公司业绩 - Robert Half International Inc (RHI) 2024年第三季度业绩超预期 每股收益64美分 超出市场预期1.6% 但同比下降28.9% [1] - 公司第三季度营收14.7亿美元 超出市场预期1.7% 但同比下降6.3% [1] - 公司股价年内下跌25.3% 超过行业18.8%的跌幅 [1] 业务板块表现 - 人才解决方案业务营收9.54亿美元 同比下降13% 超出预期9.479亿美元 [2] - 美国人才解决方案业务营收7.25亿美元 同比下降13% [2] - 非美国人才解决方案业务营收2.29亿美元 同比下降13% [2] - Protiviti业务营收5.11亿美元 同比增长5% 超出预期4.902亿美元 [2] - 美国Protiviti业务营收4.11亿美元 同比增长8% [2] - 非美国Protiviti业务营收9000万美元 同比下降8% [2] 财务指标 - 调整后毛利润5.778亿美元 同比下降9.5% [3] - 调整后毛利率39.4% 同比下降140个基点 [3] - 期末现金及等价物5.705亿美元 较上季度5.474亿美元有所增加 [4] - 季度经营现金流1.3亿美元 资本支出1780万美元 [4] - 季度分红5400万美元 股票回购4900万美元 [4] 业绩展望 - 预计2024年第四季度营收13.4-14.4亿美元 中值13.9亿美元低于市场预期的14.1亿美元 [5] - 预计第四季度每股收益47-61美分 市场预期为61美分 [5] 行业动态 - Omnicom (OMC) 2024年第三季度业绩亮眼 每股收益2美元 超出预期3.1% 同比增长9.1% [6] - Omnicom总营收39亿美元 超出预期2.3% 同比增长8.5% [6] - Equifax (EFX) 2024年第三季度业绩喜忧参半 每股收益1.8美元 略超预期 同比增长5.1% [6] - Equifax总营收14亿美元 略低于预期 但同比增长9.3% [6]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度公司整体收入为14.65亿美元，同比下降6%，调整后下降8% [3] - 第三季度每股净收入为0.64美元，较去年同期的0.90美元下降 [3] - 运营现金流为1.3亿美元，分红为每股0.53美元，总现金支出为5400万美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 人才解决方案的收入为7.25亿美元，同比下降13% [6] - Protiviti的全球收入为5.11亿美元，同比上升5%，美国收入上升8%，非美国收入下降8% [7] - 合同人才解决方案的毛利率为38.9%，较去年同期的39.8%下降 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国人才解决方案收入为7.25亿美元，同比下降13% [6] - 非美国人才解决方案收入为2.29亿美元，同比下降13% [6] - 由于汇率波动，第三季度的收入影响微乎其微 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于技术和创新，以推动核心业务增长 [15] - Protiviti在金融服务行业的合规和内部审计解决方案表现强劲，预计将继续增长 [16] - 公司在市场信心恢复时，准备利用人才解决方案和咨询服务的组合优势 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管客户预算受限，商业信心水平正在改善，预计宏观环境将逐步好转 [4] - 管理层对未来增长前景持乐观态度，认为将会有强劲的招聘和咨询需求 [15] - 预计第四季度收入将为13.4亿至14.4亿美元，同比下降4%至8% [12] 其他重要信息 - 公司在第三季度的SG&A成本占全球收入的34.9%，较去年同期的31.8%上升 [9] - 第三季度的税率为31%，较去年同期的30%上升 [11] - 公司在第三季度收购了约80万股股票，支出4900万美元 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于合同人员的订单是否有所增加 - 管理层表示，过去14周的每周结果稳定，尽管有所改善，但仍然是温和的增长 [18] 问题: Protiviti的增长为何未能持续加速 - 管理层指出，Protiviti有几个大型项目正在结束，且第四季度通常是短季度，导致收入增长放缓 [20][21] 问题: 关于大四会计师事务所的竞争情况 - 管理层表示，价格竞争并未加剧，Protiviti在资源管理上表现出色，毛利率有所提升 [22][23] 问题: GenAI对财务和会计职位的影响 - 管理层认为，目前GenAI对财务和会计职位的影响非常有限 [26] 问题: 政府业务的现状 - 管理层表示，政府业务在疫情期间有所扩展，现已转化为持续项目，表现良好 [35] 问题: 关于技术业务的客户反馈 - 管理层指出，软件和应用领域的需求较强，尤其是在数据、云和安全方面 [37] 问题: 白领招聘的趋势 - 管理层表示，白领招聘的稳定性有所改善，过去14周的趋势保持平稳 [39]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为14.7亿美元，同比下降6.3% [1] - 每股收益（EPS）为0.64美元，低于去年同期的0.90美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期的14.4亿美元，超出幅度为1.74% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期的0.63美元，超出幅度为1.59% [1] 服务收入 - 永久性人才解决方案服务收入为1.2328亿美元，同比下降11.9%，略高于四位分析师平均预期的1.222亿美元 [1] - Protiviti服务收入为5.1133亿美元，同比增长6.4%，高于四位分析师平均预期的4.8869亿美元 [1] - 总合同人才解决方案服务收入为8.304亿美元，同比下降12%，略高于四位分析师平均预期的8.277亿美元 [1] - 技术合同人才解决方案服务收入为1.6018亿美元，同比下降6.1%，高于三位分析师平均预期的1.5028亿美元 [1] - 财务与会计合同人才解决方案服务收入为6.1413亿美元，同比下降9.2%，高于三位分析师平均预期的5.9611亿美元 [1] - 行政与客户支持合同人才解决方案服务收入为1.7841亿美元，同比下降9.2%，略高于三位分析师平均预期的1.7803亿美元 [1] - 合同人才解决方案内部抵消收入为-1.2232亿美元，同比增长21.6%，低于三位分析师平均预期的-9648万美元 [1] 毛利率 - 合同人才解决方案毛利率为3.2304亿美元，低于两位分析师平均预期的3.3404亿美元 [1] - Protiviti毛利率为1.2562亿美元，高于两位分析师平均预期的1.2281亿美元 [1] - 永久性人才解决方案毛利率为1.23亿美元，高于两位分析师平均预期的1.1923亿美元 [1] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内下跌4%，而同期Zacks标普500综合指数上涨2.8% [2] - 公司当前Zacks评级为3（持有），表明其近期表现可能与大盘一致 [2]

公司业绩 - 公司最新季度每股收益为0.64美元，超出市场预期的0.63美元，同比增长1.59% [1] - 公司最新季度营收为14.7亿美元，超出市场预期的1.74%，但同比下降5.77% [1] - 过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，两次超出营收预期 [1] 市场表现 - 公司股价年初至今下跌25.4%，同期标普500指数上涨22.7% [2] - 公司目前Zacks评级为3（持有），预计未来表现与市场持平 [4] 行业状况 - 公司所属的人力资源行业在Zacks行业排名中处于后18% [5] - 同行业公司RCM Technologies预计最新季度每股收益为0.44美元，同比下降4.4% [5] - RCM Technologies预计最新季度营收为6059万美元，同比增长4.4% [5] 未来展望 - 公司未来季度每股收益预期为0.61美元，营收预期为14.1亿美元 [4] - 公司当前财年每股收益预期为2.51美元，营收预期为57.9亿美元 [4] - 短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [3]

财务表现 - 公司2024年第三季度收入为14.65亿美元，同比下降6.3%，净收入为6500万美元，同比下降32.3% [1] - 2024年前九个月收入为44.13亿美元，同比下降10.3%，净收入为1.97亿美元，同比下降39.1% [1] - 第三季度每股收益为0.64美元，同比下降28.9%，前九个月每股收益为1.91美元，同比下降37.2% [1] - 公司毛利率从2023年第三季度的41.0%下降至2024年第三季度的39.0% [1] 业务表现 - Protiviti业务表现强劲，实现连续和同比收入增长，是第三季度业绩超预期的主要驱动力 [1] - 合同人才解决方案收入同比下降14.3%，永久性人才解决方案收入同比下降25.4% [15] - 美国市场合同人才解决方案收入同比下降16.0%，国际市场同比下降7.6% [23][24] - 技术领域收入同比下降16.7%，财务和会计领域收入同比下降11.0% [15] 运营亮点 - 公司连续12-14周保持稳定和一致的周环比业绩 [1] - 公司获得多项荣誉，包括财富杂志最佳咨询和专业服务工作场所、福布斯全球最佳雇主等 [1] - 公司移动应用程序获得五项w3大奖，显示其对创新的持续承诺 [1] 非GAAP财务指标 - 调整后毛利率从2023年第三季度的39.4%下降至2024年第三季度的39.0% [6] - 调整后销售、一般和行政费用占收入比例从2023年第三季度的33.6%下降至2024年第三季度的33.3% [11] - 综合部门收入从2023年第三季度的8.3%下降至2024年第三季度的6.2% [14] 市场环境 - 客户预算仍然受限，决策周期延长，但商业信心水平正在改善 [1] - 通胀持续改善和全球降息周期的开始对业务环境产生积极影响 [1] - 公司对未来增长前景保持信心，认为随着宏观环境的改善，业务将获得进一步发展 [1]

财务表现 - 第三季度净收入为14.65亿美元，同比下降6.3%，净收入为6500万美元，同比下降31.5%[3] - 前九个月净收入为44.13亿美元，同比下降10.3%，净收入为1.97亿美元，同比下降39.1%[3] - 2024年第三季度现金及现金等价物为570,466百万美元，较2023年同期的729,472百万美元有所下降[8] - 2024年第三季度应收账款净额为885,401百万美元，较2023年同期的941,121百万美元有所下降[8] - 2024年第三季度总资产为2,982,225百万美元，较2023年同期的3,021,050百万美元略有下降[8] - 2024年第三季度总流动负债为1,310,252百万美元，较2023年同期的1,276,278百万美元有所增加[8] - 2024年第三季度股东权益为1,473,835百万美元，较2023年同期的1,579,971百万美元有所下降[8] - 2024年第三季度资本支出为42,012百万美元，较2023年同期的34,149百万美元有所增加[8] - 2024年第三季度税前收入为95,186千美元，占收入的6.5%，同比下降至2023年同期的136,343千美元，占收入的8.7%[19] - 2024年前九个月税前收入为282,335千美元，占收入的6.4%，同比下降至2023年同期的456,452千美元，占收入的9.3%[19] - 2024年第三季度合并部门收入为90,100千美元，占收入的6.2%，同比下降至2023年同期的129,932千美元，占收入的8.3%[19] - 2024年前九个月合并部门收入为266,258千美元，占收入的6.0%，同比下降至2023年同期的441,338千美元，占收入的9.0%[19] - 2024年第三季度净利息收入为-5,391千美元，占收入的-0.3%，同比下降至2023年同期的-7,131千美元，占收入的-0.4%[19] - 2024年前九个月净利息收入为-16,990千美元，占收入的-0.4%，同比下降至2023年同期的-17,276千美元，占收入的-0.3%[19] - 2024年第三季度无形资产摊销为305千美元，占收入的0.0%，同比下降至2023年同期的720千美元，占收入的0.0%[19] - 2024年前九个月无形资产摊销为913千美元，占收入的0.0%，同比下降至2023年同期的2,162千美元，占收入的0.0%[19] 部门收入表现 - 第三季度合同人才解决方案收入为8.304亿美元，同比下降12%[7] - 永久安置人才解决方案收入为1.232亿美元，同比下降11.9%[7] - Protiviti部门收入为5.113亿美元，同比增长6.4%[7] - 财务和会计部门收入为6.141亿美元，同比下降9.2%[7] - 行政和客户支持部门收入为1.784亿美元，同比下降9.2%[7] - 技术部门收入为1.602亿美元，同比下降6.1%[7] - 合同人才解决方案收入在2024年第三季度为25,844百万美元，占总收入的3.1%[8] - 永久安置人才解决方案收入在2024年第三季度为12,187百万美元，占总收入的9.9%[8] - Protiviti业务收入在2024年第三季度为52,069百万美元，占总收入的10.2%[8] - 合同人才解决方案收入为317,727美元，占总收入的38.3%[15] - 永久安置人才解决方案收入为113,421美元，占总收入的92.0%[15] - Protiviti业务收入为79,638美元，占总收入的15.6%[15] - 九个月期间，合同人才解决方案收入为958,201美元，占总收入的37.2%[17] - 九个月期间，永久安置人才解决方案收入为346,282美元，占总收入的91.3%[17] - 九个月期间，Protiviti业务收入为228,730美元，占总收入的15.6%[17] - 2024年第三季度全球合同人才解决方案收入同比下降14.3%，永久安置人才解决方案收入同比下降25.4%[20] - 2024年第三季度Protiviti收入同比下降1.2%，美国市场合同人才解决方案收入同比下降16.0%[20] - 全球总营收在2023年Q2同比下降12.0%，调整后为-11.7%[24] - 美国市场总营收在2023年Q2同比下降13.3%，调整后为-13.2%[25] - 全球技术部门营收在2023年Q2同比下降16.7%，调整后为-16.2%[24] - 美国市场合同人才解决方案营收在2023年Q2同比下降16.0%，调整后为-15.9%[25] - 全球永久职位人才解决方案营收在2023年Q2同比下降25.4%，调整后为-25.0%[24] - 美国市场永久职位人才解决方案营收在2023年Q2同比下降26.2%，调整后为-26.1%[25] - 全球Protiviti部门营收在2023年Q2同比下降1.2%，调整后为-1.0%[24] - 美国市场Protiviti部门营收在2023年Q2同比下降2.4%，调整后为-2.3%[25] - 全球总合同人才解决方案营收在2023年Q2同比下降14.3%，调整后为-14.0%[24] - 美国市场总人才解决方案营收在2023年Q2同比下降17.4%，调整后为-17.2%[25] - 合同人才解决方案收入在Q2 2023同比下降7.6%，Q3 2023下降3.1%，Q4 2023下降4.4%，Q1 2024下降8.4%，Q2 2024下降10.0%，Q3 2024下降10.6%[27] - 永久性人才解决方案收入在Q2 2023同比下降23.4%，Q3 2023下降13.0%，Q4 2023下降20.6%，Q1 2024下降23.2%，Q2 2024下降13.8%，Q3 2024下降18.6%[27] - 总人才解决方案收入在Q2 2023同比下降10.6%，Q3 2023下降4.8%，Q4 2023下降7.2%，Q1 2024下降10.8%，Q2 2024下降10.7%，Q3 2024下降11.9%[27] - Protiviti收入在Q2 2023同比增长3.3%，Q3 2023增长0.3%，Q4 2023下降6.1%，Q1 2024下降11.3%，Q2 2024下降16.2%，Q3 2024下降5.6%[27] - 总公司在Q2 2023收入同比下降7.0%，Q3 2023下降3.5%，Q4 2023下降6.9%，Q1 2024下降10.9%，Q2 2024下降12.2%，Q3 2024下降10.2%[27] - 合同人才解决方案调整后收入在Q2 2023同比下降6.2%，Q3 2023下降4.9%，Q4 2023下降7.5%，Q1 2024下降7.5%，Q2 2024下降9.4%，Q3 2024下降11.7%[27] - 永久性人才解决方案调整后收入在Q2 2023同比下降21.9%，Q3 2023下降14.2%，Q4 2023下降22.8%，Q1 2024下降22.1%，Q2 2024下降13.0%，Q3 2024下降19.8%[27] - 总人才解决方案调整后收入在Q2 2023同比下降9.2%，Q3 2023下降6.6%，Q4 2023下降10.1%，Q1 2024下降9.9%，Q2 2024下降10.0%，Q3 2024下降13.0%[27] - Protiviti调整后收入在Q2 2023同比增长4.2%，Q3 2023下降1.5%，Q4 2023下降8.9%，Q1 2024下降10.1%，Q2 2024下降15.9%，Q3 2024下降8.1%[27] - 总公司调整后收入在Q2 2023同比下降5.8%，Q3 2023下降5.3%，Q4 2023下降9.8%，Q1 2024下降10.0%，Q2 2024下降11.6%，Q3 2024下降11.7%[27] 毛利率与费用 - 2024年第三季度合同人才解决方案的毛利率为38.9%，与2023年同期的39.8%相比略有下降[12] - 公司报告的总毛利率为39.3%，调整后为39.2%[13] - 销售、一般和行政费用调整后为487,646美元，占总收入的33.3%[16] - 九个月期间，销售、一般和行政费用调整后为1,462,551美元，占总收入的33.1%[17] 未来展望 - 公司对未来增长前景保持信心，认为随着宏观环境改善，业务将逐步恢复[3] - Protiviti部门表现强劲，推动第三季度业绩超预期，实现环比和同比收入增长[3]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Robert Half (RHI) 即将发布的季度每股收益为0.63美元 同比下降30% [1] - 预计季度收入为14.4亿美元 同比下降7.9% [1] - 过去30天内 分析师对季度每股收益的共识估计未作任何修订 [1] 关键业务指标预测 - 预计"永久性人才解决方案服务收入"为1.222亿美元 同比下降12.7% [2] - 预计"Protiviti服务收入"为4.8869亿美元 同比增长1.6% [2] - 预计"总合同人才解决方案服务收入"为8.277亿美元 同比下降12.2% [2] 细分业务收入预测 - 预计"技术合同人才解决方案服务收入"为1.5028亿美元 同比下降11.9% [3] - 预计"财务与会计合同人才解决方案服务收入"为5.9611亿美元 同比下降11.9% [3] - 预计"行政和客户支持合同人才解决方案服务收入"为1.7803亿美元 同比下降9.4% [3] 毛利率预测 - 预计"合同人才解决方案毛利率"为3.3404亿美元 低于去年同期的3.7516亿美元 [3] - 预计"Protiviti毛利率"为1.2281亿美元 低于去年同期的1.261亿美元 [3] - 预计"永久性人才解决方案毛利率"为1.1923亿美元 低于去年同期的1.3968亿美元 [4] 市场表现 - 过去一个月 Robert Half股价下跌0.7% 而同期标普500指数上涨4.5% [4] - 目前 RHI的Zacks评级为3级(持有) 表明其近期表现可能与整体市场一致 [4]

公司公告 - Robert Half Inc 预计将于2024年10月22日下午4:05 EDT发布2024年第三季度财报 [1] - 公司管理层将于2024年10月22日下午5:00 EDT举行电话会议 会议拨入号码为888-394-8218 国际拨入号码为+1-323-994-2093 确认码为7836703 [1] - 电话会议录音将于2024年10月22日晚上8:00 EDT开始提供 有效期12个月 可通过公司官网或指定网址访问 [2] 公司概况 - Robert Half是全球首家也是最大的专业人才解决方案和商业咨询公司 专注于为高技能求职者与优秀企业搭建桥梁 [3] - 公司提供财务与会计、技术、营销与创意、法律、行政与客户支持等领域的合同制人才和长期职位解决方案 同时提供高管猎头服务 [3] - Robert Half旗下拥有全球咨询公司Protiviti 提供内部审计、风险、商业和技术咨询服务 [3] - 过去12个月内 Robert Half及其子公司Protiviti被评为《财富》最受尊敬公司、《财富》100家最佳雇主之一 以及《福布斯》最佳多元化雇主 [3]

行业趋势 - 68%的IT审计团队认为未来12个月内网络安全威胁水平较高 [1] - 59%的IT审计领导者认为人工智能在未来两到三年内将构成重大威胁 [1] - 76%使用AI工具的组织认为未来一年内网络安全风险较高，而未使用AI工具的组织中这一比例为65% [4] - 71%使用AI工具的组织认为数据隐私和合规风险较高，而未使用AI工具的组织中这一比例为58% [4] - 52%的审计师认为数据泄露和敏感信息泄露是最大的网络安全威胁 [7] 技术审计与AI - AI工具在技术审计中的应用正在增加，大多数内部审计功能正在研究如何利用AI增强其流程 [3] - AI不仅提供了更全面的风险视图，还放大了对网络安全和数据隐私等关键威胁的担忧 [3] - AI驱动的洞察帮助组织更好地应对威胁，但对AI长期风险的担忧也在增加 [4] - 59%的IT审计领导者预计先进AI系统（包括生成式AI）将在未来两到三年内构成重大风险 [5] 网络安全与数据隐私 - 网络安全连续第二年成为顶级技术风险，68%的受访者将其视为高级别威胁 [6] - 数据隐私和合规是未来12个月内第二大技术风险，数据治理和完整性排名第三 [7] - 61%的CFO和财务领导者将数据安全和隐私列为未来一年的高优先级事项 [7] - 数据隐私和合规以及监管合规的技术风险感知威胁逐年增加 [8] 公司背景 - Protiviti是一家全球咨询公司，提供财务、技术、运营、数据、数字、法律、人力资源、风险和内部审计等领域的咨询服务 [10] - Protiviti连续第十年入选《财富》100家最佳雇主名单，服务超过80%的财富100强公司和近80%的财富500强公司 [11] - 国际内部审计师协会（IIA）是一个国际专业协会，拥有超过245,000名全球会员，并颁发了超过200,000份注册内部审计师（CIA）认证 [12]

行业趋势 - 技能缺口、重返办公室政策、退休潮和人工智能进步正在重塑劳动力市场 [1] - 超过一半（54%）的招聘经理表示，人工智能和自动化的进步正在重塑所需的技能组合 [3] - 37%的招聘经理正在引入合同制人才以支持与人工智能相关的项目 [3] 招聘与薪酬趋势 - 66%的经理愿意为能够在办公室工作的远程职位新员工提高起薪，其中59%的经理提供高达20%的额外薪酬，要求员工每周到办公室工作4到5天 [3] - 48%的经理认为满足候选人的薪资期望是他们最大的招聘挑战之一 [3] - 45%的经理正在投资于现有员工的培训和技能提升，41%的经理通过重新聘用退休人员作为兼职顾问来利用他们的专业知识 [3] 公司策略 - 公司正在重新评估其人员需求和薪酬策略，以应对不断变化的就业环境 [3] - 公司建议求职者在评估工作机会和谈判薪酬方案时考虑他们的必备条件 [3] - 公司推荐求职者利用2025年薪资指南等资源研究当前薪资范围，并评估包括福利和津贴在内的整个薪酬方案 [3] 数据来源 - 2025年薪资指南的研究由Robert Half开发，并由一家独立研究公司于2024年6月进行，包括来自2500多名负责招聘的经理的在线调查回复 [3] - 调查涵盖了美国20人及以上公司的财务和会计、技术、营销和创意、法律、行政和客户支持以及人力资源领域的职位 [3]