营收数据 - 2024年第四季度营收1.83亿美元，同比增长13%，环比增长5%；全年营收6.965亿美元，同比增长12%[7] - 2024年第四季度营收为1.83045亿美元，较2023年同期的1.62118亿美元增长12.91%；2024年全年营收为6.96464亿美元，较2023年的6.24624亿美元增长11.50%[30] - 2025年第一季度总营收指引为1.84 - 1.88亿美元，同比增长11 - 14%；调整后EBITDA为3600 - 3900万美元，占该季度GAAP营收的20 - 21%[20] - 2025年全年总营收指引为7.72 - 7.79亿美元，同比增长11 - 12%；调整后EBITDA为1.65 - 1.7亿美元，占全年GAAP营收的21 - 22%[20] - 2024年和2023年四季度GAAP收入分别为183,045美元和162,118美元，全年分别为696,464美元和624,624美元[34] 毛利率数据 - 2024年第四季度GAAP毛利率为52.6%，高于上年同期的50.2%和2024年第三季度的50.9%；全年GAAP毛利率为50.9%，高于2023年的48.5%[7] - 2024年和2023年四季度Non - GAAP毛利率分别为57.4%和56.0%，全年分别为56.0%和54.5%[34] 净利润数据 - 2024年第四季度GAAP净利润为20万美元，上年同期净亏损1810万美元，2024年第三季度净亏损1180万美元；全年GAAP净亏损3850万美元，2023年为6540万美元[7] - 2024年第四季度净利润为16.4万美元，而2023年同期净亏损1807.9万美元；2024年全年净亏损3853.6万美元，较2023年的6538.4万美元有所收窄[30] 调整后EBITDA数据 - 2024年第四季度调整后EBITDA为3760万美元，高于上年同期的2320万美元和2024年第三季度的3260万美元；全年调整后EBITDA为1.253亿美元，高于2023年的7690万美元[7] - 2024年和2023年四季度调整后EBITDA分别为37,624美元和23,185美元，全年分别为125,338美元和76,940美元[34] - 2024年和2023年四季度调整后EBITDA利润率分别为20.6%和14.3%，全年分别为18.0%和12.3%[34] 业务预订与客户签约数据 - 2024年全年续约业务预订量同比增长80%[5] - 2024年全年数字银行和关系定价业务获得创纪录的25个企业和一级客户，二级和三级数字银行客户签约数量接近上年的两倍[11] 公司目标调整数据 - 公司将三年平均年度订阅收入增长目标从14%提高到15%，调整后EBITDA利润率年均扩张目标更新为360个基点，2026年全年自由现金流转换目标从70%提高到85%[13] 订阅与积压订单数据 - 订阅年化经常性收入增至6.82亿美元，较2023年底的5.94亿美元同比增长15%；剩余履约义务总额（积压订单）环比增加1.89亿美元，季度末达到约22亿美元，环比增长9%，同比增长21%[16] 资产数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产为12.94795亿美元，较2023年的12.01425亿美元增长7.77%[28] 现金流量数据 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.35751亿美元，较2023年的7029.2万美元增长93.12%[32] - 2024年投资活动使用的现金流量净额为2108万美元，而2023年投资活动产生的现金流量净额为1.13268亿美元[32] - 2024年融资活动产生的现金流量净额为1331.7万美元，而2023年融资活动使用的现金流量净额为1.52012亿美元[32] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为3.60793亿美元，较期初的2.33632亿美元增长54.43%[32] - 2024年和2023年全年经营活动提供的净现金分别为135,751千美元和70,292千美元[36] - 2024年和2023年全年购买财产和设备分别为6,692千美元和5,673千美元[36] - 2024年和2023年全年资本化软件开发成本分别为22,339千美元和24,970千美元[36] - 2024年和2023年全年自由现金流分别为106,720千美元和39,649千美元[36] 费用数据 - 2024年第四季度销售和营销费用为2721.5万美元，较2023年同期的2655.4万美元增长2.49%；2024年全年为1.05951亿美元，较2023年的1.09522亿美元下降3.26%[30] - 2024年第四季度研发费用为3572.2万美元，较2023年同期的3427.1万美元增长4.23%；2024年全年为1.43244亿美元，较2023年的1.37334亿美元增长4.30%[30] - 2024年第四季度一般及行政费用为2998.8万美元，较2023年同期的3028.3万美元下降0.97%；2024年全年为1.22942亿美元，较2023年的1.10186亿美元增长11.58%[30] 运营数据 - 2024年和2023年四季度GAAP运营亏损分别为1,575美元和18,017美元，全年分别为42,263美元和86,057美元[34] - 2024年和2023年四季度Non - GAAP运营收入分别为29,584美元和16,033美元，全年分别为95,464美元和49,660美元[34]

文章核心观点 Mr. Mavroudis是专业投资组合经理，将通过在Seeking Alpha写作与投资者和市场爱好者交流，实现相互成长和知识共享 [1] 个人背景 - Mr. Mavroudis专注风险管理，结合深入金融市场分析控制投资组合风险 [1] - 他投资全球各类金融工具，根据市场情况和客户需求重组投资组合 [1] - 成功应对近年来重大危机，如新冠疫情和PSI [1] - 为知名金融媒体撰写每日文章，在电视和网络节目担任嘉宾评论员，在教育研讨会授课 [1] - 出版三本投资相关书籍 [1] 任职情况 - 担任FAST FINANCE Investment Services的CEO，该公司为希腊资本市场委员会注册的希腊公司 [1] 教育背景 - 拥有比雷埃夫斯大学金融与银行管理理学硕士学位、雅典法学院法学硕士学位和潘泰翁大学经济学理学学士学位，且以最优成绩毕业 [1] 专业资质 - 是希腊资本市场委员会认证的投资组合经理、金融工具或发行人认证分析师 [1] - 是雅典证券交易所认证的衍生品和证券做市专家、希腊资本市场委员会认证的衍生品和证券清算专家 [1] - 是持牌A类会计师税务顾问和希腊经济商会成员 [1] 写作目的 - 通过在Seeking Alpha写作与投资者和市场爱好者交流，贡献有意义观点并向他人学习，促进相互成长和知识共享 [1]

文章核心观点 Wealth Access与Q2的数字银行平台集成，通过Q2合作伙伴加速计划，让金融机构能为账户持有人提供数据洞察解决方案，实现数据统一和深入洞察，提升客户体验和增加收入 [1][2] 合作情况 - Wealth Access通过Q2合作伙伴加速计划与Q2的数字银行平台集成 [1] - 集成使金融机构能通过单一入口访问数据，生成动态资产负债表，打破数据孤岛，加强跨业务线协作 [2] - Q2合作伙伴加速计划允许使用Q2软件开发工具包的金融服务公司将技术预集成到Q2数字银行平台，便于金融机构与合作伙伴合作并向客户快速部署标准化集成 [3] 各方评价 - 湖城银行首席运营官表示与Wealth Access和Q2的集成体现其对关系和创新的承诺，能提供无缝财富咨询客户体验 [4] - Wealth Access首席执行官称平台统一和丰富银行现有数据，通过与Q2集成帮助银行释放更大收入潜力和提升客户体验 [4] - Q2创新工作室高级副总裁欢迎Wealth Access加入Q2加速合作伙伴计划，期待通过Q2数字银行平台为金融机构及其终端客户提供集成财富咨询服务 [4] 公司介绍 - Wealth Access是领先的财富数据洞察平台，支持多种类型客户，通过智能统一多系统记录创建动态资产负债表，提升客户忠诚度和收入 [5] - Q2是金融服务数字转型解决方案领先提供商，服务美国及国际金融机构和金融科技公司，总部位于德克萨斯州奥斯汀，在全球设有办事处，在纽约证券交易所上市 [6]

文章核心观点 - Q2 Holdings表面上看似估值过高，但投资者有38.80%的潜在上涨空间，且公司多项战略举措使其有望实现盈利 [1] 分析师情况 - 分析师有超7年买方经验，投资理念基于基本面自下而上分析和定量建模，擅长识别认知差距，目标是发现非对称投资机会 [1] 关联关系 - Selendis Research与Seven Insights密切相关 [1]

文章核心观点 - 分析师结合金融数据与定性分析评估公司和行业，关注科技、基础设施和互联网服务领域有基本面和增长潜力的公司，Q2 Holdings过去一年在股市表现出色 [1][2] 公司表现 - Q2 Holdings在过去一年股市表现优异，年初至今涨幅达138%，同期标普500指数涨幅为27% [2] 分析师关注领域 - 分析师关注科技、基础设施和互联网服务行业，聚焦有良好基本面和增长潜力的公司 [1] 分析师写作目的 - 分析师在Seeking Alpha写作以建立社区，分享对科技、医疗和金融股票的看法，为长期投资爱好者提供价值 [1]

文章核心观点 - Q2 Holdings（QTWO）动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），是值得关注的短期上涨潜力股 [3][4][12] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后可能继续延续 [1] 动量风格评分作用 - 许多投资者难以定义股票动量，Zacks动量风格评分有助于解决这一问题 [2] 风格评分与Zacks排名关系 - 风格评分是Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场 [4] Q2 Holdings股价表现 - 过去一周，QTWO股价上涨5.83%，同期Zacks商业 - 软件服务行业上涨0.64%；过去一个月，QTWO股价上涨3.14%，行业上涨1.43% [7] - 过去一个季度，QTWO股价上涨37.93%，过去一年上涨179.42%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨10.27%和32.66% [8] Q2 Holdings交易成交量 - QTWO过去20天平均成交量为699,058股，成交量可建立价量基线，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [9] Q2 Holdings盈利预期 - 过去两个月，全年盈利预测有4个上调，无下调，过去60天共识预测从1.54美元提高到1.63美元；下一财年，4个预测上调，无下调 [11]

文章核心观点 - Q2 Holdings（QTWO）动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），从价格变化和盈利预测修正等方面来看是值得关注的短期上涨潜力股 [3][4][10] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] 动量风格评分作用 - 许多投资者寻找股票动量但难以定义，Zacks动量风格评分有助于解决这一问题 [2] Q2 Holdings价格表现 - 过去一周Q2 Holdings股价上涨20.74%，同期Zacks商业软件服务行业上涨5.74%；过去一个月股价上涨28.45%，行业涨幅为3.97% [6] - 过去一个季度Q2 Holdings股价上涨41.22%，过去一年上涨189.03%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨10.53%和37.42% [7] Q2 Holdings交易情况 - Q2 Holdings过去20天平均交易量为722,746股，交易量可建立价格与交易量基线，上涨且交易量高于平均通常是看涨信号 [8] Q2 Holdings盈利预测 - 过去两个月，Q2 Holdings全年盈利预测有4个上调，无下调，共识预测从1.54美元提高到1.63美元；下一财年也有4个预测上调，无下调 [10]

文章核心观点 - 介绍Q2 Holdings二季度财报情况、股价表现及未来展望，提及行业排名影响，还给出Wireless Ronin Technologies Inc.业绩预期 [1][3][9] Q2 Holdings财报情况 - 二季度每股收益0.28美元，未达Zacks共识预期的0.37美元，去年同期为0.21美元，此次财报盈利意外为 -24.32% [1] - 上一季度预期每股收益0.34美元，实际为0.26美元，盈利意外为 -23.53% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1.7502亿美元，超Zacks共识预期0.99%，去年同期为1.5497亿美元，过去四个季度公司四次超过共识营收预期 [2] Q2 Holdings股价表现 - 自年初以来，Q2 Holdings股价上涨约98.6%，而标准普尔500指数涨幅为21.2% [3] Q2 Holdings未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，Q2 Holdings的预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.46美元，营收1.7926亿美元，本财年共识每股收益预期为1.53美元，营收6.9065亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，商业 - 软件服务行业目前处于250多个Zacks行业的前8%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Wireless Ronin Technologies Inc.业绩预期 - 预计11月13日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损0.04美元，同比变化 +42.9%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1392万美元，较去年同期增长20.3% [10]

公司概况 - 公司提供数字银行和贷款解决方案,服务于金融机构、金融科技公司和替代金融公司[91] - 公司的解决方案包括数字银行、数字贷款和关系定价、开放技术平台Q2 Innovation Studio、云原生核心Helix等[91,92] - 公司的解决方案旨在帮助客户数字化运营和产品、差异化数字品牌、集成传统和新兴金融服务[91,92] - 公司的解决方案设计为高度可配置、可扩展和可适应客户的具体需求[92] - 公司的解决方案和数据中心基础设施设计符合金融行业的严格安全和技术法规[92] - 公司在过去20年快速发展,通过广泛市场认可和不断创新,目前提供全面的数字银行和贷款解决方案[93] 业务发展 - 公司计划继续投资于技术创新和软件开发,增强解决方案和平台,扩大解决方案的数量[101] - 公司的数字银行平台客户数为450家,注册用户数为2200万[107,108] - 公司注册用户数增长速度预计将快于安装客户数[108] - 公司近期观察到数字银行解决方案的订阅预订和相关收入有所改善,主要由于银行业条件增加了吸引和保留存款的重要性[103] 财务指标 - 公司计算净收入保留率以评估客户保留能力和客户关系的长期价值[109] - 公司计算年度经常性收入(ARR)以了解未来收入潜力、获取新客户的能力以及与现有客户的关系[111] - 公司使用收入流失率来监测客户满意度和评估业务解决方案的有效性[112] - 公司使用非GAAP财务指标来更好地了解和评估其经营业绩[113][114][116][117][118][119][120] - 公司使用调整后EBITDA来评估整体经营业绩,该指标剔除了一些非经常性因素的影响[122][123] - 公司订阅收入在三个月和九个月期间分别同比增长18%和16%[128] - 公司预计订阅收入将继续占总收入的较大比例[128] - 公司观察到交易和其他收入从Helix和支付解决方案出现下降,主要是由于使用量减少[128] - 公司观察到客户对某些可选服务(如专业服务)的需求有所下降,可能与经济环境和成本压力有关[128] 成本管控 - 公司计划继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资,以服务客户并支持业务增长[131] - 公司预计长期内运营费用将以绝对金额增加,但相对收入将下降,因为业务规模扩大[132] - 公司预计将继续投资于软件开发团队和相关技术,以服务客户并支持增长[136] - 公司预计将继续承担与业务增长和作为上市公司运营相关的额外费用[137] 财务表现 - 2024年第三季度和2023年第三季度相比,公司收入增加了20.1百万美元,增长12.9%[148] - 2024年前九个月和2023年前九个月相比,公司收入增加了50.9百万美元,增长11.0%[149] - 2024年第三季度和2023年第三季度相比,公司成本of revenues增加了5.1百万美元,增长6.3%[150] - 2024年前九个月和2023年前九个月相比,公司成本of revenues增加了14.0百万美元,增长5.8%[152] - 2024年第三季度和2023年第三季度相比,销售和营销费用减少了0.6百万美元,下降2.2%[154] - 2024年前九个月和2023年前九个月相比,销售和营销费用减少了4.2百万美元,下降5.1%[155] - 2024年第三季度和2023年第三季度相比,研发费用增加了2.4百万美元,增长6.8%[158] - 2024年前九个月和2023年前九个月相比,研发费用增加了4.5百万美元,增长4.3%[159] 其他财务信息 - 公司在九个月期间录得1987万美元的提前偿还债务收益[140] - 公司主要由于最近收购的商誉的税务摊销而产生所得税费用[141] - 公司持续投资于人员、业务流程改进、第三方知识产权和交易处理以及系统基础设施,以提高实施、客户支持和数据中心运营的效率[153] - 一般及行政费用同比增加1,305.1万美元或16.3%，主要由于支持业务增长的人员成本(包括股票激励)增加1,470万美元，以及差旅和其他自由裁量性支出增加170万美元,部分被专业服务费(包括第三方法律费用)减少230万美元和慈善捐赠减少120万美元所抵消[162] - 交易相关成本同比下降2.4万美元或100%，主要是由于并购和剥离活动相关的法律和专业费用减少[166] - 收购无形资产摊销同比减少137.2万美元或8.7%，主要是由于之前披露的业务合并相关的无形资产已完全摊销[168] - 租赁和其他重组费用同比减少235.4万美元或31.1%，主要是由于之前被腾退设施的持续费用和相关使用权资产减值净减少280万美元,部分被高管离职补偿和裁员相关费用增加50万美元所抵消[171] - 总其他收益净额同比减少1,434.6万美元或64.5%，主要是由于2023年3月份部分回购2026年票据和2025年票据产生的1,990万美元收益,部分被现金、现金等价物和投资收益增加450万美元所抵消[173] - 所得税费用同比增加440.1万美元或292.8%，主要是由于当前净经营亏损状况下的外国所得税、联邦所得税和州所得税费用增加[176] 流动性和资本结构 - 公司主要通过发行普通股、可转换票据和经营活动现金流提供资金[179] - 截至2024年9月30日,公司主要流动性来源为4.079亿美元的现金、现金等价物和投资[179] - 2024年前9个月经营活动产生的现金净流入为9,271.6万美元[183] - 2024年前9个月投资活动产生的现金净流出为1,463.4万美元[186] - 2024年前9个月筹资活动产生的现金净流入为1,050.6万美元[189] - 公司持有的固定利率可转换票据面值分别为3.04亿美元(年利率0.75%)和1.91亿美元(年利率0.125%)[196] - 公司目前未从可变利率的循环信贷协议中提取资金[197] 风险管理 - 公司主要面临的外汇风险来自于印度卢比、墨西哥比索、加拿大元、澳大利亚元和英镑[198] - 公司目前未使用衍生金融工具来对冲外汇风险[199] - 虽然通胀加速,但目前尚未对公司业务、财务状况或经营业绩产生重大影响[200]

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长18%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] 现金流 - 公司2022年第三季度经营活动产生的现金流量净额为2,800万美元。[1] - 公司2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7,800万美元。[1] - 公司2022年第三季度自由现金流为2,300万美元。[1] - 公司2022年前三季度自由现金流为6,300万美元。[1] 用户增长 - 公司2022年第三季度月活跃用户数达到1.06亿，同比增长13%。[1] - 公司2022年第三季度付费用户数达到2,200万，同比增长16%。[1] - 公司2022年第三季度付费转化率为20.8%，同比提升0.5个百分点。[1] 产品发展 - 公司在2022年第三季度推出了新的视频编辑功能。[1] - 公司在2022年第三季度推出了新的社交功能。[1] - 公司在2022年第三季度推出了新的电商功能。[1] 未来展望 - 公司预计2022年全年营收将达到4.4亿至4.5亿美元，同比增长约16%至18%。[1] - 公司预计2022年全年经营利润率将在25%至27%之间。[1] - 公司将继续投资于产品创新和用户增长。[1]