公司总营收情况 - 2024年第一季度公司总营收3.778亿美元，较去年同期减少9880万美元，降幅20.7%，国际营收占比从1.5%升至2.6%[100] 成本收入情况 - 2024年第一季度成本收入降至2.766亿美元，较去年同期的3.053亿美元有所下降，降幅9.4%[101][115] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用降至4010万美元，低于2023年第一季度的4220万美元[102][116] 税前收入与每股收益情况 - 截至2024年3月31日的三个月，税前收入为3580万美元，稀释后每股收益为0.13美元，而2023年同期分别为9320万美元和0.33美元[103] 经营活动净现金情况 - 2024年第一季度，经营活动提供的净现金降至5660万美元，而2023年同期为1.325亿美元[103] 能源价格与钻机数量情况 - 2024年第一季度，平均油价上涨2.0%，天然气价格下降19.2%，国内平均钻机数量下降18.0%[113] 业务线收入与运营收入情况 - 2024年第一季度技术服务和支持服务业务收入分别下降21.2%和13.1%，运营收入也有所下降[114] 折旧、摊销与资产处置净收益情况 - 2024年折旧和摊销增加24.4%，达到3000万美元，资产处置净收益降至120万美元[117][118] 利息费用、收入与所得税拨备情况 - 2024年第一季度利息费用增至23.4万美元，利息收入增至300万美元，所得税拨备降至840万美元[120][121] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物降至2.122亿美元，较2023年12月31日减少1110万美元[125] 循环信贷安排情况 - 公司有1亿美元循环信贷安排，到期日为2027年6月，2023年第二季度修订，各定价水平适用利率利差降低约0.25%，截至2024年3月31日无未偿还借款，可用额度8360万美元[131][134] 资本支出预计情况 - 公司预计2024年资本支出在2亿至2.5亿美元之间，用于现有设备维护和增长机会，将用新的Tier 4双燃料车队替换Tier 2柴油车队[135] - 公司预计2024年资本支出约2.5亿美元，主要用于现有设备维护和增长机会，包括新的Tier 4双燃料车队[150] 股票回购计划情况 - 公司股票回购计划可回购4957.8125万股，2023年第二季度新增800万股额度，截至2024年3月31日，剩余1276.887万股可回购，2024年第一季度回购101.0258万股，2023年同期回购113.2364万股[137] 季度现金股息情况 - 2024年4月23日，董事会宣布每股0.04美元的季度现金股息，6月10日支付给5月10日登记在册的股东[138] 行政成本分摊费用情况 - 2024年第一季度，公司向Marine Products收取行政成本分摊费用32.4万美元，2023年同期为30.6万美元[142][144] 向关联方支付费用情况 - 2024年第一季度，公司向关联方支付产品或服务费用28.4万美元，2023年同期为71.5万美元[145] 相关净运营成本情况 - 2024年第一季度，公司记录与255 RC, LLC相关的净运营成本5.1万美元，2023年同期为5万美元[146] 国际收入占比预期情况 - 公司认为国际收入在可预见未来将低于合并收入的10%[150] 信贷安排与外汇风险情况 - 截至2024年3月31日，公司信贷安排无未偿还计息预付款，大部分交易以美元进行，外汇风险预计对财务状况无重大影响[155][156]

整体财务数据关键指标变化（季度环比） - 2024年第一季度营收3.778亿美元，环比下降4%，主要因行业活动减少和竞争定价[7][9] - 净收入2750万美元，环比下降32%，摊薄后每股收益0.13美元，净收入利润率环比下降290个基点至7.3%[7][11] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）6310万美元，环比下降21%，调整后EBITDA利润率环比下降340个基点至16.7%[7][12] 现金及现金流相关数据 - 第一季度末现金及现金等价物2.122亿美元，无未偿还借款，运营活动提供的净现金为5660万美元，自由现金流380万美元[13] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为5655.9万美元，低于2023年同期的1.32523亿美元[25] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为4900.6万美元，少于2023年同期的6101.5万美元[25] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1866.4万美元，少于2023年同期的2002.8万美元[25] - 2024年第一季度自由现金流为378.1万美元，远低于2023年同期的6722.3万美元[32] 股息与股票回购情况 - 第一季度支付股息860万美元，董事会宣布每股0.04美元的定期季度现金股息，将于6月10日支付[14] - 第一季度股票回购总额990万美元，其中根据股票回购计划回购750万美元（100万股）[14] 各业务线数据关键指标变化 - 技术服务收入3.564亿美元，下降4%，运营收入3200万美元，下降31%[20] - 支持服务收入2140万美元，下降9%，运营收入360万美元，下降29%[20] 行业相关数据变化 - 美国第一季度平均钻机数量623台，较上季度增加1台，增幅0.2%，较去年同期减少137台，降幅18.0%[8] - 第一季度油价为每桶77.46美元，较上季度下降1.06美元，降幅1.3%，较去年同期上涨1.49美元，涨幅2.0%[8] 整体财务数据关键指标变化（同比） - 2024年第一季度净收入为2746.7万美元，远低于2023年同期的7152.4万美元[25] - 2024年3月31日调整后营业收入为3234.9万美元，低于2023年3月31日的1.08032亿美元[29] - 2024年3月31日调整后净收入为2746.7万美元，低于2023年3月31日的8485.1万美元[30] - 2024年3月31日调整后摊薄每股收益为0.13美元，低于2023年3月31日的0.39美元[30] - 2024年3月31日调整后EBITDA为6312万美元，低于2023年3月31日的1.32918亿美元[31] 总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为12.97233亿美元，较2023年12月31日的12.86845亿美元增长0.81%[24]

员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有2691名员工[14] - 截至2023年12月31日员工数量为2691人，2022年为2732人[52] 收入结构 - 2023年，公司约74%的收入与石油钻探和生产活动相关，26%与天然气钻探和生产活动相关[15] - 2023年，公司约5%的合并收入来自美国墨西哥湾的海上业务[15] - 2023年，压力泵送服务占收入的48%，2022年占53%，2021年占43%[18] - 2023年，井下工具部门占收入的25%，2022年占23%，2021年占29%[21] - 2023年和2022年，连续油管服务均占收入的9%，2021年占10%[22] - 2023年，固井服务占收入的4%，2022年和2021年均占1%[23] - 2023年、2022年和2021年，不压井作业均占收入的2%[24] - 2023年，氮气业务占收入的3%，2022年占2%，2021年占4%[25] - 2023年和2022年国际收入约占公司合并收入的2%，2021年为4%[41] - 2023年无客户占收入的10%或以上，2022年有一家私营勘探和生产公司占公司收入约11%[46] - 2022年有一客户占公司收入约11%，2023年无客户占收入达10%；截至2023年12月31日，有一客户占应收账款约10%[71] 行业数据 - 2023年美国国内完井数量增至12250口，较2022年增长约8.0%[36] - 2023年美国国内平均钻机数量降至688台，低于上一年的723台[37] - 2023年天然气平均价格较2022年下降约61%[38] - 2024年第一季度初油价约为73美元/桶，较2020年第二季度的不到20美元/桶上涨[130] - 2024年第一季度初天然气价格为2.92美元/Mcf，较2023年同期下降约35.1%[134] - 2023年美国国内约80%的钻机数量用于石油钻探，与上一年一致[142] - 2023年平均油价较2022年低18.3%，平均天然气价格较2022年低60.6%，平均国内钻机数量较2022年低4.8%[149] 业务收购 - 2023年第三季度公司成功收购Spinnaker Oilwell Services，扩大固井服务业务[44] - 2023年7月1日公司收购Spinnaker Oilwell Services，拓展了固井业务[136][145] - 公司于2023年7月收购的Spinnaker Oilwell Services LLC未纳入截至2023年12月31日的财务报告内部控制评估，其总资产和收入分别占相关合并财务报表金额的6%和3%[193][200] - 公司于2023年7月1日收购Spinnaker Oilwell Services LLC，总收购对价为7930万美元[210] - 此次收购中，公司获得了价值1320万美元的可辨认无形资产，包括商号、商标和客户关系[210] 信贷情况 - 公司循环信贷额度借款基数为1亿美元，包括3500万美元信用证子限额和3500万美元备用信贷子限额，截至2023年12月31日无未偿还余额[45] - 公司信贷额度提供1亿美元的借款基数，减去任何未偿还信用证的金额，利率为浮动利率[84] - 截至2023年12月31日，公司循环信贷安排无未偿还的浮动利率计息预付款[188] 社会责任 - 公司大学奖学金计划已投资超100万美元，支持数百名员工子女获得大学学位[57] 办公地点 - 公司主要行政办公室位于佐治亚州亚特兰大，为租赁物业，另有四个主要行政大楼[62] - 公司拥有或租赁约60个办公室和运营设施，总部位于佐治亚州亚特兰大，租赁面积约21,200平方英尺，租约至2031年5月[114] 风险因素 - 公司业务受州、联邦和外国有关石油和天然气行业、工人安全和环境保护的法律法规影响[63] - OPEC控制约40%的全球石油产量，其行动影响油价波动[69] - 公司业务受油气价格波动影响，价格下降会使客户削减资本支出，进而影响公司业务[68][70] - 公司依赖大客户可能对收入和经营业绩产生不利影响[71] - 公司客户集中在能源行业，行业周期性低迷可能增加应收账款的信用损失[72] - 公司运营受恶劣天气条件影响，经营业绩可能因季度不同而有所变化[79] - 公司吸引和留住熟练工人的能力会影响增长潜力和盈利能力[80] - 公司部分设备和材料供应商有限，供应中断可能限制服务提供或增加成本[81][82][83] - 公司国际业务面临政治、货币、税收等风险，可能对业务产生重大不利影响[85] 股权结构 - 公司执行官员、董事及其关联方合计持有约60%的流通普通股，有效控制公司运营[97] - 控制集团持有超过50%的公司投票权，公司无需遵守某些纽交所规则[96] - 截至2024年2月20日，公司有215,445,398股流通普通股和约23,000名受益股东[119] 股息与回购 - 2024年1月23日，董事会宣布每股0.04美元的现金股息，于2024年3月11日支付给2月9日收盘时登记在册的股东[120] - 2023年第四季度，公司及关联方共回购1,514股，平均每股价格7.20美元[122] - 公司股票回购计划授权累计回购至多49,578,125股，截至2023年12月31日，还有13,779,128股可回购[123] 信息安全 - 公司采用CIS Controls框架保障IT系统和数据安全，已实施大部分版本8.0内容[108] - 公司维持网络责任保险政策，以覆盖数据泄露等相关费用和损失[110] 法律诉讼 - 公司面临各种常规法律诉讼和销售使用税审计，但管理层认为结果不会对业务和财务状况产生重大不利影响[116] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司营收16亿美元，较2022年增长1.0%，主要因收购带来固井收入增加，部分被压裂业务活动减少抵消[137][146][147] - 2023年销售、一般和行政费用为1.659亿美元，较2022年增长11.7%，主要因供应商纠纷和解成本及收购带来的增量费用[138] - 2023年税前收入2.562亿美元，2022年为2.896亿美元；2023年净利润1.951亿美元，每股收益0.90美元，2022年净利润2.184亿美元，每股收益1.01美元[139] - 2023年经营活动现金流增至3.948亿美元，2022年为2.013亿美元；2023年营运资金变动产生5780万美元现金，2022年使用1.225亿美元现金[140] - 2023年营收成本为11亿美元，与上一年持平；折旧和摊销费用从2022年的7430万美元增至2023年的9770万美元[151] - 2023年销售、一般和行政费用增至1.659亿美元，高于2022年的1.486亿美元[152] - 2023年折旧和摊销费用增长30.2%，从2022年的8300万美元增至1.081亿美元[154] - 2023年净收入为1.951亿美元，摊薄后每股收益为0.90美元，低于2022年的2.184亿美元和每股1.01美元[158] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为2.233亿美元，高于2022年的1.264亿美元和2021年的8240万美元[159] - 2023年经营活动提供的现金较2022年增加1.935亿美元，投资活动使用的现金增加1.18亿美元，融资活动使用的现金增加2260万美元[160][163][164] - 2023年资本支出为1.81亿美元，预计2024年在2亿至2.5亿美元之间[167] - 截至2023年12月31日，公司估计保险索赔的风险敞口在1.26亿至1.71亿美元之间，已记录负债1.55亿美元[181] 各条业务线数据关键指标变化 - 技术服务部门2023年和2022年营收均为15亿美元，2023年营业利润为2.459亿美元，低于2022年的2.816亿美元[150] - 支持服务部门2023年营收较上一年增长18.7%，营业利润从2022年的1810万美元增至2023年的2650万美元[150] 财务报告内部控制 - 管理层评估认为，截至2023年12月31日，公司维持了有效的财务报告内部控制[194] - 独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP认为，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[197] - 独立注册会计师事务所认为，公司2023年和2022年12月31日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况，以及2023年结束的三年期间的经营成果和现金流量[205] 资产减值测试与会计处理 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，若有迹象表明可能存在减值则会更频繁进行测试[182] - 当事件或情况变化表明非商誉长期资产的账面价值可能无法收回时，公司会对其进行减值测试[183] - 公司在会计处理收购业务时，会评估是资产收购还是业务收购，两者会计处理方式不同[185]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收16亿美元，同比增长1%；摊薄每股收益0.90美元，调整后每股收益0.97美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3.74亿美元，基本持平 [20] - 2023年经营现金流3.95亿美元，资本支出1.81亿美元，自由现金流2.14亿美元；全年花费210亿美元进行股票回购，其中1900万美元通过回购计划进行；支付股息3500万美元，向股东返还超5000万美元资本 [3] - 第四季度营收3.95亿美元，环比增长90%；摊薄每股收益0.19美元，高于第三季度的0.08美元；调整后EBITDA为7950万美元，增长53%；调整后EBITDA利润率提高440个基点至20.1% [22][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术服务业务第四季度营收增长22%，占总营收的94%，主要受压力泵送业务增长推动；支持服务业务营收下降14%，占总营收的6% [22] - 第四季度前五大服务线营收占比分别为：压力泵送47.2%、井下工具23.3%、连续油管9.4%、固井6.5%、租赁工具4.4%，合计占比91% [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将采取耐心和纪律性的方法升级压力泵送资产，2024年资本支出预计在2 - 2.5亿美元，计划交付新的Tier 4 DGB车队，替换Tier 2柴油车队，不会增加市场压力泵送产能 [25][27] - 公司完成Spinnaker收购，加强固井业务，未来将寻找更多战略收购机会，重点关注压力泵送、井下工具、连续油管和固井等有良好市场份额的服务线 [15][18][29] - 行业中压力泵送设备升级和投资成本高，部分小玩家可能面临挑战，市场有望改善，公司在专注的区域和客户市场有较好定位 [51][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度财务结果较第三季度有显著改善，但12月油价下跌限制了增长；1月天气带来挑战，但客户信号显示近期业务有稳定和增长潜力 [2][26] - 公司认为当前行业环境下可能有有吸引力的收购目标，资产负债表强劲，支持季度现金股息和机会性股票回购 [5] 其他重要信息 - 公司旗下的井下工具公司Through Tubing Solutions被评为2023年俄克拉荷马州最佳工作场所，公司即将发布首份可持续发展报告 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度平均运行的水平压裂车队数量及2024年的发展趋势 - 所有车队均已配备人员并在本季度开展了工作，但数量会有所变化；2024年可能会更繁忙，也可能减少现场车队数量，目前第一季度会保持所有车队适当配备人员 [35] 问题2: 技术服务业务的利润率轨迹和增量利润率情况 - 第四季度可作为第一季度的合理参考，但业务启动可能较慢；随着营收增长，预计增量利润率在十几%到20%左右 [7][39] 问题3: 公司希望扩大规模的服务类型 - 压力泵送是最大服务线和市场，其他如井下工具、连续油管、固井等服务线有一定市场份额，公司希望在这些领域扩大规模，特别是与大型客户合作的业务 [40][46] 问题4: 利润率提及的高十几%或20%是绝对利润率还是增量利润率 - 指的是增量利润率，具体取决于营收增长情况 [42] 问题5: 压力泵送方面是加强设备基础还是相关辅助服务 - 关注的服务与压力泵送无直接关联，公司有小型电缆业务；会优先关注已有良好市场份额的服务线，但也不排除其他机会 [47][48] 问题6: 压裂市场中小玩家和Tier 2柴油玩家的竞争情况 - 偶尔会遇到小玩家，压力泵送设备升级投资大，部分小玩家可能面临挑战，市场有望改善；公司在专注的区域和客户市场有较好定位 [51][53] 问题7: 市场中低排放资产和旧资产的定价差异，以及压力泵送现货定价与合同定价的差异 - 市场定价情况复杂，大型同行因提供综合服务获得更高报酬，但投资也更高；公司会根据市场、客户和需求决定设备投资，按计划升级车队 [57][62] 问题8: 公司在Haynesville、MidCon和Eagle Ford三个盆地的业务活动和客户情况 - 历史上在Haynesville压力泵送业务较少，目前不打算大幅进入该地区和南德克萨斯州；MidCon仍有压力泵送业务；井下工具业务在所有盆地有较大市场份额；租赁工具业务也分布在各盆地，且部分服务线设备可灵活调配 [69][70][71] 问题9: E&P整合浪潮对公司服务的影响 - 第三季度压力泵送业务受一定影响，此后未再受影响，其他服务线也未受影响；预计整合可能带来好处，因为公司为许多大型活跃E&P公司提供服务 [72][73][78] 问题10: 第一季度营收和盈利能力的展望 - 预计第一季度营收和盈利能力持平或略有上升，年底和冬季业务放缓，1月有天气影响，但未来几个月有积极信号 [74]

资本支出情况 - 2023年前九个月资本支出总计1.488亿美元，预计2023年资本支出（不包括收购Spinnaker）为2 - 2.5亿美元[110] - 公司预计2023年资本支出（不含收购Spinnaker）为2 - 2.5亿美元[161] - 公司预计2023年资本支出为2亿 - 2.5亿美元[180] 第三季度营收情况 - 2023年第三季度总营收3.304亿美元，较上年同期减少1.292亿美元，降幅28.1%；国内营收3.231亿美元，降幅28.2%；国际营收730万美元，降幅21.5%[111] 第三季度费用及收益情况 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用增至4200万美元，占营收比例从上年同期的8.3%增至12.7%[113] - 2023年第三季度所得税前收入为2490万美元，上年同期为9230万美元；摊薄后每股收益为0.08美元，上年同期为0.32美元[114] 前九个月经营活动现金情况 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金增至2.991亿美元，上年同期为4090万美元[114] - 2023年前三季度经营活动提供净现金2.99142亿美元，同比增加2.582亿美元，投资活动使用净现金2.15045亿美元，同比增加1.364亿美元，融资活动使用净现金3864.7万美元，同比增加2980万美元[155] 第三季度钻机使用情况 - 2023年第三季度，美国国内钻机数量约79%用于开采石油，上年同期为82%[118] 第三季度业务线营收及运营收入情况 - 2023年第三季度技术服务部门营收较上年同期下降30.5%，运营收入为1890万美元；支持服务部门营收增长14.8%，运营收入为690万美元[127] 第三季度成本及费用情况 - 2023年第三季度收入成本降至2.391亿美元，降幅22.8%，占营收比例从上年同期的67.4%增至72.4%[130] - 2023年第三季度折旧和摊销费用增至2840万美元，增幅35.6%[132] 公司收购情况 - 2023年7月1日，公司收购Spinnaker，将扩大固井业务[121] 前三季度营收情况 - 2023年前三季度收入12亿美元，同比增长9.2%，国内收入12亿美元，同比增长9.8%，国际收入2100万美元，同比下降16.8%[137] 前三季度业务线收入及运营收入情况 - 2023年前三季度技术服务部门收入同比增长8.2%，运营收入1.995亿美元，支持服务部门收入同比增长26.6%，运营收入2140万美元[139][140][142] 前三季度成本及费用情况 - 2023年前三季度收入成本8.101亿美元，同比增长3.9%，占收入百分比从69.6%降至66.2%[143] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用1.278亿美元，同比增加，占收入百分比从9.9%升至10.5%[144] - 2023年前三季度折旧和摊销7870万美元，同比增长30.1%[146] 前三季度所得税情况 - 2023年前三季度所得税拨备4.88亿美元，有效税率24.0%，2022年同期分别为4.47亿美元和25.4%[150] 现金及等价物情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物增至1.719亿美元，较2022年12月31日增加4550万美元[151] 股票回购情况 - 截至2023年9月30日，公司股票回购计划剩余1497.9128万股可回购，前三季度回购126.9056万股[166] 关联方支付情况 - 2023年前9个月和2022年前9个月，公司向关联方支付的总金额均为130万美元[171] 服务和租金费用情况 - 2023年前9个月和2022年前9个月，公司支付的服务和租金费用分别为3000美元和5.2万美元[175] 飞机相关运营成本情况 - 2023年前9个月和2022年前9个月，RPC记录的与飞机相关的净运营成本均为15万美元[176] 国际收入预期情况 - 公司认为在可预见的未来，国际收入将持续低于合并收入的10%[180] 信贷安排情况 - 截至2023年9月30日，公司信贷安排上无未偿还的计息预付款[185] 公司股份持有情况 - 公司与Marine Products各持有255 RC, LLC 50%的股份[176] 公司业务影响因素情况 - 公司业务受油气行业经济状况和客户资本支出影响，与油气价格和钻井活动正相关且无明显季节性[179] 服务需求预期情况 - 公司认为未来几个季度服务需求将持续改善[181] 公司产能扩张计划情况 - 公司计划保持高度自律，仅在资本支出预计财务回报符合标准时才增加新的创收设备产能[183]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收从上个季度的4.159亿美元降至3.304亿美元，主要因压力泵送业务活动减少 [70] - 第三季度运营利润从上个季度的8240万美元降至2270万美元，降幅72.4%；调整后运营利润从8330万美元降至2270万美元，降幅72.7%；调整后EBITDA从1.101亿美元降至5190万美元，降幅52.9% [71] - 第三季度收入成本（不包括折旧和摊销）从2.658亿美元降至2.391亿美元，占收入的百分比从上个季度的63.9%升至72.4% [37] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用从第二季度的4360万美元降至4200万美元，主要因第二季度初支付了450万美元的和解费用，不过收购Spinnaker带来了一些增量费用 [45] - 第三季度资本支出为4430万美元，预计2023年全年资本支出在2亿 - 2.5亿美元之间（不包括收购Spinnaker的费用），预计2024年第一季度将收到约4700万美元的美国联邦税收退款 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术服务部门收入下降22.3%至3.031亿美元，部门运营利润从7700万美元降至1890万美元 [46] - 支持服务部门收入增长5.8%至2730万美元，部门运营利润从790万美元降至690万美元 [46] - 第三季度各主要服务线收入占比：压力泵送33.5%，井下工具29.1%，连续油管11.1%，固井8.1%，租赁工具6.1%，氮气3.7% [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 现货市场定价竞争激烈，公司已做出一些让步，但预计第四季度定价将比第三季度的临时低价更有吸引力 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Spinnaker的整合进展顺利，该业务已开始对财务产生积极贡献，公司希望利用其客户关系拓展其他服务线业务 [17] - 公司将采取保守和自律的方式进行资本投资，不会向竞争激烈的市场增加压力泵送产能，会在合理时对设备进行更新换代，使其更符合ESG标准 [7][50][75] - 公司团队具备快速响应能力，能够为一些无法自行采购和处理沙子的小型运营商提供有效解决方案 [10] - 行业内一些大型能源公司加强资本纪律，为小公司创造了机会；若油价保持在80美元以上，公司和客户将拥有有利的近期运营环境 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务疲软是暂时的，第四季度压裂业务日历显示情况将好转，预计EBITDA将大幅环比增长 [34] - 第四季度业绩可能更像第二季度，不过受不可预测的市场变化和预计的最小假期放缓影响 [36] - 目前市场动态和第四季度定价及利用率有所改善，特别是私营企业活动增加，公司在二叠纪盆地有能力捕捉更多需求 [73] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP指标（调整后净利润、调整后摊薄每股收益、调整后运营利润、EBITDA和调整后EBITDA）来比较不同时期的业绩，相关指标与GAAP指标的对账可在公司新闻稿和网站上查看 [40] - 公司董事会批准了每股0.04美元的季度股息 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对明年小型运营商（微运营商）需求的可见性以及现货市场收紧速度 - 公司在现货市场有业务，若小型运营商重新开工，他们可能没有能力组建专用团队，这是公司的业务机会 [53] - 油价在90美元时比70美元时，小型运营商可能更活跃，但也有人会犹豫，预计现货客户趋势与往年类似，会逐步增加钻机 [54] - 市场上有一半是大型运营商，他们通常愿意签订一年以上的合同，且对能源、燃料输送替代技术有需求，公司目前未在该技术上大量投资；另一半是现货市场和部分专用市场，公司在这些市场有优势，第四季度和2024年将继续开展相关业务 [55][57] - 小型运营商决策和增加钻机速度快，公司对其业务可见性不足，很多小型运营商目前只运营一台钻机 [79] 问题2: 第四季度车队数量能否接近年初的10个以及需求情况 - 不确定第四季度10个车队是否能完全满负荷运营，但公司认为保留这些车队是合适的，且这些车队已配备人员，可在第四季度及2024年初投入工作 [92] 问题3: 第三季度各服务线收入占比 - 压力泵送33.5%，井下工具29.1%，连续油管11.1%，固井8.1%，租赁工具6.1%，氮气3.7% [84]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第二季度收入4.159亿美元，同比增加4040万美元，增幅10.7%；国际收入640万美元，同比下降3.8% [46] - 2023年上半年收入8.925亿美元，同比增长35.2%，其中国内收入8.788亿美元，同比增长36.4%，国际收入1370万美元，同比下降14.1%[55][56] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用增至4360万美元，占收入比例从2022年同期的9.6%升至10.5% [46] - 2023年第二季度收入成本增至2.658亿美元，同比增加1.9%，占收入比例从2022年同期的69.5%降至63.9% [51] - 2023年上半年成本收入比从2022年的71.2%降至64.0%，销售、一般和行政费用占收入百分比从10.9%降至9.6%[58][59] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用占收入比例从2022年的9.6%升至10.5%[54] - 2023年上半年折旧和摊销同比增长27.2%至5030万美元，第二季度同比增长30.4%至2620万美元[54][59] - 2023年上半年RPC向Marine Products收取的行政成本分摊费用为52.6万美元，2022年同期为47.3万美元[70] - 2023年上半年，公司向关联方支付的总金额为110万美元，2022年同期为74万美元[72] - 2023年上半年，Rollins, Inc.向公司收取的服务和租金费用总计3000美元，2022年同期为5.2万美元[73] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2023年第二季度所得税前收入8560万美元，2022年同期为6040万美元；摊薄后每股收益0.30美元，2022年同期为0.22美元 [46] - 2023年上半年所得税拨备4230万美元，有效税率23.6%，第二季度所得税拨备2060万美元，有效税率24.1%[54][60] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年上半年经营活动提供的现金增至1.776亿美元，2022年同期为4290万美元 [46] - 2023年上半年经营活动提供现金同比增加1.347亿美元，投资活动使用现金同比增加1.314亿美元，融资活动使用现金同比增加2500万美元[62] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物降至1.005亿美元，较2022年12月31日减少2590万美元[61] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2023年上半年资本支出达1.045亿美元，预计全年为2 - 2.5亿美元[45][46] - 公司预计2023年资本支出为2 - 2.5亿美元，用于现有设备维护和增长机会[64] - 公司预计2023年资本支出为2亿至2.5亿美元，主要用于现有设备的资本化维护和选定的增长机会[77] 业务相关数据 - 钻机情况 - 2023年第二季度美国国内钻机数量与2022年同期相比相对不变；约79%的钻机用于开采石油，2022年同期为82% [47] 业务相关数据 - 油气价格 - 2022年第三季度油价较2020年第二季度上涨超250%，天然气价格上涨超300% [47] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度技术服务部门收入同比增长9.5%，支持服务部门收入同比增长33.2% [51] - 2023年上半年技术服务和支持服务板块收入分别增长35.3%和34.1%，运营收入分别为1.806亿美元和1460万美元，较2022年同期均有增长[56] 公司收购情况 - 2023年7月1日公司收购Spinnaker，预计将扩大固井业务 [49] - 2023年7月1日，公司以7950万美元收购Spinnaker全部股权，截至6月30日已预付约7700万美元现金并偿还200万美元资本租赁负债[67] 关联业务情况 - 2023年第二季度，公司向Marine Products支付48.2万美元，以偿还退休收入计划中使用其资产支付的资金[70] - RPC和Marine Products各持有255 RC, LLC 50%的股份，2023年和2022年上半年，RPC记录的净运营成本均为10万美元[73] 公司信贷情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排上没有未偿还的计息预付款[80] 行业影响因素 - 近年来，由于油田活动增加和劳动力短缺，劳动力和原材料价格上涨，2023年第二季度成本增长有所缓和，但仍处于历史高位[68] - 公司业务受油气行业经济状况影响，需求波动与油气价格和钻井活动相关，无明显季节性[76] 公司业务预期 - 公司认为在可预见的未来，国际收入将继续低于合并收入的10%[77]

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收从一季度的4.767亿美元降至4.159亿美元，主要因压力泵送客户推迟或缩减钻完井活动，以及天然气定向盆地活动水平疲软 [9] - 二季度销售、一般和行政费用从一季度的4220万美元增至4360万美元，包括供应商纠纷和解成本和Spinnaker收购相关成本，部分被 payroll tax - related 成本降低抵消 [10] - 二季度营业利润从一季度的9070万美元下降9.1%至8240万美元，调整后营业利润从1.08亿美元下降22.9%至8330万美元，调整后EBITDA从1.329亿美元下降17.2%至1.101亿美元 [11] - 与去年同期相比，二季度营收从3.755亿美元增至4.159亿美元，调整后营业利润从6040万美元增至8330万美元，调整后EBITDA从8060万美元增至1.101亿美元，调整后摊薄每股收益从0.22美元提高到0.30美元 [12] - 二季度资本支出为3920万美元，包括投入使用的新Tier 4双燃料设备和送去翻新的旧设备 [13] - 二季度营收成本从一季度的3.053亿美元降至2.658亿美元，占营收百分比为63.9%，与一季度的64%基本相同 [28] - 二季度因终止养老金计划记录了91.1万美元非现金养老金结算费用，而一季度为1740万美元，预计未来季度不会有与养老金计划终止相关的重大费用 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术服务部门二季度营收环比下降13.7%至3.9亿美元，营业利润从1.035亿美元降至7700万美元；同比增长9.5%，营业利润从5980万美元增至7700万美元 [30][31] - 支持服务部门二季度营收环比增长4.7%，营业利润从660万美元增至790万美元；同比下降28.7%至2580万美元，营业利润从330万美元增至790万美元 [30][31] - 二季度各服务线营收占比：压力泵送50.5%，井下工具（3 Tubing Solutions服务线）24.4%，连续油管9%，租赁工具（支持服务部门）4.4%，氮气3.1%，不压井作业1.8%，固井1.4%；若二季度拥有Spinnaker，固井将是第四大服务线，占比7.4% [20][40] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Spinnaker，将其整合到运营中，认为其能带来客户关系，且可利用公司购买力和运营协同效应 [25] - 公司启动数字转型，旨在提高运营和成本效率，改善决策 [27] - 公司预计2023年全年资本支出在2 - 2.5亿美元之间（不包括Spinnaker收购），二季度实施成本削减措施，包括小规模裁员 [32] - 行业压力泵送市场结构在改善，大公司保持自律，公司宁愿闲置车队也不接受价格让步，但近期有小型私人压力泵供应商激进定价 [41][42] - 固井业务相对压裂业务波动性较小，未来几个月有望保持强劲 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度业务开始与一季度相似，但6月极具挑战性，部分客户将活动推迟到下半年，导致6月利用率下降并延续到三季度初，但下半年压裂日程和其他业务线有改善迹象 [6][26] - 若油价保持稳定，公司对未来乐观，预计随着时间推移业务活动将复苏，还宣布了每股0.04美元的季度现金股息 [33] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP指标以便跨期比较业绩，新闻稿和网站包含这些指标与GAAP指标的对账信息 [4] - 二季度因Spinnaker交易处于自我实施的交易禁售期，未回购RPC股票，公司将继续评估资本配置方案 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前运行的车队数量以及下半年预计运行的车队数量 - 公司表示目前有客户推迟完井活动，不提供具体指导，但对下半年压裂日程有信心，且设备已全员配备 [17] 问题2: 各服务线的让步情况以及能否恢复 - 压裂业务的让步比其他服务线更显著，部分服务线几乎没有或只有轻微让步；若油价保持坚挺或上涨，有望像2022年初至年中那样恢复，但不确定 [19] 问题3: Spinnaker收购后在营收报告中的业务线排名 - 二季度各服务线营收占比中，固井占1.4%；若二季度拥有Spinnaker，固井将是第四大服务线，占比7.4% [20] 问题4: 二季度运行的固井车队数量以及Spinnaker新增车队的营收影响 - 二季度有4个固井车队运行，收购Spinnaker后数量将大幅增加；Spinnaker有18个车队，目前大部分在运行，其单车队营收与公司现有固井业务相当 [50][51] 问题5: 技术服务部门二季度的EBITDA利润率 - 约为25% - 30%，可能处于该范围上限 [55] 问题6: 各服务线现货市场定价压力的范围以及让步恢复速度 - 市场疲软时会有不良参与者激进定价，公司倾向闲置设备而非降价；认为当前市场低谷是暂时的，更愿意以当前价格恢复车队运营 [58][62] 问题7: 公司未来利润率和递减率的情况 - 目前情况突然，不确定最终走向，但认为下半年业务活动会改善；若没有二季度类似的不利因素，三季度递减率不会那么显著 [63][64] 问题8: Spinnaker业务的年营收规模 - 约为9000 - 1亿美元 [69] 问题9: Spinnaker收购是否为拍卖过程 - 是拍卖过程 [72] 问题10: 2024年资本支出预算与2023年的比较 - 预计与2023年类似，因有压裂车队翻新计划；若2024年接收新车队，可能处于当前预算范围上限 [80][81] 问题11: 有信心业务活动在年内恢复的依据 - 与客户有具体沟通，客户说明了推迟原因和恢复计划；若油价保持稳定，业务有望良好恢复 [103] 问题12: 到2024年底柴油和双燃料车队的混合比例变化以及是否会使更多车队进入专用市场 - 公司在逐步增加Tier 4双燃料车队，目前变化不大；部分客户对燃料替代不太看重，但认为未来需求会增加；公司有部分专用客户，他们更看重设备效率 [111][112] 问题13: 2024年预计收购的新车队类型 - 目前不确定是新的Tier 4 DGB还是进入e - frac市场，公司在评估e - frac市场，等待成熟技术和足够客户需求 [89] 问题14: Spinnaker的卖家是谁 - Catapult是直接所有者，Natural Gas Partners是最终母公司 [95] 问题15: 压裂市场竞争格局以及公司是否参与整合 - 市场上小型两到三车队公司压低价格，其业务可行性可能受质疑，存在整合机会，公司认为更多整合有帮助，但是否参与不确定 [116][99]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司营收4.767亿美元，同比增加1.92亿美元，增幅67.5%，国际营收730万美元，同比下降21.5%[42] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增至4220万美元，占营收比例从2022年第一季度的12.7%降至8.9%，2023年第一季度还记录了1740万美元的非现金养老金结算费用[42] - 2023年第一季度所得税前收入为9320万美元，2022年同期为2340万美元，摊薄后每股收益为0.33美元，2022年同期为0.07美元，经营活动提供的现金增至1.325亿美元，2022年同期为820万美元[42] - 2023年第一季度营收成本增至3.053亿美元，同比增长46.2%，占营收比例从2022年第一季度的73.4%降至64.0%[44] - 2023年第一季度折旧和摊销增至2410万美元，同比增长23.9%，资产处置净收益为290万美元，2022年同期为300万美元[45] - 2023年第一季度所得税拨备为2170万美元，2022年同期为830万美元，有效税率从2022年第一季度的35.5%降至23.3%[45] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物从2022年12月31日的1.264亿美元增加5150万美元至1.779亿美元[46] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1.32523亿美元，较2022年同期的824.8万美元增加1.243亿美元；投资活动使用的净现金为6101.5万美元，较2022年同期增加4580万美元；融资活动使用的净现金为2002.8万美元，较2022年同期增加1780万美元[46] 美国国内钻机及能源价格数据变化 - 2023年第一季度美国国内钻机数量较2022年第一季度增加19.5%，2018年第四季度至2020年第三季度钻机数量下降77%[43] - 2020年第二季度至2022年第三季度，油价上涨超250%，天然气价格上涨超300%，基准天然气液体价格从每加仑0.23美元涨至1.08美元[43] - 2023年第一季度约79%的美国国内钻机用于开采石油，2022年同期为82%[43] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度技术服务部门营收同比增长69.7%，运营收入为1.035亿美元，2022年同期为2180万美元；支持服务部门营收同比增长35.0%，运营收入为660万美元，2022年同期为280万美元[44] 公司资本相关情况 - 公司目前有一笔1亿美元的循环信贷安排，将于2027年6月到期，截至2022年12月31日，未偿还借款为0，可用额度为8260万美元[49] - 公司预计2023年资本支出为2.5亿至3亿美元，用于现有设备的资本维护和选定的增长机会[50] 公司退休收入计划及关联交易费用情况 - 2023年第一季度，公司向退休收入计划现金出资400万美元，预计第二季度再出资约120万美元[52] - 2023年第一季度，公司向Marine Products收取的行政成本分摊费用为30.6万美元，2022年同期为25.3万美元[57] - 2023年第一季度，公司向关联方支付的产品或服务费用为71.5万美元，2022年同期为34.8万美元[58] 公司股票回购及股息情况 - 截至2023年3月31日，公司股票回购计划剩余可回购股份为711.582万股，之后董事会将授权回购股份增加800万股，使剩余可回购股份总数达到1511.582万股；2023年第一季度回购了113.2364万股[53][54] - 2023年4月25日，董事会宣布每股0.04美元的季度现金股息，将于2023年6月9日支付给5月10日登记在册的普通股股东[54] 公司应付账款情况 - 截至2023年3月31日，公司因终止确定福利养老金计划，记录了一笔约43万美元的应付账款给Marine Products，预计在2023年第二季度偿还[61] 公司流动性及风险相关情况 - 公司认为未来十二个月至少能满足自身要求，无需动用循环信贷工具满足流动性需求[67] - 公司预计将继续向普通股股东支付现金股息，具体取决于行业状况、公司收益、财务状况等相关因素[67] - 影响公司前瞻性陈述实际结果的风险因素包括欧佩克争端、新冠疫情、油气价格下跌、政治动荡、恶劣天气、行业竞争等[67] 公司信贷工具相关情况 - 截至2023年3月31日，公司信贷工具无未偿还的计息预付款[68] - 公司信贷工具借款面临利率风险敞口，借款利率为浮动利率[68] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇汇率变化带来的市场风险，但因多数交易以美元进行，预计该风险对综合经营成果或财务状况无重大影响[68]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收从上个季度的4.82亿美元略降至4.766亿美元，主要因天气干扰和压力泵送业务的作业组合变化 [52] - 第一季度销售、一般和行政费用从2022年第四季度的3820万美元增至4220万美元，主要因第一季度通常会产生较高费用，如工资税和401(k)雇主匹配 [45] - 第一季度运营利润从上个季度的1.123亿美元下降19.3%至9070万美元，调整后运营利润为1.08亿美元，较上季度的1.152亿美元下降6.3%，调整后EBITDA从1.384亿美元略降3.9%至1.329亿美元 [55] - 与去年同期相比，营收从2.846亿美元增至4.767亿美元，调整后运营利润从2300万美元增至1.08亿美元，调整后EBITDA从4300万美元增至1.329亿美元，调整后摊薄每股收益从0.07美元提高至0.39美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，压力泵送业务占合并RPC收入的55.6%，井下工具和电机（Thru Tubing Solutions品牌）占22.5%，连续油管占8.4%，租赁工具占3.7%，氮气占2.5%，不压井作业占1.5% [20] - 技术服务部门收入下降1.3%至4.52亿美元，运营利润为1.035亿美元；支持服务部门收入增长3.3%，运营利润为660万美元 [56] - 与去年同期相比，技术服务部门收入增长69.7%至4.52亿美元，运营利润从2180万美元增至1.035亿美元；支持服务部门收入增长35%至2470万美元，运营利润从280万美元增至670万美元 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 现货市场和专用市场的业务占比约为50/50，专用市场指有六到九个月的承诺期，公司认为这两种市场关系没有明显差异 [7] - Thru Tubing Solutions在东得克萨斯州和海恩斯维尔市场有一定疲软，在宾夕法尼亚州东北部也有一点疲软，这与天然气价格下跌有关 [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在未来几个季度分配资本，以提高各业务线的服务效率，同时改善ESG形象 [43] - 行业内多数服务公司利用复苏期更换磨损设备，而非增加净新产能，公司认为这对油田服务行业的长期健康发展是必要的 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度是出色的季度，尽管油价和天然气价格在季度内下跌，但未对服务需求产生重大影响，随着第二季度初油价反弹，公司对今年的业务周期持乐观态度 [63] - 公司将继续保持产生行业领先的资本回报率并向股东返还资本的传统 [65] 其他重要信息 - 2023年第一季度，公司报告了1740万美元的设定受益养老金计划终止费用，预计第二季度将记录约120万美元的相关结算费用，第一季度已向第三方转移计划负债时支付了400万美元现金 [54] - 第一季度资本支出为6530万美元，预计2023年全年资本支出在2.5亿至3亿美元之间，包括新的Tier 4双燃料设备投入使用，同时有类似数量的旧设备送去翻新 [60] - 第一季度公司回购了110万股，花费约900万美元，并将现金股息提高一倍至每股0.04美元，即每季度870万美元，董事会批准增加股票回购授权并宣布再次派发每股0.04美元的现金股息，过去十年公司通过股息和公开市场股票回购向股东返还了超过5.54亿美元 [65][66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈压力泵送市场的供需和定价动态 - 市场保持强劲，公司与客户就定价进行讨论，努力减少对业绩的影响，目前没有重大变化，市场仍处于历史标准水平，公司对现状感到满意 [71] 问题: 从订单情况看，未来三到四个季度市场是否有净增长 - 行业内同行努力不显著增加产能，公司购置新设备主要是为了替换现有设备，以维持车队水平，同时将旧设备送去翻新 [72] 问题: 除了二叠纪盆地，其他盆地业务的可见性如何 - Thru Tubing Solutions在东得克萨斯州、海恩斯维尔和宾夕法尼亚州东北部市场有一定疲软，与天然气价格下跌有关，目前在其他盆地的变化不明显，无法做出评论 [74][75] 问题: 油价下跌时公司是否做出价格让步，油价回升后如何重新定价 - 公司在现货市场业务占比较高，能更快响应价格上涨，团队在定价方面积极主动，与客户合作调整工作内容以降低成本，而非单纯降价，目前市场情绪比油价下跌时要好，公司可能会与供应商讨论成本结构 [82][83][84]