财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为1.86亿美元，同比增长7.5%，其中IP Optical Networks业务增长13%，Cloud & Edge业务增长4% [22][25] - 非GAAP毛利率为48.1%，同比下降200个基点，主要由于IP Optical业务的客户和地区组合影响 [22][25] - 非GAAP运营费用为9500万美元，同比下降4%，符合公司降低运营费用和提高盈利能力的战略 [22][25] - 非GAAP调整后EBITDA为亏损200万美元，同比改善600万美元 [22][25] - 公司出售固定利率互换获得1840万美元的税前收益，其中730万美元在本季度确认，其余1100万美元将在贷款期限内摊销 [7][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - Cloud & Edge业务第一季度收入为1.14亿美元，同比增长4%，毛利率为61.1%，调整后EBITDA为2100万美元，占收入的18% [71] - IP Optical业务第一季度收入为7200万美元，同比增长13%，非GAAP毛利率为27.2%，同比下降200个基点，调整后EBITDA亏损为2300万美元，同比改善200万美元 [6][25] - Cloud & Edge业务中，企业客户销售额同比增长60%，SBC销售额同比增长24% [4] - IP Optical业务中，新产品占第一季度订单的20%以上，预计2023年收入增长至少15% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 印度市场销售额同比增长18%，主要得益于Bharti Airtel等运营商的光传输和IP路由项目 [23] - 美国市场IP Optical销售额同比增长78%，农村电信提供商的出货量几乎翻倍 [90] - EMEA地区销售额同比增长10%，特别是在关键基础设施、电信和国防客户方面表现强劲 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过降低运营费用和提高收入增长来显著改善全年盈利能力，预计第二季度运营费用将进一步降低 [7][9] - 公司正在探索与服务提供商市场合作开发先进的编排和自动化软件 [8] - 公司推出了新的XDR 2000系列IP路由平台，支持多种应用，包括多业务边缘聚合和高性能城域路由 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计第二季度收入在2.05亿至2.15亿美元之间，非GAAP毛利率在50.5%至51.5%之间，非GAAP调整后EBITDA在1700万至2400万美元之间 [9] - 公司预计全年收入增长3%至6%，调整后EBITDA改善超过50% [9] - 管理层对印度市场的增长前景持乐观态度，预计该地区将继续增长，特别是在5G技术部署和互联网流量增长方面 [23] 其他重要信息 - 公司第一季度现金及现金等价物为4600万美元，运营现金流为1100万美元，自由现金流为900万美元 [51] - 公司通过偿还8000万美元的优先贷款和发行5500万美元的优先股和认股权证改善了资本结构 [50][51] - 公司预计第二季度运营费用将进一步降低至9000万美元，低于2022年第四季度的9700万美元 [9] 问答环节所有的提问和回答 问题: IP Optical业务的订单拉动是否与某些订单提前有关 - 订单拉动主要与光学底层设备的出货有关，这些设备利润率较低，但随着后续收发器的出货，利润率将显著改善 [18] - 地区组合和业务量也是影响利润率的重要因素，印度市场的强劲表现拉低了上半年的利润率，但随着其他地区的增长，利润率将有所改善 [18] 问题: 印度市场的增长是否主要来自现有客户 - 印度市场的增长主要来自现有客户，特别是Bharti Airtel等大型移动运营商 [12] - 公司预计印度市场的增长将继续，并可能在全年实现翻倍增长 [12] 问题: 组件价格和供应链管理情况 - 过去18个月组件价格几乎没有改善，但预计下半年将有所改善 [20] - 公司正在重新设计一些产品，以移除短缺或高成本的组件，预计这些设计将在第三季度初开始生效 [42] 问题: Cloud & Edge业务中AT&T和Verizon的表现 - Cloud & Edge业务中，AT&T和Verizon的表现相对较弱，但预计下半年将有所改善 [37] - 公司预计第二季度服务提供商的销售额将低于去年同期的强劲表现，但企业销售额将有所增长 [74] 问题: 农村市场的机会有多大 - 农村市场的机会相当大，约占IP Optical销售额的10%，是美国市场有史以来最强劲的季度 [92] - 公司预计农村市场的增长将继续，并可能在全年实现翻倍增长 [12]

公司发展历程 - [公司于2017年由Sonus Networks和GENBAND合并而成，此后完成多项收购，包括2018年收购Edgewater Networks、2019年收购Anova Data、2020年收购ECI Telecom Group][6][7] - [2018 - 2020年公司完成多项收购，包括Edgewater Networks Inc.、Anov a Data, Inc.和ECI Telecom Group Ltd.][7] - [公司2020年收购ECI，将可寻址市场扩展到IP网络、光传输和软件定义网络管理与自动化领域][20] 行业趋势 - [行业趋势包括5G技术部署、对超连接和带宽的需求推动光纤接入部署、云通信和协作的采用增加、通信服务提供商网络向降低总拥有成本方向演进等][9][11][14][15] 公司使命与战略 - [公司使命是成为全球技术领导者，提供跨多个网络层的开放、以云为中心的解决方案][20] - [2023年公司进行重组，设立首席运营官和全球销售领袖职位，推出“Ribbon 3.0”计划以提高运营效率和执行能力][20] - [2023年公司进行组织架构调整，设立首席运营官和全球销售负责人职位，推出“Ribbon 3.0”计划][20] - [公司专注于向全球服务提供商和企业客户营销和销售收购后的广泛产品组合，以扩大在IP和光网络及传输市场的份额][21] - [公司聚焦向全球客户营销和销售收购后的广泛产品组合，拓展IP和光网络及传输市场份额并进行交叉销售][21] - [公司期望通过利用现有部署基础和业务，扩大北美IP光网络市场份额][22] - [公司期望通过利用现有客户基础，扩大北美IP光网络市场份额][22] - [公司在IP光产品组合上进行大量研发投资，以抓住5G部署带来的机会，已有多个战略成果][23] - [公司在IP光产品组合上进行大量研发投资，参与5G机遇，已获得多个战略项目，如为印度Bharti Airtel和加拿大Rogers提供相关平台][23] - [公司积极将部分产品组合和商业模式向软件、云原生产品转型，采用自动化和即服务销售模式][24] - [公司积极将产品组合和商业模式向软件、云原生产品转型，采用自动化和即服务销售模式][24] - [公司聚焦通过企业解决方案和IP光网络连接解决方案，拓展网络边缘业务][25] - [公司专注通过企业解决方案和IP光网络连接解决方案拓展网络边缘业务，与微软等建立合作][25] - [公司持续寻求建立行业合作伙伴关系，以增强现有解决方案][26] 客户与市场 - [公司客户遍布全球超140个国家，2022年Verizon占公司约15%的收入，前五大客户占约34%的收入][27][28][29] - [公司客户遍布全球超140个国家，2022年Verizon占公司约15%的收入，前五大客户占约34%的收入][27][28][29] - [公司云与边缘业务市场竞争激烈，竞争对手包括华为、爱立信、诺基亚等][40] - [云与边缘市场竞争激烈，市场正从传统硬件主导转向云原生软件等，公司认为有机会从华为、爱立信等竞争对手处获取份额][40] - [IP光网络市场竞争激烈，公司认为市场正从少数大型电信传统硬件设备公司主导转向封闭和开放解决方案结合的模式，其优化和集成的多层IP光解决方案是关键差异化因素][48] - [IP光网络市场竞争强，市场从传统专有解决方案转向开放与封闭结合等，公司认为优化集成的多层IP光解决方案可增加份额][48] - [公司客户活动存在季节性波动，通常第四季度订单量增加，年初订单量减少，第一季度收入可能较低，但季节性影响不可作为未来经营结果的可靠指标][92] - [公司通常在第四季度订单量增加，年初订单量减少，可能导致第一季度收入降低][92] 业务板块 - [2020年第四季度起，公司按云与边缘、IP光网络两个业务板块评估业绩][30] - [公司云与边缘业务部门提供VoIP、VoLTE、VoNR和UC&C等软件和硬件产品及服务][31] - [云与边缘业务板块为服务提供商和企业客户提供VoIP、VoLTE、VoNR通信及UC&C服务的软硬件产品和解决方案][31] - [公司云与边缘产品组合包括会话边界控制器（SBC）和网络转型产品，SBC产品有多种部署平台和类型，网络转型产品含多种软件平台和产品][33][38] - [公司IP光网络业务部门为IP网络、交换、路由和光传输提供高性能产品和解决方案][42] - [IP光网络业务为关键传输网络基础设施提供高性能、安全可靠的软硬件产品和解决方案，涵盖多地理区域和拓扑结构][42][43] - [公司IP光网络产品组合包括Apollo产品线和Neptune产品线][44][45] - [IP光网络多层产品组合包括Apollo、Neptune和Muse SDN，Apollo支持最高1.2Tbps/通道的光传输，Neptune适用于多种网络，Muse可实现SDN域编排][44][45][47] - [公司的Muse SDN多层域编排器和认知软件可加速创收时间、降低总体拥有成本并促进集成到更广泛的生态系统，适用于5G服务世界][47] 公司服务 - [公司全球服务组织提供专业和项目管理、维护支持、托管服务和教育服务等多种服务，帮助客户实现目标][49] - [公司全球服务组织提供专业和项目管理、维护支持、托管服务和教育服务等，帮助客户实现目标][49] 销售与营销 - [公司通过直接销售和渠道合作伙伴向全球服务提供商和企业客户销售产品和解决方案，直接销售团队按地理位置和主要客户组织][50] - [公司通过直销和渠道合作伙伴向全球服务提供商和企业客户销售产品和解决方案，直销团队按地域和大客户组织][50] - [公司营销组织负责提升品牌知名度，推动与策略、解决方案和产品的互动，管理多种沟通渠道和营销活动][51][52] 生产与采购 - [公司依靠全球合同制造商和原始设计制造商生产产品，与制造商保持长期合作关系并实施质量、环境和道德管理计划][53] - [公司依靠全球合同制造商和原始设计制造商生产产品，与制造商保持长期关系，拥有相关知识产权][53][54] - [公司与战略全球供应商合作采购关键集成电路组件、系统和软件，定期审查市场趋势和需求以协商降低组件价格][55] - [公司与战略全球供应商合作采购关键组件，政策是直接从原始供应商或授权分销商处购买，会管理产品生命周期过渡][55][56] 供应链问题 - [2020年年中开始的全球供应链中断影响了公司产品实现过程的多个方面，虽在2022年下半年和2023年有所缓和，但问题仍在影响交付执行和盈利能力，公司采取措施应对][58] 研发与专利 - [公司全球研发团队分布在多个卓越中心，补充内部专业知识并与长期合作伙伴合作，持续投资于开发方法和前沿技术][60] - [截至2022年12月31日，公司在美国拥有669项已授权专利、44项正在申请的专利，在外国司法管辖区拥有276项已授权专利、16项专利申请，在美国和外国分别注册了34项和118项商标][66] - [截至2022年12月31日，公司在美国拥有669项已授权专利，有效期至2023 - 2041年，还有44项正在申请的专利；在国外拥有276项已授权专利和16项专利申请；在美国注册了34个商标，在国外注册了118个商标][66] 员工情况 - [截至2022年12月31日，公司全球共有3394名员工，其中亚洲1276人（占38%）、北美943人（占28%）、EMEA 1056人（占31%）、LATAM 119人（占3%），约726名员工受集体谈判协议或工作委员会覆盖][73] - [截至2022年12月31日，公司全球共有3394名员工，其中亚洲1276人（占38%）、北美943人（占28%）、EMEA1056人（占31%）、LATAM119人（占3%），约726名员工受集体谈判协议或工作委员会覆盖][73] - [2022年公司女性员工占比23%，共770人，其中亚洲、北美、EMEA和拉美地区占比分别为41%、24%、32%和3%][76] - [截至2022年12月31日，公司23%的员工为女性，共770人，其中亚洲占41%、北美占24%、EMEA占32%、LATAM占3%][76] - [2022年公司招聘407名员工，较2021年减少28%，全球自愿员工离职率为13.3%][77] - [2022年公司“实时奖励”计划颁发约4000个奖项，44%的员工获得认可和奖励][78] - [2022年公司提供超20场现场培训网络研讨会、10个经理/领导发展项目，员工人均培训时长约13小时，较2021年的约11小时有所增加][80] - [2022年公司为所有运营国家的员工及其家属推出全球员工援助计划（EAP）][81] - [2022年公司推出Ribbon健康计划，涵盖健康营养、压力管理等主题][82] - [2022年下半年公司采用混合工作模式，员工每周至少两天在办公室工作][83] - [自2010年起，公司为所有员工提供一天带薪休假用于全球服务日活动][85] ESG相关 - [公司制定ESG战略，有望对未来环境绩效产生积极影响并带来社会效益][88] - [公司通过负责的产品设计和要求供应商遵守可持续实践来保护环境和防止污染，产品注重提高功率和空间效率以降低能耗][89] - [公司遵守国家和国际法律法规，维护适用于所有董事、员工、承包商和供应商的行为准则][90] 信息获取 - [公司的年度报告、季度报告等文件可通过美国证券交易委员会网站或公司网站免费获取][93]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为2.34亿美元，同比增长1.3%，其中IP Optical Networks业务增长17%，Cloud and Edge业务下降7% [35] - 非GAAP毛利率为52.4%，同比下降150个基点，主要由于IP Optical Networks业务占比增加 [35] - 第四季度自由现金流为1600万美元，年末现金余额为6700万美元 [5] - 非GAAP调整后EBITDA为2900万美元，同比增长11% [54] - 全年非GAAP税率为31%，较2021年下降800个基点 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 IP Optical Networks业务 - 第四季度收入为9700万美元，环比增长18%，同比增长17% [56] - 非GAAP毛利率为36%，同比下降170个基点 [56] - 非GAAP EBITDA亏损为700万美元，占收入的8% [57] - 光学传输设备销售环比增长16%，同比增长6% [11] - IP Routing产品组合销售环比增长21%，同比增长34% [23] Cloud and Edge业务 - 第四季度收入为1.37亿美元，环比增长10%，同比下降7% [20] - 软件收入占总产品收入的59% [20] - 非GAAP毛利率为64%，与去年同期持平 [36] - 非GAAP EBITDA为3600万美元，占收入的26% [37] - 企业市场收入环比增长67%，同比增长7%，占Cloud and Edge业务收入的37% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区是IP Optical销售最强的地区，覆盖欧洲大陆、非洲、英国和中东 [12] - 亚太地区增长显著，包括菲律宾的Eastern Telecom和InfiniVAN、越南的Viettel、台湾的Taiwan Mobile等 [13] - 北美地区全年销售增长超过30%，占IP Optical总销售的10%以上 [26] - 印度市场取得重要突破，获得Bharti的光学传输长距离DWDM网络部分订单 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于通过IP Optical业务实现盈利改善，预计2023年收入增长超过15% [86] - 公司计划通过新产品发布和市场扩展，在光学传输市场继续增长并扩大市场份额 [49] - 公司正在与Tech Mahindra合作开发基于云的多域、多供应商编排和管理平台 [71] - 公司预计2023年运营成本将减少2500万至3000万美元，带来约2000万美元的净节省 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和运营成本上升等宏观压力，电信行业的经营环境仍然健康 [62] - 5G技术的普及和固定宽带网络的扩展是运营商的主要投资重点 [41][42] - 公司预计2023年收入将在8.4亿至8.7亿美元之间，Cloud and Edge业务收入相对持平，IP Optical业务收入增长超过15% [86] - 公司预计2023年调整后EBITDA将在9500万至1.1亿美元之间 [72] 其他重要信息 - 公司预计第一季度收入将在1.8亿至1.9亿美元之间，非GAAP毛利率在46%至48%之间，非GAAP调整后EBITDA在-600万至+100万美元之间 [88] - 公司正在与银行财团合作，将基准利率从LIBOR改为SOFR [39] - 公司预计供应链挑战将继续缓解，产品成本和运营灵活性将改善 [84] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Bharti订单的竞争环境和增量贡献 - Bharti订单是公司在长距离网络领域的新突破，展示了产品组合的竞争力 [94] - 初始订单规模为千万美元级别，预计将在2023年逐步扩大 [95] 问题: 关于IP Optical业务在欧洲的华为替代情况 - 英国对华为的替代要求较为严格，但在欧洲其他国家，华为仍然是主要竞争对手 [101] - 公司在欧洲的业务主要集中在区域电信提供商和关键基础设施领域 [100] 问题: 关于Cloud and Edge业务中会话边界控制器市场的竞争动态 - 在运营商市场，销售可能呈现波动性，因为客户通常以资本支出形式购买容量 [103] - 在企业市场，公司正在通过年度企业级许可证和订阅模式推动增长 [104] 问题: 关于2023年收入增长和毛利率展望 - 公司预计2023年收入增长主要来自IP Optical业务，预计全年增长超过15% [126] - 第一季度毛利率下降主要由于收入水平较低和IP Optical业务新项目的初期低利润率 [127] - 预计全年毛利率将在53%至54%之间，下半年将有所改善 [127] 问题: 关于印度市场的机会和Bharti订单的贡献 - 印度市场是公司的重要增长机会，Bharti订单将在2023年上半年开始贡献收入 [132] - 公司在印度的本地化资源和支持能力是其竞争优势 [130]

业绩总结 - 2022财年总收入为820百万美元，较2021财年的845百万美元下降了3%[1] - 2022年第四季度收入为234百万美元，较第三季度的207百万美元增长了13%[22] - 2022年第四季度收入同比增长1%[52] - 2022年整体收入为8.2亿美元，同比下降3%[50] 用户数据 - 2022年第四季度的光学网络收入增长了16%[37] - 2022年第四季度的IP网络收入增长了21%[37] - 北美市场2022年收入增长31%，为历史最佳[52] - APAC地区第四季度收入增长49%[52] 财务指标 - FY22非GAAP毛利率为53%，较FY21的57%下降了4个百分点[1] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为61.1%[106] - 2022年第四季度的非GAAP调整后的EBITDA为2900万美元，较2021年第四季度的2600万美元增长[51] - 2022年第四季度的非GAAP每股收益为0.09美元[120] - 2022年全年每股调整后收益为0.11美元[35] 未来展望 - 公司预计2023年实现5%的年度成本节约[94] - 预计2023年全年收入范围为840百万至870百万美元[95] - 预计全年GAAP毛利率为49.3%至50.4%[110] - 预计全年非GAAP毛利率为53.0%至54.0%[110] 负债与现金流 - 2022年第四季度的现金余额为67百万美元[4] - 2022年第四季度的债务为330百万美元，杠杆率为4.66x[4] - 2022年第四季度的负债总额为278百万美元，较2021年第四季度的321百万美元下降了13.4%[96] - 2022年第四季度的现金及现金等价物为67百万美元，较2021年第四季度的106百万美元下降了37%[96] 其他信息 - 公司在2021年出售QualiTech业务，获得现金290万美元，记录销售收益280万美元[112] - 公司使用调整后EBITDA作为评估业绩的补充指标，排除非现金和非持续性费用[114] - 2022年第四季度的每股摊薄亏损为0.01美元，非GAAP每股摊薄收益为0.12美元[109] - 2022年第四季度的摊销费用占总收入的6.6%[107]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为12.24635亿美元和13.47737亿美元[13] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为7.35466亿美元和8.20571亿美元[13] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为4.89169亿美元和5.27166亿美元[13] - 2022年9月30日现金及现金等价物为55670美元，2021年12月31日为103915美元[13] - 2022年9月30日应收账款净额为237834美元，2021年12月31日为282917美元[13] - 2022年9月30日存货为70286美元，2021年12月31日为54043美元[13] - 2022年9月30日总流动资产为422399美元，2021年12月31日为480990美元[13] - 2022年9月30日总负债为735466美元，2021年12月31日为820571美元[13] - 2022年9月30日股东权益总额为489169美元，2021年12月31日为527166美元[13] 公司营收与亏损情况关键指标变化 - 2022年和2021年第三季度，公司总营收分别为2.07127亿美元和2.10398亿美元[15] - 2022年和2021年前三季度，公司总营收分别为5.86121亿美元和6.1438亿美元[15] - 2022年和2021年第三季度，公司净亏损分别为1841.6万美元和5943.1万美元[15] - 2022年和2021年前三季度，公司净亏损分别为1.18571亿美元和8087.7万美元[15] - 2022年和2021年第三季度，公司综合亏损分别为1669.2万美元和5837.8万美元[18] - 2022年和2021年前三季度，公司综合亏损分别为9922.2万美元和7376万美元[18] - 截至2022年9月30日九个月，公司净亏损118,571,000美元，2021年同期为80,877,000美元[31] - 2022年第三季度总营收为2.07127亿美元，2021年同期为2.10398亿美元；2022年前九个月总营收为5.86121亿美元，2021年同期为6.1438亿美元[136] - 2022年第三季度公司总营收2.07127亿美元，2021年同期为2.10398亿美元；2022年前九个月总营收5.86121亿美元，2021年同期为6.1438亿美元[151] 公司现金流情况关键指标变化 - 2022年九个月经营活动净现金使用42,462,000美元，2021年同期提供7,899,000美元[31] - 2022年九个月投资活动净现金使用13,044,000美元，2021年同期使用11,335,000美元[31] - 2022年九个月融资活动净现金提供6,207,000美元，2021年同期使用28,017,000美元[31] - 2022年九个月现金、现金等价物和受限现金净减少50,550,000美元，2021年同期减少31,942,000美元[31] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为55,935,000美元，2021年同期为103,755,000美元[31] 公司税费与奖励相关数据变化 - 2022年九个月利息支付13,179,000美元，2021年同期为11,410,000美元[33] - 2022年九个月所得税支付14,653,000美元，2021年同期为11,944,000美元[33] - 2022年九个月所得税退款643,000美元，2021年同期为983,000美元[33] - 2022年受限股票奖励、受限股票单位和基于绩效的股票单位归属日总公允价值为9,092,000美元，2021年为38,879,000美元[33] 公司股权发行与股本情况 - 2022年8月12日，公司进行股权发行，出售17,071,311股普通股，每股3.05美元，总收益约5210万美元，扣除费用约170万美元[39] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司发行并流通的普通股分别为1.68093446亿股和1.48895308亿股[13] 公司财务报表准则影响 - 2022年3月FASB发布的ASU 2022 - 02于2023年1月1日生效，公司认为采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[55][57] - 2021年10月FASB发布的ASU 2021 - 08于2023年1月1日生效，公司认为采用该准则可能对重大业务收购期间及之后的合并财务报表产生重大影响[58] - 2021年1月FASB发布的ASU 2021 - 01在2022年12月31日前对受影响衍生品条款修改时生效，采用该准则未对公司合并财务报表产生重大影响[59] 公司每股收益计算相关 - 2022年第三季度和前九个月计算摊薄每股收益时，分别有1440万股和1090万股因具有反摊薄作用未纳入计算[61] - 2022年和2021年第三季度及前九个月，计算摊薄每股收益使用的加权平均基本股数和摊薄股数有相应数据[61] 公司资产账面价值变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日库存的当前部分分别为70286千美元和54043千美元[63] - 2022年9月30日和2021年12月31日无形资产的净账面价值分别为309697千美元和350730千美元[64] - 2022年9月30日无形资产的预计未来摊销费用总计309697千美元，其中2022年剩余时间为14970千美元[67] - 2022年8月29日，公司以440万美元收购美国虚拟云技术公司的永久软件许可证[67] - 2022年9月30日和2021年9月30日商誉的账面价值分别为300892千美元和416892千美元[68] - 2022年9月30日和2021年12月31日AVCT投资的公允价值分别为0和4390万美元，2022年三、九个月分别损失190万和4130万美元[72] 公司应计费用与余额情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日应计费用分别为99261千美元和100752千美元[78] - 2022年9月30日保修应计余额为12772千美元[80] 公司重组费用情况 - 2022年和2021年第三季度重组及相关费用分别为130万和180万美元，九个月分别为900万和1050万美元[81] - 2022年前三季度重组及相关费用分别为130万美元和830万美元[87] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计重组的长期部分与设施相关的金额分别为220万美元和160万美元[88] 公司信贷安排与贷款情况 - 2020信贷安排提供5亿美元承诺，包括4亿美元定期贷款和1亿美元循环贷款额度[90] - 2020年8月18日，7500万美元2020定期贷款安排指定为B类定期贷款被转让，剩余3.25亿美元为A类定期贷款[97] - A类定期贷款和2020循环信贷安排于2025年3月到期，利率为LIBOR加1.50% - 3.50%或基准利率加0.50% - 2.50% [98] - B类定期贷款原定于2026年3月到期，利率为LIBOR加7.50%或基准利率加6.50% [99] - 2021年3月3日，第三修正案提供7460万美元增量定期贷款安排，用于回购B类定期贷款[103] - 2022年3月10日，第四修正案将2022年第一季度和第二季度最大综合净杠杆率分别提高到4.25:1.00和4.50:1.00 [105] - 2022年6月30日，第五修正案将2022年第二、三、四季度最大综合净杠杆率分别提高到5.25:1.00、5.00:1.00和4.75:1.00 [106] - 第五修正案后，公司需在2024年3月31日前每季度支付约500万美元本金，之后三个季度每季度支付1000万美元，最终付款约2.75亿美元[108] - 2022年9月30日，2020定期贷款未偿还余额为3.355亿美元，平均利率5.4%；信用证未偿还金额为330万美元，利率4.5%[109] - 2021年12月31日，2020定期贷款未偿还余额为3.755亿美元，平均利率3.4%；信用证未偿还金额为430万美元，利率2.5%[109] 公司担保与抵押情况 - 2022年9月30日，公司担保总额为950万美元，现金抵押为30万美元；2021年12月31日，担保总额为3010万美元，现金抵押为260万美元[110] 公司利率互换情况 - 2020年3月，公司签订利率互换协议，将4亿美元定期贷款基于一个月伦敦银行同业拆借利率的可变利率转换为0.904%的固定利率加杠杆保证金[114] - 2022年7月22日和8月16日，公司分别出售3000万美元名义金额的利率互换，共获310万美元收益，剩余名义金额为3.4亿美元[115] - 截至2022年9月30日，预计未来12个月有1100万美元将重新分类为利息费用的减少[118] - 2022年第三季度和前九个月，衍生工具在其他综合收益（损失）中确认的净收益分别为305.6万美元和2168.5万美元；从累计其他综合收益（损失）重新分类至利息费用的金额分别为 - 133万美元和 - 43.7万美元[119] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司指定为套期工具的利率衍生资产（负债）公允价值分别为2628.3万美元和181.1万美元[119] 公司收入构成与确认情况 - 公司收入主要来自产品和服务，产品收入通常在控制权转移或软件可供下载时确认，服务收入根据不同类型按相应方法确认[122] - 公司递延收入主要来自年度客户支持协议的开票，其价值随收入确认时间而增减[133] - 2022年第三季度产品收入为1.11152亿美元，2021年同期为1.11726亿美元；2022年前九个月产品收入为3.05809亿美元，2021年同期为3.22744亿美元[136] - 2022年第三季度服务收入为9597.5万美元，2021年同期为9867.2万美元；2022年前九个月服务收入为2.80312亿美元，2021年同期为2.91636万美元[138] - 2022年第三季度通过渠道合作伙伴计划的间接销售产品收入为3438.2万美元，直接销售为7677万美元；2022年前九个月间接销售为8633.5万美元，直接销售为2.19474亿美元[136] - 2022年第三季度向企业客户销售产品收入为3313.6万美元，向服务提供商客户销售为7801.6万美元；2022年前九个月向企业客户销售为7805.6万美元，向服务提供商客户销售为2.27753亿美元[138] - 截至2022年9月30日九个月，应收账款余额从1月1日的2.08972亿美元降至1.45531亿美元，未开票应收账款从7394.5万美元增至9230.3万美元，递延收入（当前）从1.09119亿美元降至9013.9万美元，递延收入（长期）从2061.9万美元增至2218.5万美元[142] - 公司在2022年前九个月确认了约8500万美元的收入，这些收入在2021年12月31日被记录为递延收入；2021年前九个月确认了约8100万美元的收入，这些收入在2020年12月31日被记录为递延收入[142] - 截至2022年9月30日，公司预计约400万美元的长期递延收入将在2023年确认为收入，约1000万美元将在2024年确认，约800万美元将在2025年及以后确认[142] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司均有380万美元的递延销售佣金资本化[144] 公司业务部门营收与利润情况 - 公司有两个可报告的业务部门：云和边缘、IP光网络[145] - 2022年第三季度公司总营收2.07127亿美元，2021年同期为2.10398亿美元；2022年前九个月总营收5.86121亿美元，2021年同期为6.1438亿美元[151] - 2022年第三季度公司调整后总毛利润1.12811亿美元，2021年同期为1.20916亿美元；2022年前九个月调整后总毛利润3.12752亿美元，2021年同期为3.60

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收2.07亿美元，按固定汇率计算本可增加200万美元 [14] - 非GAAP毛利率为54.5%，受汇率变化负面影响200万美元 [14] - 非GAAP运营费用为9400万美元，受美元走强积极影响200万美元 [14] - 非GAAP调整后EBITDA为2300万美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.02美元 [14] - 基本股数为1.59亿股，摊薄后股数为1.63亿股 [14] - 第三季度非GAAP税率为70% [14] - 维护收入为7200万美元，占总收入35%，同比持平 [16] - 前十大客户占收入46%，其中Verizon和AT&T本季度贡献超10% [16] - 服务提供商占产品收入70%，企业客户占30% [16] - 国际客户提供58%的收入，较上一季度占比增加 [16] - 公司预订收入与非维护收入比率约为1.28倍 [16] - 第三季度末现金及现金等价物为5600万美元，较第二季度末增加1800万美元 [17] - 定期贷款目前未偿还金额为3.35亿美元，已偿还原余额6500万美元（16%） [17] - 1亿美元循环信贷额度在季度末未提取 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 云与边缘业务 - 第三季度收入1.25亿美元，同比下降12%，环比下降9% [15] - 产品收入5100万美元，维护收入5600万美元，专业服务收入1800万美元 [15] - 软件占总产品收入的61% [15] - 非GAAP毛利率为65%，非GAAP调整后EBITDA为3300万美元，EBITDA利润率为26% [15] - 预订收入与非维护收入比率为1.13倍 [16] IP光网络业务 - 第三季度收入8200万美元，同比增加1400万美元（21%），环比增加20% [15] - 产品收入较2021年第三季度增长30% [15] - 非GAAP毛利率为38%，较上一季度增加9个百分点，比2021年第三季度高1个百分点 [15] - 非GAAP EBITDA亏损1000万美元，较上一季度减少一半 [15] - 预订收入与非维护收入比率为1.45倍 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场IP光网络业务销售额较第二季度增长超40%，北美市场增长超15%，印度市场下降约6% [6] - 云与边缘解决方案对企业客户的销售额本季度环比增长17%，同比增长26% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦大型服务提供商IP路由市场，投资扩展IP路由解决方案组合，第三季度Neptune IP路由产品预订量较第二季度翻倍，占IP光网络业务产品预订量超一半 [6] - 利用IP路由组合技术，推动TDM语音网络向IP迁移及多服务接入集成，向现有Ribbon IP语音客户销售IP光网络产品组合 [8] - 与微软和Poly合作，在北美、欧洲和亚洲开展路演，推广解决方案，教育企业投资混合办公技术 [9] - 关注增值应用，如网络监控、服务保障、移动无线网络拥塞以及欺诈和骚扰电话缓解等 [11] - 推出新的XDR IP路由器系列产品，预计2022年底开始交付XDR 2300，2023年上半年将进一步扩展产品组合 [12] - 计划在2023年实施额外的费用削减措施，提高盈利能力和现金生成能力，加强公司各部门之间的功能整合 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度IP光网络业务在几乎所有关键指标上都有显著改善，新产品投资开始显现成效，但供应链波动仍是挑战 [19] - 预计第四季度IP路由和光传输业务在多数地区将实现进一步收入增长，接近调整后非GAAP盈利水平 [19] - 云与边缘业务第四季度将环比增强，会话边界控制器收入将显著增加 [19] - 美国联邦网络现代化项目是公司未来几年的重大机遇，但项目授予时间难以预测，公司采取更谨慎的态度 [20] - 对公司多元化业务前景持积极态度，随着产品组合的扩展，业务发展势头良好，近期成功的股权融资为实现愿景提供了资源 [20] - 电信行业在宏观经济衰退中表现相对较好，但公司仍需关注资本投资减少的迹象，灵活应对环境变化 [20] 其他重要信息 - 8月公司与AVCT达成和解协议，获得Web RTC网关技术的永久免版税使用权，公司支付现金并放弃在AVCT的股份和认股权证，对AVCT的投资在资产负债表上减记为零 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供公司整体和云与边缘业务的预订收入与收入比率？ - 云与边缘业务预订收入与收入比率为1.13倍，公司整体为1.28倍 [25][26] 问题2: 在宏观经济疲软的情况下，如何看待IP光网络和云与边缘业务的需求趋势？ - IP光网络业务需求在第三季度显著改善，得益于新产品的市场动力和新订单；云与边缘业务收入较上季度和去年同期有所下降，主要是因为Verizon在第二季度的大量发货在第三季度进行部署，而AT&T成为贡献超10%收入的客户 [28] 问题3: 对美国联邦和欧洲市场的谨慎态度是否是因为客户因宏观经济担忧而重新评估、暂停或延长采购周期？ - 在欧洲，公司业务主要与关键基础设施提供商合作，决策时间可能因宏观环境而延长；美国联邦项目的时间难以预测，并非客户需求发生变化 [32] 问题4: IP光网络业务预订量的显著增长在多大程度上归功于Airtel？ - Airtel是公司的重要客户，但只是第三季度业务增长的一部分，欧洲市场的表现也显示了其他地区的业务实力 [33] 问题5: 从供应角度来看，公司的情况如何？ - 供应链仍然是挑战，特定组件问题限制了生产和发货量，物流问题也影响了产品交付，但公司通过增加库存缓解了部分影响 [37] 问题6: 公司对运营商资本支出削减的担忧是否基于与客户的沟通？ - 公司未收到运营商关于削减资本支出的沟通，目前运营商的公开声明显示今年的资本支出计划不变，但对2023年的情况持谨慎态度 [40] 问题7: 如何看待印度市场的光学业务和5G建设机会？ - 新的基站路由器机会与5G基础设施建设投资直接相关，印度市场的5G建设刚刚起步，公司看到了显著的增长机会 [42] 问题8: IP光网络业务毛利率提高是否因为供应链成本下降？ - 是的，IP光网络业务毛利率提高的原因包括降低加急费用、增加库存避免加急费用、整体销量和固定成本吸收改善以及产品和地区组合优化 [45] 问题9: 加急费用与疫情前相比情况如何，是否还有下降空间？ - 公司仍在支付一定的加急费用，具体金额取决于与客户的沟通和产品交付时间，预计本季度仍会支付一些加急费用 [46] 问题10: 本季度收入未达预期在多大程度上是由于供应链问题？ - 约一半的收入缺口直接与供应链和物流有关，另一半是因为联邦项目未按预期在第三季度实现收入 [47] 问题11: 供应链问题对云与边缘业务和IP光网络业务的影响哪个更大？ - 与指导相比，两个业务的收入缺口大致相当，云与边缘业务主要受联邦机会影响，IP光网络业务主要受组件和物流问题影响 [49] 问题12: IP和光业务的大致比例和利润率差异如何？ - 传统上IP和光业务的收入比例为60/40，第三季度类似；从预订量来看，IP业务显著增长，预计未来是更强的增长领域；一般来说，IP业务的利润率将高于光业务，但具体取决于产品类型和地区 [50] 问题13: 能否谈谈公司的积压订单情况，预计第四季度是否会增加，何时达到峰值并转化为收入？ - IP光网络业务第三季度收入和预订量的增加导致积压订单显著增加，进入第四季度时积压订单较以往季度增长超10%；预计第四季度将继续积累积压订单，为2023年做准备 [51] 问题14: 2023年的额外费用削减和进一步功能整合具体指什么？ - 公司看到了利用云与边缘和IP路由技术的市场机会，计划通过更紧密地整合组织，特别是在客户服务、专业服务和维护支持方面，提高效率和效果 [54] 问题15: 在进行组织整合时，是否探索了与其他供应商的战略合作伙伴关系？ - 是的，公司正在探索与宽带接入网络和自动化编排领域的公司建立战略合作伙伴关系，以加速产品愿景的实现 [56] 问题16: 预计第四季度IP光网络业务的预订收入与收入比率和积压订单增长情况如何？ - 预计第四季度IP光网络业务收入增长超10%，预订量目标与第三季度总体相当，但不一定是1.45的预订比率 [58] 问题17: RFP管道中获胜项目的总价值和对第三季度收入的贡献如何？ - 像Bharti基站路由器这样的项目初始订单金额达数千万美元，这些项目将随着时间逐步增加收入 [60] 问题18: 预计IP光网络业务在2023年的增长情况如何？ - 公司预计IP光网络业务在2023年将实现显著增长，特别是IP路由业务的发展将带来改变，同时公司将通过降低运营成本和提高利润率来实现更好的盈利能力 [62] 问题19: IP光网络业务的毛利率目标是否有更新？ - 预计第四季度IP光网络业务毛利率与第三季度相似，约为38%；如果供应链成本得到改善，有望接近目标 [64] 问题20: 供应链情况与上一季度相比有何变化，何时能恢复正常？ - 第三季度供应链情况较第二季度有所改善，但仍存在特定组件短缺问题；预计到2023年第二季度，随着产品设计调整为使用更易获取的组件，供应链稳定性将进一步提高 [66][69] 问题21: 产品定价环境如何，能否将成本上涨转嫁给客户？ - 公司专注于提高维护业务的价格，在产品定价方面面临竞争压力，定价能力相对较弱 [71] 问题22: AT&T的收入贡献是否会恢复到10%以上？ - 提问可能指的是Verizon，Verizon仍是公司最大客户，预计未来仍将保持重要地位，公司与Verizon在联邦项目和企业业务方面有合作机会 [72]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为12.30674亿美元和13.47737亿美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为7.7933亿美元和8.20571亿美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为4.51344亿美元和5.27166亿美元[13] - 2022年第二季度和2021年同期，公司总营收分别为2.05796亿美元和2.1121亿美元[15] - 2022年上半年和2021年同期，公司总营收分别为3.78994亿美元和4.03982亿美元[15] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净亏损分别为3018万美元和净利润2324.1万美元[15] - 2022年上半年和2021年同期，公司净亏损分别为1.00155亿美元和2144.6万美元[15] - 2022年第二季度和2021年同期，公司综合亏损分别为2733.3万美元和综合收入2258.9万美元[18] - 2022年上半年和2021年同期，公司综合亏损分别为8253万美元和1538.2万美元[18] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司发行在外的普通股分别为1.50459784亿股和1.48895308亿股[13] - 截至2022年6月30日六个月，公司净亏损100,155,000美元，2021年同期为21,446,000美元[27] - 2022年上半年经营活动净现金使用24,387,000美元，2021年同期为提供8,030,000美元[27] - 2022年上半年投资活动净现金使用6,515,000美元，2021年同期为7,626,000美元[27] - 2022年上半年融资活动净现金使用38,362,000美元，2021年同期为20,858,000美元[27] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少68,221,000美元，2021年同期为20,896,000美元[27] - 截至2022年6月30日，公司普通股股份为150,459,784股，股东权益总计451,344,000美元[21] - 2022年上半年折旧和摊销费用为38,716,000美元，2021年同期为41,479,000美元[27] - 2022年上半年支付利息7,833,000美元，支付所得税5,955,000美元，收到所得税退款25,000美元[27] - 2022年上半年资本支出已发生但未支付金额为3,478,000美元，2021年同期为2,090,000美元[27] - 2022年6月30日结束的三个月，公司普通股股份从4月1日的150,111,958股变为6月30日的150,459,784股，股东权益从474,412千美元降至451,344千美元[21] - 2022年6月30日结束的六个月，公司普通股股份从1月1日的148,895,308股变为6月30日的150,459,784股，股东权益从527,166千美元降至451,344千美元[21] - 2021年6月30日结束的三个月，公司普通股股份从4月1日的147,358,590股变为6月30日的148,057,301股，股东权益从642,733千美元增至669,281千美元[24] - 2021年6月30日结束的六个月，公司普通股股份从1月1日的145,425,248股变为6月30日的148,057,301股，股东权益从686,853千美元降至669,281千美元[24] - 2022年上半年净亏损100,155千美元，2021年上半年净亏损21,446千美元[27] - 2022年上半年经营活动净现金使用24,387千美元，2021年上半年经营活动净现金提供8,030千美元[27] - 2022年上半年投资活动净现金使用6,515千美元，2021年上半年投资活动净现金使用7,626千美元[27] - 2022年上半年融资活动净现金使用38,362千美元，2021年上半年融资活动净现金使用20,858千美元[27] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少68,221千美元，期末余额为38,264千美元；2021年上半年净减少20,896千美元，期末余额为114,801千美元[27] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年第二季度产品收入1.13129亿美元，服务收入9808.1万美元，总收入2.1121亿美元；上半年产品收入2.11018亿美元，服务收入1.92964亿美元，总收入4.03982亿美元[36] - 2022年Q2产品收入1.12667亿美元，服务收入9312.9万美元，总收入2.05796亿美元；2021年Q2产品收入1.13129亿美元，服务收入9808.1万美元，总收入2.1121亿美元[124] - 2022年上半年产品收入1.94657亿美元，服务收入1.84337亿美元，总收入3.78994亿美元；2021年上半年产品收入2.11018亿美元，服务收入1.92964亿美元，总收入4.03982亿美元[124] - 2022年Q2间接销售产品收入2845.3万美元，直接销售8421.4万美元；2021年Q2间接销售2711.4万美元，直接销售8601.5万美元[124] - 2022年上半年间接销售产品收入5195.3万美元，直接销售1.42704亿美元；2021年上半年间接销售4727.7万美元，直接销售1.63741亿美元[124] - 2022年Q2销售给企业客户产品收入2283.7万美元，销售给服务提供商客户8983万美元；2021年Q2销售给企业客户2452.2万美元，销售给服务提供商客户8860.7万美元[126] - 2022年上半年销售给企业客户产品收入4492万美元，销售给服务提供商客户1.49737亿美元；2021年上半年销售给企业客户4719万美元，销售给服务提供商客户1.63828亿美元[126] - 2022年Q2云与边缘业务收入1.3708亿美元，IP光网络业务6871.6万美元；2021年Q2云与边缘业务1.41421亿美元，IP光网络业务6978.9万美元[139] - 2022年Q2云与边缘业务调整后毛利润为9.3379亿美元，IP光网络业务为1.966亿美元，总调整后毛利润为11.3039亿美元；2022年上半年云与边缘业务调整后毛利润为16.1672亿美元，IP光网络业务为3.8269亿美元，总调整后毛利润为19.9941亿美元[141] - 2022年Q2和上半年，Verizon Communications Inc.分别贡献公司收入的20%和17%；2021年Q2和上半年分别贡献17%和16%[142] 公司资产相关关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司受限现金分别为200万美元和260万美元[41] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司库存中现货最终组件和成品库存分别为7295.4万美元和5736万美元，递延销货成本分别为205.5万美元和147.4万美元，扣除非流动部分后，当前部分分别为6464.8万美元和5404.3万美元[55] - 2022年6月30日无形资产账面净值为3.19787亿美元，2021年12月31日为3.5073亿美元[56] - 2022年6月30日无形资产未来预计摊销费用总计3.19787亿美元[58] - 2022年6月30日和2021年6月30日商誉总额均为5.84298亿美元，2022年6月30日累计减值损失为2.83406亿美元，2021年为1.67406亿美元[58] - 2022年6月30日和2021年12月31日对AVCT投资的公允价值分别为450万美元和4390万美元，2022年3个月和6个月分别记录1240万美元和3940万美元的损失[60] - 2022年6月30日和2021年12月31日对AVCT投资的摊薄后股权权益分别约为9%和15%[61] - 2022年6月30日和2021年12月31日应计费用分别为9995.1万美元和1.00752亿美元[68] - 2022年上半年保修应计余额从1312万美元变为1295.8万美元[69] - 2022年6月30日应收账款余额1.72978亿美元，未开票应收账款8513.8万美元，递延收入（当期）1.06463亿美元，递延收入（长期）1958.4万美元[130] - 2022年上半年确认约6600万美元递延收入为收入，2021年上半年确认约6000万美元[130] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延销售佣金资本化金额均为380万美元[132] 公司债务相关关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司2020信贷工具未偿余额为3.405亿美元，因市场条件影响，预计2022年第三季度可能无法遵守财务契约[45] - 2020年信贷安排提供5亿美元承诺，包括4亿美元定期贷款和1亿美元循环贷款额度[80] - 2020年循环信贷额度下，信用证子限额3000万美元，摆动贷款子限额2000万美元[80] - 2020年8月18日，7500万美元2020年定期贷款安排指定为B类定期贷款被转让，剩余3.25亿美元为A类定期贷款[87] - A类定期贷款和2020年循环信贷额度于2025年3月到期，利率为LIBOR加1.50% - 3.50%或基准利率加0.50% - 2.50% [88] - B类定期贷款原定于2026年3月到期，利率为LIBOR加7.50%或基准利率加6.50% [89] - 2021年3月3日，第三修正案提供7460万美元增量定期贷款，用于回购B类定期贷款[93] - 2022年3月10日，第四修正案将2022年第一季度最大综合净杠杆率提高到4.25:1.00，第二季度提高到4.50:1.00 [95] - 2022年6月30日，第五修正案将2022年第二季度最大综合净杠杆率提高到5.25:1.00，第三季度提高到5.00:1.00，第四季度提高到4.75:1.00 [96] - 2022年6月30日，2020年定期贷款未偿还余额3.405亿美元，平均利率4.4%，信用证未偿还金额430万美元，利率3.5% [97] - 2022年6月30日，公司担保总额2540万美元，包括430万美元信用证和2110万美元其他担保[99] - 2022年6月30日和2021年12月31日，2020年定期贷款工具未偿还余额分别为3.405亿美元和3.755亿美元[102] - 2020年3月，公司签订利率互换协议，将4亿美元定期贷款从基于一个月伦敦银行同业拆借利率的可变利率转换为0.904%的固定利率加杠杆保证金[102] - 截至2022年6月30日，利率互换协议名义金额为4亿美元，到期日为2025年3月3日[102] - 基于预测的远期利率，截至2022年6月30日，公司估计未来十二个月可能有800万美元重新分类为利息费用的减少[106] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，衍生工具在其他综合收益（损失）中确认的收益（损失）分别为391.6万美元、 - 101.5万美元、1862.9万美元和487.5万美元[107] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，从累计其他综合收益（损失）重新分类至利息费用的金额分别为13.7万美元、81万美元、89.3万美元和158.9万美元[107] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司指定为套期工具的衍生资产（负债）公允价值分别为2133.3万美元和181.1万美元[107] 公司会计政策相关 - 2022年3月FASB发布的ASU 2022 - 02于2023年1月1日对公司生效，预计采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[48] - 2021年10月FASB发布的ASU 2021 - 08于2023年1月1日对公司生效，采用该准则可能会对包含重大业务收购及后续期间的合并财务报表产生重大影响[49] - 2021年1月FASB发布的ASU 2021 - 01对公司生效，采用该准则未对合并财务报表产生重大影响[50] 公司收入确认相关 - 公司收入主要来自产品和服务两个来源，产品包括硬件和软件，服务包括客户支持、咨询等[110] - 客户支持收入按客户支持协议期限（

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为2.06亿美元，同比增长19%，符合预期 [7] - 调整后EBITDA为2100万美元，略高于预期的1700万至2300万美元区间 [24] - 非GAAP毛利率为54.9%，高于预期的53.5%至54.5% [27] - 非GAAP每股收益为0.06美元，处于预期的0.03至0.06美元区间顶部 [24] - 公司预计第三季度收入在2.1亿至2.25亿美元之间，全年收入预期为8.4亿至8.7亿美元 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云与边缘业务第二季度收入为1.37亿美元，同比下降3%，但环比增长25% [31] - IP光网络业务第二季度收入为6900万美元，同比下降1%，但环比增长8% [33] - 云与边缘业务的软件收入占比达到58%，毛利率保持在68% [31][32] - IP光网络业务的毛利率为29%，与第一季度持平，但较去年同期的48%大幅下降 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，云与边缘产品和服务销售额环比增长33% [7] - 欧洲市场的光网络业务表现亮眼，尽管部分大单从6月底推迟到7月 [9] - 印度市场的光网络业务增长显著，预计随着5G投资周期的启动将进一步增长 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加大对IP光网络业务的研发投入，以抓住一级服务提供商的资本支出机会 [19] - 公司计划在未来几个季度推出一系列新产品，包括Neptune XDR 2000系列IP路由器 [21] - 公司在STIR/SHAKEN协议领域建立了技术领先地位，并在全球范围内扩展相关业务 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计下半年将显著增长，尤其是第四季度 [42] - 供应链挑战和物流成本上升仍然是主要问题，但预计随着时间推移会有所改善 [11][34] - 公司预计IP光网络业务在下半年将实现20%以上的增长 [10] 其他重要信息 - 公司第二季度末现金及现金等价物为3800万美元，较年初减少6800万美元 [36] - 公司已偿还6000万美元的定期贷款，目前未偿还余额为3.4亿美元 [37] - 公司预计全年非GAAP调整后EBITDA在9000万至1亿美元之间 [48] 问答环节所有的提问和回答 问题: IP光网络业务的增长趋势 [52] - 公司预计IP光网络业务在下半年将实现20%以上的增长，IP部分将比光传输部分增长更快 [52] 问题: IP光网络业务的毛利率 [53][54][55] - IP光网络业务的毛利率预计将高于光传输业务，但具体数字未透露 [53][54][55] 问题: 供应链和通胀对成本的影响 [69][70] - 供应链挑战和通胀导致硬件组件和运输成本上升，劳动力成本也有所增加 [69][70] 问题: 5G投资的影响 [90][91] - 5G投资在不同地区处于不同阶段，北美已启动5G服务，而印度等地区刚刚开始5G频谱拍卖 [90][91] 问题: 华为替代机会 [93] - 公司在印度和欧洲看到了华为替代的机会，尤其是在IP光网络业务领域 [93] 问题: 税收率 [113][114] - 公司预计非GAAP税收率将在未来下降，目前的高税收率主要是由于北美收入的增加 [113][114]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为2.06亿美元，同比下降2.4%[21] - 调整后EBITDA为2100万美元，较上季度的-900万美元显著回升[22] - 非GAAP稀释每股收益为0.06美元，较上季度的-0.08美元有所改善[22] - 2022年第二季度总收入为206百万美元，较1Q22的173百万美元增长19.1%[47] - 2022年第二季度毛利为105百万美元，毛利率为51%，较1Q22的78百万美元和45%有所改善[47] - 2022年第二季度运营支出为1.12亿美元，较上季度的1.17亿美元有所下降[21] 用户数据 - 企业部门收入同比增长26%，云与边缘产品收入中软件占比达到38%[20] - 2022年第二季度国际市场销售占比为52%[19] - 产品收入在2Q22为113百万美元，较1Q22的82百万美元增长37.8%[47] - 服务收入在2Q22为93百万美元，较1Q22的91百万美元增长2.2%[47] 未来展望 - 2022年第三季度预计收入在2.1亿至2.25亿美元之间，全年预计收入在8.4亿至8.7亿美元之间[45] - 2022年9月30日的GAAP毛利率预期为51.0%，非GAAP毛利率预期为55.0%[74] - 预计2022年12月31日的GAAP毛利率为50.0%，非GAAP毛利率为54.0%[74] - 调整后的EBITDA预期为2600万美元，预计12月31日的非GAAP调整后EBITDA为3400万美元[74] 财务状况 - 2022年第二季度现金余额为3800万美元，债务总额为3.4亿美元[31] - 2022年第二季度总资产为1,231百万美元，较1Q22的1,264百万美元下降2.6%[48] - 2022年第二季度总负债为318百万美元，较1Q22的311百万美元略有上升[48] - 现金及现金等价物在2Q22末为38百万美元，较1Q22末的95百万美元下降60%[48] 其他信息 - 公司于2021年5月12日以290万美元现金出售QualiTech业务，记录销售收益280万美元[62] - 2021财年净亏损为177百万美元，2022年1季度净亏损为70百万美元[47] - 2021年财年总收入为845百万美元，较2020财年的收入有所增长[51] - 公司使用调整后EBITDA作为补充指标，以评估其业绩，排除非现金和非持续性运营的费用[66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为12.64155亿美元和13.47737亿美元[13] - 2022年第一季度总营收为1.73198亿美元，2021年同期为1.92772亿美元，同比下降10.16%[15] - 2022年第一季度总成本为9514.3万美元，2021年同期为9228.6万美元，同比上升3.09%[15] - 2022年第一季度毛利润为7805.5万美元，2021年同期为1.00486亿美元，同比下降22.32%[15] - 2022年第一季度净亏损为6997.5万美元，2021年同期为4468.7万美元，同比扩大56.6%[15] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.47美元，2021年同期均为0.31美元[15] - 2022年第一季度综合亏损为5519.7万美元，2021年同期为3797.1万美元，同比扩大45.37%[18] - 截至2022年3月31日，公司发行并流通的普通股为1.50111958亿股，2021年12月31日为1.48895308亿股[13] - 2021年1月1日至3月31日，普通股股份从145,425,248股增至147,358,590股，股东权益从686,853美元降至642,733美元[23] - 2022年和2021年第一季度净亏损分别为69,975,000美元和44,687,000美元，经营活动提供的净现金分别为15,030,000美元和 - 6,212,000美元[26] - 2022年和2021年第一季度投资活动使用的净现金分别为3,471,000美元和5,357,000美元，融资活动使用的净现金分别为22,395,000美元和14,777,000美元[26] - 2022年和2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为95,465,000美元和108,887,000美元[26] - 截至2022年3月31日，股东权益为4.74412亿美元，较年初的5.27166亿美元减少9.99%[21] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1503万美元，2021年同期使用的净现金为621.2万美元[26] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为347.1万美元，较2021年同期的535.7万美元减少35.2%[26] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为2239.5万美元，较2021年同期的1477.7万美元增加51.56%[26] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少1102万美元，2021年同期净减少2681万美元[26] - 2022年3月31日现金及现金等价物为9283.8万美元，2021年12月31日为10391.5万美元[13] - 2022年3月31日应收账款净额为22096.4万美元，2021年12月31日为28291.7万美元[13] - 2022年3月31日存货为6157.8万美元，2021年12月31日为5404.3万美元[13] - 2022年3月31日总流动负债为33818.5万美元，2021年12月31日为34445.3万美元[13] - 2022年3月31日长期债务净额为33035.3万美元，2021年12月31日为35021.7万美元[13] - 2022年3月31日累计亏损为142563.6万美元，2021年12月31日为135566.1万美元[13] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度产品营收为8199万美元，2021年同期为9788.9万美元，同比下降16.24%[15] - 2022年第一季度服务营收为9120.8万美元，2021年同期为9488.3万美元，同比下降3.87%[15] - 2022年第一季度通过渠道合作伙伴计划的间接销售额为2350万美元，2021年为2016.3万美元；直接销售额2022年为5849万美元，2021年为7772.6万美元[124] - 2022年第一季度向企业客户的销售额为2208.3万美元，2021年为2266.8万美元；向服务提供商客户的销售额2022年为5990.7万美元，2021年为7522.1万美元[124] - 2022年第一季度云与边缘业务收入为1.09806亿美元，2021年同期为1.25422亿美元；IP光网络业务收入为6339.2万美元，2021年同期为6735万美元[139] - 2022年和2021年第一季度，Verizon Communications Inc.分别贡献了公司收入的13%和16%[140] 财务费用及成本相关指标变化 - 2021年第一季度，公司将10,061,000美元的无形资产摊销重新分类至成本收入[32][34] - 2022年和2021年第一季度，公司出售应收账款分别获得1800万美元和3130万美元现金，均产生20万美元利息费用[41] - 2022年和2021年第一季度，公司记录的重组及相关费用分别为480万美元和600万美元[69] - 2022年和2021年第一季度，重组及相关费用中，遣散费及相关成本分别为4,122千美元和669千美元[73] - 2022年第一季度，公司因2022年重组计划为约50名员工的遣散费及相关成本记录了420万美元的重组及相关费用，2022年1月1日至3月31日遣散费应计余额从0增加到381.4万美元[76] - 截至2022年3月31日，2020年重组计划剩余遣散费应计额为80万美元，预计在明年支付；2019年重组计划剩余设施成本应计额为140万美元，将在1至6年的租赁期内支付[77][78] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计重组的长期部分与设施相关，分别为140万美元和160万美元[81] - 2022年第一季度折旧费用为388.5万美元，2021年同期为422.6万美元[139] - 2022年第一季度股票薪酬费用为425.5万美元，2021年同期为506万美元；截至2022年3月31日，未确认的股票薪酬费用为2110万美元，预计在约两年内确认[159] - 2021年第一季度，与2019年重组计划相关的租赁资产加速摊销费用为340万美元，预计未来可变租赁成本费用为140万美元；2022年第一季度未记录相关费用[166] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未来可变租赁成本应计额分别为140万美元和160万美元[167] - 2022年第一季度租赁费用为878.2万美元，2021年同期为1426.6万美元[170] - 2022年第一季度，公司租赁相关现金支付中，经营租赁经营现金流为557.8万美元，融资租赁经营现金流为6000美元，融资租赁融资现金流为19.8万美元[171] 债务及担保相关指标变化 - 截至2022年3月31日，公司债务余额为3.555亿美元，预计2022年6月30日和9月30日可能无法遵守财务契约[43] - 公司计划筹集额外现金、出售金融工具和评估资本支出等以避免违约[44] - 公司与贷款人讨论修改2020年信贷安排的契约，认为完成可能性较大[45] - 2020年信用额度提供5亿美元承诺，包括4亿美元定期贷款和1亿美元循环贷款额度，循环贷款额度中有3000万美元用于信用证，2000万美元用于摆动贷款[83] - 2020年定期贷款设施中7500万美元指定为B类定期贷款于2020年8月18日转让给HIG Whitehorse，剩余3.25亿美元为A类定期贷款，A类定期贷款和2020年循环信贷额度于2025年3月到期，B类定期贷款原定于2026年3月到期[88][91][92] - 2021年3月3日第三修正案提供7460万美元增量定期贷款，用于公开市场购买B类定期贷款，公司注销250万美元资本化债务发行成本，2020年定期贷款需按新还款计划还款[95] - 2022年3月10日第四修正案将2022年第一季度和第二季度的最大综合净杠杆率分别提高到4.25:1.00和4.50:1.00，后续季度逐步降低，2023年第三季度固定为3.00:1.00，公司提前还款1500万美元[98] - 截至2022年3月31日，公司2020年定期贷款余额为3.555亿美元，平均利率3.4%，信用证未偿还金额440万美元，利率2.5%；2021年12月31日，定期贷款余额3.755亿美元，平均利率3.4%，信用证未偿还金额430万美元，利率2.5%[99] - 截至2022年3月31日，公司信用证、银行担保及履约和投标保证金等担保总额为3070万美元，2021年12月31日为3010万美元，两个时间点现金抵押均为260万美元[100] - 公司在2022年3月31日和2021年12月31日均遵守2020年信用额度的所有契约[99] - 2020年定期贷款工具在2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还余额分别为3.555亿美元和3.755亿美元[104] - 2020年3月公司签订利率互换协议，将4亿美元定期贷款从基于一个月伦敦银行同业拆借利率的可变利率转换为0.904%的固定利率加杠杆保证金，2022年3月31日该互换的名义金额为4亿美元，2025年3月3日到期[104] - 截至2022年3月31日，公司估计未来十二个月可能有270万美元重新分类为利息费用的减少[107] 衍生工具及其他综合收益相关指标变化 - 2022年和2021年第一季度，衍生工具在其他综合收益（损失）中确认的收益分别为1471.3万美元和588.9万美元[108] - 2022年和2021年第一季度，从累计其他综合收益重新分类至利息费用的金额分别为75.6万美元和78万美元[108] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司指定为套期工具的衍生资产（负债）公允价值分别为1730万美元和180万美元[108] 收入确认及递延收入相关指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，应收账款余额为14.1093亿美元，年初为20.8972亿美元；未开票应收账款为7.9871亿美元，年初为7.3945亿美元；递延收入（流动）为10.9084亿美元，年初为10.9119亿美元；递延收入（长期）为1.9312亿美元，年初为2.0619亿美元[128] - 2022年第一季度确认了约4500万美元的收入，该收入在2021年12月31日记录为递延收入；2021年第一季度确认了约4200万美元的收入，该收入在2020年12月31日记录为递延收入[128] - 2022年3月31日公司长期递延收入中，预计约1000万美元将在2023年确认为收入，约600万美元将在2024年确认为收入，约300万美元将在2025年及以后确认为收入[128] - 2022年和2021年12月31日，公司均有380万美元的递延销售佣金资本化[131] 股票相关指标变化 - 2020年3月16日公司授予Bruce McClelland 462963个受限股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs），RSUs于2021年3月16日归属，PSUs最多可获得475万股，首个股价门槛于2021年2月26日达成，已发放1333333股[146] - 2022年1月1日至3月31日，公司流通股股票期权数量从184,169股减至180,344股，加权平均行使价格从13.25美元降至13.23美元，加权平均剩余合约期限为2.35年，总内在价值为50,000美元[154] - 2022年1月1日至3月31日，受限股票单位（RSUs）未归属余额从5,389,611股降至3,711,148股，加权平均授予日公允价值从6.19美元降至6.05美元，归属股票的总授予日公允价值为1030万美元[157] - 2022年1月1日至3月31日，基于绩效的股票单位（PSUs）未归属余额从4,987,876股降至4,547,092股，加权平均授予日公允价值从2.87美元降至2.31美元，归属股票的总授予日公允价值为90万美元[158] 租赁相关指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司使用权租赁资产分别为4974.4万美元和5343.4万美元，租赁负债分别为6861.9万美元和7316.6万美元[169] - 截至2022年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.25年，加权平均折现率为5.72%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为0.82年，加权平均折现率为3.74%[