资本支出情况 - 2023年前九个月资本支出总计1.488亿美元，预计2023年资本支出（不包括收购Spinnaker）为2 - 2.5亿美元[110] - 公司预计2023年资本支出（不含收购Spinnaker）为2 - 2.5亿美元[161] - 公司预计2023年资本支出为2亿 - 2.5亿美元[180] 第三季度营收情况 - 2023年第三季度总营收3.304亿美元，较上年同期减少1.292亿美元，降幅28.1%；国内营收3.231亿美元，降幅28.2%；国际营收730万美元，降幅21.5%[111] 第三季度费用及收益情况 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用增至4200万美元，占营收比例从上年同期的8.3%增至12.7%[113] - 2023年第三季度所得税前收入为2490万美元，上年同期为9230万美元；摊薄后每股收益为0.08美元，上年同期为0.32美元[114] 前九个月经营活动现金情况 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金增至2.991亿美元，上年同期为4090万美元[114] - 2023年前三季度经营活动提供净现金2.99142亿美元，同比增加2.582亿美元，投资活动使用净现金2.15045亿美元，同比增加1.364亿美元，融资活动使用净现金3864.7万美元，同比增加2980万美元[155] 第三季度钻机使用情况 - 2023年第三季度，美国国内钻机数量约79%用于开采石油，上年同期为82%[118] 第三季度业务线营收及运营收入情况 - 2023年第三季度技术服务部门营收较上年同期下降30.5%，运营收入为1890万美元；支持服务部门营收增长14.8%，运营收入为690万美元[127] 第三季度成本及费用情况 - 2023年第三季度收入成本降至2.391亿美元，降幅22.8%，占营收比例从上年同期的67.4%增至72.4%[130] - 2023年第三季度折旧和摊销费用增至2840万美元，增幅35.6%[132] 公司收购情况 - 2023年7月1日，公司收购Spinnaker，将扩大固井业务[121] 前三季度营收情况 - 2023年前三季度收入12亿美元，同比增长9.2%，国内收入12亿美元，同比增长9.8%，国际收入2100万美元，同比下降16.8%[137] 前三季度业务线收入及运营收入情况 - 2023年前三季度技术服务部门收入同比增长8.2%，运营收入1.995亿美元，支持服务部门收入同比增长26.6%，运营收入2140万美元[139][140][142] 前三季度成本及费用情况 - 2023年前三季度收入成本8.101亿美元，同比增长3.9%，占收入百分比从69.6%降至66.2%[143] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用1.278亿美元，同比增加，占收入百分比从9.9%升至10.5%[144] - 2023年前三季度折旧和摊销7870万美元，同比增长30.1%[146] 前三季度所得税情况 - 2023年前三季度所得税拨备4.88亿美元，有效税率24.0%，2022年同期分别为4.47亿美元和25.4%[150] 现金及等价物情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物增至1.719亿美元，较2022年12月31日增加4550万美元[151] 股票回购情况 - 截至2023年9月30日，公司股票回购计划剩余1497.9128万股可回购，前三季度回购126.9056万股[166] 关联方支付情况 - 2023年前9个月和2022年前9个月，公司向关联方支付的总金额均为130万美元[171] 服务和租金费用情况 - 2023年前9个月和2022年前9个月，公司支付的服务和租金费用分别为3000美元和5.2万美元[175] 飞机相关运营成本情况 - 2023年前9个月和2022年前9个月，RPC记录的与飞机相关的净运营成本均为15万美元[176] 国际收入预期情况 - 公司认为在可预见的未来，国际收入将持续低于合并收入的10%[180] 信贷安排情况 - 截至2023年9月30日，公司信贷安排上无未偿还的计息预付款[185] 公司股份持有情况 - 公司与Marine Products各持有255 RC, LLC 50%的股份[176] 公司业务影响因素情况 - 公司业务受油气行业经济状况和客户资本支出影响，与油气价格和钻井活动正相关且无明显季节性[179] 服务需求预期情况 - 公司认为未来几个季度服务需求将持续改善[181] 公司产能扩张计划情况 - 公司计划保持高度自律，仅在资本支出预计财务回报符合标准时才增加新的创收设备产能[183]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收从上个季度的4.159亿美元降至3.304亿美元，主要因压力泵送业务活动减少 [70] - 第三季度运营利润从上个季度的8240万美元降至2270万美元，降幅72.4%；调整后运营利润从8330万美元降至2270万美元，降幅72.7%；调整后EBITDA从1.101亿美元降至5190万美元，降幅52.9% [71] - 第三季度收入成本（不包括折旧和摊销）从2.658亿美元降至2.391亿美元，占收入的百分比从上个季度的63.9%升至72.4% [37] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用从第二季度的4360万美元降至4200万美元，主要因第二季度初支付了450万美元的和解费用，不过收购Spinnaker带来了一些增量费用 [45] - 第三季度资本支出为4430万美元，预计2023年全年资本支出在2亿 - 2.5亿美元之间（不包括收购Spinnaker的费用），预计2024年第一季度将收到约4700万美元的美国联邦税收退款 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术服务部门收入下降22.3%至3.031亿美元，部门运营利润从7700万美元降至1890万美元 [46] - 支持服务部门收入增长5.8%至2730万美元，部门运营利润从790万美元降至690万美元 [46] - 第三季度各主要服务线收入占比：压力泵送33.5%，井下工具29.1%，连续油管11.1%，固井8.1%，租赁工具6.1%，氮气3.7% [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 现货市场定价竞争激烈，公司已做出一些让步，但预计第四季度定价将比第三季度的临时低价更有吸引力 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Spinnaker的整合进展顺利，该业务已开始对财务产生积极贡献，公司希望利用其客户关系拓展其他服务线业务 [17] - 公司将采取保守和自律的方式进行资本投资，不会向竞争激烈的市场增加压力泵送产能，会在合理时对设备进行更新换代，使其更符合ESG标准 [7][50][75] - 公司团队具备快速响应能力，能够为一些无法自行采购和处理沙子的小型运营商提供有效解决方案 [10] - 行业内一些大型能源公司加强资本纪律，为小公司创造了机会；若油价保持在80美元以上，公司和客户将拥有有利的近期运营环境 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务疲软是暂时的，第四季度压裂业务日历显示情况将好转，预计EBITDA将大幅环比增长 [34] - 第四季度业绩可能更像第二季度，不过受不可预测的市场变化和预计的最小假期放缓影响 [36] - 目前市场动态和第四季度定价及利用率有所改善，特别是私营企业活动增加，公司在二叠纪盆地有能力捕捉更多需求 [73] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP指标（调整后净利润、调整后摊薄每股收益、调整后运营利润、EBITDA和调整后EBITDA）来比较不同时期的业绩，相关指标与GAAP指标的对账可在公司新闻稿和网站上查看 [40] - 公司董事会批准了每股0.04美元的季度股息 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对明年小型运营商（微运营商）需求的可见性以及现货市场收紧速度 - 公司在现货市场有业务，若小型运营商重新开工，他们可能没有能力组建专用团队，这是公司的业务机会 [53] - 油价在90美元时比70美元时，小型运营商可能更活跃，但也有人会犹豫，预计现货客户趋势与往年类似，会逐步增加钻机 [54] - 市场上有一半是大型运营商，他们通常愿意签订一年以上的合同，且对能源、燃料输送替代技术有需求，公司目前未在该技术上大量投资；另一半是现货市场和部分专用市场，公司在这些市场有优势，第四季度和2024年将继续开展相关业务 [55][57] - 小型运营商决策和增加钻机速度快，公司对其业务可见性不足，很多小型运营商目前只运营一台钻机 [79] 问题2: 第四季度车队数量能否接近年初的10个以及需求情况 - 不确定第四季度10个车队是否能完全满负荷运营，但公司认为保留这些车队是合适的，且这些车队已配备人员，可在第四季度及2024年初投入工作 [92] 问题3: 第三季度各服务线收入占比 - 压力泵送33.5%，井下工具29.1%，连续油管11.1%，固井8.1%，租赁工具6.1%，氮气3.7% [84]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第二季度收入4.159亿美元，同比增加4040万美元，增幅10.7%；国际收入640万美元，同比下降3.8% [46] - 2023年上半年收入8.925亿美元，同比增长35.2%，其中国内收入8.788亿美元，同比增长36.4%，国际收入1370万美元，同比下降14.1%[55][56] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用增至4360万美元，占收入比例从2022年同期的9.6%升至10.5% [46] - 2023年第二季度收入成本增至2.658亿美元，同比增加1.9%，占收入比例从2022年同期的69.5%降至63.9% [51] - 2023年上半年成本收入比从2022年的71.2%降至64.0%，销售、一般和行政费用占收入百分比从10.9%降至9.6%[58][59] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用占收入比例从2022年的9.6%升至10.5%[54] - 2023年上半年折旧和摊销同比增长27.2%至5030万美元，第二季度同比增长30.4%至2620万美元[54][59] - 2023年上半年RPC向Marine Products收取的行政成本分摊费用为52.6万美元，2022年同期为47.3万美元[70] - 2023年上半年，公司向关联方支付的总金额为110万美元，2022年同期为74万美元[72] - 2023年上半年，Rollins, Inc.向公司收取的服务和租金费用总计3000美元，2022年同期为5.2万美元[73] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2023年第二季度所得税前收入8560万美元，2022年同期为6040万美元；摊薄后每股收益0.30美元，2022年同期为0.22美元 [46] - 2023年上半年所得税拨备4230万美元，有效税率23.6%，第二季度所得税拨备2060万美元，有效税率24.1%[54][60] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年上半年经营活动提供的现金增至1.776亿美元，2022年同期为4290万美元 [46] - 2023年上半年经营活动提供现金同比增加1.347亿美元，投资活动使用现金同比增加1.314亿美元，融资活动使用现金同比增加2500万美元[62] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物降至1.005亿美元，较2022年12月31日减少2590万美元[61] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2023年上半年资本支出达1.045亿美元，预计全年为2 - 2.5亿美元[45][46] - 公司预计2023年资本支出为2 - 2.5亿美元，用于现有设备维护和增长机会[64] - 公司预计2023年资本支出为2亿至2.5亿美元，主要用于现有设备的资本化维护和选定的增长机会[77] 业务相关数据 - 钻机情况 - 2023年第二季度美国国内钻机数量与2022年同期相比相对不变；约79%的钻机用于开采石油，2022年同期为82% [47] 业务相关数据 - 油气价格 - 2022年第三季度油价较2020年第二季度上涨超250%，天然气价格上涨超300% [47] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度技术服务部门收入同比增长9.5%，支持服务部门收入同比增长33.2% [51] - 2023年上半年技术服务和支持服务板块收入分别增长35.3%和34.1%，运营收入分别为1.806亿美元和1460万美元，较2022年同期均有增长[56] 公司收购情况 - 2023年7月1日公司收购Spinnaker，预计将扩大固井业务 [49] - 2023年7月1日，公司以7950万美元收购Spinnaker全部股权，截至6月30日已预付约7700万美元现金并偿还200万美元资本租赁负债[67] 关联业务情况 - 2023年第二季度，公司向Marine Products支付48.2万美元，以偿还退休收入计划中使用其资产支付的资金[70] - RPC和Marine Products各持有255 RC, LLC 50%的股份，2023年和2022年上半年，RPC记录的净运营成本均为10万美元[73] 公司信贷情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排上没有未偿还的计息预付款[80] 行业影响因素 - 近年来，由于油田活动增加和劳动力短缺，劳动力和原材料价格上涨，2023年第二季度成本增长有所缓和，但仍处于历史高位[68] - 公司业务受油气行业经济状况影响，需求波动与油气价格和钻井活动相关，无明显季节性[76] 公司业务预期 - 公司认为在可预见的未来，国际收入将继续低于合并收入的10%[77]

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收从一季度的4.767亿美元降至4.159亿美元，主要因压力泵送客户推迟或缩减钻完井活动，以及天然气定向盆地活动水平疲软 [9] - 二季度销售、一般和行政费用从一季度的4220万美元增至4360万美元，包括供应商纠纷和解成本和Spinnaker收购相关成本，部分被 payroll tax - related 成本降低抵消 [10] - 二季度营业利润从一季度的9070万美元下降9.1%至8240万美元，调整后营业利润从1.08亿美元下降22.9%至8330万美元，调整后EBITDA从1.329亿美元下降17.2%至1.101亿美元 [11] - 与去年同期相比，二季度营收从3.755亿美元增至4.159亿美元，调整后营业利润从6040万美元增至8330万美元，调整后EBITDA从8060万美元增至1.101亿美元，调整后摊薄每股收益从0.22美元提高到0.30美元 [12] - 二季度资本支出为3920万美元，包括投入使用的新Tier 4双燃料设备和送去翻新的旧设备 [13] - 二季度营收成本从一季度的3.053亿美元降至2.658亿美元，占营收百分比为63.9%，与一季度的64%基本相同 [28] - 二季度因终止养老金计划记录了91.1万美元非现金养老金结算费用，而一季度为1740万美元，预计未来季度不会有与养老金计划终止相关的重大费用 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术服务部门二季度营收环比下降13.7%至3.9亿美元，营业利润从1.035亿美元降至7700万美元；同比增长9.5%，营业利润从5980万美元增至7700万美元 [30][31] - 支持服务部门二季度营收环比增长4.7%，营业利润从660万美元增至790万美元；同比下降28.7%至2580万美元，营业利润从330万美元增至790万美元 [30][31] - 二季度各服务线营收占比：压力泵送50.5%，井下工具（3 Tubing Solutions服务线）24.4%，连续油管9%，租赁工具（支持服务部门）4.4%，氮气3.1%，不压井作业1.8%，固井1.4%；若二季度拥有Spinnaker，固井将是第四大服务线，占比7.4% [20][40] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Spinnaker，将其整合到运营中，认为其能带来客户关系，且可利用公司购买力和运营协同效应 [25] - 公司启动数字转型，旨在提高运营和成本效率，改善决策 [27] - 公司预计2023年全年资本支出在2 - 2.5亿美元之间（不包括Spinnaker收购），二季度实施成本削减措施，包括小规模裁员 [32] - 行业压力泵送市场结构在改善，大公司保持自律，公司宁愿闲置车队也不接受价格让步，但近期有小型私人压力泵供应商激进定价 [41][42] - 固井业务相对压裂业务波动性较小，未来几个月有望保持强劲 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度业务开始与一季度相似，但6月极具挑战性，部分客户将活动推迟到下半年，导致6月利用率下降并延续到三季度初，但下半年压裂日程和其他业务线有改善迹象 [6][26] - 若油价保持稳定，公司对未来乐观，预计随着时间推移业务活动将复苏，还宣布了每股0.04美元的季度现金股息 [33] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP指标以便跨期比较业绩，新闻稿和网站包含这些指标与GAAP指标的对账信息 [4] - 二季度因Spinnaker交易处于自我实施的交易禁售期，未回购RPC股票，公司将继续评估资本配置方案 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前运行的车队数量以及下半年预计运行的车队数量 - 公司表示目前有客户推迟完井活动，不提供具体指导，但对下半年压裂日程有信心，且设备已全员配备 [17] 问题2: 各服务线的让步情况以及能否恢复 - 压裂业务的让步比其他服务线更显著，部分服务线几乎没有或只有轻微让步；若油价保持坚挺或上涨，有望像2022年初至年中那样恢复，但不确定 [19] 问题3: Spinnaker收购后在营收报告中的业务线排名 - 二季度各服务线营收占比中，固井占1.4%；若二季度拥有Spinnaker，固井将是第四大服务线，占比7.4% [20] 问题4: 二季度运行的固井车队数量以及Spinnaker新增车队的营收影响 - 二季度有4个固井车队运行，收购Spinnaker后数量将大幅增加；Spinnaker有18个车队，目前大部分在运行，其单车队营收与公司现有固井业务相当 [50][51] 问题5: 技术服务部门二季度的EBITDA利润率 - 约为25% - 30%，可能处于该范围上限 [55] 问题6: 各服务线现货市场定价压力的范围以及让步恢复速度 - 市场疲软时会有不良参与者激进定价，公司倾向闲置设备而非降价；认为当前市场低谷是暂时的，更愿意以当前价格恢复车队运营 [58][62] 问题7: 公司未来利润率和递减率的情况 - 目前情况突然，不确定最终走向，但认为下半年业务活动会改善；若没有二季度类似的不利因素，三季度递减率不会那么显著 [63][64] 问题8: Spinnaker业务的年营收规模 - 约为9000 - 1亿美元 [69] 问题9: Spinnaker收购是否为拍卖过程 - 是拍卖过程 [72] 问题10: 2024年资本支出预算与2023年的比较 - 预计与2023年类似，因有压裂车队翻新计划；若2024年接收新车队，可能处于当前预算范围上限 [80][81] 问题11: 有信心业务活动在年内恢复的依据 - 与客户有具体沟通，客户说明了推迟原因和恢复计划；若油价保持稳定，业务有望良好恢复 [103] 问题12: 到2024年底柴油和双燃料车队的混合比例变化以及是否会使更多车队进入专用市场 - 公司在逐步增加Tier 4双燃料车队，目前变化不大；部分客户对燃料替代不太看重，但认为未来需求会增加；公司有部分专用客户，他们更看重设备效率 [111][112] 问题13: 2024年预计收购的新车队类型 - 目前不确定是新的Tier 4 DGB还是进入e - frac市场，公司在评估e - frac市场，等待成熟技术和足够客户需求 [89] 问题14: Spinnaker的卖家是谁 - Catapult是直接所有者，Natural Gas Partners是最终母公司 [95] 问题15: 压裂市场竞争格局以及公司是否参与整合 - 市场上小型两到三车队公司压低价格，其业务可行性可能受质疑，存在整合机会，公司认为更多整合有帮助，但是否参与不确定 [116][99]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司营收4.767亿美元，同比增加1.92亿美元，增幅67.5%，国际营收730万美元，同比下降21.5%[42] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增至4220万美元，占营收比例从2022年第一季度的12.7%降至8.9%，2023年第一季度还记录了1740万美元的非现金养老金结算费用[42] - 2023年第一季度所得税前收入为9320万美元，2022年同期为2340万美元，摊薄后每股收益为0.33美元，2022年同期为0.07美元，经营活动提供的现金增至1.325亿美元，2022年同期为820万美元[42] - 2023年第一季度营收成本增至3.053亿美元，同比增长46.2%，占营收比例从2022年第一季度的73.4%降至64.0%[44] - 2023年第一季度折旧和摊销增至2410万美元，同比增长23.9%，资产处置净收益为290万美元，2022年同期为300万美元[45] - 2023年第一季度所得税拨备为2170万美元，2022年同期为830万美元，有效税率从2022年第一季度的35.5%降至23.3%[45] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物从2022年12月31日的1.264亿美元增加5150万美元至1.779亿美元[46] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1.32523亿美元，较2022年同期的824.8万美元增加1.243亿美元；投资活动使用的净现金为6101.5万美元，较2022年同期增加4580万美元；融资活动使用的净现金为2002.8万美元，较2022年同期增加1780万美元[46] 美国国内钻机及能源价格数据变化 - 2023年第一季度美国国内钻机数量较2022年第一季度增加19.5%，2018年第四季度至2020年第三季度钻机数量下降77%[43] - 2020年第二季度至2022年第三季度，油价上涨超250%，天然气价格上涨超300%，基准天然气液体价格从每加仑0.23美元涨至1.08美元[43] - 2023年第一季度约79%的美国国内钻机用于开采石油，2022年同期为82%[43] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度技术服务部门营收同比增长69.7%，运营收入为1.035亿美元，2022年同期为2180万美元；支持服务部门营收同比增长35.0%，运营收入为660万美元，2022年同期为280万美元[44] 公司资本相关情况 - 公司目前有一笔1亿美元的循环信贷安排，将于2027年6月到期，截至2022年12月31日，未偿还借款为0，可用额度为8260万美元[49] - 公司预计2023年资本支出为2.5亿至3亿美元，用于现有设备的资本维护和选定的增长机会[50] 公司退休收入计划及关联交易费用情况 - 2023年第一季度，公司向退休收入计划现金出资400万美元，预计第二季度再出资约120万美元[52] - 2023年第一季度，公司向Marine Products收取的行政成本分摊费用为30.6万美元，2022年同期为25.3万美元[57] - 2023年第一季度，公司向关联方支付的产品或服务费用为71.5万美元，2022年同期为34.8万美元[58] 公司股票回购及股息情况 - 截至2023年3月31日，公司股票回购计划剩余可回购股份为711.582万股，之后董事会将授权回购股份增加800万股，使剩余可回购股份总数达到1511.582万股；2023年第一季度回购了113.2364万股[53][54] - 2023年4月25日，董事会宣布每股0.04美元的季度现金股息，将于2023年6月9日支付给5月10日登记在册的普通股股东[54] 公司应付账款情况 - 截至2023年3月31日，公司因终止确定福利养老金计划，记录了一笔约43万美元的应付账款给Marine Products，预计在2023年第二季度偿还[61] 公司流动性及风险相关情况 - 公司认为未来十二个月至少能满足自身要求，无需动用循环信贷工具满足流动性需求[67] - 公司预计将继续向普通股股东支付现金股息，具体取决于行业状况、公司收益、财务状况等相关因素[67] - 影响公司前瞻性陈述实际结果的风险因素包括欧佩克争端、新冠疫情、油气价格下跌、政治动荡、恶劣天气、行业竞争等[67] 公司信贷工具相关情况 - 截至2023年3月31日，公司信贷工具无未偿还的计息预付款[68] - 公司信贷工具借款面临利率风险敞口，借款利率为浮动利率[68] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇汇率变化带来的市场风险，但因多数交易以美元进行，预计该风险对综合经营成果或财务状况无重大影响[68]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收从上个季度的4.82亿美元略降至4.766亿美元，主要因天气干扰和压力泵送业务的作业组合变化 [52] - 第一季度销售、一般和行政费用从2022年第四季度的3820万美元增至4220万美元，主要因第一季度通常会产生较高费用，如工资税和401(k)雇主匹配 [45] - 第一季度运营利润从上个季度的1.123亿美元下降19.3%至9070万美元，调整后运营利润为1.08亿美元，较上季度的1.152亿美元下降6.3%，调整后EBITDA从1.384亿美元略降3.9%至1.329亿美元 [55] - 与去年同期相比，营收从2.846亿美元增至4.767亿美元，调整后运营利润从2300万美元增至1.08亿美元，调整后EBITDA从4300万美元增至1.329亿美元，调整后摊薄每股收益从0.07美元提高至0.39美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，压力泵送业务占合并RPC收入的55.6%，井下工具和电机（Thru Tubing Solutions品牌）占22.5%，连续油管占8.4%，租赁工具占3.7%，氮气占2.5%，不压井作业占1.5% [20] - 技术服务部门收入下降1.3%至4.52亿美元，运营利润为1.035亿美元；支持服务部门收入增长3.3%，运营利润为660万美元 [56] - 与去年同期相比，技术服务部门收入增长69.7%至4.52亿美元，运营利润从2180万美元增至1.035亿美元；支持服务部门收入增长35%至2470万美元，运营利润从280万美元增至670万美元 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 现货市场和专用市场的业务占比约为50/50，专用市场指有六到九个月的承诺期，公司认为这两种市场关系没有明显差异 [7] - Thru Tubing Solutions在东得克萨斯州和海恩斯维尔市场有一定疲软，在宾夕法尼亚州东北部也有一点疲软，这与天然气价格下跌有关 [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在未来几个季度分配资本，以提高各业务线的服务效率，同时改善ESG形象 [43] - 行业内多数服务公司利用复苏期更换磨损设备，而非增加净新产能，公司认为这对油田服务行业的长期健康发展是必要的 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度是出色的季度，尽管油价和天然气价格在季度内下跌，但未对服务需求产生重大影响，随着第二季度初油价反弹，公司对今年的业务周期持乐观态度 [63] - 公司将继续保持产生行业领先的资本回报率并向股东返还资本的传统 [65] 其他重要信息 - 2023年第一季度，公司报告了1740万美元的设定受益养老金计划终止费用，预计第二季度将记录约120万美元的相关结算费用，第一季度已向第三方转移计划负债时支付了400万美元现金 [54] - 第一季度资本支出为6530万美元，预计2023年全年资本支出在2.5亿至3亿美元之间，包括新的Tier 4双燃料设备投入使用，同时有类似数量的旧设备送去翻新 [60] - 第一季度公司回购了110万股，花费约900万美元，并将现金股息提高一倍至每股0.04美元，即每季度870万美元，董事会批准增加股票回购授权并宣布再次派发每股0.04美元的现金股息，过去十年公司通过股息和公开市场股票回购向股东返还了超过5.54亿美元 [65][66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈压力泵送市场的供需和定价动态 - 市场保持强劲，公司与客户就定价进行讨论，努力减少对业绩的影响，目前没有重大变化，市场仍处于历史标准水平，公司对现状感到满意 [71] 问题: 从订单情况看，未来三到四个季度市场是否有净增长 - 行业内同行努力不显著增加产能，公司购置新设备主要是为了替换现有设备，以维持车队水平，同时将旧设备送去翻新 [72] 问题: 除了二叠纪盆地，其他盆地业务的可见性如何 - Thru Tubing Solutions在东得克萨斯州、海恩斯维尔和宾夕法尼亚州东北部市场有一定疲软，与天然气价格下跌有关，目前在其他盆地的变化不明显，无法做出评论 [74][75] 问题: 油价下跌时公司是否做出价格让步，油价回升后如何重新定价 - 公司在现货市场业务占比较高，能更快响应价格上涨，团队在定价方面积极主动，与客户合作调整工作内容以降低成本，而非单纯降价，目前市场情绪比油价下跌时要好，公司可能会与供应商讨论成本结构 [82][83][84]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司营收达16亿美元，较2021年增长85.2%，成本占营收比例降至67.9%，2021年为76.7%[83] - 2022年销售、一般和行政费用占营收比例降至9.3%，2021年为14.3%[83] - 2022年税前收入为2.896亿美元，2021年为1640万美元；净利润为2.184亿美元，每股收益1.01美元，2021年净利润为720万美元，每股收益0.03美元[83] - 2022年经营活动现金流增至2.013亿美元，2021年为4770万美元，截至2022年12月31日，信贷安排无未偿还借款[83] - 2022年营收较2021年增加7.368亿美元，增幅85.2%[88] - 2022年营收成本较2021年增加4.249亿美元，增幅64.1%，占营收比例从76.7%降至67.9%[88] - 2022年销售、一般和行政费用增至1.486亿美元，占营收比例从14.3%降至9.3%[88][89] - 2022年净收入为2.184亿美元，摊薄后每股收益1.01美元，而2021年净收入为720万美元，摊薄后每股收益0.03美元[90] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1.264亿美元，2022年经营活动提供的现金较2021年增加1.536亿美元[91] 公司资本支出情况 - 2022年公司资本支出（不包括融资租赁设备）达1.396亿美元，较上一年增加7200万美元[83] - 2022年资本支出为1.396亿美元，预计2023年为2.5亿 - 3亿美元[95] 公司信贷与负债情况 - 公司现有1亿美元循环信贷安排，将于2027年6月到期，截至2022年12月31日，未使用额度为8250万美元[94] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排无未偿还的浮动利率计息预付款[109] - 截至2022年12月31日，准备金率提高0.50个百分点，当前预期信贷损失拨备将变动190万美元[105] - 截至2022年12月31日，公司估计索赔风险敞口范围在840万美元至1240万美元之间，已记录负债1040万美元[106] 公司养老金计划情况 - 公司预计在2023年初完成确定受益养老金计划的终止，预计最终现金缴款约600万 - 1000万美元[96] 公司应收账款情况 - 过去三年应收账款净信贷损失拨备占营收比例在0.4% - 0.8%之间[104] 公司财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为，截至2022年12月31日，公司维持了有效的财务报告内部控制[110] - 独立注册会计师事务所认为，截至2022年12月31日，公司在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[112] 公司审计相关情况 - 独立注册会计师事务所对公司2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[119] - 独立注册会计师事务所自2004年起担任公司的审计师[124] 石油天然气市场价格与产量数据 - 2022年第四季度油价较2020年第二季度平均价格上涨超100%，天然气价格上涨超225%，天然气凝析液价格从2020年第一季度的0.23美元/加仑涨至2022年第四季度的0.80美元/加仑[84] - 2023年第一季度初天然气价格为3.46美元/Mcf，较2022年同期下降约17.4%[83] - 2022年石油和天然气平均价格较上一年分别上涨39.3%和64.1%[88] - 2022年第四季度美国国内石油产量增至2019年第四季度创纪录产量的95%[82] 美国国内钻机与完井数量数据 - 2022年美国国内钻机数量较2021年增加51.3%，2022年第四季度约79%的钻机用于石油钻探，上一年为82%[84] - 美国国内钻机数量从2020年第三季度的244台增至2023年第一季度初的771台，完井数量从2020年第三季度的1110口增至2022年第四季度的2959口[82] 公司业务板块营收数据 - 2022年技术服务和支持服务板块营收分别增加7.013亿美元（增幅86.0%）和3550万美元（增幅71.2%）[88]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收从4.956亿美元增至4.82亿美元，增幅4.9%，得益于多数服务线定价改善和设备利用率提高，以及最近重新启用的压力泵送车队全季度运营支持 [118] - 第四季度运营利润从9220万美元增至1.123亿美元，增幅21.9%；EBITDA从1.13亿美元增至1.355亿美元，增幅19.8% [48] - 第四季度技术服务部门营收增长5.1%，达到4.581亿美元，运营利润从8950万美元增至1.105亿美元；支持服务部门营收不变，运营利润从530万美元增至670万美元 [23][48] - 与上年同期相比，营收从2.683亿美元增至4.82亿美元，运营利润从2010万美元增至1.123亿美元，EBITDA从3940万美元增至1.355亿美元，摊薄后每股收益从0.06美元提高到0.40美元 [10] - 第四季度收入成本从3.098亿美元略降至3.086亿美元，占收入的百分比从67.4%改善至64% [22] - 2022年第四和第三季度销售、一般和行政费用均为3820万美元；第四季度记录了290万美元的设定受益养老金计划费用；预计2023年第一季度记录约2250万美元的结算费用，并向第三方转移计划负债时支付约1000万美元现金捐款 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 压力泵送是第四季度最大收入来源，占合并收入的56.9%；其次是井下工具，占20.8%；连续油管占8.4%；氮气服务线占2.3%；租赁工具（支持服务部门）占3.6%；封隔器占1.6% [59][36] - 技术服务部门营收同比增长80.1%至4.581亿美元，运营利润从2050万美元增至1.105亿美元；支持服务部门营收同比增长73.1%至2390万美元，运营利润从亏损37.3万美元增至670万美元 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管油价近期从高位回落，但仍高于促使客户钻探和完井的水平 [20] - 天然气钻机数量略有下降，但对压力泵送影响不大，公司约80%或更多业务与油井相关 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是少数能提供油井或气井完井所需几乎所有服务的公司之一，多元化是竞争优势 [7] - 计划在2023年全年运营10个水平压力泵送车队，预计2023年资本支出约2.5 - 3亿美元，包括第二季度投入使用的新Tier 4双燃料车队，并对现有车队进行翻新 [11][24] - 公司致力于维持现有产能，有纪律地进行投资，选择性增长，同时将多余现金返还给股东 [28][29] - 行业长期投资不足，目前钻井和完井需求已消化了可用的压裂设备，市场参与者表现出一定纪律性 [31] - 公司看到同行有很多新设备订单，但他们并非追求车队净增加，意味着会淘汰部分设备 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是出色的一年，第四季度业绩强劲，预计2023年继续取得成功 [5] - 客户在第四季度持续作业，未出现预算耗尽情况，且第四季度受天气或假期停工影响很小 [6] - 公司对当前行业前景有信心，专注于长期投资，维持和选择性提高现有生产能力，以实现行业领先的投资资本回报率，并利用技术实现环保作业 [51] 其他重要信息 - 公司使用EBITDA衡量运营绩效，新闻稿和网站提供了EBITDA与净收入的调节表 [3] - 通过股息和公开市场股票回购，公司在过去十年向股东返还了超过5.36亿美元现金，并宣布将定期季度现金股息从每股0.02美元提高到0.04美元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待当前压力泵送市场和行业动态，以及新建设备的经济性 - 市场有投资发生，但更关注整体产能情况；公司致力于维持现有产能并进行升级，有纪律地投资，按长期计划执行，继续为客户提供服务，维持产能并将多余现金返还给股东 [28][29] - 行业长期投资不足，目前市场需求已消化可用压裂设备，参与者表现出一定纪律性 [31] 问题: 新Tier 4 DGB交付后，现有车队翻新情况及能否投入使用，以及翻新资产获取零部件是否有困难 - 新车队投入使用时，将拆除一个旧车队进行翻新，翻新后预计仍有10个水平车队在2023年运营 [57] 问题: 按产品线划分的收入细分情况 - 第四季度压力泵送占合并收入56.9%，井下工具占20.8%，连续油管占8.4%，氮气服务线占2.3%，租赁工具占3.6%，封隔器占1.6% [59][36] 问题: 第四季度业绩超预期，定价提升的范围和偏向，以及各业务线定价情况 - 定价提升是良好作业组合、作业效率和整体执行的综合结果，第四季度增长更多由效率驱动，作业组合对设备压力较小 [44][63] 问题: 进入第一季度是否有重大合同滚动，是否有显著定价提升 - 公司业务组合性质决定没有个别重大影响的合同滚动事件，但未来有价格改善机会 [86] 问题: 2023年资本支出预算中，除已订购的一个车队外，是否有其他新设备订单或仅为维护支出 - 预算中有大量翻新和维护支出，无其他重大新建设备订单，部分2023年支出是2022年延迟的 [67][68] 问题: 除压裂业务外，其他业务是否有燃料电气化努力 - 目前没有显著进展，公司关注该技术，有机会在水力压裂服务线试用电动泵，但处于初步阶段 [71] 问题: 客户因天然气价格回落请求减免费用，公司如何回应 - 公司会寻找不影响净定价、定价和利用率的解决方案，同时考虑成本上升和市场需求大于供应的情况 [73][74][75] 问题: 对e - frac市场的看法，是否等待技术去风险，以及同行扩大电动压裂规模可能面临的挑战 - 技术过渡需要时间，短期内公司大部分支出仍将用于传统柴油设备，但会进行试验；目前e - frac经济可行性不佳 [97][114] 问题: 天然气钻机数量下降是否影响压力泵送，以及业务在油气田之间是否有转移 - 目前公司约80%或更多业务与油井相关，天然气钻机数量下降对压力泵送影响不大 [84] 问题: 如何看待行业中的损耗情况，以及为何认为损耗被市场低估 - 公司人员认为损耗可能被低估，确定车队退役或翻新时间有难度，市场可能未充分考虑损耗对压裂供应的影响 [108] 问题: 行业中是否有新的私人参与者进入或退出，以及对私人市场的看法 - 听到一些私人参与者进入的例子，但规模不大，私募股权未大规模进入，若能保持这种情况，有望平衡供需 [110] 问题: 目前Tier DGB或双燃料车队的数量和分类情况 - 目前活跃的水平车队中有5个ESG友好型车队（Tier 4 DGB、Tier 2 DGB和5个Tier 2柴油），预计到2024年第二季度，ESG友好型车队占比接近75%，未来18个月以上接近70% [99]

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2022年第三季度收入为4.596亿美元，较上年同期增加2.343亿美元，增幅104.0%；国际收入为920万美元，较上年同期增长21.6%[88] - 2022年前九个月营收11亿美元，同比增长87.7%，其中国内营收11亿美元，同比增长87.7%，国际营收2520万美元，同比增长2.8%[116] 财务数据关键指标变化 - 成本费用相关 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用从2021年第三季度的3140万美元增至3820万美元，占收入的比例从14.0%降至8.3%[90] - 2022年9月30日止三个月的收入成本增至3.098亿美元，较上年同期增加81.6%，占收入的比例从75.7%降至67.4%[109] - 2022年前九个月，收入成本7.795亿美元，同比增长68.5%，占收入的比例从77.5%降至69.6%[122] - 2022年前九个月，销售、一般和行政费用1.104亿美元，同比增加，占收入的比例从15.3%降至9.9%[123] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2022年9月30日止三个月的税前收入为9230万美元，而2021年同期为720万美元；摊薄后每股收益为0.32美元，2021年同期为0.02美元[91] 财务数据关键指标变化 - 资本支出相关 - 2022年前九个月资本支出总计9020万美元，主要用于现有设备的资本化维护和升级[87] - 2022年预计资本支出约为1.5亿美元，主要用于现有设备的资本化维护和选定的增长机会；2022年已或将要支付约2430万美元的融资租赁款[92] - 公司预计2022年资本支出约1.5亿美元，融资租赁付款总额约2430万美元[137] - 公司预计2022年资本支出约为1.5亿美元，主要用于现有设备的资本化维护和选定的增长机会[157] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物降至3590万美元，较2021年12月31日减少4650万美元[129] - 2022年前九个月，经营活动提供的现金增加1450万美元，投资活动使用的现金增加4950万美元，融资活动使用的现金增加790万美元[132][133][134] 财务数据关键指标变化 - 关联交易费用相关 - 2022年前9个月RPC向Marine Products收取行政成本分摊费用68.2万美元，2021年同期为67万美元[148] - 2022年前9个月公司向关联方支付产品或服务费用130万美元，2021年同期为75.1万美元[149] - 2022年前9个月Rollins, Inc.向公司收取服务和租金费用6.2万美元，2021年同期为7.8万美元[152] - 2022年和2021年前9个月RPC在255 RC, LLC的净运营成本均为15万美元[153] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 截至2022年9月30日，公司股票回购计划授权最多回购4157.8125万股，尚有824.8184万股可回购[143] - 公司预计在2023年初完成确定受益养老金计划的终止，最终现金缴款约800 - 900万美元[142] - 公司计划在2023年初终止设定受益养老金计划[160] - 截至2022年9月30日，公司信贷安排无未偿还的计息预付款[162] - 公司大部分交易以美元进行，外汇汇率变动风险对其合并经营成果或财务状况预计无重大影响[163] - 公司业务受油气价格和客户资本支出影响，无明显季节性波动[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务运营指标 - 2022年前九个月完井数较上年同期增加24.5%；2022年前九个月钻机数量较上年同期增加56.7%[95][96] - 2022年第三季度末油价较2020年第二季度谷底上涨超250%，天然气价格上涨超300%，天然气凝析液价格从0.23美元/加仑涨至1.08美元/加仑[97] - 2022年第三季度约79%的美国国内钻机数量用于开采石油，与上年同期持平[99] - 2022年前九个月，石油平均价格同比上涨52.1%，天然气平均价格同比上涨84.3%，国内平均钻机数量同比增长56.7%[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务收入指标 - 2022年第三季度技术服务部门收入较上年同期增长105.7%，支持服务部门收入增长76.9%[106] - 2022年前九个月，技术服务部门营收同比增长88.8%，运营收入1.711亿美元；支持服务部门营收同比增长70.5%，运营收入530万美元[118][119][121] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务收入预期 - 公司认为未来国际收入将继续低于合并收入的10%[157]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收从3.755亿美元增至4.596亿美元，增长22.4%，主要因客户活动水平提高、定价改善和更有利的业务组合 [11] - 第三季度营收成本从2.609亿美元增至3.098亿美元，增长18.7%，占营收比例从69.5%改善至67.4%，得益于直接就业成本在更高营收上的杠杆作用和服务定价改善 [12] - 第三季度销售、一般和行政费用从3590万美元增至3820万美元，增长6.6%，主要因与就业相关的成本，包括与运营表现改善一致的可变激励薪酬 [13] - 第三季度营业利润从6040万美元增至9220万美元，增长52.6%，得益于营收大幅改善、转嫁部分通胀成本增加以及有效控制SG&A费用 [14] - 第三季度EBITDA从8060万美元增至1.13亿美元，增长40.3% [15] - 与去年同期相比，营收从2.253亿美元增至4.596亿美元，营业利润从800万美元增至9220万美元，EBITDA从2650万美元增至1.13亿美元，摊薄后每股收益从0.02美元提高至0.32美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术服务部门营收增长22.4%，达到4.358亿美元，营业利润从5980万美元增至8950万美元，运营结果改善得益于客户活动水平提高、定价改善和更多活跃的压力泵送设备车队 [15] - 支持服务部门营收增长22.8%，达到2380万美元，营业利润从330万美元增至530万美元，主要由租赁工具服务线推动 [16] - 与去年同期相比，技术服务部门营收增长105.7%，达到4.358亿美元，营业利润从830万美元增至8950万美元；支持服务部门营收增长76.9%，达到2380万美元，营业利润从亏损5.5万美元转为盈利530万美元 [18] - 第三季度各主要服务线营收和盈利能力均实现季度环比和同比改善，压力泵送和ThruTubing解决方案是最大的两个服务线 [48] - 第三季度各主要服务线占合并营收的百分比：压力泵送56.1%，ThruTubing解决方案22.4%，连续油管8.1%，租赁工具3.9%，不压井作业1.5% [57][58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为当前周期仍有发展空间，主要由于多年的低投资以及这是一个利润率周期而非建设周期 [6] - 鉴于有利的经营环境，公司将在未来几个季度分配资本，以提高各服务线的服务效率，同时改善ESG形象，并进行了一些小型的机会性和战略性投资，以提高竞争地位 [7] - 公司拥有全面的完井业务，涵盖油气井完井过程的各个方面，是少数能为客户完井需求提供全方位服务的公司之一 [8][9] - 公司理解行业的不可预测性，决定保持强大的资产负债表，继续专注于资本分配和盈利能力，以驱动财务回报，并抓住机会而无需依赖外部资本，这也有利于长期股东 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管油价季度环比下降，但仍处于促使客户钻探和完井新井的水平，且天然气价格高企提供了进一步支持 [7] - 关于化石燃料能源的讨论导致公共政策反应混乱，加上潜在的近期衰退，给美国勘探与生产公司、服务公司和外部资本来源带来不确定性，但公司认为碳基能源在可预见的未来仍将是全球主要能源来源，行业应在一段时间内拥有良好的经营环境，不过行业价格波动且可能出现衰退 [22] - 公司预计未来两年（2023 - 2024年）将产生大量自由现金流，明年资本支出可能略高于今年，但这是预期之内的，且应会带来大量自由现金流 [33] 其他重要信息 - 公司使用EBITDA作为经营业绩衡量指标，因其可在不考虑资本结构变化的情况下，持续比较不同时期的业绩，且需用其报告循环信贷安排下的财务契约合规情况 [3] - 第三季度公司运营了9个高利用率的水平压力泵送车队，资本支出为3960万美元，目前估计2022年全年资本支出约为1.5亿美元，包括翻新将于2023年投入使用的现有车队的成本 [19] - 第四季度开始时，公司为2021年投入使用的压力泵送车队的融资租赁支付了约2000万美元的最终款项 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 设备交付时间是否按计划进行，供应链情况是否改善？ - 第四季度接收翻新车队基本按时，可能稍有延迟；几个月前订购的新车队计划在第一季度末或第二季度初交付，与原计划相差不大，目前未收到重大延迟通知，但供应商也未表示会提前交付，供应链仍是持续挑战，公司需每天应对并提前规划，与供应商提前下单以应对干扰，泵的大型维修存在挑战，虽可能稍有改善但变化不大 [27][28][29] 问题2: 2023年公司产生大量自由现金流后，对股东回报有何想法？ - 公司上季度恢复派息，本季度股息保持稳定，预计未来两年将产生大量自由现金流，明年资本支出可能略高但会带来大量自由现金流，公司有通过股息向股东返还现金的历史，预计会每季度与董事会讨论，随着自由现金流改善，可能会增加股息；股票回购也是一种可能，具体取决于回报情况和股价与预期价值的对比，同时公司会在业务环境支持下继续维护设备和保持产能 [33][34][35] 问题3: 第三季度除9个水平车队外是否有垂直车队，2023年水平车队数量预计如何？ - 公司有几个垂直车队持续运营；目前有足够设备尝试用旧设备组建额外车队，但尚未稳定运营，预计2023年翻新和新购置车队的支出可能带来1个净增水平车队，同时可能会撤出并可能退役一个旧车队 [42][43] 问题4: 除压裂业务外，其他业务如连续油管的利用率和定价情况如何？ - 连续油管业务有整合，已取得一些改善，仍有提升空间，公司对进展满意，井下工具很多是专有的，与完井活动相关，有不错的改进和新工具推出并被市场接受；各业务恢复速度不同，压裂业务起步快，其他服务线稍落后但也有改善；所有主要服务线季度环比和同比在营收和盈利能力上均有改善；第三季度连续油管业务定价有改善，但也有维护工作要做 [45][46][51] 问题5: 公司提到的小型战略投资情况如何，投资金额多少？ - 有多项小型战略投资，单个投资不显著，其中一项收购了供应商资产，预计会带来成本节约；还有两三项投资涉及获取额外设备，填补地理空白和需求缺口，预计未来几个季度会有帮助；投资总额可能为2000 - 2500万美元，部分投资在第四季度完成，不会反映在当前结果中 [64][65][69] 问题6: 公司如何看待营运资金增加的情况？ - 随着营收大幅增长，公司营运资金也有所增加，这是预期之内的，未来几个季度公司将专注于收款，这是一个机会，有助于明年产生额外的自由现金流 [70][71] 问题7: 季节性放缓与往年相比情况如何，是预算耗尽还是不愿放弃热门团队导致的？ - 季节性放缓情况难以预测，今年由于产能紧张，勘探与生产公司可能不愿放弃正在运营的团队，希望在感恩节和新年期间保持其忙碌，且圣诞节和新年在周末有一定帮助，但也可能存在预算耗尽的情况，第四季度天气也是不确定因素；公司业务部门负责人未提及重大停工情况，希望放缓程度相对温和，这不仅有助于第四季度，也有助于2023年初快速启动 [73][74][75] 问题8: 第四季度活动和定价预期如何？ - 公司认为供需失衡和客户需求将使市场在第四季度和2023年提高净定价；第四季度定价有继续改善的机会，但可能不如第三季度强劲，预计活动会适度降低，但价格可能略有上涨 [79][80][81]