文章核心观点 Privia Health Group预计于2025年2月27日美股开盘前公布2024年第四季度及全年财报，并将召开电话会议讨论结果及未来展望 [1][2] 财报发布及会议安排 - 公司预计于2025年2月27日美股开盘前发布2024年第四季度及全年财报，新闻稿将于美国东部时间上午7点公开传播，也可在公司投资者关系网站查看 [1][2] - 公司管理层将于2月27日美国东部时间上午8点召开电话会议，讨论财报结果及未来财务和运营表现展望 [2] - 可通过公司投资者关系网站收听电话会议直播，会议结束后可在同一链接按需重播；参与直播电话会议需拨打646 - 968 - 2525（国际拨打888 - 596 - 4144）并提供会议ID 5704885 [3] 公司简介 - Privia Health是一家技术驱动的全国性医生赋能公司，与医疗集团、健康计划和医疗系统合作，优化医生执业、改善患者体验，并奖励提供高价值医疗服务的医生 [4] - 公司Privia平台由行业顶尖人才和杰出医生领导，拥有可扩展运营和端到端云技术，能降低不必要医疗成本、实现更好治疗效果并改善患者健康和医护人员福祉 [4] 联系方式 - 投资者与企业传播高级副总裁为Robert Borchert，联系邮箱为IR@priviahealth.com，联系电话为817.783.4841 [5]

文章核心观点 - 对比Definitive Healthcare Corp.和Privia Health两只股票，认为Definitive Healthcare Corp.因盈利前景良好且估值指标更优，是更具价值的投资选择 [4][6] 投资方法 - 寻找价值机会的模型是将风格评分系统价值类别中的高评级与强大的Zacks排名相结合，Zacks排名强调盈利预测趋势积极的公司，风格评分突出具有特定特征的股票 [1] 公司Zacks排名情况 - Definitive Healthcare Corp.和Privia Health的Zacks排名分别为2（买入）和3（持有），Zacks排名倾向于近期盈利预测有积极修正的股票，Definitive Healthcare Corp.盈利前景改善 [2] 公司估值指标情况 - Definitive Healthcare Corp.的远期市盈率为12.07，Privia Health为137.64；Definitive Healthcare Corp.的PEG比率为1.32，Privia Health为5.23 [3] - Definitive Healthcare Corp.的市净率为0.70，Privia Health为3.63 [6] 公司价值评分情况 - 风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标，Definitive Healthcare Corp.的价值等级为A，Privia Health为C [5][6]

文章核心观点 - 对比Definitive Healthcare Corp.（DH）和Privia Health（PRVA）两只医疗信息系统股票，认为价值投资者目前应选择DH [1][7] 公司评级 - DH的Zacks Rank为2（Buy），PRVA为3（Hold），DH近期盈利前景改善强于PRVA [3] 价值评估方法 - 价值投资者通过分析传统指标寻找被低估公司，价值类别通过多种关键指标突出被低估公司 [3][4] 公司估值指标对比 - DH的远期市盈率为13.79，PRVA为148.10；DH的PEG比率为1.51，PRVA为5.63 [5] - DH的市净率为0.79，PRVA为3.91 [6] 公司价值评级 - DH的价值评级为A，PRVA为C，DH的估值指标更具吸引力 [7]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实施提供商数量较去年同期增长13.1% 从Q2到Q3增长138达到4642 [20] - 调整后EBITDA较去年增长25.8%达到2360万美元利润率为23.3%较去年提高290个基点 [22] - 2024年前9个月实践收款增长4.5%达到21.8亿美元 [23] - 2024年前9个月护理利润率增长10.6%调整后EBITDA增长19.3%达到6550万美元 [23] - 公司预计2024年全年约90%的调整后EBITDA将转化为自由现金流 [25] - 公司Q3末现金余额（预计2023年MSSP共享储蓄将收到的现金）约为4.73亿美元无债务 [9] - 2023年MSSP绩效年度公司总共享储蓄为1.766亿美元较2022年增长34.1% [8][17] - 2023年绩效年度实践收款（不包括重新谈判的Medicare Advantage按人头付费协议的2023年第三季度收入）较去年同期增长约10.9% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业归因生命较去年增长14%达到77万 [15] - Medicare Advantage归因生命较去年增长超过24% [15] - Medicaid计划中的归因生命同比增长41.7% [15] - 公司10个ACO中有81%在2023年处于下行风险 [18] - 2023年公司在MSSP的ACO管理的医疗支出超过23亿美元较2022年增长27% [18] - 2023年绩效年度公司在MSSP的总共享储蓄率为7.6%（不包括特拉华州ACO为8.2%） [19] - 公司在大西洋中部地区运营着全国最大的ACO之一在MSSP增强轨道中照顾约6万名患者实现了10.6%的储蓄率连续三年在归因生命超过4万的所有ACO中储蓄率最高 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司进入印第安纳州与一个拥有35名以上提供商的多专科诊所合作 [9] - 公司足迹包括14个州和哥伦比亚特区的4642名实施提供商照顾超过510万患者 [13] - 公司现在为100多个商业和政府项目中的120多万归因生命提供服务 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续朝着建立全国最大的门诊医疗服务网络之一的长期愿景发展 [13] - 公司的商业模式战略和执行的优势体现在过去七年（包括作为上市公司的四年）的持续增长和运营绩效上 [11] - 公司业务模式的广度和多样化有助于实现持续和可持续的结果包括与每个医师专业合作在任何报销模式下为任何付款人看诊任何患者 [12] - 公司将继续以20%或更高的年度调整后EBITDA增长为目标 [26] - 公司的增长团队在现有市场实现了创纪录的新提供商签约数量为2025年提供了良好的前景 [10] - 公司的价值型合同在风险范围内的多样化性质是其医疗集团的核心价值主张 [15] - 公司在印第安纳州的战略与其他州没有不同将在5到10年内建立大规模密集的医疗集团 [29] - 公司在新市场的进入和发展不包含在年度指导中如果有新的州进入或业务发展活动或收购通常不包含在指导内 [34] - 公司是EBITDA现金流买家将积极开展业务发展以实现增长 [55] - 公司在不同州的市场发展速度可能有差异但总体上在所有州都有广泛的业绩表现 [50] - 公司在MA风险承包方面将继续保持谨慎不会大规模增加按人头付费合同或承担100%的下行风险而是寻求与付款人合作伙伴的共享风险安排 [81] - 公司在Medicaid业务中100%为上行安排不承担下行风险通过与付款人签订深思熟虑的合同将低费用服务付款转化为额外的护理协调费等 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司的多元化业务模式和高绩效使其能够应对各种宏观经济条件包括COVID政治管理和Medicare Advantage与Medicaid环境的挑战 [11] - 公司的高绩效验证了其在价值型医疗服务方面的成功包括在Medicare Shared Savings Program中的表现 [7][17] - 公司的财务业绩强劲有信心将所有指标的指导提高到初始范围的高端归因生命预计将高于高端 [25] - 公司的业务势头和多元化业务使其能够推动有机提供商增长并增加运营杠杆以实现长期调整后EBITDA和自由现金流增长 [26] - 公司认为虽然每年都有一些不确定性（如价值型医疗服务业务的整体判断失误或按服务收费业务的波动）但通过多元化业务可以减轻风险 [33] - 公司对2025年的发展充满信心基于平台的实力已被证明的结果和近5亿美元可用于部署的现金 [35] - 公司认为在不同的政治管理下其业务处于有利地位将继续执行现有的战略 [85][86][87] 其他重要信息 - 本次财报数据为初步数据在向美国证券交易委员会提交10 - Q表格之前不是最终数据 [5] - 财报中可能涉及某些非GAAP财务指标与GAAP指标的对账包含在新闻稿和网站上的幻灯片演示中 [6] 问答环节所有的提问和回答 问题: 印第安纳州扩张的初始规模相对较小是否会影响扩展速度 - 公司表示这种规模与进入其他州时相似战略与其他州没有不同将在5到10年内建立大规模密集的医疗集团 [29] 问题: 展望2025年有哪些顺风和逆风因素 - 公司表示虽然不会提供2025年的指导但从过去四年的经验来看业务财务指标具有可预测性主要的不确定性在于价值型医疗服务业务的整体判断失误但通过多元化业务可以减轻风险其他如按服务收费业务会有波动新市场业务不包含在指导内公司将继续以20%的EBITDA增长为目标并对2025年的发展充满信心 [31][32][33][34][35] 问题: 自由现金流转化率提高是因为超预期表现吗对2024年共享储蓄收入最低增长预期是否有变化 - 公司表示是所有业务线的超预期表现包括按服务收费业务和价值型医疗服务业务如果调整后EBITDA处于高端且资本支出几乎为零则现金流转化率会提高对于2024年共享储蓄收入公司最初预计面临较大逆风如果能保持持平就算是不错的一年实际表现比预期要好 [37][39][40][41][42] 问题: 与潜在医生或医生诊所讨论的关键话题是否有变化新签约在新市场和现有市场表现如何 - 公司表示价值主张没有根本变化但现在公司的战略得到了验证结果公开可查这有助于吸引更多的医生加入新签约在各个州都有广泛的表现 [45][50] 问题: 印第安纳州新合作伙伴关系的实施时间是否有货币考虑与之前的合作伙伴关系相比在实施扩展和推动价值型医疗技术方面的方法是否有变化 - 公司将100%拥有医疗集团ACO实体和MSO实体有少量货币考虑预计在明年第一季度实施与之前的战略没有变化公司将继续积极开展业务发展 [53][54][55][56] 问题: 之前快速扩张的新市场现在发展如何医生招聘情况如何2024年吸收了多少新市场的EBITDA逆风以及对明年的影响如何 - 所有市场总体上按照预期发展公司对2021 - 2023年期间进入的市场感觉良好之前进入新市场时EBITDA增长在2022 - 2023年受到一定抑制但现在已经增长25%如果进入更多新市场EBITDA增长可能会放缓但公司会明确说明 [59][60][61] 问题: 在考虑印第安纳州200 - 300万美元的逆风情况下是否仍能维持20%的EBITDA增长 - 这是长期的指导目标每年可能会有高低不同公司今年达到25%不再提供新市场进入成本的具体指导将以20%以上的增长为目标包括新市场成本增加现有市场运营杠杆提高和MA的逆风等情况 [64] 问题: 印第安纳州的业务是否属于患者护理按服务收费项目 - 是的GAAP收入将反映所有的顶线收入 [65][66] 问题: 实践收款指导是否反映了保守性或与按人头付费业务有关 - 公司表示只是保持谨慎没有看到业务中有其他情况希望结果会更好 [67] 问题: 对最近的医生收费表规则有何看法对医疗保险中远程医疗在家中无报销以及家庭健康方面有何看法 - 公司认为收费表中有顺风和逆风因素但都已包含在指导中没有一次性的异常因素会影响结果公司在家庭健康方面能力有限但随着业务扩展可以在这方面进行扩展 [70][71][72] 问题: 对以健康系统合作伙伴为依托的市场有何更新的想法 - 公司表示与健康系统的合作非常灵活具体策略取决于合作伙伴公司的模式可以通过多种方式进入一个州目前的合作关系都比较长期但不是每个合作都会按计划进行 [75][76] 问题: 在MA风险承包方面是否看到付款人合作伙伴更愿意分担风险 - 公司将继续保持谨慎不会大规模增加按人头付费合同或承担100%的下行风险而是寻求与付款人合作伙伴的共享风险安排并继续增加MA项目中的归因生命 [81][82][83] 问题: 共和党控制国会和总统职位是否会改变公司对按服务收费与价值型医疗服务的看法对MSSP项目有何影响 - 公司认为其业务处于有利地位无论哪个政党执政都将继续支持小社区医生并努力发展MSSP项目公司的业务模式在不同的支付模式下都能提供价值型医疗服务 [85][86][87] 问题: Medicaid归因生命增长的驱动因素是什么如何看待Medicaid价值型医疗服务如何盈利以及Medicaid模式是怎样的 - 增长是由提供商签约及其归因生命以及新的Medicaid管理式医疗合同驱动的公司在Medicaid业务中100%为上行安排不承担下行风险通过与付款人签订深思熟虑的合同将低费用服务付款转化为额外的护理协调费等 [90] 问题: 2023年第三季度共享储蓄是否受到CMS对导管代码处理变化的重大影响医生收费表和MSSP的变化是否会改变公司的做法或市场结构 - 这两个因素对公司的MSSP业务或结果没有重大影响公司不是以呼叫中心为基础的公司这些变化不会影响公司的业务 [93] 问题: 基准重新设定对MSSP绩效的影响以及2025年是否存在潜在顺风 - 公司最大的ACO将在明年进行重新设定这已包含在公司的指导中公司的价值型业务非常多元化将继续以20%的EBITDA增长为目标 [96][97] 问题: 按人头付费业务的利润率如何Q4及以后是否有可观察的利用趋势 - 按人头付费业务的利润率比预期的要好一些所有的风险因素仍然存在公司将谨慎管理 [100][101] 问题: 是否有机会加速归因生命的增长还是继续稳步增长 - 从长期来看不会有重大变化通常会跟随实施提供商的增长但也可以通过增加新计划或业务发展来加速 [104][105][106]

业绩总结 - 2024财年指导提高至所有指标的高端或以上，预计实现强劲增长[5] - 2024年第三季度的收入为437,921千美元，较2023年的417,282千美元增长了3.9%[19] - 2024年第三季度的毛利润为99,914千美元，较2023年的90,626千美元增长了10.7%[20] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为23,624千美元，较2023年的18,774千美元增长了25.0%[22] - 2024年第三季度的净收入为3,535千美元，较2023年的5,643千美元下降了37.4%[26] - 调整后的净收入为25,054千美元，较2023年的21,072千美元增长了18.9%[27] 用户数据 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为4.22亿美元，净现金头寸为4.735亿美元，无债务[15] - 2023年MSSP（医疗共享节省计划）中，Medicare受益人数量增加19.0%，达到194,786人[10] - 2023年MSSP中，Privia ACO的总共享节省为1.766亿美元，同比增长34.1%[10] - 2023年MSSP的平均节省率为7.6%，Privia ACO的共享节省份额为1.174亿美元[12] - 2024年预计的Attributed Lives为1,247,000人，较2023年增长13.8%[5] 未来展望 - 公司更新了2024财年的指导，预计实施的提供者数量为4,650，归属的生命数量为1,150,000[17] - 2024财年的实践收入指导为2,875百万美元，较初始指导的2,775百万美元有所上调[17] - GAAP收入的高端指导为1,600百万美元，较初始指导的1,675百万美元有所调整[17] - 调整后的EBITDA预计为90百万美元，较初始指导有所上调[17] - 2024财年预计约90%的调整后EBITDA将转化为自由现金流[17] 其他信息 - 2024年第三季度，实施的提供者数量同比增长13.1%，达到4,305人[13] - 2024年第三季度，Care Margin为3.59亿美元，同比增长10.2%[13] - 2024年截至目前，自由现金流为8,700万美元[15]

文章核心观点 - 介绍Privia Health 2024年第三季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报情况 [1][3][4] 财务表现 - 2024年第三季度公司营收4.3792亿美元 同比增长5% 超出Zacks共识预期5.67% [1] - 该季度每股收益0.03美元 去年同期为0.05美元 低于共识预期50% [1] 关键指标表现 - 实践收款7.399亿美元 高于八位分析师平均预期的7.1669亿美元 [3] - 护理利润率1.014亿美元 高于七位分析师平均预期的9980万美元 [3] - 平台贡献5030万美元 高于七位分析师平均预期的4722万美元 [3] - 期末实施供应商数量4642个 高于三位分析师平均预期的4607个 [3] - 期末归属生命数125万个 高于三位分析师平均预期的118万个 [3] 股价表现 - 过去一个月Privia Health股价回报率为25.8% 而Zacks标准普尔500综合指数变化为3.2% [4] - 该股目前Zacks排名为3（持有） 表明短期内其表现可能与大盘一致 [4]

营收数据 - 2024年第三季度营收4.379亿美元2023年同期为4.173亿美元2024年前三季度营收12.8亿美元2023年同期为12.2亿美元[56] - 2024年9月30日止三个月营收为43792.1万美元，较2023年同期增长4.9%；2024年9月30日止九个月为127549万美元，较2023年同期增长4.8%[98] - 2024年第三季度营收为4.379亿美元较2023年同期的4.173亿美元增长4.9%[99] - 2024年前九个月营收为12.7549亿美元较2023年同期的12.169亿美元增长4.8%[99] 利润相关数据 - 2024年第三季度毛利润9990万美元2023年同期为9060万美元2024年前三季度毛利润2.916亿美元2023年同期为2.638亿美元[56] - 2024年第三季度营业利润580万美元2023年同期为550万美元2024年前三季度营业利润1170万美元2023年同期为1920万美元[56] - 2024年第三季度归属于公司的净利润350万美元2023年同期为560万美元2024年前三季度净利润1000万美元2023年同期为2020万美元[56] - 2024年9月30日止三个月公司净收入为353.5万美元，2023年同期为564.3万美元；2024年9月30日止九个月为998.6万美元，2023年同期为2024.1万美元[89] - 2024年9月30日止三个月净收入为397.8万美元，较2023年同期下降33.1%；2024年9月30日止九个月为1167.7万美元，较2023年同期下降37.6%[98] - 2024年前九个月净收入为1170万美元2023年同期为1870万美元[113] 特定项目数据 - 2024年第三季度Practice Collections为7.399亿美元2023年同期为7.235亿美元2024年前三季度为21.8亿美元2023年同期为20.8亿美元[57] - 2024年第三季度Care Margin为1.014亿美元2023年同期为9210万美元2024年前三季度为2.961亿美元2023年同期为2.677亿美元[57] - 2024年第三季度Platform Contribution为5030万美元2023年同期为4520万美元2024年前三季度为1.424亿美元2023年同期为1.312亿美元[58] - 2024年第三季度Adjusted EBITDA为2360万美元2023年同期为1880万美元2024年前三季度为6560万美元2023年同期为5500万美元[58] - 2024年第三季度护理边际（Care Margin）为10.142亿美元，较2023年同期增长10.2%；2024年前九个月为29.6117亿美元，较2023年同期增长10.6%[78][79] - 2024年第三季度平台贡献（Platform Contribution）为5.0257亿美元，较2023年同期增长11.2%；2024年前九个月为14.2388亿美元，较2023年同期增长8.5%[82][83] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.3624亿美元，较2023年同期增长25.8%；2024年前九个月为6.5568亿美元，较2023年同期增长19.3%[78] - 2024年9月30日止三个月调整后EBITDA较2023年同期增长25.8%；2024年9月30日止九个月较2023年同期增长19.3%，增长源于医疗业务有机增长、新市场进入和关联生命增长[87] - 2024年9月30日止三个月调整后EBITDA利润率为23.3%，较2023年同期的20.4%有所增长；2024年9月30日止九个月为22.1%，较2023年同期的20.5%有所增长，增长源于医疗业务有机增长和新市场进入[88] 营收结构占比 - FFS - patient care营收在2024年第三季度占总营收64.7%2023年同期为58.8%在2024年前三季度占65.4%2023年同期为57.9%[60] - VBC营收在2024年第三季度占总营收27.8%2023年同期为33.5%在2024年前三季度占26.9%2023年同期为34.8%[61] - 2024年第三季度按服务收费（FFS）占实践收款比例为82.5%，价值医疗（VBC）占17.3%；2023年同期FFS占77.3%，VBC占22.4%[76] 供应商与归属生命相关 - 截至2024年9月30日实施的供应商数量为4642，较2023年9月30日增长13.1%[73][74] - 截至2024年9月30日归属生命数量为124.7万（单位：千），较2023年9月30日增长14.0%[73][75] - 截至2024年1月1日，约1350个供应商和约20万归属生命参与Privia Care Partners模式[72] 公司发展策略 - 公司将继续通过对销售、营销、技术平台和运营的投资来关注长期增长[72] 业务运营评估 - 公司认为护理边际增长有助于评估业务运营情况且预计其将逐年增长[79][80] 平台贡献率 - 2024年9月30日止三个月平台贡献率为49.6%，2023年同期为49.1%；2024年9月30日止九个月为48.1%，2023年同期为49.0%，年同比下降与进入新市场的成本有关[84][86] 运营收支数据 - 2024年9月30日止三个月运营支出为43210.8万美元，较2023年同期增长4.9%；2024年9月30日止九个月为126375.6万美元，较2023年同期增长5.5%[98] - 2024年9月30日止三个月运营收入为581.3万美元，较2023年同期增长5.0%；2024年9月30日止九个月为1173.4万美元，较2023年同期下降39.0%[98] - 2024年9月30日止三个月利息净收入为216.4万美元，较2023年同期下降25.2%；2024年9月30日止九个月为811.4万美元，较2023年同期增长46.9%[98] - 2024年9月30日止三个月税前收入为797.7万美元，较2023年同期下降5.4%；2024年9月30日止九个月为1984.8万美元，较2023年同期下降19.8%[98] - 2024年第三季度运营支出为4.321亿美元较2023年同期的4.117亿美元增长4.9%[102] - 2024年第三季度供应商支出为3.365亿美元较2023年同期的3.252亿美元增长3.5%[103] - 2024年第三季度平台成本为5610万美元较2023年同期的5030万美元增长11.4%[104] - 2024年第三季度销售和营销支出为700万美元较2023年同期的720万美元下降2.7%[105] - 2024年第三季度一般和管理支出为3070万美元较2023年同期的2720万美元增长12.7%[105] - 2024年第三季度折旧和摊销支出为180万美元较2023年同期的170万美元增长3.8%[106] - 2024年第三季度所得税拨备为400万美元较2023年同期的250万美元增长[107] 现金及现金流相关 - 截至2024年9月30日公司拥有现金及现金等价物4.22亿美元[108] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为3450万美元203年同期为1670万美元[113] - 2024年前九个月供应商负债增加8520万美元203年同期增加1.239亿美元[113] - 2024年前九个月应付账款和应计费用增加780万美元203年同期为150万美元[113] - 2024年前九个月应收账款减少1.182亿美元203年同期减少1.562亿美元[113] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为570万美元203年同期为3790万美元[114] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为370万美元203年同期为370万美元[115] 租赁费用相关 - 2024年和2023年第三季度末三个月经营租赁的总租金费用均为70万美元[117] - 2024年和2023年前九个月经营租赁的总租金费用分别为210万美元和200万美元[117] 债务情况 - 截至2024年9月30日公司无未偿还债务[120] - 2024年第三季度实践收款为7.399亿美元，较2023年同期增长2.3%；2024年前九个月为21.756亿美元，较2023年同期增长4.5%[73][76]

文章核心观点 - 普瑞维亚健康（Privia Health）本季度盈利未达预期，但营收超预期，股价年初至今表现不佳，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；同一行业的CareCloud公司即将公布2024年第三季度财报，预计盈利同比大幅增长但营收下降 [1][2][3][9][10] 普瑞维亚健康盈利情况 - 本季度每股收益0.03美元，未达Zacks共识预期的0.06美元，去年同期为0.05美元，盈利意外为 - 50%；上一季度每股收益0.03美元，未达预期的0.05美元，盈利意外为 - 40% [1] - 过去四个季度，公司未能超越共识每股收益预期 [2] 普瑞维亚健康营收情况 - 截至2024年9月季度营收4.3792亿美元，超Zacks共识预期5.67%，去年同期为4.1728亿美元；过去四个季度，公司有三次超越共识营收预期 [2] 普瑞维亚健康股价表现 - 自年初以来，普瑞维亚健康股价下跌约8.1%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] 普瑞维亚健康未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [4][5] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预测变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.06美元，营收4.1547亿美元；本财年共识每股收益预期为0.17美元，营收16.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗信息系统行业目前处于250多个Zacks行业前22%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] CareCloud公司情况 - 预计11月12日公布2024年第三季度财报，预计每股收益0.22美元，同比增长152.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收2855万美元，较去年同期下降2.5% [10]

营收情况 - 第三季度总营收437.9百万美元相比2023年增长4.9%[2] - 2024年前三季度营收127.549亿美元2023年同期为121.6909亿美元[19] - 2024年第三季度营收为437921000美元2023年同期为417282000美元[29] - 2024年前九个月营收为1275490000美元2023年同期为1216909000美元[29] - 按来源分类的营收情况如2024年前三季度FFS - 患者护理营收83.3862亿美元等[23] 净收入情况 - 第三季度非GAAP调整后净收入25.1百万美元相比2023年增长19.0%[2] - 2024年前三季度净收入1.1677亿美元2023年同期为1.8704亿美元[22] - 2024年前三季度基本每股净收入为0.08美元[19] - 2024年前三季度稀释每股净收入为0.08美元[19] 业务增长相关数据 - 第三季度实施的供应商数量为4642相比2023年增长13.1%[3] - 第三季度价值型医疗归因人数为1247000相比2023年增长14.0%[3] - 截至2024年9月30日的九个月内实施提供商数量为4642家2023年同期为4105家[27] - 截至2024年9月30日的九个月内归因生命数量为12470002023年同期为1094000[27] 现金流相关 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为422.0百万美元相比2023年增长27.7%[3] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为3.4484亿美元2023年同期为1.6684亿美元[22] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为0.5713亿美元2023年同期为3.7948亿美元[22] - 2024年前三季度融资活动提供的净现金为0.3715亿美元2023年同期为0.3663亿美元[22] - 2024年三季度末现金及现金等价物为42.1997万美元[20] 其他财务指标 - 2023年MSSP共享储蓄达176.6百万美元相比2022年增长34.1%[7] - 预计2024财年约90%的调整后息税折旧摊销前利润将转换为自由现金流[10] - 2024年全年资本支出预计低于1百万美元[10] - 2024年公司在风险按人头付费安排下的未付医疗索赔负债期末余额为7.5077万美元[24] 公司业务发展 - 公司提高2024年全年业绩指引[10] - 公司进入印第安纳州市场[6] 收款情况 - 2024年第三季度实践收款为73990万美元2023年同期为72350万美元[27] - 2024年前九个月实践收款为217560万美元2023年同期为208240万美元[27] 非GAAP财务指标调整后息税折旧摊销前利润相关 - 2024年第三季度非GAAP财务指标调整后息税折旧摊销前利润为23624000美元2023年同期为18774000美元[28] - 2024年前九个月非GAAP财务指标调整后息税折旧摊销前利润为65568000美元2023年同期为54950000美元[28] - 2024年第三季度非GAAP财务指标调整后息税折旧摊销前利润率为23.3%2023年同期为20.4%[28] - 2024年前九个月非GAAP财务指标调整后息税折旧摊销前利润率为22.1%2023年同期为20.5%[28]

财务表现 - 公司2024年第三季度总收入为4.379亿美元，同比增长4.9% [2] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2360万美元，同比增长25.8% [3] - 2024年前九个月总收入为12.755亿美元，同比增长4.8% [4] - 2024年前九个月调整后EBITDA为6560万美元，同比增长19.3% [5] 运营指标 - 2024年第三季度新增实施医生4642名，同比增长13.1% [3] - 2024年第三季度价值医疗覆盖人数达到124.7万人，同比增长14.0% [3] - 2024年第三季度平台贡献为5030万美元，同比增长11.2% [3] 市场扩展 - 公司宣布进入印第安纳州市场，与一家拥有超过35名医生的多专科诊所合作 [6] 共享储蓄计划 - 公司2023年医疗保险共享储蓄计划(MSSP)实现共享储蓄1.766亿美元，同比增长34.1% [7] 资本状况 - 截至2024年9月30日，公司持有现金及现金等价物4.22亿美元，同比增长27.7% [8] - 公司无债务，并拥有1.25亿美元未使用的循环信贷额度 [8] 财务展望 - 公司上调2024年全年指引，预计实施医生数量将达到4750名，价值医疗覆盖人数将超过120万人 [9] - 预计2024年调整后EBITDA将达到9000万美元，接近指引上限 [9] 收入构成 - 2024年第三季度按服务收费(FFS)收入为2.833亿美元，同比增长15.4% [23] - 2024年第三季度按人头收费收入为5339万美元，同比下降39.7% [23] 非GAAP财务指标 - 2024年第三季度平台贡献率为49.6%，较2023年同期提升0.5个百分点 [26] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为23.3%，较2023年同期提升2.9个百分点 [26]