保诚业务拓展 - 2022年，人工智能流动健康应用程式Pulse by Prudential在亚洲上线[11] - 保诚于加纳及肯亚收购多家公司，标志着其进军非洲寿险业[11] - 保诚透过与中信集团合组合营企业成为英国首家拓展中国内地市场的寿险公司[12] - 保诚有限公司于完成重组后完全专注于亚洲及非洲市场[13] 保诚财务表现 - 保誠二零二二年第二次中期现金股息每股13.04美元，较去年同期增长9%[17] - 保誠二零二二年现金股息合共为每股18.78美元，较去年同期增长9%[17] 保诚市场前景 - 保誠致力于提供产品和服务以协助缩小社会保障严重分化地区的健康、保障及储蓄缺口[18] - 保誠在亚洲及非洲的选定市场仍具吸引力，市场对产品和服务的需求不断增长[23] - 亞洲及非洲業務模式與結構性增長因素一致，有望取得出色的長期增長表現[30] - 亞洲的健康及保障缺口估計達1.8萬億美元[32] Prudential业务拓展 - Prudential的数字化转型带来了业务增长，数字化转型收入从2018年的1,564百万美元增长至2,193百万美元，增长了55%[50] - Prudential在亚洲13个寿险市场中有12个市场排名前三，在非洲8个国家开展业务，自2014年进军非洲以来，业务快速增长[55] - Prudential在印尼和马来西亚是伊斯兰保险业务的市场领导者[56] Prudential财务表现 - 2022年，Prudential的欧洲内含价值股东权益占比达到42.2%，预计在2023年保诚长期激励计划中将达到40%[50] Prudential市场前景 - Prudential专注于提供保险和资产管理产品，根据市场需求定制产品，迎来增长机遇和价值创造空间[52] - Prudential通过风险管理和资本配置，以及良好的治理、程序和控制方法应对不确定性因素，构建可持续发展的业务[57] - Prudential在亚洲和非洲的策略将通过价值增值和股息助力创造长远股东回报[61] 代理业务 - 79%的新保单为自动承保，41%的保单无人干预下签发[75] - 46%的年度保费等值销售额由客户再次投保产生[76] - 代理录得12亿美元的新业务利润，利润率为70%[79] - 通过代理赚取的新业务利润比例降至55%，主要受到中港边境管制的影响[80] 分销渠道 - 银行保险是公司规模最大的渠道，产生22.25亿美元的年度保费等值销售额[82] - 通过银行保险渠道实现8.79亿美元的新业务利润，亚洲七个市场及非洲均录得双位数增长[83] - 整合保险产品与生态系统及合作伙伴的核心产品和服务至关重要[83] 数字化转型 - 公司已扩大与新合作伙伴的合作，与Google Cloud建立战略合作伙伴关系[84] - 通过PRUForce加快发展数字化运作的分销模式，提高工作效率[86] 区域市场情况 - 中国内地市场保险业务排名第一，预计增长率为4.5%[38] - 香港市场保险业务排名第二，保险市场满意度为17.3%[38] - 印尼市场保险业务排名第一，预计增长率为5.2%[38] - 马来西亚市场保险业务排名第一，预计增长率为4.4%[38] - 新加坡市场保险业务排名第三，预计增长率为2.5%[38] - 印度市场保险业务排名第三，预计增长率为6.5%[38] - 台湾市场保险业务排名第一，预计增长率为2.2%[38] - 越南市场保险业务排名第二，预计增长率为6.6%[38] - 菲律宾市场保险业务排名第一，预计增长率为5.8%[38]

持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2022年持续经营业务总保费收入为233.44亿美元，2021年为242.17亿美元[19] - 2022年持续经营业务投资回报为 - 301.59亿美元，2021年为34.86亿美元[19] - 2022年持续经营业务净利润为10.07亿美元，2021年为22.14亿美元[19] - 2022年基本每股收益为36.5美分，2021年为 - 77.7美分[19] - 2022年每股股息为17.60美分，2021年为16.10美分[19] - 2022年12月31日总资产为1659.42亿美元，2021年为1991.02亿美元[19] - 2022年12月31日总负债为1488.15亿美元，2021年为1818.38亿美元[19] - 2022年12月31日总权益为171.27亿美元，2021年为172.64亿美元[19] 集团股东相关财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日集团股东GWS资本盈余（超过GPCR）为156亿美元，2021年为175亿美元[20] 公司股息相关财务数据关键指标变化 - 2022年公司总现金股息为每股18.78美分，2021年为每股17.23美分，同比增长9%[27] - 2022年第一期中期股息为每股5.74美分，2021年为每股5.37美分；2022年第二期中期股息为每股13.04美分，2021年为每股11.86美分[26][27] 公司整体保费及相关业务财务数据关键指标变化 - 2022年总保费收入为233.44亿美元，2021年为242.17亿美元，2020年为234.95亿美元[46] - 2022年年度保费等价物（APE）为43.93亿美元，2021年为41.94亿美元，2020年为38.08亿美元[46] - 2022年扣除续期业务保费为164.13亿美元，2021年为175.93亿美元，2020年为182.53亿美元[46] - 2022年扣除当期新业务90%的单笔保费为38.39亿美元，2021年为36.02亿美元，2020年为21.47亿美元[46] - 2022年权益法核算的合资企业和联营公司APE销售额为11.82亿美元，2021年为11.04亿美元，2020年为8.2亿美元[46] - 2022年其他调整为1.19亿美元，2021年为0.68亿美元，2020年为 - 1.07亿美元[46] 市场人口及需求趋势 - 亚洲中产阶级预计到2030年将增加15亿人，推动约1.8万亿美元的健康保障缺口[48] - 非洲人口预计到2050年将增加一倍，超过20亿人[48] APE销售额相关情况 - APE销售额按CER基础计算增长9%，达到43.93亿美元，反映2022年下半年代理和银行保险渠道的增长[53] 税后利润相关财务数据关键指标变化 - 2022年IFRS税后利润为10.07亿美元，2021年按CER基础为21.43亿美元，按AER基础为22.14亿美元[54] 客户相关情况 - 超30%的新客户来自富裕和高级富裕阶层，超50%的已发行保单是健康和保障计划[55] - 2022年79%的新保单自动核保，41%的保单无需人工干预即可发行，64%的索赔通过电子方式提交，31%的索赔自动裁决[57] - 客户留存率保持在89%[58] - 总寿险客户群增加到1830万，2021年为1770万；新保单包括240万份健康和保障案例，较2021年增加9%[60] 代理人相关情况 - 超7000名代理人达到百万圆桌会议（MDRT）生产水平，贡献相关市场APE销售额的42%[65] 银行保险渠道业务数据关键指标变化 - 2022年银行保险是最大渠道，APE销售额达22.25亿美元，战略合作伙伴贡献74%的银行保险APE销售额，新健康和保障政策销售增长39%[69] 东泉投资管理业务数据关键指标变化 - 东泉投资管理或咨询资产达2214亿美元，在六个市场是前十大资产管理公司，2022年平均管理或咨询资金减少5%至2294亿美元[76][77] 公司员工及领导岗位情况 - 公司员工超14000人，2022年通过网络研讨会等方式提升员工未来工作技能[79] - 2022年多个领导岗位发生变动，包括晋升和新任命[81][82] 市场销售趋势 - 2023年前两个月销售额同比增长，香港和中国大陆市场有望受益于疫情限制放宽[85] 中国大陆市场业务数据关键指标变化 - 中国大陆人口约14亿，保险渗透率低，健康和保障缺口约8050亿美元[87] - 2022年中国大陆CPL总保费同比增长16%，高于行业的3%[88] - 2022年CPL新业务APE销售额增长19%至8.84亿美元，其中银保渠道增长32%，代理业务下降7%[89][90] - 2021年CPL APE销售额增长25%至7.76亿美元，市场份额从0.74%提升至0.86%[91] - CPL拥有超15200名代理人，人均APE销售额增长9%，2022年超1000人达到MDRT标准[96] 香港市场业务数据关键指标变化 - 2022年香港APE销售额下降4%至5.22亿美元，下半年增长30%，市场份额提升2个百分点至7.4%[103] - 2021年香港APE销售额下降27%，国内业务保护组合提升7个百分点，保护APE销售额增长12%[104] 整体年化保费等值销售额相关情况 - 2022年整体年化保费等值销售额（APE）增长2%至2.47亿美元，下半年较上半年增长30%，较2021年下半年增长7%[116] 代理渠道业务数据关键指标变化 - 2022年代理渠道APE销售占比超58%，下半年APE销售较上半年增长57%，平均代理案件规模同比增长17%，代理招聘人数下半年较上半年反弹45%[110] 印尼市场业务数据关键指标变化 - 2022年印尼市场按加权新业务保费计算市场份额为11%，代理渠道市场份额为28%，伊斯兰保险业务市场份额为32%[113] - 2022年公司在印尼设立专门的伊斯兰人寿保险实体，推出多款新产品，包括伊斯兰重疾险和教育储蓄产品[114][120] 公司合作情况 - 公司与多家银行建立战略合作伙伴关系，如渣打银行、大华银行等，拓展销售渠道和客户群体[111][123] 马来西亚市场业务数据关键指标变化 - 2022年马来西亚APE销售下降17%，排除2021年产品重新定价影响后仅下降2%，下半年较上半年增长15%，超97%产品为定期保费性质[126] - 2022年马来西亚客户数量为300万，传统业务和伊斯兰保险业务各150万，数量同比稳定[128] - 2022年马来西亚代理人数增长8%至超24300人，招募新代理超7400人，银行保险渠道APE销售增长17%[131][133] 新加坡市场业务数据关键指标变化 - 2022年新加坡整体APE销售增长6%至7.7亿美元，代理渠道APE销售全年增长3%，银行保险渠道增长11%[137] - 2022年新加坡高净值客户APE销售增长30%，企业福利业务APE销售增长17%，覆盖超3000家中小企业和超20万员工[139] 客户留存率情况 - 客户留存率达96%[142] 顶级代理人相关情况 - 2022年顶级代理人数量增长超23%，MDRT资格获得者超1200人，活跃代理人APE销售生产率提升2%[143] 公司合作客户群体情况 - 通过与UOB和SCB合作，可接触超160万活跃移动银行客户和13万中小企业及商业银行客户[144] 公司股权情况 - 公司持有ICICI Prudential Life Insurance Company 22%的投票权[146] 泰国市场业务数据关键指标变化 - 泰国APE销售连续三年实现两位数增长，2022年整体市场份额达7%[147] 越南市场业务数据关键指标变化 - 越南市场份额从2021年的13%提升至15%，APE增长26%，高于行业的8%[149][156] - 越南市场MDRT资格人数在2022年增长60%至近2000人，银保渠道增长26%[173] 菲律宾市场业务数据关键指标变化 - 菲律宾客户群增长17%至90万，APE销售增长14%至1.82亿美元[150][155] - 菲律宾代理渠道新招募人数增长89%[174] 台湾市场业务数据关键指标变化 - 台湾APE销售增长35%，市场份额较2021年提升1.5个百分点至4.4%[151][157] - 台湾地区2022年APE销售额增长35%[176] 非洲市场业务数据关键指标变化 - 非洲APE销售同比增长19%，业务为8个国家的99万客户提供服务[152][158] - 非洲公司拥有16000人的代理团队，2022年MDRT成员超200人[177] 东方汇理资管业务数据关键指标变化 - 东方汇理资管管理或咨询的资金规模为2214亿美元，其中包括印度IPAMC的301亿美元（占49%）和中国CPFMC的90亿美元（占49%）[179] - 2022年东方汇理资管管理资金规模下降14%至2214亿美元，市场贬值和外汇换算损失共421亿美元[183] - 2022年东方汇理资管从保诚寿险业务获得78亿美元稳定流入，但第三方业务净流出32亿美元[184] - 2022年东方汇理资管费用利润率降低1个基点，成本收入比下降1个百分点，排除投资损失后成本收入比相比2021年改善2个百分点[185] - 2022年东方汇理资管59%的管理资产在过去一年跑赢基准（2021年为61%），39%的管理资产在过去三年跑赢基准（2021年为42%）[186] 印度IPAMC客户情况 - IPAMC超50%的新客户通过金融科技公司和新银行直接或合作加入，现有客户约800万[199]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司调整后营业利润增长8%[15] - 2022年第二次中期现金股息为每股13.04美分（2021年为每股11.86美分），第一次中期现金股息为每股5.74美分（2021年为每股5.37美分），全年现金股息为每股18.78美分（2021年为每股17.23美分），增长9%[16] - 2022年运营自由盈余为21.93亿美元，2018年为15.64亿美元；2022年EEV股东权益为422亿美元，2018年为274亿美元；2022年碳排放（WACI）为219，2019年为386 [48] - 年化保费等值销售额（APE）按固定汇率计算增长9%，达43.93亿美元，新业务利润下降11%，香港以外地区新业务利润增长5%，达18亿美元[65] - 2022年集团经调整国际财务报告准则（IFRS）经营利润为33.75亿美元，较2021年增长8%，税后IFRS利润为10.07亿美元[66] - EEV新业务利润按固定汇率计算下降11%至21.84亿美元，按实际汇率计算下降14%[191] - 投资组合的加权平均资本强度（WACI）较2019年基线下降43%，2019年WACI为386，2022年为219，目标到2025年将股东和保单持有人资产组合的碳排放减少25%，2025年目标WACI为290[192] - EEV股东权益持续经营业务减少11%至422亿美元[193] - 保险和资产管理业务的自由盈余生成在固定汇率基础上增长9%，达21.93亿美元，实际汇率基础上增长6%[194] - 集团运营自由盈余生成在扣除重组和中心成本后为13.74亿美元，2021年固定汇率基础为11.35亿美元，实际汇率基础为11.79亿美元[194] - 基于长期投资回报的调整后国际财务报告准则（IFRS）营业利润在固定汇率基础上增长8%，达33.75亿美元，实际汇率基础上增长4%[194] - 保险和资产管理业务的调整后营业利润在固定汇率基础上增长6%，实际汇率基础上增长2%[194] - 中心其他收入和支出在固定汇率基础上改善26%，实际汇率基础上改善28%[194] - 重组和IFRS 17成本增加，抵消了部分利润增长[194] 公司发展历程与重大事件 - 2023年是公司在亚洲开展首次业务100周年，也是公司成立175周年[14] - 2022年公司收购加纳和肯尼亚的业务，标志其进入快速增长的非洲人寿保险行业[12] - 2022年5月宣布任命Anil Wadhwani为首席执行官，其于2023年2月25日加入公司[19][20] - 2022年推出AI驱动的移动健康应用Pulse by Prudential[12] - 2021年公司完成重组后，专注于亚洲和非洲市场[12] - 2019年公司成为首家进入中国内地市场的英国寿险公司[12] - 2018年Eastspring签署联合国支持的负责任投资原则（PRI）[12] - 2014年公司与中信集团成立合资企业进入中国内地市场[12] - 2022年10月公司发布白皮书阐述公正和包容性转型的理由[21] - 2022年9月Arijit Basu、2023年1月Dr. Claudia Suessmuth Dyckerhoff加入董事会[23] - 2013年加入董事会的Philip Remnant和2017年加入的Tom Watjen将于2023年5月年度股东大会结束时卸任[24] 各地区业务线数据关键指标变化 - 约50%的年化保费等值销售额（APE）和新业务利润来自东南亚[29] - 中国大陆人口14亿，寿险渗透率2.1%，Eastspring管理或建议的资产为90亿美元，健康保障缺口8050亿美元，GDP增长率预测为4.5% [38] - 公司46%的APE销售来自重复购买[38] - 公司在亚洲13个寿险市场中的12个排名前三，Eastspring在11个市场中的6个是前10大资产管理公司；自2014年进入非洲8个国家后建立了快速增长的多产品业务；是印尼和马来西亚伊斯兰业务的市场领导者 [55][56] - 客户留存率始终超过89%（不包括印度、非洲、缅甸和老挝）；年内就长期保险产品向客户支付超93亿美元；新业务利润为22亿美元 [59] - 总寿险客户群增至1830万，新增240万份健康和保障保单，较2021年增长9%[77][78] - 代理渠道产生12亿美元新业务利润（2021年为16亿美元），利润率为70%（2021年为89%），代理业务销售额占健康和保障APE销售总额的61%[80] - 银保渠道是2022年最大的渠道，APE销售额达22.25亿美元，战略合作伙伴贡献了74%的银保APE销售，新业务利润为8.79亿美元，较2021年增长15%[82] - 银保渠道销售的新健康和保障保单数量在2022年增长了39%[83] - 中国内地业务APE销售额达8.84亿美元，同比增长14%（按固定汇率计增长19%），新业务利润3.87亿美元，同比增长10%（按固定汇率计增长15%）[94] - 中国内地业务新业务利润率为44%，较2021年下降1个百分点[94] - 中国内地业务调整后营业利润为3.68亿美元，同比增长7%（按固定汇率计增长12%），IFRS税后利润为 - 1.44亿美元，同比下降152%（按固定汇率计下降154%）[94] - 中国内地业务APE销售增长得益于银行保险渠道增长32%，代理业务全年下降7%，下半年较上年同期增长6%[97] - 中国内地业务一款针对大湾区客户的重疾险产品贡献该地区相关APE销售的21%，退休村网络扩展至7个城市的17家机构[99] - 中国内地业务虚拟销售率超80%，并新增11家银行保险合作伙伴[102] - 2023年前两个月公司销售额同比增长，香港和中国内地有望受益于疫情限制放宽带来的机遇[91] - 公司在中国大陆有59家银行保险合作伙伴，可触及超6600家分行，有3200名当地保险专家服务银行客户，推动银行渠道新业务利润增长45%[103] - 公司有超15200名代理人，活跃代理人APE销售增长9%，2022年超1000名代理人达到百万圆桌会议（MDRT）标准[103] - 香港地区2022年APE销售5.22亿美元，同比下降5%；新业务利润3.84亿美元，同比下降48%；新业务利润率74%，同比下降60个百分点[103] - 2022年整体APE销售下降4%至5.22亿美元，下半年增长30%，市场份额从2021年的5.4%增至7.4%，第四季度增至12.5%[106][107] - 公司客户留存率超97%，代理渠道APE销售下半年增长57%，平均代理案件规模同比增长17%，代理招聘下半年反弹45%[110] - 印度尼西亚2022年APE销售2.47亿美元，同比增长2%；新业务利润1.25亿美元，同比增长4%；新业务利润率51%，同比增加1个百分点[112] - 公司在印尼寿险市场份额为11%，代理渠道份额为28%，伊斯兰保险市场份额为32%，2022年下半年APE销售增长30%[114] - 印尼代理渠道代理人数量减少7%至18.3万，生产力提高8%，平均每份新保单APE增长26%[117] - 马来西亚2022年APE销售3.59亿美元，同比下降22%；新业务利润1.59亿美元，同比下降31%；新业务利润率44%，同比下降6个百分点[119] - 马来西亚保险市场增长前景大，公司超97%的产品为定期保费性质[120] - 2022年公司客户数量为300万，传统业务和塔卡富业务各150万，同比稳定[121] - 公司在马来西亚寿险市场份额为18.9%，是最大的塔卡富运营商，市场份额为22.3%，塔卡富新业务销售额是最接近竞争对手的1.4倍[122] - 2022年APE销售额下降17%，排除2021年产品重新定价影响后，仅下降2%，下半年APE销售额比上半年高15%[123][124] - 2022年新业务利润同比下降27%，下半年整体新业务利润率下降幅度减小[124] - 公司代理人数增长8%，超过24300人，2022年招募超7400名新代理[126] - 新加坡2022年APE销售额为7.7亿美元，同比增长4%，新业务利润为4.99亿美元，同比下降5%[127] - 新加坡高净值客户APE销售额增长30%，企业福利业务APE销售额增长17%，覆盖超3000家中小企业和超20万员工[129] - 增长市场及其他板块2022年APE销售额为16.11亿美元，同比增长14%，新业务利润为6.3亿美元，同比增长13%[137] - 公司在印度拥有ICICI Prudential Life Insurance Company 22%的投票权，该公司是印度前三大私人寿险公司之一[139] - 公司在越南市场份额为15%，较2021年提高2个百分点；在菲律宾市场份额为17%；在台湾市场APE市场份额为4.4%，较2021年提高1.5个百分点[139][140] - 印度ICICI Prudential年金APE销售9个月增长56%，保障APE销售增长23%，健康和保障APE销售占比从2019年的16%提升至2022年的24%[144] - 泰国APE销售2022年增长18%，新业务利润增长20%，总银保APE销售增长17%，保障销售增长19%，新客户数量增加11%至170万[145] - 菲律宾全年APE销售增长14%至1.82亿美元，代理渠道招募人数增长89%[146][153] - 越南APE销售增长26%，强于行业的8%，SOFI和PRU - Easy365分别售出超2100和31100份保单，MDRT资格人数增长60%至近2000人[146][157] - 台湾APE销售增长35%，市场收缩11%，新业务利润强劲增长[146][147] - 非洲APE销售同比增长19%，推出12款新产品，拥有1.6万代理人，超200名MDRT成员[147][150][155] - 印度ICICI Prudential招募超34700名新代理人，使总数超20.4万，银保渠道增长26%[151][152] 资产管理业务数据关键指标变化 - 公司旗下亚洲领先的资产管理公司Eastspring管理或提供建议的资产达2214亿美元[29] - 泛亚资产管理部门Eastspring Investments在11个亚洲市场开展业务，管理或咨询资产达2214亿美元，2022年平均管理或咨询资产降至2294亿美元，降幅5%[86][87] - Eastspring管理或建议的资金降至2214亿美元，下降14%，调整后营业利润降至2.6亿美元，下降17%[158] - Eastspring 59%的管理资产过去一年跑赢基准（2021年为61%），39%的管理资产过去三年跑赢基准（2021年为42%）[165] - Eastspring净流出32亿美元，主要来自债券基金和代M&G plc管理的股票基金赎回，费用利润率下降1个基点[160][163] 公司其他方面情况 - 公司员工总数（全时当量）为14681人；社区投资现金贡献总额为1.22亿美元；GWS股东盈余超过GPCR [60] - 公司股票被纳入深港通和沪港通计划，以及恒生综合指数 [64] - 公司获得在澳门设立分行的监管批准 [64] - Eastspring Investments被评为Citywire亚洲资产管理奖的最佳新兴市场股票经理 [64] - 公司赞助2022非洲国家杯，该赛事观众超10亿人 [64] - 公司高级领导层中女性占比35% [64] - 公司宣布到2025年将WACI减少25%，并与谷歌云建立战略合作伙伴关系 [64] - 超30%的新客户来自富裕和高净值客户群体，超50%的已签发保单为健康和保障计划，43%的新业务利润来自健康和保障产品[67] - 2022年79%的新保单自动核保，41%的保单无需人工干预即可签发，64%的理赔申请通过电子方式提交，31%的理赔自动裁决[74] - 客户留存率保持在89%以上，2022年46%的APE销售来自客户复购[74][75] - 超过9800名员工加入PruVenture招聘计划，三年来生产力是标准新员工的四倍，2022年有3万名成功代理人通过PruDNA评估[74] - 公司员工超14000人，2022年开展系列网络研讨会提升员工技能，还推出多个员工社区[89][91] - 2022年多位高管获得晋升或任命，包括James Turner任集团首席财务官等[93] - IPAMC超50%的新客户通过与金融科技公司和新银行的合作直接签约，现有客户群约800万[170] - CPFMC与超40家当地研究机构建立了深度合作关系[171] - 自2021年起，CPFMC一直在打造养老目标基金，吸引了零售投资者的稳定净认购[172] - 怡安翰威特（Eastspring）在2022年赢得众多行业奖项，被评为最佳新兴市场股票经理等[170] - 怡安翰威特（Eastspring）整合全资业务的投资能力到单一平台，提高全球执行能力和资源利用效率[169] - 怡安翰威特（Eastspring）扩大了可持续发展主题基金的范围，推出日本可持续价值基金等[169] - 怡安翰威特（Eastspring）加强与被投资公司在气候变化和脱碳方面的合作，与占保诚资产负债表绝对碳排放65%的顶级排放者合作[167]

财务数据和关键指标变化 - 香港业务新业务利润率从年初的150个基点升至半年的300个基点，年末达到390个基点 [13] - IFRS 17实施后，股东权益增加19 - 28亿美元，反映了之前未确认的利润；IFRS 4运营利润从6.5 - 8.5亿美元的减少反映了时间差异 [52][71] - 总违约额去年为7500万美元；股东债务总额230亿美元中，8.9亿美元为投资级，55%为A - 及以上 [88] 各条业务线数据和关键指标变化 香港业务 - 内地访客流量约为2018 - 2019年峰值水平的40% - 45%，开始对业务量产生积极影响 [12] - 2022年下半年国内市场份额从上半年翻倍至10% [15] - 目前约有1.9万名代理人，其中约1万名专注内地访客业务；80%的代理人在疫情前加入 [50] 中国内地业务 - 2022年新业务利润增长15%，销售额增长19% [41] - 银保渠道与59家银行的6687家分行合作，2022年网点增加11% [64] - 中信保诚人寿MDRT增至1000人，代理人生产力增长9% [22] 印尼业务 - 2022年下半年APE较上半年增长44%，增长动力主要来自代理渠道 [39] 马来西亚业务 - 合并常规和回教保险业务后，保费收入仍居首位 [135] - 2022年扣除医疗重新定价一次性影响后，APE下降2%，市场整体下降6%，常规业务下降9%；前两个月银保和代理业务均有增长势头 [136] 各个市场数据和关键指标变化 - 42%的新业务利润来自大中华区，53%来自东盟，公司在多个东盟市场处于领先地位 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是人员和文化、客户以及运营绩效；资本分配优先考虑有机增长，其次是战略机会 [24][100] - 数字战略围绕Pulse平台，聚焦客户服务和参与，提升分销渠道效率和客户体验 [114] - 在中国内地，继续加强银保合作，提供多元化产品，满足保护和储蓄需求；推动退休规划业务 [43][159] - 在印尼开展“加速增长转型计划”，巩固市场领先地位，涉及代理、运营、理赔和费用等方面 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情措施放松，亚洲市场代理活动增加，内地访客流量回升对香港业务产生积极影响；公司对各市场增长机会持乐观态度 [12][154] - 利率走势难以预测，公司产品组合多元化，健康和保障业务受利率影响较小 [106][148] 其他重要信息 - 公司拥有强大品牌、175年历史、广泛分销网络和1800万客户的信任 [3] - 公司在多个市场是强大竞争对手，在亚洲和非洲高增长潜力市场具有优势 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 香港业务内地访客和本地市场情况及新业务利润率参考点 - 内地访客流量约为2018 - 2019年峰值的40% - 45%，开始影响业务量；本地市场2022年下半年市场份额翻倍至10%；新业务利润率按年末利率重新估值全年 [12][13][15] 问题: 中国内地银保合作及代理渠道情况 - 2022年有11家新银保合作伙伴，与多家银行合作；代理渠道开始复苏，中信保诚人寿MDRT增至1000人，生产力增长9% [19][22] 问题: 印尼市场是否触底及增长驱动因素 - 2022年下半年APE增长44%，增长动力主要来自代理渠道；公司开展转型计划巩固领先地位 [39][86] 问题: 银保增长多元化、签约率及代理招募率 - 银保渠道多元化，与多家银行合作；2022年网点增加11%；代理渠道招募情况未详细提及 [40][64] 问题: 资产负债表对美国银行股的风险敞口 - 股东资产的34%（约39亿美元）中，约11亿美元与美国银行股相关，97.5%为投资级，95%为系统重要性银行；对SVB的敞口约100万美元 [48] 问题: 香港代理业务恢复情况及访客数据能否衡量复苏程度 - 目前约有1.9万名代理人，约1万名专注内地访客业务；访客数据衡量复苏程度尚早 [50] 问题: IFRS 17对运营利润的影响 - IFRS 17是会计方法变更，不影响业务模式、战略和估值；股东权益增加19 - 28亿美元；运营利润减少反映时间差异 [51][52][71] 问题: 各地区代理业务受损及修复情况 - 香港代理流失主要是因疫情期间获客难；亚洲和非洲其他市场2022年代理招募增长9%，生产力增长6% [77][78] 问题: 最看好的市场细分领域及Pulse平台投资计划 - 看好中国内地和印度市场，因人口众多、渗透率低；将继续发展Pulse平台，提升客户服务和运营效率 [83][114] 问题: 运营绩效改善的方向及短期提升空间 - 关注销售数量、质量和利润率提升；8月将提供更详细战略路线图 [92] 问题: 香港MCV代理招聘计划及资本管理计划调整条件 - 有1万名专注MCV的代理人，计划激活休眠代理人并招聘优质代理人；资本管理优先考虑有机增长，保持强大资本状况 [121][100] 问题: 利率走势及对产品组合和投资分配的影响 - 利率走势难测，公司产品多元化，健康和保障业务受影响小 [106][148] 问题: 香港代理正常流失率 - 正常流失率约20% - 30%，疫情期间流失主要因业务不足 [130] 问题: 马来西亚新业务前景 - 公司在马来西亚处于领先地位，前两个月银保和代理业务有增长势头 [135][136] 问题: 中国内地合资企业产品需求变化及新业务利润率影响 - 健康和保障产品仍有需求，公司优化产品，广东地区部分产品APE占比27% [138] 问题: 澳门业务对香港销售的影响及时间表 - 澳门业务将于二季度推出，有望对2023年销售产生影响，可覆盖大湾区11个城市 [188] 问题: 股东回报及资本管理计划 - 资本分配优先考虑有机增长，满足战略机会；未提及具体股东回报计划 [100] 问题: 新业务利润率对利率的敏感性及利率上升对储蓄和保障产品需求及退保率的影响 - 产品有经济敏感性，但盈利能力强；未出现退保率波动 [162][167] 问题: MCV市场利润率前景和业务势头 - 初期需求集中在储蓄产品，利润率较低；健康和保障产品销售周期长；业务量增加对整体利润率有影响 [168][169] 问题: 印度监管环境及合资企业股份增持考虑 - 监管法案影响待明确，预计对业务影响较小；未提及股份增持计划 [165][166] 问题: 银保利润率提高的原因 - 未详细说明，提及银保是2022年重要渠道，带来15%的NBP增长 [207] 问题: GWS资本敏感性及利率和利差影响 - 公司资本状况强，积极管理资本；GWS资本与利率和利差负相关，主要是贴现效应 [181][218] 问题: 中信合资企业发展及股份增持意愿 - 公司致力于在中国内地投资，与中信合作良好；未提及股份增持意愿 [185] 问题: 嵌入式价值按地区划分及自由盈余生成情况 - 未提供按地区划分的自由盈余生成数据，可参考NBP披露了解增值情况 [190] 问题: 2022年现金汇款较低的原因 - 公司流动性充足，年末约27亿美元，按需汇款 [194] 问题: 出售Jackson的计划及无机增长机会 - 已承诺将Jackson持股降至10%以下，未评论剩余股份出售；无机增长关注符合IRR的机会，优先考虑有机增长 [200][214] 问题: IFRS会计变更对EV报告基础的影响及中国市场利润率 - 未详细回答IFRS对EV报告基础的影响；中国市场利润率相关数据可参考附录 [201][202] 问题: 资本比率的运营目标范围 - 未设定内部目标比率，目前资本比率302%，远高于150%的风险 appetite [220] 问题: 香港产品组合变化的影响及中信合资企业的早期想法 - 初期内地访客需求集中在储蓄产品，健康和保障产品销售周期长；未提及中信合资企业早期想法 [223]

总保费收入情况 - 2022年总保费收入233.44亿美元，2021年为242.17亿美元[1] - 2022年总保费收入233.44亿美元，2021年为242.17亿美元；2022年扣除再保险后的总保费收入21.401亿美元，2021年为22.373亿美元[62] 投资回报情况 - 2022年投资回报为 - 301.59亿美元，2021年为34.86亿美元[1] 税前利润情况 - 2022年税前利润为14.82亿美元，2021年为30.18亿美元[1] - 2022年持续经营业务税前利润为14.82亿美元，2021年为30.18亿美元[9] - 2022年股东应占税前利润14.61亿美元，同比下降45%；持续经营业务利润10.07亿美元，同比下降55%[38] 税后利润情况 - 2022年持续经营业务税后利润为10.07亿美元，2021年为22.14亿美元[2] - 2022年税后总利润为10.07亿美元，2021年为22.14亿美元[65] 每股收益情况 - 2022年基本每股收益为36.5美分，2021年为 - 77.7美分[2] - 2022年基本每股收益基于调整后营业利润为100.5美分，同比下降1%；基于持续经营业务利润为36.5美分，同比下降56%[39] - 2022年基于调整后营业利润的基本和摊薄每股收益均为100.5美分，基于年度利润的为36.5美分；2021年基于调整后营业利润的为101.5美分，基于持续经营业务利润的为83.4美分，基于年度亏损的为 - 77.7美分[78][79] 股息情况 - 2022年股息每股为18.78美分，2021年为17.23美分[2] - 2022年报告期内股息总计为每股18.78美分，金额为5.13亿美元；2021年为每股17.23美分，金额为4.66亿美元[80] - 2022年已支付股息总计为每股17.60美分，金额为4.74亿美元；2021年为每股16.10美分，金额为4.21亿美元[80] - 2022年第一期中期股息为每股5.74美分，于2022年9月27日支付；第二期中期股息为每股13.04美分，将于2023年5月支付[80][81] 持续经营业务综合收益情况 - 2022年持续经营业务综合收益为2.79亿美元，2021年为22.84亿美元[5] 资产负债情况 - 2022年总资产为1659.42亿美元，2021年为1991.02亿美元[7] - 2022年股东权益为169.6亿美元，2021年为170.88亿美元[7] - 2022年总负债为1488.15亿美元，2021年为1818.38亿美元[7] - 2022年12月31日公司总资产为1991.02亿美元，较2021年的1659.42亿美元增长约20%[90] - 2022年12月31日公司总负债为1818.38亿美元，较2021年的1488.15亿美元增长约22%[90] - 2022年12月31日公司总权益为172.64亿美元，较2021年的171.27亿美元增长约0.8%[90] 现金流情况 - 2022年经营活动产生的净现金流为10.78亿美元，2021年为2.78亿美元[9] - 2022年投资活动产生的净现金流为 - 3900万美元，2021年为 - 7.26亿美元[9] - 2022年融资活动产生的净现金流为 - 25.2亿美元，2021年为12.65亿美元[9] - 2022年现金及现金等价物净减少14.81亿美元，2021年增加8.17亿美元[9] 股东融资业务结构性借款情况 - 2022年股东融资业务结构性借款年末余额为42.61亿美元，年初余额为61.27亿美元[12] - 2022年股东融资业务核心结构性借款总计42.61亿美元，2021年为61.27亿美元[127] 会计政策相关情况 - 2022年采用新的会计政策，对集团合并财务报表无重大影响[19] - IFRS 17于2023年1月1日生效，公司将采用该标准进行会计核算[21][22] 保险合同计量方法情况 - 公司主要使用可变费用法（VFA）和通用计量模型（GMM）对保险合同进行计量[31] - 公司预计超过三分之二的过渡时合同服务边际（CSM）使用可变费用法（VFA）计算[32] 采用新准则对股东权益影响情况 - 采用IFRS 17和IFRS 9分类叠加预计使公司2022年1月1日股东权益增至189 - 198亿美元[36] 各地区业务利润情况 - 2022年持续经营业务中，CPL利润3.68亿美元，同比增长7%；香港地区10.36亿美元，同比增长6%；印尼3.43亿美元，同比下降23%等[38] 总部门利润及调整后营业利润情况 - 2022年总部门利润41.06亿美元，同比增长2%；调整后营业利润33.75亿美元，同比增长4%[38] 增长市场及其他调整后营业利润中其他项目情况 - 2022年增长市场及其他调整后营业利润中其他项目为2.11亿美元（2021年按AER基础为2.17亿美元）[40] 重组和IFRS 17实施成本情况 - 2022年重组和IFRS 17实施成本为1.37亿美元（2021年按AER基础为1.01亿美元）[41] 集团债务证券利息相关已实现损益情况 - 截至2022年12月31日，集团债务证券利息相关已实现损益未摊销至调整后营业利润的净损失为9800万美元（2021年为净收益5.15亿美元）[55] 保险业务非关联股东支持业务权益类证券投资情况 - 截至2022年12月31日，保险业务非关联股东支持业务持有的权益类证券投资为70.89亿美元（2021年为60.73亿美元）[57] 集团投资回报率情况 - 2022年集团直接股权投资的长期回报率为8.7% - 16.9%（2021年为7.3% - 16.9%）；集体投资计划持股为3.5% - 10.7%（2021年为3.6% - 11.0%）[57] CPL外部客户收入情况 - 2022年CPL（公司在中国大陆的寿险业务）外部客户收入为29.48亿美元，2021年为30.52亿美元[63] 其他收入情况 - 2022年其他收入中的资产管理业务收入为3.3亿美元，2021年为4.37亿美元；非按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具手续费收入2022年为200万美元，2021年为100万美元[64] 总收购成本及其他支出情况 - 2022年总收购成本及其他支出为38.8亿美元，2021年为45.6亿美元[67] 总税收费用情况 - 2022年总税收费用为4.75亿美元，2021年为8.04亿美元[68] 税收费用实际税率情况 - 2022年股东应占税收费用实际税率为31%，2021年为17%；2022年保单持有人应占税收费用为2100万美元，2021年为3.42亿美元[68][71] - 2022年调整后营业利润的税收费用为6.14亿美元，2021年为5.48亿美元；2022年非经营结果的税收抵免为1.6亿美元，2021年为8600万美元[71] - 2022年调整后营业利润包含非经常性税收调整项目的实际税率为18%，不包含为17%；2021年包含为17%，不包含为18%[71] - 2022年总利润实际税率为31%，2021年为17%[71] - 2022年调整后营业利润的实际总税率为18%，2021年为17%；2022年税前利润的实际总税率为31%，2021年为17%[78] 未结税务事项准备金余额情况 - 2022年12月31日未结税务事项准备金余额为7900万美元，年初余额为4200万美元[78] 加权平均股数情况 - 2022年用于计算基本和摊薄每股收益的加权平均股数均为27.36亿股，2021年为26.28亿股[80] 未评级非主权债务证券总额情况 - 2022年12月31日未评级的非主权债务证券总额为11.52亿美元，2021年为11.3亿美元[86] 债务证券总额情况 - 2022年12月31日债务证券总额为769.89亿美元，其中主权债务380.51亿美元，其他政府债券40.34亿美元，公司债券345.34亿美元，资产支持证券3.7亿美元[88] - 2022年12月31日公司债务证券总额为990.94亿美元，较2021年的988.68亿美元略有增长[90] 股息再投资计划情况 - 英国登记股东可参与股息再投资计划[85] 公司各类金融资产情况 - 2022年12月31日公司直接股权和集体投资计划的总权益证券及持股为616.01亿美元，较2021年的576.79亿美元增长约7%[90] - 2022年12月31日公司其他金融投资为52.22亿美元，较2021年的68.44亿美元有所下降[90] - 2022年12月31日公司现金及现金等价物为71.7亿美元，较2021年的55.14亿美元增长约29%[90] - 2022年12月31日公司再保险公司在保险合同负债中的份额为97.53亿美元，较2021年的28.07亿美元大幅增长[90] - 2022年12月31日公司按公允价值计量的金融工具中，一级为1062.44亿美元，二级为275.77亿美元，三级为8.65亿美元[103] - 2022年12月31日公司分类为可供出售的金融资产为2.66亿美元，较2021年的9.09亿美元有所减少[102] - 2022年12月31日，公司按公允价值计量的金融工具总额为15.5057亿美元，其中一级、二级、三级分别为12.4751亿、2.9666亿、0.064亿美元，占比分别为81%、19%、0%[104] - 2022年12月31日，扣除衍生负债后的金融投资总额为16.1535亿美元，其中分红业务、单位连结业务、非连结股东支持业务分别为9.8433亿、2.6372亿、3.673亿美元[104] - 2022年12月31日，三级公允价值计量的金融工具净额为8.65亿美元（2021年12月31日：6.4亿美元），占两年总公允价值金融资产扣除金融负债的比例均小于1%[105] 股东支持业务退保率情况 - 2022年股东支持业务的退保率为4.1%（2021年：5.1%）[111] 保单持有人负债情况 - 2022年12月31日，保单持有人负债为12.2263亿美元（2021年12月31日：15.1915亿美元），预计0 - 5年到期占比22%（2021年：20%）[116] - 2022年，分红业务保单持有人负债和未分配盈余从年初的9.4002亿美元降至年末的7.7687亿美元[107] 新业务保费及有效业务保费情况 - 2022年新业务保费为6.779亿美元，有效业务保费为13.836亿美元[107] 退保、到期/死亡/其他理赔事件情况 - 2022年退保、到期/死亡/其他理赔事件分别为4.673亿、4.015亿美元[107] 投资相关项目及其他变动情况 - 2022年投资相关项目及其他变动为 - 38.102亿美元，主要受利率上升等因素影响[107][112] 外汇汇兑差异情况 - 2022年外汇汇兑差异为 - 4.214亿美元[107] 总合同负债变动影响情况 - 2021年总合同负债变动包含因泰国长期保险负债估值利率计算中考虑非流动性溢价变更带来的1.6亿美元影响[119] 索赔支出净额及保单持有人负债减少净额情况 - 2022年索赔支出净额为88.17亿美元，2021年为85.13亿美元；2022年保单持有人负债减少净额为206.46亿美元，2021年为减少101.96亿美元[120] 估计方法变更影响情况 - 2022年估计方法变更使保单持有人负债（净额再保险）减少，税前利润增加9.45亿美元[121] 商誉账面价值情况 - 2022年12月31日商誉账面价值为8.9亿美元，2021年为9.07亿美元[124] 递延收购成本和其他无形资产情况 - 2022年递延收购成本和其他无形资产总计71.55亿美元，2021年为68.58亿美元[124] 运营借款情况 - 2022年运营借款总计8.15亿美元，2021年为8.61亿美元[130] 保险业务股东权益情况 - 2022年保险业务股东权益为144.07亿美元，2021年为142.89亿美元[142] 利率及权益/房地产市场价值变动对股东权益影响情况 - 2022年利率上升1%对股东权益净影响为 - 3.86亿美元，2021年为 - 7.96亿美元[142] - 2022年权益/房地产市场价值上涨10%对股东权益

股本与投票权情况 - 截至2022年9月30日，公司已发行并上市的股本包括2,749,314,856股每股面值0.05英镑的普通股[3] - 公司的总投票权数量为2,749,314,856[4] 业务服务与客户情况 - 公司在亚洲和非洲的23个市场提供人寿和健康保险以及资产管理服务[5] - 公司拥有超过1900万寿险客户[5] 上市情况 - 公司在香港证券交易所（2378）和伦敦证券交易所（PRU）双重主要上市，在新加坡证券交易所（K6S）有二级上市，以美国存托凭证形式在纽约证券交易所（PUK）上市[5]

公司战略与市场定位 - 公司专注于亚洲及非洲寿险及资产管理领域的长期机遇[9] - 公司在亚洲及非洲市场普遍存在巨大的储蓄及保障缺口[2] - 公司通过提供实惠便捷的健康及保障产品，促进金融普惠[3] - 公司致力于守护财富并为资产增值，推动积极储蓄以实现目标[3] - 公司具备清晰的策略和经受考验的执行能力，为股东及持份者创造长期价值[4] - 保诚预计到2030年亚洲中产阶层将增加15亿人，健康保障缺口将达1.8万亿美元[10] - 公司在印尼成立首個專屬、獨立的伊斯蘭壽險實體[17] - 公司推出「Made For Every Family」系列保險產品[17] - 保诚计划在2025年前实现降低加权平均碳密度25%的目标，并与占集团排放65%以上的公司接洽[18] - 保诚在2021年撤出对30%以上收入来自煤炭业务的直接股票投资，并计划在2022年底前完全退出符合相同标准的所有固定收益投资[18] - 保诚在2022年上半年采纳联合国的女性赋权原则，推动性别平等及女性赋权[19] - 保诚在2022年上半年完成行政人员接任计划，委任Anil Wadhwani为集团执行总裁，自2023年2月25日起生效[20] - 公司预计到2025年具备服务5000万客户的实力[39] - 公司通过调整多渠道分销模式适应市场变化，并在2022年上半年推进集团监管框架实施，包括在中国内地合营企业中信保诚人寿实施偿二代二期，以及在香港业务实施风险为本资本标准[80] - 公司通过Pulse平台实现健康和保障产品的可持续数字化分销，旨在扩大金融普惠范围并改善客户成果[80] - 公司正在探索新的工作方式，包括提升员工技能、提高工作场所灵活性、促进共融及保障心理安全[82] - 公司继续监控新出现的社会趋势，包括环境变化和低碳经济过渡，并关注其产品和服务如何满足受影响社会的需求[82] - 保诚集团正在实施一系列重大变革计划，包括增强数码能力和推广使用科技、平台及分析，以提高业务效率[104] - 保诚集团参与多个网络，以进一步了解和支持与气候变化等环境、社会及管治可持续发展风险有关的合作行动[101] 财务表现与业务运营 - 公司财务表现详情请参阅第12页[6] - 公司风险状况详情请参阅第26页[6] - 公司业务运营详情请参阅第04页[5] - 公司额外财务资料请参阅第114页[7] - 公司风险因素详情请参阅第129页[7] - 保诚2022年上半年年度保费等值销售额为22.13亿美元，同比增长9%[10] - 中国内地业务中信保诚人寿年度保费等值销售额增长13%，新加坡增长5%，台湾增长55%，越南增长19%，非洲增长17%[10] - 保诚2022年上半年新业务利润为10.98亿美元，同比下降5%[10] - 保诚2022年上半年客户留存率维持在90%以上[10] - 保诚银行保险渠道贡献年度保费等值销售额的53%及新业务利润的42%，代理渠道贡献年度保费等值销售额的36%及新业务利润的53%[10] - 保诚2022年上半年银行保险销售额增长25%，代理渠道年度保费等值销售额减少13%[10] - 保诚2022年上半年通过代理销售的健康及保障保单数量增长13%，每名代理的保单产能同比增长4%[10] - 保诚2022年上半年新招聘代理数量同比增长5%[10] - 保诚2022年上半年寿险客户群总数为1930万，较2021年底增加70万[10] - 瀚亞的經調整經營溢利減少15%[12] - 集團壽險業務的經調整經營溢利增長7%[12] - 集團經調整經營溢利總額增加8%[12] - 集團賺取的經營自由盈餘總額增加22%[12] - 二零二二年《國際財務報告準則》稅後溢利總額為1.06億美元[12] - Pulse數碼平台錄得480萬條銷售線索[14] - 與銷售線索相關的年度保費等值銷售額為1.58億美元[14] - Pulse平台的代理渠道年度保費等值銷售額佔比約25%[14] - 中信保诚人寿2022年上半年年度保费等值销售额增长13%至5.07亿美元，新业务利润下降4%至2.17亿美元[22] - 中信保诚人寿的银行保险渠道年度保费等值销售额增长28%，银行分行数量增加50%至超过6100间[22] - 中信保诚人寿的健康及保障保单增长53%，代理销售额减少11%[22] - 中信保诚人寿2022年上半年新业务利润率下降8个百分点至43%[22] - 中信保诚人寿2022年上半年整体市场份额从0.71%增至0.77%[22] - 年度保費等值銷售額在2022年上半年減少10%，主要受第五波疫情影響，代理活動減少23%[23] - 新業務利潤在2022年上半年減少31%，主要受利率上升和銷售額減少影響[25] - 經調整經營溢利在2022年上半年增長9%，達到5.01億美元[23] - 銀行保險銷售額在2022年上半年增長5%，推出多元貨幣解決方案以滿足富裕客戶需求[24] - 香港業務客戶留存率維持在98%以上[25] - 印尼年度保費等值銷售額在2022年上半年下降5%，代理銷售額減少8%[26] - 伊斯蘭業務年度保費等值銷售額在2022年上半年減少8%，但仍貢獻超過四分之一的印尼整體年度保費等值銷售額[27] - 代理渠道年度保費等值銷售額在2022年上半年下降31%，但銀行保險市場增長33%[28] - 伊斯蘭保險業務年度保費等值銷售額在2022年上半年減少22%，但代理人數增加15%[29] - 銀行保險銷售額佔2022年上半年年度保費等值銷售總額的37%，較2021年同期的24%有所提升[28] - 年度保費等值銷售額在2022年上半年達到390百萬美元，同比增長5%[30] - 新業務利潤在2022年上半年達到244百萬美元，同比增長16%[30] - 銀行保險渠道銷售額增長22%，推動年度保費等值銷售額增長[30] - 增長市場及其他分部的年度保費等值銷售額在2022年上半年達到807百萬美元，同比增長24%[31] - 印度市場年度保費等值銷售額增長11%，新業務利潤增長29%[31] - 泰國市場年度保費等值銷售額增長9%，新業務利潤增長72%[31] - 台灣市場年度保費等值銷售額增長55%，新業務利潤強勁增長[32] - 非洲市場年度保費等值銷售額增長17%，團體業務銷售增長32%[32] - 瀚亞管理基金總計在2022年上半年為222.3十億美元，同比下降12%[34] - 瀚亞管理基金的經調整經營溢利在2022年上半年為131百萬美元，同比下降19%[34] - 公司管理资产中44%的表现优于基准，较2021年12月31日的46%有所下降[35] - 2022年上半年年度保費等值銷售額增长9%[39] - 新業務利潤减少5%，主要受地区组合转变和银行保险销售比例增加的影响[39] - 集团欧洲内含价值经营溢利增加6%，主要受预期回报率上升的推动[39] - 资产管理税后溢利减少18%，受不利市场波动影响[39] - 公司计划从2023年开始将年度总部开支进一步削减7000万美元[39] - 2022年6月30日的内含价值为423亿美元，较2021年12月31日的474亿美元有所下降[39] - 公司经调整经营溢利为16.61亿美元，同比增长8%[40] - 寿险及资产管理业务的经调整经营溢利增长6%至20.29亿美元，其中寿险经营溢利增长7%[40] - 公司持续经营业务的《国际财务报告准则》税后溢利总额为1.06亿美元，较2021年的10.25亿美元（固定汇率）和10.70亿美元（实质汇率）大幅下降[40] - 公司资本资源总额超出最低资本要求的股东集团监管资本盈余增加93亿美元，覆盖率从408%提高至545%[40] - 公司超出集团最低资本要求的股东盈余为194亿美元，覆盖率为548%[40] - 公司超出集团订明资本要求的股东盈余为162亿美元，覆盖率为317%[40] - 香港《国际财务报告准则》准备金基准改进导致2022年上半年保单持有人负债减少，税前利润增加9.45亿美元[40] - 来自持续经营业务的经调整税后经营溢利每股基本盈利为49.2美分，同比下降5%[42] - 来自持续经营业务的税后总利润为3.8美分，同比下降91%[42] - 公司持续经营长期及资产管理业务的分部利润增加6%至20.29亿美元，除印尼外所有主要寿险分部均录得增长[43] - 中国内地合营企业中信保诚人寿的经调整经营溢利同比增长7%，已赚毛保费增长22%[43] - 香港地区经调整经营溢利增长10%至5.01亿美元，主要受益于股东支持续保保费增长2%及分红业务溢利水平上升[43] - 印尼地区经调整经营溢利减少12%，主要由于销售额下降及医疗理赔恢复至疫情前水平导致索偿水平上升[43] - 马来西亚地区经调整经营溢利增长9%，股东支持续保保费增加7%，利率上升导致息差溢利增加[44] - 新加坡地区经调整经营溢利增长9%，股东支持续保保费增长9%，分红业务溢利上升[44] - 泰国及印度带动增长市场及其他分部的经调整经营溢利增长13%，泰国业务实现双位数增长，印度业务索偿经验改善[44] - 长期保险业务的经调整经营溢利整体增长7%至18.98亿美元，主要得益于保险损益差相关收入增长17%[47] - 资产管理业务的外部管理基金减少15%至815亿美元，内部管理基金减少7%至1315亿美元，管理基金总计减少12%至2223亿美元[48] - 瀚亚管理基金平均值减少2%至2418亿美元，手续费溢利率下降2个基点至28个基点，成本/收入比率上升3个百分点至55%[48] - 瀚亚的管理基金总额在2022年6月30日为2223亿美元，较2021年同期的2540亿美元减少12.5%[49] - 2022年上半年瀚亚的净流入总额为23亿美元，较2021年同期的36亿美元减少36.1%[49] - 瀚亚的经调整经营溢利为1.31亿美元，按实质汇率基准计算较上一期间减少19%[49] - 公司出售420万股Jackson Financial Inc.股份，获得利润6000万美元[50] - 公司持有Jackson Financial Inc.的股份比例从2021年的19.7%降至2022年8月5日的约9.0%，获得所得款项3.76亿美元[50] - 2022年上半年中央成本较上一期间减少32%，核心结构性借款的应付利息减少6100万美元[51] - 2022年上半年经调整经营溢利的实际税率为19%，较2021年同期的14%上升[51] - 2022年上半年股东应占来自持续经营业务的经调整税后经营溢利为13.43亿美元，与2021年同期基本持平[52] - 2022年上半年股东应占来自持续经营业务的期内税后利润为1.04亿美元，较2021年同期的10.63亿美元大幅减少90.2%[52] - 2022年上半年期末股东权益为161.09亿美元，较2021年同期的157.13亿美元增加2.5%[52] - 大中华区总计贡献了集团总持续经营业务的48%已赚毛保费，达到69.83亿美元[53] - 集团总持续经营业务的新业务利润为10.98亿美元，同比下降7%[54] - 来自持续经营业务的欧洲内含价值经营溢利增加6%，达到18.06亿美元[55] - 年度保费等值销售额增加9%至22.13亿美元，但新业务利润减少5%[57] - 有效长期业务利润受预期回报增长36%推动，但经营假设变动及经验差导致净亏损1.82亿美元[58] - 非经营亏损达到53.14亿美元，主要由于股市下挫及利率上升[58] - 截至2022年6月30日，持续经营业务的欧洲内含价值股东权益减少至423亿美元[58] - 长期业务价值为390亿美元，包含集团分占印度联营公司的估值[58] - 每股基准的欧洲内含价值股东权益为1,539美分，较2021年12月31日的1,725美分下降[58] - 公司2022年上半年有效业务赚取的自由盈馀为13.86亿美元，同比增长10%[60] - 公司2022年上半年寿险及资产管理业务赚取的经营自由盈馀增长12%至12.24亿美元[60] - 公司2022年上半年集团赚取的经营自由盈馀总额增长22%至8.15亿美元[61] - 公司2022年上半年新业务投资成本下降11%至2.79亿美元[60] - 公司2022年上半年资产管理业务盈利按税后基准减少18%至1.17亿美元[60] - 公司2022年上半年中央成本削减25%[61] - 公司2022年上半年自由盈馀为124亿美元，不计分销权及其他无形资产则为86亿美元[61] - 公司2022年上半年第一次中期普通现金股息每股5.74美分，较2021年同期增长7%[63] - 公司集团监管资本盈余在2021年12月31日为175亿美元，覆盖率为320%[66][67] - 2022年6月30日，公司集团监管资本盈余减少至162亿美元，覆盖率为317%[68][69] - 公司集团监管资本资源在2021年12月31日为255亿美元，2022年6月30日增加至373亿美元[67][70] - 公司集团监管资本盈余在2021年12月31日为214亿美元，2022年6月30日减少至191亿美元[68][70] - 公司集团自由盈余在2022年6月30日为86亿美元，集团监管股东盈余为162亿美元[71] - 公司集团监管资本覆盖率在2021年12月31日为545%，2022年6月30日增加至548%[68][70] - 公司集团监管资本盈余在2021年12月31日为208亿美元，2022年6月30日增加至194亿美元[68][70] - 公司集团监管资本盈余在2021年12月31日为214亿美元，2022年6月30日减少至191亿美元[68][70] - 公司集团监管资本盈余在2021年12月31日为175亿美元，2022年6月30日减少至162亿美元[68][69] - 公司集团监管资本覆盖率在2021年12月31日为204%，2022年6月30日增加至205%[68][70] - 公司净资本负债比率在2022年6月30日为12%，较2021年12月31日的13%有所下降[73] - 公司估计2022年6月30日的穆迪总杠杆为22%，目标是中期内将穆迪总杠杆比率维持在20%至25%之间[73] - 公司股东出资业务的借款总额在2022年6月30日为43亿美元，较2021年12月31日的61亿美元有所减少[75] - 公司中央现金资源在2022年6月30日为21亿美元，较2021年12月31日的36亿美元有所减少[75] - 公司股东出资业务的核心结构性借款净额在2022年6月30日为21亿美元，较2021年12月31日的26亿美元有所减少[75] - 公司已发行商业票据在2022年6月30日为5.44亿美元，较2021年12月31日的5.00亿美元有所增加[75] - 公司未提取的已承诺融资在2022年6月30日合共为26亿美元，于2026年到期[75] - 公司控股公司现金及短期投资在2022年6月30日为21.43亿美元，较2021年12月31日的35.72亿美元有所减少[76] - 公司控股公司现金流量在2022年上半年度的变动净额为-13.42亿美元，较2021年上半年的-0.87亿美元有所增加[76] - 来自业务的汇款为10.09亿美元，较2021年的10.35亿美元略有下降[77] - 中央流出为4.61亿美元，较2021年的5.55亿美元有所减少[77] - 派付股息为3.20亿美元[77] - 企业开支为1.24亿美元，较2021年的2.16亿美元显著减少[77] - 中央出资的经常性银行保险费用为2.20亿美元，较2021年的1.76亿美元有所增加[77] - 已付利息净额为1.17亿美元，较2021年的1.63亿美元有所减少[77] - 其他企业业务的收款净额为1.59亿美元，较2021年的付款净额2.56亿美元有所改善[77] - 债务赎回及再融资计划于2022年1月完成，成本为17.25亿美元[78] - 2022年6月30日，现金及短期投资合计为21亿美元，较2021年12月31日的36亿美元有所减少[78] 风险管理与合规 - 公司风险状况详情请参阅第26页[6] - 公司风险因素详情请参阅第129页[7] - 保誠在受嚴格監管的市場中運營，監管合規的複雜程度持續增加，特別是香港保監局加強了對客戶體驗、投資管理、管治與可持續發展的

纪要涉及的行业或者公司 行业为保险行业，公司为Prudential plc（保诚集团），业务主要集中在亚洲和非洲，涉及中国内地、中国香港、新加坡、泰国、越南、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾等市场 [1][5][7] 纪要提到的核心观点和论据 公司整体业绩 - APE销售增长9%至22亿美元，东南亚和大中华区APE销售均达约10亿美元，反映出地域布局、产品组合和分销渠道带来的多元化增长 [5] - 剔除经济影响后，新业务利润同比持平；受国家和渠道组合差异、利率上升影响，新业务利润下降5%至11亿美元，各因素约占三分之一 [5] - IFRS集团运营利润增长8%至17亿美元，得益于多渠道、数字化增强的分销平台以及在亚洲和非洲的强大业务 [6] 各地区业务情况 - **中国内地**：上半年新业务利润仅下降4%，表现好于预期。多渠道分销是关键优势，包括代理和银行保险渠道，业务覆盖99个城市6000个网点。注重代理人质量培训，代理人处理案件数量和健康保障政策数量显著增加。银行保险方面，数字技术平台可快速与银行合作，满足双录要求，能快速拓展银行合作伙伴和分支机构 [11][12][13] - **中国香港**：第一季度受疫情影响业务艰难，之后有所改善。香港作为国际金融和医疗中心，国内市场和边境开放后都有增长潜力。推动代理渠道更多销售健康和保障产品，产品组合使代理产品新业务利润率提高11个百分点；与渣打银行保持良好合作，提供储蓄和保障等全系列产品 [11][17][18] - **新加坡**：业务表现出色，代理渠道近20%达到MDRT标准，银行渠道因高净值客户对长期储蓄和遗产保护政策的需求而强劲。随着疫情后活动增加和数字工具的持续使用，业务势头有望在下半年延续 [23][25][26] - **印度尼西亚**：推出全球首个独立伊斯兰业务，在伊斯兰业务领域市场份额达30%，有16万名代理人可销售伊斯兰合规产品。传统业务分销能力强，拥有近50%的代理人群体。随着国家开放，有望增加销售，同时会谨慎寻找银行保险合作机会 [35][36][37] 业务发展战略 - **分销**：拓展分销渠道，提高代理和银行渠道的生产力 [8] - **数字化**：将数字化融入销售和服务流程，提升客户体验和运营效率 [8] - **业务质量**：注重业务质量，保持高客户留存率 [7] - **人才培养**：通过持续培训和发展，提升员工能力 [8] 财务相关情况 - **IFRS 17实施**：方法仍在定义中，将于2023年第二季度进行市场更新，说明其影响及与IFRS 4的衔接。但这只是会计基础变更，不影响公司业务经济实质、战略、股息、现金生成和资本实力 [22] - **集团宽口径监管比率（GWS）**：未设定覆盖率上限，以自由盈余作为评估股东可分配资本的更好指标，风险偏好水平为150% [42] - **股息政策**：去年宣布新股息政策，股息增长与自由盈余增长同步 [50] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 中国退休市场是巨大机遇，公司在中国的业务有100%控股的资产管理公司，可参与养老金资产的管理。公司还提供退休储蓄保险产品和增值服务，如与房地产开发商合作提供退休住房、与健康管理公司合作提供医疗保健管理服务 [30][33][34] - 泰国业务投资TTB约7.5亿美元，其中约5.3亿美元来自中央资源，约2.4亿美元来自当地资源 [48][66] - 马来西亚伊斯兰保险（Takaful）业务增长迅速，公司旗下PruBSN公司是市场领导者，市场份额为29%。上半年推出新的健康和保障伊斯兰保险产品，支持该业务67%的APE占比，代理人数在过去半年增长了15%（约9000人） [72] - 2022年上半年新增22项银行保险安排，大部分在中国内地，已新增11家银行合作伙伴，其余为与区域银行的现有合作安排，泰国的合作也有增值效果 [79][82] - 保险利润率增长17%，其中因采用香港RBC带来约2亿美元的影响，剔除后基础利润率约为6%-7% [84]

公司基本信息 - 公司拥有超1900万寿险客户，在伦敦、香港、新加坡和纽约证券交易所上市[15] - 公司拥有超53万名持牌专属代理人，2021年12月31日超54万；银保渠道有超170个合作伙伴，其中32个为独家安排，可触及约2.76万家银行分行[41] - 2022年2月25日起，Anil Wadhwani将被任命为集团首席执行官，需最终监管批准[61] 财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总保费收入122.41亿美元，2021年同期为115.21亿美元[19] - 2022年上半年净投资回报为 - 245.7亿美元，2021年同期为7.38亿美元[19] - 2022年上半年持续经营业务利润为1.06亿美元，2021年同期为10.7亿美元[19] - 2022年上半年基本每股收益为3.8美分，2021年同期为 - 154.2美分[19] - 2022年上半年每股股息为11.86美分，2021年同期为10.73美分[19] - 截至2022年6月30日，总资产为1668.88亿美元，2021年末为1991.02亿美元[20] - 截至2022年6月30日，总负债为1506.16亿美元，2021年末为1818.38亿美元[20] - 截至2022年6月30日，集团股东GWS资本盈余为162亿美元，2021年末为175亿美元[20] - 2022年上半年公司持续经营业务的IFRS税后利润从2021年上半年的10.7亿美元（按AER计算）降至1.06亿美元[47] - 2022年上半年毛保费收入为122.41亿美元，2021年同期为115.21亿美元[36] - 2022年上半年公司客户留存率超90%，2021年全年为89%[43] - 2022年上半年，Eastspring管理资金因市场等不利因素减少276亿美元，降幅12%，但净流入23亿美元，其中寿险业务稳定流入45亿美元[88] - 第三方净流出18亿美元，M&G plc管理资金赎回净额7亿美元[90] - Eastspring基金44%的管理资产在过去一到三年加权平均表现优于基准（2021年12月31日为46%）[91] - 集团持续经营业务税后IFRS利润为1.06亿美元（2021年按CER为10.25亿美元，按AER为10.7亿美元），寿险业务APE销售增长9%[98] - 资产管理税后利润下降18%（按AER为20%），公司计划2023年再削减总部费用7000万美元[99] - 采用HK RBC和C - ROSS II后，1月1日股东GWS资本盈余增加93亿美元，覆盖率从408%提升至545%；6月30日股东盈余为194亿美元，覆盖率548%；高于GPCR的股东盈余为162亿美元，覆盖率317%[100] - 因HK RBC调整，香港IFRS准备金基础优化，上半年税前利润增加9.45亿美元[101] - 2022年上半年集团总保费收入122.41亿美元，2021年为115.21亿美元；持续经营业务利润1.06亿美元，2021年为10.7亿美元[110] - 2022年上半年总保费收入为122.41亿美元，较2021年上半年的115.21亿美元有所增加，排除货币换算影响后增加9.54亿美元[114][115] - 香港地区2022年上半年总保费收入较2021年减少1.04亿美元，降幅2%，排除货币换算影响后减少6500万美元[114][116] - 印度尼西亚2022年上半年总保费收入较2021年减少6200万美元，降幅7%，排除货币换算影响后减少5100万美元，降幅6%[114][117] - 马来西亚2022年上半年总保费收入与前期基本持平，排除货币换算影响后增加4300万美元，增幅5%[114][118] - 新加坡2022年上半年总保费收入较2021年增加6.82亿美元，增幅23%，排除货币换算影响后增加7.52亿美元，增幅26%[114][119] - 成长市场及其他板块2022年上半年总保费收入较2021年增加1.99亿美元，增幅10%，排除货币换算影响后增加2.75亿美元，增幅14%[114][120] - 2022年上半年总投资回报为 -245.7亿美元，较2021年上半年的7.38亿美元减少253.58亿美元[121][131] - 2022年6月30日，债务证券占集团总投资组合的55%（2021年6月30日为56%），其中69%（2021年6月30日为70%）由分红和单位连结基金持有[128] - 2022年上半年，MSCI亚洲（除日本）股票指数下跌17%（2021年上半年上涨6%），恒生指数下跌7%（2021年上半年上涨6%），标准普尔500指数下跌21%（2021年上半年上涨14%）[129] - 2022年上半年，美国10年期国债收益率上升146个基点（2021年上半年上升55个基点）[130] - 2022年上半年总福利和索赔从2021年上半年的-77.48亿美元变为148.26亿美元，变化了225.74亿美元[146] - 总收购成本和其他支出从2021年上半年的-24.02亿美元降至2022年上半年的-16.32亿美元，减少7.7亿美元[153] - 2022年6月30日，债务证券未摊销的与利息相关的已实现损益净额为2.11亿美元（2021年12月31日为5.15亿美元）[170] - 2022年上半年保险业务非关联股东支持业务持有的权益类证券投资为57.56亿美元（2021年12月31日为60.73亿美元）[172] - 2022年上半年权益类证券适用的长期回报率为4.6% - 16.9%（2021年上半年为5.5% - 16.9%）[172] - 2022年上半年公司国际财务报告准则（IFRS）税后总利润为1.06亿美元，2021年上半年持续经营业务利润为10.7亿美元，减少9.64亿美元[177] - 2022年上半年总IFRS利润有效税率为65%，2021年上半年为15%[178] - 2022年上半年税前利润归属股东为3亿美元，2021年上半年为12.63亿美元，下降76%[176] - CPL调整后运营利润按固定汇率（CER）和实际汇率（AER）均增长7%至1.49亿美元，总保费收入增长22%[183] - 香港地区税后利润从2021年上半年的4.41亿美元降至2022年上半年的 - 6.13亿美元，调整后运营利润按CER增长10%、按AER增长9%至5.01亿美元[184][185] - 印度尼西亚税后利润从2021年上半年的1.79亿美元降至2022年上半年的1.31亿美元，有效股东税率从20%升至22%[187][189] - 马来西亚税后利润从2021年上半年的1.35亿美元降至2022年上半年的1.19亿美元，调整后运营利润按CER增长9%、按AER增长3%[190][191] - 新加坡税后利润从2021年上半年的1.41亿美元降至2022年上半年的0.63亿美元，调整后运营利润按CER增长9%、按AER增长6%[193][194] - 成长市场及其他业务税后利润从2021年上半年的3.3亿美元增至2022年上半年的6.17亿美元，调整后运营利润按CER增长13%、按AER增长9%[196][197] - 成长市场及其他业务2022年上半年总IFRS利润有效税率为11%，2021年上半年为18%[200] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日公司寿险客户总数为1930万，2021年12月31日为1860万[40] - 2022年上半年公司APE销售额为22.13亿美元，较2021年上半年增长9%，9个亚洲寿险市场和非洲业务实现增长[36][43] - 银保渠道贡献53%的APE销售额，代理渠道贡献36%；上半年银保销售额增长25%，代理渠道APE销售额下降13%[44] - 代理渠道健康和保障产品销售案例数量增长13%，每位代理的案例生产率增长4%；新招募人数较2021年上半年增加5%[45] - 中国内地中信保诚人寿年化保费等值销售额增长13%至5.07亿美元，市场份额从0.71%增至0.77%[67][69] - 香港上半年年化保费等值销售额下降10%，代理业务下降23%，银行保险业务增长5%，客户留存率超98%[70][71][72] - 印度尼西亚年化保费等值销售额下降5%，代理业务下降8%，银行保险业务持平，6月年化保费等值销售额较上月增长33%[73][74] - 马来西亚年化保费等值销售额下降15%，代理业务下降31%，银行保险业务增长33%，银行保险业务占比从24%增至37%[77][79] - 新加坡年化保费等值销售额增长5%，银行保险业务增长22%，代理业务收缩11%，单一保费业务占比从30%增至44%[81][82] - 中信保诚人寿银行保险渠道年化保费等值销售额增长28%，银行分行数量增加50%至超6100家[68] - 中信保诚人寿代理业务健康和保障政策增长53%，但整体代理销售下降11%，新重疾计划占总重疾销售12%[68] - 成长市场及其他业务APE销售较2021年上半年增长24%，其中印度增长11%，泰国增长9%，越南增长19%，菲律宾增长5%，中国台湾增长55%，非洲增长17%[84][85][86][87] - 香港地区总福利和索赔从2021年上半年的-23.08亿美元变为2022年上半年的128.56亿美元[147] - 印度尼西亚地区总福利和索赔从2021年上半年的-3.36亿美元增至2022年上半年的-4.22亿美元，CER基础上索赔增加1200万美元[148] - 马来西亚地区总福利和索赔从2021年上半年的-4.99亿美元降至2022年上半年的-2.57亿美元[149] - 新加坡地区总福利和索赔从2021年上半年的-35.43亿美元变为2022年上半年的15.2亿美元[150] - 增长市场及其他地区总福利和索赔从2021年上半年的-10.62亿美元变为2022年上半年的11.29亿美元[151] 市场环境与公司目标 - 预计到2030年亚洲中产阶级将增加15亿，健康保障缺口估计达1.8万亿美元[39] - 2022年上半年数字系统记录潜在客户480万，相关年化保费等值销售额为1.58亿美元，占Pulse可用市场代理年化保费等值销售额约25%[50] - 公司承诺到2025年将加权平均碳强度降低25%，并与造成超65%排放的公司合作，2022年底前完全剥离固定收益投资[58]