不变，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案 [13] - 公司继续在全公司范围内寻找运营效率，以降低运营费用 [11] - 鉴于当前经济环境，公司管理贷款与存款比率，避免其进一步上升过多，同时在存款方面不过度激进竞争 [19] - 对于可能因更高利率而离开的定期存款储户，公司采取防御策略，会匹配利率，但不进行激进的定期存款广告宣传 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于近期银行倒闭事件，存款受到质疑，存款竞争显著加剧，这可能会缩减公司新贷款生产等方面的增长预测或能力 [20] - 许多房地产投资者因抵押贷款利率上升而减少活动，消费者对单户可调利率抵押贷款产品的需求增加 [28][29] - 公司意识到商业房地产贷款的担忧，但对借款人的承销特征和抵押品表现有信心 [31] 其他重要信息 - 2023年3月31日，公司全职员工人数降至160人，低于去年同日的163人 [12] - 2023年3月季度运营费用增至690万美元，预计2023财年剩余时间运营费用将保持类似水平，但可能因工资增加和其他运营费用的通胀压力而面临压力 [12] - 公司约9930万美元贷款将于2023年6月季度上调利率，预计上调84个基点，加权平均收益率从5.40%升至6.24%；约9530万美元贷款将于2023年9月季度上调利率，预计上调104个基点，加权平均收益率从6.12%升至7.16% [10] - 公司超过资本充足率要求，能够顺利执行业务计划和资本管理目标 [13] - 公司存款主要为零售和小企业存款，平均每户存款余额为3.4万美元，通过分行系统产生 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待贷款与存款比率的未来走势 - 公司历史上作为储蓄机构，贷款与存款比率通常高于典型商业银行，目前约为110%，处于范围上限 公司会在当前经济环境下管理该比率，避免其进一步上升过多，同时不过度激进竞争存款 该比率目前不是重大担忧，但公司会予以关注 [19][20][21] 问题2: 与储户就维持存款余额和利率等方面进行了哪些讨论 - 公司存款主要为零售和小企业存款，平均每户存款余额为3.4万美元，非常分散 对于可能因更高利率而离开的定期存款储户，公司采取防御策略，会匹配利率，但不进行激进的定期存款广告宣传，以免影响储户的粘性和长期稳定性 公司有部分对利率敏感的储户因更高利率离开，但整体储户情况好于有科技存款、风险投资存款或加密货币存款的机构 储户有关于利率的询问，公司会在核心存款基础上进行匹配 [35][36][38] 问题3: 资本方面的展望，是专注于增长资本还是继续向股东返还一定比例的稳定收益 - 文档未提及该问题的回答内容

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和6月30日，公司总资产分别为12.71042亿美元和11.87038亿美元[4] - 截至2022年12月31日，公司总资产为12.71042亿美元，总负债为11.41801亿美元，股东权益为1.29241亿美元[4] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司总利息收入分别为1.1171亿美元和0.8511亿美元[5] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司总利息支出分别为0.1786亿美元和0.0848亿美元[5] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司净利息收入分别为0.9385亿美元和0.7663亿美元[5] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司净收入分别为0.2371亿美元和0.2264亿美元[5] - 2022年全年和2021年全年，公司总利息收入分别为2.1069亿美元和1.7257亿美元[5] - 2022年全年和2021年全年，公司总利息支出分别为0.2719亿美元和0.1706亿美元[5] - 2022年全年和2021年全年，公司净利息收入分别为1.8350亿美元和1.5551亿美元[5] - 2022年全年和2021年全年，公司净收入分别为0.4461亿美元和0.4931亿美元[5] - 2022年和2021年上半年净利润分别为446.1万美元和493.1万美元[9] - 2022年和2021年上半年经营活动提供的净现金分别为521.2万美元和568.5万美元[9] - 2022年和2021年上半年投资活动使用（提供）的净现金分别为 - 8436.4万美元和1701.3万美元[9] - 2022年和2021年上半年融资活动提供（使用）的净现金分别为8057.8万美元和 - 728.8万美元[9] - 2022年第四季度，公司利息收入为1117.1万美元，利息支出为178.6万美元，净利息收入为938.5万美元；2022年上半年，利息收入为2106.9万美元，利息支出为271.9万美元，净利息收入为1835万美元[5] - 2022年第四季度，公司非利息收入为95.6万美元，非利息支出为679.8万美元；2022年上半年，非利息收入为195.9万美元，非利息支出为1373.9万美元[5] - 2022年第四季度，公司净利润为237.1万美元，基本每股收益为0.33美元，摊薄每股收益为0.33美元；2022年上半年，净利润为446.1万美元，基本每股收益为0.62美元，摊薄每股收益为0.61美元[5] - 2022年第四季度，公司综合收益为235.5万美元；2022年上半年，综合收益为442.6万美元[6] - 2022年第四季度，公司支付每股0.14美元的现金股息；2021年第四季度同样支付每股0.14美元的现金股息[7] - 2022年12月31日普通股数量为7,132,270股，2021年为7,389,943股[8] - 2022年上半年净收入为4,461美元，2021年为4,931美元[8][9] - 2022年12月31日现金及现金等价物期末余额为24,840美元，2021年为85,680美元[9] - 2022年和2021年12月31日分别有434,500股和431,000股购买公司普通股的未行使期权[17] - 2022年和2021年12月31日分别有147,750股和99,250股未行使的限制性股票奖励[17] - 2022年第四季度基本每股收益为0.33美元，摊薄后每股收益为0.33美元；上半年基本每股收益为0.62美元，摊薄后每股收益为0.61美元[18] - 2021年第四季度基本每股收益为0.30美元，摊薄后每股收益为0.30美元；上半年基本每股收益为0.66美元，摊薄后每股收益为0.65美元[18] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司均支付每股0.14美元的现金股息；2022年全年和2021年全年，公司均支付每股0.28美元的现金股息[7][8] - 2022年第四季度和2022年上半年，公司非利息收入分别为956千美元和1959千美元，2021年同期分别为1368千美元和2437千美元[99] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司租赁相关费用分别为216000美元和219000美元；2022年上半年和2021年上半年，分别为431000美元和442000美元[107] - 截至2022年12月31日和6月30日，经营租赁使用权资产分别为1727千美元和1969千美元，经营租赁负债分别为1747千美元和1998千美元[108] - 2022年第四季度和2021年第四季度，经营租赁产生的场地和占用费用分别为193千美元和195千美元；2022年上半年和2021年上半年，分别为386千美元和395千美元[108] - 2022年第四季度和2021年第四季度，经营租赁产生的设备费用分别为23千美元和24千美元；2022年上半年和2021年上半年，分别为45千美元和47千美元[108] - 2022年上半年和2021年上半年，经营租赁产生的经营现金流净额分别为437千美元和465千美元[109] - 截至2022年12月31日，公司总合同租赁付款为180.4万美元，租赁付款总负债为174.7万美元，未折现和折现未来租赁付款差额为5.7万美元，加权平均折现率为2.26%，加权平均剩余租赁期限为2.6年[110] 投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和6月30日，投资证券的估计公允价值分别为1.50796亿美元和1.744亿美元[19] - 2023财年和2022财年第二季度，公司收到的MBS本金付款分别为760万美元和1550万美元[19] - 2022年12月31日和6月30日，公司持有的投资未实现亏损分别为1990万美元和1410万美元[21] - 截至2022年12月31日，投资证券未实现持有损失总计19869000美元，其中19100000美元的损失已持续12个月或更长时间；截至2022年6月30日，未实现持有损失总计14110000美元，其中4900000美元的损失已持续12个月或更长时间[22][25] - 截至2022年12月31日和6月30日，投资证券摊余成本分别为1.70665亿美元和1.88426亿美元，公允价值分别为1.50796亿美元和1.744亿美元[19][28] - 2023财年和2022财年第二季度，公司分别收到MBS本金付款760万美元和1550万美元，且这两个期间均无投资证券销售；2023财年第二季度未购买投资证券，2022财年第二季度购买了1500万美元美国政府赞助企业MBS并持有至到期[19] - 2023财年和2022财年前六个月，公司分别收到MBS本金付款1690万美元和3250万美元，且这两个期间均无投资证券销售；2023财年前六个月未购买投资证券，2022财年前六个月购买了1500万美元美国政府赞助企业MBS并持有至到期[20] - 截至2022年12月31日和6月30日，持有至到期投资证券按合同到期日划分，一年及以内到期的摊余成本分别为120.9万美元和142.7万美元，公允价值分别为119.8万美元和142.5万美元等[28] - 截至2022年12月31日和6月30日，可供出售投资证券按合同到期日划分，五年至十年到期的摊余成本分别为23.3万美元和9.8万美元，公允价值分别为22.9万美元和9.8万美元等[28] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，贷款持有投资总额为1037213000美元，净额为1040337000美元；截至2022年6月30日，贷款持有投资总额为937970000美元，净额为939992000美元[28] - 2022年12月31日和6月30日，固定利率贷款均占贷款持有投资的11%[28] - 截至2022年12月31日，一年内可重新定价的可调利率贷款为226857000美元，3 - 5年可重新定价的为170411000美元，5 - 10年可重新定价的为223656000美元，固定利率贷款为112904000美元[29] - 截至2022年12月31日，优质贷款总额为1035108000美元，关注类贷款为514000美元，次级贷款为1591000美元；截至2022年6月30日，优质贷款总额为936238000美元，关注类贷款为224000美元，次级贷款为1508000美元[35] - 贷款损失准备根据评估贷款持有投资中的已知和固有风险以及管理层对贷款质量因素的持续分析来维持在足够水平[35] - 房地产抵押首信托契约贷款逾期150天、商业业务或房地产抵押第二信托契约贷款逾期120天，一般被视为无法收回并按公允价值冲销；重组贷款逾期90天、借款人破产贷款逾期60天进行冲销[36] - 非执行贷款的贷款损失准备根据ASC 310“应收款项”确定；重组贷款和非执行商业房地产贷款有不同的贷款损失准备计算方法[36] - 公司开发了内部贷款评级系统评估贷款质量和风险，采用定量和定性方法进行季度贷款损失准备充足性审查[29] - 截至2022年12月31日季度末，贷款损失准备金期末余额为5830千美元，2021年同期为6608千美元[37] - 截至2022年12月31日半年末，贷款损失准备金期末余额为5830千美元，2021年同期为6608千美元[37] - 2022年12月31日季度末，贷款损失准备金占投资持有的总贷款的比例为0.56%，2021年同期为0.77%[37] - 2022年12月31日半年末，贷款损失准备金占投资持有的总贷款的比例为0.56%，2021年同期为0.77%[37] - 2022年12月31日，投资持有的总贷款（毛额）为1037213千美元，6月30日为937970千美元[37][38] - 2022年12月31日季度末，净回收（冲销）占平均应收贷款净额的年化比例为(0.00)%，2021年同期为(0.12)%[37] - 2022年12月31日半年末，净回收（冲销）占平均应收贷款净额的年化比例为(0.00)%，2021年同期为(0.10)%[37] - 2022年12月31日季度末，贷款损失准备金占不良贷款总额的比例为561.12%，2021年同期为196.20%[37] - 2022年12月31日半年末，贷款损失准备金占不良贷款总额的比例为561.12%，2021年同期为196.20%[37] - 2022年12月31日，逾期30 - 89天的贷款为4千美元，非应计贷款为1039千美元[37] - 2022年12月31日和6月30日，单户有相关拨备的抵押贷款未偿本金余额分别为98.1万美元和99.3万美元[45] - 2022年和2021年第四季度，公司不良贷款平均账面投资额分别为100万美元和420万美元[47] - 2022年和2021年第四季度，银行从不良贷款收到的利息付款分别为1.6万美元和13.8万美元[47][48] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，公司不良贷款平均账面投资额分别为110万美元和600万美元[50] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，银行从不良贷款收到的利息付款分别为2.3万美元和34.9万美元[50] - 2022年12月31日和6月30日，公司持有的重组贷款净未偿余额分别为97.2万美元和450万美元[53] - 2022年12月31日和6月30日，公司贷款投资承诺分别为840万美元和4340万美元[61] - 2022年12月31日和6月30日，未支付的建设贷款资金分别为334.8万美元和338.4万美元[63] - 2022年第四季度和截至12月31日的六个月，贷款损失拨备期末余额均为7.1万美元[63] - 2022年12月31日和6月30日，银行根据MPF计划服务的贷款分别为380万美元和410万美元，且两个日期的追索负债均为1.05万美元[64] - 2022年12月31日和6月30日，公司为出售给其他投资者的贷款设立了15万美元的追索权负债[65] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度及半年，追索权负债期初和期末余额均为16万美元和20万美元，2021年有4万美元的追索权负债回收[66] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的投资贷款的公允价值为134.5万美元，未偿还本金余额为152.9万美元，未实现损失为18.4万美元；截至

财务数据和关键指标变化 - 本季度新增投资贷款7430万美元，较上一季度的8460万美元有所下降 [9] - 本季度贷款本金还款和支付为2800万美元，低于2022年9月季度的3170万美元，处于季度区间低端 [9] - 截至2022年12月31日，投资贷款损失准备金与总投资贷款的比例从9月30日的57个基点降至56个基点 [10] - 截至2022年12月31日的季度，净息差维持在3.05%不变，总生息资产平均收益率提高27个基点，总付息负债成本提高28个基点 [11] - 截至2022年12月31日的季度，平均存款成本仅增加7个基点至20个基点，借款成本较2022年9月季度增加99个基点 [11] - 2022年12月31日，全职员工数量较去年同日减少160人，降至170人 [12] - 2022年12月季度运营费用降至680万美元，略低于约690万美元的稳定运行率 [12] - 截至2022年12月31日的三个月，投资贷款较2022年9月30日的期末余额增长约5% [18] - 截至2022年12月31日，早期逾期贷款余额仅为4000美元，非 performing 资产降至95.6万美元，低于2022年9月30日的96.4万美元 [19] - 本季度计提贷款损失准备金19.1万美元 [19] - 本季度净息差因贷款还款减少带来的较低净递延贷款成本而正向影响约5个基点 [20] - 本财年至今，公司向股东分配约200万美元现金股息，回购约220万美元普通股，资本管理活动导致本财年至今净收入分配率达95% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户贷款增加抵消了多户、商业房地产和建筑贷款类别的小幅下降，推动投资贷款增长 [18] - 单户和多户贷款业务管道较上一季度变小，2023年3月季度的调整后贷款发放量将下降，可能低于此前季度的6500万 - 9500万美元区间 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略不变，认为通过审慎的贷款组合增长来利用资产负债表是最佳行动方案 [13] - 贷款发放竞争激烈，许多借款人因抵押贷款利率上升减少新业务活动，对单户可调利率抵押贷款产品需求增加 [17] - 公司大部分承销要求未变，但零售和办公商业房地产贷款产品要求仍高于其他商业房地产产品 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司将继续在全公司范围内寻求运营效率以降低运营费用，但由于工资增加和其他运营费用的通胀压力，运营费用可能面临压力 [12] - 公司认为维持现金股息很重要，通过股票回购计划向股东进行审慎的资本返还也是有效的资本管理工具 [14] 其他重要信息 - 会议将在太平洋时间今天上午11点后至2月6日提供回放，可拨打1866 - 207 - 1041或402 - 970 - 0847，输入访问码2446007获取 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，未进行问答环节 [21]