业务模式与客户情况 - 公司为金融机构等提供云安全数字解决方案，通过SaaS模式收取订阅费，收入随客户购买解决方案数量、终端用户数量和交易量增加而增长[50][51] - 过去10年，公司数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数量持续增长，且常能向现有客户销售更多解决方案[51] - 公司定义安装客户为数字银行平台实时实施的客户数量，截至2022、2021和2020年12月31日，分别有444、448和450个安装客户[56] - 2022年安装客户数量同比变化与客户上线增加有关，但被客户并购和终止合作抵消[56] - 公司客户群体多元化，2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户总收入占比低于25%[53] - 公司定义注册用户为消费数字银行平台上安装客户账户持有人相关个人，注册使用一种或多种数字银行解决方案且报告期末可使用[57] - 公司主要收入来自金融服务行业客户，尤其是资产低于1000亿美元的美国地区和社区金融机构[107] - 公司业务增长依赖企业SaaS解决方案和金融服务解决方案的需求[107] - 公司数字银行平台客户协议初始期限平均超五年，多数季度营收与前期协议相关[137] 业务发展规划 - 公司计划持续投资技术创新和软件开发，扩大解决方案组合，同时投资服务和交付团队以支持客户需求[52] - 公司主要通过专业销售团队销售解决方案，长期计划增加销售代表、支持和营销人员，并加大营销投入[51] - 公司推出Q2 Innovation Studio开放技术平台，助力金融机构客户和技术合作伙伴开发定制体验和金融服务[52] - 公司将继续投资软件开发团队和相关技术以服务客户和支持增长[79] - 公司已投资增加数据中心容量，预计进一步投资以增强托管基础设施和支持[124] - 公司为发展业务将继续投入，包括营销、研发和技术基础设施等方面[142] 宏观经济与行业影响 - 宏观经济环境和金融服务行业挑战影响公司业务，2022年下半年起客户对专业服务需求和交易收入下降，预计2023年专业服务仍受负面影响[53] - 金融服务行业或全球经济不利条件会限制公司业务增长并影响经营业绩，如新冠疫情使客户延迟采购决策[106][107][109][110] - 公司大部分收入来自金融服务行业尤其是资产少于1000亿美元的美国地区和社区金融机构，行业经济下行或整合会损害公司业务[107][110][111] - 2022年下半年公司部分解决方案客户需求下降，交易收入减少，预计2023年专业服务仍受负面影响[113][114] - 经济不确定性会限制公司业务增长并影响经营业绩[109] - 2023年第一季度螺旋和支付解决方案交易收入因使用量下降而下滑，预计2023年专业服务将持续受宏观经济和金融服务业健康状况影响[114] - 若市场发展慢于预期或未按预期变化，公司销售和经营业绩将受损[114] - 新冠疫情的残余影响不确定，可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[128][129] 运营效率提升 - 2022年起公司实施措施提高组织效率，预计2023 - 2024年持续[54] - 自2022年下半年起，宏观经济不确定性使公司实施措施提高组织效率，预计2023 - 2024年继续实施[78] 关键运营指标 - 截至2022、2021和2020年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2110万、1920万和1780万，2023年3月31日为2150万，2022年3月31日为1970万[57] - 2022、2021和2020年的净收入留存率分别为110%、119%和122%[59] - 截至2022、2021和2020年12月31日，年度经常性收入（ARR）分别为6.552亿美元、5.742亿美元和4.642亿美元，2023年3月31日为6.727亿美元，2022年3月31日为5.942亿美元[60] - 2022、2021和2020年的收入流失率分别为6.3%、5.4%和5.9%[61] - 2023年和2022年第一季度GAAP收入分别为1.53008亿美元和1.34071亿美元，非GAAP收入分别为1.53124亿美元和1.34313亿美元[64] - 2023年和2022年第一季度GAAP运营亏损分别为2119.9万美元和2139.9万美元，非GAAP运营收入分别为1011.8万美元和329.9万美元[70] - 2023年第一季度净亏损51.6万美元，2022年同期为2355.9万美元；调整后EBITDA为1647.2万美元，2022年同期为805.8万美元[73] - 2023年第一季度营收1.53008亿美元，2022年同期为1.34071亿美元；订阅收入同比增长19%，预计2023年剩余时间其占营收贡献的比例将继续增加[75][82] - 2023年第一季度毛利润7329.7万美元，2022年同期为6039.9万美元；毛利率从2022年的45.1%提升至2023年的47.9%[82][83] - 2023年第一季度总运营费用9449.6万美元，2022年同期为8179.8万美元；运营费用占营收比例从2022年的61.0%变为2023年的61.8%[82][83] - 2023年第一季度营收为1.53亿美元，较2022年同期的1.341亿美元增长1890万美元，增幅14.1%[84] - 2023年第一季度营收成本为7970万美元，较2022年同期的7370万美元增长600万美元，增幅8.2%[85] - 2023年第一季度销售和营销费用为2810万美元，较2022年同期的2530万美元增长290万美元，增幅11.4%[86] - 2023年第一季度研发费用为3440万美元，较2022年同期的3110万美元增长330万美元，增幅10.6%[86] - 2023年第一季度一般及行政费用为2470万美元，较2022年同期的2060万美元增长410万美元，增幅20.1%[86] - 2023年第一季度收购相关成本为1.2万美元，较2022年同期的3000美元增长9000美元，增幅300%[87] - 2023年第一季度无形资产摊销为530万美元，较2022年同期的442.2万美元增长84万美元，增幅19%[87] - 2023年第一季度租赁及其他重组费用为200万美元，较2022年同期的40.8万美元增长160万美元，增幅380.6%[87] - 2023年第一季度其他收入（支出）净额为2070万美元，而2022年同期为净支出79.6万美元[88] - 2023年第一季度经营活动提供净现金390万美元，2022年同期使用净现金460万美元[91] - 2023年第一季度投资活动提供净现金7800万美元，2022年同期使用净现金9280万美元[92] - 2023年第一季度融资活动使用净现金1.603亿美元，2022年同期提供净现金10万美元[93] - 公司营收从2020年的4.028亿美元增长至2021年的4.987亿美元和2022年的5.657亿美元[105] - 公司2020 - 2022年分别产生净亏损1.376亿美元、1.127亿美元和1.09亿美元，截至2023年3月31日累计亏损5.608亿美元[140] 指标定义 - 净收入留存率计算为上一年12月31日已实施解决方案的客户在当年的总收入（排除当年收购客户收入）与上一年这些客户总收入的百分比[58] - 年度经常性收入（ARR）计算为报告期最后一个月所有经常性收入的年化价值，有特殊情况处理，还包括特定合同最低金额和高级服务收入[60] - 收入流失率定义为一年内因客户取消和降级导致的每月经常性收入损失（扣除升级和替换）除以去年末每月经常性收入[61] 财务预测 - 公司预计长期内营收成本绝对金额将随业务增长而增加，但占营收比例会因实施支持活动水平和时间等因素波动[76] - 公司预计长期内运营费用绝对金额会增加，但占营收比例会随业务增长而下降[78] - 销售和营销费用占总营收比例受新聘销售专业人员、新客户安装数量和时间等因素影响[78] - 公司预计因业务增长和合规要求增加，将产生更多行政和合规相关费用[79] 流动性与债务情况 - 截至2023年3月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计2.717亿美元[90] - 截至2023年3月31日，2026年票据未偿还本金为3.04亿美元，固定年利率0.75%；2025年票据未偿还本金为1.91亿美元，固定年利率0.125%[97] - 截至2023年3月31日，公司有本金3.04亿美元、利率0.75%的2026年到期可转换优先票据，以及本金1.91亿美元、利率0.125%的2025年到期可转换优先票据[157] - 若2023年或2022年整体利率下降10%，公司利息收入不会受到重大影响[97] - 公司发行的可转换票据债务偿还义务可能影响未来财务状况和经营现金流，未来运营可能无法产生足够现金偿还债务[164] - 若无法按时偿还债务，公司可能需重新协商债务条款、再融资或获取额外融资，但无法保证未来能成功操作[165] - 可转换债券持有人有权要求公司回购，转换时公司可能需支付现金，但公司可能无足够现金或无法获得融资[165] - 可转换债券转换可能稀释现有股东权益，影响普通股价格[165] - 与2026年和2025年债券发行相关的上限看涨期权交易可能影响普通股价值，且公司面临交易对手风险[166][167] - 可转换债券契约中的某些条款可能延迟或阻止对公司的收购尝试，并影响普通股交易价格[167] 风险因素 - 销售周期不可预测、耗时且成本高，可能损害公司业务和经营业绩[111][112][113] - 金融服务市场变化大，客户可能因多种原因不采用公司解决方案，影响公司业务和财务状况[114][115] - 公司未来成功取决于向现有和新客户销售新解决方案和增强型解决方案的能力，若不被采用会影响业务前景[115] - 公司需吸引新客户、扩大现有客户使用范围并续约，否则业务、财务状况和经营业绩将受不利影响[115][116] - 销售过程中难以预测推荐合作伙伴带来的销售机会水平和时间[113] - 公司可能因客户实施和集成需求复杂面临实施挑战，导致收入确认延迟，影响业务和经营业绩[117] - 若客户对公司解决方案不满意，或系统、基础设施和资源无法满足需求，将对业务产生不利影响[117] - 业务增长依赖强大品牌，若无法维护、保护和提升品牌，将损害吸引和保留客户的能力[118] - 公司所处市场竞争激烈，面临来自现有竞争对手和新进入者的压力，未来竞争可能加剧[118] - 若无法有效集成解决方案与客户使用的其他系统或服务，将影响解决方案的有效性和公司声誉[119] - 第三方提供商的变化或问题可能导致公司与第三方系统或服务的集成受阻，损害业务[120] - 若公司、客户或第三方提供商的安全措施被破坏，客户可能减少或停止使用解决方案，公司声誉受损并可能承担重大责任[120] - 公司解决方案处理和存储个人身份信息，虽有保护措施，但无法完全消除安全和隐私事件的风险[120] - 解决方案的灵活性和复杂性可能导致配置、缺陷或实施错误，从而产生安全和隐私漏洞[121] - 行业整合可能导致竞争加剧、定价压力或市场份额丧失，对公司业务产生重大不利影响[118] - 公司依赖第三方供应商，其软件或系统漏洞、防护措施失效等可能危及公司系统和数据安全[122] - 网络攻击、数据和隐私泄露等安全事件可能导致公司声誉受损、销售受影响、股价波动[122] - 公司客户协议虽有限制潜在责任条款，但不能确保其可执行性和充分性[123] - 公司解决方案存在缺陷或错误，可能导致声誉受损、成本增加、销售受影响和承担重大责任[123] - 软件维护若未按计划完成或客户不满意，可能导致客户不续约、延迟付款等[123] - 公司依赖的第三方硬件、软件或服务出现故障或不可用，可能影响解决方案交付[124] - 公司依赖第三方数据中心和互联网托管服务，其运营中断可能对业务产生不利影响[124] - 因新冠疫情导致在线银行活动增加，公司部分客户曾经历用户登录活动高峰和访问延迟[124] - 自然灾害、恐怖袭击等事件可能导致公司解决方案交付中断、数据丢失和额外费用[124] - 依赖第三方互联网托管和带宽服务，服务中断会影响业务、声誉并增加成本[125] - 数字贷款解决方案依赖salesforce.com的Force.com平台，平台问题会导致销售下降、成本增加和收入损失[125] - 未能提供有效客户培训和高质量支持会损害业务和声誉，业务扩张会增加支持需求并可能降低利润率[125] - 未响应技术需求或引入足够增强功能会使解决方案过时或缺乏竞争力，研发新技术和解决方案复杂且昂贵[125] - 无法有效维护或扩展销售和营销能力会影响客户基础和市场接受度，招聘和培训销售人员成本高且可能无法带来相应收入增长[127] - 依赖管理团队和关键员工，人员流失会损害业务，行业人才竞争激烈，可能难以吸引和留住员工[127][128] - 国际业务面临汇率波动、监管要求复杂等风险，扩张需要大量资源，可能无法实现预期收入和盈利[130][131] - 部分研发活动在国际进行并外包，出现问题可能影响产品开发，信息安全控制失效会导致知识产权和技术基础设施受损[132] - 可能进行收购、投资或建立业务伙伴关系，存在管理注意力分散、整合困难和无法实现预期收益的风险[132] - 公司收购业务存在诸多风险，可能无法实现预期收益，若收购未达预期回报，可能需对经营业绩计提费用[133][135] - 公司可能无法以有利条件及时获得足够的额外融资以满足未来资本需求[136] - 公司大部分解决方案收入按客户协议期限确认，客户订阅变化对经营业绩的影响不会立即体现，短期内客户群快速增长可能对经营业绩产生不利影响[137] - 公司季度经营业绩和关键运营指标受多种因素影响而波动，难以预测，可能低于预期或指引[137][138] - 公司实现或维持盈利取决于获得足够规模和生产力，且难以保证未来能实现或维持盈利[140][142] -

财务数据和关键指标变化 - 第四季度非GAAP收入为1.467亿美元，同比增长11%，环比增长1%；全年非GAAP收入为5.663亿美元，较上年增长13% [6][28] - 第四季度调整后EBITDA为840万美元，占非GAAP收入的6%；全年调整后EBITDA为3690万美元 [6][36] - 全年订阅收入占总收入的73%，同比增长14%；交易收入占第四季度总收入的11%，低于上年同期的13%；全年交易收入占总收入的12%，低于上年的14% [29][30] - 年化经常性收入（ARR）增长至6.552亿美元，同比增长14%，环比增长3%；期末积压订单约为15亿美元，环比增加1.04亿美元或7%，同比增加6% [32] - 2022年净收入留存率为110%，低于2021年的119%；收入流失率为6.3%，高于2021年的5.4% [33][34] - 第四季度毛利率为51.5%，全年为51.6%；第四季度总运营费用为7270万美元，占收入的49.5% [34][35] - 全年资本支出占收入的比例约为2%，低于上年的4%；第四季度运营现金流为4390万美元，全年为3660万美元；第四季度自由现金流为3840万美元，全年为650万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字银行方面，第四季度新增客户数量为疫情前以来最多，预订价值创公司历史新高；商业功能几乎包含在所有数字银行交易中 [12][14] - 贷款方面，签署了多个贷款发起和关系定价协议，包括2个一级和2个企业客户；关系定价工具除定价新贷款外，还支持商业银行业务的其他关键用例 [14][15] - Q2创新工作室方面，在2022年被认为是数字银行平台的重要差异化因素，推动了超80%的新数字银行业务；第四季度有超20家现有金融机构客户采用，年底超2/3的数字银行客户使用；截至2022年底，有超1000名外部开发人员为Q2数字银行平台编码，提供超100个预集成解决方案 [17][19][20] - Helix嵌入式金融业务方面，2022年成功推出品牌，吸引了市场关注，建立了产品差异化并扩大了业务管道；客户和收入主要来自大型企业，与主要客户签订了战略长期续约协议；支持超1300万终端用户 [22][23][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度新增约20万用户，年底注册用户超2110万，同比增加近200万或10% [30] - 预计2023年商业银行业务平台上线的客户数量将增加，商业上线用户数量低于零售上线，但每个用户带来的收入更高 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有成熟的差异化产品组合，可在金融机构资产负债表的存款和贷款方面获取技术支出，应对银行业的周期性变化 [7] - 大部分收入来自数字银行合同，具有较高的利润率和可预测性，公司将继续推动订阅收入增长 [8] - 2022年第三季度开始采取措施，包括适度招聘、有效利用全球劳动力和合理化某些业务部门，以提高盈利能力 [10] - 公司计划继续专注于提供最佳客户体验，投资创新，提高盈利能力，目标是在2024年底成为“规则30”公司 [39] - 在数字银行领域，能够为零售和商业客户提供单一平台服务，以及在商业功能方面的投资，使公司具有竞争优势 [13][14] - Q2创新工作室通过提供软件开发工具包和合作伙伴生态系统，帮助客户快速创新、提高参与度和差异化，成为公司的重要增长驱动力 [16] - Helix嵌入式金融业务专注于大型企业客户，通过提供支持大规模客户计划的能力和帮助客户提高盈利能力的功能，在市场中具有竞争力 [23][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升、高通胀和其他全球因素创造了复杂的经营环境，但公司业务模式具有弹性，能够应对不确定性 [7] - 金融机构继续优先考虑数字化转型，公司的订阅收入增长有望在2023年加速 [9] - 公司对2023年的订阅收入增长充满信心，预计其增长率约为服务和交易收入总和的2倍 [42] - 尽管市场仍存在挑战，但Helix嵌入式金融业务在2023年有望成功应对环境变化 [26] - 公司预计2023年将实现盈利增长，调整后EBITDA将有所改善，现金流转换率将继续提高 [37][39] 其他重要信息 - 第四季度与一家国际替代金融客户终止合同，影响收入310万美元，调整后EBITDA 390万美元，但该结果将对2023年的利润率扩张产生积极影响 [6] - 公司在2022年支持客户实现创纪录的数字参与水平，提供了创纪录的系统可用性和安全性，并持续进行产品创新 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年的收入展望与上一季度相比有何差异，特别是订阅收入与交易收入及其他收入的情况 - 自上次提供2023年展望以来，有几个关键因素发生了变化，包括合同终止对2023年产生超400万美元的影响；考虑了服务的自由支配支出环境、交易业务（包括Helix业务）以及并购环境的变化；公司对2023年的订阅收入增长充满信心，预计其增长率约为服务和交易收入总和的2倍 [41][42] 问题2: 关于“规则30”目标的初步想法，以及从长期来看，公司是否仍遵循“规则40”的思路 - “规则40”仍是公司的长期目标，“规则30”是迈向该目标的一步；公司通过设定的盈利目标，预计EBITDA将加速增长，并优化增长和EBITDA的组合，以实现目标 [43][44] 问题3: 2023财年EBITDA的增长顺序，以及是否有特定因素推动下半年的增长 - 公司从夏末秋初开始采取成本控制措施，目前已在损益表中体现出效果，包括成本和运营费用的降低；订阅收入加速增长，且其利润率最高；优化全球劳动力资源，提高效率；减少设施占地面积，降低成本；优化产品定价和包装，提高产品价值 [46][47] 问题4: 在“规则30”和“规则40”框架下，如何看待实现正常化收入的输入因素，以及当前对这些变量的看法 - 过去18个月市场发生了很大变化，公司考虑了自由支配支出和交易收入的变化；金融机构对数字化转型的需求仍然强劲，公司将资源集中在回报率最高的领域；通过优化成本和增长的组合，朝着2024年底的目标迈进 [48] 问题5: 如何定性看待2023年的预订活动，以及能否保持新预订的活力 - 过去两个季度，数字银行领域的业务势头增强，主要原因是疫情后金融机构对技术升级的需求增加，以及对存款的关注；商业银行业务需求强劲，每个交易都包含商业银行业务，且该业务具有较高的每用户平均收入和长期客户价值；贷款业务在上半年可能会面临压力，但定价和关系工具仍有需求，且在现有客户中的交付和扩展将开始显现 [52][53][54] 问题6: 自上次更新以来，自由支配服务、Helix交易收入和并购环境这三个因素中，哪个变化最大；为实现2024年底的“规则30”目标，订阅收入是否会在2023年的基础上进一步加速增长 - 对指导影响最大的是合同终止，其次是Helix环境和金融科技环境的变化，交易收入（如账单支付）的变化次之，并购对2023年收入的影响相对较小；目前无法确定订阅收入在2024年是否会进一步加速增长，公司将专注于2023年的执行和交付 [56][57] 问题7: 目前商业银行业务机会在管道中的构成情况，以及与零售银行业务和其他解决方案相比的胜率 - 从请求建议书（RFP）的角度来看，管道中的机会数量季度环比和同比均有所增加，演示次数同比增长21%；约70% - 80%的机会与商业银行业务相关，主要原因是商业客户的存款保留至关重要，公司的技术能够提供更好的体验；此外，信用合作社对商业银行业务的需求也在增加，公司能够将零售产品转换为具有商业功能的产品，具有差异化优势 [58] 问题8: 过去提到订阅续约的毛利率为70%，2023年更好的收入组合将如何影响毛利率，以及未来一两年内毛利率改善的预期 - 毛利率扩张的主要驱动因素是订阅收入和实施服务相关的经常性收入的组合；续约时，实施服务的低利润率部分会减少，从而提高毛利率；此外，新增用户和解决方案通常具有较高的利润率；预计EBITDA的增长将来自运营费用占收入比例的降低和毛利率的扩张 [59] 问题9: 关于合同终止的情况，以及贷款业务组合中是否还有其他类似情况；对整体贷款业务的最新情况 - 合同终止是一项遗留合同，不符合公司成为盈利增长型公司的方向，双方友好协商终止；贷款业务在利率快速上升的环境下会面临压力，但银行仍需要自动化贷款发起和服务流程；关系定价工具（Precision Lender）需求旺盛，在现有客户中增长良好，预计下半年将有更多动力 [62][63] 问题10: 之前设定的Helix业务到2026年实现1亿美元收入的目标是否仍然合理，目前在嵌入式金融或银行即服务（BaaS）领域看到的机会情况 - 尚未给出修订后的长期展望，但公司对Helix业务的机会仍然充满信心；管道的构成发生了变化，目前主要是寻求能够扩展规模和获得更好经济回报的转换机会；现有客户的业务增长良好，公司在2022年与大型Helix客户签订了重要的多年续约协议；公司更加专注于认为能够获胜的垂直领域 [64][65][66] 问题11: 预计订阅收入加速增长中，交叉销售、用户增长和新客户的贡献分别有多少；在大型续约时，定价环境如何，以及对交叉销售和新增产品的影响 - 订阅收入的增长来自交叉销售和新客户，两者贡献相对均衡；在定价方面，公司目前的胜率很高，下半年达到50%；交易规模和广度的增加以及商业业务的占比提高，使得平均交易规模同比增长34%，公司认为在筛选交易和赢得份额方面处于有利地位 [68][69] 问题12: Helix业务的收入中，交易驱动、订阅或用户相关的收入占比分别是多少 - 约30%的收入类似于订阅收入，包括平台费、订阅费或超额用户费；其余部分为交易收入，包括交换收入、存款浮动、收入分成和手续费等 [70] 问题13: 如何考虑2023年的员工人数 - 从夏末开始采取的积极措施包括控制员工人数，从8月底到12月底，员工人数净减少；2023年，公司将在与客户和产品相关的领域增加员工人数，但会通过提高效率和降低人均成本来控制总体成本 [72][73] 问题14: 关于披露的流失率，是否有更多关于放弃不符合标准的交易的信息 - 公司在筛选机会方面做得很好，确保追求的交易能够带来最高回报；会根据机会的范围、客户的数字化转型需求以及与客户的扩展机会来评估交易；过去一年的筛选效果显著，平均交易规模同比增长34%；对于现有客户，公司将继续寻求增长和扩展机会 [74]

业务模式与客户情况 - 公司提供基于云的数字解决方案，通过SaaS模式交付，收入受客户购买解决方案数量、注册用户数和交易数影响[164][165] - 过去10年，数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数持续增长，且常能向现有客户销售更多解决方案[165] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，数字银行平台的安装客户数分别为444、448和450，2022年数量变化与客户上线增加、并购和终止合作有关[169] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，安装客户的注册用户数分别约为2110万、1920万和1780万，预计注册用户数增长速度将快于安装客户数[170] - 公司主要收入来源为解决方案订阅费、账单支付交易收入及专业服务和实施服务收入，小部分来自本地或第三方数据中心客户的定期许可和维护协议[187][200] - 公司收入主要来自解决方案的订阅费、账单支付解决方案的交易收入以及客户支持和实施服务收入[259] - 公司主要通过软件即服务（SaaS）模式向客户提供安全的基于云的数字解决方案[272] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，主要来自订阅费、交易收入、专业服务和实施服务收入[289] 业务发展策略 - 公司计划继续投资技术创新和软件开发，扩大解决方案组合，提升平台和解决方案[166] - 公司将继续投资并扩大服务和交付团队，以支持客户需求，维护良好声誉[166] - 公司主要通过专业销售团队销售解决方案，长期将继续投资销售代表、支持和营销人员及营销活动[165] - 公司持续投资扩展和改进数字银行平台，过去几年收购或开发了新解决方案和功能[165] - 公司推出Q2 Innovation Studio，这是一个基于API和SDK的开放技术平台，可让金融机构客户和技术合作伙伴开发定制体验和集成服务[165] - 公司将继续投资软件开发团队和相关技术，以支持业务增长[194] 宏观经济影响 - 2022年下半年，受宏观经济环境影响，客户对专业服务的需求下降，Helix和支付解决方案的交易收入减少，预计2023年仍受负面影响[167] - 2022年下半年，公司部分解决方案的客户需求和交易收入下降，预计2023年专业服务和交易收入将继续受宏观经济环境负面影响[188] 财务指标表现 - 2020 - 2022年净收入留存率分别为122%、119%和110%[172] - 2020 - 2022年年化经常性收入（ARR）分别为4.642亿美元、5.742亿美元和6.552亿美元[173] - 2020 - 2022年年度收入流失率分别为5.9%、5.4%和6.3%[174] - 2020 - 2022年GAAP收入分别为4.02751亿美元、4.9872亿美元和5.65673亿美元，非GAAP收入分别为4.07155亿美元、5.00849亿美元和5.66317亿美元[177] - 2020 - 2022年GAAP运营亏损分别为9983.3万美元、7799.5万美元和1.04761亿美元，非GAAP运营收入分别为986.8万美元、2344.5万美元和1639.7万美元[183] - 2020 - 2022年净亏损分别为1.3762亿美元、1.12746亿美元和1.08983亿美元，调整后EBITDA分别为2222万美元、3787.6万美元和3689.1万美元[186] - 2022年营收为5.657亿美元，较2021年的4.987亿美元增长13.4%，主要源于向新老客户销售更多解决方案及注册用户增长[212] - 2022年营收成本为3.093亿美元，较2021年的2.737亿美元增长13.0%，主要因第三方成本、人员成本等增加[213] - 2022年销售和营销费用为1.082亿美元，较2021年的8560万美元增长26.5%，主要因人员成本和其他费用增加[214] - 2022年研发费用为1.301亿美元，较2021年的1.170亿美元增长11.2%，主要因人员成本增加，部分被资本化软件开发成本增加抵消[215] - 2022年一般及行政费用为9020万美元，较2021年的7790万美元增长15.7%，主要因人员成本和其他费用增加[215] - 2022年收购相关成本为120万美元，较2021年的270万美元下降56.3%[215] - 2022年收购无形资产摊销为1820万美元，较2021年的1790万美元增长1.9%[217] - 2022年租赁及其他重组费用为1320万美元，较2021年的200万美元增长557.5%，主要因设施空置和裁员费用[217] - 2022年其他收入（费用）净额为 - 130万美元，较2021年的 - 3310万美元增长96.0%，主要因非现金利息费用减少和现金及投资收入增加[217] - 2022年所得税拨备为 - 290万美元，较2021年的 - 160万美元增长77.0%，与业务运营和德州州税不确定税务状况有关[217] - 2022年、2021年和2020年的收入分别为565673千美元、498720千美元和402751千美元[207] - 2022年、2021年和2020年的净亏损分别为108983千美元、112746千美元和137620千美元[207] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为5.65673亿美元、4.9872亿美元和4.02751亿美元，其中2022年订阅收入4.1204亿美元、交易收入6737.3万美元、服务及其他收入8626万美元[289] - 2022、2021、2020年净亏损分别为1.08983亿美元、1.12746亿美元、1.3762亿美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为1.90美元、2.00美元、2.65美元[309] - 2022、2021、2020年反摊薄普通股等价物分别为1000.8万股、275.4万股、320.6万股[309] - 2022 - 2021年税前亏损分别为1.06075亿美元和1.11103亿美元，所得税拨备分别为290.8万美元和164.3万美元[346] - 2022 - 2021年底联邦净运营亏损结转额分别约为5.901亿美元和6.338亿美元，2022 - 2021年州税收抵免分别为30万美元和300万美元，2022 - 2021年联邦研发税收抵免均为890万美元[346] - 2022年底递延所得税资产为2.57884亿美元，递延所得税负债为4860.9万美元，净递延所得税负债为292.7万美元[347] - 2022 - 2021年不确定税务状况总额分别为100万美元和260万美元，预计未来12个月内约50万美元的未确认税收优惠将得到解决[348][349] - 2022 - 2021 - 2020年公司401(k)计划的雇主供款费用分别为720万美元、540万美元和270万美元[351] 财务指标分析 - 净收入留存率受上一年新客户数量和实施时间等因素影响，2021年上半年实施新客户较多致2022年该比率降低[171][172] - 收入流失率用于监测客户满意度和评估业务解决方案及策略有效性[174] - 非GAAP财务指标排除部分项目影响，有助于评估公司运营表现，但有局限性[175][176] - 调整后EBITDA广泛用于衡量公司运营表现，但不能替代GAAP指标[184][185] - 预计2023年订阅收入增长将加速，且在总收入中的占比将持续增加[189] - 成本主要包括人员成本、第三方知识产权成本、软件开发成本摊销等，预计长期内成本绝对值将随业务增长而增加，但占收入的百分比会波动[190][191] - 运营费用主要包括销售和营销、研发、一般和行政费用，预计长期内运营费用绝对值将增加，但占收入的百分比将下降[192][193] - 销售和营销费用占总收入的百分比受新员工、新客户和营销活动等因素影响[194] - 一般和行政费用预计将随业务增长和合规要求增加而增加[195] - 其他收入（费用）净额主要包括利息收入和费用、非经营性收入和费用等[196] - 由于净运营亏损，当前所得税费用和收益主要包括州所得税、递延所得税和外国业务所得税[197] 会计政策与处理 - 股票期权一般在授予日期一周年时25%归属，其余在接下来36个月按月归属；受限股票单位奖励分四年每年25%归属[204][303] - 2022年1月3日实施员工股票购买计划，国内符合条件员工可在六个月认购期内通过工资扣除购买公司普通股，以发行期首日或最后一日较低价格的85%购买[204][304] - 业务合并和资产收购的购买价格分配需大量会计估计和判断，将价格分配到可辨认有形和无形资产及承担的负债[205][287] - 2022年10月31日进行年度商誉减值测试，未发现商誉减值[205] - 长期资产在事件或情况表明账面价值可能无法收回时进行减值审查[206] - 多数在特定时间点确认的收入为使用收入、本地软件许可证和某些专业服务收入[202] - 公司有时会为客户提供信贷或激励措施，已知和可估计的信贷及激励措施是可变对价的一种形式[202] - 公司一般按总额法报告某些合同收入，作为主要责任人时先控制投入并创造组合产出[203] - 2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，使可转换票据余额增加1.144亿美元，额外实收资本余额减少1.57亿美元，累计亏损期初余额增加4260万美元[310] - 采用ASU 2020 - 06后，可转换票据按债务整体核算，发行成本按直线法摊销[305][310] - 公司于2022年1月1日起采用新准则，对合并财务报表无影响[311] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型对股票期权估值，使用蒙特卡罗模拟模型对市场股票单位估值[304] 现金流与流动性 - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计4.334亿美元，当前运营现金流及其他流动性来源足以满足未来十二个月现金需求[219] - 2022年、2021年和2020年，公司经营活动提供（使用）的净现金分别为3655.6万美元、3109.2万美元和 - 293.8万美元[220] - 2022年、2021年和2020年，公司投资活动使用的净现金分别为1.65555亿美元、6512.9万美元和1.24163亿美元[220] - 2022年、2021年和2020年，公司融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 588.2万美元、 - 5116万美元和4.34676亿美元[220] - 2022年经营活动提供的净现金为3655.6万美元，2021年为3109.2万美元，2020年使用净现金293.8万美元[270] - 2022年投资活动使用的净现金为1.65555亿美元，2021年为6512.9万美元，2020年为1.24163亿美元[270] - 2022年融资活动提供的净现金为588.2万美元，2021年使用净现金5116万美元，2020年为4.34676亿美元[270] 资产与负债情况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.996亿美元，2021年为3.22848亿美元[267] - 截至2022年12月31日，总资产为13.49726亿美元，2021年为13.85045亿美元[267] - 截至2022年12月31日，总负债为9.30702亿美元，2021年为8.14749亿美元[267] - 截至2022年12月31日，股东权益为4.19024亿美元，2021年为5.70296亿美元[267] - 2022和2021年合同资产预期损失分别计提0.2百万美元和0.04百万美元，2022年核销0.4百万美元[280] - 2022和2021年末应收账款中分别包含未开票应收账款5.8百万美元和4.8百万美元[281] - 2022和2021年应收账款预期损失分别计提0.6百万美元和0.1百万美元，分别核销0.4百万美元和0.2百万美元[281] - 2022和2021年末销售信用和特定准备金分别为1.2百万美元和1.9百万美元[282] - 2022年递延收入余额净增加，主要因预收577.8百万美元，部分被确认的472.6百万美元收入和期初递延收入96.4百万美元抵消[282] - 2022年末公司有14.9亿美元剩余履约义务，预计未来24个月确认约50%，25 - 48个月确认36% [283] - 2022和2021年分别资本化实施成本13.7百万美元和11.9百万美元，2022 - 2020年分别确认摊销11.5百万美元、11.9百万美元和14.5百万美元[284] - 2022和2021年分别资本化递延佣金成本14.2百万美元和10.5百万美元，2022 - 2020年分别确认摊销11.7百万美元、12.6百万美元和8.5百万美元[286] - 2022年末两个客户分别占应收账款净额的12%和10%，2021年末一个客户占应收账款净额的14% [279] - 2022年和2021年资本化软件开发成本分别为2150万美元和590万美元，2022年、2021年和2020年摊销

业绩总结 - 2022年第三季度收入为144,855千美元，同比增长14%[9] - 非GAAP毛利润为75,461千美元，同比增长14%[9] - 调整后EBITDA为10,820千美元，同比增长48%[9] - GAAP毛利润为66,856千美元，同比增长17%[10] - 净亏损为27,791千美元，同比减少12%[10] - 2022年第三季度每股净亏损为0.48美元，较2021年同期的0.56美元改善[43] - 2022年第三季度非GAAP净收入为5,624千美元，较2021年同期的1,801千美元显著增长[59] - 2022年第三季度总运营费用为93,947千美元，较2021年同期的79,982千美元增长17.4%[43] 用户数据 - 数字银行注册用户增长至20.9百万，同比增长12%[23] - 年度化经常性收入（ARR）同比增长14%[13] 未来展望 - 预计2022年全年的收入增长为13%-14%[25] - 第四季度2022年非GAAP收入指导为148,400千美元至150,400千美元[25] 成本与费用 - 2022年第三季度销售和营销费用为27,966千美元，较2021年同期的22,664千美元增长23.5%[60] - 2022年第三季度研发费用为33,099千美元，较2021年同期的30,763千美元增长7.6%[61] 现金流状况 - 2022年第三季度现金及现金等价物期末余额为195,306千美元，较2021年同期的297,743千美元减少34.4%[51] 剩余业绩义务 - 截至2022年9月30日，剩余业绩义务（RPO）余额为1.39亿美元[19]

公司业务范围 - 公司提供云安全数字解决方案，涵盖数字银行、贷款、开放技术平台和银行即服务等领域[153] 数字银行平台客户与用户数据 - 过去九年，公司数字银行平台每个安装客户的注册用户平均数量持续增长[159] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，数字银行平台的安装客户分别为448个、450个和414个[166] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，安装客户的注册用户分别约为1920万、1780万和1460万[167] - 截至2022年9月30日，注册用户为2090万，而2021年9月30日为1920万[167] 业务收入与成本变化 - 2022年第三季度，公司观察到客户对专业服务的需求下降，Helix和支付解决方案的交易收入也下降[164] - 公司预计2023年专业服务和交易收入将继续面临压力，直至宏观经济环境稳定或改善[164] - 公司2019 - 2021年净收入留存率分别为120%、122%、119%[168] - 公司2019 - 2021年年度经常性收入（ARR）分别为4.008亿美元、4.642亿美元、5.742亿美元，2022年9月30日为6.337亿美元，2021年9月30日为5.377亿美元[169] - 公司2019 - 2021年年度收入流失率分别为5.1%、5.9%、5.4%[170] - 2022年和2021年第三季度GAAP收入分别为144,751美元和126,736美元，前九个月分别为419,131美元和366,829美元[173] - 2022年和2021年第三季度非GAAP收入分别为144,855美元和127,290美元，前九个月分别为419,646美元和368,506美元[173] - 2022年和2021年第三季度GAAP运营亏损分别为27,091美元和22,972美元，前九个月分别为72,274美元和60,428美元[175] - 2022年和2021年第三季度非GAAP运营收入分别为5,648美元和3,563美元，前九个月分别为13,530美元和16,767美元[175] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为27,791美元和31,583美元，前九个月分别为76,572美元和87,365美元[178] - 2022年和2021年第三季度调整后EBITDA分别为10,820美元和7,304美元，前九个月分别为28,541美元和27,058美元[178] - 2021年上半年新客户实施较多，预计2022年净收入留存率会降低[168] - 2022年第三季度营收144,751千美元，2021年同期为126,736千美元；2022年前九个月营收419,131千美元，2021年同期为366,829千美元[198] - 2022年第三季度成本收入为77,895千美元，2021年同期为69,726千美元；2022年前九个月成本收入为228,988千美元，2021年同期为201,278千美元[198] - 2022年第三季度销售和营销费用为27,966千美元，2021年同期为22,664千美元；2022年前九个月为79,709千美元，2021年同期为63,067千美元[198] - 2022年第三季度研发费用为33,099千美元，2021年同期为30,763千美元；2022年前九个月为96,062千美元，2021年同期为86,987千美元[198] - 2022年第三季度一般和行政费用为22,614千美元，2021年同期为20,352千美元；2022年前九个月为66,467千美元，2021年同期为57,890千美元[198] - 2022年第三季度租赁和其他重组费用为5,494千美元，2021年同期为1,244千美元；2022年前九个月为6,031千美元，2021年同期为2,056千美元[198] - 2022年第三季度净亏损27,791千美元，2021年同期为31,583千美元；2022年前九个月净亏损76,572千美元，2021年同期为87,365千美元[198] - 2022年和2021年第三季度收购技术摊销均为5600千美元，2022年和2021年前九个月分别为16,800千美元和16,400千美元[198] - 2022年和2021年第三季度购买会计递延收入减少分别为100千美元和600千美元，2022年和2021年前九个月分别为500千美元和1700千美元[198] - 2022年Q3营收1.448亿美元，较2021年同期的1.267亿美元增长1800万美元，增幅14.2%；2022年前9个月营收4.191亿美元，较2021年同期的3.668亿美元增长5230万美元，增幅14.3%[201][202] - 2022年Q3营收成本7790万美元，较2021年同期的6970万美元增长820万美元，增幅11.7%；2022年前9个月营收成本2.29亿美元，较2021年同期的2.013亿美元增长2770万美元，增幅13.8%[203][204] - 2022年Q3销售与营销费用2800万美元，较2021年同期的2270万美元增长530万美元，增幅23.4%；2022年前9个月销售与营销费用7970万美元，较2021年同期的6310万美元增长1660万美元，增幅26.4%[206][207] - 2022年Q3研发费用3310万美元，较2021年同期的3080万美元增长230万美元，增幅7.6%；2022年前9个月研发费用9610万美元，较2021年同期的8700万美元增长910万美元，增幅10.4%[209][210] - 2022年Q3运营亏损率为18.7%，2021年同期为18.1%；2022年前9个月运营亏损率为17.2%，2021年同期为16.5%[200] - 2022年Q3净亏损率为19.2%，2021年同期为24.9%；2022年前9个月净亏损率为18.3%，2021年同期为23.8%[200] - 2022年Q3递延收入减少占比为0.1%，2021年同期为0.4%；2022年前9个月递延收入减少占比为0.1%，2021年同期为0.5%[200] - 2022年Q3收购技术摊销占比为3.9%，2021年同期为4.4%；2022年前9个月收购技术摊销占比为4.0%，2021年同期为4.5%[200] - 2022年第三季度，公司一般及行政费用从2021年同期的2040万美元增至2260万美元，增加230万美元，增幅11.1%[212] - 2022年前九个月，公司一般及行政费用从2021年同期的5790万美元增至6650万美元，增加860万美元，增幅14.8%[213] - 2022年第三季度，公司收购相关成本从2021年同期的50万美元降至40万美元，减少10万美元，降幅26.1%[215] - 2022年前九个月，公司收购相关成本从2021年同期的250万美元降至90万美元，减少160万美元，降幅64.9%[216] - 2022年第三季度，公司已收购无形资产摊销从2021年同期的448.3万美元降至442.2万美元，减少6.1万美元，降幅1.4%[217] - 2022年前九个月，公司已收购无形资产摊销从2021年同期的1346.5万美元降至1326.6万美元，减少19.9万美元，降幅1.5%[218] - 2022年第三季度，公司租赁及其他重组费用从2021年同期的120万美元增至550万美元，增加430万美元，增幅341.6%[219] - 2022年前九个月，公司租赁及其他重组费用从2021年同期的210万美元增至600万美元，增加400万美元，增幅193.3%[220] - 2022年第三季度，公司其他收入（费用）净额从2021年同期的净费用800万美元降至净费用20万美元，减少778.4万美元，降幅97.1%[221] - 2022年前九个月，公司其他收入（费用）净额从2021年同期的净费用2600万美元降至净费用210万美元，减少2390.3万美元，降幅91.8%[222] - 2022年前9个月所得税费用为220万美元，2021年同期为90万美元[224] 公司未来规划 - 公司通过专业销售组织销售解决方案，未来将继续投资于销售代表、营销人员和营销活动[160] - 公司自2005年推出数字银行平台以来不断投资，未来将继续通过有机和无机方式扩展解决方案组合[161] - 公司预计2023年订阅收入增长速度将快于2022年，但专业服务和交易收入将持续面临压力[181] - 公司预计销售与营销费用未来绝对值将继续增加，但占营收比例长期将下降[208] - 公司预计研发费用未来绝对值将增加，以支持和扩展平台及增强现有解决方案[211] 公司现金流与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计3.957亿美元[228] - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为820万美元，2021年同期为840万美元[229,231,232] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为1.255亿美元，2021年同期为5380万美元[229,234,235] - 2022年前9个月融资活动净现金流入为330万美元，2021年同期净现金使用量为5120万美元[229,236,237] - 截至2022年9月30日，2023年和2026年票据未偿还本金为3.272亿美元，年利率0.75%；2025年票据未偿还本金为3.5亿美元，年利率0.125%[246] 公司风险因素 - 若2022年或2021年整体利率下降10%，公司利息收入不会受到重大影响[246] - 截至2022年9月30日，公司主要货币风险敞口为印度卢比、英镑和澳元[247] - 公司认为目前通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，但成本若受通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[249] 公司经营业绩波动情况 - 公司整体经营业绩因多种因素季度间波动，历史上上半年销售往往较低[225] 公司费用管理措施 - 2022年第三季度，公司实施了管理费用的措施，并预计在2022年第四季度和2023年继续实施[164]

FORM 10-Q Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number 001-36350 Q2 Holdings, Inc. Exact Name of Registrant as Specified in its Charter Delaware 2 ...

公司业务发展历程与战略 - 公司2005年推出数字银行平台后持续投资扩展和改进该平台[156] - 公司2022年2月将全面银行即服务解决方案重新品牌化为Helix[149] - 公司计划继续投资技术创新、软件开发、销售代表、营销人员和营销举措以实现业务增长[155][157] 公司运营模式与定价 - 公司通过软件即服务模式向大多数客户交付解决方案，客户支付订阅费使用[153] - 公司数字银行平台解决方案通常根据客户购买的解决方案数量和注册用户或商业账户持有人数量定价，还会根据终端用户超出标准订阅费交易水平的交易数量获得额外收入[153] - 公司贷款安排和Helix安排通常以订阅方式销售，相关收入在客户协议期限内确认，Helix安排强调基于使用量的收入[153] 行业影响因素与市场趋势 - 公司认为金融服务行业受金融机构数字化需求、金融科技公司增长和创新品牌融入银行战略三因素影响，正迎来新前沿[152] - 新冠疫情使数字金融解决方案的重要性提升，但经济不确定性增加、经济活动减少导致2020和2021年部分采购决策和实施延迟[163] - 终端用户对数字金融解决方案的使用达到历史最高，公司正加大对技术基础设施的投资[164] - 2021年下半年销售环境较2020年和2021年上半年有所改善，预计2022年销售环境和客户采购决策及实施的可预测性也将提升[166] 公司人员办公情况 - 2020年3月中旬起公司几乎所有员工远程居家办公，2021年6月30日季度开始允许员工有限制、自愿返回现场工作，2022年2月28日重新开放所有美国设施[160] 客户支持与业务推动因素 - 公司认为提供一致、高质量的客户支持是推动潜在客户和客户购买及续约决策的重要因素[158] 数字银行平台业务数据 - 公司过去九年数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数量持续增长[154] - 截至2021、2020和2019年12月31日，数字银行平台安装客户数量分别为448、450和414家[167] - 截至2021、2020和2019年12月31日，注册用户数量分别约为1920万、1780万和1460万，2022年3月31日为1970万，2021年3月31日为1830万[168] 财务关键指标变化（长期） - 2021、2020和2019年净收入留存率分别为119%、122%和120%[169] - 2021、2020和2019年年度经常性收入（ARR）分别为5.742亿美元、4.642亿美元和4.008亿美元，2022年3月31日为5.942亿美元，2021年3月31日为4.936亿美元[170] - 2021、2020和2019年年度收入流失率分别为5.4%、5.9%和5.1%[171] 财务关键指标变化（季度对比） - 2022年和2021年第一季度GAAP收入分别为13407.1万美元和11652万美元，非GAAP收入分别为13431.3万美元和11704.8万美元[174] - 2022年和2021年第一季度GAAP运营亏损分别为2139.9万美元和1751.3万美元，非GAAP运营收入分别为329.9万美元和665.2万美元[177] - 2022年第一季度净亏损2355.9万美元，2021年同期为2565.5万美元；调整后EBITDA为805.8万美元，2021年同期为988.8万美元[179] - 2022年第一季度收入为1.34071亿美元，2021年同期为1.1652亿美元[200] - 2022年第一季度成本收入为7367.2万美元，2021年同期为6331.9万美元[200] - 2022年第一季度销售和营销费用为2526.6万美元，2021年同期为1981.6万美元[200] - 2022年第一季度研发费用为3113.1万美元，2021年同期为2679.5万美元[200] - 2022年第一季度一般和行政费用为2056.8万美元，2021年同期为1883.4万美元[200] - 2022年第一季度收购相关成本为3000美元，2021年同期为85万美元[200] - 2022年第一季度无形资产摊销为442.2万美元，2021年同期为441.9万美元[200] - 2022年第一季度闲置租赁费用为40.8万美元，2021年同期无此项费用[200] - 2022年第一季度所得税拨备为136.4万美元，2021年同期为13.5万美元[200] - 2022年第一季度营收为1.341亿美元，较2021年同期的1.165亿美元增长1760万美元，增幅15.1%[203] - 2022年第一季度营收成本为7370万美元，较2021年同期的6330万美元增长1040万美元，增幅16.4%[204] - 2022年第一季度销售和营销费用为2530万美元，较2021年同期的1980万美元增长550万美元，增幅27.5%[206] - 2022年第一季度研发费用为3110万美元，较2021年同期的2680万美元增长430万美元，增幅16.2%[208] - 2022年第一季度一般及行政费用为2060万美元，较2021年同期的1880万美元增长170万美元，增幅9.2%[209] - 2022年第一季度收购相关成本为3000美元，较2021年同期的90万美元减少89.7万美元，降幅99.6%[202][211] - 2022年第一季度无形资产摊销费用为442.2万美元，较2021年同期的441.9万美元基本持平，增幅0.1%[212] - 2022年第一季度闲置租赁费用为40.8万美元，较2021年同期的零增长40.8万美元，增幅100%[213] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为净支出80万美元，较2021年同期的净支出800万美元减少720万美元，降幅90.1%[214] - 2022年第一季度所得税拨备为140万美元，较2021年同期的10万美元增长130万美元，增幅910.4%[215] 现金流情况 - 2022年第一季度，经营活动净现金使用量为460万美元，净亏损2360万美元，经营资产和负债变动现金流出1870万美元，非现金调整3770万美元[223] - 2021年第一季度，经营活动净现金使用量为550万美元，净亏损2570万美元，经营资产和负债变动现金流出1950万美元，非现金调整3970万美元[224] - 2022年第一季度，投资活动净现金使用量为9280万美元，包括投资购买1.027亿美元、购置物业和设备390万美元、资本化软件开发成本430万美元，投资到期收回1810万美元[226] - 2021年第一季度，投资活动净现金使用量为3350万美元，包括投资购买4160万美元、购置物业和设备610万美元、资本化软件开发成本80万美元，投资到期收回1500万美元[227] - 2022年第一季度，融资活动现金流入为13万美元，2021年为197.1万美元，均来自行使购买普通股期权所得[228] 公司流动性与债务情况 - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计4.137亿美元[220] - 截至2022年3月31日，2023年和2026年票据未偿还本金为3.272亿美元，固定年利率0.75%；2025年票据未偿还本金为3.5亿美元，固定年利率0.125%[236] 公司风险情况 - 若2022年或2021年整体利率下降10%，公司利息收入不会受到重大影响[236] - 截至2022年3月31日，公司最重大的货币风险敞口为印度卢比、英镑和澳元[237] - 公司认为通胀尚未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，但会持续监控[239]

金融机构客户情况 - 截至2021年12月31日，公司有超1200家金融机构客户使用其一种或多种解决方案，其中包括资产排名前100的美国银行中的40%[37] 区域和社区金融机构情况 - 截至2021年9月30日，定义的区域和社区金融机构（RCFIs）约有9947家，资产合计8.8万亿美元，占所有联邦保险金融机构总资产的约35%[37] 金融科技投资情况 - 2008年至2021年9月30日，全球金融科技公司和另类金融机构获得的投资超4150亿美元，仅2021年前九个月就有1000亿美元[38] 市场规模情况 - 公司认为数字银行平台市场规模超70亿美元，数字贷款解决方案市场规模超40亿美元，Helix解决方案市场规模超20亿美元，整体解决方案全球市场规模超130亿美元[39] 公司产品研发与平台推出情况 - 公司自2005年推出数字银行平台后持续投资扩展和改进[36] - 公司推出基于API和SDK的Q2创新工作室开放技术平台[36] - 2021年公司推出Q2 Innovation Studio，可降低新产品上市时间和成本，促进金融机构、金融科技公司等合作[59] 公司数字解决方案情况 - 公司的数字解决方案包括数字银行平台、Q2创新工作室、贷款、Helix等关键产品[41] 公司解决方案功能情况 - 公司的解决方案能增强与终端用户的互动，提供全面视图以实现个性化体验和实时风险评估等[41] - 公司的数字银行平台支持金融机构客户在数字渠道提供统一服务[41] - 公司的贷款组合可简化借款人体验，加速贷款决策并减少运营低效[41] 公司合作伙伴情况 - 公司目前与超1000家金融服务技术合作伙伴保持集成[43] Helix平台用户情况 - Helix平台服务超1100万终端用户[45] 数字银行平台协议与交易情况 - 数字银行平台客户协议初始期限平均超5年[47] - 过去5年新数字银行平台交易中产品平均数量增长超40%[47] 公司使命情况 - 公司的使命是帮助金融机构加强其服务的市场[44] 驱动终端用户忠诚度情况 - 公司通过多种方式驱动终端用户忠诚度，如提供定制化数字体验[43] 开放技术平台作用情况 - 公司的开放技术平台通过Q2创新工作室加速创新并创建新的技术合作伙伴生态系统[45] 公司收入情况 - 公司的收入主要来自向RCFIs销售数字银行平台，且具有高度可预测性[47] 公司扩展策略情况 - 公司将通过有机开发、收购和战略投资来扩展解决方案和平台[50] 其他平台功能情况 - PrecisionLender平台是云数据驱动的销售、定价和投资组合管理解决方案，有贷款定价、数据工作室和数字企业教练等功能[56] - Q2 Cloud Lending是端到端数字借贷平台，支持多资产类别借贷活动，包含门户、贷款发起、服务等多种解决方案[57][58] - Helix允许金融科技公司和品牌将银行服务融入数字产品，结合云核心处理平台和必要服务[60] 深化客户关系情况 - 公司通过提供实施、专业和客户支持服务，深化与客户关系，推动客户留存和增量销售[61] 客户工具情况 - 公司提供广泛工具帮助客户引入第三方数字解决方案，其集成工具可连接多种第三方应用[63] 公司销售情况 - 销售主要通过直销组织，也通过合作伙伴销售特定解决方案，销售代表由咨询和运营团队支持[64] 公司营销情况 - 营销团队通过综合项目促进需求、加速销售管道，营销活动包括赞助、展会等，目标为各类高管和商业领袖[65] 公司研发情况 - 公司注重研发，分配大量资源开发和改进解决方案，采用先进软件开发实践和多层架构[66] 公司其他产品服务情况 - 公司有多款产品服务金融机构，如Q2 Small Business and Commercial提供商业数字银行服务，Q2 Sentinel提供安全分析解决方案等[52] 数字银行平台运行情况 - 数字银行平台自2013年1月以来平均正常运行时间超过99.9%[70] 公司专利情况 - 截至2021年12月31日，有9项美国专利申请待决，8项已发布的美国专利，到期日期从2027年10月到2038年1月[72] 公司员工规模与分布情况 - 截至2021年12月31日，公司有2028名员工，其中2024名是全职员工，1691名在美国工作，337名在国外工作[80] 公司员工多元化情况 - 截至2021年12月31日，员工总体中女性占35%，非白人占27%；总监级及以上员工中女性占25%，非白人占18%[82] 员工资源小组会议参与情况 - 2021年超25%的团队成员参加了首届员工资源小组会议[85] 员工社区服务与捐赠情况 - 2021年团队成员报告社区服务时长超4000小时，捐赠超27.5万美元[88] 公司企业捐赠与赞助情况 - 2021年公司通过企业捐赠和赞助支出超96.5万美元[89] 公司荣誉情况 - 过去11年公司被《奥斯汀美国政治家报》评为奥斯汀“最佳工作场所”之一[47] - 公司连续11年获《奥斯汀美国政治家报》“最佳工作场所”荣誉，2021年还登上“美国最佳工作场所”榜单[91] 赛事筹款情况 - 2021年Q2体育场举办的少年糖尿病研究基金会躲避球锦标赛筹集8.1万美元[94] 实习项目情况 - 2021年美国夏季大学实习项目迎来最大规模班级，有39名学生参与[95] 公司职位填补情况 - 2021财年公司超20%的职位需求通过内部人才管道填补[97] 公司票据情况 - 截至2021年12月31日，公司有3.272亿美元的2023年和2026年票据，固定年利率为0.75% [379] - 截至2021年12月31日，公司有3.5亿美元的2025年票据，固定年利率为0.125% [379] 利率对公司利息收入影响情况 - 若2021年或2020年整体利率下降10%，公司利息收入不会受到重大影响[379] 公司国际业务与货币风险情况 - 2018年公司开始国际业务，截至2021年12月31日，主要货币风险敞口为印度卢比、英镑和澳元[380] 公司运营子公司情况 - 截至2021年12月31日，公司在印度、英国和澳大利亚设有运营子公司[380] 公司外汇风险对冲情况 - 公司目前未使用衍生金融工具来对冲外汇风险，未来可能会考虑[381] 通胀对公司影响情况 - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[382]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度非GAAP收入1.323亿美元，同比增长21%，环比增长4%；全年非GAAP收入5.008亿美元，增长23%，主要因新客户部署和现有客户有机增长带动订阅收入增加 [11][53] - 年末注册用户约1920万，同比增加超140万或8%，环比持平；预计2022年上半年新客户安装数量维持较低水平，下半年增加 [54][56] - 第四季度交易收入占总收入13%，与去年同期持平，低于上一季度的14%；全年交易收入占比14%，与去年一致 [56][57] - 年化经常性收入（ARR）增至5.742亿美元，同比增长24%，较2020年末的16%增速加快；环比增长6%，主要因第四季度预订强劲 [59][60] - 期末积压订单14亿美元，环比增加12170万美元或9%，同比增加10%；预计2022年第一季度积压订单可能环比下降，但全年将实现强劲同比增长 [61][62] - 2021年营收流失率为5.4%，低于2020年的5.9%；预计2022年营收流失率将小幅升至6%，数字银行营收流失率将同比下降 [63][65] - 2021年过去12个月净收入留存率为119%，低于2020年的122% [67] - 第四季度毛利率为51.5%，高于2020年第四季度的48.3%，低于上一季度的51.9%；全年毛利率为51.9%，与去年持平 [68] - 第四季度总运营费用6150万美元，占收入46.5%；全年调整后EBITDA为3790万美元，同比增长70% [69][71] - 年末现金、现金等价物和投资为4.277亿美元，高于第三季度末的3.946亿美元；全年资本支出1980万美元，占收入3.9%，低于去年的5.8% [71][72] - 第四季度运营现金流3930万美元，创历史新高；全年自由现金流530万美元，为公司历史上首次实现全年正自由现金流 [73][75] - 预计第一季度非GAAP收入在1.315 - 1.33亿美元之间，全年在5.76 - 5.81亿美元之间，同比增长15% - 16%；第一季度调整后EBITDA在770 - 870万美元之间，全年在4090 - 4390万美元之间 [76][77] 各条业务线数据和关键指标变化 数字银行业务 - 第四季度签署广泛交易，包括三个一级客户，平均销售价格呈上升趋势；还签署了一个企业级和四个一级ClickSWITCH独立交易 [26][28] - 年末数字银行平台安装客户数量为448家，低于2020年末的450家，与银行并购活动增加和新客户上线减少有关 [65][66] 贷款业务 - 第四季度在贷款发起和贷款定价解决方案方面有重要业务，共签署五个企业级和四个一级交易 [30] - 贷款定价方面，赢得美国前五大银行和加拿大前五大银行的订单，还实现了业务拓展；贷款发起方面，向现有数字银行客户进行了五次交叉销售，包括两个一级交易 [31][36] 新兴业务 - Q2创新工作室在第四季度新增16个合作伙伴，为数字银行客户带来交叉销售机会，帮助开拓新市场，在约三分之一的净新增数字银行交易中被列为关键获胜原因 [41][44] - 银行即服务（BaaS）业务在第四季度续签了三个最大客户的多年合同，推出新品牌Helix；全年BaaS平台支持超1100万用户，处理超200亿美元交易 [17][24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为金融机构、金融科技公司和品牌正在融合，金融机构将全面数字化业务，公司已构建解决方案组合以抓住这一转变带来的机遇 [19][20] - 通过Q2创新工作室和银行即服务（BaaS）解决方案，帮助各方合作，建立可持续竞争优势；Q2创新工作室为客户和合作伙伴提供API和SDK访问数字银行平台的能力，BaaS解决方案为创新品牌提供技术和金融机构合作伙伴 [23][40] - 行业竞争方面，公司需与大核心处理器和点解决方案提供商竞争，但凭借产品广度、创新能力和成功案例，在竞争中处于有利地位 [134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年业务前景感到鼓舞，认为金融机构购买能力较去年有所改善，预计未来金融机构、金融科技公司和创新品牌将加速对金融服务技术的投资 [80][81] - 公司凭借数字银行和贷款业务组合以及Q2创新工作室和Helix的竞争优势，有望抓住巨大市场机会 [81] 其他重要信息 - 公司在2021年推出Q2创新工作室，新增超50个技术合作伙伴；收购ClickSWITCH团队和解决方案，增强数字收购能力 [14] - 公司年末员工超2000人，同比增长16%，连续11年被评为最佳工作场所；发布首份ESG报告 [15] - 2021年客户账户持有人登录数字银行平台超40亿次，平台移动资金超2万亿美元，帮助贷款人定价约4万亿美元商业贷款 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Helix三个大客户续约情况及业务增长模式 - 三个续约客户均实现用户快速扩张和产品拓展，对公司平台和路线图充满信心；业务增长并非线性，新平台和产品推出会带来用户和交易增长，进而推动收入增长 [86][87] 问题2: 2022年全年收入增长趋势及2023年增长预期 - 2022年上半年Q1 - Q2收入同比增长率相似，Q3加速增长，Q4增速高于Q3；目标2023年增长率较2022年提高300个基点以上 [90] 问题3: 银行和信用社选择数字银行模块化与全平台方案的因素及扩张对话时机 - 银行和信用社面临技术升级压力，公司平台能覆盖零售、小企业和企业的借贷和存款业务，具有时间和功能优势，促使其做出决策；扩张对话时机与以往历史情况基本一致 [95][98] 问题4: Helix和交易业务的指导哲学、新客户增长预测及业务增长驱动因素 - 公司对Helix和交易业务的预测能力较去年有所提高，已将季节性因素纳入指导；部分项目在纳税季交易量大，将持续监测用户增长和交易情况 [100][101] 问题5: 实时支付和Fed now推出的机会及云贷款业务表现 - 实时支付是客户关注重点，公司正通过创新团队和第三方生态系统探索解决方案；云贷款业务在第四季度取得多个交易，在交叉销售方面表现出色，未来随着产品成熟和与数字银行平台整合，有望取得更好成绩 [106][108] 问题6: 销售周期和决策是否恢复正常及对交易执行的影响 - 销售情况正在恢复，各层级业务机会增多，交易灵活性增强；银行和信用社战略意识增强，市场环境改善，营销团队表现出色，为2022 - 2023年业务发展提供信心 [113][114] 问题7: 用户流失情况及2022年有机用户增长预期 - 收入流失率同比下降，预计2022年数字银行收入流失率将再次下降；用户流失集中在第四季度；历史有机用户增长率在9% - 11%之间，公司有信心维持该水平，并通过并购机会实现增长 [115][116] 问题8: 利率增长对客户购买技术的影响及不同业务的差异 - 利率上升对银行和信用社有利，促使其增加技术采购相关的对话、交易和活动；金融科技、BaaS和品牌领域也十分活跃，各方都意识到数字化业务的重要性，公司产品能帮助客户跟上技术发展 [121][123] 问题9: 9% - 11%用户增长中新增客户和现有客户扩张的贡献及未来趋势 - 过去几个季度用户增长主要来自现有客户，随着2021年下半年新增订单增长，预计2022年下半年至2023年新增客户将成为主要增长动力 [125] 问题10: 第一季度积压订单可能环比下降的原因及后续增长预期 - 积压订单受新订单和续约影响，第一季度通常是续约淡季，2022年也不例外；预计2022年全年积压订单将实现强劲增长 [130] 问题11: 竞争对手在市场中的表现及对公司业务的影响 - 大核心处理器参与所有公司作为核心处理器的交易，公司与它们竞争时表现良好，同时也能在与点解决方案提供商的竞争中占据优势 [134] 问题12: 交易定价、竞争优势及交易回报情况 - 公司凭借产品广度、创新能力和成功案例赢得交易，创新是关键驱动因素；新交易利润率在40% - 60%之间，续约时平均毛利率约为70%，客户生命周期内利润率有显著提升 [142][145] 问题13: Q2创新工作室在新兴业务中的表现和作用 - Q2创新工作室在第四季度约30%的净新增数字银行交易中被列为关键差异化因素和选择公司的重要原因，对业务竞争和发展起到积极作用 [147] 问题14: 每位用户收入增长情况及未来增长思路 - 每位用户平均收入（ARPU）同比增长约2美元，商业业务增长快于零售业务，有助于提升ARPU；全年ARPU呈上升趋势，年末增速高于全年平均水平 [149] 问题15: 2021年下半年大交易中积压需求和新增机会的比例及2022年潜在交易情况 - 2021年存在一定积压需求，但2022年业务管道持续增长，各业务领域机会充足，预计2022年预订情况将好于2021年 [154][156] 问题16: 运营费用投资阶段及收入加速增长时的利润率变化 - 随着2022年下半年收入加速增长，将实现一定的利润率扩张；公司将继续投资业务，但效率提升将部分抵消投资影响 [158]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为1.32亿美元，同比增长21%[4] - 2021年全年收入为5.00亿美元，同比增长23%[4] - 2021年第四季度非GAAP毛利为6818.6万美元，同比增长29%[4] - 2021年全年非GAAP毛利为2.60亿美元，同比增长23%[4] - 2021年第四季度调整后的EBITDA为1081.8万美元，同比增长77%[4] - 2021年全年调整后的EBITDA为3787.6万美元，同比增长70%[4] - 2021年第四季度的净亏损为25,381千美元，相较于2020年的20,476千美元增加了24%[29] - 2021年第四季度的每股净亏损为0.45美元，较2020年的0.69美元有所改善[29] 用户数据 - 2021年新增注册用户超过140万[14] - 2021年净收入留存率为122%[15] 未来展望 - 2022年第一季度非GAAP收入预期在1.315亿至1.33亿美元之间[20] - 2022年全年收入增长预期为15-16%[20] - 2022年全年非GAAP收入预期为576,000千美元至581,000千美元[35] - GAAP收入预期为575,320千美元至580,320千美元[35] - 2022年第一季度非GAAP收入预期为131,500千美元至133,000千美元[35] 财务数据 - 截至2021年12月31日，剩余履约义务（RPO）为14亿美元[10] - 2021年第四季度的毛利为59,484千美元，毛利率为45%[29] - 2021年第四季度的总运营费用为77,051千美元，较2020年的64,986千美元增加了18%[29] - 2021年第四季度的现金及现金等价物为407,703千美元，较2020年末的311,321千美元增加了31%[31] - 2021年第四季度的总负债为814,749千美元，较2020年末的773,338千美元增加了5%[27] - 2021年第四季度的股东权益总额为570,296千美元，较2020年末的643,364千美元下降了11%[27] - 2021年第四季度的资本支出为25,142千美元，较2020年的99,496千美元显著减少[30] 研发与费用 - 非GAAP研发费用为26,731千美元[33] - 非GAAP销售和营销费用为19,696千美元[33] - 股票补偿费用为13,543千美元[33] - GAAP研发费用为25,213千美元[33] 其他信息 - 收入中包含的递延收入减少为452千美元，反映了购买会计的影响[33] - 合同收入包括所有与合同最低限额相关的收入，未包括非经常性收入[42]