FORM 10-Q (Mark One) Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number 001-36350 Q2 Holdings, Inc. Exact Name of Registrant as Specified in its Charter Delaware ...

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASE Q2 Holdings, Inc. Announces First Quarter 2025 Financial Results AUSTIN, Texas (May 7, 2025)—Q2 Holdings, Inc. (NYSE: QTWO), a leading provider of digital transformation solutions for financial services, today announced results for its first quarter ending March 31, 2025. GAAP Results for the First Quarter 2025 Non-GAAP Results for the First Quarter 2025 For a reconciliation of our GAAP to non-GAAP results, please see the tables below. "We delivered strong results to start ...

1 st Quarter 2025 Results May 7, 2025 Safe Harbor Statement This presentation and the accompanying oral presentation contain forward-looking statements and information that are based on our management's beliefs and assumptions and on information currently available to our management. The statements and information contained in this presentation that are not purely historical are forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, Section 27A of the Securiti ...

文章核心观点 公司公布2025年冬季扩张钻探计划在Cisco锂矿项目的进展，钻探成果积极，主矿化带规模扩大，后续将继续推进钻探和勘探工作，同时参与多个矿业会议 [2][3][4] 分组1：项目概况 - 公司为加拿大矿产勘探公司，专注位于魁北克省Eeyou Istchee的Cisco锂矿项目，项目含767个矿权，共39,389公顷，主矿化带距公路6.5公里，距有铁路连接的Matagami镇约150公里 [34][35] - 项目位于Frotet Evans绿岩带，与Sirmac和Moblan锂矿床处于同一矿带，2024年发现钻孔结果显示多个钻孔有一定锂含量 [35][38] 分组2：2025年冬季钻探计划成果 - 共完成14个钻孔，钻探进尺6,997米，其中10个钻孔截获含锂辉石伟晶岩，所有钻孔化验结果待出，预计5月公布首批结果 [3] - 主矿化带走向长度从850米增加到1,500米，部分钻孔有较宽连续锂辉石伟晶岩间隔，如CS25 - 028孔有8个间隔，最宽50.9米；CS25 - 036孔有13个间隔，最宽64.3米 [4][5] 分组3：钻探结果讨论 - 三个孔（CS25 - 029、031和033）针对主矿化带南部延伸，未截获宽伟晶岩间隔，需更多测试，主矿化带南部仍有潜力 [10] - CS25 - 030孔针对主矿化带北部深部，显示该方向矿化带开放 [11] - CS25 - 028孔测试主矿化带东部，结合其他东部钻孔，该方向矿化带也开放 [12] - CS25 - 036孔因狩猎季未完成，已截获宽伟晶岩间隔，狩猎季结束后将尽快恢复钻探 [13] - CS25 - 032、034、035和037孔用于确定CO2露头矿化的地下情况，需进一步跟进 [14] 分组4：其他工作进展 - 地质团队完成CS25 - 028至CS25 - 037孔岩芯切割和记录，样品已送往实验室分析 [9] - 冬季计划期间收集代表性样品进行初步冶金测试，目标是用传统锂伟晶岩流程评估矿化带选矿，生产高锂含量、低铁含量精矿 [18][19] - 2024年和2025年冬季计划期间进行光学电视测井调查工作，数据用于优化钻探方法 [21][23] 分组5：采样与分析 - 所有钻探使用金刚石钻机，岩芯样品按标准流程制备和分析，采用行业最佳实践的质量保证/质量控制协议 [24][26][27] 分组6：即将参加的活动 - 公司将参加5月12 - 13日在英国伦敦举行的121 Mining Investment Conference [29] - 参加5月20 - 22日在内华达州亨德森举行的Canaccord Genuity Global Metals & Mining Conference [30] - 参加6月3 - 5日在魁北克市举行的THE Mining Event of the North并参展 [31]

Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Seeking Alpha's Disclosure: Past performance is no guarantee of future results. No recommendation or ...

文章核心观点 - 2025股票市场应谨慎乐观 投资者可通过持有股票获得收益 但市场主导将发生变化 [1] 分析师信息 - 分析师Gary Alexander有华尔街科技公司研究和硅谷工作经验 为多家种子轮初创公司提供外部咨询 自2017年起为Seeking Alpha撰稿 其观点被多家网络出版物引用 文章被转载至Robinhood等交易应用公司页面 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对QTWO股票持有长期多头头寸 [2]

文章核心观点 Q2 Metals Corp被TSX Venture Exchange评为2025年TSX Venture 50强公司，排名第九，这得益于其2024年股价和市值的大幅增长 [1][2] 公司排名情况 - TSX Venture 50是基于市值增长、股价升值和交易价值三个等权重标准对TSX Venture Exchange过去一年表现最佳的公司进行的年度排名，展示了超1600家发行人中的前50名 [2] - 2024年Q2 Metals股价上涨214%，市值增长380%，在2025年TSX Venture 50榜单中排名第九 [2] 公司表态 - Q2总裁兼首席执行官Alicia Milne表示很荣幸入选2025年TSX Venture 50榜单，在锂市场情绪低迷时入选体现了团队的专注和2024年Cisco锂项目发现的质量 [4] 公司概况 - Q2 Metals是一家加拿大矿产勘探公司，专注于位于魁北克省詹姆斯湾Eeyou Istchee地区内的Cisco锂项目，2025年钻探计划正在进行中 [4]

文章核心观点 - 分析Q2 Holdings季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Alight, Inc.预期情况 [1][3][9] Q2 Holdings季度财报情况 - 每股收益0.48美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.27美元，上一季度实际收益低于预期24.32%，过去四个季度仅一次超预期 [1] - 截至2024年12月季度营收1.8305亿美元，超Zacks共识预期1.77%，去年同期为1.6212亿美元，过去四个季度四次超预期 [2] Q2 Holdings股价表现 - 年初以来股价下跌约9%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] Q2 Holdings未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，可参考公司盈利前景及盈利预期修正趋势 [3][4] - 盈利预期修正趋势目前喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.47美元，营收1.8409亿美元，本财年共识每股收益预期为2.11美元，营收7.7126亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于前29%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Alight, Inc.预计2月20日公布2024年12月季度财报，预计每股收益0.25美元，同比下降16.7%，营收6.766亿美元，同比下降29.5%，过去30天每股收益共识预期未变 [9]

Q2 (QTWO) Q4 2024 Earnings Call February 12, 2025 05:00 PM ET Company Participants Josh Yankovich - Investor RelationsMatt Flake - Chief Executive OfficerJonathan Price - CFOTerry Tillman - Managing DirectorKirk Coleman - PresidentJames Faucette - Managing DirectorMarc Feldman - Equity Research AssociateDaniel Perlin - Managing Director Conference Call Participants Alex Sklar - AnalystJoe Vruwink - Senior Research AnalystAdam Hotchkiss - AnalystAndrew Schmidt - AnalystCharles Nabhan - Research AnalystParker ...

数字银行平台安装客户与注册用户情况 - 截至2024年、2023年和2022年12月31日，公司数字银行平台的安装客户分别为460个、450个和444个[257] - 截至2024年、2023年和2022年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2470万、2200万和2110万[258] 净收入留存率与订阅净收入留存率情况 - 2024年、2023年和2022年，公司净收入留存率分别为109%、108%和110%[259] - 2024年、2023年和2022年，公司订阅净收入留存率分别为114%、112%和115%[259] 年度经常性收入情况 - 2024年、2023年和2022年，公司订阅年度经常性收入分别为6.819亿美元、5.939亿美元和5.009亿美元[261] - 2024年、2023年和2022年，公司总年度经常性收入分别为8.242亿美元、7.348亿美元和6.552亿美元[261] 年度收入流失率情况 - 公司2022 - 2024年年度收入流失率分别为6.3%、6.1%和4.4%[263] GAAP与非GAAP收入情况 - 2022 - 2024年GAAP收入分别为565,673美元、624,624美元和696,464美元，非GAAP总收入分别为566,317美元、624,968美元和696,464美元[266] GAAP运营亏损与非GAAP运营收入情况 - 2022 - 2024年GAAP运营亏损分别为104,761美元、86,057美元和42,263美元，非GAAP运营收入分别为16,397美元、49,660美元和95,464美元[270] 净亏损与调整后EBITDA情况 - 2022 - 2024年净亏损分别为108,983美元、65,384美元和38,536美元，调整后EBITDA分别为36,891美元、76,940美元和125,338美元[274] 订阅收入情况 - 截至2024年12月31日，公司订阅收入同比增长16%，预计订阅收入占总收入的比例将继续增加[279] 收入来源情况 - 公司多数收入来自解决方案的订阅费、交易收入、专业服务和实施服务等，少部分来自本地部署客户的软件许可和维护协议收入[275] - 收入主要来自订阅费、交易收入、专业服务和实施服务收入及第三方相关过路费[298] 非GAAP相关定义情况 - 公司定义非GAAP收入为排除购买会计影响后的总收入，2024年购买会计对收入无影响，非GAAP总收入与GAAP总收入相等[265] - 公司提供排除多项费用的非GAAP运营收入，认为有助于更好理解持续经营的历史和当前结果[267] - 公司定义调整后EBITDA为排除多项费用前的净亏损，认为能为投资者提供有用信息[271] 成本情况 - 公司成本主要包括人员相关成本、第三方知识产权成本、摊销和折旧等，部分人员和软件开发成本会资本化[280] 成本与费用趋势情况 - 公司将继续增加实施和客户支持团队及技术基础设施投资，长期来看，收入成本绝对值将随业务增长而增加，但占收入百分比会因业务成本效率等因素波动[283] - 公司采取措施提高全球劳动力结构成本效率，长期来看，运营费用绝对值将增加，但占收入百分比会下降[284] 销售和营销费用影响因素情况 - 销售和营销费用占总收入百分比会受新聘销售专业人员、重大营销活动时间和销售佣金费用摊销等因素影响[286] 研发成本情况 - 公司将继续投资软件开发团队和相关技术，部分软件开发相关研发成本会资本化并计入无形资产[288] 增量费用情况 - 公司预计会因业务增长和合规要求产生增量费用[289] 收入确认情况 - 订阅收入按客户协议期限在一段时间内按比例确认，定期价格上涨会在合同开始时适当估计并产生合同资产[299] - 交易收入主要基于数字银行平台上的账单支付交易数量，按实际或估计交易在当月确认[301] - 实施服务收入一般按客户托管应用协议期限在一段时间内按比例确认，专业服务收入通常在交付时确认[302][303] 绩效股份单位归属情况 - 基于总股东回报的绩效受限股票单位最低可归属百分比为0%，最高为200%，将在两年和三年绩效期内归属[315] - EBITDA绩效股份单位最低归属比例为0%，最高为200%，归属期为两年和三年[316] 营收、成本及各项费用情况 - 2024年、2023年和2022年营收分别为6.965亿美元、6.246亿美元和5.657亿美元，2024年较2023年增长11.5% [323][329] - 2024年、2023年和2022年成本分别为3.42亿美元、3.22亿美元和3.093亿美元，2024年较2023年增长6.2% [323][330] - 2024年、2023年和2022年销售和营销费用分别为1.06亿美元、1.095亿美元和1.082亿美元，2024年较2023年下降3.3% [323][333] - 2024年、2023年和2022年研发费用分别为1.432亿美元、1.373亿美元和1.301亿美元，2024年较2023年增长4.3% [323][335] - 2024年、2023年和2022年净亏损分别为3853.6万美元、6538.4万美元和1.08983亿美元 [323] - 2024年、2023年和2022年递延收入减少分别为0、30万美元和60万美元 [323] - 2024年、2023年和2022年收购技术摊销分别为2200万美元、2340万美元和2270万美元 [323] - 2023年提前赎回部分可转换票据获得1990万美元收益 [323] 资产减值测试情况 - 商誉每年10月进行减值测试，长期资产在特定情况下进行减值评估 [320][321] 费用增减情况 - 一般及行政费用从2023年的1.102亿美元增至2024年的1.229亿美元，增加1280万美元，增幅11.6%[337] - 交易相关成本从2023年的2.4万美元降至2024年的零，减少2.4万美元，降幅100%[339] - 收购无形资产摊销从2023年的2070万美元降至2024年的1700万美元，减少370万美元，降幅17.8%[340] - 租赁及其他重组费用从2023年的1100万美元降至2024年的763万美元，减少335万美元，降幅30.5%[341] - 其他收入（费用）净额从2023年的2420万美元降至2024年的1140万美元，减少1280万美元，降幅52.9%[343] - 所得税拨备从2023年的360万美元增至2024年的770万美元，增加410万美元，增幅115.5%[344] 流动性情况 - 截至2024年12月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计4.466亿美元[346] 现金流量情况 - 2024年经营活动提供的净现金为1.358亿美元，投资活动使用的净现金为2110万美元，融资活动提供的净现金为1330万美元[347] 票据情况 - 截至2024年12月31日，公司有3.04亿美元的2026年票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元的2025年票据，固定年利率0.125%[358] - 截至2024年12月31日，2026年票据未偿本金为3.04亿美元，固定年利率0.75% [358] - 截至2024年12月31日，2025年票据未偿本金为1.91亿美元，固定年利率0.125% [358] 货币风险敞口情况 - 截至2024年12月31日，公司最大的货币风险敞口涉及印度卢比、墨西哥比索、加元、澳元和英镑[360] - 截至2024年12月31日，公司主要货币敞口为印度卢比、墨西哥比索、加元、澳元和英镑[360] 衍生金融工具情况 - 公司不使用衍生金融工具进行投机、套期或交易，但未来可能进行汇率套期安排[357] - 公司目前不使用衍生金融工具来降低外汇风险，未来可能考虑套期某些外汇风险[361] 利率影响情况 - 若2024或2023年利率变动100个基点，公司利息收入和有价证券市值不受重大影响[358] 循环信贷协议情况 - 截至2024年12月31日，循环信贷协议未提取任何金额[359] 通胀影响情况 - 公司认为通胀未对业务、财务状况和经营成果产生直接重大影响[362] - 若成本面临重大通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消成本上升[362]