财务数据和关键指标变化 - 2019年全年持续经营业务收益达15亿美元，摊薄后每股收益同比增长10% [6] - 全年税前拨备前收入达十年来最高水平，报告基础运营杠杆率为4%，调整后为2% [6] - 调整后平均总贷款减少不到1%，期末贷款略有增加；调整后平均消费贷款增长1%，商业贷款减少1% [11] - 平均企业部门存款增长4%，财富部门存款增长1%，消费部门存款相对稳定；非利息存款总额季度增长1.5% [12] - 净利息收入环比下降2%，净息差下降5个基点至3.39% [13] - 调整后非利息收入较第三季度增长1%，非利息支出略有增加 [16][18] - 第四季度调整后效率比率为58.1%，有效税率为20.3% [19] - 净坏账率季度为46个基点，全年为43个基点，与2019年预期范围40 - 50个基点相符 [22] - 非不良贷款增加10%，主要归因于废物管理行业的一笔单一信贷 [22] - 普通股一级资本比率估计为9.6%，符合9.5%的目标水平；第四季度末存贷比为85% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 消费贷款中，间接汽车投资组合有流失情况，住宅抵押贷款和信用卡业务预计增长 [27][28] - 商业贷款受客户选择性和整体关系盈利能力等因素影响，预计2020年贷款增长主要来自商业服务贷款，特别是工商业贷款 [11][12] 存款业务 - 企业和财富部门存款有增长，其他部门存款下降51%，主要因批发企业存款减少 [12][13] 非利息收入业务 - 资本市场业务创纪录，并购咨询、贷款联合和房地产客户永久融资费用等增长 [16] - 全年抵押贷款对非利息收入增长贡献显著，增长19%，但本季度收入较上季度有所下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有全面的对冲策略保护净利息收入，不追求短期名义贷款增长，注重风险调整回报 [8][11] - 继续推进“简化与增长”计划，目前仅完成三分之一，通过数字化全渠道平台满足客户需求，提高效率 [9] - 2020年预计在技术上投入约6.25亿美元，开设约20家新分行，并招聘人才 [21] - 公司在贷款承销上保持纪律，与部分同行相比，贷款增长较为温和，注重客户关系和风险评估 [64][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率较低和市场波动大，2019年仍表现稳健，经济仍在增长，客户对业务乐观，消费者信心良好 [7] - 2020年市场不确定性仍在，公司将监控地缘政治紧张局势及其带来的不确定性 [7] - 2020年实现收入增长有挑战，但公司致力于实现全年调整后正运营杠杆 [20] - 预计2020年净利息收入增长困难，但非利息收入有增长势头，利润率有望在第一季度扩大至3.4%左右 [21][15] - 预计2020年全年净坏账率在45 - 55个基点之间 [22] 其他重要信息 - 公司完成现金要约收购，约三分之二未偿还的3.2%母公司高级票据，产生1600万美元清偿成本，预计2020年净利息收入增加约1500万美元，利润率提高1 - 2个基点 [14] - 预计CECL首日影响在5 - 5.3亿美元之间 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细介绍消费者战略，是否有潜在批发战略 - 业务服务方面增长更多，消费贷款中，间接汽车投资组合有流失，住宅抵押和信用卡业务将是增长动力，总体消费贷款相对稳定；公司会积极观察市场，探索增长机会，已从GreenSky转向SoFi [27][28][29] 问题2: 2020年净坏账率指引上调的原因 - 过去几个季度净坏账率处于44 - 46个基点，信贷有正常化趋势，特别是消费端；消费贷款转向更高损失类别，但公司认为承担风险有回报，并非信贷整体恶化信号 [32] 问题3: 如何考虑CECL第二天的影响 - CECL储备受贷款组合类型和组合构成影响，第二天需考虑坏账预期、贷款增长、组合变化和经济前景预测；预计今年CECL变化不大，因经济前景无变化 [34][35] 问题4: 2020年核心手续费收入能否实现中个位数增长，哪些业务增长较好 - 对非利息收入增长有信心，客户账户增长、招聘人员将助力；抵押贷款今年表现好，2020年仍将是重要贡献者；资本市场业务收入预计从每季度4500 - 5500万美元提升至5000 - 6000万美元 [37][38] 问题5: 总存款成本41个基点，是否还有下降空间 - 上季度存款beta为28%，低于累计beta 27%，若利率平稳，存款成本将继续下降，有助于利润率提升 [40] 问题6: 中期贷款和存款增长的合理水平 - 公司分配资本注重风险调整回报，贷款增长应略高于GDP，预计2020年调整后贷款低个位数增长；中期和长期应与经济同步并略高 [42][43][45] 问题7: CECL估计是否保守，后续准备金如何考虑 - CECL储备与贷款组合构成有关，公司认为储备合适；后续准备金需考虑坏账预期、贷款增长、组合变化和经济前景 [48][49][51] 问题8: 2020年实现正运营杠杆的幅度及组成，为何不提供更详细展望 - 净利息收入增长困难，非利息收入有增长，费用相对稳定，三者相加可实现正运营杠杆；公司已明确说明如何实现 [55] 问题9: 2020年费用稳定预期是否考虑IT投资和核心系统方面 - 费用稳定预期包括对人才、市场和技术的持续投资，预算不调整 [56][57] 问题10: 如何考虑资本利用，包括基础情况和贷款加速增长情况 - 公司接近9.5%的普通股一级资本目标，资本用于有机增长、支付股息、进行收购和股票回购；若有机会，会将资本用于有意义的业务增长 [60][61] 问题11: 费用前景是否受当前业务范围或增量收购影响 - 公司会持续寻找投资资本市场、财富管理、购买服务权等机会，利用多余资本促进业务长期增长 [63] 问题12: 商业工商业和商业房地产领域，公司不认可的同行承销标准有哪些 - 公司注重客户关系和风险评估，从客户选择、历史表现、管理层能力等方面评估风险；贷款价值比是与同行的主要差异 [66][67][68] 问题13: 今年全面CCAR与去年有何不同 - 公司内部一直进行压力测试，等待监管机构指示，希望规则在压力环境下的股票回购和投资组合增长方面有所改变，计划4月提交计划 [71][72]

业绩总结 - 2019年净不良贷款（NPLs）占平均贷款的比例为0.43%，预计2020年为45-55个基点[10] - 2019年调整后非利息收入环比增长，主要受服务费、财富管理和资本市场创纪录季度的推动[7] - 2019年调整后收入增长在2%-4%的低端，实际为2.3%[13] - 2019年第四季度，持续经营的普通股东可得净收入为3.66亿美元，较2019年第三季度下降4.9%[45] - 2019年第四季度的税前收入为4.87亿美元，较2019年第三季度下降5.6%[45] - 2019年第四季度的税前预备收入为5.83亿美元，较2019年第三季度下降6.6%[45] 用户数据 - 商业零售贷款总承诺为82.17亿美元，未偿余额为44.74亿美元，利用率为54%[25] - 食品、饮料和烟草行业的总承诺为12.86亿美元，未偿余额为6.58亿美元，利用率为51%[28] - 住宅抵押贷款的平均原始FICO为750，当前贷款价值比为59%[29] - 家庭净值贷款的平均原始FICO为757，当前贷款价值比为46%[30] - 消费信贷卡的平均原始FICO为732，第四季度的收益率为12.4%[31] 未来展望 - 2020年预计平均贷款余额在报告基础上保持相对稳定，调整后增长低个位数[4] - 2020年有效税率预计在20%-22%之间，2019年有效税率为20.3%[8] - 2020年第一季度预计利差将扩展至低3.40s，受益于对冲策略[6] 新产品和新技术研发 - 制造业的减值损失为800万美元，运输业的减值损失为700万美元[26][27] 财务数据 - 调整后的商业和工业贷款（非GAAP）为39,743百万美元，较上季度下降457百万美元，下降幅度为1.1%[39] - 总商业贷款为45,589百万美元，较上季度下降482百万美元，下降幅度为1.0%[39] - 调整后的总贷款（非GAAP）为80,444百万美元，较上季度下降295百万美元，下降幅度为0.4%[39] - 非利息支出（GAAP）为897百万美元，较上季度增加26百万美元，增幅为3.0%[41] - 调整后的非利息支出（非GAAP）为869百万美元，较上季度增加4百万美元，增幅为0.5%[41] - 净利息收入和其他融资收入（GAAP）为918百万美元，较上季度下降19百万美元，下降幅度为2.0%[41] - 非利息收入（GAAP）为562百万美元，较上季度增加4百万美元，增幅为0.7%[41] - 总收入为1,480百万美元，较上季度下降15百万美元，下降幅度为1.0%[41] - 调整后的总收入（非GAAP）为1,482百万美元，较上季度下降12百万美元，下降幅度为0.8%[41] - 效率比率（GAAP）为60.1%，较上季度上升2.4个百分点[41] 负面信息 - 2019年第四季度的贷款损失准备金为9600万美元，较2019年第三季度下降11.1%[45] - 其他调整总额为3000万美元，较2019年第三季度增加200%[45] - 由于分支机构整合和设备费用，2019年第四季度的相关费用为1200万美元，较2019年第三季度增加140%[45]

净利润与每股收益 - 2019年第三季度，公司归属于普通股股东的净利润为3.85亿美元，摊薄后每股收益0.39美元，2018年同期分别为5.48亿美元和0.50美元[181] - 2019年第三季度净利润（GAAP）为4.09亿美元，2018年同期为5.64亿美元；2019年前九个月净利润（GAAP）为11.93亿美元，2018年同期为13.53亿美元[242] 净利息收入与净息差 - 2019年第三季度，净利息收入和其他融资收入（应税等价基础）总计9.50亿美元，较2018年第三季度下降600万美元；净息差（应税等价基础）为3.44%，2018年第三季度为3.47%[181] - 截至9月30日的三个月，2019年净利息收入及其他融资收入/利差按应税等价基础计算为9.5亿美元，收益率3.44%；2018年为9.56亿美元，收益率3.47%[247] - 截至9月30日的九个月，2019年净利息收入及其他融资收入/利差按应税等价基础计算为28.67亿美元，收益率3.47%；2018年为28.16亿美元，收益率3.46%[248] - 2019年第三季度净利息收入、其他融资收入和净息差较2018年同期下降，主要归因于资金成本上升和资金组合不利[248] - 2019年前九个月净利息收入、其他融资收入和净息差较2018年同期增加，得益于短期市场利率上升、证券重新定位、平均贷款余额增加和贷款结构优化[248][249] - 2019年第三季度净利息收入等的下降部分被短期市场利率上升等积极影响抵消[248] - 2019年前九个月净利息收入等的增加仅部分被资金成本上升和资金组合不利抵消[249] 贷款损失拨备与净冲销 - 2019年第三季度，贷款损失拨备总计1.08亿美元，2018年第三季度为8400万美元[181] - 2019年第三季度，净冲销总额为9200万美元，占平均贷款的年化比例为0.44%，2018年第三季度分别为8200万美元和0.40%[181] - 2019年前九个月贷款损失拨备较2018年同期增加1.57亿美元，2019年前九个月贷款损失拨备比净冲销额多2900万美元[209] - 2019年前九个月净冲销额较2018年同期增加3400万美元，管理层预计2019年净贷款冲销率在0.40% - 0.50%之间[209] - 2019年9月30日，商业及工业贷款冲销额为1.05亿美元，回收额为1900万美元，净冲销额为8600万美元[210] - 2019年9月30日，住宅第一抵押贷款冲销额为400万美元，回收额为300万美元，净冲销额为100万美元[210] - 2019年9月30日，间接车辆贷款冲销额为2200万美元，回收额为900万美元，净冲销额为1300万美元[210] - 2019年9月30日，消费者信用卡贷款冲销额为5100万美元，回收额为700万美元，净冲销额为4400万美元[210] - 2019年净冲销额占平均净贷款（年化）的百分比为0.42%，2018年为0.38%[211] - 2019年第三季度贷款损失拨备为1.08亿美元，2018年同期为8400万美元；2019年前九个月为2.91亿美元，2018年同期为1.34亿美元[264] 贷款损失准备金相关比率 - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金占总贷款（扣除未实现收入）的1.05%，2018年12月31日为1.01%；贷款损失准备金是不良贷款总额的188%，2018年12月31日为169%；不良贷款总额占总贷款（扣除未实现收入）的0.56%，2018年12月31日为0.60%[181] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为8.69亿美元，占净贷款的1.05%；截至2018年12月31日，贷款损失准备金为8.4亿美元，占净贷款的1.01%[209] - 截至2019年9月30日，期末贷款损失准备金与净贷款的比率为1.05%，与非不良贷款（不包括待售贷款）的比率为188%[211] 持续经营业务非利息收入与费用 - 2019年第三季度，持续经营业务的非利息收入为5.58亿美元，较2018年第三季度增加3900万美元[181] - 2019年第三季度，持续经营业务的非利息总费用为8.71亿美元，较2018年第三季度减少5100万美元[181] - 截至2019年9月30日的三个月，持续经营业务的所得税费用为1.07亿美元，2018年同期为8500万美元[181] - 2019年第三季度非利息收入为5.58亿美元，2018年同期为5.19亿美元，同比增长7.5%[265] - 2019年前九个月非利息收入为15.54亿美元，2018年同期为15.38亿美元，同比增长1.0%[267] - 2019年第三季度服务手续费收入为1.86亿美元，2018年同期为1.79亿美元，同比增长3.9%；前九个月为5.42亿美元，2018年同期为5.25亿美元，同比增长3.2%[265][267] - 2019年第三季度资本市场收入为3600万美元，2018年同期为4500万美元，同比下降20.0%；前九个月为1.17亿美元，2018年同期为1.52亿美元，同比下降23.0%[265][267] - 2019年第三季度抵押贷款收入为5600万美元，2018年同期为3200万美元，同比增长75.0%；前九个月为1.14亿美元，2018年同期为1.07亿美元，同比增长6.5%[265][267] - 2019年第三季度非利息支出为8.71亿美元，2018年同期为9.22亿美元，同比下降5.5%[270] - 2019年前九个月非利息支出为25.92亿美元，2018年同期为27.17亿美元，同比下降4.6%[271] - 2019年第三季度薪资和员工福利为4.81亿美元，2018年同期为4.73亿美元，同比增长1.7%；前九个月为14.28亿美元，2018年同期为14.79亿美元，同比下降3.4%[270][271] - 2019年第三季度专业、法律和监管费用为2100万美元，2018年同期为3200万美元，同比下降34.4%；前九个月为6700万美元，2018年同期为9200万美元，同比下降27.2%[270][271] - 2019年第三季度持续经营业务所得税费用为1.07亿美元，2018年同期为8500万美元，有效税率分别为20.6%和18.7%；2019年前九个月为3.05亿美元，2018年同期为3.02亿美元，有效税率分别为20.3%和20.7%，公司预计2019年全年有效税率为20% - 21%[274] 现金及现金等价物与存款 - 现金及现金等价物从2018年末到2019年9月30日增加约15亿美元，主要是由于在美联储的存款现金增加[184] - 2019年9月30日存款总额较2018年末减少约1.86亿美元[226] - 2019年9月30日公司在美联储的现金存款约为31亿美元，较2018年12月31日的约15亿美元有所增加[259] 各类贷款业务数据 - 截至2019年9月30日，待售贷款总计5.48亿美元，2018年12月31日为3.04亿美元[186] - 2019年9月30日商业贷款总额4.5215亿美元，未偿还承诺3.5131亿美元，总风险敞口8.0346亿美元，较2018年有所变化[191] - 投资者房地产贷款较2018年末减少1.92亿美元[194] - 住宅第一抵押贷款较2018年末增加1.21亿美元，2019年前三季度新增贷款发放约22亿美元留在资产负债表上[195] - 房屋净值贷款组合较2018年末减少6.6亿美元，2019年9月30日约54亿美元为房屋净值信贷额度，32亿美元为封闭式房屋净值贷款[196][198] - 间接汽车贷款组合较2018年末减少9.58亿美元，公司2019年第一季度停止发放新的间接汽车贷款[201] - 间接其他消费贷款组合较2018年末增加4.72亿美元，公司决定在2019年第四季度退出一项第三方关系[202] - 消费信用卡贷款余额较2018年末减少2300万美元[203] - 其他消费贷款较2018年末增加1300万美元[204] - 2019年9月30日和2018年12月31日，住宅第一抵押贷款和房屋净值贷款中FICO分数低于620的余额占组合的5%[205] - 2019年第一季度出售1.67亿美元经济适用房住宅抵押贷款，产生800万美元税前收益[195] 不良贷款与相关指标 - 截至2019年9月30日，总TDR贷款余额为65700万美元，贷款损失准备金为6300万美元；2018年12月31日，总TDR贷款余额为72900万美元，贷款损失准备金为6200万美元[214] - 2019年前九个月，商业TDR期初余额为29100万美元，新增14700万美元，冲销2600万美元，其他活动减少18300万美元，期末余额为22900万美元；投资者房地产TDR期初余额为1900万美元，新增1100万美元，其他活动增加500万美元，期末余额为3500万美元[215] - 2019年9月30日，非不良资产总计53400万美元，2018年12月31日为56600万美元；非不良贷款占比从0.68%降至0.65%[217] - 2019年9月30日，逾期90天以上仍计息的贷款（不包括政府担保贷款）为14900万美元，较2018年12月31日的14300万美元有所增加[218] - 2019年9月30日，公司有1.3亿 - 2.1亿美元潜在问题商业和投资者房地产贷款，可能在下个季度转为非应计状态[219] - 2019年前九个月，非应计贷款（不包括待售贷款）期初余额为49600万美元，新增31400万美元，净支付及其他活动减少18200万美元，转回应计状态减少1600万美元，冲销9700万美元，转入待售减少3000万美元，转入房地产持有减少300万美元，销售减少2000万美元，期末余额为46200万美元[220] - 2019年9月30日，商业和工业非不良贷款为29200万美元，2018年12月31日为30700万美元[217] - 2019年9月30日，商业房地产抵押贷款（业主自用）非不良贷款为6800万美元，2018年12月31日为6700万美元[217] - 2019年9月30日，住宅第一抵押贷款非不良贷款为2900万美元，2018年12月31日为4000万美元[217] - 2019年9月30日，房屋净值非不良贷款为4900万美元，2018年12月31日为6300万美元[217] - 非应计贷款期初余额为6.5亿美元，期末余额为5.39亿美元[222] 借款与股东权益 - 2019年9月30日短期借款为54亿美元，2018年12月31日为16亿美元[227] - 长期借款自2018年末减少约33亿美元，主要因FHLB预付款减少39亿美元[229] - 2019年9月30日长期FHLB预付款加权平均利率为2.2%，2018年12月31日为2.6%[230] - 2019年9月30日股东权益为166亿美元，2018年12月31日为151亿美元[231] - 2019年前九个月净收入使股东权益增加12亿美元，现金股息使其减少4.89亿美元[231] - 2019年第二季度公司发行C系列优先股，使股东权益增加4.9亿美元[231] 资本比率与评级 - 2019年9月30日，地区金融公司一级普通股资本比率为9.58%，一级资本比率为10.82%[233] - 2019年第三季度，惠誉将地区银行和地区金融公司的短期违约评级从F2上调至F1，短期存款评级从F2上调至F1[236] - 2019年9月30日，地区金融公司高级无担保债务评级为BBB+，次级债务评级为BBB；地区银行短期评级为A - 2，长期银行存款评级为A2，高级无担保债务评级为A - ，次级债务评级为BBB+[235] - 2018年12月31日，地区金融公司高级无担保债务评级为BBB+，次级债务评级为BBB；地区银行短期评级为A - 2，长期银行存款评级为A2，高级无担保债务评级为A - ，次级债务评级为BBB+[236] 平均总贷款 - 2019年第三季度平均总贷款为829.86亿美元，调整后平均总贷款为807.39亿美元；2018年第三季度平均总贷款为810.22亿美元，调整后平均总贷款为780.71亿美元[240] - 2019年前九个月平均总贷款为835.36亿美元，调整后平均总贷款为809.55亿美元；2018年前九个月平均总贷款为802.94亿美元，调整后平均总贷款为772.13亿美元[240] 非GAAP财务指标

业绩总结 - 2019年第三季度总收入增长6%[5] - 2019年第三季度非利息收入调整后为5.57亿美元，较上季度增长[11] - 2019年第三季度净利息收入(NIR)环比增长4%，同比增长6%[8] - 2019年第三季度净收入为385百万美元，较2019年第二季度增长11百万美元，增幅为2.9%[45] - 2019年第三季度的税前收入为516百万美元，较2019年第二季度增长33百万美元，增幅为6.8%[45] - 2019年第三季度调整后的每股收益影响为0美元，第二季度为-0.02美元，2018年第三季度为-0.05美元[37] 用户数据 - 2019年第三季度消费者支票账户同比增长1.0%[6] - 截至2019年9月30日，零售贷款总承诺为81.55亿美元，未偿余额为46.29亿美元，利用率为57%[27] - 食品、饮料和烟草行业的总承诺为12.87亿美元，未偿余额为6.26亿美元，利用率为49%[29] - 制造业总承诺为38.04亿美元，未偿余额为20.29亿美元，利用率为53%[29] - 住宅抵押贷款的平均原始FICO为768，当前贷款价值比（LTV）为59%[30] - 消费者信用卡的平均原始FICO为736，平均新额度为5,639美元，收益率为13.1%[32] 未来展望 - 预计2019年全年的调整后平均贷款增长在低至中个位数之间[9] - 2019年第三季度的资本充足率(CET1)为9.6%，符合9.5%的目标[15] 新产品和新技术研发 - 2019年第三季度财富管理资产管理规模(AUM)同比增长36%[6] 负面信息 - 2019年第三季度贷款损失准备金为108百万美元，较2019年第二季度增加16百万美元，增幅为17.4%[45] - 分支机构整合和设备费用为5百万美元，较2019年第二季度增加150%[45] 其他新策略和有价值的信息 - 2019年第三季度的效率比率改善约300个基点，达到57.4%[12] - 证券投资组合中包括约5.79亿美元的AAA级CMBS，受46%的信用增强保护，预计在严重不利情况下损失将微乎其微[27] - 调整后的商业和工业贷款（非GAAP）为402亿美元，较上季度下降1.2%，同比增长6.8%[39] - 非利息支出（GAAP）为8.71亿美元，较上季度增长1.2%，同比下降5.5%[41] - 调整后的非利息支出（非GAAP）为8.65亿美元，较上季度增长0.9%，同比增长1.4%[41]

财务数据和关键指标变化 - 持续经营业务收益3.85亿美元，较去年第三季度增长9%，每股收益0.39美元，较上年增长22% [6] - 调整后平均总贷款约下降1%，调整后平均消费贷款略有增加，调整后平均商业贷款下降1% [13] - 平均存款本季度下降不到1%，净利息收入与第二季度相比略有下降，净利息收益率下降1个基点至3.44% [14] - 总存款成本较第二季度下降4个基点至49个基点，计息存款成本下降5个基点至77个基点 [15] - 本季度存款贝塔值为25%，预计第四季度在25% - 30%之间 [16] - 调整后非利息收入较第二季度增长9%，总抵押贷款收入显著增加，资本市场收入和卡及ATM费用下降 [17][18] - 调整后非利息支出较上一季度增加不到1%，第三季度调整后效率比率下降90个基点至57.4%，有效税率约为20.6% [20] - 净冲销率维持在44个基点不变，贷款损失准备金占总贷款的1.05%，占总非应计贷款的188% [23] - 非执行贷款减少13%，逾期贷款和总问题债务重组贷款分别减少4%和7%，商业服务受批评贷款增加9% [23] - 本季度回购3970万股普通股，花费5.89亿美元，宣布股息1.5亿美元，普通股一级资本比率估计为9.6%，贷款存款比率为88% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费业务方面，通过数字平台，年初至今支票和信用卡业务量分别增长24%和91%，贷款申请增长55%，抵押贷款约60%的申请在线完成，移动存款增长60%，占总存款的13% [9] - 公司银行收入和贷款增长快于公司银行平均水平 [10] - 抵押贷款业务，总抵押贷款收入显著增加，生产和销售收入也有所增加，与产量提升一致 [18] - 资本市场业务，收入下降，主要归因于并购咨询服务和贷款银团收入减少，客户掉期收入也受到CVA调整的负面影响 [19] - 卡及ATM业务，费用下降，反映了上一季度有利的商业交换回扣调整未重复的影响 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 在优先增长市场亚特兰大、休斯顿、奥兰多和圣路易斯，消费者存款和支票账户的增长速度是消费者银行平均水平的两倍多 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2017年末开始采取增量行动降低利率风险，构建更强大、更具弹性的资产负债表，提高资本回报率，执行稳健的对冲策略 [7] - 过去10年改善信用风险管理框架，加强对风险调整回报和适当资本配置的关注，推出“简化与增长”持续改进计划 [8] - 计划到2021年减少210万平方英尺的总面积，减少第三方支出6000万 - 6500万美元，合并100家分行 [22] - 继续专注于满足客户需求，提供一流服务，利用技术使客户更便捷地进行银行业务，通过严格的费用管理实现正运营杠杆 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对业务总体乐观，但由于市场持续波动以及贸易和关税的不确定性，变得更加谨慎，许多人在商业投资上持观望态度，但业务管道保持稳定 [11] - 预计第四季度净利息收入和净利息收益率将面临短期压力，可通过降低存款成本部分缓解，第四季度净利息收益率预计在3.30%以上，第一季度将扩大至3.40%以下 [17] - 预计资本市场今年将以强劲态势收官，第四季度收入将超过本季度报告结果 [19] - 预计2019年全年调整后收入增长约2%，调整后费用与2018年相比相对稳定，有效税率范围收紧至20% - 21% [19][22] - 认为公司有积极的发展势头，战略计划旨在在任何经济周期中实现持续、可持续的业绩 [12][25] 其他重要信息 - 实施CECL预计信贷损失准备金将增加约4 - 6亿美元，随着实施临近，后续披露将反映更精确的影响范围 [24] - 对核心存款系统进行评估，计划在第一季度发布征求建议书，预计需要3 - 6年时间完成更换，将采用渐进式方法 [54] - 扩大变更控制条款，将管理团队的额外成员纳入其中，旨在使变更控制和遣散协议更加一致 [58][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款成本下降情况及后续下降空间 - 公司在调整存款成本方面表现出色，消费者存款成本下降是重要驱动因素，未来商业存款成本调整贡献可能增加，预计25% - 30%的存款贝塔值适用于今年剩余的潜在降息 [29][30] 问题2: 未来是否有足够空间控制成本并进行业务投资 - 公司会继续在人才、技术等方面进行投资，为控制成本需提高各方面效率，目标是将效率比率降至55%，2020年仍有控制成本的空间 [32][33] 问题3: 如何平衡保护盈利能力比率和扩大资产负债表 - 公司注重构建在经济周期中具有韧性的资产负债表，会为保证质量而牺牲一定增长，不追求名义增长，预计今年贷款实现低个位数到中个位数增长 [35][36][37] 问题4: 中期贷款和存款的展望 - 预计贷款通常随经济实现低个位数增长，同时在经营市场有额外增长，会继续发展消费业务和商业服务贷款；存款方面，专注核心客户关系，消费者支票账户和低成本存款有望继续增长 [39][40] 问题5: 资产负债表保护措施及对净利息收益率的影响 - 公司通过一系列对冲措施降低短期利率敏感性，进入明年净利息收益率有望提升至3.40%左右，减少了与同行相比在长期利率上的过度相关性 [42][43] 问题6: 抵押支持证券（MBS）重新定位情况 - 本季度溢价摊销相对稳定约为2800万美元，出售低收益的MBS并重新投资于期限更长、收益更高的证券，以提升净利息收入 [45] 问题7: 投资回报率（ROTC）目标及资本目标是否合适 - 由于利率环境变化，实现18% - 20%的ROTC目标困难，需更新具体目标；目前9.5%的普通股一级资本比率目标是基于模型计算，并考虑了一定缓冲，暂不改变 [48][49][50] 问题8: IT投资相关问题 - 每年在技术上花费约6.25亿美元，约42%用于新举措和项目；计划在第一季度发布核心存款系统的征求建议书，预计3 - 6年完成更换，采用渐进式方法，不会产生额外的费用分配 [53][54][56] 问题9: 变更控制条款修改的原因 - 旨在使变更控制和遣散协议更加一致，解决因银行合并导致的协议不一致问题，对股东和员工无重大影响 [58][59] 问题10: 明年净利息收入能否持平 - 公司暂不提供明年指导，利率环境不确定给净利息收入增长带来压力，但预计资产负债表会随GDP增长，团队有增长预期，需观察利率情况 [61] 问题11: 费用是否有绝对下降空间 - 公司致力于在任何环境下实现正运营杠杆，在收入面临挑战时会加强费用管理，通过持续改进计划控制费用，有望降低效率比率 [63][64] 问题12: 第四季度存款贝塔值的计算基础 - 基于10月和12月的两次降息，预计存款成本将降低12 - 15个基点 [67] 问题13: 未来贷款增长的来源 - 商业和工业（C&I）贷款是传统增长驱动力，投资者房地产、住宅抵押贷款、无担保贷款等领域也有增长机会，同时家庭 equity 贷款下降趋势将放缓 [69][70][71] 问题14: GreenSky贷款情况 - GreenSky贷款约为1.9亿美元，加权平均期限约为两年，公司在其到期的同时增加对无担保贷款的投入，以实现业务增长 [73][74] 问题15: 如何衡量在数字技术方面与大银行的竞争力 - 公司通过JD Powers排名、Gallup客户反馈以及自身数字业务的增长指标来衡量竞争力，在分支和在线业务方面处于前四分之一，数字登录和销售增长显著 [76][77] 问题16: CECL实施的后续影响 - 第二天的影响与第一天不同，取决于贷款组合类型、贷款增长情况和经济前景，不同类型贷款的准备金要求不同，经济下行时准备金可能增加 [81][82] 问题17: 商业贷款组合细节的解读 - 公司在餐厅、能源、制造业等领域存在一定担忧，提供详细信息是为了增加透明度，便于投资者了解和评估投资组合管理能力 [85][86] 问题18: 杠杆贷款余额增加的原因 - 部分信贷根据公司定义变为杠杆贷款，一些长期合作公司的积极信贷事件导致超过4000万美元的贷款进入杠杆贷款范畴，公司不专注于扩大该投资组合 [88][89] 问题19: 信用批评贷款数量的变化趋势 - 本季度信用指标在风险预期范围内，部分类别贷款增加主要源于能源和资产支持贷款，预计能源损失在可控范围内，整体不认为是系统性问题 [91][92][94] 问题20: 额外类别信息披露的原因 - 存在一定程度的边际恶化，但主要目的是增加透明度 [96] 问题21: ROTCE指导目标下降的原因 - 利率下降导致投资组合和衍生品公允价值增加，对分母产生压力，同时净收入增长受到低利率、平坦收益率曲线和市场预期的影响，难以实现之前的回报率目标 [98][99][100]

净利润与每股收益 - 2019年第二季度归属于普通股股东的净利润为3.74亿美元，摊薄后每股收益0.37美元，2018年同期分别为3.59亿美元和0.32美元[176] - 2019年第二季度净利润（GAAP）为3.9亿美元，2018年同期为3.75亿美元[234] - 2019年上半年净利润（GAAP）为7.84亿美元，2018年同期为7.89亿美元[234] 净利息收入与净息差 - 2019年第二季度净利息收入和其他融资收入（应税等价基础）总计9.56亿美元，较2018年同期增加1800万美元；净息差（应税等价基础）为3.45%，2018年同期为3.49%[177] - 2019年第二季度，公司净利息收入和其他融资收入（应税等价基础）总计9.56亿美元，2018年同期为9.38亿美元[239] - 2019年第二季度净利息收益率（应税等价基础）为3.45%，2018年同期为3.49%[239] - 2019年和2018年前六个月，公司净利息收入和其他融资收入（应税等价基础）总计均为19亿美元[239] - 2019年和2018年前六个月净利息收益率（应税等价基础）分别为3.49%和3.48%[239] 贷款损失拨备与净冲销 - 2019年第二季度贷款损失拨备总计9200万美元，2018年同期为6000万美元[177] - 2019年第二季度净冲销总额为9200万美元，占平均贷款的年化比例为0.44%，2018年同期分别为6200万美元和0.32%[177] - 2019年前六个月贷款损失拨备较2018年同期增加1.33亿美元[204] - 2019年前六个月净冲销较2018年同期约增加2400万美元[204] - 2019年第二季度贷款损失拨备为9200万美元，2018年同期为6000万美元；2019年前六个月为1.83亿美元，2018年同期为5000万美元[256] 贷款相关比例与余额 - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金占贷款总额（扣除未实现收入）的1.02%，高于2018年12月31日的1.01%；不良贷款总额占贷款总额（扣除未实现收入）的0.64%，高于2018年12月31日的0.60%[177] - 2019年6月30日贷款损失准备金为8.53亿美元，2018年12月31日为8.40亿美元；2019年6月30日贷款损失准备金占净贷款的比例为1.02%，2018年12月31日为1.01%[204] - 2019年6月30日贷款损失准备金期末余额与净贷款（扣除未实现收入）的比率为1.02%，2018年为1.04%[206] - 2019年6月30日贷款损失准备金期末余额与非不良贷款（不包括待售贷款）的比率为160%，2018年为141%[206] - 2019年净冲销占平均净贷款（扣除未实现收入）的年化百分比为0.41%，2018年为0.37%[206] - 2019年6月30日未使用信贷承诺准备金为5000万美元，2018年为4800万美元[205] - 2019年6月30日信贷损失准备金为9.03亿美元，2018年为8.86亿美元[205] - 2019年期末净贷款（扣除未实现收入）为835.53亿美元，2018年为804.78亿美元[205] 持续经营业务收支 - 2019年第二季度持续经营业务的非利息收入为4.94亿美元，低于2018年同期的5.12亿美元[177] - 2019年第二季度持续经营业务的总非利息支出为8.61亿美元，较2018年同期减少5000万美元[177] - 截至2019年6月30日的三个月，持续经营业务的所得税费用为9300万美元，2018年同期为8900万美元[177] - 2019年第二季度调整后非利息支出（非GAAP）为8.57亿美元，2018年同期为8.76亿美元[234] - 2019年上半年调整后非利息支出（非GAAP）为17.09亿美元，2018年同期为17.38亿美元[234] - 2019年第二季度非利息收入总计4.94亿美元，2018年同期为5.12亿美元，同比下降3.5%；2019年前六个月为9.96亿美元，2018年同期为10.19亿美元，同比下降2.3%[258][259] - 2019年第二季度服务手续费收入1.81亿美元，2018年同期为1.75亿美元，同比增长3.4%；2019年前六个月为3.56亿美元，2018年同期为3.46亿美元，同比增长2.9%[258][259] - 2019年第二季度资本市场收入3900万美元，2018年同期为5700万美元，同比下降31.6%；2019年前六个月为8100万美元，2018年同期为1.07亿美元，同比下降24.3%[258][259] - 2019年第二季度抵押贷款收入3100万美元，2018年同期为3700万美元，同比下降16.2%；2019年前六个月为5800万美元，2018年同期为7500万美元，同比下降22.7%[258][259] - 2019年第二季度非利息支出总计8.61亿美元，2018年同期为9.11亿美元，同比下降5.5%；2019年前六个月为17.21亿美元，2018年同期为17.95亿美元，同比下降4.1%[264][263] - 2019年第二季度薪资和员工福利支出4.69亿美元，2018年同期为5.11亿美元，同比下降8.2%；2019年前六个月为9.47亿美元，2018年同期为10.06亿美元，同比下降5.9%[264][263] - 2019年第二季度专业、法律和监管费用2600万美元，2018年同期为3300万美元，同比下降21.2%；2019年前六个月为4600万美元，2018年同期为6000万美元，同比下降23.3%[264][263] - 2019年第二季度FDIC保险评估费用1200万美元，2018年同期为2500万美元，同比下降52.0%；2019年前六个月为2500万美元，2018年同期为4900万美元，同比下降49.0%[264][263] - 2019年第二季度和前六个月Visa B类股费用较2018年同期下降，因某些未决诉讼状态变化增加了上一年费用[265] - 2019年第二季度和前六个月其他杂项费用较2018年同期增加，主要因非服务相关养老金成本增加和运营损失上升[265] - 2019年截至6月30日的三个月持续经营业务所得税费用为9300万美元，2018年同期为8900万美元，有效税率分别为19.4%和19.2%[266] - 2019年截至6月30日的六个月持续经营业务所得税费用为1.98亿美元，2018年同期为2.17亿美元，有效税率分别为20.2%和21.5%[266] 现金及等价物与贷款持有待售 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物较2018年末增加约9.5亿美元[178] - 截至2019年6月30日，贷款持有待售总额为5.08亿美元，2018年12月31日为3.04亿美元[181] 各类贷款业务数据 - 2019年6月30日商业贷款总额4.5215亿美元，未偿还承诺3.5131亿美元，总风险敞口8.0346亿美元；2019年6月30日与2018年相比，投资者房地产贷款增加1700万美元，住宅第一抵押贷款减少2300万美元，房屋净值贷款组合减少4.55亿美元[186][189][190][191] - 2019年第一季度出售1.67亿美元经济适用房住宅抵押贷款，产生800万美元税前收益；2019年前六个月保留约12亿美元新贷款发放[190] - 2019年6月30日88亿美元房屋净值贷款组合中，约56亿美元为房屋净值信贷额度，32亿美元为封闭式房屋净值贷款[193] - 2019年6月30日房屋净值信贷额度未来本金还款重置情况：2019年为7100万美元，占比1.28%；2020 - 2023年分别为1.62亿、2.15亿、2.43亿和3亿美元，占比分别为2.91%、3.87%、4.37%和5.39%；2024 - 2028年为43.13亿美元，占比77.56%；2029 - 2033年为2.54亿美元，占比4.57%；之后为300万美元，占比0.05%[193] - 2019年6月30日与2018年12月31日相比，住宅第一抵押贷款当前贷款与价值比在100%以上的从6400万美元降至3800万美元，80% - 100%的从17.2亿美元增至17.4亿美元，80%以下的从121.17亿美元增至121.91亿美元；房屋净值第二留置权当前贷款与价值比在100%以上的从5200万美元降至3400万美元，80% - 100%的从3.46亿美元降至2.81亿美元，80%以下的从26.27亿美元降至25.54亿美元[196] - 间接汽车贷款组合自2018年末减少6.38亿美元，因2016年第四季度终止第三方安排和2019年1月决定停止间接汽车贷款业务[196] - 间接其他消费者贷款组合自2018年末增加4.47亿美元，主要因与第三方现有安排持续增长，公司决定在2019年晚些时候退出一个第三方关系[197] - 消费者信用卡贷款余额自2018年末减少4200万美元，反映季节性因素[198] - 其他消费者贷款自2018年末增加200万美元[199] - 2019年6月30日和2018年12月31日，住宅第一抵押贷款和房屋净值贷款中FICO分数低于620的余额占组合的5%[200] - 截至2019年6月30日，各类贷款期末余额总计5.95亿美元，期初余额为6.5亿美元[217] 问题贷款与不良资产 - 截至2019年6月30日，总问题债务重组（TDRs）贷款余额为7.03亿美元，贷款损失准备金为7400万美元；2018年12月31日，贷款余额为7.29亿美元，贷款损失准备金为6200万美元[209] - 2019年上半年，商业和投资者房地产TDRs期初余额分别为2.91亿美元和1900万美元，流入分别为1亿美元和200万美元，流出分别为1.08亿美元和100万美元，期末余额分别为2.83亿美元和2000万美元[210] - 截至2019年6月30日，非performing资产总计6.04亿美元，其中非performing贷款5.44亿美元，止赎房产5500万美元，止赎收到的非市场性投资500万美元；2018年12月31日，非performing资产总计5.66亿美元[212] - 截至2019年6月30日，非performing贷款占贷款及非performing贷款持有待售的比例为0.64%，非performing资产占贷款、止赎房产、非市场性投资及非performing贷款持有待售的比例为0.72%；2018年12月31日，相应比例分别为0.61%和0.68%[212] - 截至2019年6月30日，90天以上逾期仍计息的贷款（不包括政府担保贷款）为1.44亿美元，较2018年12月31日的1.43亿美元有所增加[213] - 截至2019年6月30日，公司有9000万 - 1.45亿美元潜在问题商业和投资者房地产贷款，可能在下个季度转为非应计贷款[214] - 非应计贷款（不包括持有待售贷款）在2019年上半年期初余额为4.96亿美元，新增2.51亿美元，净支付/其他活动减少9400万美元，恢复计息减少1300万美元，冲销减少6300万美元，转入持有待售减少2200万美元，转入房地产拥有减少200万美元，销售减少2000万美元，期末余额为5.33亿美元[216] - 2019年6月30日，总商业和投资者房地产非performing贷款（不包括持有待售贷款）中按时还款（逾期少于30天）的约占总余额的73%[212] - 2019年上半年，商业TDRs流入1亿美元，流出1.08亿美元；投资者房地产TDRs流入200万美元，流出100万美元[210] - 消费者投资组合TDRs的变化主要源于CAP修改的流入以及还款和冲销的流出，公司预计通过CAP修改的消费者贷款在剩余贷款期限内仍将被认定为TDRs[209] 其他财务指标 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，商誉总计48亿美元[218] - 2019年6月30日总存款约949.71亿美元，较2018年末增加约4.8亿美元[220] - 2019年6月30日短期借款总计43亿美元，2018年12月31日为16亿美元[221] - 长期借款自2018年末减少约32亿美元，主要因FHLB预付款减少38亿美元[222] - 2019年6月30日长期FHLB预付款加权平均利率为2.5%，2018年12月31日为2.6%[223] - 2019年6月30日股东权益为166亿美元，2018年12月31日为151亿美元[224] - 2019年第二季度，董事会授权回购至多13.7亿美元公司普通股[224] -

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度持续经营业务收益为3.74亿美元，较上年第二季度增长3%；每股收益为0.37美元，增长16%；税前、拨备前收入实现同比稳健增长，调整后正运营杠杆为4% [6] - 调整后平均贷款增长约1%，预计全年调整后平均贷款将实现低个位数至中个位数增长 [13][14] - 证券投资组合规模减少约15亿美元，出售28亿美元低收益证券并重新投资于高收益证券，收益率提高8个基点，同时确认约1900万美元净亏损 [14][15] - 公司平均企业部门存款本季度减少3%，总平均存款仍增长约1%，主要受消费者存款增长推动，平均消费者存款增加13亿美元，非利息消费者存款增加近6亿美元 [16] - 平均联邦住房贷款银行（FHLB）预付款较上一季度减少约10亿美元 [17] - 净利息收入较第一季度略有下降，净息差为3.45%，预计全年净利息收入略高于上年，第四季度净息差接近3.40%，明年第一季度净息差将扩大至3.40% - 3.45% [17][19] - 调整后非利息收入较第一季度增长2%，非利息支出增长1%，调整后效率比率为58.3%，与上一季度持平 [22][23] - 有效税率为19.4%，受已投资股权奖励相关的超额税收优惠影响 [25] - 净坏账率升至平均贷款的0.44%，符合2019年40 - 50个基点的预期范围；拨备与净坏账相匹配，贷款拨备率为1.02%，非应计贷款拨备覆盖率为160%；非应计贷款略有增加，企业服务类问题贷款基本保持不变，不良债务重组总额减少7% [25][26] - 本季度公司回购1280万股普通股，花费1.9亿美元，并宣布派发1.41亿美元股息；公司计划在第三季度达到9.5%的一级普通股权益比率目标，并维持该水平；资本计划包括最多回购13.7亿美元普通股，具体金额和时间将根据实际贷款增长和整体财务表现确定；预计将在既定的收益的35% - 45%范围内提高季度股息 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在优先市场（亚特兰大、休斯顿、奥兰多和圣路易斯）取得成功，如亚特兰大新账户和存款增长速度约为公司整体的2倍，各地区家庭账户增长表现优于市场 [7] - 公司企业银行在六个月内新增大量新客户，商业银行业务在休斯顿增长强劲，信贷和存款业务储备处于历史高位 [8] - 手续费收入方面，调整后非利息收入较第一季度增长2%，服务收费、卡和ATM费用以及抵押贷款收入因季节性因素和客户账户增长、交易活动增加而上升；财富管理收入因投资管理和信托业务的销售和市场驱动收入以及投资服务销售量增加而增长；抵押贷款收入中，净抵押贷款服务权（MSR）对冲影响季度环比相对稳定，但随着利率下降，提前还款衰减开始增加；资本市场收入下降，主要由于并购咨询费和客户掉期收入减少，排除市场调整因素后，资本市场总收入将增长约5% [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场预计2019年下半年利率将进一步下降，公司预计若美联储按25个基点有序降息，初始存款贝塔系数约为35% [18][19] - 公司客户虽比几个月前更加谨慎，但仍保持积极的前景预期，多数客户预计今年业绩将优于去年；许多客户有积压订单，最大挑战是熟练劳动力供应不足 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基本完成约18个月前开始的套期保值策略，大部分远期套期保值将于2020年1月1日生效，期限约为五年，有助于稳定净利息收入和净息差 [8][20][21] - 公司持续进行风险管理活动，包括客户筛选、合理的承销、严格的信贷服务和适当的集中度限制，以应对下一个信贷周期；公司专注于适当的资本配置、资产负债表优化和风险调整回报，为此退出了间接汽车和保险业务，并决定退出一个销售点合作关系；公司还调整了房地产业务中建筑贷款和定期商业贷款的平衡 [9] - 公司继续推进简化增长计划，使银行业务更便捷，加速收入增长，提高效率和效益 [11] - 公司在数字领域取得显著进展，年初至今数字支票账户开户数量增长53%，数字卡发行量增长43% [25] - 公司对银行并购的兴趣未变，将继续关注市场；对于非银行并购，公司持续寻找机会增加业务能力，以实现收入增长和多元化，满足客户需求，如近期收购了与医疗保健业务互补的财富管理公司Holland，并积极寻找抵押贷款服务权收购机会 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场波动和不确定性较大，但公司对本季度业绩感到满意，认为核心业务保持强劲，专注满足客户需求带来了可持续增长 [6][7] - 国内经济基本面依然稳固，信贷质量相对稳定，但利率下降将对未来收入增长构成压力；若市场当前的低利率趋势持续，且经济放缓速度超过预期，实现部分长期财务目标将面临挑战 [10][11] - 公司将继续调整计划以应对市场变化，有信心在经济周期的各个阶段实现持续和可持续的业绩 [12] 其他重要信息 - 公司本季度出售了一座超过10万平方英尺的大型办公楼，并决定出售另一座超过30万平方英尺的办公楼，预计这些交易将改善未来的租赁费用，并帮助公司在2021年前减少超过2亿平方英尺的办公空间 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司降低零售、财富和商业部门存款成本的能力，以及对短期和长期利率的敏感性 - 公司团队在降低存款成本方面取得进展，6月通过前期行动降低了几个基点的存款成本，预计存款成本已见顶；公司约10%的计息存款为指数化存款，另有10%为特殊定价存款，可随市场变化快速调整，有信心在今年剩余时间将净息差维持在3.40%水平 [30][31] 问题2: 若利率环境改善，公司能否接近效率和有形普通股回报率（ROTC）目标，以及能否继续实现正运营杠杆 - 公司承诺在三年计划中每年实现正运营杠杆，尽管利率前景带来压力，但仍有信心实现这一目标；若低利率环境持续三年，部分指标将面临压力，但目前计划实施仅六个月，未来有很多变数 [32][33] 问题3: 公司到2021年实现低于55%效率比率的目标是否仍可实现 - 若低利率环境持续三年，实现55%的效率比率将有难度，但由于套期保值措施，公司仍可接近该目标；低利率且平坦的收益率曲线环境对实现该目标压力较大 [35][36][38] 问题4: 商业领域坏账增加的原因，以及非 performing 贷款适度增加的驱动因素 - 坏账增加由一笔来自医疗保健行业的贷款导致，已得到解决，无系统性问题；非 performing 贷款增加由三笔贷款驱动，其中一笔已偿还，另外两笔预计无损失，信贷整体仍保持稳定 [40][41] 问题5: 除贷款外，公司盈利资产在资产负债表重组后是否相对稳定 - 部分投资交易在季度末进行，第三季度盈利资产将受到一定压力，主要影响来自投资证券组合，关键在于资产组合和应对存款定价变化的能力 [42][43][45] 问题6: 早期逾期贷款数量上升的原因 - 30天逾期贷款略有上升，90天逾期贷款下降，部分是季节性因素，无系统性问题 [46][47] 问题7: 公司目前对银行和非银行并购的兴趣水平 - 公司对银行并购的立场未变，将继续关注市场；对非银行并购，公司持续寻找机会增加业务能力，如近期收购Holland，也在积极寻找抵押贷款服务权收购机会，但利率环境使此类交易更具挑战性 [48][49][50] 问题8: 公司控制费用的措施，以及套期保值策略实施后净息差的走势 - 公司通过简化增长持续改进计划控制费用，重点关注薪资福利、租赁、家具设备和采购等主要费用类别；套期保值策略将从2020年开始生效，有助于稳定净息差，公司有能力根据盈利资产增长实现净息差增长 [51][52][60] 问题9: 若美联储仅降息一次，公司套期保值策略的效果变化 - 公司套期保值策略主要与短期利率和长期利率相关，无论短期利率降息次数如何，公司都有保护措施；只要长期利率保持稳定或上升，公司就能应对不同降息情况 [62][63][64] 问题10: 35%存款贝塔系数的含义，以及2020年多次降息后的最终存款贝塔系数 - 初始存款贝塔系数为35%，随着时间推移将逐渐下降至20%多，主要受指数化存款、特殊定价存款和市场情况影响 [69][70][72] 问题11: 公司在2020 - 2021年净利息收入增长的驱动因素 - 套期保值策略使公司无需克服低利率逆风来增长净利息收入和净息差，未来净利息收入增长将更多与贷款增长、平均盈利资产余额增长和资产组合变化相关 [79][80] 问题12: 公司间接汽车和间接其他消费业务的余额预期 - 间接汽车业务（GreenSky）本季度余额下降约3.5亿美元，全年平均下降约8亿美元；间接无担保消费业务合同将在未来一两个月到期，预计加权平均还款期为2 - 2.5年 [81][82][83] 问题13: 公司在当前环境下招聘团队和拓展新市场的计划 - 公司各业务部门一直在积极招聘，特别是在优先市场取得了良好的招聘成果，未来将继续进行招聘工作 [85][86] 问题14: 公司第三季度达到9.5%一级普通股权益比率目标的计划，以及股票回购的节奏 - 公司将通过股票回购在第三季度达到9.5%的一级普通股权益比率目标，短期内回购速度会加快，之后会适度放缓；股票回购金额将根据贷款增长情况进行调整，以保持资本优化 [87][88][89] 问题15: 公司业务客户对业务的看法，以及能否将其与2019年325个基点的利率降息预期联系起来 - 公司业务客户仍持谨慎乐观态度，过去90天谨慎情绪有所增加，但多数客户2019年业绩良好，主要制约因素是熟练劳动力供应，而非利率环境，因此无法将客户观点与利率降息预期联系起来 [93][94][95] 问题16: 公司当前在当前预期信用损失（CECL）方面的进展，以及2020年1月储备金增加的初步估计 - 公司团队一直在努力为2020年1月采用CECL做好准备，将在10 - Q报告中提供相关初步估计；消费者贷款组合受影响较大，商业贷款组合受影响相对较小 [96][97]

净利润与每股收益 - 2019年第一季度归属于普通股股东的净利润为3.78亿美元，摊薄后每股收益0.37美元，2018年同期分别为3.98亿美元和0.35美元[153] 净利息收入与净息差 - 2019年第一季度净利息收入和其他融资收入（应税等价基础）总计9.61亿美元，较2018年第一季度增加3900万美元；净息差（应税等价基础）为3.53%，2018年第一季度为3.46%[154] - 2019年第一季度，净利息收入和其他融资收入（应税等价基础）总计9.61亿美元，2018年同期为9.22亿美元；净利息收益率（应税等价基础）为3.53%，2018年同期为3.46%[214][215] 贷款损失拨备 - 2019年第一季度贷款损失拨备总计9100万美元，2018年第一季度为负1000万美元[154] - 2019年第一季度贷款损失拨备较2018年同期增加1.01亿美元[182] - 2019年3月31日贷款损失拨备为9100万美元，2018年为 - 1000万美元[183] - 2019年第一季度贷款损失拨备为9100万美元，而2018年第一季度为 - 1000万美元[227] 净冲销 - 2019年第一季度净冲销总额为7800万美元，占平均贷款的年化比例为0.38%，2018年第一季度分别为8400万美元和0.42%[154] - 2019年第一季度净冲销比2018年同期约低600万美元[182] - 2019年3月31日商业和工业贷款冲销2700万美元，2018年为2500万美元[183] - 2019年3月31日住宅首笔抵押贷款冲销100万美元，2018年为800万美元[183] - 2019年3月31日间接车辆贷款冲销900万美元，2018年为1200万美元[183] - 2019年3月31日净冲销7800万美元，2018年为8400万美元[183] - 2019年3月31日净贷款冲销占平均净贷款（年化）的比例为0.38%，2018年为0.42%[184] 贷款损失准备金与不良贷款比例 - 2019年3月31日和2018年12月31日，贷款损失准备金占贷款总额（扣除未实现收入）的比例为1.01%；2019年3月31日，不良贷款总额占贷款总额（扣除未实现收入）的比例升至0.62%，2018年12月31日为0.60%[154] - 2019年3月31日贷款损失准备金为8.53亿美元，2018年12月31日为8.4亿美元，占净贷款的比例均为1.01%[182] 持续经营业务非利息收入与支出 - 2019年第一季度持续经营业务的非利息收入为5.02亿美元，2018年第一季度为5.07亿美元[154] - 2019年第一季度持续经营业务的总非利息支出为8.6亿美元，较2018年第一季度减少2400万美元[154] 所得税费用 - 截至2019年3月31日的三个月，持续经营业务的所得税费用为1.05亿美元，2018年同期为1.28亿美元[154] - 2019年第一季度持续经营业务所得税费用为1.05亿美元，2018年同期为1.28亿美元[233] 现金及现金等价物 - 2019年3月31日，现金及现金等价物较2018年末增加约2.69亿美元[155] 贷款规模 - 2019年3月31日，贷款（扣除未实现收入）约占公司生息资产的74%，总额为844.3亿美元，2018年12月31日为831.52亿美元[159] - 2019年3月31日调整后平均总贷款为8.0801亿美元，2018年为7.6626亿美元[208] 商业贷款 - 2019年3月31日商业贷款总额4.5215亿美元，未偿还承诺3.5131亿美元，总风险敞口8.0346亿美元；2018年12月31日对应数据分别为4.6941亿美元、3.4638亿美元、8.1579亿美元[163][164] 投资者房地产贷款 - 投资者房地产贷款较2018年末余额增加1.5亿美元[167] 住宅第一抵押贷款 - 住宅第一抵押贷款较2018年末余额减少1.63亿美元，主要因2019年第一季度出售1.67亿美元经济适用房住宅抵押贷款，产生800万美元税前收益，2019年前三个月保留约4.69亿美元新贷款发放[168] 房屋净值贷款组合 - 2019年3月31日房屋净值贷款组合总计90亿美元，2018年12月31日为93亿美元[169] - 2019年3月31日约57亿美元为房屋净值信贷额度，33亿美元为封闭式房屋净值贷款[171] 间接汽车贷款 - 间接汽车贷款较2018年末减少2.94亿美元，公司于2019年第一季度停止发放新的间接汽车贷款[174] 间接其他消费贷款 - 间接其他消费贷款较2018年末增加1.98亿美元，主要因现有销售点业务持续增长[175] 消费信用卡贷款 - 消费信用卡贷款较2018年末减少7100万美元，反映季节性因素[176] 其他消费贷款 - 其他消费贷款较2018年末减少2500万美元[177] 低FICO分数贷款余额占比 - 2019年3月31日和2018年12月31日，FICO分数低于620的住宅第一抵押贷款和房屋净值贷款余额占组合的5%[178] 净贷款冲销率预计 - 管理层预计2019年净贷款冲销率在0.40% - 0.50%之间[182] 问题债务重组（TDRs）贷款 - 截至2019年3月31日，总问题债务重组（TDRs）贷款为75600万美元，拨备为6900万美元；TDRs待售贷款为800万美元，总TDRs为76400万美元[185] - 2019年第一季度，商业和投资者房地产TDRs期初余额分别为2.91亿美元和1900万美元，流入分别为7400万美元和100万美元，期末余额分别为3.26亿美元和1900万美元[186] 非performing资产与贷款 - 截至2019年3月31日，非 performing资产总计5.97亿美元，较2018年12月31日的5.66亿美元有所增加；非 performing贷款占比从0.61%升至0.63%[188] - 2019年3月31日，总商业非 performing贷款（不含待售贷款）为4.17亿美元，投资者房地产非 performing贷款为800万美元，消费者非 performing贷款为9800万美元[188] - 2019年3月31日，90天以上逾期仍计息的商业贷款为1200万美元，消费者贷款为1.35亿美元[188] 90天以上逾期仍计息贷款 - 截至2019年3月31日，90天以上逾期仍计息贷款（不含政府担保贷款）为1.47亿美元，高于2018年12月31日的1.43亿美元[189] 潜在问题商业和投资者房地产贷款 - 截至2019年3月31日，公司约有7500万 - 1.35亿美元潜在问题商业和投资者房地产贷款，可能在下个季度转为非应计状态[191] 非应计贷款 - 2019年第一季度，非应计贷款（不含待售贷款）期初余额为4.96亿美元，新增1.04亿美元，期末余额为5.23亿美元[192] - 2018年第一季度，非应计贷款（不含待售贷款）期初余额为5.28亿美元，新增7800万美元，期末余额为4.71亿美元[193] 重组贷款 - 2019年3月31日，重组贷款（未包含在上述类别中）为4.79亿美元，低于2018年12月31日的4.88亿美元[188] 商誉 - 2019年3月31日和2018年12月31日商誉总额均为48亿美元[194] 总存款 - 2019年3月31日总存款约为957.2亿美元，较2018年末增加约12亿美元[196] 短期借款 - 2019年3月31日和2018年12月31日短期借款（FHLB预付款）均为16亿美元[197] 长期借款 - 2019年3月31日长期借款为129.57亿美元，较2018年末增加约5.33亿美元[198] 长期FHLB预付款加权平均利率 - 2019年3月31日和2018年12月31日长期FHLB预付款加权平均利率均为2.6% [199] 股东权益 - 2019年3月31日股东权益为155亿美元，较2018年12月31日的151亿美元有所增加[200] - 2019年第一季度末，股东权益（GAAP）为155.12亿美元，上年为150.9亿美元；巴塞尔协议III一级普通股资本（完全实施后预估）为104.43亿美元，上年为103.71亿美元；风险加权资产（完全实施后预估）为1071.28亿美元，上年为1054.75亿美元[212] 资本比率 - 2019年3月31日，Regions Financial Corporation的巴塞尔III普通股一级资本比率为9.81%，一级资本比率为10.58%，总资本比率为12.35%，杠杆资本比率为9.26% [202] - 2019年3月31日，Regions Bank的巴塞尔III普通股一级资本比率为11.50%，一级资本比率为11.50%，总资本比率为12.82%，杠杆资本比率为10.08% [202] - 2019年3月31日巴塞尔协议III一级普通股权益比率为9.75%，2018年为9.83%[211] 流动性覆盖率 - 2019年3月31日，公司完全符合流动性覆盖率（LCR）要求[203] 高级无担保债务评级 - 截至2019年3月31日，Regions Financial Corporation高级无担保债务评级为BBB+（S&P）、Baa2（Moody's）、BBB+（Fitch）、AL（DBRS）[204] 调整后财务指标 - 2019年一季度净收入为3.94亿美元，2018年为4.14亿美元[209] - 2019年一季度调整后非利息支出为8.52亿美元，2018年为8.62亿美元[209] - 2019年一季度调整后非利息收入为5.01亿美元，2018年为5.03亿美元[209] - 2019年一季度调整后总营收为14.49亿美元，2018年为14.12亿美元[209] - 2019年一季度调整后效率比率为58.29%，2018年为60.54%[209] - 2019年一季度调整后手续费收入比率为34.26%，2018年为35.29%[209] 有形普通股股东权益相关指标 - 2019年3月31日平均有形普通股股东权益为9.526亿美元，2018年为10.051亿美元[209] - 2019年3月31日有形普通股股东权益与有形资产比率为7.95%，2018年为7.80%[211] 生息资产与付息负债 - 2019年第一季度末，总生息资产平均余额为1104.91亿美元，收入为11.84亿美元，收益率为4.31%；2018年平均余额为1081.64亿美元，收入为10.44亿美元，收益率为3.88%[214] - 2019年第一季度末，总付息负债平均余额为741.05亿美元，利息支出为2.23亿美元，成本率为1.22%；2018年平均余额为697.54亿美元，利息支出为1.22亿美元，成本率为0.71%[214] 净利息利差 - 2019年第一季度，净利息利差为3.09%，2018年为3.17%[214] 利率敏感性与风险 - 截至2019年3月31日，公司对渐进和瞬时平行收益率曲线移动呈资产敏感状态，测量期限至2020年3月[216] - 若中期和长期利率立即且持续比基本情景高出100个基点，未来12个月净利息收入和其他融资收入将比基本情景增加约8200万美元[216] - 若中期和长期利率立即且持续比基本情景低100个基点，未来12个月净利息收入和其他融资收入将比基本情景减少约1.19亿美元[216] - 公司预计到2020年初利率敏感性水平将降至大致中性[216] - 公司使用金融模拟模型衡量利率风险敞口，考虑利率方向和波动性、收益率曲线斜率等因素[216] - 利率逐步变动时，+200个基点净利息收入估计年变化为1.64亿美元，+100个基点为9400万美元，-100个基点为-1.24亿美元；利率瞬时变动时，+200个基点为1.45亿美元，+100个基点为9400万美元，-100个基点为-1.79亿美元[217] - 特定环境下瞬时冲击预计未来12个月净利息收入和其他融资收入较基期减少3.84亿美元[217] - +100个基点利率逐步变动情景下，12个月内存款重新定价敏感度预计为短期市场利率变化的50%-70%，比基线假设高5个百分点将使净利息收入和其他融资收入减少约2200万美元[217] - +100个基点利率逐步变动情景下，存款组合变化幅度约为15亿美元，若再增加15亿美元，将使净利息收入和其他融资收入减少约1900万美元[217] 套期保值衍生品 - 截至2019年3月31日，套期保值衍生品名义金额总计182.31亿美元，加权平均收益率为2.1%

公司基本信息 - 公司是一家总部位于阿拉巴马州伯明翰的金融控股公司，业务覆盖南部、中西部和得克萨斯州[19] - 公司于2004年7月1日通过合并成为Union Planters Corporation和原Regions Financial Corporation的继承者[19] - 公司通过Regions Bank开展银行业务，该银行是阿拉巴马州特许商业银行且为美联储系统成员[20] - 公司通过Regions Equipment Finance Corporation等子公司提供设备融资等额外金融服务[22] - 公司网站为www.regions.com，免费提供相关报告及公司治理文件[57] - 公司子公司Regions Securities LLC和BlackArch Securities LLC是注册经纪交易商，受美国证券交易委员会等监管[54] 公司运营网点情况 - 截至2018年12月31日，公司运营1952台ATM机和1454个分行网点[20] - 公司分行网点分布在佛罗里达州307个、田纳西州220个、阿拉巴马州211个等[21] 公司面临的风险 - 公司面临经济和市场条件变化、政策改变、利率波动等多种风险[14][16][17] - 公司业务受金融市场和经济状况影响，若情况恶化，贷款需求和资产价值或下降，不良资产等或增加[60] - 公司运营集中在美国东南部，当地经济变化会影响贷款需求、借款人还款能力和抵押物价值[62] - 天气和自然灾害、人为灾害可能扰乱公司运营，影响借款人还款和抵押物价值[63] - 若贷款组合信用损失超预期，公司收益可能受重大不利影响[63] - 公司面临激烈行业竞争，若无法吸引和留住客户，业务和财务状况可能受影响[68] - 公司面临网络攻击和信息安全漏洞风险，可能导致客户流失、监管罚款等不利影响[80] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题可能影响公司业务交付、声誉和运营[81] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，信息不准确可能导致监管行动和声誉损害[82][83] - 公司取得房地产所有权时面临环境责任风险，相关调查或清理成本可能很高[84] - 公司出售贷款时可能因陈述和保证不正确而需赔偿或回购贷款，影响经营业绩[86] - 美国主权信用评级下调或国际贸易发展可能对公司业务、流动性和财务状况产生不利影响[87] - 金融服务公司相互关联，其他金融机构的违约或市场猜测可能导致市场流动性问题，使公司遭受损失或违约[73] 公司监管相关情况 - 公司受适用于银行控股公司及其子公司的广泛监管框架约束[23] - 公司作为联邦储备系统成员银行，需持有相当于其资本和盈余6%的亚特兰大联邦储备银行股票；总资产超100亿美元的成员银行，股息率与10年期美国国债挂钩，最高为6%[24] - 根据《多德 - 弗兰克法案》修订案，资产在1000亿 - 2500亿美元的美国银行控股公司需遵守强化审慎标准，该标准2019年11月生效，美联储有权调整适用情况[24] - 美联储等监管机构提议根据规模和五项风险指标将资产超1000亿美元的美国银行控股公司及其银行子公司分为四类，公司预计为“第四类”公司[25] - 若提议规则通过，第四类公司将不再适用LCR或拟议的NSFR要求，公司运行的资本压力测试要求取消，监管资本压力测试改为每两年进行一次[25] - 公司需在2019年12月31日前向美联储和FDIC提交决议计划，Regions Bank在2020年7月1日前无需提交，美联储预计修订相关规则[27][29] - 2019年2月5日，美联储将公司提交资本计划的时间延长一年至2020年4月5日，2019年公司无需进行监管资本压力测试和公司运行的资本压力测试[29] - 公司需提交2019年7月1日至2020年6月30日的计划资本行动，在此期间公司可进行资本分配，金额以满足2018年CCAR最低资本要求为限[29] - 公司若要选择成为金融控股公司，其附属保险存款机构和自身都需资本充足、管理良好，且附属机构在CRA检查中评级至少为“满意”[30] - 公司和Regions Bank需遵守美联储基于巴塞尔协议III框架制定的资本充足标准[31] - 美国基于巴塞尔协议III的资本规则规定了最低资本比率，但文档未明确给出具体比率数值[31] - CET1资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与总平均合并资产杠杆率为4.0%[32] - 资本保护缓冲（CCB）为2.5%，考虑CCB后，CET1资本、一级资本和总资本与风险加权资产的有效最低比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[32] - 所有银行控股公司（BHCs）一级资本与总合并平均有形资产的最低杠杆率为4.0%[33] - 资产在1000亿至2500亿美元且表内外币风险敞口低于100亿美元的BHCs适用修改后的流动性覆盖率（LCR）规则，2018年12月31日公司LCR高于最低要求[34] - 资产在500亿至2500亿美元且表内外币风险敞口低于100亿美元的BHCs原本拟适用修改后的净稳定资金比率（NSFR）要求，但美国监管机构未发布最终规则[34] - 资产至少1000亿美元的BHCs需进行年度综合资本分析与审查（CCAR）和压力测试，公司目前需每半年进行一次自身压力分析[36] - 根据Tailoring NPRs，包括公司在内的IV类公司将每两年接受一次监管压力测试，不再进行公司自行压力测试[36] - Regions Bank向公司支付股息，若日历年股息总额超过当年净收入与前两年留存净收入之和，需获得美联储批准；阿拉巴马州法律规定，股息超过净收益90%时，盈余需至少为资本的20%[39] - 银行与关联方的涵盖交易，与单个关联方的交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易限于20%[42] - 大型机构包括公司的总基础评估率年化后在1.5至40个基点之间[43] - 2020年9月前存款保险基金与预计受保存款的最低比率为1.15%，之后为1.35%[43] - 2018年公司的联邦存款保险公司保险评估费和附加费总计8500万美元，较2017年减少2300万美元[43] - 资产超过500亿美元的金融控股公司收购资产超过100亿美元的非银行金融公司需事先获得美联储批准[44] - 2019年11月24日起，资产超过250亿美元的银行控股公司收购资产超过100亿美元公司的有表决权股份需事先书面通知美联储[44] - 公司受众多联邦和州消费者保护法约束，消费者金融保护局对资产100亿美元以上的存款机构有检查和执法权[47] - 沃尔克规则禁止银行及其关联方从事自营交易等，大型银行控股公司需设计和实施合规计划[46] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总合并资产约为1257亿美元，总合并存款约为945亿美元，总合并股东权益约为151亿美元[19] - 2018年公司持续经营业务归属于普通股股东的净利润为15亿美元，摊薄后每股收益1.36美元，2017年分别为12亿美元和0.98美元[119] - 2018年净利息收入和其他融资收入（应税等价基础）总计38亿美元，2017年为36亿美元；2018年净息差（应税等价基础）为3.50%，较2017年增加18个基点[119] - 2018年贷款损失拨备总计2.29亿美元，2017年为1.5亿美元；2018年净冲销额为平均贷款的0.40%，2017年为0.38%[119] - 2018年和2017年持续经营业务的非利息收入均为20亿美元；2018年持续经营业务的非利息支出为36亿美元，2017年为35亿美元[119] - 2018年1月1日起，税改将公司法定联邦所得税最高税率从35%降至21%，有效税率从2017年的33.3%降至19.8%[119] - 2018年公司出售保险业务产生税后收益1.96亿美元[119] - 2018年公司提出的资本计划包括将季度普通股股息从每股0.09美元提高到0.14美元，并执行高达20.31亿美元的普通股回购；截至2018年12月31日，已回购约9040万股，总成本约17亿美元[120][121] - 截至2018年12月31日，公司巴塞尔协议III一级资本和总资本比率分别估计为10.68%和12.46%；CET1比率估计为9.90%，完全实施后的CET1比率估计为9.83%[121] - 2018年总贷款较2017年增加32亿美元，增幅4.0%；净冲销额总计3.23亿美元，占平均贷款的0.40%，2017年分别为3.07亿美元和0.38%[122] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金占总贷款（扣除未赚取收入）的1.01%，低于2017年的1.17%；贷款损失准备金与不良贷款的覆盖率为169%，2017年为144%[122] - 2018年末，地区银行在美联储的存款现金为15亿美元，存贷比为88%，母公司现金及现金等价物总计19亿美元[124] - 2018年12月31日，公司基于可用抵押品在美联储的借款能力为190亿美元，在联邦住房贷款银行（FHLB）的借款额度为87亿美元，拥有约166亿美元的无抵押流动性证券可用于质押[124] - 地区银行董事会授权地区银行随时发行总计不超过50亿美元本金的银行票据[124] - 2018年12月31日，公司完全符合流动性覆盖率（LCR）要求[124] - 2019年全年调整后平均贷款预计实现低个位数增长，与GDP预测一致（非公认会计原则）[124] - 2019年调整后非利息费用预计相对稳定（非公认会计原则）[124] - 2019年有效所得税税率预计为20% - 22%[124] - 2019年全年净冲销预计为平均贷款的40 - 50个基点[124] - 2018年4月4日，公司签订协议出售地区保险集团及其相关附属公司，7月2日完成交易，交易收益为2.81亿美元（税后1.96亿美元）[128] - 2018年净收入为17.59亿美元，2017年为12.63亿美元，2016年为11.63亿美元[131] - 2018年持续经营业务基本每股收益为1.55美元，摊薄每股收益为1.54美元[131] - 2018年持续经营业务平均普通股股东权益回报率为10.33%，2017年为7.42%[131] - 截至2018年12月31日，贷款净额为831.52亿美元，2017年为799.47亿美元[131] - 2018年资产为1256.88亿美元，2017年为1242.94亿美元[131] - 2018年存款为944.91亿美元，2017年为968.89亿美元[131] - 2018年长债为124.24亿美元，2017年为81.32亿美元[131] - 2018年股东权益为150.90亿美元，2017年为161.92亿美元[131] - 2018年巴塞尔协议III普通股一级资本充足率为9.90%，2017年为11.05%[131] - 2018年杠杆资本率为9.32%，2017年为10.01%[132] - 2018年每股普通股权益账面价值为13.92美元，2017年为13.55美元[133] - 2018年每股有形普通股账面价值（非GAAP）为9.19美元，2017年为9.16美元[133] - 2018年末市值为13.38美元，2017年末为17.28美元[133] - 2018年总交易量为30.44亿股，2017年为37.04亿股[133] - 2018年股息支付率为29.90%，2017年为31.48%[133] - 2018年末登记股东数为42087人，2017年末为46143人[133] - 2018年基本加权平均流通普通股数量为10.92亿股，2017年为11.86亿股[133] - 2018年摊薄加权平均流通普通股数量为11.02亿股，2017年为11.98亿股[133] - 2018年平均总贷款为806.92亿美元，调整后平均总贷款（非GAAP）为798.02亿美元[135] - 2017年平均总贷款为798.46亿美元，调整后平均总贷款（非GAAP）为780.75亿美元[135] - 2018年净利润（GAAP）为17.59亿美元，2017年为12.63亿美元[136] - 2018年可分配给普通股股东的净利润（GAAP）为16.95亿美元，2017年为11.99亿美元[136] - 2018年非利息支出（GAAP）为35.7亿美元，2017年为34.91亿美元[136] - 2018年调整后的非利息支出（非GAAP）为34.34亿美元，2017年为34.19亿美元[136] - 2018年净利息收入和其他融资收入（GAAP）为37.35亿美元，2017年为35.39亿美元[136] - 2018年净利息收益率（GAAP）为3.50%，2017年为3.32%[136] - 2018年非利息收入（GAAP）为20.19亿美元，2017年为19.62亿美元[136] - 2018年总营收为57.54亿美元，2017年为55.01亿美元[136] - 2018年效率比率（GAAP）为61.50%，2017年为62.44%[137] - 2018年手续费收入比率（GAAP）为34.78%，2017年为35.09%[137] - 2018 - 2014年平均普通股股东权益（GAAP）分别为153.81亿美元、166.65亿美元、171.