总营收情况 - 2024年第一季度总营收1.826亿美元，同比下降17.6%[1][16] 净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度净收入30万美元，摊薄后每股收益0.01美元；2023年同期净收入520万美元，摊薄后每股收益0.23美元[6] 运营亏损与运营比率情况 - 2024年第一季度运营亏损70万美元，运营比率为100.4%[1] - 2024年第一季度运营比率为104.2%，2023年同期为99.3%[14] 资金与权益情况 - 截至2024年3月31日，现金、有价股权证券和信贷额度下可用流动性总计1.857亿美元，股东权益3.146亿美元[17] 未偿债务情况 - 截至2024年3月31日，未偿债务为2.716亿美元，较2023年12月31日增加990万美元[17] 运营现金流情况 - 2024年第一季度运营现金流为960万美元[12] 总行驶里程情况 - 2024年第一季度总行驶里程46062，2023年同期为53729[14] 物流业务情况 - 2024年第一季度物流业务总收入5876.9万美元，运营比率为93.9%；2023年同期总收入6825.6万美元，运营比率为88.8%[14] 卡车数量情况 - 2024年第一季度平均公司司机卡车数量为1895辆，平均车主运营商卡车数量为365辆；2023年同期分别为2051辆和389辆[14]

业务收入结构占比 - 2023 - 2021年，整车运输服务运营收入（不含燃油附加费）分别占总运营收入的65.3%、66.1%和67.0%，经纪和物流服务占比分别为34.7%、33.9%和33.0%[23] - 公司约63%的收入来自国内运输，约37%来自墨西哥或加拿大的货运[24] - 2023 - 2021年，公司前五大客户分别占总收入的34%、39%和33%，通用汽车分别占12%、13%和11%，菲亚特克莱斯勒分别占7%、6%和5%，沃尔玛分别占6%、9%和9%[36] - 2023 - 2021年，公司来自汽车行业运输服务的收入分别占30%、31%和27%[37] - 2023年公司前五大客户收入占比约34%，最大客户通用汽车公司占比约12%，汽车行业运输服务收入占比约30%[81] - 2023、2022、2021年，公司卡车运输服务收入（不含燃油附加费）分别占总收入（不含燃油附加费）的65.3%、66.1%和67.0%[138] 公司资产与人员情况 - 截至2023年12月31日，公司运营2200辆卡车（含300辆独立承包商卡车），拖车车队有8567辆拖车，卡车和拖车平均年龄分别为2.9年和6.5年[38] - 截至2023年12月31日，公司雇佣2530人，其中1739人为司机，274人负责维护，260人负责运营，69人负责营销，116人负责安全和人事，72人负责行政管理和会计，2512人为全职员工[45] - 截至2023年12月31日，公司有390名独立承包商司机，租赁购买计划有333辆卡车可用，约280名司机参与该计划[46][47] - 截至2023年12月31日，公司在司机招聘、培训和安全指导项目中全职雇佣85人[49] - 公司销售工作由11名员工负责，分布在主要市场并由总部监督[35] - 公司行政办公室和主要终端设施位于阿肯色州通蒂敦，占地约54.9英亩，办公及维护存储设施面积113,249平方英尺[122] 市场竞争与份额 - 公司市场份额小于1%，主要与其他中长途整车运输公司、客户的自有运输以及铁路竞争[33] 业务影响因素 - 公司营收受恶劣天气、假期和工作日数量影响，运营费用冬季通常较高，7月和12月汽车货运量会因工厂停工减少[54] - 公司业务受经济因素影响，包括燃料价格、行业产能、利率等，还受经济衰退和客户业务周期影响[66][67][69] - 公司约37%的货运需穿越美墨边境，边境关闭或中断会对业务产生重大不利影响[93] - 公司业务受季节性因素影响，冬季生产力可能下降，运营费用可能增加，7月和12月汽车工厂停产会减少汽车货运量[95] 法规政策影响 - 公司受美国、加拿大和墨西哥等多地监管机构监管，获美国运输部“满意”评级[55] - 2011年12月FMCSA发布新的驾驶员服务时间规则，2013年7月生效，要求驾驶员每连续驾驶8小时需强制休息30分钟[56] - 2015年12月FMCSA修订法规，为电子日志设备设定标准，公司2010年起采用相关设备并在2019年12月16日前合规[57] - 2011年8月EPA和NHTSA联合制定车辆新标准，重型卡车到2017年二氧化碳和燃料消耗减少7% - 20%，2016年8月确定第二阶段标准，2022年12月确定额外阶段标准[59][77] - 2020年1月6日FMCSA商业驾驶员执照药物和酒精信息交换所生效，预计将减少可用司机数量并增加招聘成本[60] 成本与风险因素 - 柴油燃料是公司重要运营成本，公司未对冲价格上涨风险，历史上能通过燃油附加费抵消部分成本增加[71] - 运输行业难吸引和留住司机和独立承包商，公司可能因司机短缺调整薪酬、增加招聘或让卡车闲置[72] - 过去十年新设备采购价格上涨，二手设备价值下降或新设备供应中断会影响公司运营和财务状况[73] - 公司自担超过200万美元的汽车责任索赔以及一定限额内的健康和工伤赔偿保险费用[86] - 独立承包商若被重新归类为员工，公司可能面临多种联邦和州税、工人赔偿、失业救济等法律责任及员工福利潜在负债增加的风险[79] - 气候变化相关立法或法规可能增加公司燃料成本、降低燃油效率，产生大量额外资本支出和运营成本[80] - 公司高度依赖主要客户，若失去一个或多个主要客户，业务将受到重大不利影响，且与主要客户一般无长期合同关系[81][82] - 2023年9月美国汽车工人联合会罢工影响公司2023年第三、四季度及2024年第一季度业务和财务表现，未来客户工厂放缓或关闭会影响公司营收和盈利能力[85] - 公司大量债务可能限制其增长、使其处于竞争劣势，影响财务健康，偿债能力取决于财务和运营表现[88][89] - 公司信息技术系统面临网络安全和灾难风险，虽有保护措施但仍易受攻击[100][101][102] 股权与交易情况 - 公司董事会主席Matthew T. Moroun所在家族信托合计持有超50%已发行普通股，投票权集中可能限制投资者购买价格[110] - 公司普通股平均日交易量低于其他大型运输和物流企业，低交易量或导致股价下跌并限制股东出售股票[113] - 公司目前不打算支付普通股未来股息，支付与否由董事会根据当时情况决定[115] - 截至2024年2月7日，公司普通股约有63名登记持有人[128] 公司治理与诉讼 - 公司首席技术官有22年技术经验和16年合规及网络安全管理经验[119] - 2021年8月6日公司被诉，2023年10月11日以475万美元达成集体和集体诉讼和解[126] 股票回购情况 - 2023年7月董事会重新授权回购500,000股普通股[130] - 2023年第四季度公司未根据股票回购计划回购股份[131] 各业务线收入变化 - 2023年卡车运输服务收入（不含燃油附加费）为4.609亿美元，较2022年的5.409亿美元下降14.8%，主要因每装载英里费率下降14.2%和装载英里数下降0.8%[144] - 2022年卡车运输服务收入（不含燃油附加费）为5.409亿美元，较2021年的4.296亿美元增长25.9%，主要因每装载英里费率增长13.5%和装载英里数增长10.9%[152] - 2023年物流和经纪服务收入（不含燃油附加费）为2.452亿美元，较2022年的2.778亿美元下降11.7%，主要因每装载收入下降21.4%，部分被装载数量增加12.3%抵消[162] - 2022年物流和经纪服务收入（不含燃油附加费）为2.778亿美元，较2021年的2.117亿美元增长31.3%，主要因运输负载数量增加20.9%，但每负载收入下降3.5%[165] 各业务线运营比率变化 - 2023年卡车运输服务部门运营比率从2022年的83.7%增至97.7%[151] - 2022年卡车运输服务部门运营比率从2021年的82.3%增至83.7%[159] - 2023年物流和经纪服务部门运营比率从2022年的87.2%增至91.9%[164] - 2022年租金和外购运输占收入（不含燃油附加费）的比例从2021年的82.5%降至80.8%，物流和经纪服务部门运营比率从2021年的88.7%改善至87.2%[166] 各业务线成本占比变化 - 2023年卡车运输服务中，薪资、工资和福利占收入（不含燃油附加费）的比例从2022年的31.3%增至37.8%[143][145] - 2023年物流和经纪服务中，租金和采购运输占收入（不含燃油附加费）的比例从2022年的80.8%增至84.6%[161][163] 财务关键指标变化 - 2023年所得税费用约为1020万美元，有效税率为35.6%，2022年分别约为2830万美元和23.8%[167] - 2023年所有部门合并净收入为1840万美元，占收入（不含燃油附加费）的2.6%，2022年分别为9070万美元和11.1%；摊薄后每股收益从2022年的4.04美元降至2023年的0.83美元[171] - 2023年经营活动产生现金1.146亿美元，2022年和2021年分别为1.688亿美元和1.017亿美元；投资活动2023年使用现金1130万美元，2022年和2021年分别为使用1.135亿美元和产生930万美元；融资活动2023年使用现金7680万美元，2022年和2021年分别为产生30万美元和使用9280万美元[177] - 2023年和2022年公司分别利用资金购买约1.135亿美元和8260万美元的创收设备[178] - 截至2023年12月31日，子公司分期应付票据未偿债务为2.617亿美元，加权平均利率4.20%；2022年分别为2.643亿美元和3.16%[179] - 2023年和2022年公司分别收到约1570万美元和0美元的置换设备款项[180] - 2023年12月31日应收账款从2022年的1.347亿美元降至8060万美元，可交易权益证券较2022年增加约150万美元，创收设备增加约5170万美元，应付账款从4890万美元增至6270万美元，应计费用和其他负债从3420万美元降至1680万美元[182][183][184][185][186] - 2024年公司预计购买688辆新卡车和1548辆拖车，预计净资本支出约为1.131亿美元[187] - 2023年12月31日，可交易权益证券的账面价值从2022年12月31日的4170万美元增至4320万美元，市值增加约160万美元，净销售额约10万美元[197] - 可交易权益证券市场价格下降10%，其账面价值将相应减少10%，约430万美元[197] - 假设信用额度下有1800万美元的可变利率债务在整个财年未偿还，Term SOFR每增加100个基点，将导致约18万美元的额外利息支出[198] - 基于2023年的燃料消耗，柴油燃料平均年价格每加仑上涨10%，公司年度燃料费用将增加约820万美元[199] - 基于2023年以比索计价的支出，美元兑墨西哥比索汇率下降10%，公司年度运营费用将增加约90万美元[200] - 2023年12月31日，公司总资产为76045.7万美元，较2022年的74916.2万美元有所增加[209] - 2023年总负债为44624.1万美元，较2022年的44897.9万美元略有下降[211] - 2023年公司总营业收入为81080.7万美元，低于2022年的94686.2万美元[213] - 2023年公司净收入为1841.6万美元，远低于2022年的9067.2万美元[213] - 2023年基本每股收益为0.83美元，低于2022年的4.08美元[213] - 2021 - 2023年净利润分别为76516千美元、90672千美元、18416千美元[215][217] - 2021 - 2023年经营活动提供的净现金分别为101740千美元、168815千美元、114577千美元[217] - 2021 - 2023年投资活动使用（提供）的净现金分别为9250千美元、 - 113527千美元、 - 11295千美元[217] - 2021 - 2023年融资活动使用（提供）的净现金分别为 - 92818千美元、290千美元、 - 76755千美元[217] - 2021 - 2023年末现金及现金等价物分别为18509千美元、74087千美元、100614千美元[217] - 2021 - 2023年支付的利息分别为8144千美元、7842千美元、9762千美元[217] - 2021 - 2023年支付的所得税分别为3870千美元、23243千美元、5510千美元[217] - 2021 - 2023年财产和设备的采购分别为19144千美元、63961千美元、34060千美元[217] - 2021 - 2023年库藏股回购分别为10828千美元、7000千美元、4736千美元[215][217] - 2021 - 2023年末股东权益总额分别为216110千美元、300183千美元、314216千美元[215] 燃油附加费收入情况 - 2023、2022、2021年，公司燃油附加费收入分别约为1.047亿美元、1.281亿美元和6590万美元[140]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为7.31721亿美元和7.49162亿美元[11] - 2023年和2022年第三季度总运营收入分别为2.01502亿美元和2.5263亿美元，九个月总运营收入分别为6.30639亿美元和7.09246亿美元[15] - 2023年和2022年第三季度净利润分别为609.7万美元和2456.6万美元，九个月净利润分别为2064.8万美元和7269万美元[15] - 2023年和2022年前九个月经营活动提供的净现金分别为9380.4万美元和1.20073亿美元[18] - 2023年和2022年前九个月投资活动使用的净现金分别为1091.4万美元和9562万美元[18] - 2023年和2022年前九个月融资活动使用的净现金分别为5467.8万美元和15.5万美元[18] - 2023年和2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金的净增加额分别为2821.2万美元和2429.8万美元[18] - 2023年和2022年前九个月支付的利息分别为711.1万美元和540.6万美元[18] - 2023年和2022年前九个月支付的所得税分别为476.8万美元和1454万美元[18] - 2023年1月1日至9月30日，普通股股数从22,166降至22,021，留存收益从263,488美元增至284,135美元，总股本从300,183美元增至316,282美元[20] - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司基本每股收益分别为0.94美元和3.26美元，摊薄每股收益分别为0.93美元和3.24美元[50] - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司实际所得税税率分别为27.0%和23.6%[55] - 2023年第三季度摊薄后每股收益为0.28美元，2022年同期为1.09美元[116] - 2023年前九个月摊薄后每股收益0.93美元，2022年同期为3.24美元[117] - 2023年前九个月总营业收入6.30639亿美元，2022年同期为7.09246亿美元；净收入2064.8万美元，2022年同期为7269万美元[15] - 2023年前三季度净收入为20,648美元，2022年同期为72,690美元[18] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为93,804美元，2022年同期为120,073美元[18] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为10,914美元，2022年同期为95,620美元[18] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为54,678美元，2022年同期为155美元[18] - 2023年前三季度现金、现金等价物和受限现金净增加28,212美元，2022年同期为24,298美元[18] - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为102,299美元，2022年同期为42,807美元[18] - 2023年1月1日至9月30日，普通股股数从22,166股减至22,021股[20] - 2023年1月1日至9月30日，留存收益从263,488美元增至284,135美元[20] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司的净收入分别为609.7万美元和2456.6万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，净收入分别为2064.8万美元和7269万美元[50] - 2023年前九个月和2022年前九个月，基本每股收益分别为0.94美元和3.26美元，摊薄后每股收益分别为0.93美元和3.24美元[50] - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司的有效所得税税率分别为27.0%和23.6%[55] 可交易证券相关数据关键指标变化 - 2023年9月30日和2022年12月31日，可交易权益证券的公允价值分别为41,250,000美元和41,728,000美元，成本分别为30,294,000美元和30,350,000美元，未实现收益分别为10,956,000美元和11,378,000美元[35] - 2023年9月30日和2022年12月31日，可交易证券的总未实现收益分别为13,803,000美元和13,478,000美元，总未实现损失分别为2,847,000美元和2,100,000美元[36] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，特定可交易权益证券的净实现收益分别为88,000美元和0美元[37][38] - 2023年第三季度，公司可交易权益证券投资组合市值未实现税前净收益约为11.9万美元，2022年第三季度未实现税前净损失约为238.7万美元[41] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可交易权益证券的公允价值分别为4.125亿美元和4.1728亿美元，成本分别为3.0294亿美元和3.035亿美元，未实现收益分别为1.0956亿美元和1.1378亿美元[35] - 2023年第三季度和2022年第三季度，可交易权益证券组合的未实现税前市值收益分别约为11.9万美元和未实现税前市值损失约为238.7万美元[41] - 截至2023年9月30日，有价股权证券总额为41,250千美元，按公允价值计量[59] 股票激励与薪酬相关数据关键指标变化 - 公司股票激励计划预留300万股用于向董事、高管、关键员工等发行股票奖励，股票期权行权价格和受限股票价值不得低于授予日公司普通股公平市场价值的85%[42] - 2023年前九个月，公司归属股票的授予日公允价值约为57.6万美元，确认的税前股票薪酬费用约为38.7万美元，稀释和基本每股收益均减少约0.01美元[44] - 截至2023年9月30日，公司未归属受限股为198,860股，加权平均授予日公允价值为14.07美元[46] - 2023年前九个月和2022年前九个月，已归属股票的授予日总公允价值分别约为57.6万美元和26.9万美元[44][45] - 2023年前九个月和2022年前九个月，基于股票的总税前薪酬费用分别约为38.7万美元和52.8万美元[44][45] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，基于股票的薪酬计划的未归属总薪酬费用分别约为268.7万美元和260.1万美元[44][45] 业务线收入相关数据关键指标变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司整车运输服务收入分别为1.12257亿美元和3.57681亿美元，占比分别为64.4%和65.1%；经纪和物流服务收入分别为6209.1万美元和1.92204亿美元，占比分别为35.6%和34.9%[47] - 2023年和2022年第三季度，公司燃油附加费收入分别约为27.2百万美元和36.2百万美元；前九个月分别约为80.8百万美元和93.9百万美元[89] - 2023年第三季度，整车运输服务未计燃油附加费收入降至1.123亿美元，较2022年同期的1.45亿美元下降22.6%[93] - 2023年前九个月，整车运输服务未计燃油附加费收入降至3.577亿美元，较2022年同期的4.047亿美元下降11.6%[101] - 2023年第三季度，物流和经纪服务未计燃油附加费收入降至6210万美元，较2022年同期的7150万美元下降13.2%[110] - 2023年前九个月，物流和经纪服务未计燃油附加费收入降至1.922亿美元，较2022年同期的2.106亿美元下降8.8%[113] - 2023年第三季度，所有部门净收入约为610万美元，占未计燃油附加费收入的3.5%，2022年同期为2460万美元，占比11.3%[116] - 2023年前九个月所有部门净收入约2060万美元，占收入3.8%，2022年同期为7270万美元，占收入11.8%[117] - 2023年第三季度，不包括燃油附加费的卡车运输服务收入占总收入的64.4%[87] - 2022年第三季度，不包括燃油附加费的卡车运输服务收入占总收入的67.0%[87] 业务线运营比率相关数据关键指标变化 - 2023年第三季度，整车运输服务运营比率从2022年的82.6%增至95.8%[99] - 2023年前九个月，整车运输服务运营比率从2022年的81.3%增至96.0%[107] - 2023年第三季度，物流和经纪服务运营比率从2022年的85.7%增至93.3%[112] - 2023年前九个月，物流和经纪服务运营比率从2022年的86.9%增至91.2%[115] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 2023年应付账款中包含的财产和设备采购额为1701.7万美元，2022年为0 [18] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司保证金账户未偿还借款分别约为0美元和91.4万美元[40] - 截至2023年9月30日，公司库存股为296,330股，总成本约为873.6万美元[49] - 2023年前九个月，公司子公司为购买创收设备和其他资产签订了总计约1230万美元的分期付款义务[61] - 截至2023年9月30日，使用权资产和相应的经营租赁负债价值均为0.2百万美元[68] - 2023年9月30日，未来使用权经营租赁付款的未折现总额为199千美元，现值为198千美元，加权平均剩余租赁期限为0.58年，加权平均折现率为3.74%[69] - 2023年前九个月，因经营租赁负债产生的非现金资产增加为0，经营租赁负债现金支付为0.1百万美元[70] - 2023年第三季度和前九个月，经营租赁成本分别为914千美元和2,573千美元，2022年同期分别为752千美元和2,167千美元[71] - 2023年第三季度和前九个月，租赁收入分别为2,051千美元和6,366千美元，2022年同期分别为2,327千美元和6,945千美元[73] - 截至2023年9月30日，租赁卡车的账面总值为54.8百万美元，累计折旧为25.1百万美元，本季度折旧费用为0.6百万美元[74][75] - 2023年9月30日，未来最低经营租赁应收款总额为13,957千美元[77] - 2023年前九个月，公司通过非现金融资为约12.3百万美元的设备采购提供资金[78] - 截至2023年9月30日，循环信贷额度借款为0，但信用证约40万美元，可借款额度降至5960万美元，借款利率为Term SOFR加1.35%（2023年9月30日为6.65%）[122] - 贸易应收账款从2022年12月31日的1.347亿美元降至2023年9月30日的9650万美元，预付费用和存款从1570万美元降至1090万美元[123] - 创收设备从2022年12月31日的6.375亿美元降至2023年9月30日的6.342亿美元，应付账款从4890万美元增至5770万美元[124] - 应计费用和其他负债从2022年12月31日的3420万美元降至2023年9月30日的2210万美元，长期债务及一年内到期的长期债务合计从2.643亿美元降至2.276亿美元[125][126] - 截至2023年9月30日，公司的库存股为296330股，总成本约为873.6万美元[49] - 截至2023年9月30日，公司的股票回购计划下仍有475066股普通股授权回购[48] - 截至2023年9月30日，长期债务账面价值为227,567千美元，估计公允价值为220,865千美元[60] - 截至2023年9月30日，使用权资产和相应的经营租赁负债价值均为20万美元[68] - 截至2023年9月30日，未来使用权经营租赁付款的未折现总额为199千美元，现值为198千美元[69] - 2023年前九个月，公司为经营租赁负债支付现金10万美元[70] - 截至2023年9月30日，租赁卡车的总租赁收入为6070千美元，租赁建筑空间收入为296千美元[73] - 截至2023年9月30日，租赁卡车的账面总值为5480万美元，累计折旧为2510万美元[74] 公司业务与风险相关信息 - 2023年前三季度合并财务结果包含新子公司Met Express和Costar Equipment自2022年6月14日至2023年9月30日的业绩[24] - 公司有单一履约义务，即运输客户货物，服务分为整车运输和经纪物流服务，采用相同收入确认方法[27] - 收入分为货运收入和燃油附加费收入，随货物运输进度按时间确认[30][31][32] -

整车运输服务收入占比情况 - 2023年和2022年第二季度，不包括燃油附加费的整车运输服务收入分别占总收入的66.0%和66.4%[71] 燃油附加费收入情况 - 2023年和2022年第二季度，公司燃油附加费收入分别约为2530万美元和3440万美元；上半年分别约为5360万美元和5780万美元[73] 子公司收购情况 - 2022年6月14日，公司新成立的子公司完成对Metropolitan的收购，收购价格包括约1550万美元的承担债务和6430万美元的现金支付[75] 整车运输服务不含燃油附加费收入变化 - 2023年第二季度，整车运输服务不含燃油附加费的收入降至1.202亿美元，较2022年同期的1.347亿美元下降10.7%[76] - 2023年上半年，整车运输服务不含燃油附加费的收入降至2.454亿美元，较2022年同期的2.597亿美元下降5.5%[83] 工资和福利占不含燃油附加费收入比例变化 - 2023年第二季度，工资和福利占不含燃油附加费收入的比例从2022年同期的29.6%增至37.1%[77] - 2023年上半年，工资和福利占不含燃油附加费收入的比例从2022年同期的29.2%增至36.6%[85] 运营用品和费用占不含燃油附加费收入比例变化 - 2023年第二季度，运营用品和费用占不含燃油附加费收入的比例从2022年同期的6.6%增至11.7%[78] - 2023年上半年，运营用品和费用占不含燃油附加费收入的比例从2022年同期的6.5%增至11.0%[86] 事故理赔负债情况 - 2023年第一季度，公司为2022年2月一起事故预计超出保险限额的理赔记录了1000万美元的负债[88] 卡车运输服务部门运营比率变化 - 卡车运输服务部门运营比率从2022年前六个月的80.5%增至2023年前六个月的96.1%[89] 物流和经纪服务未计燃油附加费收入变化 - 2023年第二季度物流和经纪服务未计燃油附加费收入降至6190万美元，较2022年同期的6800万美元减少9.1%[90] - 2023年前六个月物流和经纪服务未计燃油附加费收入降至1.301亿美元，较2022年同期的1.392亿美元减少6.5%[93] 所有部门净收入及占比变化 - 2023年第二季度所有部门净收入约为930万美元，占未计燃油附加费收入的5.1%，2022年同期为2420万美元，占比11.9%[96] - 2023年前六个月所有部门净收入约为1460万美元，占未计燃油附加费收入的3.9%，2022年同期为4810万美元，占比12.1%[97] 现金流量情况 - 2023年前六个月经营活动产生现金6750万美元，投资活动使用现金440万美元，融资活动使用现金3910万美元[100] 资本支出计划 - 2023年剩余时间公司预计购买约340辆卡车和1000辆拖车，预计净资本支出约7140万美元[103] 贸易应收账款变化 - 贸易应收账款从2022年12月31日的1.347亿美元降至2023年6月30日的1.008亿美元[106] 可交易权益证券账面价值变化 - 2023年6月30日，公司持有的可交易权益证券账面价值从2022年12月31日的4170万美元降至4130万美元，市场价格下降10%将导致账面价值减少约410万美元[117] 柴油燃料价格对燃料费用的影响 - 基于2022年燃料消耗量，柴油燃料年均价格上涨10%将使公司年度燃料费用增加970万美元[120] - 基于2022年的燃料消耗，柴油燃料平均年价格每上涨10%，公司年度燃料费用将增加970万美元[120] 汇率对运营费用的影响 - 基于2022年以比索计价的支出，美元兑墨西哥比索汇率上涨10%，公司年度运营费用将增加60万美元[121] 集体诉讼和解情况 - 公司将以475万美元解决2020年1月1日至2022年7月31日的集体诉讼和集体诉讼索赔，最终和解批准听证会定于2023年10月11日举行[129] 股票回购情况 - 2021年11月董事会重新授权回购500,000股普通股，自重新授权以来已回购313,006股[131] - 2023年第二季度公司通过股票回购计划共回购20,981股普通股，平均价格为每股27.56美元[132] 利率对利息支出的影响 - 假设公司信用额度下有100万美元的可变利率债务，SOFR每增加100个基点，将导致约10,000美元的额外利息支出[118] 汽车责任索赔自保情况 - 公司对某些超过200万美元的汽车责任索赔进行自保，并为预计超过该金额的索赔预留准备金[128] 公司披露控制和程序情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序设计合理且有效[124] 财务报告内部控制情况 - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制没有发生重大变化[126] 公司章程和细则修订情况 - 公司修订并重述的公司章程修正案于2020年4月30日提交给特拉华州州务卿[133] - 公司修订并重述的公司章程第二次修正案于2022年5月10日提交给特拉华州州务卿[133] - 公司修订并重述的细则于2007年12月11日提交[133] - 公司修订并重述的细则第一次修正案于2020年1月7日提交[133] - 公司修订并重述的细则第二次修正案于2020年8月5日提交[133] - 公司修订并重述的细则第三次修正案于2021年3月10日提交[133] 报告签署情况 - 本报告由公司总裁兼首席执行官Joseph A. Vitiritto于2023年7月31日签署[134] - 本报告由公司负责财务的副总裁、首席财务官兼财务主管Lance K. Stewart于2023年7月31日签署[134]

燃油附加费收入情况 - 2023年和2022年第一季度，公司燃油附加费收入分别约为2830万美元和2340万美元[70] 卡车运输服务不含燃油附加费收入情况 - 2023年和2022年第一季度，卡车运输服务不含燃油附加费收入分别为1.252亿美元和1.250亿美元，占不含燃油附加费总收入的比例分别为64.7%和63.7%[68][74] 物流和经纪服务不含燃油附加费收入情况 - 2023年第一季度，物流和经纪服务不含燃油附加费收入为6830万美元，较2022年第一季度的7110万美元下降4.0%[79] 净收入情况 - 2023年第一季度，所有部门净收入约为520万美元，占不含燃油附加费收入的2.7%，2022年同期净收入为2390万美元，占比12.2%[82] 现金流量情况 - 2023年前三个月，公司经营活动产生现金3420万美元，投资活动产生现金110万美元，融资活动使用现金1690万美元[84] 资产采购资金情况 - 2023年前三个月，公司使用现金和信贷额度为约610万美元的收入设备和其他资产采购提供资金[85] 未来资产购置及资本支出计划 - 2023年剩余时间，公司预计购买约340辆新卡车和1000辆新拖车，预计净资本支出约为8030万美元[88] 循环信贷额度情况 - 2023年3月31日，公司循环信贷额度未偿还预付款约为40万美元，可用借款额度为5960万美元，利率为Term SOFR加1.35%（2023年3月31日为6.22%）[90] 贸易应收账款变化情况 - 贸易应收账款从2022年12月31日的1.347亿美元降至2023年3月31日的1.314亿美元[91] 预付费用和存款变化情况 - 预付费用和存款从2022年12月31日的1570万美元降至2023年3月31日的1410万美元[92] 应付账款变化情况 - 应付账款从2022年12月31日的4890万美元降至2023年3月31日的4620万美元[94] 应计费用和其他负债变化情况 - 应计费用和其他负债从2022年12月31日的3420万美元增至2023年3月31日的4330万美元[95] 长期债务变化情况 - 长期债务和长期债务的当期到期部分合计从2022年12月31日的2.643亿美元降至2023年3月31日的2.513亿美元[96] 有价权益证券账面价值情况 - 有价权益证券的账面价值从2022年12月31日的4170万美元降至2023年3月31日的4140万美元，市场价格下降10%将导致账面价值减少约410万美元[101] 利率变动对利息费用影响情况 - 假设信用额度下有100万美元的可变利率债务在整个财年未偿还，SOFR假设增加100个基点将导致约1万美元的额外利息费用[102] 柴油价格变动对燃料费用影响情况 - 基于2022年的燃料消耗，柴油平均年价格每加仑上涨10%将使公司年度燃料费用增加970万美元[104] 汇率变动对运营费用影响情况 - 基于2022年以比索计价的支出，汇率上涨10%将使公司年度运营费用增加60万美元[105] 汽车责任索赔自保情况 - 公司目前对某些超过200万美元的汽车责任索赔层进行自保[111] - 公司对超过200万美元的某些汽车责任索赔层进行自保[111] 诉讼索赔和解情况 - 公司在2022年10月7日提交和解协议，以475万美元解决2020年1月1日至2022年7月31日的集体和集体诉讼索赔[112] - 公司在2022年10月7日提交和解协议，以475万美元解决2020年1月1日至2022年7月31日的集体诉讼索赔[112] 股票回购情况 - 2023年第一季度公司通过股票回购计划共回购123178股普通股，平均价格为每股28.52美元[115] - 自2021年11月重新授权以来，公司已回购292,025股经股票拆分调整后的普通股[114] - 2023年第一季度，公司共回购123,178股普通股，平均价格为28.52美元[115] - 2023年1月无股票回购，2月回购18,188股，均价29.15美元，3月回购104,990股，均价28.41美元[115] 公司披露控制和程序情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序设计合理且有效[107] 财务报告内部控制情况 - 2023年第一季度末，公司财务报告内部控制无重大变化[109]

业务收入结构 - 2022、2021和2020年，卡车运输服务运营收入（不含燃油附加费）分别占总运营收入的66.1%、67.0%和76.9%，其余为经纪和物流服务收入，分别占33.9%、33.0%和23.1%[13] - 公司约66%的收入来自国内运输，约34%来自墨西哥或加拿大的货运[14] - 2022、2021和2020年，公司前五大客户分别占总收入的约39%、33%和35%[32] - 2022、2021和2020年，通用汽车公司分别占公司收入的约13%、11%和15%[32] - 2022、2021和2020年，沃尔玛公司分别占公司收入的约9%、9%和5%[32] - 2022、2021和2020年，菲亚特克莱斯勒汽车公司分别占公司收入的约6%、5%和5%[32] - 2022、2021和2020年，公司来自汽车行业运输服务的收入分别约占31%、27%和30%[33] - 2022年公司前五大客户收入占比约39%，最大客户通用汽车公司占比约13%[94] - 2022年公司约31%的收入来自为汽车行业提供的运输服务[94] - 2022、2021和2020年，卡车运输服务运营收入（不含燃油附加费）分别占总运营收入的66.1%、67.0%和76.9%[13] - 2022、2021和2020年，经纪和物流服务运营收入（不含燃油附加费）分别占总运营收入的33.9%、33.0%和23.1%[13] - 公司约66%的收入来自国内货运，约34%的收入来自墨西哥或加拿大货运[14] - 2022、2021和2020年，公司前五大客户分别占总收入的39%、33%和35%[32] - 2022、2021和2020年，通用汽车分别占公司收入的13%、11%和15%[32] - 2022、2021和2020年，沃尔玛分别占公司收入的9%、9%和5%[32] - 2022、2021和2020年，菲亚特克莱斯勒汽车分别占公司收入的6%、5%和5%[32] - 2022、2021和2020年，汽车行业运输服务收入分别占公司收入的31%、27%和30%[33] 市场竞争情况 - 公司市场份额小于1%，主要与其他中长途卡车运输公司、客户的自有运输以及铁路竞争[27] - 公司运营在高度竞争和分散的行业，面临降价压力[69] - 公司市场份额小于1%，主要与其他中长途卡车运输公司竞争[27] 公司人员与团队 - 公司销售团队有11名员工，分布在主要市场并由总部监督[31] - 截至2022年12月31日，公司雇佣3395人，其中2575人为司机，3379人全职工作[41] - 截至2022年12月31日，约288名独立承包商在租赁购买计划中租赁428辆卡车[43] - 截至2022年12月31日，公司有81人全职参与司机招聘、培训和安全指导项目[46] 公司运营资产 - 截至2022年12月31日，公司运营2451辆卡车，含407辆独立承包商卡车，拖车车队有7784辆拖车，卡车和拖车平均车龄分别为2.1年和6.6年[34] - 截至2022年12月31日，公司运营2451辆卡车，其中407辆为独立承包商卡车，拖车车队有7784辆拖车[34] 行业法规政策 - 2013年7月生效的规则将司机连续7天内的最长工作时间从82小时减至70小时[55] - 2011年8月通过的标准旨在到2017年使重型卡车的一氧化碳和燃料消耗降低7% - 20%[59] - 2022年12月，EPA最终确定的标准旨在使2027年及以后车型的车辆在正常运行时一氧化二氮排放量降至每马力小时0.035克，低负荷时为0.05克，怠速时为10.0克[59] - 公司自2010年起要求在整个车队安装ELD设备并让司机使用AOBRD，且在2019年12月16日截止日期前符合FMCA要求[57] - FMCSA的CSA计划自2010年12月生效，持续遵守该计划可能使公司产生额外费用或减少可雇佣司机数量[58] - FMCSA的CDL药物和酒精信息交换所于2020年1月6日生效，预计将使行业可用司机减少并增加招聘和留住合格司机的成本[60] - 2014 - 2018年重型卡车标准旨在到2017年使CO₂和燃料消耗降低7% - 20%，2027年及以后车型年的车辆NOx排放将降至正常运行时0.035克/马力小时、低负荷时0.05克、怠速时10.0克[84] - 2013年7月生效的新规则将连续七天内的最长工作时间从82小时减至70小时[55] - 2011年8月通过的重型卡车标准，旨在到2017年车型年实现一氧化碳和燃料消耗降低7% - 20%[59] - 2022年12月，EPA最终确定的标准，旨在使2027年及以后车型年的车辆在正常运行时一氧化二氮排放量降至每马力小时0.035克，低负荷时降至0.05克，怠速时降至10.0克[59] 公司业务风险 - 公司对超过200万美元的汽车责任索赔的重大部分进行自保[97] - 公司业务受多种经济和行业因素影响，如燃料价格、利率、司机短缺等[68] - 公司受经济衰退和客户业务周期低迷影响，尤其在汽车行业[70] - 柴油燃料是公司重要运营成本，且未对价格上涨进行套期保值[72] - 公司面临吸引和留住司机及独立承包商的困难，可能影响盈利能力和增长[74] - 新设备采购价格上涨、二手设备价值下降及供应中断会对公司经营结果、现金流和财务状况产生不利影响[75] - 约34%的货运需穿越美墨边境，边境关闭或中断会对公司运营、现金流和盈利能力产生重大不利影响[110] - 公司面临多种诉讼风险，包括人身伤害、劳动纠纷等，若无法应对重大诉讼索赔，将对财务结果产生重大不利影响[101] - 公司有大量债务，可能限制其增长、使其处于竞争劣势并对财务健康产生重大不利影响[102] - 信贷市场和资本市场的中断可能影响公司业务，包括短期资金的可用性和成本以及履行长期承诺的能力[104] - 公司在墨西哥开展业务面临多种风险，如外汇波动、经济变化、贸易政策等[110] - 公司运营受季节性因素影响，冬季生产力可能下降，运营费用可能增加[112] - 公司信息技术系统面临网络安全和灾难风险，成功的网络攻击或自然灾害可能影响运营和财务系统[120] - 公司有大量固定成本，销售收入下降会导致运营收入和净利润更大比例下降[123] 公司股权结构 - 董事会主席Matthew T. Moroun及其担任共同受托人的信托共同持有约70%的已发行普通股，可控制公司重大事务[128] 公司股息政策 - 公司目前不打算支付普通股未来股息，是否支付将由董事会根据当时情况决定[133] 公司设施情况 - 公司执行办公室和主要终端设施位于阿肯色州通蒂敦，占地约54.9英亩，办公、维护和存储设施面积达134,581平方英尺[136] - 公司子公司在多地租赁设施，租赁期限通常为1 - 5年，可提前取消[137] 公司诉讼和解 - 2022年12月31日，公司为解决2020年1月1日至2022年7月31日诉讼索赔，达成475万美元和解协议[139] 公司业务划分 - 公司运营分为卡车运输服务和经纪与物流服务，按资产所有权划分[13] 公司业务战略 - 公司业务战略包括提供全套卡车运输解决方案、在高密度交通车道发展客户关系、提供优质灵活客户服务[20][21][22] 公司资金需求 - 公司认为未来12个月可通过现金余额、运营现金流和融资借款满足短期营运资金和资本支出需求[19] 行业收入规模 - 2021年美国卡车运输行业收入超8750亿美元，约占美国货运总支出的80%[25] 公司业务合并 - 自2010年1月1日起，公司多数运营子公司业务合并至P.A.M. Transport, Inc.名下[10] 公司自保政策 - 2019年9月1日起，公司对超过100万美元的某些层级汽车责任索赔选择自保；2020年9月1日起，对超过200万美元的某些层级汽车责任索赔选择自保[138]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to the Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________to__________ P.A.M. TRANSPORTATION SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to the Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to | P.A.M. TRANSPORTATION SERVICES, INC. | | --- | (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpora ...

Tale of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to the Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________to__________ P.A.M. TRANSPORTATION SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 0-1507 71-0633135 (State ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2021 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ________to________ P.A.M. TRANSPORTATION SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 0-1507 71-0633135 (State or other ju ...