财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度合并净销售额为5 95亿美元 同比增长200万美元 主要受休闲业务销售额增长的推动 部分被消防和应急业务销售额下降所抵消 [9] - 合并EBITDA为2950万美元 同比下降1210万美元 主要由于消防和应急业务以及商业业务的EBITDA贡献下降 部分被休闲业务的增长所抵消 [12] - 公司预计全年销售额在22 5亿至23 5亿美元之间 较此前预期下调2500万美元 调整后EBITDA预计在1亿至1 1亿美元之间 下调500万美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 消防和应急业务 - 第三季度销售额为2 3亿美元 同比下降4000万美元 主要由于消防车和救护车出货量减少 部分被价格实现所抵消 [17] - 消防车出货量同比下降19% 环比下降8% 主要由于线束 车轴和散热器等关键部件短缺以及劳动力限制 [17] - 调整后EBITDA为100万美元 同比下降1580万美元 主要由于销量下降 供应链中断和通胀压力导致的效率低下 部分被价格实现所抵消 [19] - 截至第三季度末 该业务积压订单达22亿美元 同比增长76% [19] 商业业务 - 第三季度销售额为1 11亿美元 同比略有下降 主要由于校车和市政公交车的出货量减少 部分被终端卡车 街道清扫车出货量增加和价格实现所抵消 [21] - 调整后EBITDA为680万美元 同比下降290万美元 主要由于公交车业务出货量和产品组合下降 供应链中断和通胀压力导致的效率低下 部分被终端卡车 街道清扫车出货量增加和价格实现所抵消 [22] - 截至第三季度末 该业务积压订单达5 31亿美元 同比增长70% [23] 休闲业务 - 第三季度销售额为2 54亿美元 同比增长20% 主要由于B级和C级房车出货量增加和价格实现 部分被A级房车 露营车和拖车产品出货量减少所抵消 [24] - 调整后EBITDA为2980万美元 同比增长600万美元 主要由于高利润的B级房车出货量增加 A级和C级房车产品组合改善以及价格实现 部分被通胀压力和供应链中断导致的效率低下所抵消 [25] - 截至第三季度末 该业务积压订单达12亿美元 同比增长7% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 消防和应急业务的订单出货比为2 6倍 表明该市场需求强劲 [13] - 休闲业务中 B级和C级房车需求保持强劲 其中B级房车市场在过去12个月增长16% C级柴油房车市场份额增加1 4个百分点 超出市场12个百分点 [9] - 公司电动消防车产品Vector获得市场关注 已收到4台订单 [14] - ENC公司推出新一代电池电动和燃料电池电动公交车Axess EVO 预计将降低制造成本 简化售后支持 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进消防业务的平台化工作 以消除不必要的复杂性 同时保持品牌特色 [11] - 公司扩大S180快速交付消防车项目 利用姊妹工厂的闲置产能 为需要快速交付的消防部门提供替代方案 [11] - 公司通过REV Drive计划持续提高生产效率 在多个工厂实现产量提升 [9][21][24] - 公司积极应对供应链挑战 通过增加采购资源 外包工程 部署精益生产专家等方式提高生产效率 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题仍然存在 预计要到2023年才能看到广泛改善 [8] - 公司对长期前景保持信心 认为随着供应链挑战的缓解 公司将处于有利地位实现长期目标 [90][91] - 公司预计第四季度EBITDA将继续改善 预计31%的增量利润率 [12] 其他重要信息 - 公司第三季度自由现金流为2470万美元 主要用于股票回购 [26] - 截至第三季度末 公司净债务为2 35亿美元 可用流动性为2 87亿美元 [26][27] - 公司预计全年自由现金流在5800万至7000万美元之间 [30] 问答环节所有的提问和回答 关于休闲业务订单趋势 - 订单总体保持稳定 但A级房车业务出现一些订单取消 主要集中在某一家零售商 拖车和露营车业务出现放缓 但这些产品仅占公司业务的10% [35] 关于消防和应急业务 - 公司对客户保持透明 提供不同的交付时间 订单出货比仍保持在2 5倍 表明需求强劲 [50][51] - 大多数合同包含价格调整条款 公司也在与客户协商价格调整 以应对通胀压力 [52] - 公司预计2023年供应链将有所改善 价格成本将保持平衡或正向 [57][63] - 公司认为市政客户不太可能重复下单 也不太可能出现大规模订单取消 [69][70] 关于资本支出 - 资本支出减少主要是由于设备交付时间延长 属于时间调整 公司仍在进行必要的投资 [42] 关于劳动力状况 - 公司整体效率低于去年 主要由于材料短缺导致生产线多次返工 尽管进行了裁员 但仍需保留更多劳动力 [80] - 公司正在集中资源支持Holden工厂的整合 预计未来将处于更好的位置 [82] 关于休闲业务前景 - 公司认为其B级和C级房车业务表现良好 A级房车业务一直保持较低产量 能够灵活应对市场变化 [84][85]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2022年7月31日止三个月净销售额为59.48亿美元，较上年同期增加150万美元，增幅0.3%；九个月净销售额为170.81亿美元，较上年同期减少8280万美元，降幅4.6%[100][101][102] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年7月31日止三个月毛利润为6.78亿美元，较上年同期减少880万美元，降幅11.5%；九个月毛利润为18.07亿美元，较上年同期减少4500万美元，降幅19.9%[100][103][104] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2022年7月31日止三个月销售、一般和行政费用为4.61亿美元，上年同期为4.52亿美元；九个月为14.42亿美元，上年同期为14.1亿美元[100] - 2022年截至7月31日的三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）为4610万美元，较上年同期增加90万美元，增幅2.0%；九个月为1.442亿美元，较上年同期增加320万美元，增幅2.3%[105][106] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022年7月31日止三个月净收入为9500万美元，上年同期为2.37亿美元；九个月净收入为6500万美元，上年同期为4.44亿美元[100] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月净收入分别为9500万美元和2.37亿美元，九个月净收入分别为6500万美元和4.44亿美元[150] 财务数据关键指标变化 - 每股净收入 - 2022年7月31日止三个月基本每股净收入为0.16美元，上年同期为0.37美元；九个月为0.11美元，上年同期为0.7美元[100] - 2022年7月31日止三个月摊薄每股净收入为0.16美元，上年同期为0.36美元；九个月为0.1美元，上年同期为0.68美元[100] 财务数据关键指标变化 - 每股普通股股息 - 2022年7月31日止三个月每股普通股股息为0.05美元，上年同期为0.05美元；九个月为0.15美元，上年同期为0.05美元[100] - 2022财年至今已支付现金股息940万美元，第三季度支付300万美元[142] 财务数据关键指标变化 - EBITDA相关 - 2022年7月31日止三个月调整后EBITDA为2.95亿美元，上年同期为4.16亿美元；九个月为7.16亿美元，上年同期为11.04亿美元[100] - 2022年截至7月31日的三个月，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2950万美元，较上年同期减少1210万美元，降幅29.1%；九个月为7160万美元，较上年同期减少3880万美元，降幅35.1%[117][118] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月EBITDA分别为2.41亿美元和3.71亿美元，九个月EBITDA分别为4.41亿美元和9.4亿美元[150] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月调整后EBITDA分别为2.95亿美元和4.16亿美元，九个月调整后EBITDA分别为7.16亿美元和11.04亿美元[150] 财务数据关键指标变化 - 调整后净收入 - 2022年7月31日止三个月调整后净收入为1.43亿美元，上年同期为2.45亿美元；九个月为3.29亿美元，上年同期为5.9亿美元[100] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月调整后净收入分别为1.43亿美元和2.45亿美元，九个月调整后净收入分别为3.29亿美元和5.9亿美元[150] 财务数据关键指标变化 - 重组成本 - 2022年截至7月31日的三个月，重组成本为230万美元，较上年同期增加230万美元；九个月为890万美元，较上年同期增加790万美元，增幅790.0%[107][108] 财务数据关键指标变化 - 提前偿还债务损失 - 2022年截至7月31日的九个月，提前偿还债务损失为0，较上年同期减少140万美元，降幅100.0%[109] 财务数据关键指标变化 - 出售业务或待售业务收益 - 2022年截至7月31日的三个月，出售业务或待售业务收益为0，较上年同期减少100万美元，降幅100.0%；九个月损失为10万美元，较上年同期减少270万美元，降幅96.4%[110][111] 财务数据关键指标变化 - 收购业务损失 - 2022年截至7月31日的九个月，收购业务损失为0，较上年同期减少40万美元，降幅100.0%[112] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2022年截至7月31日的三个月，所得税拨备为340万美元，较上年同期增加100万美元，增幅41.7%；九个月为120万美元，较上年同期减少840万美元，降幅87.5%[113][114] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2022年截至7月31日的三个月，净利润为950万美元，较上年同期减少1420万美元，降幅59.9%；九个月为650万美元，较上年同期减少3790万美元，降幅85.4%[115][116] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 截至2022年7月31日，公司积压订单为39.367亿美元，较2021年7月31日的26.985亿美元有所增加[133][135] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 九个月经营活动提供的净现金为5950万美元，2021年同期为1.006亿美元[138] - 九个月投资活动使用的净现金为1130万美元，2021年同期为提供净现金60万美元[138] - 九个月融资活动使用的净现金为4670万美元，2021年同期为1.034亿美元[138] 财务数据关键指标变化 - ABL信贷安排 - 2021年ABL信贷安排总额为5.5亿美元，截至2022年7月31日，可用额度为2.871亿美元[143][144] 财务数据关键指标变化 - 有效所得税税率 - 2022年和2021年截至7月31日的三个月和九个月调整使用26.5%的有效所得税税率[154] 财务数据关键指标变化 - 特殊目的或资产负债表外实体 - 公司未创建或参与任何特殊目的或资产负债表外实体来筹集资金、产生债务或开展业务[152] 财务数据关键指标变化 - 会计政策采用 - 公司在2022财年第一季度采用了与简化所得税会计相关的ASU 2019 - 12[153] 财务数据关键指标变化 - 风险敞口 - 公司在利率风险、外汇风险和商品价格风险方面的敞口与2021年12月15日提交的10 - K年度报告相比无重大变化[155] 各条业务线数据关键指标变化 - 市场份额占比 - 2022财年第三季度约89%的净销售额来自公司认为占据市场份额前三位的产品[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 消防与应急（F&E）部门净销售额 - 2022年截至7月31日的三个月，消防与应急（F&E）部门净销售额为2.301亿美元，较上年同期减少3940万美元，降幅14.6%；九个月为7.125亿美元，较上年同期减少1.452亿美元，降幅16.9%[121][122] 各条业务线数据关键指标变化 - 商业部门净销售额 - 2022年截至7月31日的三个月，商业部门净销售额为1.11亿美元，较上年同期减少30万美元，降幅0.3%；九个月为2.992亿美元，较上年同期增加640万美元，增幅2.2%[125][126] 各条业务线数据关键指标变化 - 娱乐业务板块净销售额 - 娱乐业务板块本季度净销售额为2.541亿美元，同比增长19.6%，九个月净销售额为6.977亿美元，同比增长8.9%[129] - 娱乐业务板块本季度净销售额增加4160万美元，九个月增加5720万美元[129][130] 各条业务线数据关键指标变化 - 娱乐业务板块调整后EBITDA - 娱乐业务板块本季度调整后EBITDA为2980万美元，同比增长23.7%，九个月调整后EBITDA为7560万美元，同比增长17.6%[129] - 娱乐业务板块本季度调整后EBITDA增加570万美元，九个月增加1130万美元[131][132] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务剥离与收益 - 2021年第一季度公司决定剥离REV巴西业务，截至2021年7月31日的三个月实现100万美元收益，九个月净亏损280万美元[154] - 公司还记录了与出售先前包含在F&E部门内的土地相关的110万美元收益[154]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额为5.76亿美元，同比下降11%，主要由于消防与紧急救援（F&E）和商业部门销售额下降，部分被休闲部门销售额增长和价格实现所抵消 [6] - 合并EBITDA为2380万美元，同比下降2170万美元，主要由于F&E和商业部门的销售额下降、劳动力效率低下和通胀压力，部分被休闲部门的强劲表现所抵消 [8] - 自由现金流为2700万美元，同比下降970万美元，主要由于净收入下降，部分被贸易营运资本流入所抵消 [25] - 公司更新全年指引，预计销售额在22.5亿至24亿美元之间，调整后EBITDA在1亿至1.2亿美元之间，自由现金流在5800万至7000万美元之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 消防与紧急救援（F&E）部门 - 第二季度销售额为2.45亿美元，同比下降20%，主要由于消防设备和救护车单位出货量减少以及消防设备的不利组合 [14] - 调整后EBITDA亏损220万美元，同比下降2390万美元，主要由于销量下降、供应链中断和通胀压力 [15] - 积压订单达到创纪录的18亿美元，同比增长63%，主要由于消防设备和救护车订单强劲以及价格行动 [18] 商业部门 - 第二季度销售额为9100万美元，同比下降8%，主要由于市政公交车的出货量减少，部分被终端卡车和街道清扫车的出货量增加所抵消 [19] - 调整后EBITDA为440万美元，同比下降47%，主要由于公交车的出货量减少和不利组合 [21] - 积压订单达到创纪录的5.31亿美元，所有产品类别的订单均有所增加 [21] 休闲部门 - 第二季度销售额为2.41亿美元，同比增长1%，主要由于B类单位出货量增加和价格实现 [22] - 调整后EBITDA为2870万美元，同比增长400万美元，创下11.9%的利润率记录 [23] - 积压订单达到创纪录的13亿美元，同比增长39%，所有类别的订单均保持强劲 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 消防与紧急救援部门面临底盘和关键部件短缺的挑战，导致生产效率和出货量下降 [4][5] - 休闲部门的供应链保持弹性，继续实现强劲的销售和执行 [7] - 市政公交车的销售下降55%，主要由于目的地标志、排气套件和线束等关键部件的短缺 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进REV Drive业务系统的部署，尽管供应链不稳定，但仍致力于长期价值创造 [13] - 公司在第二季度回购了2150万美元的普通股，杠杆率为2.1倍，处于目标范围的低端 [10] - 公司推出了北美首款全电动消防车，并在消防部门指导员会议上展示了该产品，引起了经销商和客户的兴趣 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战持续存在，预计供应链恢复可能会推迟到2023年 [11] - 公司正在采取多种措施应对供应链问题，包括在关键供应商处派驻人员、改进多源采购和工程解决方案 [12] - 管理层对休闲部门的长期前景持乐观态度，尽管面临供应链挑战，但仍预计下半年销售额将实现55%的增长 [23] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成了KME生产设施的关闭，并出售了部分资产，获得了200万美元的现金 [17] - 公司宣布了每股0.05美元的季度现金股息，将于7月15日支付 [24] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2023年EBITDA增长机会 - 管理层表示，由于供应链不确定性，目前无法提供2023年的具体展望，但预计下半年EBITDA将有所改善 [30] 问题2: 员工休假的影响 - 公司决定在救护车业务中执行休假，影响了约100名员工，主要是由于底盘供应不足 [32] 问题3: 价格调整对需求的影响 - 公司采取了选择性积压价格调整和多种定价策略，以应对通胀压力，目前需求仍然强劲，但预计未来价格可能会成为影响需求的因素 [36][38] 问题4: 休闲车辆（RV）需求 - 公司表示，尽管整体RV市场面临挑战，但其B类和C类产品的需求仍然健康，库存水平较低 [40][42] 问题5: F&E业务的恢复时间 - 管理层认为，一旦供应链稳定，F&E业务可以迅速恢复到正常运营水平 [49] 问题6: 供应链恶化的具体领域 - 管理层指出，数字显示屏、车轴和线束等关键部件的供应情况恶化，底盘供应问题尤为严重 [50][52]

业绩总结 - 第二季度净销售额为6.436亿美元，同比下降67.3百万美元，下降幅度为9.5%[6] - 调整后EBITDA为1.00亿至1.20亿美元，较之前的指导下调，之前为1.25亿至1.55亿美元[32] - 消防与紧急服务部门的净销售额为3.076亿美元，同比下降20.4%[15] - 商业部门的净销售额为9,070万美元，同比下降8.4%[20] - 娱乐部门的净销售额为2.410亿美元，同比增长1.3%[24] 未来展望 - 2022财年自由现金流预期为5,800万至7,000万美元，较之前的指导下调[32] - 2022财年净收入预期为1,400万至3,500万美元，较之前的指导下调[32] - 2022财年调整后净收入预期为4,300万至6,200万美元，较之前的指导下调[32] - 2022财年资本支出预期为3,000万至3,500万美元[33] 财务状况 - 2022财年净债务为2,740万美元，贸易营运资本为2.371亿美元[28] - 本期财报不包括任何非经常性费用，除非在本次对账中另有说明[40] 其他信息 - 公司在电话会议中提供了投资者联系信息，包括电子邮件和电话[42] - 公司总部位于威斯康星州布鲁克菲尔德，地址为245 S. Executive Drive, Ste 100[42]

整体净销售额情况 - 2022财年第二季度约89%的净销售额来自公司认为占据市场份额前三位的产品[84] - 2022年4月30日止三个月净销售额为5.763亿美元，较上年同期减少6730万美元，降幅10.5%；六个月净销售额为11.133亿美元，较上年同期减少8430万美元，降幅7.0%[100][101][102] 整体毛利润情况 - 2022年4月30日止三个月毛利润为5710万美元，较上年同期减少3030万美元，降幅34.7%；六个月毛利润为1.129亿美元，较上年同期减少3620万美元，降幅24.3%[100][103] - 2022年4月30日止六个月，综合毛利润较上年同期减少3620万美元[104] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年4月30日止三个月销售、一般和行政费用为5050万美元，上年同期为4870万美元；六个月为9810万美元，上年同期为9580万美元[100] - 2022年4月30日止三个月，综合销售、一般和行政成本（SG&A）较上年同期增加180万美元，增幅3.7%；六个月增加230万美元，增幅2.4%[105][106] 重组费用情况 - 2022年4月30日止三个月重组费用为290万美元，上年同期无；六个月为660万美元，上年同期为100万美元[100] - 2022年4月30日止三个月，综合重组成本较上年同期增加290万美元；六个月增加560万美元，增幅560%[107][108] 每股净亏损与股息情况 - 2022年4月30日止三个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.04美元，上年同期分别为0.32美元和0.31美元；六个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.05美元，上年同期均为0.32美元[100] - 2022年4月30日止三个月每股普通股股息为0.05美元，上年同期无；六个月为0.10美元，上年同期无[100] - 2022财年至今，公司已支付现金股息640万美元，第二季度支付310万美元[143] - 公司预计按每股0.05美元的季度现金股息率支付普通股股息，但不能保证未来会宣布或有足够资金支付股息[143] 调整后EBITDA与调整后净收入情况 - 2022年4月30日止三个月调整后EBITDA为2380万美元，上年同期为4550万美元；六个月为4210万美元，上年同期为6890万美元[100] - 2022年4月30日止三个月调整后净收入为1060万美元，上年同期为2570万美元；六个月为1860万美元，上年同期为3460万美元[100] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，调整后EBITDA分别为2.38亿美元和4.55亿美元；六个月分别为4.21亿美元和6.89亿美元[153] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，调整后净收入分别为1.06亿美元和2.57亿美元；六个月分别为1.86亿美元和3.46亿美元[153] 公司业务挑战 - 公司业务受美国经济环境、就业水平、消费者信心等因素影响，还面临供应链中断、季节性波动等挑战[89][90][91][92][93] 提前偿还债务损失情况 - 2022年4月30日止三个月和六个月，提前偿还债务损失均较上年同期减少140万美元，降幅100%[109] 出售业务或持有待售业务损失情况 - 2022年4月30日止三个月，出售业务或持有待售业务损失较上年同期增加10万美元；六个月减少370万美元，降幅97.4%[110][111] 综合所得税情况 - 2022年4月30日止三个月，综合所得税收益为40万美元，上年同期费用为720万美元，降幅105.6%；六个月收益为220万美元，上年同期费用为720万美元，降幅130.6%[113][114] 综合净（亏损）收入情况 - 2022年4月30日止三个月，综合净（亏损）收入较上年同期减少2290万美元，降幅111.2%；六个月减少2360万美元，降幅114.6%[115][116] 综合调整后EBITDA情况 - 2022年4月30日止三个月，综合调整后EBITDA较上年同期减少2170万美元，降幅47.7%；六个月减少2680万美元，降幅38.9%[117][118] 消防与应急（F&E）部门净销售额情况 - 2022年4月30日止三个月，消防与应急（F&E）部门净销售额较上年同期减少6260万美元，降幅20.4%；六个月减少1.058亿美元，降幅18.0%[121][122] 商业部门净销售额与调整后EBITDA情况 - 2022年4月30日止三个月，商业部门净销售额较上年同期减少770万美元，降幅7.8%；六个月增加680万美元，增幅3.7%[125][126] - 商业部门2022年4月30日止六个月调整后EBITDA较上年同期减少330万美元[128] 休闲部门净销售额与调整后EBITDA情况 - 休闲部门2022年4月30日止三个月净销售额较上年同期增加310万美元，增幅1.3%；调整后EBITDA增加360万美元，增幅14.3% [129] - 休闲部门2022年4月30日止六个月净销售额较上年同期增加1560万美元，增幅3.6%；调整后EBITDA增加560万美元，增幅13.9% [130][132] 公司积压订单情况 - 截至2022年4月30日，公司积压订单为36.221亿美元，较2021年4月30日的23.426亿美元增加[133][135] 公司现金流量情况 - 2022年4月30日止六个月，经营活动提供的净现金为2740万美元，较2021年同期的3710万美元减少[139] - 2022年4月30日止六个月，投资活动使用的净现金为590万美元，2021年同期为提供净现金330万美元[139] - 2022年4月30日止六个月，融资活动使用的净现金为2890万美元，2021年同期为4410万美元[139] 公司循环信贷协议情况 - 2021年4月13日，公司签订5.5亿美元循环信贷协议，截至2022年4月30日，可用额度为2.936亿美元[144][145] 公司净亏损/收入情况 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，净亏损/收入分别为2300万美元和2.06亿美元；六个月分别为3000万美元和2.06亿美元[153] 公司业务出售与损失记录情况 - 2021财年第一季度决定剥离REV巴西业务，截至2021年4月30日的六个月记录了380万美元的损失[155] - 截至2021年4月30日的六个月，公司记录了与出售F&E部门内土地相关的110万美元收益[155] 公司特殊目的或资产负债表外实体情况 - 公司未创建或参与任何特殊目的或资产负债表外实体来筹集资金、产生债务或开展业务[156] 公司会计政策采用情况 - 2022财年第一季度，公司采用了与简化所得税会计相关的ASU 2019 - 12[157] 公司调整的所得税影响税率情况 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月和六个月，调整的所得税影响使用26.5%的有效所得税率[158] 公司风险敞口情况 - 公司在利率风险、外汇风险和商品价格风险方面的敞口与2021年12月15日提交的10 - K年度报告相比无重大变化[159] 上一财年重组费用构成情况 - 上一财年的重组费用包括与公司裁员相关的人员成本，如遣散费、假期和其他员工福利支付[154]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并净销售额为5.37亿美元，同比下降3%，主要由于消防与紧急救援部门销售额下降，部分被商业和休闲部门销售额增长抵消 [6] - 合并EBITDA为1830万美元，同比下降500万美元，主要由于消防与紧急救援部门EBITDA下降 [6] - 消防与紧急救援部门销售额为2.37亿美元，同比下降15%，EBITDA为180万美元，同比下降840万美元 [12][13] - 商业部门销售额为9800万美元，同比增长17%，EBITDA为780万美元，同比增长10% [16] - 休闲部门销售额为2.03亿美元，同比增长7%，EBITDA为1710万美元，同比增长200万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消防与紧急救援部门面临供应链挑战，特别是车轴、线束和电子元件短缺，导致生产延迟 [13] - 商业部门学校巴士销售额同比增长39%，终端卡车和街道清扫车销售额分别增长56%和36% [16] - 休闲部门在Tampa房车展上取得创纪录销售，B类和C类房车销售强劲，A类房车生产受底盘供应限制 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 消防与紧急救援部门订单积压达到创纪录的17亿美元，同比增长63% [15] - 商业部门订单积压达到创纪录的4.6亿美元，学校巴士订单积压同比增长590% [17] - 休闲部门订单积压达到创纪录的13亿美元，同比增长70% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在扩大供应链基础，以应对未来18个月的通货膨胀压力 [8] - 公司正在开发行业领先的零排放巴士技术，包括电池电动、氢燃料电池和柴油混合动力平台 [9] - 公司正在利用Decatur Indiana园区增加旅行拖车生产，以扩大市场份额 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计供应链挑战将在短期内持续，但预计下半年将有所缓解 [14] - 公司重申全年销售预期为23亿至25.5亿美元，调整后EBITDA预期为1.25亿至1.55亿美元 [23] - 公司对中长期业务前景持乐观态度，特别是在产品平台化和核心流程改进方面取得进展 [50] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了200万股股票，总价值2440万美元，并支付了300万美元的季度现金股息 [11][23] - 公司预计2023财年将实现增长，订单积压达到创纪录的34亿美元，同比增长69% [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 价格成本动态和未来预期 - 公司第一季度在价格成本方面保持正面，预计未来将继续保持正面，但需关注乌克兰局势对商品成本的影响 [25][26] 问题: 季度表现与预期对比 - 公司整体表现符合预期，但消防与紧急救援部门表现低于预期，休闲和商业部门表现良好 [28][29] 问题: EBITDA预期和年度进展 - 公司预计第一季度和第二季度表现将不稳定，将在第二季度结束后提供更精确的预期 [30][32] 问题: 消防与紧急救援部门订单积压和客户反应 - 订单积压达到创纪录水平，客户对交货时间延长反应良好，订单需求保持稳定 [35][36] 问题: 休闲部门经销商库存水平 - 经销商库存水平仍低于去年同期，特别是旅行拖车库存同比下降15% [39][41] 问题: 休闲部门市场份额和未来预期 - 公司在高端旅行拖车市场保持市场份额，预计未来在A类、B类和C类房车市场将获得更多份额 [45][46]

业绩总结 - 第一季度净销售额为5.54亿美元，同比下降3%[6] - 调整后的EBITDA为1820万美元，同比下降21%[7] - 第一季度的净亏损为860万美元[31] - 第一季度的现金流为负820万美元，年初至今自由现金流为负820万美元[26] - 娱乐部门的调整后EBITDA为1710万美元，较去年增长13%[22] 用户数据 - 第一季度的记录订单积压为34亿美元，较去年增长70%[24] - 消防与紧急服务部门的订单同比增长31%，达到17亿美元的记录积压[14] - 商业部门的订单积压同比增长97%，达到4.598亿美元[19] 未来展望 - 公司重申2022财年的净销售预期为23亿至25.5亿美元[26] 其他信息 - 公司在第一季度回购了2440万美元的普通股[9]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年1月31日止三个月净销售额为5.37亿美元，较上年同期减少1700万美元，降幅3.1%[98] - 2022年1月31日止三个月毛利润为5580万美元，较上年同期减少590万美元，降幅9.6%[100] - 2022年1月31日止三个月销售、一般和行政费用为4760万美元，较上年同期增加50万美元，增幅1.1%[101] - 2022年1月31日止三个月重组成本为370万美元，较上年同期增加270万美元，增幅270.0%[102] - 2021年第一季度业务待售损失为380万美元，2022年为0，变化率100.0%[103] - 2021年第一季度业务收购损失为40万美元，2022年为0，变化率100.0%[104] - 2022年1月31日止三个月所得税收益为 - 180万美元，上年同期为0[105] - 2022年1月31日止三个月净亏损为70万美元，基本和摊薄每股净亏损均为 - 0.01美元，宣布每股股息0.05美元[98] - 2022年1月31日止三个月调整后EBITDA为1830万美元，调整后净收入为800万美元，上年同期分别为2320万美元和880万美元[98] - 2022年1月31日止三个月综合所得税收益为180万美元，占税前亏损的71.9%，2021年同期为0美元[106] - 2022年1月31日止三个月综合净亏损较上年同期增加70万美元[107] - 2022年1月31日止三个月综合调整后EBITDA为1830万美元，较上年同期减少490万美元，降幅21.1%[108] - 2022年1月31日止三个月调整后净收入为800万美元，较上年同期减少80万美元，降幅9.1%[110] - 2022年1月31日结束的三个月净亏损0.7百万美元，2021年同期为0[135] - 2022年1月31日结束的三个月折旧和摊销为9.6百万美元，2021年同期为8.6百万美元[135] - 2022年1月31日结束的三个月利息费用净额为3.4百万美元，2021年同期为5.5百万美元[135] - 2022年1月31日结束的三个月EBITDA为10.5百万美元，2021年同期为14.1百万美元[135] - 2022年1月31日结束的三个月调整后EBITDA为18.3百万美元，2021年同期为23.2百万美元[135] - 2022年1月31日结束的三个月调整后净收入为8.0百万美元，2021年同期为8.8百万美元[135] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年1月31日止三个月F&E部门净销售额为2.374亿美元，较上年同期减少4320万美元，降幅15.4%；调整后EBITDA为180万美元，较上年同期减少840万美元，降幅82.4%[111] - 2022年1月31日止三个月商业部门净销售额为9750万美元，较上年同期增加1440万美元，增幅17.3%；调整后EBITDA为780万美元，较上年同期增加70万美元，增幅9.9%[113] - 2022年1月31日止三个月休闲部门净销售额为2.026亿美元，较上年同期增加1240万美元，增幅6.5%；调整后EBITDA为1710万美元，较上年同期增加200万美元，增幅13.2%[115] 市场份额与产品销售占比 - 2022财年第一季度约87%的净销售额来自公司认为占据市场份额前三位的产品[82] 积压订单情况 - 截至2022年1月31日，公司积压订单为33.975亿美元，较2021年1月31日的20.062亿美元增加[117] 现金流量情况 - 2022年1月31日止三个月经营活动净现金使用量为370万美元，投资活动净现金使用量为440万美元，融资活动净现金提供量为870万美元[122] 信贷协议情况 - 2021年4月13日，公司签订5.5亿美元循环信贷协议，截至2022年1月31日，该协议下可用额度为2.583亿美元[128] 业务出售与收益情况 - 2021年第一季度出售REV Brazil业务损失3.8百万美元，出售土地获得1.1百万美元收益[142] 所得税税率情况 - 2022年和2021年1月31日结束的三个月调整的所得税影响使用26.5%的有效所得税率[142] 特殊目的实体情况 - 公司未创建或参与用于筹集资金、产生债务或经营业务的特殊目的或资产负债表外实体[138] 风险敞口情况 - 公司在利率风险、外汇风险和商品价格风险方面的敞口与2021年12月15日提交的10 - K年度报告相比无重大变化[141]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并净销售额同比下降4.3%，主要由于消防与紧急救援（F&E）部门销售额下降，部分被商业和娱乐部门销售额增长所抵消 [37] - 调整后EBITDA增加310万美元，增幅80个基点，主要由于娱乐部门销售额增长和公司费用减少，部分被F&E和商业部门贡献减少所抵消 [37] - 全年调整后EBITDA增加7400万美元，同比增长110%，主要由于F&E和娱乐部门业绩改善，部分被商业部门贡献减少所抵消 [64][65] - 全年自由现金流转换率为174%，净债务减少1.29亿美元，总流动性达到2.9亿美元 [24][25][71] 各条业务线数据和关键指标变化 消防与紧急救援（F&E）部门 - 第四季度销售额2.77亿美元，同比下降16%，主要由于消防设备和救护车出货量减少 [38] - 调整后EBITDA为1010万美元，同比下降470万美元，EBITDA利润率下降90个基点至3.6% [43] - 订单积压15亿美元，同比增长55%，消防设备订单增长137%，救护车订单增长59% [49] 商业部门 - 第四季度销售额9500万美元，同比增长3.8%，主要由于市政公交、终端卡车和街道清扫车销售额增长，部分被校车销售额下降所抵消 [50] - 调整后EBITDA为570万美元，同比下降11%，主要由于校车产量下降 [52] - 订单积压3.95亿美元，校车订单积压达到历史新高，终端卡车订单积压同比增长408% [56] 娱乐部门 - 第四季度销售额2.18亿美元，同比增长12%，主要由于B类和C类产品出货量增加以及价格提升 [57] - 调整后EBITDA为2170万美元，同比增加120万美元，主要由于价格实现和销量杠杆 [58] - 订单积压12亿美元，同比增长129%，创下连续第六个季度新高 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美救护车市场预计同比增长30%，超过历史平均水平 [11] - 基础设施法案中超过700亿美元资金将用于公司产品相关的市场，包括电动公交车、充电基础设施和港口现代化 [12] - 终端卡车需求强劲，主要由于港口拥堵和分销系统需求增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出REV Drive业务系统，致力于提升商业、运营和组织能力 [7] - 在电动化领域取得进展，包括与Lightning e-motors合作推出电动校车，推出首款北美风格全电动消防车Vector，以及与Hyster-Yale集团合作开发电动终端卡车 [13][33][16] - 公司通过供应链多元化、电子拍卖和双源采购等措施应对供应链挑战 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战持续存在，尤其是底盘和半导体短缺，预计在2022年下半年有所缓解 [18][19][20] - 预计2022年材料通胀率将接近2021年的两倍，但公司预计将通过价格调整和采购节省保持正价格成本 [74][75] - 公司对终端市场需求保持乐观，预计供应链问题缓解后将能够充分利用创纪录的订单积压 [80] 其他重要信息 - 公司宣布将KME消防设备生产转移到其他REV Fire Group设施，预计将在2022年4月完成 [46][47] - 公司任命Eric Sandstrom为工程与技术高级副总裁，负责推动产品平台化和电动化技术 [29][30] - 公司计划在2022年进行3000万至3500万美元的资本支出，包括对Fire设施的投资 [78] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链挑战的现状和展望 - 供应链挑战持续存在，尤其是底盘和半导体短缺，预计在2022年下半年有所缓解 [88][89][90][91] 问题: 价格成本管理策略 - 公司通过价格调整和采购节省保持正价格成本，预计2022年将继续保持这一趋势 [105][106][107][108] 问题: 电动产品的盈利前景 - 电动产品初期可能带来更高的利润率，但随着市场竞争加剧，利润率可能回归正常水平 [115][116] 问题: 2022年业绩展望 - 预计2022年上半年业绩将受到供应链挑战影响，下半年将有所改善 [120][121] 问题: 消防与紧急救援部门的市场份额增长 - 市场份额增长主要由于产品改进、客户关系和经销商网络优化，预计市场份额增长将持续 [122][123][124][125]

业绩总结 - 2021财年净销售额为23.81亿美元，同比增长4.5%[30] - 2021财年调整后EBITDA为1.415亿美元，同比增长110%[30] - 2021财年自由现金流为1.336亿美元，较2020财年下降[31] - 第四季度净销售额为6.163亿美元，同比下降4.3%[11] - 第四季度调整后EBITDA为3110万美元，同比增长11.1%[11] - 第四季度消防与紧急服务部门的净销售额为2.773亿美元，同比下降16%[14] - 第四季度商业部门的净销售额为9450万美元，同比增长4%[18] - 第四季度休闲部门的净销售额为2.179亿美元，同比增长12.2%[23] - 公司净亏损为1.4百万美元，相较于去年同期的净收入4.6百万美元，下降幅度为130.4%[39] - 公司调整后的EBITDA为10.1百万美元，较去年同期的21.7百万美元下降53.5%[39] 未来展望 - 2022财年预计净销售额为23亿至25.5亿美元[34] - 2022财年调整后EBITDA预计为1.25亿至1.55亿美元[34] - 公司预计2022财年的调整后EBITDA将在125百万美元至155百万美元之间[47] - 公司预计2022财年的调整后净收入将在64.3百万美元至89.1百万美元之间[50] 成本与支出 - 公司在重组成本方面支出1.6百万美元，较去年同期的1.6百万美元持平[39] - 公司在股票基础补偿费用上支出2.3百万美元，较去年同期的2.3百万美元持平[39] - 公司在法律事务上支出0.8百万美元，较去年同期的0.8百万美元持平[39] - 公司在出售业务和资产方面的净损失为6.2百万美元[39] - 公司在财务费用方面支出1.2百万美元，较去年同期的2.9百万美元下降58.6%[39] - 公司在折旧和摊销方面支出3.0百万美元，较去年同期的7.8百万美元下降61.5%[39]