收入和利润（同比环比） - 2024年第二季度，公司毛账单为1358.4万美元，较2023年同期的1116.4万美元增长22%，净销售额为1187.4万美元，同比增长19%[93] - 2024年第二季度，公司毛利润为383.1万美元，较2023年同期的250.9万美元增长53%，占净销售额的比例从25%升至32%[93] - 2024年上半年，公司核心产品销量为115.1万箱，较2023年同期的116.3万箱下降1%，毛账单为2396.3万美元，较2023年同期的2361.8万美元增长1%[97] - 2024年上半年，公司非核心产品毛账单为2000美元，较2023年同期的18.9万美元下降99%[97] - 2024年上半年，公司毛利润为724.4万美元，较2023年同期的520.7万美元增长39%，占净销售额的比例从25%升至34%[97] - 2024年第二季度核心饮料销量占比99%，核心品牌总开票额增长22%至13584美元，核心品牌价格提高4%至每箱20.84美元[99] - 2024年第二季度折扣占总销售额比例从去年同期的10%升至13%，净销售收入增长19%至11874美元[100] - 2024年第二季度毛利率从去年同期的25%升至32%[102] - 2024年上半年核心饮料销量占比99%，核心品牌总开票额增长1%至23963美元，核心品牌价格提高3%至每箱20.82美元[113][116][117] - 2024年上半年折扣占总销售额比例与去年同期持平为10%，净销售收入增长1%至21469美元[113][118] - 2024年上半年毛利率从去年同期的25%升至34%[113][122] - 2024年上半年运营亏损为1319美元，去年同期为4325美元[126] - 2024年上半年净亏损4885美元，调整后EBITDA为 - 325美元；2023年上半年净亏损7491美元，调整后EBITDA为 - 3871美元[130] - 截至2024年6月30日，公司净亏损4885美元[131] 成本和费用（同比环比） - 2024年第二季度，公司商品销售成本为804.3万美元，较2023年同期的749.6万美元增长7%，占毛账单的比例从67%降至59%，占净销售额的比例从75%降至68%[93] - 2024年第二季度，公司交付和处理费用为142.3万美元，较2023年同期的168.6万美元下降16%，占净销售额的比例从17%降至12%，每箱成本从3.05美元降至2.18美元[93] - 2024年上半年，公司总折扣为249.4万美元，较2023年同期的245.6万美元增长2%[97] - 2024年上半年，公司核心产品销售成本为1422.5万美元，较2023年同期的1583万美元下降10%，每箱成本从13.6美元降至12.4美元[97] - 2024年第二季度平均运输和处理成本为每箱2.18美元，较2023年同期的3.05美元下降；上半年平均成本为每箱2.54美元，较2023年同期的3.27美元下降[90] - 2024年第二季度商品销售成本占净销售额比例从去年同期的75%降至68%，每箱总成本从13.58美元降至12.34美元[101] - 2024年第二季度交付和处理费用降至1423美元，占净销售额比例从17%降至12%，每箱成本从3.05美元降至2.18美元[103] - 2024年上半年商品销售成本占净销售额比例从去年同期的75%降至66%，每箱总成本从13.70美元降至12.36美元[113][120][121] - 2024年上半年交付和处理费用降至2925美元，占净销售额比例从18%降至14%，每箱成本从3.27美元降至2.54美元[113][123] - 2024年上半年销售和营销费用为2190美元，占净销售额的10%，去年同期为2706美元，占比13%[124] - 2024年上半年一般及行政费用从去年同期的3020美元增至3448美元，增加了428美元[125] - 2024年上半年利息及其他费用包括2173美元利息费用和1393美元SAFE投资公允价值变动，去年同期仅为3166美元利息费用[127] 其他财务数据 - 截至2024年6月30日，经营活动使用现金3307美元，营运资金缺口19378美元，股东权益缺口23849美元[131] - 截至2024年6月30日，现金余额为326美元，信贷额度无可用额度，信贷安排有3876美元额外借款能力[132] - 2024年7月26日，公司CEO提供500美元个人担保；8月1日，公司根据期权行使提供1400美元资金[132] 管理层讨论和指引 - 公司正在评估各种融资方案，可能通过发行证券、与战略伙伴合作或获取金融机构信贷来筹集资金[133] - 公司采取行动提高利润率，包括外包制造、精简产品组合、协商供应商合同和调整售价[134]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number: 001-32501 REED'S, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of incorporation) Delaware 35-2177773 (I.R.S. Employer Identificati ...

财务数据关键指标变化 - 2023年公司总销售额同比下降16%至44,711美元，2022年为53,041美元[157][161] - 2023年核心品牌（Reed's和Virgil's）总销售额下降11%至48,778美元，销量分别下降3%和28%[161][164] - 2023年每箱运输成本从2022年的3.95美元降至3.07美元，降幅达22%[155][157][171] - 2023年毛利率为22%，较2022年的23%略有下降，剔除一次性调整后为30%[157][170] - 2023年运营亏损从2022年的14,834美元收窄至9,417美元，降幅37%[157][174] - 2023年利息支出增加17%至6,106美元，2022年为5,223美元[157][175] - 2023年非核心产品销售额暴跌61%至1,911美元，销量下降60%[161][163] - 2023年库存减值1,848美元，占净销售额的4%，主要涉及包装变更和糖果业务退出[167] - 2023年折扣占销售额比例从11%升至12%，若剔除政策调整影响则为10%[165] - 2023年核心品牌每箱成本下降6%至12.82美元，总成本微增2%至14.22美元/箱[161][169] - 2023年净亏损为1552.3万美元，相比2022年的2005.7万美元有所改善[179] - 2023年Modified EBITDA为-366.8万美元，较2022年的-1314.6万美元显著提升[179] - 2023年折旧和摊销费用为28.1万美元，相比2022年的22.5万美元有所增加[179] - 2023年利息支出为610.6万美元，较2022年的522.3万美元增长[179] - 2023年库存注销费用为184.8万美元，主要与退出品类及包装配方变更相关[179] - 2023年一次性政策变更导致折扣费用为75.6万美元[179] - 截至2023年底公司现金余额为60.3万美元，后续获得大股东410万美元注资[180] - 2023年经营活动现金流出为426.6万美元[180] - 2023年末库存总额为1130万美元，按成本与可变现净值孰低计量[194] - 公司2023年净销售额为4.471亿美元，较2022年的5.304亿美元下降15.7%[203] - 2023年净亏损1552.3万美元，较2022年2005.7万美元亏损收窄22.6%[203] - 现金余额从2022年的533万美元增至2023年的603万美元，增长13.1%[201] - 存货从2022年的1.6175亿美元降至2023年的1.13亿美元，减少30.1%[201] - 应收账款净额从2022年的5671万美元降至2023年的4788万美元，减少15.6%[201] - 经营性现金净流出从2022年的1553万美元改善至2023年的426.6万美元[209] - 2023年融资活动净现金流入435.6万美元，较2022年1601.6万美元下降72.8%[209] - 总负债从2022年的3.3957亿美元增至2023年的3.8064亿美元，上升12.1%[201] - 股东权益赤字从2022年的847万美元扩大至2023年的1918.1万美元[201] - 2023年利息支出达610.6万美元，较2022年522.3万美元增长16.9%[203] 各条业务线表现 - 公司拥有45种产品，通过9家独立制造商和5个分销中心网络生产和分销[17] - 2021年推出的即饮经典骡子酒精度为7%，零糖硬姜汁啤酒酒精度为5%[25] - 姜汁啤酒产品线包含五种主要品种，包括原味、特级和最强姜汁啤酒[27][28] - 2023年公司将糖果业务授权给Rootstock Trading，2024年、2025年及之后的特许权使用费分别为2%、4%和5%[66] - 公司计划2024年下半年推出以有机生姜为原料的新产品，瞄准“健康生活”饮料类别[59] 各地区表现 - 公司产品在美国通过多种渠道分销，包括天然食品商店、美食及特色商店、杂货和大众连锁店、俱乐部商店、酒类商店以及便利店和药店[46] - 国际销售目前覆盖法国、英国、南非、加勒比部分地区、加拿大、西班牙、菲律宾、墨西哥、越南和澳大利亚[47] - 公司计划2024年将生产设施扩展至欧盟，并通过铝罐包装和本地浓缩液生产降低国际运输成本[48] 管理层讨论和指引 - 公司产品在全美超过45,000个销售点销售，包括自然食品、杂货店、大众商场等多个渠道[12] - 美国主流碳酸软饮料市场规模为410亿美元，公司产品定位为天然替代品[20] - 2023年碳酸软饮料类别增长9%，姜汁汽水细分市场增长7%，规模达19亿美元[21] - 预计2022年至2030年天然产品年增长率为11.4%，72%消费者寻求减少糖分摄入[23] - 公司产品通过混合分销模式进入市场，包括直接配送、客户仓库和分销商网络[41] - 2023年重新推出电子商务平台，包括订阅模式[39] - 2023年公司与Battle Co-Packaging达成合作协议，扩大瓶装和罐装生产能力，以更好地服务美国东南部和中南部客户[52] - 2022年与包装经纪商签订三年协议，供应12盎司铝罐至2025年[73] - 公司与FitzMark合作管理所有货运，以降低仓储和物流成本[56] 其他重要内容 - 公司产品在温暖月份销售季节性较高，受天气条件影响[76] - 公司拥有多项商标和商业秘密，包括生姜加工和酿造工艺[77][78] - 公司面临不同地区对含糖饮料征收新税或提高税率，部分按每盎司/升固定税率征收，部分根据添加糖量分级征税[82][84] - 公司酒精饮料业务受联邦及州级酒精税影响，2018年起年产量低于200万桶的小型啤酒商联邦消费税从每桶7美元降至3.5美元[86] - 截至2023年底公司持有10%担保可转换票据约1810万美元，ABL信贷额度余额约990万美元[94] - 可转换票据持有人同意豁免违约条件但需支付协商罚金，若未来违约可能导致公司破产[95] - 2023年底库存减值累计达1848美元，2022年为479美元，反映需求预测偏差[97] - 供应链中断导致原材料成本上涨、物流问题及运费增加，持续压制利润率[103] - 公司依赖第三方代工厂生产，若合作终止可能导致生产延迟[101] - 分销商采用"即时"订单模式，导致销售 timing 和数量难以预测[99][100] - 加州等地区要求对不可回收饮料容器收取押金并上缴政府[89] - 环境合规成本主要来自回收费用和押金，未来可能面临更多类似法规[87][89] - 2023年公司两大客户分别占总销售额的24%和15%，而2022年这两大客户占比为17%和16%[110] - 公司副董事长Shufen Deng将持有约47%普通股，董事长John J. Bello持有约9%，Union Square Entities持有25%[115] - 网络安全外包给第三方供应商，尚未发生数据泄露但存在重大风险[113][114] - 产品包装可持续性法规增加成本，例如欧盟和美国部分州对饮料瓶的最低回收含量要求[120] - 公司面临多地区数据隐私法规合规压力，包括加州消费者隐私法和欧盟GDPR等[122] - 制造工艺未申请专利，仅依赖保密协议保护配方和流程[123] - 产品可能因成分或包装问题被征收新税，例如含糖饮料的阶梯税率或固定税率[117] - 零售业集中度提升导致议价压力，北美、欧洲和拉美大型零售商要求降价或促销[110] - 劳动力市场挑战包括工资通胀、短缺和员工流动率上升，影响人才保留[109] - 产品召回风险可能导致消费者信心下降、成本增加及声誉损失[107] - 公司租赁了位于康涅狄格州诺沃克的8,620平方英尺办公空间作为主要执行办公室，租约自2018年9月1日起生效，为期5.5年[136] - 2023年公司以1美元的市场价值从一名高管处回购了274股普通股并已注销[144] - 2021年12月21日股东批准将普通股授权数量从1.2亿股增至1.8亿股，2023年1月27日完成1:50的普通股反向分割[143] - 2023年3月John J. Bello通过SAFE投资向公司注资30万美元，该投资将在下一轮股权融资中按相同条款转换[146] - 公司目前未计划在可预见的未来向普通股股东支付现金股息[145] - 截至2024年3月19日，公司普通股记录持有人约为165名（不含"街名"持有人）[144] - 2023年2月16日公司普通股从纳斯达克资本市场退市，转至OTCQX最佳市场交易，代码仍为"REED"[142] - 公司采用Modified EBITDA作为补充绩效指标，该指标调整了利息支出、折旧摊销、股权补偿等非核心项目[150] - 公司使用总账单（gross billing）作为关键绩效指标，该指标包含对分销商和零售商的发票金额（不含销售调整）[151] - 2018年加州定制饮料公司（CCB）承担了洛杉矶工厂的租赁付款义务，截至2023年12月31日已向出租方存入800美元保证金及价值12美元的7,260股公司普通股[137] - 审计机构对公司持续经营能力及库存估值作为关键审计事项提出关注[196][194]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司第三季度总账单为1321.9万美元，同比下降6%[104] - 第三季度净销售额为1185.6万美元，同比下降2%[104] - 第三季度运营亏损为14.3万美元，较去年同期的245.4万美元大幅改善94%[104] - 第三季度净亏损为143.6万美元，较去年同期的323.1万美元减少56%[104] - 第三季度每股亏损为0.34美元，较去年同期的1.43美元改善76%[104] - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为161千美元，去年同期为亏损2182千美元[124] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总账单（Gross Billing）为36.837百万美元，同比下降14%[127] - 同期净销售额为33.018百万美元，同比下降13%[127][134] - 运营亏损（Loss from operations）为4.468百万美元，较去年同期的11.169百万美元亏损收窄60%[127][141] - 净亏损（Net loss）为8.927百万美元，较去年同期的13.288百万美元亏损收窄33%[127][145] - 经调整的息税折旧摊销前利润（Modified EBITDA）为-3.711百万美元，去年同期为-10.353百万美元[145] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度销售成本占净销售额的比例为66%，低于去年同期的80%[104] - 第三季度交付和处理费用占净销售额的比例为16%，低于去年同期的19%[104] - 第三季度每箱平均运输和处理成本为2.98美元，低于去年同期的3.38美元[101][104] - 第三季度销售成本同比下降1836千美元，占净销售额比例从去年同期的80%降至66%[113] - 第三季度每箱销售成本降至12.22美元，去年同期为14.52美元，核心品牌每箱成本为12.22美元，去年同期为14.44美元[114] - 第三季度利息支出为1293千美元，去年同期为777千美元[121] - 每箱成本（Cost of goods sold per case）为13.17美元，去年同期为13.63美元[136] 财务数据关键指标变化：毛利率 - 第三季度毛利率为34%，较去年同期的20%显著提升[104] - 第三季度毛利率大幅提升至34%，去年同期为20%[108][115] - 毛利率（Gross Margin）提升至28%，去年同期为23%[127][137] 各条业务线表现 - 第三季度核心品牌总销量为640千箱，同比下降3%，其中Reed's品牌销量402千箱同比增长13%，Virgil's品牌销量238千箱同比下降22%[108] - 第三季度总毛账单金额为13219千美元，同比下降6%，核心品牌毛账单金额为13197千美元，同比下降5%[108][111] - 第三季度核心品牌每箱价格下降2%至20.62美元[111] - 核心品牌（Reed‘s和Virgil’s）销量下降导致总账单减少，其中Reed‘s销量下降5%，Virgil’s销量下降29%[132] - 核心饮料销量占截至2023年9月30日九个月总饮料销量的99%[131] 其他财务数据 - 公司加权平均流通股为4,169,131股，较去年同期增长85%[104] - 截至2023年9月30日，公司现金余额为1.004百万美元，股东赤字为12.760百万美元[147] 其他没有覆盖的重要内容 - 第三季度折扣占毛销售额比例降至10%，去年同期为14%，净销售额下降2%至11856千美元[112]

证券发行费用 - 发行和分配证券估计费用总计16,023美元，含SEC注册费1,023美元、法律费用5,000美元、会计费用10,000美元[8][10] 本票发行与回购 - 2022年5月向Whitebox发行1,125万美元本金的10%有担保可转换本票，Whitebox可额外购买最多1,200万美元同条件本票[20] - 2022年9月发行250万美元期权本票，11月以250万美元现金和69,680股普通股回购[24] - 2023年2月和5月分别向Whitebox发行2,550,026美元和150万美元期权本票，6月30日本票余额为14,500,026美元[25] 本票条款与利息 - 初始本票年利率10%，5%现金支付，5%实物支付，2025年5月9日到期，2022年8月起每月偿还本金20万美元及利息[21][22] - 2022年12月31日应计利息余额为105.2万美元，2023年上半年记录利息177.3万美元，6月30日应计利息余额为255.7万美元[26] - 2022年12月31日未摊销债务折扣为97.6万美元，2023年上半年摊销64.2万美元，6月30日未摊销债务折扣余额为86万美元[27] 本票转换 - 本票初始转换率为每1美元本金转换0.0831股普通股，约12.03美元/股，特定情况下最高可增至0.1216股，约8.22美元/股[28] - 6月30日，本票（含应计利息）可转换为1,415,826股公司普通股[30] 资产抵押贷款 - 本票允许资产抵押贷款（ABL）最高600万美元，6月30日超额ABL费用总计167.2万美元，9月29日到期[23] 票据条款修订 - 2023年2月票据条款修订，发生根本性变化时，持有人有权要求公司以本金110%（原100%）加应计利息的价格回购票据[31] PIPE融资 - 2023年5月25日进行PIPE，投资者购买1,566,732股普通股及313,346股认股权证，每股购买价2.585美元，毛收益约410万美元[33] - 2022年3月10 - 11日进行PIPE，投资者购买18,594,571股普通股及9,297,289股认股权证，高管和董事购买约110万美元证券，毛收益约540万美元[38] 其他交易 - 2021年3月11日，John J. Bello和Nancy E. Bello以200万美元证券质押替换Daniel J. Doherty的150万美元备用信用证，John Bello获8,000股受限普通股[35] - 2021年11月24日，Bello信托为250万美元超额预支提供抵押支持，John J. Bello提供个人担保，2022年3月17日解除[36] - 2021年11月24日，公司授予John Bello一份为期5年、可购买30,000股普通股的认股权证，行权价32美元[37] - 2020年12月11 - 15日与Raptor达成和解，支付425万美元现金，发行100万股认股权证和1,339,286股普通股，原债务约550万美元[39] - 2021年公司以发行93股受限普通股支付A类优先股股息，2020年为4,530股[40] 注册声明相关 - 注册声明生效后，若证券发行数量和价格变化不超过最大总发行价20%，可按规则424(b)反映[45] - 为确定1933年证券法下的责任，某些生效后修订被视为新注册声明[44] - 注册声明签署日期为2023年8月23日[58,60] - 公司年度报告的每次提交将被视为新的注册声明[55] 其他事项 - 公司被告知对董事、高管等的证券责任赔偿违背政策不可执行[56] - 形式为SF - 3的证券发行需按规定补充招股说明书信息[54] - 公司将在特定证券通信情况下被视为卖家[53] - 不同规则下招股说明书被视为注册声明一部分的日期规定[51,53] - 部分高管及董事授权他人签署注册声明修正案等文件[59] - 公司提供多份文件信息，包括证书、协议等及对应日期[61,62] - 公司2017激励补偿计划于2018年1月29日提交[61] - 公司2020股权激励计划于2021年1月15日提交[61] 协议签订 - 2023年2月10日与威尔明顿储蓄基金协会就10%可转换票据进行部分期权行使和第二次修订[63] - 2023年2月10日与威尔明顿储蓄基金协会达成有限豁免和延期协议[63] - 2022年8月11日公司、威尔明顿储蓄基金协会及持有人对10%有担保可转换票据进行有限豁免和修订[63] - 2023年4月11日公司、威尔明顿储蓄基金协会及持有人对10%有担保可转换票据进行有限豁免和修订[63] - 2023年5月25日与D&D Source of Life Holding Ltd.及其他投资者签订证券购买协议[63] - 2023年5月25日与D&D Source of Life Holding Ltd.签订股东协议[63] - 2023年5月25日与D&D Source of Life Holdings Ltd.及其他投资者签订登记权协议[63] - 2023年5月30日与威尔明顿储蓄基金协会就10%有担保可转换票据进行部分期权行使和修订协议[64] - 2023年5月30日与威尔明顿储蓄基金协会达成有限豁免和延期协议[64] - 2023年5月15日文件显示了公司的子公司情况[64]

REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 As filed with the Securities and Exchange Commission on August 23, 2023 Registration No. 333- 274034 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No.1 FORM S-1/A REED'S, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 2086 35-2177773 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Numb ...

股权与证券 - 公司拟公开发售3,313,278股普通股[6] - 公司授权发行1.8亿股普通股，截至2023年8月9日，已发行和流通416.9131万股[78][79] - 出售股东将提供最多331.3278万股普通股，四家出售股东将全部出售所持股份[107][117] - 2023年5月25日公司进行PIPE融资，投资者购买156.6732万股及31.3346万股认股权证，毛收益约410万美元[171] - 2022年3月10 - 11日公司进行PIPE融资，投资者购买1859.4571万股普通股及929.7289万股认股权证，毛收益约540万美元[176] 财务数据 - 2023年8月9日公司普通股最后报告成交价为每股2.80美元[9] - 截至2023年6月30日，票据余额为1450.0026万美元，应计利息余额为255.7万美元，未摊销债务折价余额为86万美元[98][99][100] - 截至2023年6月30日，票据（含应计利息）可转换为141.5826万股公司普通股[103][168] - 资产支持贷款（ABL）最高额度为600万美元，截至2023年6月30日，超额ABL费用总计167.2万美元，应于2023年9月29日支付[96][161] - 公司估计与招股书相关注册声明的编制和提交总费用为20,500美元[133] - 公司发行和分销证券的估计成本和费用总计16,023美元[148] 产品与市场 - 公司产品在全国超45000个销售点销售[38] - 公司目标市场是美国约290亿美元主流碳酸和非碳酸软饮料市场的细分领域[54] - 2021年公司推出酒精含量7%的即饮经典骡子鸡尾酒和酒精含量5%的硬姜汁汽水[40] - 截至2022年底，里德手工姜汁啤酒系列有5个主要品种[42] - 2020年推出的里德零糖经典骡子鸡尾酒在2022年扩展到42个州[48] - 2022年推出的里德零糖风暴骡子鸡尾酒酒精含量为7%[49] 运营与合作 - 公司通过多种方式将产品推向市场，利用美国五个独立分销和整合中心网络储存和分销产品[58][59][61][62] - 公司产品由合作包装商生产，在宾夕法尼亚有3家、加利福尼亚有2家，2020年新增东海岸和西海岸各一家[66] - 2019年2月1日，公司与FitzMark建立战略合作伙伴关系，管理所有货运业务[70] 报告提交 - 公司2022年年度10 - K表年报于2023年5月15日提交给美国证券交易委员会[30] - 公司2023年3月31日和6月30日季度10 - Q表季报分别于2023年6月1日和8月10日提交给美国证券交易委员会[30] - 公司多份8 - K表当前报告于2023年不同日期提交给美国证券交易委员会[30] - 公司普通股描述相关的8 - A表注册声明于2019年5月9日提交给美国证券交易委员会[30]

股权与证券发行 - 公司拟公开发售1,880,078股普通股，其中313,346股可通过行使认股权证获得[6][7] - 若认股权证现金行使，公司最多获783,365美元[7] - 公司授权发行1.8亿股普通股，截至2023年8月9日，已发行并流通416.9131万股[78][79] - 2023年5月25日私募发行156.6732万股普通股和31.3346万股认股权证，总收益约410万美元[93][94][162] - 出售股东拟出售1,880,078股普通股，含行使认股权证可发行的313,346股[98][102] - 公司可能从出售股东行使认股权证获最高809,999美元[100] 财务数据 - 2023年8月9日，公司普通股最后报告销售价格为每股2.80美元[9] - 证券发行和分销估计成本和费用总计15581美元[140] - 截至2023年6月30日，本票余额1450.0026万美元，应计利息余额255.7万美元，未摊销债务折扣余额86万美元[154][155][156] 产品与市场 - 公司产品在全国超45000个销售点销售[38] - 2021年推出酒精产品，RTD Classic Mule酒精度7%，Hard Ginger Ale酒精度5%[40] - Reed's Extra Ginger Beer比Original配方新鲜生姜含量多50%，Reed's Strongest Ginger Beer多115%[42][43] - Reed's Zero Sugar Classic Mule 2020年推出，2022年扩展到42个州[48] - Reed's Zero Sugar Stormy Mule于2022年推出[49] - Reed's Zero Sugar Hard Ginger Ale含5%酒精度、100卡路里和零碳水化合物[50] - 目标市场为美国约290亿美元主流碳酸和非碳酸软饮料市场细分领域[54] 运营模式 - 公司采用混合分销模式，包括直供、直配和批发等[57] - 利用美国五个独立分销和整合中心网络储存和分销产品[62] - 公司产品由合作包装商生产，2020年与东海岸和西海岸合作包装商签协议[66] - 公司目前通过美国出口商将品牌出口到法国、英国、南非等国际市场[63] - 公司简化业务，精简大量SKU，遵循“按需填充”模式，无显著订单积压[71][72] 股东情况 - USPP Fund持有公司约16.2%普通股，拟出售230,109股，出售后持股469,385股，占比11.3%[103][114][115] - D&D是最大股东，持有约31.1%普通股，拟出售1,392,650股，出售后持股为0[106][114][115] - John J. Bello持有521,247股公司普通股[108][109] - John and Nancy Bello Revocable Trust拟出售230,109股，出售后持股145,135股，占比3.5%[114][115] - Joseph M. Cassin拟出售23,210股，出售后持股为0[114][115] 其他 - 公司2022年年度报告于2023年5月15日提交给SEC，2023年第一、二季度报告分别于6月1日和8月10日提交[30] - 公司多份当前报告在2023年1 - 7月期间提交给SEC[30] - 公司普通股描述文件于2019年5月9日提交给SEC[30] - 公司为非加速申报公司和较小规模报告公司[4] - 招股说明书日期为2023年8月16日[6] - 公司与FitzMark于2019年2月1日建立战略伙伴关系[70] - 公司普通股在OTCQX Best Market挂牌，代码为“REED”，过户代理为Transfer Online, Inc. [90][91] - 公司受特拉华州反收购法约束，与“利益相关股东”进行“业务合并”有三年限制[80][84] - 公司与投资者签订注册权协议，未满足要求将受处罚[96] - 公司财务报表经Weinberg & Company, P.A.审计，其报告对公司持续经营能力存疑[131] - 注册声明于2023年8月16日在康涅狄格州诺沃克市获授权签署[187] - 里德公司经修订的公司章程证书于2023年5月15日提交，经修订和重述的章程细则于2020年4月8日提交[191]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number: 001-32501 REED'S, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of incorporation) Delaware 35-2177773 (I.R.S. Employer Identificatio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number: 001-32501 REED'S, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of incorporation) Delaware 35-2177773 201 Merritt 7, Norwalk, CT. 0 ...