财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收2.07亿美元，按固定汇率计算本可增加200万美元 [14] - 非GAAP毛利率为54.5%，受汇率变化负面影响200万美元 [14] - 非GAAP运营费用为9400万美元，受美元走强积极影响200万美元 [14] - 非GAAP调整后EBITDA为2300万美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.02美元 [14] - 基本股数为1.59亿股，摊薄后股数为1.63亿股 [14] - 第三季度非GAAP税率为70% [14] - 维护收入为7200万美元，占总收入35%，同比持平 [16] - 前十大客户占收入46%，其中Verizon和AT&T本季度贡献超10% [16] - 服务提供商占产品收入70%，企业客户占30% [16] - 国际客户提供58%的收入，较上一季度占比增加 [16] - 公司预订收入与非维护收入比率约为1.28倍 [16] - 第三季度末现金及现金等价物为5600万美元，较第二季度末增加1800万美元 [17] - 定期贷款目前未偿还金额为3.35亿美元，已偿还原余额6500万美元（16%） [17] - 1亿美元循环信贷额度在季度末未提取 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 云与边缘业务 - 第三季度收入1.25亿美元，同比下降12%，环比下降9% [15] - 产品收入5100万美元，维护收入5600万美元，专业服务收入1800万美元 [15] - 软件占总产品收入的61% [15] - 非GAAP毛利率为65%，非GAAP调整后EBITDA为3300万美元，EBITDA利润率为26% [15] - 预订收入与非维护收入比率为1.13倍 [16] IP光网络业务 - 第三季度收入8200万美元，同比增加1400万美元（21%），环比增加20% [15] - 产品收入较2021年第三季度增长30% [15] - 非GAAP毛利率为38%，较上一季度增加9个百分点，比2021年第三季度高1个百分点 [15] - 非GAAP EBITDA亏损1000万美元，较上一季度减少一半 [15] - 预订收入与非维护收入比率为1.45倍 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场IP光网络业务销售额较第二季度增长超40%，北美市场增长超15%，印度市场下降约6% [6] - 云与边缘解决方案对企业客户的销售额本季度环比增长17%，同比增长26% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦大型服务提供商IP路由市场，投资扩展IP路由解决方案组合，第三季度Neptune IP路由产品预订量较第二季度翻倍，占IP光网络业务产品预订量超一半 [6] - 利用IP路由组合技术，推动TDM语音网络向IP迁移及多服务接入集成，向现有Ribbon IP语音客户销售IP光网络产品组合 [8] - 与微软和Poly合作，在北美、欧洲和亚洲开展路演，推广解决方案，教育企业投资混合办公技术 [9] - 关注增值应用，如网络监控、服务保障、移动无线网络拥塞以及欺诈和骚扰电话缓解等 [11] - 推出新的XDR IP路由器系列产品，预计2022年底开始交付XDR 2300，2023年上半年将进一步扩展产品组合 [12] - 计划在2023年实施额外的费用削减措施，提高盈利能力和现金生成能力，加强公司各部门之间的功能整合 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度IP光网络业务在几乎所有关键指标上都有显著改善，新产品投资开始显现成效，但供应链波动仍是挑战 [19] - 预计第四季度IP路由和光传输业务在多数地区将实现进一步收入增长，接近调整后非GAAP盈利水平 [19] - 云与边缘业务第四季度将环比增强，会话边界控制器收入将显著增加 [19] - 美国联邦网络现代化项目是公司未来几年的重大机遇，但项目授予时间难以预测，公司采取更谨慎的态度 [20] - 对公司多元化业务前景持积极态度，随着产品组合的扩展，业务发展势头良好，近期成功的股权融资为实现愿景提供了资源 [20] - 电信行业在宏观经济衰退中表现相对较好，但公司仍需关注资本投资减少的迹象，灵活应对环境变化 [20] 其他重要信息 - 8月公司与AVCT达成和解协议，获得Web RTC网关技术的永久免版税使用权，公司支付现金并放弃在AVCT的股份和认股权证，对AVCT的投资在资产负债表上减记为零 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供公司整体和云与边缘业务的预订收入与收入比率？ - 云与边缘业务预订收入与收入比率为1.13倍，公司整体为1.28倍 [25][26] 问题2: 在宏观经济疲软的情况下，如何看待IP光网络和云与边缘业务的需求趋势？ - IP光网络业务需求在第三季度显著改善，得益于新产品的市场动力和新订单；云与边缘业务收入较上季度和去年同期有所下降，主要是因为Verizon在第二季度的大量发货在第三季度进行部署，而AT&T成为贡献超10%收入的客户 [28] 问题3: 对美国联邦和欧洲市场的谨慎态度是否是因为客户因宏观经济担忧而重新评估、暂停或延长采购周期？ - 在欧洲，公司业务主要与关键基础设施提供商合作，决策时间可能因宏观环境而延长；美国联邦项目的时间难以预测，并非客户需求发生变化 [32] 问题4: IP光网络业务预订量的显著增长在多大程度上归功于Airtel？ - Airtel是公司的重要客户，但只是第三季度业务增长的一部分，欧洲市场的表现也显示了其他地区的业务实力 [33] 问题5: 从供应角度来看，公司的情况如何？ - 供应链仍然是挑战，特定组件问题限制了生产和发货量，物流问题也影响了产品交付，但公司通过增加库存缓解了部分影响 [37] 问题6: 公司对运营商资本支出削减的担忧是否基于与客户的沟通？ - 公司未收到运营商关于削减资本支出的沟通，目前运营商的公开声明显示今年的资本支出计划不变，但对2023年的情况持谨慎态度 [40] 问题7: 如何看待印度市场的光学业务和5G建设机会？ - 新的基站路由器机会与5G基础设施建设投资直接相关，印度市场的5G建设刚刚起步，公司看到了显著的增长机会 [42] 问题8: IP光网络业务毛利率提高是否因为供应链成本下降？ - 是的，IP光网络业务毛利率提高的原因包括降低加急费用、增加库存避免加急费用、整体销量和固定成本吸收改善以及产品和地区组合优化 [45] 问题9: 加急费用与疫情前相比情况如何，是否还有下降空间？ - 公司仍在支付一定的加急费用，具体金额取决于与客户的沟通和产品交付时间，预计本季度仍会支付一些加急费用 [46] 问题10: 本季度收入未达预期在多大程度上是由于供应链问题？ - 约一半的收入缺口直接与供应链和物流有关，另一半是因为联邦项目未按预期在第三季度实现收入 [47] 问题11: 供应链问题对云与边缘业务和IP光网络业务的影响哪个更大？ - 与指导相比，两个业务的收入缺口大致相当，云与边缘业务主要受联邦机会影响，IP光网络业务主要受组件和物流问题影响 [49] 问题12: IP和光业务的大致比例和利润率差异如何？ - 传统上IP和光业务的收入比例为60/40，第三季度类似；从预订量来看，IP业务显著增长，预计未来是更强的增长领域；一般来说，IP业务的利润率将高于光业务，但具体取决于产品类型和地区 [50] 问题13: 能否谈谈公司的积压订单情况，预计第四季度是否会增加，何时达到峰值并转化为收入？ - IP光网络业务第三季度收入和预订量的增加导致积压订单显著增加，进入第四季度时积压订单较以往季度增长超10%；预计第四季度将继续积累积压订单，为2023年做准备 [51] 问题14: 2023年的额外费用削减和进一步功能整合具体指什么？ - 公司看到了利用云与边缘和IP路由技术的市场机会，计划通过更紧密地整合组织，特别是在客户服务、专业服务和维护支持方面，提高效率和效果 [54] 问题15: 在进行组织整合时，是否探索了与其他供应商的战略合作伙伴关系？ - 是的，公司正在探索与宽带接入网络和自动化编排领域的公司建立战略合作伙伴关系，以加速产品愿景的实现 [56] 问题16: 预计第四季度IP光网络业务的预订收入与收入比率和积压订单增长情况如何？ - 预计第四季度IP光网络业务收入增长超10%，预订量目标与第三季度总体相当，但不一定是1.45的预订比率 [58] 问题17: RFP管道中获胜项目的总价值和对第三季度收入的贡献如何？ - 像Bharti基站路由器这样的项目初始订单金额达数千万美元，这些项目将随着时间逐步增加收入 [60] 问题18: 预计IP光网络业务在2023年的增长情况如何？ - 公司预计IP光网络业务在2023年将实现显著增长，特别是IP路由业务的发展将带来改变，同时公司将通过降低运营成本和提高利润率来实现更好的盈利能力 [62] 问题19: IP光网络业务的毛利率目标是否有更新？ - 预计第四季度IP光网络业务毛利率与第三季度相似，约为38%；如果供应链成本得到改善，有望接近目标 [64] 问题20: 供应链情况与上一季度相比有何变化，何时能恢复正常？ - 第三季度供应链情况较第二季度有所改善，但仍存在特定组件短缺问题；预计到2023年第二季度，随着产品设计调整为使用更易获取的组件，供应链稳定性将进一步提高 [66][69] 问题21: 产品定价环境如何，能否将成本上涨转嫁给客户？ - 公司专注于提高维护业务的价格，在产品定价方面面临竞争压力，定价能力相对较弱 [71] 问题22: AT&T的收入贡献是否会恢复到10%以上？ - 提问可能指的是Verizon，Verizon仍是公司最大客户，预计未来仍将保持重要地位，公司与Verizon在联邦项目和企业业务方面有合作机会 [72]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为12.30674亿美元和13.47737亿美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为7.7933亿美元和8.20571亿美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为4.51344亿美元和5.27166亿美元[13] - 2022年第二季度和2021年同期，公司总营收分别为2.05796亿美元和2.1121亿美元[15] - 2022年上半年和2021年同期，公司总营收分别为3.78994亿美元和4.03982亿美元[15] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净亏损分别为3018万美元和净利润2324.1万美元[15] - 2022年上半年和2021年同期，公司净亏损分别为1.00155亿美元和2144.6万美元[15] - 2022年第二季度和2021年同期，公司综合亏损分别为2733.3万美元和综合收入2258.9万美元[18] - 2022年上半年和2021年同期，公司综合亏损分别为8253万美元和1538.2万美元[18] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司发行在外的普通股分别为1.50459784亿股和1.48895308亿股[13] - 截至2022年6月30日六个月，公司净亏损100,155,000美元，2021年同期为21,446,000美元[27] - 2022年上半年经营活动净现金使用24,387,000美元，2021年同期为提供8,030,000美元[27] - 2022年上半年投资活动净现金使用6,515,000美元，2021年同期为7,626,000美元[27] - 2022年上半年融资活动净现金使用38,362,000美元，2021年同期为20,858,000美元[27] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少68,221,000美元，2021年同期为20,896,000美元[27] - 截至2022年6月30日，公司普通股股份为150,459,784股，股东权益总计451,344,000美元[21] - 2022年上半年折旧和摊销费用为38,716,000美元，2021年同期为41,479,000美元[27] - 2022年上半年支付利息7,833,000美元，支付所得税5,955,000美元，收到所得税退款25,000美元[27] - 2022年上半年资本支出已发生但未支付金额为3,478,000美元，2021年同期为2,090,000美元[27] - 2022年6月30日结束的三个月，公司普通股股份从4月1日的150,111,958股变为6月30日的150,459,784股，股东权益从474,412千美元降至451,344千美元[21] - 2022年6月30日结束的六个月，公司普通股股份从1月1日的148,895,308股变为6月30日的150,459,784股，股东权益从527,166千美元降至451,344千美元[21] - 2021年6月30日结束的三个月，公司普通股股份从4月1日的147,358,590股变为6月30日的148,057,301股，股东权益从642,733千美元增至669,281千美元[24] - 2021年6月30日结束的六个月，公司普通股股份从1月1日的145,425,248股变为6月30日的148,057,301股，股东权益从686,853千美元降至669,281千美元[24] - 2022年上半年净亏损100,155千美元，2021年上半年净亏损21,446千美元[27] - 2022年上半年经营活动净现金使用24,387千美元，2021年上半年经营活动净现金提供8,030千美元[27] - 2022年上半年投资活动净现金使用6,515千美元，2021年上半年投资活动净现金使用7,626千美元[27] - 2022年上半年融资活动净现金使用38,362千美元，2021年上半年融资活动净现金使用20,858千美元[27] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少68,221千美元，期末余额为38,264千美元；2021年上半年净减少20,896千美元，期末余额为114,801千美元[27] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年第二季度产品收入1.13129亿美元，服务收入9808.1万美元，总收入2.1121亿美元；上半年产品收入2.11018亿美元，服务收入1.92964亿美元，总收入4.03982亿美元[36] - 2022年Q2产品收入1.12667亿美元，服务收入9312.9万美元，总收入2.05796亿美元；2021年Q2产品收入1.13129亿美元，服务收入9808.1万美元，总收入2.1121亿美元[124] - 2022年上半年产品收入1.94657亿美元，服务收入1.84337亿美元，总收入3.78994亿美元；2021年上半年产品收入2.11018亿美元，服务收入1.92964亿美元，总收入4.03982亿美元[124] - 2022年Q2间接销售产品收入2845.3万美元，直接销售8421.4万美元；2021年Q2间接销售2711.4万美元，直接销售8601.5万美元[124] - 2022年上半年间接销售产品收入5195.3万美元，直接销售1.42704亿美元；2021年上半年间接销售4727.7万美元，直接销售1.63741亿美元[124] - 2022年Q2销售给企业客户产品收入2283.7万美元，销售给服务提供商客户8983万美元；2021年Q2销售给企业客户2452.2万美元，销售给服务提供商客户8860.7万美元[126] - 2022年上半年销售给企业客户产品收入4492万美元，销售给服务提供商客户1.49737亿美元；2021年上半年销售给企业客户4719万美元，销售给服务提供商客户1.63828亿美元[126] - 2022年Q2云与边缘业务收入1.3708亿美元，IP光网络业务6871.6万美元；2021年Q2云与边缘业务1.41421亿美元，IP光网络业务6978.9万美元[139] - 2022年Q2云与边缘业务调整后毛利润为9.3379亿美元，IP光网络业务为1.966亿美元，总调整后毛利润为11.3039亿美元；2022年上半年云与边缘业务调整后毛利润为16.1672亿美元，IP光网络业务为3.8269亿美元，总调整后毛利润为19.9941亿美元[141] - 2022年Q2和上半年，Verizon Communications Inc.分别贡献公司收入的20%和17%；2021年Q2和上半年分别贡献17%和16%[142] 公司资产相关关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司受限现金分别为200万美元和260万美元[41] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司库存中现货最终组件和成品库存分别为7295.4万美元和5736万美元，递延销货成本分别为205.5万美元和147.4万美元，扣除非流动部分后，当前部分分别为6464.8万美元和5404.3万美元[55] - 2022年6月30日无形资产账面净值为3.19787亿美元，2021年12月31日为3.5073亿美元[56] - 2022年6月30日无形资产未来预计摊销费用总计3.19787亿美元[58] - 2022年6月30日和2021年6月30日商誉总额均为5.84298亿美元，2022年6月30日累计减值损失为2.83406亿美元，2021年为1.67406亿美元[58] - 2022年6月30日和2021年12月31日对AVCT投资的公允价值分别为450万美元和4390万美元，2022年3个月和6个月分别记录1240万美元和3940万美元的损失[60] - 2022年6月30日和2021年12月31日对AVCT投资的摊薄后股权权益分别约为9%和15%[61] - 2022年6月30日和2021年12月31日应计费用分别为9995.1万美元和1.00752亿美元[68] - 2022年上半年保修应计余额从1312万美元变为1295.8万美元[69] - 2022年6月30日应收账款余额1.72978亿美元，未开票应收账款8513.8万美元，递延收入（当期）1.06463亿美元，递延收入（长期）1958.4万美元[130] - 2022年上半年确认约6600万美元递延收入为收入，2021年上半年确认约6000万美元[130] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延销售佣金资本化金额均为380万美元[132] 公司债务相关关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司2020信贷工具未偿余额为3.405亿美元，因市场条件影响，预计2022年第三季度可能无法遵守财务契约[45] - 2020年信贷安排提供5亿美元承诺，包括4亿美元定期贷款和1亿美元循环贷款额度[80] - 2020年循环信贷额度下，信用证子限额3000万美元，摆动贷款子限额2000万美元[80] - 2020年8月18日，7500万美元2020年定期贷款安排指定为B类定期贷款被转让，剩余3.25亿美元为A类定期贷款[87] - A类定期贷款和2020年循环信贷额度于2025年3月到期，利率为LIBOR加1.50% - 3.50%或基准利率加0.50% - 2.50% [88] - B类定期贷款原定于2026年3月到期，利率为LIBOR加7.50%或基准利率加6.50% [89] - 2021年3月3日，第三修正案提供7460万美元增量定期贷款，用于回购B类定期贷款[93] - 2022年3月10日，第四修正案将2022年第一季度最大综合净杠杆率提高到4.25:1.00，第二季度提高到4.50:1.00 [95] - 2022年6月30日，第五修正案将2022年第二季度最大综合净杠杆率提高到5.25:1.00，第三季度提高到5.00:1.00，第四季度提高到4.75:1.00 [96] - 2022年6月30日，2020年定期贷款未偿还余额3.405亿美元，平均利率4.4%，信用证未偿还金额430万美元，利率3.5% [97] - 2022年6月30日，公司担保总额2540万美元，包括430万美元信用证和2110万美元其他担保[99] - 2022年6月30日和2021年12月31日，2020年定期贷款工具未偿还余额分别为3.405亿美元和3.755亿美元[102] - 2020年3月，公司签订利率互换协议，将4亿美元定期贷款从基于一个月伦敦银行同业拆借利率的可变利率转换为0.904%的固定利率加杠杆保证金[102] - 截至2022年6月30日，利率互换协议名义金额为4亿美元，到期日为2025年3月3日[102] - 基于预测的远期利率，截至2022年6月30日，公司估计未来十二个月可能有800万美元重新分类为利息费用的减少[106] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，衍生工具在其他综合收益（损失）中确认的收益（损失）分别为391.6万美元、 - 101.5万美元、1862.9万美元和487.5万美元[107] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，从累计其他综合收益（损失）重新分类至利息费用的金额分别为13.7万美元、81万美元、89.3万美元和158.9万美元[107] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司指定为套期工具的衍生资产（负债）公允价值分别为2133.3万美元和181.1万美元[107] 公司会计政策相关 - 2022年3月FASB发布的ASU 2022 - 02于2023年1月1日对公司生效，预计采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[48] - 2021年10月FASB发布的ASU 2021 - 08于2023年1月1日对公司生效，采用该准则可能会对包含重大业务收购及后续期间的合并财务报表产生重大影响[49] - 2021年1月FASB发布的ASU 2021 - 01对公司生效，采用该准则未对合并财务报表产生重大影响[50] 公司收入确认相关 - 公司收入主要来自产品和服务两个来源，产品包括硬件和软件，服务包括客户支持、咨询等[110] - 客户支持收入按客户支持协议期限（

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为2.06亿美元，同比增长19%，符合预期 [7] - 调整后EBITDA为2100万美元，略高于预期的1700万至2300万美元区间 [24] - 非GAAP毛利率为54.9%，高于预期的53.5%至54.5% [27] - 非GAAP每股收益为0.06美元，处于预期的0.03至0.06美元区间顶部 [24] - 公司预计第三季度收入在2.1亿至2.25亿美元之间，全年收入预期为8.4亿至8.7亿美元 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云与边缘业务第二季度收入为1.37亿美元，同比下降3%，但环比增长25% [31] - IP光网络业务第二季度收入为6900万美元，同比下降1%，但环比增长8% [33] - 云与边缘业务的软件收入占比达到58%，毛利率保持在68% [31][32] - IP光网络业务的毛利率为29%，与第一季度持平，但较去年同期的48%大幅下降 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，云与边缘产品和服务销售额环比增长33% [7] - 欧洲市场的光网络业务表现亮眼，尽管部分大单从6月底推迟到7月 [9] - 印度市场的光网络业务增长显著，预计随着5G投资周期的启动将进一步增长 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加大对IP光网络业务的研发投入，以抓住一级服务提供商的资本支出机会 [19] - 公司计划在未来几个季度推出一系列新产品，包括Neptune XDR 2000系列IP路由器 [21] - 公司在STIR/SHAKEN协议领域建立了技术领先地位，并在全球范围内扩展相关业务 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计下半年将显著增长，尤其是第四季度 [42] - 供应链挑战和物流成本上升仍然是主要问题，但预计随着时间推移会有所改善 [11][34] - 公司预计IP光网络业务在下半年将实现20%以上的增长 [10] 其他重要信息 - 公司第二季度末现金及现金等价物为3800万美元，较年初减少6800万美元 [36] - 公司已偿还6000万美元的定期贷款，目前未偿还余额为3.4亿美元 [37] - 公司预计全年非GAAP调整后EBITDA在9000万至1亿美元之间 [48] 问答环节所有的提问和回答 问题: IP光网络业务的增长趋势 [52] - 公司预计IP光网络业务在下半年将实现20%以上的增长，IP部分将比光传输部分增长更快 [52] 问题: IP光网络业务的毛利率 [53][54][55] - IP光网络业务的毛利率预计将高于光传输业务，但具体数字未透露 [53][54][55] 问题: 供应链和通胀对成本的影响 [69][70] - 供应链挑战和通胀导致硬件组件和运输成本上升，劳动力成本也有所增加 [69][70] 问题: 5G投资的影响 [90][91] - 5G投资在不同地区处于不同阶段，北美已启动5G服务，而印度等地区刚刚开始5G频谱拍卖 [90][91] 问题: 华为替代机会 [93] - 公司在印度和欧洲看到了华为替代的机会，尤其是在IP光网络业务领域 [93] 问题: 税收率 [113][114] - 公司预计非GAAP税收率将在未来下降，目前的高税收率主要是由于北美收入的增加 [113][114]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为2.06亿美元，同比下降2.4%[21] - 调整后EBITDA为2100万美元，较上季度的-900万美元显著回升[22] - 非GAAP稀释每股收益为0.06美元，较上季度的-0.08美元有所改善[22] - 2022年第二季度总收入为206百万美元，较1Q22的173百万美元增长19.1%[47] - 2022年第二季度毛利为105百万美元，毛利率为51%，较1Q22的78百万美元和45%有所改善[47] - 2022年第二季度运营支出为1.12亿美元，较上季度的1.17亿美元有所下降[21] 用户数据 - 企业部门收入同比增长26%，云与边缘产品收入中软件占比达到38%[20] - 2022年第二季度国际市场销售占比为52%[19] - 产品收入在2Q22为113百万美元，较1Q22的82百万美元增长37.8%[47] - 服务收入在2Q22为93百万美元，较1Q22的91百万美元增长2.2%[47] 未来展望 - 2022年第三季度预计收入在2.1亿至2.25亿美元之间，全年预计收入在8.4亿至8.7亿美元之间[45] - 2022年9月30日的GAAP毛利率预期为51.0%，非GAAP毛利率预期为55.0%[74] - 预计2022年12月31日的GAAP毛利率为50.0%，非GAAP毛利率为54.0%[74] - 调整后的EBITDA预期为2600万美元，预计12月31日的非GAAP调整后EBITDA为3400万美元[74] 财务状况 - 2022年第二季度现金余额为3800万美元，债务总额为3.4亿美元[31] - 2022年第二季度总资产为1,231百万美元，较1Q22的1,264百万美元下降2.6%[48] - 2022年第二季度总负债为318百万美元，较1Q22的311百万美元略有上升[48] - 现金及现金等价物在2Q22末为38百万美元，较1Q22末的95百万美元下降60%[48] 其他信息 - 公司于2021年5月12日以290万美元现金出售QualiTech业务，记录销售收益280万美元[62] - 2021财年净亏损为177百万美元，2022年1季度净亏损为70百万美元[47] - 2021年财年总收入为845百万美元，较2020财年的收入有所增长[51] - 公司使用调整后EBITDA作为补充指标，以评估其业绩，排除非现金和非持续性运营的费用[66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为12.64155亿美元和13.47737亿美元[13] - 2022年第一季度总营收为1.73198亿美元，2021年同期为1.92772亿美元，同比下降10.16%[15] - 2022年第一季度总成本为9514.3万美元，2021年同期为9228.6万美元，同比上升3.09%[15] - 2022年第一季度毛利润为7805.5万美元，2021年同期为1.00486亿美元，同比下降22.32%[15] - 2022年第一季度净亏损为6997.5万美元，2021年同期为4468.7万美元，同比扩大56.6%[15] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.47美元，2021年同期均为0.31美元[15] - 2022年第一季度综合亏损为5519.7万美元，2021年同期为3797.1万美元，同比扩大45.37%[18] - 截至2022年3月31日，公司发行并流通的普通股为1.50111958亿股，2021年12月31日为1.48895308亿股[13] - 2021年1月1日至3月31日，普通股股份从145,425,248股增至147,358,590股，股东权益从686,853美元降至642,733美元[23] - 2022年和2021年第一季度净亏损分别为69,975,000美元和44,687,000美元，经营活动提供的净现金分别为15,030,000美元和 - 6,212,000美元[26] - 2022年和2021年第一季度投资活动使用的净现金分别为3,471,000美元和5,357,000美元，融资活动使用的净现金分别为22,395,000美元和14,777,000美元[26] - 2022年和2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为95,465,000美元和108,887,000美元[26] - 截至2022年3月31日，股东权益为4.74412亿美元，较年初的5.27166亿美元减少9.99%[21] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1503万美元，2021年同期使用的净现金为621.2万美元[26] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为347.1万美元，较2021年同期的535.7万美元减少35.2%[26] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为2239.5万美元，较2021年同期的1477.7万美元增加51.56%[26] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少1102万美元，2021年同期净减少2681万美元[26] - 2022年3月31日现金及现金等价物为9283.8万美元，2021年12月31日为10391.5万美元[13] - 2022年3月31日应收账款净额为22096.4万美元，2021年12月31日为28291.7万美元[13] - 2022年3月31日存货为6157.8万美元，2021年12月31日为5404.3万美元[13] - 2022年3月31日总流动负债为33818.5万美元，2021年12月31日为34445.3万美元[13] - 2022年3月31日长期债务净额为33035.3万美元，2021年12月31日为35021.7万美元[13] - 2022年3月31日累计亏损为142563.6万美元，2021年12月31日为135566.1万美元[13] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度产品营收为8199万美元，2021年同期为9788.9万美元，同比下降16.24%[15] - 2022年第一季度服务营收为9120.8万美元，2021年同期为9488.3万美元，同比下降3.87%[15] - 2022年第一季度通过渠道合作伙伴计划的间接销售额为2350万美元，2021年为2016.3万美元；直接销售额2022年为5849万美元，2021年为7772.6万美元[124] - 2022年第一季度向企业客户的销售额为2208.3万美元，2021年为2266.8万美元；向服务提供商客户的销售额2022年为5990.7万美元，2021年为7522.1万美元[124] - 2022年第一季度云与边缘业务收入为1.09806亿美元，2021年同期为1.25422亿美元；IP光网络业务收入为6339.2万美元，2021年同期为6735万美元[139] - 2022年和2021年第一季度，Verizon Communications Inc.分别贡献了公司收入的13%和16%[140] 财务费用及成本相关指标变化 - 2021年第一季度，公司将10,061,000美元的无形资产摊销重新分类至成本收入[32][34] - 2022年和2021年第一季度，公司出售应收账款分别获得1800万美元和3130万美元现金，均产生20万美元利息费用[41] - 2022年和2021年第一季度，公司记录的重组及相关费用分别为480万美元和600万美元[69] - 2022年和2021年第一季度，重组及相关费用中，遣散费及相关成本分别为4,122千美元和669千美元[73] - 2022年第一季度，公司因2022年重组计划为约50名员工的遣散费及相关成本记录了420万美元的重组及相关费用，2022年1月1日至3月31日遣散费应计余额从0增加到381.4万美元[76] - 截至2022年3月31日，2020年重组计划剩余遣散费应计额为80万美元，预计在明年支付；2019年重组计划剩余设施成本应计额为140万美元，将在1至6年的租赁期内支付[77][78] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计重组的长期部分与设施相关，分别为140万美元和160万美元[81] - 2022年第一季度折旧费用为388.5万美元，2021年同期为422.6万美元[139] - 2022年第一季度股票薪酬费用为425.5万美元，2021年同期为506万美元；截至2022年3月31日，未确认的股票薪酬费用为2110万美元，预计在约两年内确认[159] - 2021年第一季度，与2019年重组计划相关的租赁资产加速摊销费用为340万美元，预计未来可变租赁成本费用为140万美元；2022年第一季度未记录相关费用[166] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未来可变租赁成本应计额分别为140万美元和160万美元[167] - 2022年第一季度租赁费用为878.2万美元，2021年同期为1426.6万美元[170] - 2022年第一季度，公司租赁相关现金支付中，经营租赁经营现金流为557.8万美元，融资租赁经营现金流为6000美元，融资租赁融资现金流为19.8万美元[171] 债务及担保相关指标变化 - 截至2022年3月31日，公司债务余额为3.555亿美元，预计2022年6月30日和9月30日可能无法遵守财务契约[43] - 公司计划筹集额外现金、出售金融工具和评估资本支出等以避免违约[44] - 公司与贷款人讨论修改2020年信贷安排的契约，认为完成可能性较大[45] - 2020年信用额度提供5亿美元承诺，包括4亿美元定期贷款和1亿美元循环贷款额度，循环贷款额度中有3000万美元用于信用证，2000万美元用于摆动贷款[83] - 2020年定期贷款设施中7500万美元指定为B类定期贷款于2020年8月18日转让给HIG Whitehorse，剩余3.25亿美元为A类定期贷款，A类定期贷款和2020年循环信贷额度于2025年3月到期，B类定期贷款原定于2026年3月到期[88][91][92] - 2021年3月3日第三修正案提供7460万美元增量定期贷款，用于公开市场购买B类定期贷款，公司注销250万美元资本化债务发行成本，2020年定期贷款需按新还款计划还款[95] - 2022年3月10日第四修正案将2022年第一季度和第二季度的最大综合净杠杆率分别提高到4.25:1.00和4.50:1.00，后续季度逐步降低，2023年第三季度固定为3.00:1.00，公司提前还款1500万美元[98] - 截至2022年3月31日，公司2020年定期贷款余额为3.555亿美元，平均利率3.4%，信用证未偿还金额440万美元，利率2.5%；2021年12月31日，定期贷款余额3.755亿美元，平均利率3.4%，信用证未偿还金额430万美元，利率2.5%[99] - 截至2022年3月31日，公司信用证、银行担保及履约和投标保证金等担保总额为3070万美元，2021年12月31日为3010万美元，两个时间点现金抵押均为260万美元[100] - 公司在2022年3月31日和2021年12月31日均遵守2020年信用额度的所有契约[99] - 2020年定期贷款工具在2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还余额分别为3.555亿美元和3.755亿美元[104] - 2020年3月公司签订利率互换协议，将4亿美元定期贷款从基于一个月伦敦银行同业拆借利率的可变利率转换为0.904%的固定利率加杠杆保证金，2022年3月31日该互换的名义金额为4亿美元，2025年3月3日到期[104] - 截至2022年3月31日，公司估计未来十二个月可能有270万美元重新分类为利息费用的减少[107] 衍生工具及其他综合收益相关指标变化 - 2022年和2021年第一季度，衍生工具在其他综合收益（损失）中确认的收益分别为1471.3万美元和588.9万美元[108] - 2022年和2021年第一季度，从累计其他综合收益重新分类至利息费用的金额分别为75.6万美元和78万美元[108] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司指定为套期工具的衍生资产（负债）公允价值分别为1730万美元和180万美元[108] 收入确认及递延收入相关指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，应收账款余额为14.1093亿美元，年初为20.8972亿美元；未开票应收账款为7.9871亿美元，年初为7.3945亿美元；递延收入（流动）为10.9084亿美元，年初为10.9119亿美元；递延收入（长期）为1.9312亿美元，年初为2.0619亿美元[128] - 2022年第一季度确认了约4500万美元的收入，该收入在2021年12月31日记录为递延收入；2021年第一季度确认了约4200万美元的收入，该收入在2020年12月31日记录为递延收入[128] - 2022年3月31日公司长期递延收入中，预计约1000万美元将在2023年确认为收入，约600万美元将在2024年确认为收入，约300万美元将在2025年及以后确认为收入[128] - 2022年和2021年12月31日，公司均有380万美元的递延销售佣金资本化[131] 股票相关指标变化 - 2020年3月16日公司授予Bruce McClelland 462963个受限股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs），RSUs于2021年3月16日归属，PSUs最多可获得475万股，首个股价门槛于2021年2月26日达成，已发放1333333股[146] - 2022年1月1日至3月31日，公司流通股股票期权数量从184,169股减至180,344股，加权平均行使价格从13.25美元降至13.23美元，加权平均剩余合约期限为2.35年，总内在价值为50,000美元[154] - 2022年1月1日至3月31日，受限股票单位（RSUs）未归属余额从5,389,611股降至3,711,148股，加权平均授予日公允价值从6.19美元降至6.05美元，归属股票的总授予日公允价值为1030万美元[157] - 2022年1月1日至3月31日，基于绩效的股票单位（PSUs）未归属余额从4,987,876股降至4,547,092股，加权平均授予日公允价值从2.87美元降至2.31美元，归属股票的总授予日公允价值为90万美元[158] 租赁相关指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司使用权租赁资产分别为4974.4万美元和5343.4万美元，租赁负债分别为6861.9万美元和7316.6万美元[169] - 截至2022年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.25年，加权平均折现率为5.72%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为0.82年，加权平均折现率为3.74%[

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为1.73亿美元，同比下降10%[14] - 2022年第一季度非GAAP毛利率为50%[17] - 2022年第一季度调整后EBITDA为-900万美元[17] - 2022年第一季度净亏损为7000万美元，稀释每股亏损为0.47美元[16] - 2022年第一季度云和边缘产品收入为1.1亿美元，毛利率为62%[18] - 2022年第一季度IP光网络收入为6300万美元，毛利率为29%[18] - 2022年第一季度现金余额为9500万美元，债务总额为3.55亿美元[25] - 2022年第一季度运营支出为1.17亿美元，同比减少15%[16] - 2022年第二季度预计收入在2亿到2.15亿美元之间[31] 用户数据与市场表现 - 2021年全年总收入为8.45亿美元，2022年第一季度总收入为1.73亿美元，较2021年第一季度的1.93亿美元下降10.4%[42] - 2021年第四季度总资产为13.48亿美元，较2021年第一季度的14.53亿美元下降7.2%[38] - 2021年第四季度总负债为3.21亿美元，较2021年第一季度的3.01亿美元上升6.6%[38] - 2021年第四季度产品收入占总收入的57%，服务收入占43%[42] - 2021年第四季度国内收入占总收入的45%，国际收入占55%[42] - 2021年第四季度直接销售渠道占74%，间接销售渠道占26%[42] 未来展望与财务预测 - 预计2022年第二季度收入范围为2亿至2.15亿美元，全年收入范围为8.5亿至8.8亿美元[64] - GAAP毛利率预计为49.2%，非GAAP毛利率预计为52.2%[64] - GAAP运营收入为-10.1百万美元，非GAAP调整后EBITDA预计为120百万美元[64] 负面信息与风险 - 2021年第四季度GAAP运营损失为24.369亿美元[55] - 商誉减值在2021年第三季度为116,000,000美元[61] 其他财务信息 - 2021年第四季度的现金流来自运营为1100万美元，较2021年第一季度的-600万美元有显著改善[39] - 2021年第四季度的库存为5400万美元，较2021年第一季度的4500万美元上升20.0%[38] - 股票补偿费用占比为0.3%[64] - 收购、处置及整合相关费用占比为0.6%[62] - 加权平均稀释每股收益计算所用的股份为145,936,000股（GAAP）和155,032,000股（非GAAP）[63]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为1.73亿美元，符合预期，调整后的EBITDA亏损为870万美元 [7] - 非GAAP毛利率为50.2%，同比下降700个基点，主要由于收入下降、供应链成本上升以及产品组合不利 [32] - 非GAAP运营费用为9900万美元，同比下降300万美元，研发投入增加 [33] - 非GAAP每股亏损为0.08美元，去年同期为每股盈利0.03美元 [33] - 公司预计第二季度收入在2亿至2.15亿美元之间，非GAAP毛利率为53.5%至54.5%，调整后EBITDA为1700万至2300万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云与边缘业务第一季度收入为1.1亿美元，同比下降1600万美元，主要由于产品收入下降和服务项目延迟 [35] - 云与边缘业务的非GAAP调整后EBITDA为1600万美元，同比下降1200万美元，EBITDA利润率为15% [35] - IP光网络业务第一季度收入为6300万美元，同比下降400万美元，非GAAP毛利率为29%，同比下降700个基点 [37] - IP光网络业务的订单与收入比为1.27倍，显示出强劲的订单增长 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区IP和光网络产品出货量同比增长超过190% [23] - 欧洲市场在关键基础设施领域表现强劲，预计下半年将有进一步增长 [14] - 非洲和中东地区业务加速，MTN集团的两个重大项目推动了该地区的增长 [15] - 国际客户贡献了56%的收入，服务提供商占收入的73%，企业客户占27% [38] 公司战略和发展方向 - 公司正在推出新的IP路由功能和白盒产品Neptune 2000系列，以扩大市场覆盖 [16][17] - 云与边缘业务推出了新的自动化管理平台，简化了软件部署流程 [19] - 公司计划通过提高收入和降低组件成本来改善利润率 [45] - 公司预计IP光网络业务全年将实现两位数增长，云与边缘业务则可能持平或略有下降 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战持续存在，特别是上海港口的物流延迟，预计第二季度仍将影响利润率 [8] - 公司预计随着收入增加和组件加急费用减少，利润率将在第二季度及全年逐步改善 [8][42] - 管理层对2022年的展望保持乐观，预计下半年销售和盈利能力将进一步改善 [47] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物为9500万美元，包括300万美元的限制性现金 [39] - 公司偿还了2000万美元的定期贷款，其中包括1500万美元的自愿预付款 [39] - 公司杠杆率为3.54倍，固定费用覆盖率为2.12倍，符合信贷协议要求 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司对下半年可见度的看法 - 管理层表示，公司在云与边缘业务和IP光网络业务方面都有良好的可见度，特别是在欧洲、非洲和印度等地区的项目 [50][51] - 可见度不依赖于单一区域或客户，而是基于广泛的客户基础和多样化的项目 [53] 问题: 中国封锁对供应链的影响 - 公司表示，主要影响是物流延迟，生产未受影响，预计第二季度后半段情况将有所改善 [55][56] 问题: IP光网络业务的增长机会 - 公司预计IP光网络业务将实现两位数增长，特别是在欧洲和非洲等地区 [57] - 公司正在参与12个主要运营商的RFP，其中部分涉及华为设备的替换 [66][67] 问题: IP光网络业务的毛利率展望 - 公司预计第二季度IP光网络业务的毛利率将回升至30%以上，主要由于收入增加和组件加急费用减少 [73][74] 问题: 供应链改善的迹象 - 公司表示供应链压力有所缓解，但组件成本仍将保持高位，公司已采取措施控制加急费用和物流成本 [84][85]

公司历史与发展 - 公司于2017年10月由Sonus Networks和GENBAND合并而成，此后完成多项收购[14][15][16] - 2021年公司基本完成ECI与自身的运营整合，包括内部组织调整和领导团队扩充[25] - 2019年公司启动整合和减少全球设施数量的计划，2021年2月将公司总部迁至德克萨斯州普莱诺的新设施[195] - 2017年10月30日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场开始公开交易，股票代码为“SONS”，2017年11月29日起股票代码变为“RBBN”[204] 客户与市场 - 公司客户分布在全球超140个国家，涵盖服务提供商和企业[27] - 2021年全年，Verizon约占公司收入的16%，前五大客户约占公司收入的34%[29] - 2021年Verizon Communications Inc.贡献公司约16%的收入，前五大客户贡献约34%的收入[100] 业务板块与产品 - 2020年第四季度起，公司按云与边缘、IP光网络两个业务板块评估业绩[30] - 云与边缘业务板块为客户提供VoIP、VoLTE、VoNR通信及UC&C服务的软硬件产品和解决方案[31] - 云与边缘市场领先产品组合包括会话边界控制器（SBC）和网络转型产品两类[34] - IP光网络业务部门为关键传输网络基础设施提供高性能、安全可靠的软硬件产品和解决方案[37] - 阿波罗产品线支持每通道高达1.2太比特每秒的容量 - 距离优化光传输以及400吉比特每秒的功率 - 成本优化光传输[40] - 公司出售云企业通信服务业务Kandy，成为AVCT投资者[32] 业务战略 - 公司期望通过ECI收购组合扩大在北美IP光网络市场份额[25] - 公司借助ECI收购组合进军服务提供商5G数据领域[25] - 公司将产品组合和商业模式向软件、云原生产品转型，以提高盈利能力和竞争力[25] - 公司销售策略将增加通过授权经销商等渠道合作伙伴的销售[109] - 公司战略计划将投资从成熟技术转向下一代技术[112] 市场竞争 - 云与边缘产品组合市场竞争激烈，市场正从传统硬件设备公司主导转向云原生软件网络功能虚拟化等方向[36] - IP光网络产品市场竞争激烈，市场正从专有解决方案主导转向封闭与开放解决方案结合等方向[42] 公司组织与运营 - 全球服务组织提供专业和项目管理、维护支持、托管服务和教育服务等多种服务[43] - 产品和解决方案通过直接销售和渠道合作伙伴销售给全球服务提供商和企业客户[44] - 营销组织负责提升品牌知名度，推广品牌和产品价值主张[45] - 依靠全球合同制造商和原始设计制造商制造、组装、测试和运输产品[46] - 与战略全球供应商合作采购关键集成电路组件、系统和软件[48] 知识产权 - 截至2021年12月31日，公司在美国拥有705项已授权专利，33项正在申请的专利；在国外拥有300项已授权专利，27项专利申请；在美国注册32项商标，在国外注册117项商标[56] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司全球共有3685名员工，其中亚洲1509人（占比41%）、北美997人（占比27%）、EMEA1058人（占比29%）、拉丁美洲121人（占比3%）[62] - 约640名员工受集体谈判协议或工作委员会覆盖[63] - 2021年调查显示，89%的员工表示在公司工作感到舒适，87%的员工认同公司员工欣赏不同性别、背景和信仰的人[65] - 截至2021年12月31日，各地区女性员工占比分别为：亚洲26%、北美20%、EMEA23%、拉丁美洲18%，全体女性员工占比23%[66][67] - 2021年公司设定新招聘女性员工比例至少为25%的目标，实际新招聘女性员工比例约为29%；计划到2025年管理层中女性比例至少达到30%，长期目标达到40%，初始基线为16%[67] - 2021年公司全球员工自愿离职率为11.6%[69] - 2021年公司为每位员工提供约18小时培训，高于2020年的约12小时[71] 公司目标与计划 - 公司计划到2030年将温室气体排放量减少30%[77] - 公司计划到2025年实现管理层中女性比例至少达到30%[77] 财务相关 - 2021年和2020年公司分别记录净重组费用1170万美元和1620万美元，2022年预计额外记录约2000万美元[103] - 公司季度收入和经营业绩不可预测，季度间可能大幅波动[85][92] - 2021年第四季度，全球供应链中断致组件成本等增加，使公司毛利润减少约220个基点[125] - 公司多数销售采用开放信贷，付款期限30 - 90天，IP光网络部分可达180天甚至更长[107] - 公司高级担保信贷安排信贷协议提供5亿美元承诺，包括4亿美元定期贷款和1亿美元循环信贷安排[172] - 公司需满足最低综合固定费用覆盖率和最高综合净杠杆率等财务契约，按季度测试[173] - 2021年下半年和2022年第一季度EBITDA连续下降，可能影响未来满足最高综合净杠杆率契约的能力[173] - 英国金融行为监管局计划2023年后停止鼓励或要求银行提交LIBOR利率，公司信贷安排利率选择可能受影响[176] - 公司无法确定当前现金和信贷安排借款能否满足未来需求，可能需债务再融资或额外融资[177] - 截至2021年12月31日，公司有3.009亿美元商誉和3.507亿美元无形资产，2021年因IP光网络部门商誉减值记录1.16亿美元费用，2019年记录1.643亿美元商誉减值费用[180] - 2021年公司收盘价在每股5.23美元至11.14美元之间波动[187] - 假设2017年10月30日对公司普通股和各指数投资100美元，截至2021年12月31日，公司普通股累计回报为72.11美元，纳斯达克综合指数为241.82美元，罗素2000指数为157.65美元，纳斯达克电信指数为161.29美元[208][210] 风险因素 - 持续的COVID - 19大流行可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[85][94] - 若无法成功竞争，公司增加收入和保持盈利的能力将受损[85][96] - 公司未来成功依赖扩大客户群和现有客户的经常性收入[85][100] - 电信行业整合可能损害公司业务[85][101] - 重组活动可能对公司执行商业战略的能力产生不利影响[85][103] - 公司面临部分客户的信用风险和脆弱金融市场的信用敞口，可能导致重大损失[85][106] - 设备采购不可预测，客户订单延迟可能导致发货和收入确认延迟[92] - 公司认为电信行业处于网络虚拟化早期阶段，若转变未按预期发生，公司收入可能下降[115] - 产品组合虚拟化可能使公司收入增长受影响，但预计利润率会因成本降低而提高[116] - 公司依赖第三方合同制造商组装产品，制造商表现不佳或变更可能影响业务[121] - 公司和制造商依赖单一或有限来源供应部分产品组件，供应中断会影响产品发货[123] - 公司产品可能在全面部署后出现错误或缺陷，修复不力会影响业务[129] - 公司部分收入来自政府合同，政府客户关系管理不善或政府支出变化会影响业务[130] - 2021年约6%的销售额来自俄罗斯、乌克兰及周边国家客户，俄乌军事行动及制裁或影响该地区销售[145] - 2021年国际业务占总营收约56%，公司预计国际业务增长需大量管理精力和资金[150] - 以色列员工军事储备义务最长可达84天，特殊情况可达108天，紧急情况可能无限期现役，或影响公司业务[148,149] - 合并ECI或未来公司可能比预期困难、成本高、耗时长，预期收益和成本节约可能无法实现[133] - 未能招聘和留住关键人员可能影响公司业务目标和未来增长[138] - 恐怖主义、自然灾害等可能扰乱公司运营，影响经营业绩[140,141] - 全球经济和政治环境不确定性使客户取消或延迟资本和技术项目支出，影响公司经营业绩[143] - 国际业务面临关税、贸易限制、税收等风险，可能增加成本、减少客户需求[153] - 公司面临外汇汇率波动风险，可能对财务结果和现金流产生负面影响[154,155] - 全球研发资源使用可能带来意外成本和负债，如招聘困难、知识产权风险等[156] - 公司业务依赖知识产权保护，若无法保护，可能影响竞争力和业务[158] - 公司产品包含第三方许可技术，若无法以可接受价格和条款获得许可或维护支持，可能损害经营业绩[159] - 2021年第一季度公司网络遭第三方未经授权访问，虽未造成重大影响，但信息系统仍面临安全风险[160] - 公司受全球数据隐私法规约束，如GDPR，违规可能导致罚款、监管调查和声誉损害[163] - 公司受FCPA和UKBA约束，违规可能面临重大民事或刑事处罚[166] 其他事项 - 公司出售Kandy Communications业务获得43,778个AVCT证券单位，每个单位含1,000美元本金的可转换债券和100股普通股认购权证，2021年第三季度债券转换为普通股，AVCT股价在2021年12月31日结束的年度内从0.85美元到9.26美元波动[178] - 截至2021年9月30日，AVCT的流动负债超过流动资产2660万美元，AVCT已宣布多项增加流动性的举措[179] - 截至2021年12月31日，JPM股东和Swarth合计持有公司约52%的普通股，可能决定出售股份，这可能增加股价波动性[190] - 特拉华州法律规定，持有公司超过15%流通普通股的股东在未经大部分流通股股东批准的情况下，不得进行某些业务合并[192] - 截至2021年12月31日，公司在多地有主要设施，租赁到期时间从2022年2月到2032年9月不等[197] - 截至2022年3月8日，公司普通股约有382名登记持有人[205] - 2021年第四季度，公司员工为满足限制性股票归属产生的预扣税义务，归还了83,404股限制性股票，其中10月归还4,522股，均价6.35美元；11月归还7,873股，均价6.06美元；12月归还71,009股，均价5.75美元，整个季度均价5.81美元[207] - 公司是全球领先的通信技术供应商，总部位于德克萨斯州普莱诺，在全球35个以上国家设有研发、销售和支持点[211] - 新冠疫情对全球经济产生负面影响，扰乱制造、商品和金融市场，阻碍全球供应链，可能导致公司客户限制支出或推迟购买，使公司收入下降[212] - 公司交付解决方案的能力依赖全球合同制造商、供应商等合作伙伴，若疫情影响其及时支持能力或客户产品服务需求，公司履行客户合同能力和解决方案需求可能受影响[212] - 新冠疫情导致公司IP光网络运营部门物流中断，在部分地区限制员工工作，其对公司业务、财务状况和经营成果的影响取决于未来不可控因素[212]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总收入为2.31亿美元，环比增长10%，但同比下降5%（有机增长）[44] - 第四季度非GAAP毛利率为54%，低于58%的预期，主要受销售不及预期、组件成本上升和交易结构影响[45] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA为2600万美元，高于预期中点2200万美元[47] - 2022年第一季度收入预计为1.65亿至1.8亿美元，同比下降约10%，调整后EBITDA预计亏损500万至1100万美元[56][60] 各条业务线数据和关键指标变化 - IP Optical Networks业务第四季度收入为8300万美元，环比增长22%，毛利率为36%，低于预期300个基点[50][51] - Cloud & Edge业务第四季度收入为1.47亿美元，同比下降5%（有机增长），毛利率为64%，低于预期[48][49] - 2022年IP Optical Networks业务预计同比增长至少10%，北美地区目标增长超过50%[13] - Cloud & Edge业务2022年收入预计持平或略有下降，调整后EBITDA预计超过1.5亿美元[32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区2021年增长164%，2022年目标增长超过50%[13] - 日本、印度和澳大利亚等地区预计将推动2022年增长[13] - 俄罗斯、乌克兰及周边地区的政治紧张局势可能对需求产生影响[59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加大对IP Optical Networks业务的研发投入，2021年研发强度增加15%，2022年预计增加25%[15] - 公司通过战略重组优化运营，预计从第二季度开始每季度减少500万美元的运营费用[34][55] - 公司正在推动IP Optical Networks业务的三大支柱：Neptune IP路由、Muse SDN多层编排和Apollo光网络解决方案[18][21][23] - 公司通过Telco Cloud和Enterprise市场的投资，推动云原生技术的应用[29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年的财务表现感到失望，主要受供应链问题、员工流失和区域逆风影响[8][9] - 供应链问题在2021年底加剧，导致发货延迟和产品成本上升，公司已调整2022年的利润率预期[11] - 公司对IP Optical Networks业务的长期增长潜力保持乐观，预计2022年为投资年，调整后EBITDA预计亏损3500万美元[27] - 公司预计2022年整体收入增长2%至4%，毛利率在55%至56%之间，调整后EBITDA为1.1亿至1.2亿美元[39] 其他重要信息 - 公司第四季度GAAP净亏损9600万美元，其中包括1.16亿美元的非现金商誉减值[40] - 公司第四季度现金及现金等价物为1.06亿美元，环比增加200万美元[53] - 公司预计2022年将产生约2000万美元的重组费用，包括员工分离费用和房地产优化费用[55] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年IP Optical Networks业务的增长前景 - 公司预计2022年IP Optical Networks业务同比增长至少10%，主要受北美、欧洲和亚洲市场的推动[13][72] - 公司正在积极争取新客户和新产品插入机会，但具体收入时间点难以预测[72][74] 问题: 供应链问题对业务的影响 - 供应链问题在2021年底加剧，导致发货延迟和产品成本上升，公司已调整2022年的利润率预期[11] - 公司预计2022年供应链问题将持续，但已采取措施缓解影响[11][56]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为13.87亿美元和15.47亿美元[12] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为7.73亿美元和8.60亿美元[12] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为6.14亿美元和6.87亿美元[12] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总营收分别为2.10亿美元和2.31亿美元[14] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司总营收分别为6.14亿美元和6.00亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净亏损分别为5943.1万美元和净利润625.2万美元[14] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司净亏损分别为8087.7万美元和3516.9万美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司综合净亏损分别为5837.8万美元和综合净利润707.6万美元[17] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司综合净亏损分别为7376.0万美元和4699.5万美元[17] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司发行在外的普通股分别为1.49亿股和1.45亿股[12] - 2021年9月30日普通股股份为148,613,829股，股东权益总额为613,548美元[20] - 2020年9月30日普通股股份为145,226,884股，股东权益总额为555,441美元[22] - 2021年前九个月净亏损80,877美元，2020年同期净亏损35,169美元[24] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为7,899美元，2020年同期为65,248美元[24] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为11,335美元，2020年同期为322,037美元[24] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为28,017美元，2020年同期提供净现金323,018美元[24] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少31,942美元，2020年同期增加66,253美元[24] - 2021年前九个月支付利息11,410美元，支付所得税11,944美元，收到所得税退款983美元[26] - 2021年资本支出已发生但未支付金额为1,807美元，2020年为4,111美元[26] - 2021年归属日受限股票奖励、受限股票单位和基于绩效的股票单位总公允价值为38,879美元，2020年为5,551美元[26] - 2021年9月30日公司受限现金为250万美元，2020年12月31日为730万美元[42][43] - 2021年和2020年9月30日止三个月，公司收购、处置和整合相关费用分别为195.5万美元和136.6万美元；九个月分别为420.4万美元和1460.7万美元[61] - 2021年和2020年9月30日止三个月，计算每股收益的加权平均基本流通股分别为14818.4万股和14494.8万股；九个月分别为14720.4万股和13683.7万股[72] - 2021年9月30日和2020年12月31日库存分别为44,789千美元和45,750千美元[73] - 2021年9月30日和2020年12月31日无形资产净值分别为367,131千美元和417,356千美元[75] - 2021年9月30日无形资产未来估计摊销费用总计367,131千美元，其中2021年剩余时间为16,401千美元[76] - 2021年9月30日和2020年9月30日商誉账面价值均为416,892千美元[79] - 2021年9月30日和2020年12月31日应计费用分别为94,021千美元和134,865千美元[80] - 截至2021年9月30日九个月保修应计余额从14,855千美元变为12,685千美元[81] - 2021年和2020年截至9月30日三个月重组及相关费用分别为1,767千美元和3,290千美元，九个月分别为10,547千美元和10,726千美元[85] - 2020年重组计划在2021年和2020年截至9月30日三个月分别记录费用0.6百万美元和2.9百万美元，九个月分别为2.9百万美元和8.7百万美元[88] - 2019年重组计划在2021年和2020年截至9月30日三个月分别记录费用1.2百万美元和0.4百万美元，九个月分别为7.7百万美元和2.1百万美元[94] - 2020年重组计划截至2021年9月30日九个月，遣散费余额为2,392千美元，设施费用余额为0千美元[92] - 2021年9月30日，重组应计长期部分涉及设施，总计180万美元，2020年12月31日为80万美元[97] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司均遵守2020信贷安排的所有契约[117] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司无未偿还短期贷款[118] - 2021年9月30日，公司银行担保、履约和投标保证金总计2480万美元，2020年信贷安排下有590万美元信用证；2020年12月31日，担保总计2700万美元，信用证560万美元[119] - 2021年9月30日和2020年12月31日，2020定期贷款安排未偿还余额分别为3.805亿美元和3.931亿美元，2020年循环信贷安排均未提取[122] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，衍生工具在其他综合收益（损失）中确认的有效部分收益（损失）分别为3万美元、-12.1万美元、490.5万美元、-1377.8万美元[128] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，从累计其他综合收益（损失）重新分类至利息费用的有效部分金额分别为83万美元、76.1万美元、241.9万美元、92.1万美元[128] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司指定为套期工具的衍生负债公允价值分别为360万美元和1090万美元，属于公允价值层次中的第2级[128] - 2021年第三季度公司总营收2.10398亿美元，其中美国、欧洲中东非洲、亚太和其他地区分别为9328.9万美元、5949.5万美元、4092万美元和1669.4万美元[146] - 2020年第三季度公司总营收2.31118亿美元，其中美国、欧洲中东非洲、亚太和其他地区分别为1.0485亿美元、6811.8万美元、3962.4万美元和1852.6万美元[146] - 2021年前九个月公司总营收6.1438亿美元，其中美国、欧洲中东非洲、亚太和其他地区分别为2.73403亿美元、1.74057亿美元、1.15803亿美元和5111.7万美元[146] - 2020年前九个月公司总营收5.99593亿美元，其中美国、欧洲中东非洲、亚太和其他地区分别为2.84854亿美元、1.67393亿美元、9978.9万美元和4755.7万美元[146] - 2021年第三季度和前九个月，公司通过渠道合作伙伴计划的间接销售产品收入分别为2521.4万美元和7249.1万美元，直接销售收入分别为8651.2万美元和2.50253亿美元[146] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，企业客户销售额分别为2.0034亿美元和3.6937亿美元、6.7225亿美元和10.0168亿美元；服务提供商客户销售额分别为9.1692亿美元和9.1989亿美元、25.5519亿美元和22.5519亿美元[148] - 2021年截至9月30日的九个月，公司确认约8100万美元的收入为2020年12月31日记录的递延收入；2020年同期确认约8600万美元的收入为2019年12月31日记录的递延收入[152] - 2021年1月1日至9月30日，应收账款从1.79331亿美元降至1.61824亿美元，未开票应收账款从5840.7万美元增至7388.6万美元，当期递延收入从9682.4万美元降至8955.3万美元，长期递延收入从2601万美元降至2161.8万美元[152] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司均有410万美元的递延销售佣金资本化[154] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，总调整后毛利润分别为1.20916亿美元和1.37215亿美元[161] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，总调整后毛利润分别为3.60714亿美元和3.51361亿美元[161] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，总调整后EBITDA分别为3170.5万美元和4338.5万美元[163] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，总调整后EBITDA分别为9441.1万美元和8247.6万美元[163] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，Verizon Communications Inc.分别贡献公司收入的18%、16%、17%、15%[164] - 2021年9月30日，一名客户占公司应收账款余额的16%；2020年12月31日，该比例为12%[164] - 2021年第三季度和前九个月的股份支付费用分别为456.1万美元和1441.1万美元，2020年同期分别为396.9万美元和1016.7万美元[188] - 截至2021年9月30日，与未归属股票期权、股票奖励和股票单位相关的未确认股份支付费用净额为2930万美元，预计在约两年的加权平均期间内确认[188] - 2021年第三季度和前九个月，与2020年重组计划相关的租赁设施加速摊销分别为20万美元和60万美元[196] - 2021年和2020年前九个月，与2019年重组计划相关的租赁资产加速摊销分别为340万美元和10万美元，2021年前九个月还记录了140万美元的未来可变租赁成本[197] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未来预期可变租赁成本应计额分别为180万美元和80万美元[198] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，使用权租赁资产分别为5486.2万美元和7074万美元，租赁负债分别为7719万美元和9110.7万美元[202] - 2021年第三季度和前九个月的租赁费用分别为857.2万美元和3180.3万美元，2020年同期分别为1089.1万美元和3202.4万美元[203] - 2021年前九个月，与租赁负债计量相关的经营租赁和融资租赁的经营现金流分别为1650.9万美元和5.8万美元，融资租赁的融资现金流为73.6万美元；2020年同期分别为1393.3万美元、14.1万美元和97.1万美元[207] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为6.44年和未提及，融资租赁合同为1.21年和未提及；经营租赁的加权平均折现率分别为5.64%和5.6%，融资租赁合同为4.36%和6.1%[207] - 截至2021年9月30日，不可撤销租赁下的未来最低固定租赁付款总额为9353.9万美元，租赁负债的现值为7719万美元[207] 公司业务出售与收购相关情况 - 2020年12月1日公司完成云企业服务业务出售，其收支不纳入2021年前三季度财报[31] - 2020年3月3日公司子公司与ECI合并，ECI财务结果自合并后纳入财报[32] - 公司为ECI收购发行3250万股普通股，公允价值1.086亿美元，支付现金3.225亿美元[53] - 2020年三季度财报含ECI收入7760万美元，净亏损1120万美元[55] - 2020年前三季度财报含ECI收入1.711亿美元，净亏损3190万美元[55] - 2020年第四季度公司完成收购资产、可辨认无形资产和某些承担负债的估值，ECI收购总对价公允价值为45.54亿美元[56] - 2020年9月30日止三个月和九个月，Ribbon和ECI未经审计的备考收入分别为2.31118亿美元和6.248亿美元，净利润（亏损）分别为703.6万美元和 - 4134.5万美元[59] - 2020年12月1日公司完成Kandy业务出售，收到4500万美元对价，以AVCT证券单位形式支付[63] - Kandy出售日AVCT单位公允价值为8490万美元，其中债券公允价值6630万美元，认股权证公允价值1860万美元，出售净收益为8360万美元[68] - 2021年9月30日，