业绩总结 - 第二季度净销售额为6.436亿美元，同比下降67.3百万美元，下降幅度为9.5%[6] - 调整后EBITDA为1.00亿至1.20亿美元，较之前的指导下调，之前为1.25亿至1.55亿美元[32] - 消防与紧急服务部门的净销售额为3.076亿美元，同比下降20.4%[15] - 商业部门的净销售额为9,070万美元，同比下降8.4%[20] - 娱乐部门的净销售额为2.410亿美元，同比增长1.3%[24] 未来展望 - 2022财年自由现金流预期为5,800万至7,000万美元，较之前的指导下调[32] - 2022财年净收入预期为1,400万至3,500万美元，较之前的指导下调[32] - 2022财年调整后净收入预期为4,300万至6,200万美元，较之前的指导下调[32] - 2022财年资本支出预期为3,000万至3,500万美元[33] 财务状况 - 2022财年净债务为2,740万美元，贸易营运资本为2.371亿美元[28] - 本期财报不包括任何非经常性费用，除非在本次对账中另有说明[40] 其他信息 - 公司在电话会议中提供了投资者联系信息，包括电子邮件和电话[42] - 公司总部位于威斯康星州布鲁克菲尔德，地址为245 S. Executive Drive, Ste 100[42]

整体净销售额情况 - 2022财年第二季度约89%的净销售额来自公司认为占据市场份额前三位的产品[84] - 2022年4月30日止三个月净销售额为5.763亿美元，较上年同期减少6730万美元，降幅10.5%；六个月净销售额为11.133亿美元，较上年同期减少8430万美元，降幅7.0%[100][101][102] 整体毛利润情况 - 2022年4月30日止三个月毛利润为5710万美元，较上年同期减少3030万美元，降幅34.7%；六个月毛利润为1.129亿美元，较上年同期减少3620万美元，降幅24.3%[100][103] - 2022年4月30日止六个月，综合毛利润较上年同期减少3620万美元[104] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年4月30日止三个月销售、一般和行政费用为5050万美元，上年同期为4870万美元；六个月为9810万美元，上年同期为9580万美元[100] - 2022年4月30日止三个月，综合销售、一般和行政成本（SG&A）较上年同期增加180万美元，增幅3.7%；六个月增加230万美元，增幅2.4%[105][106] 重组费用情况 - 2022年4月30日止三个月重组费用为290万美元，上年同期无；六个月为660万美元，上年同期为100万美元[100] - 2022年4月30日止三个月，综合重组成本较上年同期增加290万美元；六个月增加560万美元，增幅560%[107][108] 每股净亏损与股息情况 - 2022年4月30日止三个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.04美元，上年同期分别为0.32美元和0.31美元；六个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.05美元，上年同期均为0.32美元[100] - 2022年4月30日止三个月每股普通股股息为0.05美元，上年同期无；六个月为0.10美元，上年同期无[100] - 2022财年至今，公司已支付现金股息640万美元，第二季度支付310万美元[143] - 公司预计按每股0.05美元的季度现金股息率支付普通股股息，但不能保证未来会宣布或有足够资金支付股息[143] 调整后EBITDA与调整后净收入情况 - 2022年4月30日止三个月调整后EBITDA为2380万美元，上年同期为4550万美元；六个月为4210万美元，上年同期为6890万美元[100] - 2022年4月30日止三个月调整后净收入为1060万美元，上年同期为2570万美元；六个月为1860万美元，上年同期为3460万美元[100] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，调整后EBITDA分别为2.38亿美元和4.55亿美元；六个月分别为4.21亿美元和6.89亿美元[153] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，调整后净收入分别为1.06亿美元和2.57亿美元；六个月分别为1.86亿美元和3.46亿美元[153] 公司业务挑战 - 公司业务受美国经济环境、就业水平、消费者信心等因素影响，还面临供应链中断、季节性波动等挑战[89][90][91][92][93] 提前偿还债务损失情况 - 2022年4月30日止三个月和六个月，提前偿还债务损失均较上年同期减少140万美元，降幅100%[109] 出售业务或持有待售业务损失情况 - 2022年4月30日止三个月，出售业务或持有待售业务损失较上年同期增加10万美元；六个月减少370万美元，降幅97.4%[110][111] 综合所得税情况 - 2022年4月30日止三个月，综合所得税收益为40万美元，上年同期费用为720万美元，降幅105.6%；六个月收益为220万美元，上年同期费用为720万美元，降幅130.6%[113][114] 综合净（亏损）收入情况 - 2022年4月30日止三个月，综合净（亏损）收入较上年同期减少2290万美元，降幅111.2%；六个月减少2360万美元，降幅114.6%[115][116] 综合调整后EBITDA情况 - 2022年4月30日止三个月，综合调整后EBITDA较上年同期减少2170万美元，降幅47.7%；六个月减少2680万美元，降幅38.9%[117][118] 消防与应急（F&E）部门净销售额情况 - 2022年4月30日止三个月，消防与应急（F&E）部门净销售额较上年同期减少6260万美元，降幅20.4%；六个月减少1.058亿美元，降幅18.0%[121][122] 商业部门净销售额与调整后EBITDA情况 - 2022年4月30日止三个月，商业部门净销售额较上年同期减少770万美元，降幅7.8%；六个月增加680万美元，增幅3.7%[125][126] - 商业部门2022年4月30日止六个月调整后EBITDA较上年同期减少330万美元[128] 休闲部门净销售额与调整后EBITDA情况 - 休闲部门2022年4月30日止三个月净销售额较上年同期增加310万美元，增幅1.3%；调整后EBITDA增加360万美元，增幅14.3% [129] - 休闲部门2022年4月30日止六个月净销售额较上年同期增加1560万美元，增幅3.6%；调整后EBITDA增加560万美元，增幅13.9% [130][132] 公司积压订单情况 - 截至2022年4月30日，公司积压订单为36.221亿美元，较2021年4月30日的23.426亿美元增加[133][135] 公司现金流量情况 - 2022年4月30日止六个月，经营活动提供的净现金为2740万美元，较2021年同期的3710万美元减少[139] - 2022年4月30日止六个月，投资活动使用的净现金为590万美元，2021年同期为提供净现金330万美元[139] - 2022年4月30日止六个月，融资活动使用的净现金为2890万美元，2021年同期为4410万美元[139] 公司循环信贷协议情况 - 2021年4月13日，公司签订5.5亿美元循环信贷协议，截至2022年4月30日，可用额度为2.936亿美元[144][145] 公司净亏损/收入情况 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，净亏损/收入分别为2300万美元和2.06亿美元；六个月分别为3000万美元和2.06亿美元[153] 公司业务出售与损失记录情况 - 2021财年第一季度决定剥离REV巴西业务，截至2021年4月30日的六个月记录了380万美元的损失[155] - 截至2021年4月30日的六个月，公司记录了与出售F&E部门内土地相关的110万美元收益[155] 公司特殊目的或资产负债表外实体情况 - 公司未创建或参与任何特殊目的或资产负债表外实体来筹集资金、产生债务或开展业务[156] 公司会计政策采用情况 - 2022财年第一季度，公司采用了与简化所得税会计相关的ASU 2019 - 12[157] 公司调整的所得税影响税率情况 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月和六个月，调整的所得税影响使用26.5%的有效所得税率[158] 公司风险敞口情况 - 公司在利率风险、外汇风险和商品价格风险方面的敞口与2021年12月15日提交的10 - K年度报告相比无重大变化[159] 上一财年重组费用构成情况 - 上一财年的重组费用包括与公司裁员相关的人员成本，如遣散费、假期和其他员工福利支付[154]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并净销售额为5.37亿美元，同比下降3%，主要由于消防与紧急救援部门销售额下降，部分被商业和休闲部门销售额增长抵消 [6] - 合并EBITDA为1830万美元，同比下降500万美元，主要由于消防与紧急救援部门EBITDA下降 [6] - 消防与紧急救援部门销售额为2.37亿美元，同比下降15%，EBITDA为180万美元，同比下降840万美元 [12][13] - 商业部门销售额为9800万美元，同比增长17%，EBITDA为780万美元，同比增长10% [16] - 休闲部门销售额为2.03亿美元，同比增长7%，EBITDA为1710万美元，同比增长200万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消防与紧急救援部门面临供应链挑战，特别是车轴、线束和电子元件短缺，导致生产延迟 [13] - 商业部门学校巴士销售额同比增长39%，终端卡车和街道清扫车销售额分别增长56%和36% [16] - 休闲部门在Tampa房车展上取得创纪录销售，B类和C类房车销售强劲，A类房车生产受底盘供应限制 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 消防与紧急救援部门订单积压达到创纪录的17亿美元，同比增长63% [15] - 商业部门订单积压达到创纪录的4.6亿美元，学校巴士订单积压同比增长590% [17] - 休闲部门订单积压达到创纪录的13亿美元，同比增长70% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在扩大供应链基础，以应对未来18个月的通货膨胀压力 [8] - 公司正在开发行业领先的零排放巴士技术，包括电池电动、氢燃料电池和柴油混合动力平台 [9] - 公司正在利用Decatur Indiana园区增加旅行拖车生产，以扩大市场份额 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计供应链挑战将在短期内持续，但预计下半年将有所缓解 [14] - 公司重申全年销售预期为23亿至25.5亿美元，调整后EBITDA预期为1.25亿至1.55亿美元 [23] - 公司对中长期业务前景持乐观态度，特别是在产品平台化和核心流程改进方面取得进展 [50] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了200万股股票，总价值2440万美元，并支付了300万美元的季度现金股息 [11][23] - 公司预计2023财年将实现增长，订单积压达到创纪录的34亿美元，同比增长69% [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 价格成本动态和未来预期 - 公司第一季度在价格成本方面保持正面，预计未来将继续保持正面，但需关注乌克兰局势对商品成本的影响 [25][26] 问题: 季度表现与预期对比 - 公司整体表现符合预期，但消防与紧急救援部门表现低于预期，休闲和商业部门表现良好 [28][29] 问题: EBITDA预期和年度进展 - 公司预计第一季度和第二季度表现将不稳定，将在第二季度结束后提供更精确的预期 [30][32] 问题: 消防与紧急救援部门订单积压和客户反应 - 订单积压达到创纪录水平，客户对交货时间延长反应良好，订单需求保持稳定 [35][36] 问题: 休闲部门经销商库存水平 - 经销商库存水平仍低于去年同期，特别是旅行拖车库存同比下降15% [39][41] 问题: 休闲部门市场份额和未来预期 - 公司在高端旅行拖车市场保持市场份额，预计未来在A类、B类和C类房车市场将获得更多份额 [45][46]

业绩总结 - 第一季度净销售额为5.54亿美元，同比下降3%[6] - 调整后的EBITDA为1820万美元，同比下降21%[7] - 第一季度的净亏损为860万美元[31] - 第一季度的现金流为负820万美元，年初至今自由现金流为负820万美元[26] - 娱乐部门的调整后EBITDA为1710万美元，较去年增长13%[22] 用户数据 - 第一季度的记录订单积压为34亿美元，较去年增长70%[24] - 消防与紧急服务部门的订单同比增长31%，达到17亿美元的记录积压[14] - 商业部门的订单积压同比增长97%，达到4.598亿美元[19] 未来展望 - 公司重申2022财年的净销售预期为23亿至25.5亿美元[26] 其他信息 - 公司在第一季度回购了2440万美元的普通股[9]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年1月31日止三个月净销售额为5.37亿美元，较上年同期减少1700万美元，降幅3.1%[98] - 2022年1月31日止三个月毛利润为5580万美元，较上年同期减少590万美元，降幅9.6%[100] - 2022年1月31日止三个月销售、一般和行政费用为4760万美元，较上年同期增加50万美元，增幅1.1%[101] - 2022年1月31日止三个月重组成本为370万美元，较上年同期增加270万美元，增幅270.0%[102] - 2021年第一季度业务待售损失为380万美元，2022年为0，变化率100.0%[103] - 2021年第一季度业务收购损失为40万美元，2022年为0，变化率100.0%[104] - 2022年1月31日止三个月所得税收益为 - 180万美元，上年同期为0[105] - 2022年1月31日止三个月净亏损为70万美元，基本和摊薄每股净亏损均为 - 0.01美元，宣布每股股息0.05美元[98] - 2022年1月31日止三个月调整后EBITDA为1830万美元，调整后净收入为800万美元，上年同期分别为2320万美元和880万美元[98] - 2022年1月31日止三个月综合所得税收益为180万美元，占税前亏损的71.9%，2021年同期为0美元[106] - 2022年1月31日止三个月综合净亏损较上年同期增加70万美元[107] - 2022年1月31日止三个月综合调整后EBITDA为1830万美元，较上年同期减少490万美元，降幅21.1%[108] - 2022年1月31日止三个月调整后净收入为800万美元，较上年同期减少80万美元，降幅9.1%[110] - 2022年1月31日结束的三个月净亏损0.7百万美元，2021年同期为0[135] - 2022年1月31日结束的三个月折旧和摊销为9.6百万美元，2021年同期为8.6百万美元[135] - 2022年1月31日结束的三个月利息费用净额为3.4百万美元，2021年同期为5.5百万美元[135] - 2022年1月31日结束的三个月EBITDA为10.5百万美元，2021年同期为14.1百万美元[135] - 2022年1月31日结束的三个月调整后EBITDA为18.3百万美元，2021年同期为23.2百万美元[135] - 2022年1月31日结束的三个月调整后净收入为8.0百万美元，2021年同期为8.8百万美元[135] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年1月31日止三个月F&E部门净销售额为2.374亿美元，较上年同期减少4320万美元，降幅15.4%；调整后EBITDA为180万美元，较上年同期减少840万美元，降幅82.4%[111] - 2022年1月31日止三个月商业部门净销售额为9750万美元，较上年同期增加1440万美元，增幅17.3%；调整后EBITDA为780万美元，较上年同期增加70万美元，增幅9.9%[113] - 2022年1月31日止三个月休闲部门净销售额为2.026亿美元，较上年同期增加1240万美元，增幅6.5%；调整后EBITDA为1710万美元，较上年同期增加200万美元，增幅13.2%[115] 市场份额与产品销售占比 - 2022财年第一季度约87%的净销售额来自公司认为占据市场份额前三位的产品[82] 积压订单情况 - 截至2022年1月31日，公司积压订单为33.975亿美元，较2021年1月31日的20.062亿美元增加[117] 现金流量情况 - 2022年1月31日止三个月经营活动净现金使用量为370万美元，投资活动净现金使用量为440万美元，融资活动净现金提供量为870万美元[122] 信贷协议情况 - 2021年4月13日，公司签订5.5亿美元循环信贷协议，截至2022年1月31日，该协议下可用额度为2.583亿美元[128] 业务出售与收益情况 - 2021年第一季度出售REV Brazil业务损失3.8百万美元，出售土地获得1.1百万美元收益[142] 所得税税率情况 - 2022年和2021年1月31日结束的三个月调整的所得税影响使用26.5%的有效所得税率[142] 特殊目的实体情况 - 公司未创建或参与用于筹集资金、产生债务或经营业务的特殊目的或资产负债表外实体[138] 风险敞口情况 - 公司在利率风险、外汇风险和商品价格风险方面的敞口与2021年12月15日提交的10 - K年度报告相比无重大变化[141]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并净销售额同比下降4.3%，主要由于消防与紧急救援（F&E）部门销售额下降，部分被商业和娱乐部门销售额增长所抵消 [37] - 调整后EBITDA增加310万美元，增幅80个基点，主要由于娱乐部门销售额增长和公司费用减少，部分被F&E和商业部门贡献减少所抵消 [37] - 全年调整后EBITDA增加7400万美元，同比增长110%，主要由于F&E和娱乐部门业绩改善，部分被商业部门贡献减少所抵消 [64][65] - 全年自由现金流转换率为174%，净债务减少1.29亿美元，总流动性达到2.9亿美元 [24][25][71] 各条业务线数据和关键指标变化 消防与紧急救援（F&E）部门 - 第四季度销售额2.77亿美元，同比下降16%，主要由于消防设备和救护车出货量减少 [38] - 调整后EBITDA为1010万美元，同比下降470万美元，EBITDA利润率下降90个基点至3.6% [43] - 订单积压15亿美元，同比增长55%，消防设备订单增长137%，救护车订单增长59% [49] 商业部门 - 第四季度销售额9500万美元，同比增长3.8%，主要由于市政公交、终端卡车和街道清扫车销售额增长，部分被校车销售额下降所抵消 [50] - 调整后EBITDA为570万美元，同比下降11%，主要由于校车产量下降 [52] - 订单积压3.95亿美元，校车订单积压达到历史新高，终端卡车订单积压同比增长408% [56] 娱乐部门 - 第四季度销售额2.18亿美元，同比增长12%，主要由于B类和C类产品出货量增加以及价格提升 [57] - 调整后EBITDA为2170万美元，同比增加120万美元，主要由于价格实现和销量杠杆 [58] - 订单积压12亿美元，同比增长129%，创下连续第六个季度新高 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美救护车市场预计同比增长30%，超过历史平均水平 [11] - 基础设施法案中超过700亿美元资金将用于公司产品相关的市场，包括电动公交车、充电基础设施和港口现代化 [12] - 终端卡车需求强劲，主要由于港口拥堵和分销系统需求增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出REV Drive业务系统，致力于提升商业、运营和组织能力 [7] - 在电动化领域取得进展，包括与Lightning e-motors合作推出电动校车，推出首款北美风格全电动消防车Vector，以及与Hyster-Yale集团合作开发电动终端卡车 [13][33][16] - 公司通过供应链多元化、电子拍卖和双源采购等措施应对供应链挑战 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战持续存在，尤其是底盘和半导体短缺，预计在2022年下半年有所缓解 [18][19][20] - 预计2022年材料通胀率将接近2021年的两倍，但公司预计将通过价格调整和采购节省保持正价格成本 [74][75] - 公司对终端市场需求保持乐观，预计供应链问题缓解后将能够充分利用创纪录的订单积压 [80] 其他重要信息 - 公司宣布将KME消防设备生产转移到其他REV Fire Group设施，预计将在2022年4月完成 [46][47] - 公司任命Eric Sandstrom为工程与技术高级副总裁，负责推动产品平台化和电动化技术 [29][30] - 公司计划在2022年进行3000万至3500万美元的资本支出，包括对Fire设施的投资 [78] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链挑战的现状和展望 - 供应链挑战持续存在，尤其是底盘和半导体短缺，预计在2022年下半年有所缓解 [88][89][90][91] 问题: 价格成本管理策略 - 公司通过价格调整和采购节省保持正价格成本，预计2022年将继续保持这一趋势 [105][106][107][108] 问题: 电动产品的盈利前景 - 电动产品初期可能带来更高的利润率，但随着市场竞争加剧，利润率可能回归正常水平 [115][116] 问题: 2022年业绩展望 - 预计2022年上半年业绩将受到供应链挑战影响，下半年将有所改善 [120][121] 问题: 消防与紧急救援部门的市场份额增长 - 市场份额增长主要由于产品改进、客户关系和经销商网络优化，预计市场份额增长将持续 [122][123][124][125]

业绩总结 - 2021财年净销售额为23.81亿美元，同比增长4.5%[30] - 2021财年调整后EBITDA为1.415亿美元，同比增长110%[30] - 2021财年自由现金流为1.336亿美元，较2020财年下降[31] - 第四季度净销售额为6.163亿美元，同比下降4.3%[11] - 第四季度调整后EBITDA为3110万美元，同比增长11.1%[11] - 第四季度消防与紧急服务部门的净销售额为2.773亿美元，同比下降16%[14] - 第四季度商业部门的净销售额为9450万美元，同比增长4%[18] - 第四季度休闲部门的净销售额为2.179亿美元，同比增长12.2%[23] - 公司净亏损为1.4百万美元，相较于去年同期的净收入4.6百万美元，下降幅度为130.4%[39] - 公司调整后的EBITDA为10.1百万美元，较去年同期的21.7百万美元下降53.5%[39] 未来展望 - 2022财年预计净销售额为23亿至25.5亿美元[34] - 2022财年调整后EBITDA预计为1.25亿至1.55亿美元[34] - 公司预计2022财年的调整后EBITDA将在125百万美元至155百万美元之间[47] - 公司预计2022财年的调整后净收入将在64.3百万美元至89.1百万美元之间[50] 成本与支出 - 公司在重组成本方面支出1.6百万美元，较去年同期的1.6百万美元持平[39] - 公司在股票基础补偿费用上支出2.3百万美元，较去年同期的2.3百万美元持平[39] - 公司在法律事务上支出0.8百万美元，较去年同期的0.8百万美元持平[39] - 公司在出售业务和资产方面的净损失为6.2百万美元[39] - 公司在财务费用方面支出1.2百万美元，较去年同期的2.9百万美元下降58.6%[39] - 公司在折旧和摊销方面支出3.0百万美元，较去年同期的7.8百万美元下降61.5%[39]

财务数据关键指标变化 - 2021年10月31日总资产为123.83亿美元，2020年为131.23亿美元，同比下降5.64%[358] - 2021年10月31日总负债为71.95亿美元，2020年为84亿美元，同比下降14.35%[358] - 2021年10月31日股东权益为51.88亿美元，2020年为47.23亿美元，同比增长9.84%[358] - 2021财年净销售额为238.08亿美元，2020年为227.76亿美元，同比增长4.53%[360] - 2021财年毛利润为29.1亿美元，2020年为22.81亿美元，同比增长27.58%[360] - 2021财年营业利润为8.38亿美元，2020年为亏损1.79亿美元[360] - 2021财年净利润为4.44亿美元，2020年为亏损3.05亿美元[360] - 2021财年基本每股收益为0.70美元，2020年为亏损0.48美元[360] - 2021财年每股股息为0.10美元，与2020年持平[360] - 2021财年公司净收入（非控股权益前）为4.44亿美元，2020财年为亏损3.05亿美元，2019财年为亏损1.31亿美元[362] - 2021财年经营活动提供的净现金为15.83亿美元，2020财年为5.57亿美元，2019财年为5.25亿美元[362] - 2021财年投资活动使用的净现金为1.02亿美元，2020财年提供的净现金为0.17亿美元，2019财年提供的净现金为0.02亿美元[362] - 2021财年融资活动使用的净现金为14.62亿美元，2020财年为4.93亿美元，2019财年为6.13亿美元[362] - 2021财年现金及现金等价物净增加0.19亿美元，2020财年增加0.81亿美元，2019财年减少0.86亿美元[362] - 2021财年末现金及现金等价物为1.33亿美元，2020财年末为1.14亿美元，2019财年末为0.33亿美元[362] - 2021财年支付的利息为1.48亿美元，2020财年为2.32亿美元，2019财年为3.03亿美元[362] - 2021财年支付的所得税（扣除退款后）为0.38亿美元，2020财年为0.55亿美元，2019财年为退款0.91亿美元[362] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司分别向主要股权持有人报销费用0.4百万美元、0.5百万美元和1.4百万美元[369] - 2021财年、2020财年和2019财年，子公司租赁设施和办公室的租金费用分别为0.1百万美元、0.7百万美元和1.9百万美元[370] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，公司净账面透支分别为9.7百万美元和12.9百万美元[377] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，公司超过联邦存款保险公司限额的未保险现金余额分别为13.1百万美元和11.1百万美元[378] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司前五大客户分别占净销售额的16%、14%和16%[380] - 2021财年，公司确认了包含在2020年10月31日客户预付款余额170.1百万美元中的138.4百万美元收入；2020财年，确认了包含在2019年10月31日客户预付款余额129.9百万美元中的106.7百万美元收入[393] - 2021年10月31日公司存货净额为4.817亿美元，2020年为5.372亿美元[410] - 2021年10月31日公司其他流动资产为5270万美元，2020年为3410万美元[411] - 2021年10月31日公司物业、厂房及设备净额为1.576亿美元，2020年为1.684亿美元[412] - 2021财年、2020财年和2019财年折旧费用分别为2220万美元、2690万美元和2830万美元[412] - 2021财年第四季度公司出售REV Brazil获400万美元，确认损失280万美元[413] - 2021财年第四季度公司决定退出中国合资企业，确认损失620万美元[415] - 2021财年公司对特定生产设施计提重组和减值费用分别为250万美元和150万美元[419] - 2020财年公司计提减值和重组费用分别为1210万美元和990万美元[420] - 2020财年税前减值和重组总成本为2200万美元，其中员工遣散等费用560万美元、其他成本430万美元、资产减值1210万美元[422] - 2019财年重组成本为570万美元，非现金减值费用为890万美元[423] - 2021和2020年商誉总额均为1.573亿美元，2021年净账面价值无变化，2020年因剥离业务减少250万美元[424] - 2021和2020年无形资产净额分别为1.263亿美元和1.361亿美元，2021 - 2019年摊销费用分别为980万、1330万和1740万美元[424][425] - 2021和2020年其他流动负债总额分别为8080万和7350万美元，部分项目有增减变化[426] - 2021和2020年长债净额分别为2.15亿和3.405亿美元，2021年新签ABL协议替换旧协议[427] - 2021和2020年保修负债余额分别为3760万和3700万美元，部分构成项目有变动[441] - 2021财年公司确认总经营租赁成本960万美元，支付现金980万美元；2020财年确认总经营租赁成本1010万美元，支付现金940万美元[443] - 2021、2020和2019财年，公司401(k)计划匹配和酌情供款费用分别为960万、980万和970万美元[446] - 2019财年公司按每股11.62美元的均价回购717,597股，总成本830万美元；2021财年按每股15.45美元的均价回购250,000股，总成本390万美元[447][448] - 2021、2020和2019财年，公司记录的股份支付费用分别为780万、780万和720万美元，实际所得税收益分别为150万、180万和180万美元[451] - 2021财年受限股票奖励归属的总公允价值为200万美元，受限股票单位归属的总公允价值为280万美元，绩效股票单位归属的总公允价值为180万美元[452][454][456] - 2021财年行使股票期权的总内在价值为210万美元，截至2021年10月31日，所有未行使期权均已完全归属，无未确认薪酬费用[458][459] - 2021财年公司国内和国外税前收入分别为6560万和 - 990万美元，所得税费用为1130万美元[460] - 2021、2020、2019财年所得税拨备（收益）分别为1130万美元、-1560万美元、-350万美元[461] - 2020财年公司为2018财年联邦净营业亏损的结转记录了350万美元的税收优惠，2021财年为2020财年净营业亏损的结转记录了420万美元的税收优惠，2020和2021财年累计税收优惠为770万美元[464] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，递延所得税资产分别为2470万美元和2700万美元，递延所得税负债分别为-4610万美元和-2990万美元，净递延所得税负债分别为-2140万美元和-290万美元[466] - 截至2021年10月31日，公司美国联邦所得税净营业亏损结转额为320万美元，资本亏损结转额为870万美元，州净营业亏损结转额为6950万美元，加拿大净营业亏损结转额为60万美元，州税收抵免结转额为220万美元[466] - 2021、2020、2019财年末未确认税收利益余额分别为360万美元、270万美元、240万美元[468] - 若得到确认，截至2021年10月31日、2020年10月31日和2019年10月31日，公司未确认税收利益分别有400万美元、310万美元和260万美元将影响公司实际所得税税率[469] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，履约、投标和特种债券分别为4.8亿美元和3.286亿美元，未结备用信用证分别为2360万美元和1100万美元，总计分别为5.036亿美元和3.396亿美元[471] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，底盘或有负债分别为1390万美元和4040万美元[471] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，回购承诺下的最大或有负债分别为1.858亿美元和1.915亿美元[472] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，担保安排下的最大损失敞口分别为1480万美元和2110万美元[473] - 2021年基本加权平均流通普通股为63,388,575股，摊薄加权平均普通股为64,652,625股[478] - 2021年公司合并净销售额为23.808亿美元，2020年为22.776亿美元，2019年为24.037亿美元[485][486] - 2021年公司折旧和摊销为3200万美元，2020年为4020万美元，2019年为4570万美元[485][486] - 2021年公司资本支出为2470万美元，2020年为1350万美元，2019年为2080万美元[485][486] - 2021年公司总资产为12.383亿美元，2020年为13.123亿美元，2019年为13.471亿美元[485][486] - 2021年公司净收入为4440万美元，2020年净亏损为3050万美元，2019年净亏损为1230万美元[488] - 2021年美国和加拿大地区净销售额为23.32亿美元，欧洲/非洲为640万美元，其他地区为4240万美元[486] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年消防与应急业务调整后EBITDA为5770万美元，商业业务为3100万美元，休闲业务为8600万美元[485] 股权结构相关 - 截至2021年10月31日，AIP持有公司27,562,505股普通股，占总流通股的42.7%[191] - AIP在持有至少15%流通普通股时拥有特定权利，其利益可能与其他股权投资者和债权人不一致[191][193] - 截至2021年10月31日，美国工业伙伴（AIP）间接持有公司约42.7%的有表决权股权[367] 信贷安排相关 - 2021 ABL信贷安排的限制性契约要求公司维持特定财务比率和业务或财务条件，不遵守可能导致违约事件，加速债务到期，公司可能无足够资金偿还[164] - 截至2021年10月31日，公司2021 ABL信贷工具项下有2.15亿美元本金未偿还，年利率为1.75%，浮动利率每上升100个基点，利息支出将增加180万美元[332] - 2021年4月公司签订5.5亿美元循环信贷协议，已偿还旧债3.034亿美元，支付发行成本700万美元，确认损失140万美元[428] - 截至2021年10月31日，2021 ABL Facility借款加权平均利率为1.75%，可用额度为2900万美元[431][434] - 2017 ABL Facility额度为5亿美元，2021年4月因新协议提前还清[436][437] 商誉和无形资产相关 - 公司资产负债表上有大量商誉和无形资产，若减值需减记，会对经营业绩产生负面影响[165] - 截至2021年10月31日，公司合并商誉余额为1.573亿美元[343] - 截至2021年10月31日，公司合并无限期使用的商标余额为1.074亿美元[345] - 公司每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试，2021年于8月1日进行[385][387] 股息政策相关 - 未来普通股股息由董事会决定，公司可能随时减少或停止支付，支付能力受多种因素限制[167] - 2021财年每股股息为0.10美元，与2020年持平[360] - 2021年12月9日公司董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.05美元，按年计算为每股0.20美元[490] - 股息将于2022年1月14日支付给2021年12月31日登记在册的股东[490] 法律法规风险相关 - 公司业务受众多法律法规约束，车辆召回、产品责任索赔、违反法规等会对业务和经营业绩产生重大不利影响[169][170][171][172] - 公司运营受环境、健康和安全法律法规约束，不遵守可能导致成本增加和责任承担[173] - 1996年EPA开始对非道路柴油发动机实施柴油尾气排放限制，2006年对固定式柴油发电机组实施限制，现行

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为5.93亿美元，同比增长1.9% [13] - 调整后EBITDA为4160万美元，EBITDA利润率为7%，同比增加330个基点 [17] - 公司预计全年收入为23亿至24.5亿美元，调整后EBITDA为1.4亿至1.5亿美元 [74][75] - 自由现金流预计为9000万至1亿美元，同比增长1900万美元 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 消防与紧急救援（Fire & Emergency） - 第三季度销售额为2.7亿美元，同比下降12% [42] - 调整后EBITDA为1580万美元，EBITDA利润率为5.8%，同比增加170个基点 [46] - 订单积压为12亿美元，同比增长18% [48] 商业（Commercial） - 第三季度销售额为1.11亿美元，同比增长21% [52] - 调整后EBITDA为970万美元，同比下降6% [54] - 订单积压为3.12亿美元，特种车辆订单同比增长618% [56] 休闲（Recreation） - 第三季度销售额为2.13亿美元，同比增长16% [62] - 调整后EBITDA为2410万美元，EBITDA利润率为11.3%，创历史新高 [64] - 订单积压为12亿美元，同比增长250% [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 消防与紧急救援业务受供应链和劳动力短缺影响最大，导致收入同比下降 [16] - 商业业务中，特种车辆和市政公交车的销售增长显著，但校车销售下降 [52][53] - 休闲业务需求强劲，零售销售与批发出货量持平或超过，库存水平仍低于历史标准 [15][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进电动化战略，推出了北美首款全电动消防车和电动校车 [30][32] - 公司通过合作伙伴关系和技术合作，推动电动化平台的开发 [36] - 公司预计基础设施法案和预算决议将为市政交通和应急车辆带来增量需求 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链和劳动力短缺的挑战，特别是半导体、底盘和其他关键组件的短缺 [10][12] - 尽管面临挑战，公司通过调整生产计划和优化运营，保持了较好的利润率 [17][41] - 管理层对未来的需求前景持乐观态度，特别是电动化产品的市场机会 [36][77] 其他重要信息 - 公司宣布了1.5亿美元的股票回购计划，并恢复了季度股息 [25] - 公司通过运营卓越计划（OpEx）提升了运营效率，认证了515名Brown Belt、155名Green Belt和84名Black Belt [20][21] - 公司预计第四季度销售额将与第三季度持平，主要受校车生产暂停的影响 [85] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度销售额预期 - 公司预计第四季度销售额将与第三季度持平，主要受校车生产暂停的影响 [85] 问题2: 消防与紧急救援业务的订单积压和盈利能力 - 订单积压主要为2022年交付，公司通过价格调整和成本节约措施保持正面的价格成本关系 [88][89] 问题3: 供应链问题是否会导致订单取消 - 公司认为订单延迟是行业普遍现象，尚未看到订单取消的迹象 [101] 问题4: 2022年利润率目标 - 公司未提供2022年具体利润率目标，但表示仍有望达到2023年的目标 [102][104] 问题5: 底盘供应问题的长期解决方案 - 公司正在与供应商密切合作，但短期内难以解决底盘供应问题 [109][110] 问题6: 运营效率提升的进展 - 尽管面临供应链和劳动力挑战，公司通过采购和定价策略保持了较好的运营效率 [114][116] 问题7: 2023年收入增长目标 - 公司仍有望实现2023年收入增长目标，具体取决于供应链问题的解决 [121][123]

业绩总结 - 第三季度净销售额为5.93亿美元，同比增长1.9%[8] - 第三季度净收入为2370万美元，较2020年同期的亏损360万美元有所改善[34] - 2021年截至7月31日的九个月净收入为4440万美元，较2020年同期的亏损2030万美元显著增长[34] 财务指标 - 调整后的EBITDA同比增长94%，达到4,560万美元，改善了330个基点[8] - 第三季度调整后的EBITDA为4160万美元，较2020年同期的亏损800万美元大幅提升[33] - 2021年截至7月31日的九个月调整后的EBITDA为11040万美元，较2020年同期的亏损2660万美元显著改善[33] 现金流与债务 - 自2020年起，第三季度自由现金流为8670万美元，年初至今自由现金流转换率为147%[25] - 第三季度净债务减少5750万美元，净债务与过去12个月EBITDA的比率为1.8倍[25] 未来展望 - 预计2021财年净销售额在23亿至24.5亿美元之间[29] - 预计2021财年调整后的净收入在7400万至8300万美元之间[29] - 2021财年调整后的EBITDA预期在1.4亿至1.5亿美元之间[35] 部门表现 - 第三季度休闲部门的净销售额为2.125亿美元，同比增长16.3%[22] - 第三季度消防和救护订单分别同比增长78%和88%[14] 费用情况 - 2021年第三季度折旧和摊销费用为760万美元[33] - 2021年第三季度利息支出净额为340万美元[33] - 2021年第三季度的交易费用为320万美元[34] - 2021年第三季度的法律事务费用为310万美元[33] 股东回报 - 新的普通股回购授权为1.5亿美元，授权将在24个月内到期[25]