财务数据和关键指标变化 - 2024年12月31日止季度，投资持有贷款新增约500万美元，单户和商业企业贷款增加，部分被多户商业地产和建筑贷款减少抵消 [11] - 2024年12月31日，非 performing资产增至250万美元，高于9月30日的210万美元；12月31日无早期逾期贷款 [12] - 2024年12月季度计提信贷损失准备58.6万美元，主要因贷款组合估计期限延长、不良和分类贷款余额略增、投资持有贷款余额小幅增加 [13] - 2024年12月31日，投资持有贷款的信贷损失准备金与总贷款比率升至66个基点，9月30日为61个基点 [14] - 2024年12月31日止季度，净息差增至2.91%，上一季度为2.84%，平均生息资产收益率提高3个基点，总付息负债成本降低5个基点 [14] - 2024年12月31日止季度，平均存款成本降至123个基点，较上一季度下降4个基点；借款成本较9月季度下降21个基点 [14] - 2024年12月季度，净息差受较高净递延贷款成本影响约2个基点 [14] - 2025年3月季度约1.243亿美元贷款预计重定价至7.51%，较当前利率低5个基点；6月季度约9630万美元贷款预计重定价至7.35%，较当前利率高57个基点 [15] - 2024年12月31日，全职员工数增至162人，去年同日为160人 [17] - 2025年12月季度运营费用为780万美元，高于9月季度的750万美元，主要因非经常性或间歇性费用，预计2025财年每季度运营费用约750万美元 [18][19] - 截至目前，2025财年资本管理活动已分配净收入的154% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最近季度投资持有贷款发放额为3640万美元，上一季度为2890万美元；贷款本金还款和还清额为3430万美元，略高于2024年9月季度的3400万美元 [9] - 单户和多户贷款管道与上季度相似，预计2025年3月季度贷款发放量与2024年12月季度相近，处于近期季度区间高端（1900 - 3600万美元） [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于抵押贷款和其他利率上升，房地产投资者活动减少，但投资持有贷款仍有适度活动；固定利率抵押贷款利率上升，消费者对单户可调利率抵押贷款产品需求增加 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期资产负债表管理策略较上一财年更注重增长，认为有纪律地扩大贷款组合是当前最佳行动方案 [20] - 本季度部分成功执行该策略，贷款发放量处于季度区间高端，贷款提前还款与上一季度相似 [20] - 总生息资产结构改善，贷款应收款占比提高，投资证券利息占比降低；总付息负债结构恶化，存款平均余额减少，借款平均余额增加 [21] - 认为维持现金股息很重要，通过股票回购计划向股东进行审慎资本回报是负责任的资本管理工具，2024年12月季度回购约6.4万股普通股，本财年至今已向股东分配约190万美元现金股息，通过股票回购计划回购约240万美元普通股 [22] - 董事会上周批准新的股票回购计划 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前信贷质量良好，虽持续监测商业房地产贷款，尤其是办公楼抵押贷款，但对借款人的承销特征和抵押品有信心，认为这些贷款将继续表现良好 [12] - 鉴于当前市场条件，有机会向下重新定价到期的批发资金，预计2025年3月季度净息差将继续扩大，但增速慢于当前季度 [16][17] - 认为2025年贷款组合增长机会多于过去，随着收益率曲线趋于平缓并向上倾斜，更有理由积极推动贷款增长 [30] 其他重要信息 - 公司作为南加州银行，感谢洛杉矶消防员和急救人员，正积极监测火灾情况，投资持有贷款组合中有2370万美元（占比2.2%）位于火灾疏散和疏散警告区域内的邮政编码地区 [7] - 已知有两套房屋贷款余额共计65.8万美元，房屋有轻微损坏，且均已全额投保，将继续监测情况并与借款人合作 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：贷款增长情况及加速增长的条件 - 贷款组合要大幅加速增长，抵押贷款利率需从当前水平下降，但利率下降也会导致更多贷款提前还款用于再融资；本季度贷款组合年增长率约1.9%，希望在本财年下半年和新财年看到增长率提高，2025年贷款增长机会多于过去，收益率曲线趋于平缓并向上倾斜使推动贷款增长更合理 [29][30] 问题：净息差趋势 - 已达到转折点，9月季度净息差扩大10个基点，12月季度扩大7个基点，预计未来季度净息差将继续扩大；3月季度部分贷款预计重定价下降5个基点，对净息差有一定阻碍，但8550万美元批发资金预计在3月季度重定价至3%多或4%低段，为净息差带来顺风；6月季度贷款组合预计向上调整，可能再次成为净息差的顺风因素 [32][33][35]

业绩总结 - Provident Financial Holdings, Inc.在2024年12月31日的每股收益（EPS）为0.91美元，市盈率（P/E）为16.93倍[7] - 2025财年第二季度净收入约为1.2百万美元，同比下降约54%[18] - 2025财年第二季度净利息收入约为8.8百万美元，环比增长约2%[18] - 2025财年第二季度非利息收入约为0.8百万美元，同比下降约6%[18] - 2025财年第二季度运营费用因267,000美元的非经常性费用而增加[18] - 2025财年第二季度净利息利润率（NIM）增加7个基点，达到2.91%[18] 贷款与存款数据 - 截至2024年12月31日，贷款总额为1,050,848千美元，利率为5.15%[43] - 截至2024年12月31日，存款总额略有增加，成本下降5个基点[41] - 截至2024年12月31日，总存款为867,515千美元，较2023年12月31日的911,980千美元下降了4.87%[49] - 截至2024年12月31日，单户家庭贷款余额为533,140千美元，利率为4.60%[43] - 截至2024年12月31日，借款总额为245,500千美元，利率为4.51%[51] - 截至2024年12月31日，单户家庭贷款的加权平均贷款价值比率（LTV）为63%[70] - 截至2024年12月31日，单户家庭贷款的加权平均FICO评分为765[70] - 多户家庭贷款的总余额为433,724千美元，2024年贷款的加权平均LTV为41%[71] - 多户家庭贷款的加权平均债务覆盖率为1.68倍[71] - 商业房地产贷款总余额为77,984,000美元[72] 资产质量与风险 - 不良资产总额在2024年12月31日为2,530千美元，较2023年12月31日的1,750千美元增加了44.57%[55] - 不良资产占总资产的比例在2024年12月31日为0.20%，较2024年9月30日的0.17%有所上升[56] - 2024年12月31日的信用损失准备金为586千美元[56] 资本与回购 - 2023年9月的一级资本杠杆比率为9.25%[78] - 2023年9月的核心一级资本比率（CET1）为17.91%[80] - 2023年9月的总风险资本比率为19.06%[82] - 第二季度回购约64,000股普通股，现金股息收益率约为3.52%[88]

净收入情况 - 2024年12月季度净收入87.2万美元，较上一季度下降54%，较去年同期下降59%[1][3][7] - 2025财年上半年净收入降至277万美元，较去年同期减少29%，摊薄后每股收益降至0.41美元，减少27%[8] - 2024年第四季度净收入为87.2万美元，2023年同期为214.1万美元；2024年全年净收入为277.2万美元，2023年为390.3万美元[44] 净息差与净利息收益率 - 2024年12月季度净息差为2.91%，较上一季度上升7个基点，较去年同期上升13个基点[1][9] - 2024年第四季度净息差为2.74%，2023年同期为2.64%；半年为2.70%，与2023年持平[48] - 2024年第四季度净利息收益率为2.91%，2023年同期为2.78%；半年为2.87%，2023年为2.83%[48] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，投资贷款为10.5亿美元，与2024年6月30日持平[1] - 截至2024年12月31日，总存款为8.675亿美元，较2024年6月30日下降2%[1] - 截至2024年12月31日，公司总资产为12.54966亿美元，总负债为11.26336亿美元，股东权益为1.2863亿美元[41] - 2024年12月31日现金及现金等价物为4553.9万美元，较9月30日的4819.3万美元有所减少[41] - 2024年12月31日贷款持有投资净额为10.53603亿美元，较9月30日的10.48633亿美元略有增加[41] - 2024年12月31日总存款为8.67515亿美元，较9月30日的8.63864亿美元略有增加[41] - 截至2024年12月31日，投资证券总额为1.20638亿美元，加权平均收益率为1.67%[52] - 截至2024年12月31日，投资贷款总额为10.50848亿美元，加权平均收益率为5.15%[54] - 截至2024年12月31日，存款总额为8.67515亿美元，加权平均利率为1.22%[55] - 截至2024年12月31日，借款总额为2455万美元，加权平均利率为4.51%[55] - 2024年和2023年12月31日，无保险存款分别约为1.347亿美元和1.403亿美元[56] - 截至2024年和2023年12月31日，公司在旧金山联邦住房贷款银行剩余借款能力分别约为2.462亿美元和2.665亿美元，在旧金山联邦储备银行借款能力分别约为1.985亿美元和1.83亿美元，在代理行借款能力均为5000万美元[57] 收益与支出情况 - 2025财年第二季度平均资产回报率为0.28%，平均股东权益回报率为2.66%[6] - 2025财年第二季度贷款应收利息收入增至1305万美元，增长4%；投资证券利息收入降至47.1万美元，减少10%[11][12] - 2025财年第二季度存款利息支出增至267万美元，增长18%；借款利息支出降至259万美元，减少1%[16][18] - 2025财年第二季度非利息收入为84.5万美元，较去年同期减少3万美元（3%），较上一季度减少5.4万美元（6%）[27] - 2025财年第二季度非利息支出为779万美元，较去年同期增加45万美元（6%），较上一季度增加27.1万美元（4%）[28] - 2025财年第二季度公司效率比率为81.15%，高于去年同期的76.11%和上一季度的79.06%[30] - 2025财年第二季度公司所得税拨备为35.2万美元，较去年同期下降60%，较上一季度下降55%，有效税率为28.8%[31] - 截至2024年12月31日，季度平均资产回报率为0.28%，2023年同期为0.66%；半年为0.45%，2023年为0.60%[48] - 截至2024年12月31日，季度平均股东权益回报率为2.66%，2023年同期为6.56%；半年为4.22%，2023年为5.98%[48] - 截至2024年12月31日，股东权益与总资产比率季度和半年均为10.25%，2023年为9.97%[48] - 2024年第四季度效率比率为81.15%，2023年同期为76.11%；半年为80.11%，2023年为72.68%[48] - 2024年第四季度平均资产回报率为0.28%，平均股东权益回报率为2.66%[50] - 2024年第四季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.13美元[50] - 2024年第四季度，贷款应收净额为10.46797亿美元，收益率4.99%；2023年同期为10.74592亿美元，收益率4.66%[60] - 2024年第四季度，总生息资产为12.04495亿美元，收益率4.66%；2023年同期为12.62736亿美元，收益率4.33%[60] - 2024年第四季度，存款为8.63106亿美元，利率1.23%；2023年同期为9.14629亿美元，利率0.99%[60] - 2024年全年，贷款应收净额为10.47964亿美元，收益率4.98%；2023年同期为10.736亿美元，收益率4.60%[62] - 2024年全年，总生息资产为12.09823亿美元，收益率4.64%；2023年同期为12.66302亿美元，收益率4.27%[62] - 2024年全年，存款为8.71844亿美元，利率1.25%；2023年同期为9.27406亿美元，利率0.89%[62] 不良资产与准备金 - 截至2024年12月31日，不良资产降至250万美元，减少3%，占总资产的0.20%[23] - 截至2024年12月31日，贷款投资信用损失准备金降至700万美元，占贷款总额的0.66%[26] - 截至2024年12月31日，非执行贷款占投资贷款净额的0.24%，非执行资产占总资产的0.20%[52] - 截至2024年12月31日，非应计状态的单户抵押贷款为253万美元，2023年同期为175万美元[64] - 截至2024年12月31日，总不良贷款为253万美元，2023年同期为175万美元[64] - 截至2024年12月31日，总不良资产为253万美元，2023年同期为175万美元[64] 股票回购与股息 - 截至2024年12月31日的季度，公司按当前股票回购计划回购63556股普通股，平均成本为每股16.04美元，该计划将于2025年9月26日到期，届时还有31919股可用于未来回购[32] - 2024年第四季度基本每股收益为0.13美元，2023年同期为0.31美元；2024年全年为0.41美元，2023年为0.56美元[44] - 2024年第四季度现金股息每股为0.14美元，与2023年同期持平；2024年全年为0.28美元，与2023年持平[44] 贷款发放情况 - 2024年第四季度用于投资的贷款发放总额为3644.3万美元，2023年同期为2020.4万美元；2024年全年为6539.2万美元，2023年为3870.8万美元[48] - 截至2024年12月31日，总贷款发放额为3644.3万美元[50] 银行运营情况 - 银行目前在河滨县和圣贝纳迪诺县运营13家零售/商业银行办事处[32]

财务数据和关键指标变化 - 2024年12月31日止季度，贷款投资增加约500万美元，与2024年9月30日止季度相比，单户和商业商业贷款增加，部分被多户、商业房地产和建筑贷款减少抵消 [6][7] - 2024年12月31日，非执行资产增至250万美元，高于2024年9月30日的210万美元；2024年12月31日无早期逾期贷款 [8] - 2024年12月季度计提信贷损失拨备58.6万美元，主要归因于贷款组合估计寿命延长、不良和分类贷款余额略高以及贷款投资余额小幅增加 [9] - 2024年12月31日，信贷损失拨备与总贷款投资之比升至66个基点，高于2024年9月30日的61个基点 [9] - 2024年12月31日止季度，净息差增至2.91%，高于上一季度的2.84%，主要由于总生息资产平均收益率提高3个基点和总付息负债成本降低5个基点 [9] - 2024年12月31日止季度，平均存款成本降至123个基点，较上一季度下降4个基点；借款成本较2024年9月季度下降21个基点 [10] - 2024年12月季度，净息差受较高净递延贷款成本负面影响约2个基点 [10] - 2024年12月31日，全职员工人数增至162人，高于去年同期的160人；2025年12月季度运营费用增至780万美元，高于2024年9月季度的750万美元，主要由于非经常性或间歇性费用 [12] - 截至目前，2025财年已向股东分配约190万美元现金股息，并通过股票回购计划回购约240万美元普通股，资本管理活动导致2025财年迄今净收入分配率达154% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最近一个季度，投资贷款发放额为3640万美元，高于上一季度的2890万美元；贷款本金还款和还清额为3430万美元，略高于2024年9月季度的3400万美元 [5][6] - 单户和多户贷款管道与上一季度相似，预计2025年3月季度贷款发放量与2024年12月季度相似，处于近期季度区间高端（1900 - 3600万美元） [6] - 2025年日历年内，仅有6笔商业房地产贷款（总计320万美元）到期 [8] - 2025年3月季度，约1.243亿美元贷款预计重新定价，加权平均利率将从7.56%降至7.51%，下降5个基点；2025年6月季度，约9630万美元贷款预计重新定价，加权平均利率将从6.78%升至7.35%，上升57个基点 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于抵押贷款和其他利率上升，房地产投资者活动减少，但贷款投资仍有适度活动；由于固定利率抵押贷款利率上升，消费者对单户可调利率抵押贷款产品需求增加 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期资产负债表管理策略较上一财年更注重增长，认为此时有纪律地发展贷款组合是最佳行动方案，因联邦公开市场委员会调整货币政策，收益率曲线开始反转 [12] - 公司在本季度部分成功执行战略，贷款发放量处于季度区间高端，贷款提前还款与上一季度相似；总生息资产构成改善，贷款应收款占比提高，投资证券占比降低；但总付息负债构成恶化，存款平均余额下降，借款平均余额增加 [13][14] - 公司认为维持现金股息很重要，同时通过股票回购计划向股东进行审慎资本回报是负责任的资本管理工具；董事会上周批准新的股票回购计划 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司积极监测洛杉矶火灾情况，已确定投资贷款组合中有2370万美元（占2.2%）位于火灾疏散和疏散警告区域内；已知2处房屋贷款余额总计65.8万美元有轻微损坏，且均已全额投保 [5] - 公司对商业房地产贷款，特别是办公楼抵押贷款进行监测，但基于借款人及抵押品的承销特征，有信心这些贷款将继续表现良好 [8] - 预计2025年3月季度净息差将继续扩大，但增速较本季度放缓，因部分可调利率贷款可能重新定价至较低利率，但有机会将到期批发资金重新定价至较低成本 [11] - 公司认为2025年有更多贷款增长机会，因收益率曲线趋于平缓并向上倾斜，此时积极推动贷款增长更合理 [21] 其他重要信息 - 公司表示，前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与当前讨论存在重大差异；前瞻性陈述仅在作出之日有效，公司无义务更新该信息 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长趋势及加速条件 - 贷款组合大幅加速增长需抵押贷款利率从当前水平下降，但利率下降可能导致更多贷款提前还款；本季度贷款组合年增长率约1.9%，公司希望在2025财年下半年及新财年看到增长率提高；2025年贷款增长机会多于过去，因收益率曲线趋于平缓并向上倾斜 [20][21] 问题: 净息差趋势 - 公司认为已达到净息差转折点，预计未来季度净息差将继续扩大；2025年3月季度，部分贷款预计重新定价下降5个基点，对净息差有一定阻碍，但约8550万美元批发资金预计重新定价至3% - 4%，对净息差有推动作用；2025年6月季度，贷款组合预计重新定价上升，可能再次推动净息差扩大 [23][24][25]

文章核心观点 - 普罗维登金融本季度财报未达预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业的伯克希尔山银行公司即将公布财报 [1][3][6] 普罗维登金融业绩情况 - 本季度每股收益0.13美元，未达Zacks共识预期的0.26美元，去年同期为0.31美元，本季度盈利意外为 - 50% [1] - 上一季度预期每股收益0.25美元，实际为0.28美元，盈利意外为12% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收960万美元，未达Zacks共识预期3.62%，去年同期为965万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 普罗维登金融股价表现 - 年初至今股价下跌约0.2%，而标准普尔500指数上涨2.2% [3] 普罗维登金融未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.27美元，营收1012万美元，本财年共识每股收益预期为1.05美元，营收3955万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前11%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 伯克希尔山银行公司情况 - 预计1月30日公布截至2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.54美元，同比增长14.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1.0459亿美元，较去年同期下降16.7% [10]

文章核心观点 2025年1月28日，Provident Financial Holdings, Inc.公布2025财年第二季度财报，净收入下降，主要受信贷损失准备金增加和非利息费用上升影响，但净息差扩大，信贷质量保持良好，公司积极推进股票回购计划并调整经营策略以适应市场变化 [2][3][4] 财务业绩 净收入与每股收益 - 2024年第四季度净收入87.2万美元，较上一季度降54%，较去年同期降59%；摊薄后每股收益0.13美元，较上一季度降54%，较去年同期降59% [1][3][6] - 2024年前六个月净收入277万美元，较去年同期降29%；摊薄后每股收益0.41美元，较去年同期降27% [7] 净息差与净利息收入 - 2024年第四季度净息差2.91%，较上一季度升7个基点，较去年同期升13个基点 [1] - 2024年第四季度净利息收入876万美元，较去年同期略降至877万美元，主要因生息资产平均余额降低，部分被净息差扩大抵消 [9] 资产与负债 - 截至2024年12月31日，投资贷款10.5亿美元，与2024年6月30日持平；总存款8.675亿美元，较2024年6月30日降2% [1] - 2024年第四季度存款利息支出267万美元，较去年同期增40.1万美元或18%；借款利息支出259万美元，较去年同期降3万美元或1% [14][17] 信贷损失与资产质量 - 2024年第四季度信贷损失准备金58.6万美元，去年同期为收回信贷损失72万美元，上一季度为收回信贷损失69.7万美元 [20] - 截至2024年12月31日，不良资产250万美元，占总资产0.20%，与2024年6月30日持平；贷款信用损失拨备700万美元，占总投资贷款0.66%，低于2024年6月30日的710万美元或0.67% [21][24] 非利息收入与费用 - 2024年第四季度非利息收入84.5万美元，较去年同期降3%，较上一季度降6% [26] - 2024年第四季度非利息费用779万美元，较去年同期增45万美元或6%，较上一季度增27.1万美元或4% [27] 效率比率与所得税 - 2024年第四季度效率比率81.15%，高于去年同期的76.11%和上一季度的79.06% [28] - 2024年第四季度所得税准备金35.2万美元，较去年同期降60%，较上一季度降55%；有效税率28.8%，去年同期为29.2%，上一季度为29.3% [29] 业务运营 贷款业务 - 2024年第四季度应收贷款利息收入1305万美元，较去年同期增4%，因平均贷款利率上升，部分被平均贷款余额降低抵消；平均贷款利率4.99%，较去年同期升33个基点；平均贷款余额10.5亿美元，较去年同期降3% [10] - 2024年第四季度投资贷款发放额3640万美元，较去年同期增80%；贷款本金还款额3430万美元，较去年同期增93% [10] 投资证券业务 - 2024年第四季度投资证券利息收入47.1万美元，较去年同期降10%，因平均余额降低，部分被平均收益率上升抵消；平均余额1.238亿美元，较去年同期降16%；平均收益率1.52%，较去年同期升10个基点 [11] 其他业务 - 2024年第四季度从联邦住房贷款银行等股权投资获现金股息21.3万美元，较去年同期增8%；平均余额1020万美元，高于去年同期的950万美元 [12] - 2024年第四季度计息存款利息收入28.7万美元，较去年同期降34%，因平均余额和平均收益率降低；平均余额2370万美元，较去年同期降25%；平均收益率4.74%，较去年同期降67个基点 [13] 公司战略与展望 - 公司总裁兼首席执行官表示对基本运营成果进展满意，净利息收入因净息差扩大和投资贷款组合增长而增加，信贷质量保持良好，但抵押贷款利率上升导致贷款组合预计平均寿命延长和信贷损失准备金增加 [4] - 公司积极推进股票回购计划，董事会近期批准新计划，展示对合理资本管理实践的承诺 [4] - 随着联邦公开市场委员会实施宽松货币政策和倒挂收益率曲线反转，公司正过渡回限制较少的运营策略 [4] 其他信息 - 2024年第四季度公司按当前股票回购计划回购63556股普通股，平均成本每股16.04美元；截至2024年12月31日，当前回购计划下还有31919股可用于未来购买，计划于2025年9月26日到期 [30] - 公司银行在河滨县和圣贝纳迪诺县运营13家零售/商业银行办事处 [30] - 公司将于2025年1月28日上午9点（太平洋时间）召开机构投资者和银行分析师电话会议讨论财务结果，电话会议可通过拨打1 - 800 - 715 - 9871并参考会议ID 7361828接入，音频回放至2月4日可通过拨打1 - 800 - 770 - 2030并参考会议ID 7361828获取 [31]

文章核心观点 - 公司董事会授权回购最多5%的普通股约334,773股，取消2023年9月股票回购计划 [1] 分组1：股票回购计划授权 - 公司董事会授权回购最多5%的普通股，约334,773股 [1] - 从2025年1月24日起，公司将在一年内根据市场条件等因素，在公开市场或通过私下协商交易购买股票 [1] 分组2：旧回购计划取消 - 2023年9月股票回购计划于2024年9月26日延期，现于2025年1月24日取消 [1] - 该计划中剩余21,691股符合回购条件的股票将不再回购 [1]

公司公告 - Provident Financial Holdings Inc 将于2025年1月28日市场开盘前发布2025财年第二季度财报 [1] - 公司将于2025年1月28日太平洋时间上午9点举行机构投资者和银行分析师电话会议 讨论财务业绩 [1] - 电话会议可通过拨打1-800-715-9871接入 会议ID为7361828 [1] - 电话会议录音回放将于2025年2月4日前提供 拨打1-800-770-2030并输入会议ID 7361828即可收听 [1] 公司联系人 - 总裁兼首席执行官 Donavon P Ternes [2] - 高级副总裁兼首席财务官 TamHao B Nguyen [2] - 联系电话 (951) 686-6060 [2]

文章核心观点 - 普罗维登金融（Provident Financial）被升级为Zacks排名第一（强力买入），因其盈利预期上升，这对其股价有积极影响，该股票短期内可能上涨 [1][3][10] 各部分总结 评级升级原因 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利情况变化，普罗维登金融盈利预期上升触发评级从升级 [1] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素驱动，难实时衡量，而盈利情况变化是影响短期股价的有力因素 [2] 盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] Zacks评级系统作用 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股票走势强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正的力量，帮助投资者做决策 [6] Zacks评级系统分类 - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，从Zacks排名第一（强力买入）到Zacks排名第五（强力卖出），排名第一的股票自1988年以来平均年回报率为+25% [7] 普罗维登金融盈利预期 - 截至2025年6月财年，该公司预计每股收益1.05美元，较上年报告数字变化-0.9%；过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了5% [8] Zacks评级系统特点 - 与倾向积极推荐的华尔街分析师不同，Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，只有前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [9][10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和6月30日，公司总资产分别为12.5738亿美元和12.722亿美元[8] - 2024年第三季度和2023年第三季度，总利息收入分别为1407.5万美元和1334.2万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，总利息支出分别为545.9万美元和420.3万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，净利息收入分别为861.6万美元和913.9万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，非利息收入分别为89.9万美元和75.1万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，非利息支出分别为752.3万美元和685.6万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，税前收入分别为268.9万美元和248.9万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，净利润分别为190万美元和176.2万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度，基本每股收益和摊薄每股收益均分别为0.28美元和0.25美元[11] - 2024年9月30日季度净收入为190万美元，2023年同期为176.2万美元[18] - 2024年9月30日季度经营活动提供净现金255.9万美元，2023年同期为336.4万美元[18] - 2024年9月30日季度投资活动提供净现金1029.5万美元，2023年同期为968.1万美元[18] - 2024年9月30日季度融资活动使用净现金1603.7万美元，2023年同期为2091.6万美元[18] - 2024年9月30日现金及现金等价物期末余额为4819.3万美元，2023年同期为5797.8万美元[18] - 2024年第三季度其他综合收益为1.7万美元，2023年同期为7000美元[13] - 2024年第三季度和2023年第三季度，归属于普通股股东的净利润分别为190万美元和176.2万美元[26] - 2024年第三季度和2023年第三季度，基本每股收益的加权平均股数分别为683.3万股和701.7万股[26] - 2024年第三季度和2023年第三季度，稀释每股收益的调整后加权平均股数和假设转换股数分别为686.3万股和702.7万股[26] 投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，投资证券摊余成本为12.6063亿美元，估计公允价值为1.14778亿美元，未实现总损失为1142.5万美元[27] - 截至2024年6月30日，投资证券摊余成本为13.1912亿美元，估计公允价值为1.16242亿美元，未实现总损失为1575.1万美元[28] - 2025财年第一季度和2024财年第一季度，公司分别收到抵押支持证券本金付款570万美元和670万美元，期间无投资证券买卖[28] - 2024年9月30日，公司持有投资的未实现损失为1140万美元，其中1000美元损失不足12个月；6月30日未实现损失为1580万美元，均超过12个月[30][31] - 公司自2023年7月1日采用ASC 326准则，按季度评估投资证券减值，2024年9月30日和6月30日，持有至到期和可供出售投资证券均无信贷损失准备金或减值[31][32] - 截至2024年9月30日和6月30日，持有至到期投资证券摊余成本分别为124,268千美元和130,051千美元，公允价值分别为112,969千美元和114,393千美元[38] - 截至2024年9月30日和6月30日，可供出售投资证券摊余成本分别为1,795千美元和1,861千美元，公允价值分别为1,809千美元和1,849千美元[38] - 截至2024年9月30日和6月30日，总投资证券摊余成本分别为126,063千美元和131,912千美元，公允价值分别为114,778千美元和116,242千美元[38] - 2024年9月30日和2023年9月30日，公司无持有待售的持有至到期或可供出售投资证券，有能力持有至到期，且不太可能在摊余成本恢复前出售[37] - 投资证券未实现损失归因于利率变动，与信用质量无关，投资组合主要为美国政府赞助企业证券，有美国政府担保且无信用损失历史[31] - 公司每月进行压力流动性情景分析，以评估是否需在摊余成本恢复前出售投资证券，分析支持公司持有证券至到期或成本恢复的能力[32] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和6月30日，贷款持有投资净额分别为10.48633亿美元和10.52979亿美元，贷款信用损失准备金分别为630万美元和710万美元[8] - 截至2024年9月30日和6月30日，贷款总额分别为1,045,667千美元和1,050,846千美元，净贷款分别为1,048,633千美元和1,052,979千美元[39] - 截至2024年9月30日和6月30日，固定利率贷款分别占持有投资贷款的11%和10%[40] - 截至2024年9月30日，一年内重新定价的贷款为267,639千美元，1 - 3年重新定价的贷款为211,912千美元，3 - 5年重新定价的贷款为243,844千美元，5 - 10年重新定价的贷款为211,410千美元，固定利率贷款为110,862千美元[41] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款总额为81,169千美元，其中办公室贷款占比33%，加权平均贷款价值比（LTV）为42%[42] - 截至2024年6月30日，商业房地产贷款总额为83,349千美元，其中办公室贷款占比32%，加权平均贷款价值比（LTV）为43%[44] - 截至2024年9月30日，单户住宅抵押贷款为524,235千美元，多户住宅抵押贷款为435,782千美元[39] - 截至2024年6月30日，单户住宅抵押贷款为518,091千美元，多户住宅抵押贷款为445,182千美元[39] - 截至2024年9月30日，公司商业地产总余额为81169千美元，其中内陆帝国占17%（13600千美元），南加州占54%（43853千美元），其他加州地区占29%（23716千美元）[45] - 截至2024年6月30日，公司商业地产总余额为83349千美元，其中内陆帝国占16%（13583千美元），南加州占54%（44574千美元），其他加州地区占30%（25192千美元）[46] - 截至2024年9月30日，公司单户住宅贷款总额为524,235千美元，其中2024年为41,843千美元，2023年为57,053千美元[52] - 多户住宅贷款总额为435,782千美元，其中2024年为15,539千美元，2023年为28,819千美元[52] - 商业房地产贷款总额为81,169千美元，其中2024年为4,853千美元，2023年为13,652千美元[52] - 建筑贷款总额为2,816千美元，其中2024年为1,480千美元，2023年为236千美元[52] - 其他贷款总额为92千美元[52] - 商业企业贷款总额为1,510千美元[52] - 消费贷款总额为63千美元，其中2024年为22千美元[52] - 公司持有的投资贷款总额（毛额）为1,045,667千美元，其中2024年为63,737千美元，2023年为99,760千美元[52] - 单户住宅贷款中次级贷款为2,055千美元[52] - 多户住宅贷款中次级贷款为1,522千美元[52] - 截至2024年6月30日，公司贷款投资总额（毛额）为10.50846亿美元，其中2024年为3522.7万美元，2023年为1.03571亿美元，2022年为3.06108亿美元[53] - 单户住宅贷款总额为5.18091亿美元，其中2024年为1947.6万美元，2023年为6068.8万美元，2022年为2.05817亿美元[53] - 多户住宅贷款总额为4.45182亿美元，其中2024年为1037.4万美元，2023年为2889.2万美元，2022年为7587.6万美元[53] - 商业房地产贷款总额为8334.9万美元，其中2024年为387.4万美元，2023年为1376.3万美元，2022年为2329.8万美元[53] - 建筑贷款总额为269.2万美元，其中2024年为148万美元，2023年为22.8万美元，2022年为98.4万美元[53] - 其他贷款总额为9.5万美元，仅2020年有9.5万美元[53] - 商业企业贷款总额为137.2万美元，仅2022年有13.3万美元，另有123.9万美元未标注年份[53] - 消费贷款总额为6.5万美元，其中2024年为2.3万美元，另有4.2万美元未标注年份[53] - 截至2024年9月30日，持有投资的总贷款为10.45667亿美元，其中逾期30 - 89天的为2000美元，不良贷款为205.5万美元[68] - 截至2024年6月30日，持有投资的总贷款为10.50846亿美元，其中逾期30 - 89天的为1000美元，不良贷款为259.3万美元[70] - 2024年和2023年截至9月30日的季度，无对陷入财务困境借款人的贷款修改[63] - 2024年9月30日贷款损失准备（ACL）期初总额为7065千美元，期末为6329千美元[71] - 2024年9月30日贷款损失回收额为736千美元[71] - 2024年9月30日持有用于投资的贷款总额为1045667千美元，其中单独评估减值的为732千美元，集体评估减值的为1044935千美元[71] - 2024年9月30日贷款损失准备占持有用于投资的贷款总额的百分比为0.61%[71] - 2023年9月30日贷款损失准备（ACL）期初经调整后为5946千美元，期末为7679千美元[72] - 2023年9月30日贷款损失拨备为536千美元[72] - 2023年持有用于投资的贷款总额为1070468千美元，其中单独评估减值的为990千美元，集体评估减值的为1069478千美元[72] - 2023年贷款损失准备占持有用于投资的贷款总额的百分比为0.72%[72] - 2024年9月30日非执行贷款未偿还本金余额为2156千美元，记录投资为2131千美元，净记录投资为2106千美元[76] - 2024年9月30日单户非执行贷款中有相关准备的未偿还本金余额为1399千美元，无相关准备的为757千美元[76] - 截至2024年6月30日，未偿还本金余额为2694万美元，记录投资为2669万美元，ACL为73万美元，净记录投资为2596万美元[77] - 2024年和2023年第三季度，公司不良贷款的平均记录投资分别为240万美元和140万美元，利息收入分别为3.9万美元和1.8万美元[79] - 截至2024年9月30日和6月30日，公司对投资持有的贷款的信贷承诺分别为1530万美元和940万美元[85] - 截至2024年9月30日和6月30日，未使用贷款承诺总额分别为1905.9万美元和1309.9万美元[87] 贷款损失准备相关数据变化 - 公司按季度计算贷款损失准备（ACL），通过信贷损失拨备（回收）分录记录ACL的变化[55] - 公司使用回归模型对当前预期信贷损失进行合理且可支持的预测，依赖全国失业率和实际国内生产总值的12个月预测[57] - 截至2024年9月30日季度末，贷款持有投资的ACL期初为706.5万美元，期末为632.9万美元；2023年同期期初为594.6万美元，期末为767.9万美元[67] - 2024年9月30日季度，信贷损失拨备（回收）为 - 73.6万美元；2023年同期为53.6万美元[67] - 2024年9月30日，贷款的ACL占持有投资的总贷款百分比为0.61%；2023年同期为0.72%[67] - 2024年9月30日，贷款的ACL占期末总不良贷款百分比为297.00%；2023年同期为545.38%[67] 金融资产公允价值计量相关数据变化 - 截至2024年9月30日，按公允价值计量的投资贷款的公允价值为108.2万美元，未偿还本金余额为119万美元，未实现净损失为10.8万美元；截至6月30日，相应数据分别为104.7万美元、120万美元和15.3万美元[92] - 公司按公允价值定期计量的金融资产和