业绩总结 - FY 2024 指导中，GAAP 收入和调整后 EBITDA 的中点预期为 60% 的年增长率[3] - Q2 的年收入增长率为 6%，调整后 EBITDA 利润率为 38%[38] - 订阅年化经常性收入（ARR）同比增长约 14%[28] - 公司在2023年12月31日的订阅年化经常性收入（ARR）较2022年增长了110%[100] - 公司在2023年12月31日的调整后EBITDA利润率预计将扩展300-400个基点[125] 用户数据 - Q2 的客户总数超过 450 家，年均合同长度为 5 年[24][22] - 公司在2023年12月31日的客户总数超过1,400个[96] - Q2 的客户中，资产超过 500 亿美元的企业客户占比 3%[19] - Q2 的客户中，前 10 名客户贡献 13% 的收入，前 50 名客户贡献 25% 的收入[19] - 公司在2023年12月31日的企业和Tier 1客户超过220个[116] 未来展望 - Q2 预计在 2026 年实现超过 70% 的自由现金流转化率[43] - 公司预计到2026年，数字银行、数字贷款和关系定价的总可寻址市场将从约230亿美元扩展到约170亿美元，增长35%[85] - 2024财年的自由现金流转化率预计为19%[81] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年签署的新交易中，零售和商业客户的胜率分别超过65%和50%[88] - 公司在2023年12月31日的数字银行客户中，超过75%正在使用Q2创新工作室[107] - 公司在2023年12月31日的数字贷款和关系定价平台的收入为10亿美元[101] 市场扩张和并购 - Q2 的交叉销售机会估计为 30 亿美元[40] - Q2 的客户合同在实施 48 个月后，平均收入增长率为 6%[39] - 公司在过去五年内的平均销售价格（ASP）增长了19%[135]

业务模式 - 公司为金融机构、金融科技公司和替代金融公司提供数字银行和贷款解决方案，通过SaaS模式收取订阅费[242][246] 客户情况 - 过去11年，公司数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数量持续增长[247] - 截至2023年12月31日，公司无单个客户收入占比超3.5%，前20大客户总收入占比低于23%[253] - 截至2023、2022和2021年12月31日，数字银行平台安装客户分别为450、444和448个[255] - 截至2023、2022和2021年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2200万、2110万和1920万[256] 宏观经济影响 - 宏观经济不确定性使公司部分解决方案需求和收入下降，预计2024年该趋势持续[252][253] - 受宏观经济条件影响，公司观察到客户对专业服务等非必要解决方案的需求下降，Helix和支付解决方案的交易及其他收入也因使用量减少而下降，预计这些趋势将持续到2024年或宏观经济和金融服务业状况改善[271] 成本控制与费用规划 - 2023年公司提高全球劳动力结构效率以降低人员相关支出，预计未来费用增长低于收入增长[253] - 公司打算继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资，长期来看，预计收入成本绝对值将随业务增长而增加，但占收入的百分比将因业务成本效率等因素而波动[276] - 长期来看，公司预计运营费用绝对值将增加，但随着业务增长，占收入的百分比将下降，2023年提高了全球劳动力结构效率以减少人员相关支出，预计2024年及以后费用增长将低于收入增长[277][278] - 销售和营销费用占总收入的百分比会因新招聘销售专业人员、新安装客户数量和时间以及销售佣金费用摊销等因素而变化[280] - 公司预计将继续产生与业务增长相关的增量费用，并满足作为受监管上市公司的合规要求[283] 业务投资计划 - 公司计划继续投资销售代表、营销人员和营销活动，以开拓国内外市场[248] - 公司将持续投资技术创新和软件开发，增强解决方案和平台功能[250] - 公司会继续投资和发展服务与交付团队，以支持客户需求和维护声誉[251] - 公司认为持续改进和增强解决方案对保持创新声誉、扩大客户群和增加收入至关重要，打算继续投资软件开发团队和相关技术[281][282] 财务指标数据 - 2023、2022和2021年净收入留存率分别为108%、110%和119%[257] - 2023、2022和2021年订阅年度经常性收入分别为5.939亿美元、5.009亿美元和4.267亿美元[259] - 2023、2022和2021年总年度经常性收入分别为7.348亿美元、6.552亿美元和5.742亿美元[259] - 2023、2022和2021年年度收入流失率分别为6.1%、6.3%和5.4%[260] - 2023、2022和2021年GAAP收入分别为6.24624亿美元、5.65673亿美元和4.9872亿美元[263] - 2023、2022和2021年总非GAAP收入分别为6.24968亿美元、5.66317亿美元和5.00849亿美元[263] - 2023、2022和2021年GAAP运营亏损分别为8605.7万美元、1.04761亿美元和7799.5万美元[265] - 2023、2022和2021年非GAAP运营收入分别为4966万美元、1639.7万美元和2344.5万美元[265] - 2023、2022和2021年净亏损分别为6538.4万美元、1.08983亿美元和1.12746亿美元[268] - 2023、2022和2021年调整后EBITDA分别为7694万美元、3689.1万美元和3787.6万美元[268] - 2023年、2022年和2021年的收入分别为624,624千美元、565,673千美元和498,720千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的成本分别为321,973千美元、309,328千美元和273,685千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的毛利润分别为302,651千美元、256,345千美元和225,035千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的净亏损分别为65,384千美元、108,983千美元和112,746千美元[315] - 2023年、2022年和2021年成本占收入的百分比分别为51.5%、54.7%和54.9%[318] - 2023年、2022年和2021年的毛利率分别为48.5%、45.3%和45.1%[318] - 2023年、2022年和2021年的总运营费用占收入的百分比分别为62.2%、63.8%和60.8%[318] - 2023年、2022年和2021年的运营亏损占收入的百分比分别为(13.8)%、(18.5)%和(15.6)%[318] - 2023年营收6.246亿美元，较2022年的5.657亿美元增长5900万美元，增幅10.4%[321] - 2023年营收成本3.22亿美元，较2022年的3.093亿美元增长1260万美元，增幅4.1%[322] - 2023年销售和营销费用1.095亿美元，较2022年的1.082亿美元增长130万美元，增幅1.2%[325] - 2023年研发费用1.373亿美元，较2022年的1.301亿美元增长720万美元，增幅5.6%[327] - 2023年一般及行政费用1.102亿美元，较2022年的9020万美元增长2000万美元，增幅22.2%[329] - 2023年交易相关成本2.4万美元，较2022年的117.6万美元减少115.2万美元，降幅98.0%[332] - 2023年无形资产摊销2070万美元，较2022年的1820万美元增长240万美元，增幅13.3%[333] - 2023年租赁及其他重组费用1100万美元，较2022年的1320万美元减少220万美元，降幅16.9%[334] 收入构成与确认 - 公司大部分收入来自解决方案订阅费、账单支付交易收入、专业服务和实施服务收入及第三方转介费，截至2023年12月31日，订阅收入同比增长16%，且预计其占总收入的比例将继续增加[269][272] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，金额反映公司预计有权获得的对价，订阅收入按客户协议期限分期确认，交易收入在发生当月根据实际或估计交易确认[291] - 实施服务收入通常按客户托管应用协议期限分期确认，专业服务收入一般在交付时确认和计费[296][297] 可变对价与股权归属 - 公司认为截至2023年12月31日可变对价的估计不会有重大变化[303] - 业绩型受限股票单位TSR PSUs和MSUs的最低归属百分比为0%，最高为200%，将在两年和三年的业绩期内归属[308] 现金流情况 - 2023年经营活动产生的净现金为7029.2万美元，投资活动产生的净现金为1.13268亿美元，融资活动使用的净现金为1.52012亿美元[342] - 2023年经营活动提供的净现金为7030万美元，由1.614亿美元非现金调整项构成，部分被6540万美元净亏损和2570万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[344] - 2023年投资活动提供的净现金为1.133亿美元，包括2.208亿美元投资到期收入，部分被7690万美元投资购买、2500万美元资本化软件开发成本和570万美元财产设备购买抵消[348] - 2023年融资活动使用的净现金为1.52亿美元，包括1.496亿美元2025年和2026年票据部分回购以及1090万美元2023年票据到期付款，部分被840万美元股票期权行使和员工股票购买计划现金收入抵消[352] - 2022年经营活动提供的净现金为3660万美元，由1.66亿美元非现金调整项构成，部分被1.09亿美元净亏损和2050万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[345] - 2022年投资活动使用的净现金为1.656亿美元，包括2.93亿美元投资购买、1890万美元资本化软件开发成本、1110万美元财产设备购买和500万美元收购Sensibill，部分被1.625亿美元投资到期收入抵消[349] - 2022年融资活动提供的净现金为590万美元，来自股票期权行使和员工股票购买计划现金收入[353] - 2021年经营活动提供的净现金为3110万美元，由1.683亿美元非现金调整项构成，部分被1.127亿美元净亏损和2450万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[346] - 2021年投资活动使用的净现金为6510万美元，包括1.24亿美元投资购买、6470万美元收购ClickSWITCH、1980万美元财产设备购买和590万美元资本化软件开发成本，部分被1.492亿美元投资到期收入抵消[350] - 2021年融资活动使用的净现金为5120万美元，包括6370万美元2023年票据部分回购，部分被660万美元债券对冲和认股权证提前终止净收入以及590万美元股票期权行使现金收入抵消[354] 流动性与债务情况 - 截至2023年12月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计3.24亿美元[341] - 截至2023年12月31日，公司有3.04亿美元2026年票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年票据，固定年利率0.125%[358] 交易相关成本 - 交易相关成本包括与收购业务的里程碑条款和留任协议相关的补偿费用以及并购和剥离相关的法律和专业服务费用[284]

营收情况 - 2023年第四季度营收1.621亿美元，同比增长11%，较2023年第三季度增长5%；全年营收6.246亿美元，同比增长10%[7] - 2023年第四季度非GAAP营收1.622亿美元，同比增长11%，较2023年第三季度增长5%；全年非GAAP营收6.25亿美元，同比增长10%[7] - 2023年第四季度营收为1.62118亿美元，2022年同期为1.46542亿美元；2023年全年营收为6.24624亿美元，2022年为5.65673亿美元[25] - 2023年全年GAAP收入为624,624,000美元，2022年为565,673,000美元；2023年第四季度GAAP收入为162,118,000美元，2022年同期为146,542,000美元[29] - 2024年第一季度非GAAP营收指引为1.617 - 1.647亿美元，同比增长6 - 8%；调整后EBITDA为2200 - 2400万美元，占非GAAP营收的13 - 15%[11] - 2024年全年非GAAP营收指引为6.83 - 6.89亿美元，同比增长9 - 10%；调整后EBITDA为1.07 - 1.11亿美元，约占非GAAP营收的16%[11] - 2024年第一季度GAAP收入展望为1.617 - 1.647亿美元，全年展望为6.83 - 6.89亿美元[33] - 2024年第一季度Non - GAAP收入展望为1.617 - 1.647亿美元，全年展望为6.83 - 6.89亿美元[33] 毛利率情况 - 2023年第四季度GAAP毛利率为50.2%，高于上年同期的45.2%和2023年第三季度的47.8%；全年GAAP毛利率为48.5%，高于2022年的45.3%[7] - 2023年第四季度非GAAP毛利率为56.0%，高于上年同期的51.5%和2023年第三季度的53.9%；全年非GAAP毛利率为54.5%，高于2022年的51.6%[7] - 2023年全年Non - GAAP毛利率为54.5%，2022年为51.6%；2023年第四季度Non - GAAP毛利率为56.0%，2022年同期为51.5%[29] 净亏损情况 - 2023年第四季度GAAP净亏损1810万美元，上年同期为3240万美元，2023年第三季度为2320万美元；全年GAAP净亏损6540万美元，2022年为1.09亿美元[7] - 2023年第四季度净亏损为1807.9万美元，2022年同期为3241.1万美元；2023年全年净亏损为6538.4万美元，2022年为1.08983亿美元[25] - 2023年全年GAAP运营亏损为86,057,000美元，2022年为104,761,000美元；2023年第四季度GAAP运营亏损为18,017,000美元，2022年同期为32,487,000美元[29] 调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA为2320万美元，上年同期为840万美元，2023年第三季度为1970万美元；全年调整后EBITDA为7690万美元，2022年为3690万美元[7] - 2023年全年调整后EBITDA为76,940,000美元，2022年为36,891,000美元；2023年第四季度调整后EBITDA为23,185,000美元，2022年同期为8,350,000美元[29] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为12.3%，2022年为6.5%；2023年第四季度调整后EBITDA利润率为14.3%，2022年同期为5.7%[29] 订阅及订单情况 - 订阅年化经常性收入增至5.939亿美元，较2022年底的5.009亿美元同比增长19%[8] - 剩余履约义务总额（积压订单）环比增加2.692亿美元，季度末达到约18亿美元，环比增长17%，同比增长23%[9] 资产情况 - 2023年12月31日公司总资产为12.01425亿美元，较2022年的13.49726亿美元有所下降[23] 现金流量情况 - 2023年全年经营活动提供的净现金为7029.2万美元，2022年为3655.6万美元[27] - 2023年全年投资活动提供的净现金为1.13268亿美元，2022年使用的净现金为1.65555亿美元[27] - 2023年全年融资活动使用的净现金为1.52012亿美元，2022年提供的净现金为588.2万美元[27] - 2023年现金、现金等价物和受限现金净增加3173万美元，2022年净减少1.23919亿美元[27] - 2023年全年自由现金流为39,649,000美元，2022年为6,504,000美元[31] 费用情况 - 2023年第四季度销售和营销费用为2655.4万美元，2022年同期为2850.5万美元；2023年全年为1.09522亿美元，2022年为1.08214亿美元[25] - 2023年第四季度研发费用为3427.1万美元，2022年同期为3404.1万美元；2023年全年为1.37334亿美元，2022年为1.30103亿美元[25] - 2023年第四季度一般和行政费用为3028.3万美元，2022年同期为2369.6万美元；2023年全年为1.10186亿美元，2022年为9016.3万美元[25] 非GAAP运营收入情况 - 2023年全年Non - GAAP运营收入为49,660,000美元，2022年为16,397,000美元；2023年第四季度Non - GAAP运营收入为16,033,000美元，2022年同期为2,867,000美元[29]

业务模式与增长策略 - 公司为金融机构等提供数字银行和贷款解决方案，通过SaaS模式收取订阅费，收入随客户购买解决方案数量、终端用户数量和交易量增加而增长[89][93] - 过去10年公司数字银行平台每个安装客户的注册用户平均数量持续增长，且常能向现有客户销售更多解决方案[94] - 公司计划投资增加销售代表、支持和营销人员，开展营销活动以拓展美国及国际市场[95] - 公司自2005年起持续投资扩展和改进数字银行平台，通过有机和无机方式扩大解决方案组合[96] 宏观经济影响 - 宏观经济条件和疫情影响使金融服务行业面临压力，公司部分收入来自美国资产少于1000亿美元的地区和社区金融机构，这些机构面临存款外流等问题[99] - 2022年下半年起客户对专业服务等解决方案需求下降，Helix和支付解决方案交易及其他收入减少，预计负面影响将持续到2024年[100][101] - 公司业务受宏观经济环境影响，2022年下半年起专业服务需求、Helix和支付解决方案交易及其他收入下降，预计负面影响将持续到2024年或环境改善[122] 客户与收入结构 - 2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户总收入占比低于25%，2022年第一共和银行收入约占公司总收入2.5%[100] 运营效率提升 - 2022年下半年起公司实施措施提高组织效率，预计持续到2024年及以后[101] 安装客户情况 - 公司将安装客户定义为数字银行平台实时实施的客户数量，2020 - 2022年分别为450、448和444个[103] - 安装客户平均规模随注册用户和商业账户持有人增加、购买更多解决方案以及加入更大金融机构而增长[103] 注册用户数量 - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2110万、1920万和1780万；截至2023年9月30日为2200万，2022年同期为2090万[104] 收入相关指标 - 2022年、2021年和2020年的净收入留存率分别为110%、119%和122%[106] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，订阅年度经常性收入分别为5.009亿美元、4.267亿美元和3.463亿美元；截至2023年9月30日为5.47亿美元，2022年同期为4.779亿美元[108] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，总年度经常性收入分别为6.552亿美元、5.742亿美元和4.642亿美元；截至2023年9月30日为6.936亿美元，2022年同期为6.337亿美元[108] - 2022年、2021年和2020年的收入流失率分别为6.3%、5.4%和5.9%[109] - 2023年和2022年第三季度GAAP收入分别为1.54967亿美元和1.44751亿美元，九个月分别为4.62506亿美元和4.19131亿美元；2023年和2022年第三季度非GAAP收入分别为1.55043亿美元和1.44855亿美元，九个月分别为4.62781亿美元和4.19646亿美元[113] - 2023年和2022年第三季度GAAP运营亏损分别为2317.2万美元和2709.1万美元，九个月分别为6804万美元和7227.4万美元；2023年和2022年第三季度非GAAP运营收入分别为1258.6万美元和564.8万美元，九个月分别为3362.7万美元和1353万美元[116] - 2023年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为1965.7万美元和5375.5万美元，2022年同期分别为1082万美元和2854.1万美元[119] - 2023年前九个月净亏损4730.5万美元，2022年同期为7657.2万美元[119] - 2023年第三季度和前九个月订阅收入同比增长分别为11%和15%，预计2023年剩余时间订阅收入占比将继续增加[122] - 2023年前三季度营收4.62506亿美元，较2022年同期的4.19131亿美元增长10.3%；第三季度营收1.54967亿美元，较2022年同期的1.44751亿美元增长7.1%[140][144][145] - 2023年前三季度净亏损4730.5万美元，较2022年同期的7657.2万美元有所收窄；第三季度净亏损2316.7万美元，较2022年同期的2779.1万美元有所收窄[140] - 营收增长主要归因于向新老客户销售额外解决方案带来的订阅收入增加以及注册用户增长，部分被服务和其他收入减少所抵消[144][145] 成本与费用情况 - 成本主要包括人员、第三方知识产权、软件摊销等费用，预计长期成本绝对值随业务增长而增加，占收入百分比会波动[123][126] - 运营费用主要包括销售营销、研发和行政管理费用，预计长期绝对值增加，占收入百分比下降[127] - 销售营销费用受新员工、新客户和营销活动等因素影响[129][130] - 研发费用用于开发新解决方案和改进现有方案，部分软件开发成本资本化[131][132] - 行政管理费用包括人员成本和合规费用，预计随业务增长而增加[133] - 其他收入（费用）净额主要包括利息收支、非运营收支等[137] - 2023年前三季度成本收入比为52.2%，较2022年同期的54.6%有所下降；第三季度成本收入比为52.2%，较2022年同期的53.8%有所下降[142][146] - 2023年前三季度销售和营销费用为8296.8万美元，较2022年同期的7970.9万美元增长4.1%；第三季度销售和营销费用为2612.3万美元，较2022年同期的2796.6万美元下降6.6%[140][149][150] - 2023年前三季度研发费用为1.03063亿美元，较2022年同期的9606.2万美元有所增长；第三季度研发费用为3454.2万美元，较2022年同期的3309.9万美元有所增长[140] - 成本收入增加主要归因于资本化软件开发和实施服务摊销、数据中心设施成本和折旧、人员成本等增加，部分被直通费用减少所抵消[146][147] - 销售和营销费用短期波动，长期随营收增长和业务成本效率提升，占营收比例有望下降[151] - 公司持续在人员、业务流程改进、第三方合作伙伴及系统基础设施方面投资，预计成本收入绝对金额增加，但占营收比例随业务规模扩大而下降[148] - 2023年前三季度研发费用为1.031亿美元，较2022年的9610万美元增加700万美元，增幅7.3%；第三季度为3450万美元，较2022年的3310万美元增加140万美元，增幅4.4%[152][153] - 2023年前三季度一般及行政费用为7990万美元，较2022年的6650万美元增加1340万美元，增幅20.2%；第三季度为2810万美元，较2022年的2260万美元增加550万美元，增幅24.2%[155][156] - 2023年前三季度交易相关成本为2万美元，较2022年的90万美元减少85.8万美元，降幅97.3%；第三季度为3000美元，较2022年的40万美元减少34.9万美元，降幅99.1%[158][159] - 2023年前三季度收购无形资产摊销为1580万美元，较2022年的1330万美元增加250万美元，增幅18.8%；第三季度为530万美元，较2022年的440万美元增加80万美元，增幅18.7%[160][161] - 2023年前三季度租赁及其他重组费用为760万美元，较2022年的600万美元增加150万美元，增幅25.6%；第三季度为330万美元，较2022年的550万美元减少220万美元，降幅39.9%[162][163] - 2023年前三季度其他收入（支出）净额为净收入2220万美元，较2022年的净支出210万美元增加2436.3万美元，增幅1146.5%；第三季度为净收入100万美元，较2022年的净支出20万美元增加124.2万美元，增幅537.7%[164][165] - 公司预计未来研发费用绝对值将增加，但随着收入增长和业务成本效率提升，研发费用占收入的百分比将长期下降[154] - 公司预计一般及行政费用绝对值将继续增加，但随着收入增长和业务成本效率提升，该费用占收入的百分比将长期下降[157] - 研发费用增加主要因人员成本上升，部分被资本化软件开发成本增加所抵消[152][153] - 一般及行政费用增加主要因人员成本、慈善捐款和专业服务费用增加，部分被坏账费用减少所抵消[155][156] - 2023年前三季度所得税拨备费用为150万美元，2022年同期为220万美元，同比下降30.8%；2023年第三季度所得税拨备费用为100万美元，2022年同期为50万美元，同比增长114.5%[166][167] 现金流情况 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计2.908亿美元，公司认为当前运营现金流及其他流动性来源足以满足未来十二个月现金需求[171] - 2023年前三季度经营活动提供净现金3371.5万美元，2022年同期使用净现金730.7万美元；投资活动提供净现金7866.9万美元，2022年同期使用净现金1.25523亿美元；融资活动使用净现金1.56087亿美元，2022年同期提供净现金325.4万美元[172] - 2023年前三季度经营活动净现金主要由净亏损4730万美元和非现金调整1.163亿美元组成，部分被经营资产和负债变动的现金流出3530万美元抵消[174] - 2022年前三季度经营活动净现金主要由净亏损7660万美元和经营资产和负债变动的现金流出5390万美元组成，部分被非现金调整1.231亿美元抵消[175] - 2023年前三季度投资活动净现金主要来自投资到期收回1.794亿美元，部分被投资购买7680万美元、资本化软件开发成本1930万美元和购买物业及设备460万美元抵消[177] - 2022年前三季度投资活动净现金主要用于投资购买2.141亿美元、资本化软件开发成本1570万美元和购买物业及设备890万美元，部分被投资到期收回1.132亿美元抵消[178] - 2023年前三季度融资活动净现金主要用于部分回购2026年和2025年票据支付1.496亿美元和支付2023年到期票据1090万美元，部分被股票期权行权和员工股票购买计划收到现金430万美元抵消[179] 债务情况 - 截至2023年9月30日，公司有3.04亿美元2026年票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年票据，固定年利率0.125%[186] 外汇风险 - 截至2023年9月30日，公司主要货币风险敞口为印度卢比、加元、英镑和澳元，但因海外子公司支付规模相对较低，认为无重大外汇风险暴露[187]

业务模式与服务 - 公司为金融机构等提供数字银行和贷款解决方案，通过SaaS模式收取订阅费[53][54] 客户与市场表现 - 过去10年数字银行平台每个安装客户的注册用户平均数量持续增长[54] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，数字银行平台的安装客户分别为444、448和450个[60] - 2022年安装客户数量同比变化与客户上线增加有关，但被客户并购和终止合作抵消[60] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2110万、1920万和1780万，2023年6月30日为2170万，2022年6月30日为2020万[61] - 2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户总收入占比不到25%[56] - 2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户合计占比低于25%[119] - 公司大部分收入来自金融服务行业客户，特别是资产少于1000亿美元的美国地区和社区金融机构[117,119] - 公司大部分收入来自向美国资产低于1000亿美元的地区和社区金融机构销售数字银行平台[117] - 公司大部分收入来自向资产少于1000亿美元的美国地区性和社区金融机构销售数字银行平台[119] 业务发展措施 - 公司计划增加技术创新和软件开发投资，扩大解决方案组合[55] - 公司将继续投资并扩大服务和交付团队，以支持客户需求[55] - 公司打算投资更多销售代表，增加销售支持和营销人员及营销投入[54] - 公司将继续投资软件研发团队和相关技术以支持业务增长[83] - 公司需维护和扩展销售营销能力，招聘和留住直销人员对未来营收增长很重要，依赖合作伙伴推荐业务[135] - 公司未来营收增长依赖招募、培训和留住足够数量的直销专业人员，新员工可能需大量培训且短期内无法产生足够营收[135] - 公司未来营收增长可能依赖推荐合作伙伴的持续推荐和合作伙伴网络的增长，但合作伙伴无合同义务继续推荐业务[135] - 公司可能进行收购、投资、合作或剥离非战略产品资产，但交易存在无法完成及无法实现预期收益风险[140][141] - 公司可能进行收购、投资、合作或剥离非战略产品或资产，但可能无法成功整合并实现预期收益[140] - 公司过去或未来的收购可能因多种因素无法实现预期效益，还可能产生商誉和无形资产减值[141] - 公司可能与其他企业建立合作关系以扩展解决方案，涉及许可和分销渠道[140] 财务指标 - 2022年、2021年和2020年的净收入留存率分别为110%、119%和122%[63] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，年度经常性收入（ARR）分别为6.552亿美元、5.742亿美元和4.642亿美元，2023年6月30日为6.812亿美元，2022年6月30日为6.155亿美元[64] - 2022年、2021年和2020年的收入流失率分别为6.3%、5.4%和5.9%[65] - 2023年和2022年第二季度GAAP收入分别为1.54531亿美元和1.40309亿美元，上半年分别为3.07539亿美元和2.7438亿美元；非GAAP收入分别为1.54614亿美元和1.40478亿美元，上半年分别为3.07738亿美元和2.74791亿美元[68] - 2023年和2022年第二季度GAAP运营亏损分别为2366.9万美元和2378.4万美元，上半年分别为4486.8万美元和4518.3万美元；非GAAP运营收入分别为1092.3万美元和458.3万美元，上半年分别为2104.1万美元和788.2万美元[74] - 2023年Q2和H1净亏损分别为2362.2万美元和2413.8万美元，2022年同期分别为2522.2万美元和4878.1万美元[77][86] - 2023年Q2和H1调整后EBITDA分别为1762.6万美元和3409.8万美元，2022年同期分别为966.3万美元和1772.1万美元[77] - 2023年Q2和H1营收分别为1.54531亿美元和3.07539亿美元，2022年同期分别为1.40309亿美元和2.7438亿美元[86] - 2023年Q2和H1订阅收入同比增长分别为15%和17%，预计2023年剩余时间订阅收入占比将继续增加[79] - 2023年Q2和H1毛利润分别为7382.8万美元和1.47125亿美元，2022年同期分别为6288.8万美元和1.23287亿美元[86] - 2023年Q2营收1.545亿美元，同比增长10.1%；H1营收3.075亿美元，同比增长12.1%，主要因订阅收入增加[88][89] - 2023年Q2成本8070万美元，同比增长4.2%；H1成本1.604亿美元，同比增长6.2%，主要因基础设施和人员成本增加[90] - 2023年Q2销售和营销费用2870万美元，同比增长8.4%；H1费用5680万美元，同比增长9.9%，主要因人员和营销活动成本增加[92] - 2023年Q2研发费用3410万美元，同比增长7.1%；H1费用6850万美元，同比增长8.8%，主要因人员成本增加[92] - 2023年Q2净亏损率15.3%，H1净亏损率7.8%，亏损幅度较去年同期有所收窄[87] - 2023年Q2一般及行政费用较2022年同期增加380万美元，增幅16.5%；2023年上半年较2022年同期增加800万美元，增幅18.2%[93] - 2023年Q2交易相关成本较2022年同期减少518万美元，降幅98.3%；2023年上半年较2022年同期减少509万美元，降幅96.0%[93] - 2023年Q2收购无形资产摊销较2022年同期增加83万美元，增幅18.8%；2023年上半年较2022年同期增加167万美元，增幅18.9%[95] - 2023年Q2租赁及其他重组费用较2022年同期增加218万美元，增幅1692.2%；2023年上半年较2022年同期增加374万美元，增幅695.7%[95] - 2023年Q2其他收入（支出）净额为净收入53万美元，2022年同期为净支出110万美元；2023年上半年为净收入2123万美元，2022年同期为净支出189万美元[96] - 2023年Q2所得税拨备为支出48万美元，2022年同期为支出34万美元；2023年上半年为支出50万美元，2022年同期为支出170万美元[96] - 2023年上半年经营活动提供净现金1700万美元，2022年同期使用净现金1440万美元[100] - 2023年上半年投资活动提供净现金5790万美元，2022年同期使用净现金1.001亿美元[101] - 2023年上半年融资活动使用净现金1.565亿美元，2022年同期为280万美元[102] - 公司营收从2020年的4.028亿美元增长至2021年的4.987亿美元和2022年的5.657亿美元[115] - 公司营收从2020年12月31日止12个月的4.028亿美元增至2021年的4.987亿美元和2022年的5.657亿美元[115] - 公司2022 - 2020年分别产生净亏损1.09亿美元、1.127亿美元和1.376亿美元，截至2023年6月30日累计亏损5.844亿美元[148] - 公司2020 - 2022年分别产生净亏损1.376亿美元、1.127亿美元和1.09亿美元，截至2023年6月30日累计亏损5.844亿美元[148] 财务预测与展望 - 公司预计长期内营收成本绝对值将随业务增长而增加，但占营收百分比会因实施支持活动等因素波动[80] - 公司预计长期内运营费用绝对值将增加，但占营收百分比会随业务增长而下降[82] - 公司预计因业务增长和合规要求，将继续产生增量费用[83] - 公司预计持续投资会使成本绝对金额增加，但随着业务规模扩大，成本占营收比例将下降[91] - 预计销售和营销费用绝对金额将继续增加，但长期来看占营收比例将下降[92] - 公司预计研发费用未来会增加，一般及行政费用绝对值也会增加，但占收入百分比会随收入增长而下降[93] - 公司整体经营业绩会因业务投资时机等因素出现季度波动，宏观经济状况可能打乱季节性趋势[97] - 公司季度经营业绩未来可能差异显著，不同时期经营业绩对比可能无意义[98] - 公司预计在可预见的未来继续亏损，因持续投入业务增长，难以预测何时实现或维持盈利[147][148] - 公司营收虽近期增长，但可能不可持续，未来可能因多种原因产生额外亏损[149] - 公司季度和年度经营业绩可能因多种因素大幅波动，难以预测[146][147] - 公司客户订阅和续约情况变化对营收影响有滞后性，且难以通过额外销售快速增加营收[145] - 公司实施费用与相关收入确认时间不一致，导致费用占营收比例波动，经营业绩受影响[145] - 公司利润边际可能受终端用户数量、使用情况和客户支持需求等因素负面影响[150] 融资与债务 - 公司主要通过发行普通股、可转换债券及经营现金流融资，截至2023年6月30日，主要流动性来源为2.8亿美元现金、现金等价物及投资[99] - 截至2023年6月30日，2026年票据未偿还本金3.04亿美元，年利率0.75%；2025年票据未偿还本金1.91亿美元，年利率0.125%[106] - 截至2023年6月30日，公司有本金3.04亿美元、利率0.75%的2026年到期可转换优先票据，以及本金1.91亿美元、利率0.125%的2025年到期可转换优先票据[165] - 截至2023年6月30日，公司有3.04亿美元2026年到期票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年到期票据，固定年利率0.125%[106] - 公司可能无法按有利条件及时获得足够额外融资以满足未来资本需求[143][144] - 公司未来可能需要额外资本，但可能无法及时以有利条件获得融资，债务融资可能有严格契约限制[143] - 公司发行的可转换票据债务偿还义务可能影响未来财务状况和经营现金流[171] - 公司若无法按时偿还债务，可能需重新协商债务条款、再融资或获取额外融资，但无法保证能成功[172] - 可转换债券持有人有权在发生根本性变化时要求公司回购，转换时公司可能需支付现金，但公司可能无足够现金或无法获得融资[172] - 可转换债券转换可能稀释现有股东权益，影响普通股价格[172] - 与2026年和2025年债券发行相关的上限期权交易可能影响公司普通股价值，且公司面临交易对手风险[173][174] - 可转换债券契约中的某些条款可能延迟或阻止对公司的收购，并影响普通股交易价格[174] - 若可转换债券的条件转换特征被触发，可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，降低普通股交易价格[174] 风险因素 - 金融服务行业或全球经济不利条件会限制公司业务增长并影响经营成果，如新冠疫情使客户延迟采购决策[116,117,118,119,123] - 金融机构存款外流、成本增加、减少贷款活动等情况可能持续，影响公司业务[118,120] - 公司销售周期不可预测、耗时且成本高，可能影响业务和经营成果，销售过程需教育客户，评估期6 - 9个月或更长[121,122,123] - 销售流程需对客户进行教育，大型金融服务提供商评估期通常为6 - 9个月或更长[121] - 市场对公司解决方案发展慢或变化难预期会影响销售和经营成果，部分金融机构因多种原因不愿采用公司解决方案[123,124] - 市场发展慢于预期或未按预期变化，公司销售和经营业绩将受影响[123] - 公司未来成功依赖向现有和新客户销售新及增强解决方案，若不被采用会影响业务前景[124] - 公司需吸引新客户、扩大现有客户使用及续约，否则业务、财务状况和经营成果会受不利影响[124,125] - 吸引新客户、扩大现有客户使用及续约客户关系若失败，公司业务、财务状况和经营业绩将受重大不利影响[124] - 公司可能因客户实施和集成需求复杂面临实施挑战，导致收入确认延迟，影响业务和经营业绩[126] - 客户实施和集成需求复杂，可能导致实施挑战和收入确认延迟[126] - 若客户对公司解决方案不满意，或系统、基础设施和资源无法满足需求，会影响公司收入和声誉[126] - 客户对解决方案不满意，或系统、基础设施和资源无法满足需求，公司业务将受不利影响[126] - 若解决方案使用增加或客户需求提升，公司需投入资源改进，否则可能影响服务效果和经营业绩[126] - 解决方案使用增加或客户需求提升，公司需投入资源改进，否则可能影响业务[126] - 公司业务增长依赖强大品牌，若无法维护、保护和提升品牌，会对业务和财务状况产生不利影响[127] - 公司业务增长依赖强大品牌，若无法维护、保护和提升品牌，可能影响客户基础和业务财务状况[127] - 公司所处市场竞争激烈，若无法竞争，销售和续约可能下降，影响业务和财务状况[127] - 公司所处市场竞争激烈，面临现有和新进入竞争对手，未来竞争可能加剧，行业整合或带来压力[127] - 若无法有效集成解决方案与第三方系统或服务，会影响解决方案功能和公司业务[128] - 若无法有效集成解决方案与第三方系统或服务，可能影响解决方案功能、运营和声誉[128] - 第三方提供商的变化或问题可能导致公司与第三方系统或服务集成受阻，损害公司业务[128] - 第三方提供商的变化或问题可能导致集成受阻，影响公司业务和与客户的合同履行[128][129] - 公司业务面临安全威胁，若安全措施被破坏

业务模式与客户情况 - 公司为金融机构等提供云安全数字解决方案，通过SaaS模式收取订阅费，收入随客户购买解决方案数量、终端用户数量和交易量增加而增长[50][51] - 过去10年，公司数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数量持续增长，且常能向现有客户销售更多解决方案[51] - 公司定义安装客户为数字银行平台实时实施的客户数量，截至2022、2021和2020年12月31日，分别有444、448和450个安装客户[56] - 2022年安装客户数量同比变化与客户上线增加有关，但被客户并购和终止合作抵消[56] - 公司客户群体多元化，2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户总收入占比低于25%[53] - 公司定义注册用户为消费数字银行平台上安装客户账户持有人相关个人，注册使用一种或多种数字银行解决方案且报告期末可使用[57] - 公司主要收入来自金融服务行业客户，尤其是资产低于1000亿美元的美国地区和社区金融机构[107] - 公司业务增长依赖企业SaaS解决方案和金融服务解决方案的需求[107] - 公司数字银行平台客户协议初始期限平均超五年，多数季度营收与前期协议相关[137] 业务发展规划 - 公司计划持续投资技术创新和软件开发，扩大解决方案组合，同时投资服务和交付团队以支持客户需求[52] - 公司主要通过专业销售团队销售解决方案，长期计划增加销售代表、支持和营销人员，并加大营销投入[51] - 公司推出Q2 Innovation Studio开放技术平台，助力金融机构客户和技术合作伙伴开发定制体验和金融服务[52] - 公司将继续投资软件开发团队和相关技术以服务客户和支持增长[79] - 公司已投资增加数据中心容量，预计进一步投资以增强托管基础设施和支持[124] - 公司为发展业务将继续投入，包括营销、研发和技术基础设施等方面[142] 宏观经济与行业影响 - 宏观经济环境和金融服务行业挑战影响公司业务，2022年下半年起客户对专业服务需求和交易收入下降，预计2023年专业服务仍受负面影响[53] - 金融服务行业或全球经济不利条件会限制公司业务增长并影响经营业绩，如新冠疫情使客户延迟采购决策[106][107][109][110] - 公司大部分收入来自金融服务行业尤其是资产少于1000亿美元的美国地区和社区金融机构，行业经济下行或整合会损害公司业务[107][110][111] - 2022年下半年公司部分解决方案客户需求下降，交易收入减少，预计2023年专业服务仍受负面影响[113][114] - 经济不确定性会限制公司业务增长并影响经营业绩[109] - 2023年第一季度螺旋和支付解决方案交易收入因使用量下降而下滑，预计2023年专业服务将持续受宏观经济和金融服务业健康状况影响[114] - 若市场发展慢于预期或未按预期变化，公司销售和经营业绩将受损[114] - 新冠疫情的残余影响不确定，可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[128][129] 运营效率提升 - 2022年起公司实施措施提高组织效率，预计2023 - 2024年持续[54] - 自2022年下半年起，宏观经济不确定性使公司实施措施提高组织效率，预计2023 - 2024年继续实施[78] 关键运营指标 - 截至2022、2021和2020年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2110万、1920万和1780万，2023年3月31日为2150万，2022年3月31日为1970万[57] - 2022、2021和2020年的净收入留存率分别为110%、119%和122%[59] - 截至2022、2021和2020年12月31日，年度经常性收入（ARR）分别为6.552亿美元、5.742亿美元和4.642亿美元，2023年3月31日为6.727亿美元，2022年3月31日为5.942亿美元[60] - 2022、2021和2020年的收入流失率分别为6.3%、5.4%和5.9%[61] - 2023年和2022年第一季度GAAP收入分别为1.53008亿美元和1.34071亿美元，非GAAP收入分别为1.53124亿美元和1.34313亿美元[64] - 2023年和2022年第一季度GAAP运营亏损分别为2119.9万美元和2139.9万美元，非GAAP运营收入分别为1011.8万美元和329.9万美元[70] - 2023年第一季度净亏损51.6万美元，2022年同期为2355.9万美元；调整后EBITDA为1647.2万美元，2022年同期为805.8万美元[73] - 2023年第一季度营收1.53008亿美元，2022年同期为1.34071亿美元；订阅收入同比增长19%，预计2023年剩余时间其占营收贡献的比例将继续增加[75][82] - 2023年第一季度毛利润7329.7万美元，2022年同期为6039.9万美元；毛利率从2022年的45.1%提升至2023年的47.9%[82][83] - 2023年第一季度总运营费用9449.6万美元，2022年同期为8179.8万美元；运营费用占营收比例从2022年的61.0%变为2023年的61.8%[82][83] - 2023年第一季度营收为1.53亿美元，较2022年同期的1.341亿美元增长1890万美元，增幅14.1%[84] - 2023年第一季度营收成本为7970万美元，较2022年同期的7370万美元增长600万美元，增幅8.2%[85] - 2023年第一季度销售和营销费用为2810万美元，较2022年同期的2530万美元增长290万美元，增幅11.4%[86] - 2023年第一季度研发费用为3440万美元，较2022年同期的3110万美元增长330万美元，增幅10.6%[86] - 2023年第一季度一般及行政费用为2470万美元，较2022年同期的2060万美元增长410万美元，增幅20.1%[86] - 2023年第一季度收购相关成本为1.2万美元，较2022年同期的3000美元增长9000美元，增幅300%[87] - 2023年第一季度无形资产摊销为530万美元，较2022年同期的442.2万美元增长84万美元，增幅19%[87] - 2023年第一季度租赁及其他重组费用为200万美元，较2022年同期的40.8万美元增长160万美元，增幅380.6%[87] - 2023年第一季度其他收入（支出）净额为2070万美元，而2022年同期为净支出79.6万美元[88] - 2023年第一季度经营活动提供净现金390万美元，2022年同期使用净现金460万美元[91] - 2023年第一季度投资活动提供净现金7800万美元，2022年同期使用净现金9280万美元[92] - 2023年第一季度融资活动使用净现金1.603亿美元，2022年同期提供净现金10万美元[93] - 公司营收从2020年的4.028亿美元增长至2021年的4.987亿美元和2022年的5.657亿美元[105] - 公司2020 - 2022年分别产生净亏损1.376亿美元、1.127亿美元和1.09亿美元，截至2023年3月31日累计亏损5.608亿美元[140] 指标定义 - 净收入留存率计算为上一年12月31日已实施解决方案的客户在当年的总收入（排除当年收购客户收入）与上一年这些客户总收入的百分比[58] - 年度经常性收入（ARR）计算为报告期最后一个月所有经常性收入的年化价值，有特殊情况处理，还包括特定合同最低金额和高级服务收入[60] - 收入流失率定义为一年内因客户取消和降级导致的每月经常性收入损失（扣除升级和替换）除以去年末每月经常性收入[61] 财务预测 - 公司预计长期内营收成本绝对金额将随业务增长而增加，但占营收比例会因实施支持活动水平和时间等因素波动[76] - 公司预计长期内运营费用绝对金额会增加，但占营收比例会随业务增长而下降[78] - 销售和营销费用占总营收比例受新聘销售专业人员、新客户安装数量和时间等因素影响[78] - 公司预计因业务增长和合规要求增加，将产生更多行政和合规相关费用[79] 流动性与债务情况 - 截至2023年3月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计2.717亿美元[90] - 截至2023年3月31日，2026年票据未偿还本金为3.04亿美元，固定年利率0.75%；2025年票据未偿还本金为1.91亿美元，固定年利率0.125%[97] - 截至2023年3月31日，公司有本金3.04亿美元、利率0.75%的2026年到期可转换优先票据，以及本金1.91亿美元、利率0.125%的2025年到期可转换优先票据[157] - 若2023年或2022年整体利率下降10%，公司利息收入不会受到重大影响[97] - 公司发行的可转换票据债务偿还义务可能影响未来财务状况和经营现金流，未来运营可能无法产生足够现金偿还债务[164] - 若无法按时偿还债务，公司可能需重新协商债务条款、再融资或获取额外融资，但无法保证未来能成功操作[165] - 可转换债券持有人有权要求公司回购，转换时公司可能需支付现金，但公司可能无足够现金或无法获得融资[165] - 可转换债券转换可能稀释现有股东权益，影响普通股价格[165] - 与2026年和2025年债券发行相关的上限看涨期权交易可能影响普通股价值，且公司面临交易对手风险[166][167] - 可转换债券契约中的某些条款可能延迟或阻止对公司的收购尝试，并影响普通股交易价格[167] 风险因素 - 销售周期不可预测、耗时且成本高，可能损害公司业务和经营业绩[111][112][113] - 金融服务市场变化大，客户可能因多种原因不采用公司解决方案，影响公司业务和财务状况[114][115] - 公司未来成功取决于向现有和新客户销售新解决方案和增强型解决方案的能力，若不被采用会影响业务前景[115] - 公司需吸引新客户、扩大现有客户使用范围并续约，否则业务、财务状况和经营业绩将受不利影响[115][116] - 销售过程中难以预测推荐合作伙伴带来的销售机会水平和时间[113] - 公司可能因客户实施和集成需求复杂面临实施挑战，导致收入确认延迟，影响业务和经营业绩[117] - 若客户对公司解决方案不满意，或系统、基础设施和资源无法满足需求，将对业务产生不利影响[117] - 业务增长依赖强大品牌，若无法维护、保护和提升品牌，将损害吸引和保留客户的能力[118] - 公司所处市场竞争激烈，面临来自现有竞争对手和新进入者的压力，未来竞争可能加剧[118] - 若无法有效集成解决方案与客户使用的其他系统或服务，将影响解决方案的有效性和公司声誉[119] - 第三方提供商的变化或问题可能导致公司与第三方系统或服务的集成受阻，损害业务[120] - 若公司、客户或第三方提供商的安全措施被破坏，客户可能减少或停止使用解决方案，公司声誉受损并可能承担重大责任[120] - 公司解决方案处理和存储个人身份信息，虽有保护措施，但无法完全消除安全和隐私事件的风险[120] - 解决方案的灵活性和复杂性可能导致配置、缺陷或实施错误，从而产生安全和隐私漏洞[121] - 行业整合可能导致竞争加剧、定价压力或市场份额丧失，对公司业务产生重大不利影响[118] - 公司依赖第三方供应商，其软件或系统漏洞、防护措施失效等可能危及公司系统和数据安全[122] - 网络攻击、数据和隐私泄露等安全事件可能导致公司声誉受损、销售受影响、股价波动[122] - 公司客户协议虽有限制潜在责任条款，但不能确保其可执行性和充分性[123] - 公司解决方案存在缺陷或错误，可能导致声誉受损、成本增加、销售受影响和承担重大责任[123] - 软件维护若未按计划完成或客户不满意，可能导致客户不续约、延迟付款等[123] - 公司依赖的第三方硬件、软件或服务出现故障或不可用，可能影响解决方案交付[124] - 公司依赖第三方数据中心和互联网托管服务，其运营中断可能对业务产生不利影响[124] - 因新冠疫情导致在线银行活动增加，公司部分客户曾经历用户登录活动高峰和访问延迟[124] - 自然灾害、恐怖袭击等事件可能导致公司解决方案交付中断、数据丢失和额外费用[124] - 依赖第三方互联网托管和带宽服务，服务中断会影响业务、声誉并增加成本[125] - 数字贷款解决方案依赖salesforce.com的Force.com平台，平台问题会导致销售下降、成本增加和收入损失[125] - 未能提供有效客户培训和高质量支持会损害业务和声誉，业务扩张会增加支持需求并可能降低利润率[125] - 未响应技术需求或引入足够增强功能会使解决方案过时或缺乏竞争力，研发新技术和解决方案复杂且昂贵[125] - 无法有效维护或扩展销售和营销能力会影响客户基础和市场接受度，招聘和培训销售人员成本高且可能无法带来相应收入增长[127] - 依赖管理团队和关键员工，人员流失会损害业务，行业人才竞争激烈，可能难以吸引和留住员工[127][128] - 国际业务面临汇率波动、监管要求复杂等风险，扩张需要大量资源，可能无法实现预期收入和盈利[130][131] - 部分研发活动在国际进行并外包，出现问题可能影响产品开发，信息安全控制失效会导致知识产权和技术基础设施受损[132] - 可能进行收购、投资或建立业务伙伴关系，存在管理注意力分散、整合困难和无法实现预期收益的风险[132] - 公司收购业务存在诸多风险，可能无法实现预期收益，若收购未达预期回报，可能需对经营业绩计提费用[133][135] - 公司可能无法以有利条件及时获得足够的额外融资以满足未来资本需求[136] - 公司大部分解决方案收入按客户协议期限确认，客户订阅变化对经营业绩的影响不会立即体现，短期内客户群快速增长可能对经营业绩产生不利影响[137] - 公司季度经营业绩和关键运营指标受多种因素影响而波动，难以预测，可能低于预期或指引[137][138] - 公司实现或维持盈利取决于获得足够规模和生产力，且难以保证未来能实现或维持盈利[140][142] -

财务数据和关键指标变化 - 第四季度非GAAP收入为1.467亿美元，同比增长11%，环比增长1%；全年非GAAP收入为5.663亿美元，较上年增长13% [6][28] - 第四季度调整后EBITDA为840万美元，占非GAAP收入的6%；全年调整后EBITDA为3690万美元 [6][36] - 全年订阅收入占总收入的73%，同比增长14%；交易收入占第四季度总收入的11%，低于上年同期的13%；全年交易收入占总收入的12%，低于上年的14% [29][30] - 年化经常性收入（ARR）增长至6.552亿美元，同比增长14%，环比增长3%；期末积压订单约为15亿美元，环比增加1.04亿美元或7%，同比增加6% [32] - 2022年净收入留存率为110%，低于2021年的119%；收入流失率为6.3%，高于2021年的5.4% [33][34] - 第四季度毛利率为51.5%，全年为51.6%；第四季度总运营费用为7270万美元，占收入的49.5% [34][35] - 全年资本支出占收入的比例约为2%，低于上年的4%；第四季度运营现金流为4390万美元，全年为3660万美元；第四季度自由现金流为3840万美元，全年为650万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字银行方面，第四季度新增客户数量为疫情前以来最多，预订价值创公司历史新高；商业功能几乎包含在所有数字银行交易中 [12][14] - 贷款方面，签署了多个贷款发起和关系定价协议，包括2个一级和2个企业客户；关系定价工具除定价新贷款外，还支持商业银行业务的其他关键用例 [14][15] - Q2创新工作室方面，在2022年被认为是数字银行平台的重要差异化因素，推动了超80%的新数字银行业务；第四季度有超20家现有金融机构客户采用，年底超2/3的数字银行客户使用；截至2022年底，有超1000名外部开发人员为Q2数字银行平台编码，提供超100个预集成解决方案 [17][19][20] - Helix嵌入式金融业务方面，2022年成功推出品牌，吸引了市场关注，建立了产品差异化并扩大了业务管道；客户和收入主要来自大型企业，与主要客户签订了战略长期续约协议；支持超1300万终端用户 [22][23][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度新增约20万用户，年底注册用户超2110万，同比增加近200万或10% [30] - 预计2023年商业银行业务平台上线的客户数量将增加，商业上线用户数量低于零售上线，但每个用户带来的收入更高 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有成熟的差异化产品组合，可在金融机构资产负债表的存款和贷款方面获取技术支出，应对银行业的周期性变化 [7] - 大部分收入来自数字银行合同，具有较高的利润率和可预测性，公司将继续推动订阅收入增长 [8] - 2022年第三季度开始采取措施，包括适度招聘、有效利用全球劳动力和合理化某些业务部门，以提高盈利能力 [10] - 公司计划继续专注于提供最佳客户体验，投资创新，提高盈利能力，目标是在2024年底成为“规则30”公司 [39] - 在数字银行领域，能够为零售和商业客户提供单一平台服务，以及在商业功能方面的投资，使公司具有竞争优势 [13][14] - Q2创新工作室通过提供软件开发工具包和合作伙伴生态系统，帮助客户快速创新、提高参与度和差异化，成为公司的重要增长驱动力 [16] - Helix嵌入式金融业务专注于大型企业客户，通过提供支持大规模客户计划的能力和帮助客户提高盈利能力的功能，在市场中具有竞争力 [23][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升、高通胀和其他全球因素创造了复杂的经营环境，但公司业务模式具有弹性，能够应对不确定性 [7] - 金融机构继续优先考虑数字化转型，公司的订阅收入增长有望在2023年加速 [9] - 公司对2023年的订阅收入增长充满信心，预计其增长率约为服务和交易收入总和的2倍 [42] - 尽管市场仍存在挑战，但Helix嵌入式金融业务在2023年有望成功应对环境变化 [26] - 公司预计2023年将实现盈利增长，调整后EBITDA将有所改善，现金流转换率将继续提高 [37][39] 其他重要信息 - 第四季度与一家国际替代金融客户终止合同，影响收入310万美元，调整后EBITDA 390万美元，但该结果将对2023年的利润率扩张产生积极影响 [6] - 公司在2022年支持客户实现创纪录的数字参与水平，提供了创纪录的系统可用性和安全性，并持续进行产品创新 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年的收入展望与上一季度相比有何差异，特别是订阅收入与交易收入及其他收入的情况 - 自上次提供2023年展望以来，有几个关键因素发生了变化，包括合同终止对2023年产生超400万美元的影响；考虑了服务的自由支配支出环境、交易业务（包括Helix业务）以及并购环境的变化；公司对2023年的订阅收入增长充满信心，预计其增长率约为服务和交易收入总和的2倍 [41][42] 问题2: 关于“规则30”目标的初步想法，以及从长期来看，公司是否仍遵循“规则40”的思路 - “规则40”仍是公司的长期目标，“规则30”是迈向该目标的一步；公司通过设定的盈利目标，预计EBITDA将加速增长，并优化增长和EBITDA的组合，以实现目标 [43][44] 问题3: 2023财年EBITDA的增长顺序，以及是否有特定因素推动下半年的增长 - 公司从夏末秋初开始采取成本控制措施，目前已在损益表中体现出效果，包括成本和运营费用的降低；订阅收入加速增长，且其利润率最高；优化全球劳动力资源，提高效率；减少设施占地面积，降低成本；优化产品定价和包装，提高产品价值 [46][47] 问题4: 在“规则30”和“规则40”框架下，如何看待实现正常化收入的输入因素，以及当前对这些变量的看法 - 过去18个月市场发生了很大变化，公司考虑了自由支配支出和交易收入的变化；金融机构对数字化转型的需求仍然强劲，公司将资源集中在回报率最高的领域；通过优化成本和增长的组合，朝着2024年底的目标迈进 [48] 问题5: 如何定性看待2023年的预订活动，以及能否保持新预订的活力 - 过去两个季度，数字银行领域的业务势头增强，主要原因是疫情后金融机构对技术升级的需求增加，以及对存款的关注；商业银行业务需求强劲，每个交易都包含商业银行业务，且该业务具有较高的每用户平均收入和长期客户价值；贷款业务在上半年可能会面临压力，但定价和关系工具仍有需求，且在现有客户中的交付和扩展将开始显现 [52][53][54] 问题6: 自上次更新以来，自由支配服务、Helix交易收入和并购环境这三个因素中，哪个变化最大；为实现2024年底的“规则30”目标，订阅收入是否会在2023年的基础上进一步加速增长 - 对指导影响最大的是合同终止，其次是Helix环境和金融科技环境的变化，交易收入（如账单支付）的变化次之，并购对2023年收入的影响相对较小；目前无法确定订阅收入在2024年是否会进一步加速增长，公司将专注于2023年的执行和交付 [56][57] 问题7: 目前商业银行业务机会在管道中的构成情况，以及与零售银行业务和其他解决方案相比的胜率 - 从请求建议书（RFP）的角度来看，管道中的机会数量季度环比和同比均有所增加，演示次数同比增长21%；约70% - 80%的机会与商业银行业务相关，主要原因是商业客户的存款保留至关重要，公司的技术能够提供更好的体验；此外，信用合作社对商业银行业务的需求也在增加，公司能够将零售产品转换为具有商业功能的产品，具有差异化优势 [58] 问题8: 过去提到订阅续约的毛利率为70%，2023年更好的收入组合将如何影响毛利率，以及未来一两年内毛利率改善的预期 - 毛利率扩张的主要驱动因素是订阅收入和实施服务相关的经常性收入的组合；续约时，实施服务的低利润率部分会减少，从而提高毛利率；此外，新增用户和解决方案通常具有较高的利润率；预计EBITDA的增长将来自运营费用占收入比例的降低和毛利率的扩张 [59] 问题9: 关于合同终止的情况，以及贷款业务组合中是否还有其他类似情况；对整体贷款业务的最新情况 - 合同终止是一项遗留合同，不符合公司成为盈利增长型公司的方向，双方友好协商终止；贷款业务在利率快速上升的环境下会面临压力，但银行仍需要自动化贷款发起和服务流程；关系定价工具（Precision Lender）需求旺盛，在现有客户中增长良好，预计下半年将有更多动力 [62][63] 问题10: 之前设定的Helix业务到2026年实现1亿美元收入的目标是否仍然合理，目前在嵌入式金融或银行即服务（BaaS）领域看到的机会情况 - 尚未给出修订后的长期展望，但公司对Helix业务的机会仍然充满信心；管道的构成发生了变化，目前主要是寻求能够扩展规模和获得更好经济回报的转换机会；现有客户的业务增长良好，公司在2022年与大型Helix客户签订了重要的多年续约协议；公司更加专注于认为能够获胜的垂直领域 [64][65][66] 问题11: 预计订阅收入加速增长中，交叉销售、用户增长和新客户的贡献分别有多少；在大型续约时，定价环境如何，以及对交叉销售和新增产品的影响 - 订阅收入的增长来自交叉销售和新客户，两者贡献相对均衡；在定价方面，公司目前的胜率很高，下半年达到50%；交易规模和广度的增加以及商业业务的占比提高，使得平均交易规模同比增长34%，公司认为在筛选交易和赢得份额方面处于有利地位 [68][69] 问题12: Helix业务的收入中，交易驱动、订阅或用户相关的收入占比分别是多少 - 约30%的收入类似于订阅收入，包括平台费、订阅费或超额用户费；其余部分为交易收入，包括交换收入、存款浮动、收入分成和手续费等 [70] 问题13: 如何考虑2023年的员工人数 - 从夏末开始采取的积极措施包括控制员工人数，从8月底到12月底，员工人数净减少；2023年，公司将在与客户和产品相关的领域增加员工人数，但会通过提高效率和降低人均成本来控制总体成本 [72][73] 问题14: 关于披露的流失率，是否有更多关于放弃不符合标准的交易的信息 - 公司在筛选机会方面做得很好，确保追求的交易能够带来最高回报；会根据机会的范围、客户的数字化转型需求以及与客户的扩展机会来评估交易；过去一年的筛选效果显著，平均交易规模同比增长34%；对于现有客户，公司将继续寻求增长和扩展机会 [74]

业务模式与客户情况 - 公司提供基于云的数字解决方案，通过SaaS模式交付，收入受客户购买解决方案数量、注册用户数和交易数影响[164][165] - 过去10年，数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数持续增长，且常能向现有客户销售更多解决方案[165] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，数字银行平台的安装客户数分别为444、448和450，2022年数量变化与客户上线增加、并购和终止合作有关[169] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，安装客户的注册用户数分别约为2110万、1920万和1780万，预计注册用户数增长速度将快于安装客户数[170] - 公司主要收入来源为解决方案订阅费、账单支付交易收入及专业服务和实施服务收入，小部分来自本地或第三方数据中心客户的定期许可和维护协议[187][200] - 公司收入主要来自解决方案的订阅费、账单支付解决方案的交易收入以及客户支持和实施服务收入[259] - 公司主要通过软件即服务（SaaS）模式向客户提供安全的基于云的数字解决方案[272] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，主要来自订阅费、交易收入、专业服务和实施服务收入[289] 业务发展策略 - 公司计划继续投资技术创新和软件开发，扩大解决方案组合，提升平台和解决方案[166] - 公司将继续投资并扩大服务和交付团队，以支持客户需求，维护良好声誉[166] - 公司主要通过专业销售团队销售解决方案，长期将继续投资销售代表、支持和营销人员及营销活动[165] - 公司持续投资扩展和改进数字银行平台，过去几年收购或开发了新解决方案和功能[165] - 公司推出Q2 Innovation Studio，这是一个基于API和SDK的开放技术平台，可让金融机构客户和技术合作伙伴开发定制体验和集成服务[165] - 公司将继续投资软件开发团队和相关技术，以支持业务增长[194] 宏观经济影响 - 2022年下半年，受宏观经济环境影响，客户对专业服务的需求下降，Helix和支付解决方案的交易收入减少，预计2023年仍受负面影响[167] - 2022年下半年，公司部分解决方案的客户需求和交易收入下降，预计2023年专业服务和交易收入将继续受宏观经济环境负面影响[188] 财务指标表现 - 2020 - 2022年净收入留存率分别为122%、119%和110%[172] - 2020 - 2022年年化经常性收入（ARR）分别为4.642亿美元、5.742亿美元和6.552亿美元[173] - 2020 - 2022年年度收入流失率分别为5.9%、5.4%和6.3%[174] - 2020 - 2022年GAAP收入分别为4.02751亿美元、4.9872亿美元和5.65673亿美元，非GAAP收入分别为4.07155亿美元、5.00849亿美元和5.66317亿美元[177] - 2020 - 2022年GAAP运营亏损分别为9983.3万美元、7799.5万美元和1.04761亿美元，非GAAP运营收入分别为986.8万美元、2344.5万美元和1639.7万美元[183] - 2020 - 2022年净亏损分别为1.3762亿美元、1.12746亿美元和1.08983亿美元，调整后EBITDA分别为2222万美元、3787.6万美元和3689.1万美元[186] - 2022年营收为5.657亿美元，较2021年的4.987亿美元增长13.4%，主要源于向新老客户销售更多解决方案及注册用户增长[212] - 2022年营收成本为3.093亿美元，较2021年的2.737亿美元增长13.0%，主要因第三方成本、人员成本等增加[213] - 2022年销售和营销费用为1.082亿美元，较2021年的8560万美元增长26.5%，主要因人员成本和其他费用增加[214] - 2022年研发费用为1.301亿美元，较2021年的1.170亿美元增长11.2%，主要因人员成本增加，部分被资本化软件开发成本增加抵消[215] - 2022年一般及行政费用为9020万美元，较2021年的7790万美元增长15.7%，主要因人员成本和其他费用增加[215] - 2022年收购相关成本为120万美元，较2021年的270万美元下降56.3%[215] - 2022年收购无形资产摊销为1820万美元，较2021年的1790万美元增长1.9%[217] - 2022年租赁及其他重组费用为1320万美元，较2021年的200万美元增长557.5%，主要因设施空置和裁员费用[217] - 2022年其他收入（费用）净额为 - 130万美元，较2021年的 - 3310万美元增长96.0%，主要因非现金利息费用减少和现金及投资收入增加[217] - 2022年所得税拨备为 - 290万美元，较2021年的 - 160万美元增长77.0%，与业务运营和德州州税不确定税务状况有关[217] - 2022年、2021年和2020年的收入分别为565673千美元、498720千美元和402751千美元[207] - 2022年、2021年和2020年的净亏损分别为108983千美元、112746千美元和137620千美元[207] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为5.65673亿美元、4.9872亿美元和4.02751亿美元，其中2022年订阅收入4.1204亿美元、交易收入6737.3万美元、服务及其他收入8626万美元[289] - 2022、2021、2020年净亏损分别为1.08983亿美元、1.12746亿美元、1.3762亿美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为1.90美元、2.00美元、2.65美元[309] - 2022、2021、2020年反摊薄普通股等价物分别为1000.8万股、275.4万股、320.6万股[309] - 2022 - 2021年税前亏损分别为1.06075亿美元和1.11103亿美元，所得税拨备分别为290.8万美元和164.3万美元[346] - 2022 - 2021年底联邦净运营亏损结转额分别约为5.901亿美元和6.338亿美元，2022 - 2021年州税收抵免分别为30万美元和300万美元，2022 - 2021年联邦研发税收抵免均为890万美元[346] - 2022年底递延所得税资产为2.57884亿美元，递延所得税负债为4860.9万美元，净递延所得税负债为292.7万美元[347] - 2022 - 2021年不确定税务状况总额分别为100万美元和260万美元，预计未来12个月内约50万美元的未确认税收优惠将得到解决[348][349] - 2022 - 2021 - 2020年公司401(k)计划的雇主供款费用分别为720万美元、540万美元和270万美元[351] 财务指标分析 - 净收入留存率受上一年新客户数量和实施时间等因素影响，2021年上半年实施新客户较多致2022年该比率降低[171][172] - 收入流失率用于监测客户满意度和评估业务解决方案及策略有效性[174] - 非GAAP财务指标排除部分项目影响，有助于评估公司运营表现，但有局限性[175][176] - 调整后EBITDA广泛用于衡量公司运营表现，但不能替代GAAP指标[184][185] - 预计2023年订阅收入增长将加速，且在总收入中的占比将持续增加[189] - 成本主要包括人员成本、第三方知识产权成本、软件开发成本摊销等，预计长期内成本绝对值将随业务增长而增加，但占收入的百分比会波动[190][191] - 运营费用主要包括销售和营销、研发、一般和行政费用，预计长期内运营费用绝对值将增加，但占收入的百分比将下降[192][193] - 销售和营销费用占总收入的百分比受新员工、新客户和营销活动等因素影响[194] - 一般和行政费用预计将随业务增长和合规要求增加而增加[195] - 其他收入（费用）净额主要包括利息收入和费用、非经营性收入和费用等[196] - 由于净运营亏损，当前所得税费用和收益主要包括州所得税、递延所得税和外国业务所得税[197] 会计政策与处理 - 股票期权一般在授予日期一周年时25%归属，其余在接下来36个月按月归属；受限股票单位奖励分四年每年25%归属[204][303] - 2022年1月3日实施员工股票购买计划，国内符合条件员工可在六个月认购期内通过工资扣除购买公司普通股，以发行期首日或最后一日较低价格的85%购买[204][304] - 业务合并和资产收购的购买价格分配需大量会计估计和判断，将价格分配到可辨认有形和无形资产及承担的负债[205][287] - 2022年10月31日进行年度商誉减值测试，未发现商誉减值[205] - 长期资产在事件或情况表明账面价值可能无法收回时进行减值审查[206] - 多数在特定时间点确认的收入为使用收入、本地软件许可证和某些专业服务收入[202] - 公司有时会为客户提供信贷或激励措施，已知和可估计的信贷及激励措施是可变对价的一种形式[202] - 公司一般按总额法报告某些合同收入，作为主要责任人时先控制投入并创造组合产出[203] - 2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，使可转换票据余额增加1.144亿美元，额外实收资本余额减少1.57亿美元，累计亏损期初余额增加4260万美元[310] - 采用ASU 2020 - 06后，可转换票据按债务整体核算，发行成本按直线法摊销[305][310] - 公司于2022年1月1日起采用新准则，对合并财务报表无影响[311] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型对股票期权估值，使用蒙特卡罗模拟模型对市场股票单位估值[304] 现金流与流动性 - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计4.334亿美元，当前运营现金流及其他流动性来源足以满足未来十二个月现金需求[219] - 2022年、2021年和2020年，公司经营活动提供（使用）的净现金分别为3655.6万美元、3109.2万美元和 - 293.8万美元[220] - 2022年、2021年和2020年，公司投资活动使用的净现金分别为1.65555亿美元、6512.9万美元和1.24163亿美元[220] - 2022年、2021年和2020年，公司融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 588.2万美元、 - 5116万美元和4.34676亿美元[220] - 2022年经营活动提供的净现金为3655.6万美元，2021年为3109.2万美元，2020年使用净现金293.8万美元[270] - 2022年投资活动使用的净现金为1.65555亿美元，2021年为6512.9万美元，2020年为1.24163亿美元[270] - 2022年融资活动提供的净现金为588.2万美元，2021年使用净现金5116万美元，2020年为4.34676亿美元[270] 资产与负债情况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.996亿美元，2021年为3.22848亿美元[267] - 截至2022年12月31日，总资产为13.49726亿美元，2021年为13.85045亿美元[267] - 截至2022年12月31日，总负债为9.30702亿美元，2021年为8.14749亿美元[267] - 截至2022年12月31日，股东权益为4.19024亿美元，2021年为5.70296亿美元[267] - 2022和2021年合同资产预期损失分别计提0.2百万美元和0.04百万美元，2022年核销0.4百万美元[280] - 2022和2021年末应收账款中分别包含未开票应收账款5.8百万美元和4.8百万美元[281] - 2022和2021年应收账款预期损失分别计提0.6百万美元和0.1百万美元，分别核销0.4百万美元和0.2百万美元[281] - 2022和2021年末销售信用和特定准备金分别为1.2百万美元和1.9百万美元[282] - 2022年递延收入余额净增加，主要因预收577.8百万美元，部分被确认的472.6百万美元收入和期初递延收入96.4百万美元抵消[282] - 2022年末公司有14.9亿美元剩余履约义务，预计未来24个月确认约50%，25 - 48个月确认36% [283] - 2022和2021年分别资本化实施成本13.7百万美元和11.9百万美元，2022 - 2020年分别确认摊销11.5百万美元、11.9百万美元和14.5百万美元[284] - 2022和2021年分别资本化递延佣金成本14.2百万美元和10.5百万美元，2022 - 2020年分别确认摊销11.7百万美元、12.6百万美元和8.5百万美元[286] - 2022年末两个客户分别占应收账款净额的12%和10%，2021年末一个客户占应收账款净额的14% [279] - 2022年和2021年资本化软件开发成本分别为2150万美元和590万美元，2022年、2021年和2020年摊销

业绩总结 - 2022年第三季度收入为144,855千美元，同比增长14%[9] - 非GAAP毛利润为75,461千美元，同比增长14%[9] - 调整后EBITDA为10,820千美元，同比增长48%[9] - GAAP毛利润为66,856千美元，同比增长17%[10] - 净亏损为27,791千美元，同比减少12%[10] - 2022年第三季度每股净亏损为0.48美元，较2021年同期的0.56美元改善[43] - 2022年第三季度非GAAP净收入为5,624千美元，较2021年同期的1,801千美元显著增长[59] - 2022年第三季度总运营费用为93,947千美元，较2021年同期的79,982千美元增长17.4%[43] 用户数据 - 数字银行注册用户增长至20.9百万，同比增长12%[23] - 年度化经常性收入（ARR）同比增长14%[13] 未来展望 - 预计2022年全年的收入增长为13%-14%[25] - 第四季度2022年非GAAP收入指导为148,400千美元至150,400千美元[25] 成本与费用 - 2022年第三季度销售和营销费用为27,966千美元，较2021年同期的22,664千美元增长23.5%[60] - 2022年第三季度研发费用为33,099千美元，较2021年同期的30,763千美元增长7.6%[61] 现金流状况 - 2022年第三季度现金及现金等价物期末余额为195,306千美元，较2021年同期的297,743千美元减少34.4%[51] 剩余业绩义务 - 截至2022年9月30日，剩余业绩义务（RPO）余额为1.39亿美元[19]

公司业务范围 - 公司提供云安全数字解决方案，涵盖数字银行、贷款、开放技术平台和银行即服务等领域[153] 数字银行平台客户与用户数据 - 过去九年，公司数字银行平台每个安装客户的注册用户平均数量持续增长[159] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，数字银行平台的安装客户分别为448个、450个和414个[166] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，安装客户的注册用户分别约为1920万、1780万和1460万[167] - 截至2022年9月30日，注册用户为2090万，而2021年9月30日为1920万[167] 业务收入与成本变化 - 2022年第三季度，公司观察到客户对专业服务的需求下降，Helix和支付解决方案的交易收入也下降[164] - 公司预计2023年专业服务和交易收入将继续面临压力，直至宏观经济环境稳定或改善[164] - 公司2019 - 2021年净收入留存率分别为120%、122%、119%[168] - 公司2019 - 2021年年度经常性收入（ARR）分别为4.008亿美元、4.642亿美元、5.742亿美元，2022年9月30日为6.337亿美元，2021年9月30日为5.377亿美元[169] - 公司2019 - 2021年年度收入流失率分别为5.1%、5.9%、5.4%[170] - 2022年和2021年第三季度GAAP收入分别为144,751美元和126,736美元，前九个月分别为419,131美元和366,829美元[173] - 2022年和2021年第三季度非GAAP收入分别为144,855美元和127,290美元，前九个月分别为419,646美元和368,506美元[173] - 2022年和2021年第三季度GAAP运营亏损分别为27,091美元和22,972美元，前九个月分别为72,274美元和60,428美元[175] - 2022年和2021年第三季度非GAAP运营收入分别为5,648美元和3,563美元，前九个月分别为13,530美元和16,767美元[175] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为27,791美元和31,583美元，前九个月分别为76,572美元和87,365美元[178] - 2022年和2021年第三季度调整后EBITDA分别为10,820美元和7,304美元，前九个月分别为28,541美元和27,058美元[178] - 2021年上半年新客户实施较多，预计2022年净收入留存率会降低[168] - 2022年第三季度营收144,751千美元，2021年同期为126,736千美元；2022年前九个月营收419,131千美元，2021年同期为366,829千美元[198] - 2022年第三季度成本收入为77,895千美元，2021年同期为69,726千美元；2022年前九个月成本收入为228,988千美元，2021年同期为201,278千美元[198] - 2022年第三季度销售和营销费用为27,966千美元，2021年同期为22,664千美元；2022年前九个月为79,709千美元，2021年同期为63,067千美元[198] - 2022年第三季度研发费用为33,099千美元，2021年同期为30,763千美元；2022年前九个月为96,062千美元，2021年同期为86,987千美元[198] - 2022年第三季度一般和行政费用为22,614千美元，2021年同期为20,352千美元；2022年前九个月为66,467千美元，2021年同期为57,890千美元[198] - 2022年第三季度租赁和其他重组费用为5,494千美元，2021年同期为1,244千美元；2022年前九个月为6,031千美元，2021年同期为2,056千美元[198] - 2022年第三季度净亏损27,791千美元，2021年同期为31,583千美元；2022年前九个月净亏损76,572千美元，2021年同期为87,365千美元[198] - 2022年和2021年第三季度收购技术摊销均为5600千美元，2022年和2021年前九个月分别为16,800千美元和16,400千美元[198] - 2022年和2021年第三季度购买会计递延收入减少分别为100千美元和600千美元，2022年和2021年前九个月分别为500千美元和1700千美元[198] - 2022年Q3营收1.448亿美元，较2021年同期的1.267亿美元增长1800万美元，增幅14.2%；2022年前9个月营收4.191亿美元，较2021年同期的3.668亿美元增长5230万美元，增幅14.3%[201][202] - 2022年Q3营收成本7790万美元，较2021年同期的6970万美元增长820万美元，增幅11.7%；2022年前9个月营收成本2.29亿美元，较2021年同期的2.013亿美元增长2770万美元，增幅13.8%[203][204] - 2022年Q3销售与营销费用2800万美元，较2021年同期的2270万美元增长530万美元，增幅23.4%；2022年前9个月销售与营销费用7970万美元，较2021年同期的6310万美元增长1660万美元，增幅26.4%[206][207] - 2022年Q3研发费用3310万美元，较2021年同期的3080万美元增长230万美元，增幅7.6%；2022年前9个月研发费用9610万美元，较2021年同期的8700万美元增长910万美元，增幅10.4%[209][210] - 2022年Q3运营亏损率为18.7%，2021年同期为18.1%；2022年前9个月运营亏损率为17.2%，2021年同期为16.5%[200] - 2022年Q3净亏损率为19.2%，2021年同期为24.9%；2022年前9个月净亏损率为18.3%，2021年同期为23.8%[200] - 2022年Q3递延收入减少占比为0.1%，2021年同期为0.4%；2022年前9个月递延收入减少占比为0.1%，2021年同期为0.5%[200] - 2022年Q3收购技术摊销占比为3.9%，2021年同期为4.4%；2022年前9个月收购技术摊销占比为4.0%，2021年同期为4.5%[200] - 2022年第三季度，公司一般及行政费用从2021年同期的2040万美元增至2260万美元，增加230万美元，增幅11.1%[212] - 2022年前九个月，公司一般及行政费用从2021年同期的5790万美元增至6650万美元，增加860万美元，增幅14.8%[213] - 2022年第三季度，公司收购相关成本从2021年同期的50万美元降至40万美元，减少10万美元，降幅26.1%[215] - 2022年前九个月，公司收购相关成本从2021年同期的250万美元降至90万美元，减少160万美元，降幅64.9%[216] - 2022年第三季度，公司已收购无形资产摊销从2021年同期的448.3万美元降至442.2万美元，减少6.1万美元，降幅1.4%[217] - 2022年前九个月，公司已收购无形资产摊销从2021年同期的1346.5万美元降至1326.6万美元，减少19.9万美元，降幅1.5%[218] - 2022年第三季度，公司租赁及其他重组费用从2021年同期的120万美元增至550万美元，增加430万美元，增幅341.6%[219] - 2022年前九个月，公司租赁及其他重组费用从2021年同期的210万美元增至600万美元，增加400万美元，增幅193.3%[220] - 2022年第三季度，公司其他收入（费用）净额从2021年同期的净费用800万美元降至净费用20万美元，减少778.4万美元，降幅97.1%[221] - 2022年前九个月，公司其他收入（费用）净额从2021年同期的净费用2600万美元降至净费用210万美元，减少2390.3万美元，降幅91.8%[222] - 2022年前9个月所得税费用为220万美元，2021年同期为90万美元[224] 公司未来规划 - 公司通过专业销售组织销售解决方案，未来将继续投资于销售代表、营销人员和营销活动[160] - 公司自2005年推出数字银行平台以来不断投资，未来将继续通过有机和无机方式扩展解决方案组合[161] - 公司预计2023年订阅收入增长速度将快于2022年，但专业服务和交易收入将持续面临压力[181] - 公司预计销售与营销费用未来绝对值将继续增加，但占营收比例长期将下降[208] - 公司预计研发费用未来绝对值将增加，以支持和扩展平台及增强现有解决方案[211] 公司现金流与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计3.957亿美元[228] - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为820万美元，2021年同期为840万美元[229,231,232] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为1.255亿美元，2021年同期为5380万美元[229,234,235] - 2022年前9个月融资活动净现金流入为330万美元，2021年同期净现金使用量为5120万美元[229,236,237] - 截至2022年9月30日，2023年和2026年票据未偿还本金为3.272亿美元，年利率0.75%；2025年票据未偿还本金为3.5亿美元，年利率0.125%[246] 公司风险因素 - 若2022年或2021年整体利率下降10%，公司利息收入不会受到重大影响[246] - 截至2022年9月30日，公司主要货币风险敞口为印度卢比、英镑和澳元[247] - 公司认为目前通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，但成本若受通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[249] 公司经营业绩波动情况 - 公司整体经营业绩因多种因素季度间波动，历史上上半年销售往往较低[225] 公司费用管理措施 - 2022年第三季度，公司实施了管理费用的措施，并预计在2022年第四季度和2023年继续实施[164]