业绩总结 - 2024年第一季度收入为165,508万美元，同比增长8%[3] - GAAP毛利润为82,252万美元，同比增长12%[3] - 净亏损为13,843万美元，较2023年第一季度显著增加[3] - 调整后的EBITDA为25,233万美元，同比增长53%[42] - 2024年第一季度的现金流来自经营活动为13,436万美元，较2023年同期增长[16] - 2024年第一季度的非GAAP收入为1,655.08万美元，同比增长8.1%[81] - 第一季度的自由现金流为602.1万美元，实现扭亏为盈[61] - 第一季度的毛利率为54.9%，较2023年同期有所提升[81] 用户数据 - 订阅年化经常性收入（ARR）达到615.1百万美元，同比增长18%[4] - 剩余履行义务（RPO）总额为19亿美元，同比增长25%[4] - 截至2024年3月31日，客户总数达到1,400个，较2023年增长显著[70] 未来展望 - 预计2024年第二季度GAAP收入在169,000万美元至172,000万美元之间[28] - 预计2024年全年GAAP收入在686,000万美元至692,000万美元之间[28] 成本与费用 - 2024年第一季度的研发费用为3,486.2万美元，较2023年同期略有增加[59] - 2024年第一季度的销售和营销费用为2,544.5万美元，较2023年同期下降9.5%[77] 负债与资产 - 2024年第一季度的总负债为763,416万美元，较2023年第一季度有所增加[10] - 截至2024年3月31日，总资产为12.28亿美元，较2023年12月31日增长1.8%[53]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总非GAAP收入为1.655亿美元,超出了指引的上限 [11] - 调整后EBITDA为2520万美元,也超出了指引的上限 [11] - 公司首次在第一季度实现了正自由现金流,达到600万美元 [11][37][49] - 总ARR增长13%至7.61亿美元,其中订阅ARR增长18%至6.151亿美元 [42][43] - 期末合同未履约金额增长25%至19亿美元,创下历史最高同比增长 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长13%,占总收入的比重提高 [39][40] - 服务及其他收入有所下降,这是由于客户面临的宏观经济压力 [40][41] - 交易收入增长5%,主要来自Helix业务的季节性增长 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - Tier 2和Tier 3客户的交易量超过去年任何一个季度 [12] - 公司在第一季度签下4个Tier 1数字银行交易,其中2个是新客户,2个是现有客户的重大扩展 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的单一平台价值主张是获得Tier 1数字银行交易的共同主题 [13][16][17] - 单一平台有助于客户提高竞争力,实现用户体验的统一,并实现供应商的整合和效率提升 [17][18][19][20] - 公司相信单一平台为其带来竞争优势,提高了获客和扩展的能力 [18][19][20] - 公司有大量的扩展机会,因为目前只有不到一半的Tier 1客户使用了零售和商业两个解决方案 [21][22] - 除数字银行外,Centrix风险管理和关系定价解决方案也带来了显著销售 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对剩余年度的需求环境保持乐观,认为销售势头和管线状况良好 [24][56] - 公司有信心实现之前公布的3年财务目标 [54][57] 其他重要信息 - Q2 Innovation Studio的合作伙伴生态系统在获取新客户和扩展现有客户关系中发挥了关键作用 [26][27][28][29][30][31] - Helix业务在第一季度取得了新客户和重要项目启动的进展 [33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Sklar提问** 客户是否更愿意在合同期内提前采用公司的其他解决方案,以获得存款和效率方面的收益 [60] **Matt Flake回答** 客户通常从单一产品开始,在转换后会更容易扩展到其他产品。公司有大量的扩展机会,因为目前只有不到一半的Tier 1客户使用了公司的零售和商业两个解决方案 [61][62] 问题2 **Terry Tillman提问** 公司对Tier 1客户中只使用一个数字银行解决方案和完全未使用数字银行解决方案的两类客户,哪一类更有操作性 [72] **Matt Flake回答** 使用单一解决方案的Tier 1客户更有操作性,因为他们已经在使用公司的平台,转换另一个解决方案会更容易。但公司也在积极开拓完全未使用公司解决方案的Tier 1客户 [74][75][76] 问题3 **Adam Hotchkiss提问** 公司是否会考虑在现有产品组合以外进行更深入的投资,以满足客户需求 [84] **Matt Flake和Kirk Coleman回答** 公司会继续投资于用户体验、商业银行、欺诈解决方案和数据分析等领域。同时,公司的Innovation Studio生态系统也能够满足客户的新需求 [85][86][87][88][89][90]

业务模式与服务 - 公司为金融机构、金融科技公司和替代金融公司提供数字银行和贷款解决方案，通过软件即服务模式收取订阅费[50] 业务发展战略 - 公司预计通过向现有客户销售创新解决方案和提高终端用户参与度来增加收入，长期改善利润率[50] - 公司计划投资销售代表、营销人员和营销活动，以开拓国内外市场[50] - 公司将持续投资数字银行平台，有机增长并选择性收购和战略投资技术[50] - 公司推出Q2创新工作室，允许金融机构客户和技术合作伙伴开发数字银行平台的扩展和集成[51] - 公司将增加技术创新和软件开发投资，提升解决方案和平台[53] - 公司打算继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资，以服务客户并支持增长[75] - 公司将继续投资软件开发团队和相关技术，以服务客户并支持增长[78] - 公司预计随着业务增长，将继续产生与业务增长相关的增量费用，并满足作为受监管上市公司的合规要求[78] 市场环境影响 - 宏观经济不确定性影响金融机构，高利率增加对数字银行解决方案的需求[54] 客户与用户数据 - 截至2023年、2022年和2021年12月31日，数字银行平台安装客户分别为450、444和448家[56] - 截至2023年、2022年和2021年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2200万、2110万和1920万[57] - 截至2024年3月31日，注册用户为2300万，高于2023年3月31日的2150万[57] 业务指标数据 - 2021 - 2023年净收入留存率分别为119%、110%和108%[58] - 2021 - 2023年订阅ARR分别为4.267亿美元、5.009亿美元和5.939亿美元，2024年3月31日为6.151亿美元，2023年同期为5.213亿美元[59] - 2021 - 2023年总ARR分别为5.742亿美元、6.552亿美元和7.348亿美元，2024年3月31日为7.61亿美元，2023年同期为6.727亿美元[60] - 2021 - 2023年年度收入流失率分别为5.4%、6.3%和6.1%[61] 财务数据 - 收入与利润 - 2024年和2023年第一季度GAAP收入分别为165,508美元和153,008美元，非GAAP总收入分别为165,508美元和153,124美元[64] - 2024年和2023年第一季度GAAP运营亏损分别为14,185美元和21,199美元，非GAAP运营收入分别为18,081美元和10,118美元[70] - 公司定义调整后EBITDA为净亏损前扣除折旧、摊销等多项费用[70] - 2024年第一季度净亏损1384.3万美元，2023年同期为51.6万美元；调整后EBITDA为2523.3万美元，2023年同期为1647.2万美元[73] - 2024年第一季度营收1.655亿美元，较2023年同期的1.53亿美元增长8.2%，即1250万美元[81][83] - 2024年第一季度订阅收入同比增长13%，预计其占总收入的比例将继续增加；螺旋和支付解决方案的交易及其他收入因使用量下降而减少[74] - 2024年第一季度毛利润8225.2万美元，2023年同期为7329.7万美元；毛利率从2023年的47.9%提升至2024年的49.7%[81][82] - 2024年第一季度运营亏损1418.5万美元，2023年同期为2119.9万美元；运营费用率从2023年的61.8%降至2024年的58.3%[81][82] 财务数据 - 成本与费用 - 由于当前净运营亏损状况，所得税费用和收益主要包括州当期所得税费用、近期收购商誉的递延所得税费用以及外国业务的当期所得税费用[80] - 2024年第一季度收入成本为8330万美元，较2023年同期增加350万美元，增幅4.4%[84] - 2024年第一季度销售和营销费用为2540万美元，较2023年同期减少270万美元，降幅9.6%[85] - 2024年第一季度研发费用为3490万美元，较2023年同期增加40万美元，增幅1.3%[85] - 2024年第一季度一般及行政费用为3020万美元，较2023年同期增加550万美元，增幅22.2%[85] - 2024年第一季度交易相关成本为零，较2023年同期减少1.2万美元，降幅100%[86] - 2024年第一季度无形资产摊销为480万美元，较2023年同期减少40万美元，降幅8.2%[86] - 2024年第一季度租赁及其他重组费用为110万美元，较2023年同期减少80万美元，降幅42.6%[86] - 2024年第一季度其他收入（支出）净额为190万美元，较2023年同期减少1880万美元，降幅90.8%[87] - 2024年第一季度所得税拨备为160万美元，较2023年同期增加153.7万美元，增幅8538.9%[87] 财务数据 - 现金流 - 截至2024年3月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计3.385亿美元[89] - 2024年第一季度投资活动提供净现金2350万美元，包括3100万美元投资到期收入，部分被600万美元资本化软件开发成本和140万美元购置财产及设备费用抵消[91] - 2023年第一季度投资活动提供净现金7800万美元，包括1.279亿美元投资到期收入，部分被4280万美元投资购买、600万美元资本化软件开发成本和100万美元购置财产及设备费用抵消[91] - 2024年第一季度融资活动提供净现金840万美元，源于股票期权行权获得现金[92] - 2023年第一季度融资活动使用净现金1.603亿美元，主要包括1.496亿美元部分回购2026年和2025年票据以及1090万美元支付2018年2月发行、2023年2月到期的可转换票据[92] 财务风险与状况 - 若2024年或2023年整体利率下降10%，公司利息收入不会受到重大影响[96] - 截至2024年3月31日，公司有3.04亿美元2026年票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年票据，固定年利率0.125%[96] - 截至2024年3月31日，公司主要货币风险敞口涉及印度卢比、加元、英镑、澳元和墨西哥比索[97] - 公司认为目前通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，但会持续监控通胀驱动成本[98] 内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[99] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[100] 运营效率提升 - 自2023年起提高全球劳动力结构效率，长期来看，预计运营费用绝对值增加，但占收入的百分比将下降[77]

2024年第一季度收入情况 - 2024年第一季度GAAP收入为1.655亿美元，同比增长8%，环比增长2%[2] - 2024年第一季度Non - GAAP收入为1.655亿美元，同比增长8%，环比增长2%[3] - 2024年第一季度，公司实现收入1.65508亿美元，较2023年同期的1.53008亿美元增长8.17%[25] 2024年第一季度利润指标 - 2024年第一季度GAAP毛利率为49.7%，高于去年同期的47.9%，低于2023年第四季度的50.2%[2] - 2024年第一季度调整后EBITDA为2520万美元，高于去年同期的1650万美元和2023年第四季度的2320万美元[3] - 2024年第一季度，公司净亏损1384.3万美元，而2023年同期净亏损为51.6万美元[25] - 非GAAP毛利润2024年第一季度为9092.8万美元，2023年同期为8266.6万美元，非GAAP毛利率分别为54.9%和54.0%[27] - 非GAAP经营收入2024年第一季度为1808.1万美元，2023年同期为1011.8万美元[27] - 调整后EBITDA 2024年第一季度为2523.3万美元，2023年同期为1647.2万美元，调整后EBITDA利润率分别为15.2%和10.8%[27] 业务相关指标 - 订阅年化经常性收入增至6.151亿美元，较2023年第一季度末的5.213亿美元同比增长18%[4] - 剩余履约义务总额（积压订单）环比增加8300万美元，季度末达到约19亿美元，环比增长5%，同比增长25%[4] - 公司估计约1400个客户的客户群带来30亿美元的ARR扩张机会，其中近三分之一来自一级客户[9] 2024年第二季度及全年收入展望 - 2024年第二季度预计Non - GAAP总收入为1.69 - 1.72亿美元，同比增长9% - 11%[11] - 2024年第二季度预计调整后EBITDA为2600 - 2800万美元，占该季度Non - GAAP收入的15% - 16%[11] - 2024年全年预计Non - GAAP总收入为6.86 - 6.92亿美元，同比增长10% - 11%[12] - 2024年第二季度GAAP收入展望为1.69亿 - 1.72亿美元[29] - 2024年全年GAAP收入展望为6.86亿 - 6.92亿美元[29] - 2024年第二季度Non - GAAP收入展望为1.69亿 - 1.72亿美元[29] - 2024年全年Non - GAAP收入展望为6.86亿 - 6.92亿美元[29] 公司资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为12.28387亿美元，较2023年12月31日的12.01425亿美元有所增长[24] 2024年第一季度现金流情况 - 2024年第一季度，经营活动提供的净现金为1343.6万美元，高于2023年同期的389.4万美元[26] - 2024年第一季度，投资活动提供的净现金为2349.6万美元，低于2023年同期的7799.2万美元[26] - 2024年第一季度，融资活动提供的净现金为840.4万美元，而2023年同期使用的净现金为1.60319亿美元[26] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1343.6万美元，2023年同期为389.4万美元[28] - 2024年第一季度购买财产和设备支出为140.5万美元，2023年同期为103.2万美元[28] - 2024年第一季度资本化软件开发成本为601万美元，2023年同期为604.9万美元[28] - 2024年第一季度自由现金流为602.1万美元，2023年同期为 - 318.7万美元[28] 公司面临风险 - 公司面临全球宏观经济不确定性、竞争、解决方案开发风险等多种风险因素[21][22]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度非GAAP收入1.622亿美元，同比增长11%，环比增长5%；全年非GAAP收入6.25亿美元，同比增长10% [65][112] - 2023年第四季度调整后EBITDA为2320万美元，占非GAAP收入的14.3%，较上年同期调整后EBITDA利润率提高超850个基点；全年调整后EBITDA为7690万美元，是2022年的两倍多，调整后EBITDA利润率提高约580个基点 [65][92] - 2023年总年度经常性收入（ARR）增至7.348亿美元，同比增长12%；订阅ARR增至5.939亿美元，同比增长19% [114] - 2023年全年订阅收入增长16%，占总收入的78%，创历史新高 [72] - 2023年非订阅收入第四季度同比下降6%，占公司总收入的22%，低于上年同期的26% [113] - 2023年全年收入流失率为6.1%，低于2022年的6.3%，预计2024年数字银行流失率将远低于5% [89] - 2023年全年毛利率为54.5%，高于上一年的51.6%，提高近300个基点；第四季度毛利率为56%，高于上年同期的51.5%和上一季度的53.9% [90][116] - 2023年第四季度总运营费用为7480万美元，占收入的46.1%，低于2022年第四季度的49.5% [91] - 2023年第四季度经营现金流为3660万美元，全年为7030万美元；第四季度自由现金流为2980万美元，全年为3960万美元 [119] - 2024年第一季度非GAAP收入预计在1.617 - 1.647亿美元之间，全年预计在6.83 - 6.89亿美元之间，同比增长9% - 10% [120] - 2024年第一季度调整后EBITDA预计在2200 - 2400万美元之间，全年预计在1.07 - 1.11亿美元之间，约占全年收入的16% [121] - 未来三年，公司目标是实现平均约14%的订阅收入增长率，2026年自由现金流占调整后EBITDA的比例将提高到70%以上 [95][96] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，订阅收入增长得益于交叉销售解决方案和数字银行上线；服务和交易收入类别同比下降，受专业服务业务和Helix业务的宏观经济因素影响 [86][112] - Q2 Innovation Studio在2023年推动销售成功，在超90%的净新数字银行交易中被列为选择Q2的关键原因，约80%的数字银行平台客户参与该生态系统 [82] - Helix业务在2023年尽管面临更具挑战性的金融科技背景，但仍新增客户、扩展现有客户、推出新计划和产品，并在第四季度取得一些胜利 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年金融机构将重点转向吸引和增加存款，为公司销售创造顺风，是20年来最强劲的需求环境之一 [105] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将AI作为创新战略的核心，通过开发和合作推出新的AI产品或使用AI增强现有产品组合 [106] - 公司将继续专注于高利润率的订阅收入流，预计低利润率的交易和服务收入流的下降趋势将持续 [87] - 公司计划在未来几年内偿还现有可转换债务，同时保持充足现金以运营业务 [96] - 公司认为自己是唯一在单一平台上拥有一流零售、小企业和商业解决方案的数字银行提供商，能够帮助金融机构增加存款 [105] - 公司在竞争中表现良好，与传统供应商竞争时，赢率保持在以往水平，在高端市场略高于平均水平 [129] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前对存款的关注将持续，公司销售成功和积压订单增长，以及2023年盈利能力的提高，使其有信心实现三年财务目标 [98] - 随着2024年底和2025年的到来，并购市场交易量将增加，公司从资产负债表角度将更具竞争力 [39] 其他重要信息 - 公司员工总数从2022年底的2249人增加到2023年底的2315人，主要增加在销售成本和研发职能部门 [118] - 公司预计2024年及以后，与购买会计相关的递延收入不会对收入产生影响，非GAAP收入指引与GAAP收入相同 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 大型交易中的竞争替代情况以及关系定价业务的收入增长和实施时间 - 竞争中对手是传统供应商，赢率与以往相当，高端市场略高于平均；大型客户实施关系定价解决方案可能需要9 - 12个月，典型客户需要6 - 7个月 [3][129] 问题: 未来三年22% - 24%的EBITDA利润率中，毛利润扩张和运营费用杠杆的贡献比例 - 运营费用缩放约占EBITDA改善的60%，毛利润扩张约占40% [133] 问题: 管道增长和RFP活动情况 - 管道比去年同期更健康，RFP活动良好，结合交易和与潜在客户高管的互动，对未来管道有信心 [136] 问题: 第四季度续约活动的扩张情况及其他跟踪指标 - 续约带来更好的经济效益，有机会扩展产品组合、维持和提高价格，随着时间推移会产生叠加效应 [165] 问题: 银行和信用社更换技术的原因 - 由于3月的情况，存款流向四大银行，商业客户看到大银行的技术后，要求使用传统技术的银行进行技术升级，同时公司平台功能广泛可替代多种产品 [141] 问题: 若低利润率业务收入回升，对毛利润率的影响及应对措施 - 低利润率业务收入增加会对毛利润率造成压力，但公司会调整其他业务支出以确保达到目标利润率 [171] 问题: 公司最终利润率水平及可实现性 - 公司对2026年的目标感到满意，但认为之后仍有提升空间，虽不提供具体数字，但不会在实现未来三年300 - 400个基点的目标后停止 [17] 问题: 资本分配的优先级及随着自由现金流转换改善和债务水平下降的变化 - 当前公司专注于产生现金以偿还债务，但环境可能变化；预计随着可转债处理和自由现金流增长，将有机会进行更合理估值和高质量资产的并购 [147][176] 问题: 产品套件的扩展领域 - 公司在2020 - 2022年对产品进行了大量投资，包括用户体验、商业、欺诈、关系定价、Helix和AI等领域，将继续保持约19%的研发投入 [202] 问题: 近期收购交易的表现 - 近期收购交易如sensible在AI计划中有广泛应用，能带来成本效益，关系定价产品在当前存款环境下对银行很重要 [206] 问题: 增加资源以加快积压订单转化为收入的考虑 - 公司专注于有效交付，会投入资本确保有合适资源并优化实施流程 [186] 问题: 创新工作室对Q2 P&L的贡献及何时成为重要驱动因素 - 目前难以量化具体数字，创新工作室规模相对较小，但从长期看对业务战略和财务都有影响 [51][212] 问题: 现有产品在现有客户中的增长潜力与开发新客户的比较 - 续约业务同比增长75%，说明客户忠诚度高，有很大的交叉销售空间，研发和创新为交叉销售提供了机会 [190] 问题: 14%的订阅收入增长的驱动因素 - 通常60% - 70%来自新客户，其余来自交叉销售；基于2023年底赢得的大型机会，对2025年有更好的可见性 [216] 问题: 选举对销售周期的影响 - 2016年选举因不确定性导致销售周期低迷，2020年受疫情影响；今年情况未知，目前未听到放缓迹象，若有决策延迟，选举结束后会恢复 [54][194] 问题: 商业存款和资金管理机会的持续性 - 由于利率和货币供应量的影响，存款在可预见的未来仍将至关重要，公司在多个业务领域都有成功经验，业务势头良好 [159][160] 问题: 需求提前拉动的担忧及持续性 - 目前市场有强烈的存款收集心态，公司有信心和可见性实现目标，但难以预测需求是否会提前拉动及后续变化 [220]

业绩总结 - FY 2024 指导中，GAAP 收入和调整后 EBITDA 的中点预期为 60% 的年增长率[3] - Q2 的年收入增长率为 6%，调整后 EBITDA 利润率为 38%[38] - 订阅年化经常性收入（ARR）同比增长约 14%[28] - 公司在2023年12月31日的订阅年化经常性收入（ARR）较2022年增长了110%[100] - 公司在2023年12月31日的调整后EBITDA利润率预计将扩展300-400个基点[125] 用户数据 - Q2 的客户总数超过 450 家，年均合同长度为 5 年[24][22] - 公司在2023年12月31日的客户总数超过1,400个[96] - Q2 的客户中，资产超过 500 亿美元的企业客户占比 3%[19] - Q2 的客户中，前 10 名客户贡献 13% 的收入，前 50 名客户贡献 25% 的收入[19] - 公司在2023年12月31日的企业和Tier 1客户超过220个[116] 未来展望 - Q2 预计在 2026 年实现超过 70% 的自由现金流转化率[43] - 公司预计到2026年，数字银行、数字贷款和关系定价的总可寻址市场将从约230亿美元扩展到约170亿美元，增长35%[85] - 2024财年的自由现金流转化率预计为19%[81] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年签署的新交易中，零售和商业客户的胜率分别超过65%和50%[88] - 公司在2023年12月31日的数字银行客户中，超过75%正在使用Q2创新工作室[107] - 公司在2023年12月31日的数字贷款和关系定价平台的收入为10亿美元[101] 市场扩张和并购 - Q2 的交叉销售机会估计为 30 亿美元[40] - Q2 的客户合同在实施 48 个月后，平均收入增长率为 6%[39] - 公司在过去五年内的平均销售价格（ASP）增长了19%[135]

业务模式 - 公司为金融机构、金融科技公司和替代金融公司提供数字银行和贷款解决方案，通过SaaS模式收取订阅费[242][246] 客户情况 - 过去11年，公司数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数量持续增长[247] - 截至2023年12月31日，公司无单个客户收入占比超3.5%，前20大客户总收入占比低于23%[253] - 截至2023、2022和2021年12月31日，数字银行平台安装客户分别为450、444和448个[255] - 截至2023、2022和2021年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2200万、2110万和1920万[256] 宏观经济影响 - 宏观经济不确定性使公司部分解决方案需求和收入下降，预计2024年该趋势持续[252][253] - 受宏观经济条件影响，公司观察到客户对专业服务等非必要解决方案的需求下降，Helix和支付解决方案的交易及其他收入也因使用量减少而下降，预计这些趋势将持续到2024年或宏观经济和金融服务业状况改善[271] 成本控制与费用规划 - 2023年公司提高全球劳动力结构效率以降低人员相关支出，预计未来费用增长低于收入增长[253] - 公司打算继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资，长期来看，预计收入成本绝对值将随业务增长而增加，但占收入的百分比将因业务成本效率等因素而波动[276] - 长期来看，公司预计运营费用绝对值将增加，但随着业务增长，占收入的百分比将下降，2023年提高了全球劳动力结构效率以减少人员相关支出，预计2024年及以后费用增长将低于收入增长[277][278] - 销售和营销费用占总收入的百分比会因新招聘销售专业人员、新安装客户数量和时间以及销售佣金费用摊销等因素而变化[280] - 公司预计将继续产生与业务增长相关的增量费用，并满足作为受监管上市公司的合规要求[283] 业务投资计划 - 公司计划继续投资销售代表、营销人员和营销活动，以开拓国内外市场[248] - 公司将持续投资技术创新和软件开发，增强解决方案和平台功能[250] - 公司会继续投资和发展服务与交付团队，以支持客户需求和维护声誉[251] - 公司认为持续改进和增强解决方案对保持创新声誉、扩大客户群和增加收入至关重要，打算继续投资软件开发团队和相关技术[281][282] 财务指标数据 - 2023、2022和2021年净收入留存率分别为108%、110%和119%[257] - 2023、2022和2021年订阅年度经常性收入分别为5.939亿美元、5.009亿美元和4.267亿美元[259] - 2023、2022和2021年总年度经常性收入分别为7.348亿美元、6.552亿美元和5.742亿美元[259] - 2023、2022和2021年年度收入流失率分别为6.1%、6.3%和5.4%[260] - 2023、2022和2021年GAAP收入分别为6.24624亿美元、5.65673亿美元和4.9872亿美元[263] - 2023、2022和2021年总非GAAP收入分别为6.24968亿美元、5.66317亿美元和5.00849亿美元[263] - 2023、2022和2021年GAAP运营亏损分别为8605.7万美元、1.04761亿美元和7799.5万美元[265] - 2023、2022和2021年非GAAP运营收入分别为4966万美元、1639.7万美元和2344.5万美元[265] - 2023、2022和2021年净亏损分别为6538.4万美元、1.08983亿美元和1.12746亿美元[268] - 2023、2022和2021年调整后EBITDA分别为7694万美元、3689.1万美元和3787.6万美元[268] - 2023年、2022年和2021年的收入分别为624,624千美元、565,673千美元和498,720千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的成本分别为321,973千美元、309,328千美元和273,685千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的毛利润分别为302,651千美元、256,345千美元和225,035千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的净亏损分别为65,384千美元、108,983千美元和112,746千美元[315] - 2023年、2022年和2021年成本占收入的百分比分别为51.5%、54.7%和54.9%[318] - 2023年、2022年和2021年的毛利率分别为48.5%、45.3%和45.1%[318] - 2023年、2022年和2021年的总运营费用占收入的百分比分别为62.2%、63.8%和60.8%[318] - 2023年、2022年和2021年的运营亏损占收入的百分比分别为(13.8)%、(18.5)%和(15.6)%[318] - 2023年营收6.246亿美元，较2022年的5.657亿美元增长5900万美元，增幅10.4%[321] - 2023年营收成本3.22亿美元，较2022年的3.093亿美元增长1260万美元，增幅4.1%[322] - 2023年销售和营销费用1.095亿美元，较2022年的1.082亿美元增长130万美元，增幅1.2%[325] - 2023年研发费用1.373亿美元，较2022年的1.301亿美元增长720万美元，增幅5.6%[327] - 2023年一般及行政费用1.102亿美元，较2022年的9020万美元增长2000万美元，增幅22.2%[329] - 2023年交易相关成本2.4万美元，较2022年的117.6万美元减少115.2万美元，降幅98.0%[332] - 2023年无形资产摊销2070万美元，较2022年的1820万美元增长240万美元，增幅13.3%[333] - 2023年租赁及其他重组费用1100万美元，较2022年的1320万美元减少220万美元，降幅16.9%[334] 收入构成与确认 - 公司大部分收入来自解决方案订阅费、账单支付交易收入、专业服务和实施服务收入及第三方转介费，截至2023年12月31日，订阅收入同比增长16%，且预计其占总收入的比例将继续增加[269][272] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，金额反映公司预计有权获得的对价，订阅收入按客户协议期限分期确认，交易收入在发生当月根据实际或估计交易确认[291] - 实施服务收入通常按客户托管应用协议期限分期确认，专业服务收入一般在交付时确认和计费[296][297] 可变对价与股权归属 - 公司认为截至2023年12月31日可变对价的估计不会有重大变化[303] - 业绩型受限股票单位TSR PSUs和MSUs的最低归属百分比为0%，最高为200%，将在两年和三年的业绩期内归属[308] 现金流情况 - 2023年经营活动产生的净现金为7029.2万美元，投资活动产生的净现金为1.13268亿美元，融资活动使用的净现金为1.52012亿美元[342] - 2023年经营活动提供的净现金为7030万美元，由1.614亿美元非现金调整项构成，部分被6540万美元净亏损和2570万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[344] - 2023年投资活动提供的净现金为1.133亿美元，包括2.208亿美元投资到期收入，部分被7690万美元投资购买、2500万美元资本化软件开发成本和570万美元财产设备购买抵消[348] - 2023年融资活动使用的净现金为1.52亿美元，包括1.496亿美元2025年和2026年票据部分回购以及1090万美元2023年票据到期付款，部分被840万美元股票期权行使和员工股票购买计划现金收入抵消[352] - 2022年经营活动提供的净现金为3660万美元，由1.66亿美元非现金调整项构成，部分被1.09亿美元净亏损和2050万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[345] - 2022年投资活动使用的净现金为1.656亿美元，包括2.93亿美元投资购买、1890万美元资本化软件开发成本、1110万美元财产设备购买和500万美元收购Sensibill，部分被1.625亿美元投资到期收入抵消[349] - 2022年融资活动提供的净现金为590万美元，来自股票期权行使和员工股票购买计划现金收入[353] - 2021年经营活动提供的净现金为3110万美元，由1.683亿美元非现金调整项构成，部分被1.127亿美元净亏损和2450万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[346] - 2021年投资活动使用的净现金为6510万美元，包括1.24亿美元投资购买、6470万美元收购ClickSWITCH、1980万美元财产设备购买和590万美元资本化软件开发成本，部分被1.492亿美元投资到期收入抵消[350] - 2021年融资活动使用的净现金为5120万美元，包括6370万美元2023年票据部分回购，部分被660万美元债券对冲和认股权证提前终止净收入以及590万美元股票期权行使现金收入抵消[354] 流动性与债务情况 - 截至2023年12月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计3.24亿美元[341] - 截至2023年12月31日，公司有3.04亿美元2026年票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年票据，固定年利率0.125%[358] 交易相关成本 - 交易相关成本包括与收购业务的里程碑条款和留任协议相关的补偿费用以及并购和剥离相关的法律和专业服务费用[284]

营收情况 - 2023年第四季度营收1.621亿美元，同比增长11%，较2023年第三季度增长5%；全年营收6.246亿美元，同比增长10%[7] - 2023年第四季度非GAAP营收1.622亿美元，同比增长11%，较2023年第三季度增长5%；全年非GAAP营收6.25亿美元，同比增长10%[7] - 2023年第四季度营收为1.62118亿美元，2022年同期为1.46542亿美元；2023年全年营收为6.24624亿美元，2022年为5.65673亿美元[25] - 2023年全年GAAP收入为624,624,000美元，2022年为565,673,000美元；2023年第四季度GAAP收入为162,118,000美元，2022年同期为146,542,000美元[29] - 2024年第一季度非GAAP营收指引为1.617 - 1.647亿美元，同比增长6 - 8%；调整后EBITDA为2200 - 2400万美元，占非GAAP营收的13 - 15%[11] - 2024年全年非GAAP营收指引为6.83 - 6.89亿美元，同比增长9 - 10%；调整后EBITDA为1.07 - 1.11亿美元，约占非GAAP营收的16%[11] - 2024年第一季度GAAP收入展望为1.617 - 1.647亿美元，全年展望为6.83 - 6.89亿美元[33] - 2024年第一季度Non - GAAP收入展望为1.617 - 1.647亿美元，全年展望为6.83 - 6.89亿美元[33] 毛利率情况 - 2023年第四季度GAAP毛利率为50.2%，高于上年同期的45.2%和2023年第三季度的47.8%；全年GAAP毛利率为48.5%，高于2022年的45.3%[7] - 2023年第四季度非GAAP毛利率为56.0%，高于上年同期的51.5%和2023年第三季度的53.9%；全年非GAAP毛利率为54.5%，高于2022年的51.6%[7] - 2023年全年Non - GAAP毛利率为54.5%，2022年为51.6%；2023年第四季度Non - GAAP毛利率为56.0%，2022年同期为51.5%[29] 净亏损情况 - 2023年第四季度GAAP净亏损1810万美元，上年同期为3240万美元，2023年第三季度为2320万美元；全年GAAP净亏损6540万美元，2022年为1.09亿美元[7] - 2023年第四季度净亏损为1807.9万美元，2022年同期为3241.1万美元；2023年全年净亏损为6538.4万美元，2022年为1.08983亿美元[25] - 2023年全年GAAP运营亏损为86,057,000美元，2022年为104,761,000美元；2023年第四季度GAAP运营亏损为18,017,000美元，2022年同期为32,487,000美元[29] 调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA为2320万美元，上年同期为840万美元，2023年第三季度为1970万美元；全年调整后EBITDA为7690万美元，2022年为3690万美元[7] - 2023年全年调整后EBITDA为76,940,000美元，2022年为36,891,000美元；2023年第四季度调整后EBITDA为23,185,000美元，2022年同期为8,350,000美元[29] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为12.3%，2022年为6.5%；2023年第四季度调整后EBITDA利润率为14.3%，2022年同期为5.7%[29] 订阅及订单情况 - 订阅年化经常性收入增至5.939亿美元，较2022年底的5.009亿美元同比增长19%[8] - 剩余履约义务总额（积压订单）环比增加2.692亿美元，季度末达到约18亿美元，环比增长17%，同比增长23%[9] 资产情况 - 2023年12月31日公司总资产为12.01425亿美元，较2022年的13.49726亿美元有所下降[23] 现金流量情况 - 2023年全年经营活动提供的净现金为7029.2万美元，2022年为3655.6万美元[27] - 2023年全年投资活动提供的净现金为1.13268亿美元，2022年使用的净现金为1.65555亿美元[27] - 2023年全年融资活动使用的净现金为1.52012亿美元，2022年提供的净现金为588.2万美元[27] - 2023年现金、现金等价物和受限现金净增加3173万美元，2022年净减少1.23919亿美元[27] - 2023年全年自由现金流为39,649,000美元，2022年为6,504,000美元[31] 费用情况 - 2023年第四季度销售和营销费用为2655.4万美元，2022年同期为2850.5万美元；2023年全年为1.09522亿美元，2022年为1.08214亿美元[25] - 2023年第四季度研发费用为3427.1万美元，2022年同期为3404.1万美元；2023年全年为1.37334亿美元，2022年为1.30103亿美元[25] - 2023年第四季度一般和行政费用为3028.3万美元，2022年同期为2369.6万美元；2023年全年为1.10186亿美元，2022年为9016.3万美元[25] 非GAAP运营收入情况 - 2023年全年Non - GAAP运营收入为49,660,000美元，2022年为16,397,000美元；2023年第四季度Non - GAAP运营收入为16,033,000美元，2022年同期为2,867,000美元[29]

业务模式与增长策略 - 公司为金融机构等提供数字银行和贷款解决方案，通过SaaS模式收取订阅费，收入随客户购买解决方案数量、终端用户数量和交易量增加而增长[89][93] - 过去10年公司数字银行平台每个安装客户的注册用户平均数量持续增长，且常能向现有客户销售更多解决方案[94] - 公司计划投资增加销售代表、支持和营销人员，开展营销活动以拓展美国及国际市场[95] - 公司自2005年起持续投资扩展和改进数字银行平台，通过有机和无机方式扩大解决方案组合[96] 宏观经济影响 - 宏观经济条件和疫情影响使金融服务行业面临压力，公司部分收入来自美国资产少于1000亿美元的地区和社区金融机构，这些机构面临存款外流等问题[99] - 2022年下半年起客户对专业服务等解决方案需求下降，Helix和支付解决方案交易及其他收入减少，预计负面影响将持续到2024年[100][101] - 公司业务受宏观经济环境影响，2022年下半年起专业服务需求、Helix和支付解决方案交易及其他收入下降，预计负面影响将持续到2024年或环境改善[122] 客户与收入结构 - 2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户总收入占比低于25%，2022年第一共和银行收入约占公司总收入2.5%[100] 运营效率提升 - 2022年下半年起公司实施措施提高组织效率，预计持续到2024年及以后[101] 安装客户情况 - 公司将安装客户定义为数字银行平台实时实施的客户数量，2020 - 2022年分别为450、448和444个[103] - 安装客户平均规模随注册用户和商业账户持有人增加、购买更多解决方案以及加入更大金融机构而增长[103] 注册用户数量 - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2110万、1920万和1780万；截至2023年9月30日为2200万，2022年同期为2090万[104] 收入相关指标 - 2022年、2021年和2020年的净收入留存率分别为110%、119%和122%[106] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，订阅年度经常性收入分别为5.009亿美元、4.267亿美元和3.463亿美元；截至2023年9月30日为5.47亿美元，2022年同期为4.779亿美元[108] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，总年度经常性收入分别为6.552亿美元、5.742亿美元和4.642亿美元；截至2023年9月30日为6.936亿美元，2022年同期为6.337亿美元[108] - 2022年、2021年和2020年的收入流失率分别为6.3%、5.4%和5.9%[109] - 2023年和2022年第三季度GAAP收入分别为1.54967亿美元和1.44751亿美元，九个月分别为4.62506亿美元和4.19131亿美元；2023年和2022年第三季度非GAAP收入分别为1.55043亿美元和1.44855亿美元，九个月分别为4.62781亿美元和4.19646亿美元[113] - 2023年和2022年第三季度GAAP运营亏损分别为2317.2万美元和2709.1万美元，九个月分别为6804万美元和7227.4万美元；2023年和2022年第三季度非GAAP运营收入分别为1258.6万美元和564.8万美元，九个月分别为3362.7万美元和1353万美元[116] - 2023年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为1965.7万美元和5375.5万美元，2022年同期分别为1082万美元和2854.1万美元[119] - 2023年前九个月净亏损4730.5万美元，2022年同期为7657.2万美元[119] - 2023年第三季度和前九个月订阅收入同比增长分别为11%和15%，预计2023年剩余时间订阅收入占比将继续增加[122] - 2023年前三季度营收4.62506亿美元，较2022年同期的4.19131亿美元增长10.3%；第三季度营收1.54967亿美元，较2022年同期的1.44751亿美元增长7.1%[140][144][145] - 2023年前三季度净亏损4730.5万美元，较2022年同期的7657.2万美元有所收窄；第三季度净亏损2316.7万美元，较2022年同期的2779.1万美元有所收窄[140] - 营收增长主要归因于向新老客户销售额外解决方案带来的订阅收入增加以及注册用户增长，部分被服务和其他收入减少所抵消[144][145] 成本与费用情况 - 成本主要包括人员、第三方知识产权、软件摊销等费用，预计长期成本绝对值随业务增长而增加，占收入百分比会波动[123][126] - 运营费用主要包括销售营销、研发和行政管理费用，预计长期绝对值增加，占收入百分比下降[127] - 销售营销费用受新员工、新客户和营销活动等因素影响[129][130] - 研发费用用于开发新解决方案和改进现有方案，部分软件开发成本资本化[131][132] - 行政管理费用包括人员成本和合规费用，预计随业务增长而增加[133] - 其他收入（费用）净额主要包括利息收支、非运营收支等[137] - 2023年前三季度成本收入比为52.2%，较2022年同期的54.6%有所下降；第三季度成本收入比为52.2%，较2022年同期的53.8%有所下降[142][146] - 2023年前三季度销售和营销费用为8296.8万美元，较2022年同期的7970.9万美元增长4.1%；第三季度销售和营销费用为2612.3万美元，较2022年同期的2796.6万美元下降6.6%[140][149][150] - 2023年前三季度研发费用为1.03063亿美元，较2022年同期的9606.2万美元有所增长；第三季度研发费用为3454.2万美元，较2022年同期的3309.9万美元有所增长[140] - 成本收入增加主要归因于资本化软件开发和实施服务摊销、数据中心设施成本和折旧、人员成本等增加，部分被直通费用减少所抵消[146][147] - 销售和营销费用短期波动，长期随营收增长和业务成本效率提升，占营收比例有望下降[151] - 公司持续在人员、业务流程改进、第三方合作伙伴及系统基础设施方面投资，预计成本收入绝对金额增加，但占营收比例随业务规模扩大而下降[148] - 2023年前三季度研发费用为1.031亿美元，较2022年的9610万美元增加700万美元，增幅7.3%；第三季度为3450万美元，较2022年的3310万美元增加140万美元，增幅4.4%[152][153] - 2023年前三季度一般及行政费用为7990万美元，较2022年的6650万美元增加1340万美元，增幅20.2%；第三季度为2810万美元，较2022年的2260万美元增加550万美元，增幅24.2%[155][156] - 2023年前三季度交易相关成本为2万美元，较2022年的90万美元减少85.8万美元，降幅97.3%；第三季度为3000美元，较2022年的40万美元减少34.9万美元，降幅99.1%[158][159] - 2023年前三季度收购无形资产摊销为1580万美元，较2022年的1330万美元增加250万美元，增幅18.8%；第三季度为530万美元，较2022年的440万美元增加80万美元，增幅18.7%[160][161] - 2023年前三季度租赁及其他重组费用为760万美元，较2022年的600万美元增加150万美元，增幅25.6%；第三季度为330万美元，较2022年的550万美元减少220万美元，降幅39.9%[162][163] - 2023年前三季度其他收入（支出）净额为净收入2220万美元，较2022年的净支出210万美元增加2436.3万美元，增幅1146.5%；第三季度为净收入100万美元，较2022年的净支出20万美元增加124.2万美元，增幅537.7%[164][165] - 公司预计未来研发费用绝对值将增加，但随着收入增长和业务成本效率提升，研发费用占收入的百分比将长期下降[154] - 公司预计一般及行政费用绝对值将继续增加，但随着收入增长和业务成本效率提升，该费用占收入的百分比将长期下降[157] - 研发费用增加主要因人员成本上升，部分被资本化软件开发成本增加所抵消[152][153] - 一般及行政费用增加主要因人员成本、慈善捐款和专业服务费用增加，部分被坏账费用减少所抵消[155][156] - 2023年前三季度所得税拨备费用为150万美元，2022年同期为220万美元，同比下降30.8%；2023年第三季度所得税拨备费用为100万美元，2022年同期为50万美元，同比增长114.5%[166][167] 现金流情况 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计2.908亿美元，公司认为当前运营现金流及其他流动性来源足以满足未来十二个月现金需求[171] - 2023年前三季度经营活动提供净现金3371.5万美元，2022年同期使用净现金730.7万美元；投资活动提供净现金7866.9万美元，2022年同期使用净现金1.25523亿美元；融资活动使用净现金1.56087亿美元，2022年同期提供净现金325.4万美元[172] - 2023年前三季度经营活动净现金主要由净亏损4730万美元和非现金调整1.163亿美元组成，部分被经营资产和负债变动的现金流出3530万美元抵消[174] - 2022年前三季度经营活动净现金主要由净亏损7660万美元和经营资产和负债变动的现金流出5390万美元组成，部分被非现金调整1.231亿美元抵消[175] - 2023年前三季度投资活动净现金主要来自投资到期收回1.794亿美元，部分被投资购买7680万美元、资本化软件开发成本1930万美元和购买物业及设备460万美元抵消[177] - 2022年前三季度投资活动净现金主要用于投资购买2.141亿美元、资本化软件开发成本1570万美元和购买物业及设备890万美元，部分被投资到期收回1.132亿美元抵消[178] - 2023年前三季度融资活动净现金主要用于部分回购2026年和2025年票据支付1.496亿美元和支付2023年到期票据1090万美元，部分被股票期权行权和员工股票购买计划收到现金430万美元抵消[179] 债务情况 - 截至2023年9月30日，公司有3.04亿美元2026年票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年票据，固定年利率0.125%[186] 外汇风险 - 截至2023年9月30日，公司主要货币风险敞口为印度卢比、加元、英镑和澳元，但因海外子公司支付规模相对较低，认为无重大外汇风险暴露[187]

业务模式与服务 - 公司为金融机构等提供数字银行和贷款解决方案，通过SaaS模式收取订阅费[53][54] 客户与市场表现 - 过去10年数字银行平台每个安装客户的注册用户平均数量持续增长[54] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，数字银行平台的安装客户分别为444、448和450个[60] - 2022年安装客户数量同比变化与客户上线增加有关，但被客户并购和终止合作抵消[60] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2110万、1920万和1780万，2023年6月30日为2170万，2022年6月30日为2020万[61] - 2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户总收入占比不到25%[56] - 2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户合计占比低于25%[119] - 公司大部分收入来自金融服务行业客户，特别是资产少于1000亿美元的美国地区和社区金融机构[117,119] - 公司大部分收入来自向美国资产低于1000亿美元的地区和社区金融机构销售数字银行平台[117] - 公司大部分收入来自向资产少于1000亿美元的美国地区性和社区金融机构销售数字银行平台[119] 业务发展措施 - 公司计划增加技术创新和软件开发投资，扩大解决方案组合[55] - 公司将继续投资并扩大服务和交付团队，以支持客户需求[55] - 公司打算投资更多销售代表，增加销售支持和营销人员及营销投入[54] - 公司将继续投资软件研发团队和相关技术以支持业务增长[83] - 公司需维护和扩展销售营销能力，招聘和留住直销人员对未来营收增长很重要，依赖合作伙伴推荐业务[135] - 公司未来营收增长依赖招募、培训和留住足够数量的直销专业人员，新员工可能需大量培训且短期内无法产生足够营收[135] - 公司未来营收增长可能依赖推荐合作伙伴的持续推荐和合作伙伴网络的增长，但合作伙伴无合同义务继续推荐业务[135] - 公司可能进行收购、投资、合作或剥离非战略产品资产，但交易存在无法完成及无法实现预期收益风险[140][141] - 公司可能进行收购、投资、合作或剥离非战略产品或资产，但可能无法成功整合并实现预期收益[140] - 公司过去或未来的收购可能因多种因素无法实现预期效益，还可能产生商誉和无形资产减值[141] - 公司可能与其他企业建立合作关系以扩展解决方案，涉及许可和分销渠道[140] 财务指标 - 2022年、2021年和2020年的净收入留存率分别为110%、119%和122%[63] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，年度经常性收入（ARR）分别为6.552亿美元、5.742亿美元和4.642亿美元，2023年6月30日为6.812亿美元，2022年6月30日为6.155亿美元[64] - 2022年、2021年和2020年的收入流失率分别为6.3%、5.4%和5.9%[65] - 2023年和2022年第二季度GAAP收入分别为1.54531亿美元和1.40309亿美元，上半年分别为3.07539亿美元和2.7438亿美元；非GAAP收入分别为1.54614亿美元和1.40478亿美元，上半年分别为3.07738亿美元和2.74791亿美元[68] - 2023年和2022年第二季度GAAP运营亏损分别为2366.9万美元和2378.4万美元，上半年分别为4486.8万美元和4518.3万美元；非GAAP运营收入分别为1092.3万美元和458.3万美元，上半年分别为2104.1万美元和788.2万美元[74] - 2023年Q2和H1净亏损分别为2362.2万美元和2413.8万美元，2022年同期分别为2522.2万美元和4878.1万美元[77][86] - 2023年Q2和H1调整后EBITDA分别为1762.6万美元和3409.8万美元，2022年同期分别为966.3万美元和1772.1万美元[77] - 2023年Q2和H1营收分别为1.54531亿美元和3.07539亿美元，2022年同期分别为1.40309亿美元和2.7438亿美元[86] - 2023年Q2和H1订阅收入同比增长分别为15%和17%，预计2023年剩余时间订阅收入占比将继续增加[79] - 2023年Q2和H1毛利润分别为7382.8万美元和1.47125亿美元，2022年同期分别为6288.8万美元和1.23287亿美元[86] - 2023年Q2营收1.545亿美元，同比增长10.1%；H1营收3.075亿美元，同比增长12.1%，主要因订阅收入增加[88][89] - 2023年Q2成本8070万美元，同比增长4.2%；H1成本1.604亿美元，同比增长6.2%，主要因基础设施和人员成本增加[90] - 2023年Q2销售和营销费用2870万美元，同比增长8.4%；H1费用5680万美元，同比增长9.9%，主要因人员和营销活动成本增加[92] - 2023年Q2研发费用3410万美元，同比增长7.1%；H1费用6850万美元，同比增长8.8%，主要因人员成本增加[92] - 2023年Q2净亏损率15.3%，H1净亏损率7.8%，亏损幅度较去年同期有所收窄[87] - 2023年Q2一般及行政费用较2022年同期增加380万美元，增幅16.5%；2023年上半年较2022年同期增加800万美元，增幅18.2%[93] - 2023年Q2交易相关成本较2022年同期减少518万美元，降幅98.3%；2023年上半年较2022年同期减少509万美元，降幅96.0%[93] - 2023年Q2收购无形资产摊销较2022年同期增加83万美元，增幅18.8%；2023年上半年较2022年同期增加167万美元，增幅18.9%[95] - 2023年Q2租赁及其他重组费用较2022年同期增加218万美元，增幅1692.2%；2023年上半年较2022年同期增加374万美元，增幅695.7%[95] - 2023年Q2其他收入（支出）净额为净收入53万美元，2022年同期为净支出110万美元；2023年上半年为净收入2123万美元，2022年同期为净支出189万美元[96] - 2023年Q2所得税拨备为支出48万美元，2022年同期为支出34万美元；2023年上半年为支出50万美元，2022年同期为支出170万美元[96] - 2023年上半年经营活动提供净现金1700万美元，2022年同期使用净现金1440万美元[100] - 2023年上半年投资活动提供净现金5790万美元，2022年同期使用净现金1.001亿美元[101] - 2023年上半年融资活动使用净现金1.565亿美元，2022年同期为280万美元[102] - 公司营收从2020年的4.028亿美元增长至2021年的4.987亿美元和2022年的5.657亿美元[115] - 公司营收从2020年12月31日止12个月的4.028亿美元增至2021年的4.987亿美元和2022年的5.657亿美元[115] - 公司2022 - 2020年分别产生净亏损1.09亿美元、1.127亿美元和1.376亿美元，截至2023年6月30日累计亏损5.844亿美元[148] - 公司2020 - 2022年分别产生净亏损1.376亿美元、1.127亿美元和1.09亿美元，截至2023年6月30日累计亏损5.844亿美元[148] 财务预测与展望 - 公司预计长期内营收成本绝对值将随业务增长而增加，但占营收百分比会因实施支持活动等因素波动[80] - 公司预计长期内运营费用绝对值将增加，但占营收百分比会随业务增长而下降[82] - 公司预计因业务增长和合规要求，将继续产生增量费用[83] - 公司预计持续投资会使成本绝对金额增加，但随着业务规模扩大，成本占营收比例将下降[91] - 预计销售和营销费用绝对金额将继续增加，但长期来看占营收比例将下降[92] - 公司预计研发费用未来会增加，一般及行政费用绝对值也会增加，但占收入百分比会随收入增长而下降[93] - 公司整体经营业绩会因业务投资时机等因素出现季度波动，宏观经济状况可能打乱季节性趋势[97] - 公司季度经营业绩未来可能差异显著，不同时期经营业绩对比可能无意义[98] - 公司预计在可预见的未来继续亏损，因持续投入业务增长，难以预测何时实现或维持盈利[147][148] - 公司营收虽近期增长，但可能不可持续，未来可能因多种原因产生额外亏损[149] - 公司季度和年度经营业绩可能因多种因素大幅波动，难以预测[146][147] - 公司客户订阅和续约情况变化对营收影响有滞后性，且难以通过额外销售快速增加营收[145] - 公司实施费用与相关收入确认时间不一致，导致费用占营收比例波动，经营业绩受影响[145] - 公司利润边际可能受终端用户数量、使用情况和客户支持需求等因素负面影响[150] 融资与债务 - 公司主要通过发行普通股、可转换债券及经营现金流融资，截至2023年6月30日，主要流动性来源为2.8亿美元现金、现金等价物及投资[99] - 截至2023年6月30日，2026年票据未偿还本金3.04亿美元，年利率0.75%；2025年票据未偿还本金1.91亿美元，年利率0.125%[106] - 截至2023年6月30日，公司有本金3.04亿美元、利率0.75%的2026年到期可转换优先票据，以及本金1.91亿美元、利率0.125%的2025年到期可转换优先票据[165] - 截至2023年6月30日，公司有3.04亿美元2026年到期票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年到期票据，固定年利率0.125%[106] - 公司可能无法按有利条件及时获得足够额外融资以满足未来资本需求[143][144] - 公司未来可能需要额外资本，但可能无法及时以有利条件获得融资，债务融资可能有严格契约限制[143] - 公司发行的可转换票据债务偿还义务可能影响未来财务状况和经营现金流[171] - 公司若无法按时偿还债务，可能需重新协商债务条款、再融资或获取额外融资，但无法保证能成功[172] - 可转换债券持有人有权在发生根本性变化时要求公司回购，转换时公司可能需支付现金，但公司可能无足够现金或无法获得融资[172] - 可转换债券转换可能稀释现有股东权益，影响普通股价格[172] - 与2026年和2025年债券发行相关的上限期权交易可能影响公司普通股价值，且公司面临交易对手风险[173][174] - 可转换债券契约中的某些条款可能延迟或阻止对公司的收购，并影响普通股交易价格[174] - 若可转换债券的条件转换特征被触发，可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，降低普通股交易价格[174] 风险因素 - 金融服务行业或全球经济不利条件会限制公司业务增长并影响经营成果，如新冠疫情使客户延迟采购决策[116,117,118,119,123] - 金融机构存款外流、成本增加、减少贷款活动等情况可能持续，影响公司业务[118,120] - 公司销售周期不可预测、耗时且成本高，可能影响业务和经营成果，销售过程需教育客户，评估期6 - 9个月或更长[121,122,123] - 销售流程需对客户进行教育，大型金融服务提供商评估期通常为6 - 9个月或更长[121] - 市场对公司解决方案发展慢或变化难预期会影响销售和经营成果，部分金融机构因多种原因不愿采用公司解决方案[123,124] - 市场发展慢于预期或未按预期变化，公司销售和经营业绩将受影响[123] - 公司未来成功依赖向现有和新客户销售新及增强解决方案，若不被采用会影响业务前景[124] - 公司需吸引新客户、扩大现有客户使用及续约，否则业务、财务状况和经营成果会受不利影响[124,125] - 吸引新客户、扩大现有客户使用及续约客户关系若失败，公司业务、财务状况和经营业绩将受重大不利影响[124] - 公司可能因客户实施和集成需求复杂面临实施挑战，导致收入确认延迟，影响业务和经营业绩[126] - 客户实施和集成需求复杂，可能导致实施挑战和收入确认延迟[126] - 若客户对公司解决方案不满意，或系统、基础设施和资源无法满足需求，会影响公司收入和声誉[126] - 客户对解决方案不满意，或系统、基础设施和资源无法满足需求，公司业务将受不利影响[126] - 若解决方案使用增加或客户需求提升，公司需投入资源改进，否则可能影响服务效果和经营业绩[126] - 解决方案使用增加或客户需求提升，公司需投入资源改进，否则可能影响业务[126] - 公司业务增长依赖强大品牌，若无法维护、保护和提升品牌，会对业务和财务状况产生不利影响[127] - 公司业务增长依赖强大品牌，若无法维护、保护和提升品牌，可能影响客户基础和业务财务状况[127] - 公司所处市场竞争激烈，若无法竞争，销售和续约可能下降，影响业务和财务状况[127] - 公司所处市场竞争激烈，面临现有和新进入竞争对手，未来竞争可能加剧，行业整合或带来压力[127] - 若无法有效集成解决方案与第三方系统或服务，会影响解决方案功能和公司业务[128] - 若无法有效集成解决方案与第三方系统或服务，可能影响解决方案功能、运营和声誉[128] - 第三方提供商的变化或问题可能导致公司与第三方系统或服务集成受阻，损害公司业务[128] - 第三方提供商的变化或问题可能导致集成受阻，影响公司业务和与客户的合同履行[128][129] - 公司业务面临安全威胁，若安全措施被破坏